О результатах реализации Стабилизационных программ малого и среднего предпринимательства в Казахстане АО

О результатах реализации Стабилизационных программ малого и среднего
предпринимательства в Казахстане
АО «Фонд развития предпринимательства «Даму» в Казахстане
функционирует по аналогии с успешным опытом других стран, в которых есть
уполномоченная организация по содействию улучшению бизнес-климата в стране
через реализацию финансовых и нефинансовых программ поддержки
предпринимательства.
Одним из направлений деятельности Фонда «Даму» является повышение
доступности финансовых средств для частного бизнеса. Говоря об этом
направлении, в первую очередь стоит отметить Стабилизационные программы
сектора малого и среднего предпринимательства (далее – МСП), а также Программу
финансирования проектов регионального бизнеса «Даму-Регионы». Их основной
задачей было сокращение дефицита кредитования и оперативное предоставление
кредитных ресурсов для МСП на фоне общерыночного кризиса ликвидности банков
второго уровня (далее – БВУ). Анализ текущих результатов реализации
Стабилизационных программ, позволяет утверждать, что поставленная задача
выполнена. Если рассматривать эффект Стабилизационных программ на
инвестиционный климат сектора МСП, их воздействие способствовало:
1) восстановлению общей положительной динамики кредитования МСП;
2) снижению уровня процентных ставок по кредитам МСП;
3) сокращению диспропорции распределения кредитов в региональном и
отраслевом разрезах.
1. Восстановление положительной динамики кредитования МСП
Об актуальности и своевременности запуска Стабилизационных программ
свидетельствует статистика банковского кредитования в Казахстане за 2007-2012 гг.
После пика кредитования, достигнутого в 2007 г., на протяжении трех лет годовые
объемы кредитования экономики сократились в 2,5 раза. Еще в большей степени
(2,7 раза) сократилось кредитование малого предпринимательства.
Практически одновременно со снижением кредитования, в 2009-2010 гг.
наблюдалось сокращение предпринимательской активности населения. Количество
зарегистрированных субъектов МСП, которое исторически демонстрирует рост от
года к году, в 2009 г. сократилось на 9%.
Ожидая потенциальную стагнацию сектора МСП в результате кризиса,
Правительство Казахстана уже в конце 2007 г. выделяет Фонду «Даму» средства из
Республиканского бюджета в размере 48,8 млрд. тенге (1 транш Стабилизационной
программы) на кредитование МСП с привлечением организационно-технических
возможностей БВУ.
В целом в Казахстане на финансирование МСП с 4 квартала 2007 г. по 4
квартал 2009 г. было выделено в сумме порядка 270 млрд. тенге. Помимо этого,
государство
стимулировало
БВУ,
которые
участвовали
в
реализации
Стабилизационных программ, к софинансированию проектов МСП за счет
собственных средств
В 2008-2009 гг. прослеживалась четкая связь выделяемых государством
средств через программы Фонда «Даму» и объемами кредитования малого
предпринимательства БВУ. Наибольшая доля государственных средств в общем
объеме кредитов малому предпринимательству приходится на 2009 г. и составляет
34%. Де-факто в 2009 г. кредитование малого предпринимательства за счет
собственных средств БВУ достигло «дна». После 2009 г. государство завершило
выделение средств на Стабилизационные программы, обеспечив БВУ достаточным
уровнем ликвидных средств. С 2010 г. банки начали наращивать кредитование за
1
счет собственных ресурсов, а годовая динамика кредитования экономики и малого
предпринимательства приобрела положительную тенденцию. Если за 2010 г.
субъектам малого предпринимательства было выдано 690 млрд.тенге, то за 2011 г.
уже 794 млрд.тенге, а за 2012 г. 1 050 млрд.тенге.
В целом по результатам Стабилизационных программ и программы «ДамуРегионы» с момента их запуска до 1 апреля 2013 г. было профинансировано 12 тыс.
заемщиков на сумму более 580 млрд.тенге. Это позволило создать более 15 тыс.
рабочих мест.
Стоит отметить, что средства в рамках каждой программы выделялись банкам
на семилетний период. Благодаря этому БВУ, обеспечив первичное освоение
средств, имеют возможность продолжать финансирование проектов МСП на
револьверной основе за счет возвратных средств в течение 7 лет. Таким образом,
достигается мультипликативный эффект выделенных средств – когда объем
фактически выданных кредитов в несколько раз превышает объем изначально
выделенных средств, тем самым охватывая большее количество субъектов МСП
поддержкой.
2. Снижение уровня процентных ставок по кредитам МСП
Для
увеличения
степени
доступности
финансирования,
условия
Стабилизационных программ также учитывают фактор стоимости заемных средств
для заемщиков из числа субъектов МСП. По мере внедрения Стабилизационных
программ происходило планомерное внедрение ограничивающих условий по
максимальной ставке вознаграждения: если в условиях размещения 1 транша
банкам предоставлялось право выдавать кредиты по рыночной ставке, то уже в
условиях 2 транша номинальная ставка ограничивалась 12,5% годовых, а в условиях
3 транша такое ограничение было установлено для эффективной ставки. В
результате этого за 2007-2011 гг. средневзвешенная ставка по программам Фонда
«Даму» постепенно снизилась с 18% до 11%.
Учитывая, что в 2009-2010 гг. доля средств по Стабилизационным программам
в общерыночном объеме кредитования малого предпринимательства доходила до
34% и 19% соответственно, можно утверждать, что реализация данных программ
сыграла немаловажную роль в снижении общего уровня процентных ставок
вознаграждения по кредитам МСП. В 2008-2011 гг. по данным Национального Банка
РК средневзвешенная ставка кредитования малого предпринимательства снизилась
на 3,2 процентных пункта – с 15,7% до 12,5%.
О соответствии условий Стабилизационных программ в отношении ставок
вознаграждения потребностям субъектов МСП свидетельствуют результаты
проведенного Фондом «Даму» исследования заемщиков в 2010 г. Согласно
результатам опроса одной из наиболее важных причин, по которым почти все
респонденты предпочли обратиться к Стабилизационным программам, является то,
что кредиты, выдаваемые в рамках данной программы, имеют самую низкую
процентную ставку – 12,5%. Этот фактор отметили как очень привлекательный 76%
респондентов.
Довольно важным мотивом обращения к Стабилизационной программе
являлось снижение финансовой нагрузки, возникшей во время кризиса, когда
предприятиям стало накладно делать выплаты по ранее взятым кредитам. Сложно
было делать выплаты по ним в срок. Их удешевление в такой ситуации приобрело
особую актуальность. А Фонд «Даму» такую возможность предоставлял.
3. Сокращение диспропорции распределения кредитов в региональном и
отраслевом разрезах
2
В рамках Стабилизационных программ были предусмотрены рекомендации к
банкам-участникам о равномерном распределении кредитов по регионам. Вместе с
этим, Фонд «Даму» через филиальную сеть вел активную разъяснительную работу с
предпринимателями в областях с целью привлечения их к участию в Программе.
Кроме этого, в 2008 г. Фондом «Даму» совместно с Акиматами всех областей и
г.Астана была запущена программа «Даму-Регионы», в рамках которой Акиматы и
Фонд «Даму» сформировали пул средств для финансирования проектов
исключительно в областях.
В результате этих мер за 2008-2012 гг. доля средств, выданных в регионах,
составила 71% от общей суммы финансирования проектов МСП по
Стабилизационным программам портив 29%, выданных в гг. Астан и Алматы. Можно
утверждать, что благодаря этому изменилось и общерыночное региональное
распределение кредитов малому предпринимательству. Если в 2008 г.
распределение кредитов между областями и гг.Астана и Алматы было 35% на 65%,
то в 2012 г. оно пришло к уровню 45% на 55%.
Наличие в условиях Стабилизационных программ норм, ориентированных на
поддержку приоритетных секторов экономики (обрабатывающая промышленность,
транспорт и связь), включая максимальный срок кредита до 7 лет и возможность
получения льготного периода по погашению задолженности, а также выделение
конкретных отраслевых приоритетов способствовали увеличению общерыночного
кредитования субъектов МСП, осуществляющих деятельность в сферах
промышленности и транспорта и связи. За пятилетний период на финансирование
проектов МСП в этих отраслях через Фонд «Даму» было направлено 138,8 млрд.
тенге и 21,2 млрд. тенге соответственно. В результате этого в отраслевой структуре
годовых объемов кредитования в рамках Стабилизационных программ за 2008-2012
гг. доля промышленности увеличилась с 13,2% до 34,9%, транспорта и связи – с 3%
до 4,9%.
Под воздействием эффекта Стабилизационных программ произошли
изменения в отраслевой структуре портфеля БВУ малому предпринимательству:
 Размер портфеля по кредитам в сфере промышленности увеличился с
112,1 млрд. тенге в 2007 г. до 186,5 млрд. тенге в 2012 г.,
 Размер портфеля по кредитам в сфере транспорта и связи увеличился с
50,1 млрд. тенге в 2007 г. до 70,6 млрд. тенге в 2012 г.
Заключение
Таким образом, резюмируя эффект реализации Стабилизационных программ
и их влияния на инвестиционный климат бизнес-среды МСП стоит еще раз
выделить, что:
 С 4 квартала 2007 г. по 4 квартал 2009 г. государством было выделено
более 270 млрд. тенге. Эти средства позволили не только сократить дефицит
кредитования МСП в период кризиса ликвидности БВУ, но и сыграли значительную
роль в восстановлении положительной динамики выдачи кредитов, которая
наблюдается с 2010 г.;
 Благодаря условиям размещения средств в рамках Стабилизационных
программ (принцип софинансирования с БВУ, семилетний срок размещения) общий
объем кредитов, которые получили субъекты МСП-участники программ – составил
более 580 млрд. тенге;
 Ограничивающие условия по ставке вознаграждения для конечных
заемщиков в рамках Стабилизационных программ явились одним из ключевых
факторов их актуальности для целевого сегмента. Планомерное снижение ставок от
программы к программе сформировало общерыночный тренд сокращения ставок по
3
кредитам малому предпринимательству – за 2008-2011 гг. ставки на рынке
снизились с 15,7% до 12,5%;
 Преобладание в структуре кредитов по Стабилизационным программам
средств, выданных в 14 областях Казахстана, по отношению к средствам, выданным
в гг. Астана и Алматы, (в среднем 71% и 29% соответственно) способствовало
стабильному увеличению доли областей и в общерыночной структуре кредитования
малого предпринимательства в течение 2008-2012 гг.;
 Условия
Стабилизационных
программ,
ориентированные
на
стимулирование БВУ к финансированию проектов приоритетных секторов
экономики, выразились в высокой доле кредитов в сфере промышленности. Кроме
этого под воздействием эффекта Стабилизационных программ за 2008-2012 гг.
произошел рост доли кредитов в промышленности и сфере транспорта и связи в
отраслевой структуре портфеля БВУ малому предпринимательству, что
свидетельствует об эффективности программ Фонда «Даму» в содействии
диверсификации экономики страны.
4