**** 1 - Белорусский государственный экономический университет

Учреждение образования
«Белорусский государственный экономический университет»
УТВЕРЖДАЮ
Ректор
Учреждения
образования
«Белорусский
государственный
экономический университет»
_______________
В.Н. Шимов
«13» октября 2010 г.
Регистрационный № УД 602– 10/баз
ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПРОЕКТИРОВАНИЕ
Учебная программа для специальности:
1-25 01 07 «Экономика и управление на предприятии»
2010
СОСТАВИТЕЛИ: Жудро М.К., заведующий кафедрой экономики и
управления предприятиями АПК Учреждения образования «Белорусский
государственный экономический университет», доктор экономических наук,
профессор; Гец А.А., ассистент кафедры экономики и управления
предприятиями АПК Учреждения образования «Белорусский государственный
экономический университет»; Киян Т.В., ассистент кафедры экономики и
управления предприятиями АПК Учреждения образования «Белорусский
государственный экономический университет».
РЕЦЕНЗЕНТЫ: Гануш Г.И., заведующий кафедрой экономической теории и
права Учреждения образования «Белорусский государственный аграрный
технический университет», д.э.н., профессор, член-корреспондент НАН
Беларуси; Борисевич В.И., д.э.н., профессор кафедры Учреждения образования
«Белорусский государственный экономический университет»
РЕКОМЕНДОВАНА К УТВЕРЖДЕНИЮ:
Кафедрой экономики и управления предприятиями АПК Учреждения
образования «Белорусский государственный экономический университет»
(протокол № 13 от 18.05.2010)
Научно-методическим советом Учреждения образования
государственный экономический университет»
(протокол № ___ от « ___» ___________ 2010 г)
Ответственный за выпуск: М.К. Жудро
2
«Белорусский
ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
Цель
дисциплины
обеспечение
студентов
теоретическими,
методологическими, организационно-правовыми, социально-экономическими
знаниями о процессах прогнозирования, планирования, разработки
инвестиционных проектов и о процессах управления инвестиционными
проектами в ходе их реализации.
Основными задачами изучения дисциплины являются: получение с
помощью системного и процессного подходов знаний об институциональных и
социально-экономических основах прогнозирования, планирования и
организации инвестиционного проектирования на предприятии; получение и
углубление знаний студентами об использовании инструментария бизнеспланирования инвестиционных проектов; изучение действующего в
отечественной практике законодательства в области инвестиционного
проектирования.
В результате изучения дисциплины студенты должны знать:
 теоретические
и
методологические
аспекты
определения
инвестиционной привлекательности систем макро- и микроуровня;
 теоретические и методологические основы прогнозирования,
планирования и организации инвестиционного проектирования на
предприятии;
 организационно-правовые основы и механизм разработки бизнеспланов инвестиционных проектов;
 инструментарий реализации механизма разработки бизнес-планов
инвестиционных проектов;
 инструментарий обеспечения управления инвестиционными проектами
в ходе их реализации.
Уметь:
 оценить инвестиционную привлекательность систем макро- и
микроуровня;
 прогнозировать ключевые индикаторы инвестиционной деятельности и
разработать инвестиционную стратегию предприятия;
 формировать инвестиционную политику предприятия и организовать
процесс бизнес-планирования на предприятии;
 разработать бизнес-план инвестиционного проекта, оценить и
обосновать его эффективность и окупаемость;
 проводить анализ чувствительность инвестиционных проектов;
 обосновывать источники финансирования проектов;
 использовать основные пакеты прикладных программ обоснования
инвестиционных проектов;
 использовать основные методы и инструменты управления проектами в
3
процессе их реализации.
В тематическом плане дан вариант распределения времени по темам,
который рекомендуется студентам высших учебных заведений, обучающихся
по специальности 1-25 01 07 «Экономика и управление на предприятии».
Всего по дисциплине «Инвестиционное проектирование» 204 часов, из
них аудиторных - 120 часов, в том числе лекций - 60 часов, семинарских
занятий - 60 часов.
4
ПРИМЕРНЫЙ ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН
№
п/п
Наименование темы
1.
Инвестиционная привлекательность
предприятия и его внешнего окружения
Инвестиционный климат предприятия и его
оценка
Инвестиционная стратегия и инвестиционная
политика предприятия
Механизм и инструментарий инвестиционного
проектирования
Правовое регулирование инвестиционной
деятельности организации
Прогнозирование и планирование
инвестиционной деятельности организации
(предприятия)
Методика разработки описательной части
бизнес-плана инвестиционного проекта
Основные методы и инструменты разработки
маркетинговой
части
бизнес-плана
инвестиционного проекта
Экономическое обоснование и методика
выполнения
расчетов
показателей
производственной и организационной части
бизнес-плана инвестиционного проекта
Методика выполнения расчетов показателей
инвестиционного плана
Методика расчета показателей эффективности
инвестиционного проекта
Методика
проведения
анализа
чувствительности инвестиционного проекта
Управление инвестиционным проектом в ходе
его реализации
Контроллинг и регулирование освоения
инвестиционного проекта
Процесс проведения государственной
комплексной экспертизы
Практическое использование пакетов
прикладных программ обоснования
инвестиционных проектов
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
5
Количество часов
Лекции Семинарские
и
практические
занятия
Итого
60
6
60
СОДЕРЖАНИЕ УЧЕБНОГО МАТЕРИАЛА
ТЕМА 1. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ
ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕГО ВНЕШНЕГО ОКРУЖЕНИЯ
Понятие инвестиционной привлекательности и ее характеристики.
Системный подход к оценке инвестиционной привлекательности субъектов
хозяйствования.
Инвестиционный рынок, понятие и структура. Конъюнктура
инвестиционного рынка и ее характеристика на разных этапах развития.
Система показателей, включаемых в мониторинг инвестиционного рынка.
Основные показатели, определяющие макроэкономическое развитие
инвестиционного рынка в целом и его отдельных составляющих (рынка
капитальных вложений, рынка приватизируемых объектов, рынка
недвижимости, фондового рынка, денежного рынка). Особенности развития
инвестиционного рынка в Республике Беларусь.
Инвестиционная привлекательность отрасли и критерии ее оценки:
жизненный цикл отрасли и перспективы ее развития, уровень конкуренции,
степень государственной поддержки, обеспеченность сырьевыми и трудовыми
ресурсами и другие.
Инвестиционная привлекательность региона и критерии ее оценки:
уровень общеэкономического развития региона, уровень развития
инвестиционной инфраструктуры региона, демографическая характеристика
региона, уровень развития рыночных отношений и коммерческой
инфраструктуры региона, уровень криминогенных, экологических и других
рисков.
Инвестиционная привлекательность отдельного предприятия и критерии
ее оценки.
Тема 2. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КЛИМАТ ПРЕДПРИЯТИЯ
И ЕГО ОЦЕНКА
Экономическая интерпретация, виды, формы, направления и источники
формирования инвестиций на предприятии. Основные функции и элементы
инвестиционной деятельности предприятия.
Понятие инвестиционного климата предприятия. Методика оценка
инвестиционного климата предприятия. Методика оценки корпоративного
рейтинга компании. Понятие и основные стадии бизнес-процесса. Влияние
инвестиционной деятельности на устойчивое развитие экономики предприятия.
Эффект финансового рычага, производственного и финансового левериджа.
7
ТЕМА 3. ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ И
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ
Понятие инвестиционной стратегии. Виды инвестиционных стратегий и
их характеристика. Этапы разработки инвестиционной стратегии предприятия.
Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности.
Формирование стратегических направлений инвестиционной деятельности
предприятия в области выбора форм инвестирования, направлений
региональной и отраслевой диверсификации. Разработка стратегии
формирования инвестиционных ресурсов предприятия. Оценка разработанной
инвестиционной стратегии предприятия. Особенности стратегического
развития инвестиционной деятельности на предприятиях Республики Беларусь.
Инвестиционная политика предприятия, ее понятие, цели и задачи.
Принципы разработки инвестиционной политики. Содержание инвестиционной
политики предприятий на современном этапе развития в Республике Беларусь.
ТЕМА 4. Механизм и инструментарий инвестиционного проектирования
Экономическая
интерпретация
инвестиционного
проектирования.
Субъекты инвестиционного проектирования и механизм их взаимодействия.
Алгоритм инвестиционного проектирования Основные стадии цикла
инвестиционного проектирования на предприяии и их характеристика:
предынвестиционная, инвестиционная, эксплуатационная, ликвидационная.
Инструментарий инвестиционного проектирования. SWOT-анализ или
метод стратегического баланса. Метод корреляционного моделирования. Метод
оптимизационного моделирования. Метод многофакторного экономикоматематического моделирования. Расчетно-аналитические методы. Экономикостатистические методы.
ТЕМА 5. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
Комментарии по нормативной правовой базе в области регулирования
инвестиционной деятельность в Республике Беларусь: Гражданский,
Инвестиционный, Банковский, Налоговый, Административный кодексы
Республики Беларусь, Кодекс торгового мореплавания, 10 законов Республики
Беларусь, 6 Декретов и 18 Указов Президента Республики Беларусь, 3
постановлений Верховного Совета, 1 постановления Президиума Верховного
Совета, 120 постановлений Совета Министров, и свыше ста ведомственных
нормативных правовых актов. Структура и содержание Инвестиционного
кодекса Республики Беларусь.
8
ТЕМА 6. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ И ПЛАНИРОВАНИЕ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
(ПРЕДПРИЯТИЯ)
Понятие и содержание процесса прогнозирования инвестиционной
деятельности предприятия. Методология прогнозирования ключевых
индикаторов инвестиционной деятельности предприятия. Виды прогнозов и
методы составления прогнозов инвестиционной деятельности предприятия.
Суть метода экстраполяции, экспертных оценок, математического
моделирования. Методика анализа чувствительности прогнозов на изменение
условий их реализации.
Методология планирования инвестиционной деятельности предприятия.
Цель и задачи планирования инвестиционной деятельности. Уровни
планирования. Участники процесса планирования. Виды планов по периоду
планирования, по целям, по содержанию. Их характеристика и особенности
разработки при планировании инвестиционного проекта. Формы реализации
результатов инвестиционного планирования.
Понятие бизнес-планирования. Сущность процесса бизнес-планирования
на предприятии. Основные принципы, функции и виды бизнес-планов
инвестиционных проектов на предприятии. Содержание бизнес-планов
инвестиционных проектов и порядок их составления. Перечень
законодательных актов, регулирующих деятельность в области бизнеспланирования.
Действующая
практика
составления
бизнес-планов
инвестиционных проектов в Республике Беларусь.
ТЕМА 7. МЕТОДИКА РАЗРАБОТКИ ОПИСАТЕЛЬНОЙ ЧАСТИ
БИЗНЕС-ПЛАНА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
Методика составления раздела «Резюме» бизнес-плана инвестиционного
проекта. Формулировка основной идеи инвестиционного проекта, его цели и
содержания.
Экономическое обоснование и методика разработки расчетов показателей
раздела «Характеристика предприятия и стратегия его развития» бизнес-плана
инвестиционного
проекта.
Основные
показатели,
характеризующие
производственно-хозяйственную и финансовую сферы деятельности
предприятия, и методика их расчета. Система стратегического менеджмента на
предприятии. Алгоритм подбора альтернативных вариантов стратегий развития
предприятия и методика формирования ключевой стратегии предприятия.
9
ТЕМА 8. ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ И ИНСТРУМЕНТЫ РАЗРАБОТКИ
МАРКЕТИНГОВОЙ ЧАСТИ БИЗНЕС-ПЛАНА ИНВЕСТИЦИОННОГО
ПРОЕКТА
Методика выполнения раздела «Описание продукции (услуги). Анализ
рынков сбыта. Стратегия маркетинга». Основные этапы процесса
прогнозирования спроса. Понятие емкости рынка. Методика расчета величины
емкости рынка с позиции производителя и с позиции потребителя.
Инструментарий разработки комплекса маркетинга на предприятии: концепция
жизненного цикла товаров, методика SWOT-анализа, комплексный метод
оценки конкурентоспособности товара и предприятия в целом, радар
конкурентоспособности продукции. Виды маркетинговых стратегий, их
характеристика. Методика выбора стратегии маркетинга на предприятии.
ТЕМА 9. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ И МЕТОДИКА
ВЫПОЛНЕНИЯ РАСЧЕТОВ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ И
ОРГАНИЗАЦИОННОЙ ЧАСТИ БИЗНЕС-ПЛАНА
ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
Структура
и
содержание,
методология
разработки
раздела
«производственный план» бизнес-плана инвестиционного проекта. Перечень
показателей данного раздела и методика их расчета. Методика составления
производственной программы на предприятии и планирования реализации
продукции. Система материально-технического обеспечения инвестиционного
проекта. Органы материально-технического обеспечения. Этапы материальнотехнической подготовки проектов. Планирование и контроль поставок
материально-технических ресурсов. Логистика проектов. Организация приемки
материально-технических ресурсов. Методика составления сметы затрат на
производство и реализацию продукции. Понятие и методика расчета точки
безубыточности производства.
Структура
и
содержание,
методология
разработки
раздела
«Организационный план» бизнес-плана инвестиционного проекта. Методика
выбора вида и формы организационной структуры предприятия. Методика
выполнения расчетов потребности в трудовых ресурсах, необходимых для
реализации инвестиционного проекта.
ТЕМА 10. МЕТОДИКА ВЫПОЛНЕНИЯ РАСЧЕТОВ
ПОКАЗАТЕЛЕЙ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПЛАНА
10
Методика выполнения раздела «Инвестиционный план» бизнес-плана
инвестиционного проекта. Понятие и расчет суммы капитальных затрат по
инвестиционному проекту. Методика расчетов денежных потоков по проекту.
Понятие и сущность процесса дисконтирования. Методика расчета чистой
дисконтированной стоимости по проекту. Методика расчета простого и
динамического срока окупаемости проекта.
ТЕМА 11. МЕТОДИКА РАСЧЕТА ПОКАЗАТЕЛЕЙ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
Методика расчета показателей разделов «Прогнозирование финансовохозяйственной деятельности» и «Показатели эффективности проекта» бизнесплана инвестиционного проекта. Методика составления проектно-балансовой
ведомости по инвестиционному проекту. Методика и интерпретация расчетов
показателей чистого дисконтированного дохода, индекса рентабельности
(доходности), внутренней нормы доходности, динамического срока
окупаемости.
ТЕМА 12. МЕТОДИКА ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА
ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
Понятие инвестиционного риска. Виды рисков. Основные методы оценки
рисков по инвестиционным проектам. Методика проведения анализа
чувствительности инвестиционного проекта на изменения ключевых
индикаторов в процессе его освоения. Понятие и методика расчета внутренней
нормы доходности по проекту. Прогнозирование влияния инфляционных
процессов на уровень доходности по проекту.
ТЕМА 13. УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПРОЕКТОМ В
ХОДЕ ЕГО РЕАЛИЗАЦИИ
Управление проектами. Принципы управления инвестиционными
проектами. Задачи в области управления проектами. Методы управления
проектами. Функциональная и проблемная структуризация проекта. Методы
сетевого планирования и управления. Разработка сетевых моделей. Этапы
разработки сетевого графика. Понятие критического пути в сетевом
планировании. Преимущества использования сетевого метода в управлении
проектами. Методика назначения и выравнивания ресурсов. Ресурсное
календарное планирование.
Организация управления инвестиционным проектом. Организационные
формы управления: дивизиональные, матричные, проектные. Характеристика
11
организационных форм управления, их преимущества, недостатки, условия
эффективного использования.
ТЕМА 14. КОНТРОЛЛИНГ И РЕГУЛИРОВАНИЕ ОСВОЕНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
Понятие и система контроллинга на предприятии. Цели и принципы
построения эффективной системы контроллинга инвестиционных проектов.
Этапы осуществления контроля за исполнением проекта. Отслеживание
фактического состояния работ. Оценка текущего состояния работ по
инвестиционному проекту и сравнение достигнутых результатов с
запланированными показателями времени, стоимости, качества, организации
проекта, содержания работ. Корректировка действий и управленческих
решений (поиск альтернативных решений, пересмотр стоимости, сроков,
содержания работ, прекращение проекта). Информационное обеспечение
процесса контроля за реализацией инвестиционного проекта.
ТЕМА 15. ПРОЦЕСС ПРОВЕДЕНИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ
КОМПЛЕКСНОЙ ЭКСПЕРТИЗЫ
Механизм и порядок проведения государственной комплексной
экспертизы инвестиционных проектов. Правовое регулирование процесса
проведения государственной экспертизы инвестиционных проектов в
Республике Беларусь. Перечень необходимых документов, обеспечивающих
прохождение государственной экспертизы инвестиционного проекта. Основные
направления государственной экспертизы инвестиционных проектов. Методики
проведения экспертизы бизнес-планов инвестиционных проектов. Критерии
оценки
инвестиционных
проектов
при
проведении
комплексной
государственной экспертизы.
ТЕМА 16. ПРАКТИЧЕСКОЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПАКЕТОВ
ПРИКЛАДНЫХ ПРОГРАММ ОБОСНОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ
ПРОЕКТОВ
Основные характеристики, методы работы с общими и частными
пакетами прикладных программ при экономическом обосновании и расчетах
показателей основных разделов бизнес-планов инвестиционных проектов: Microsoft Excel, SPSS 12.0 для MS Windows, Project Expert 6 Professional для MS
Windows, COMFAR для MS Windows. Основные достоинства и недостатки
применения вышеперечисленных программ в разработке инвестиционных
проектов на предприятии.
12
ИНФОРМАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
Литература
Основная:
1. Инвестиционный кодекс Республики Беларусь: Кодекс Респ. Беларусь,
22 июня 2001 г., № 37-З: в ред. Закона Респ. Беларусь от 08.07.2008 г., № 372-З
// Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «Юрспектр», Нац.
центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2002. – Дата доступа:
1.09.2008.
2. О прогнозах, бизнес-планах развития и бизнес-планах инвестиционных
проектов коммерческих организаций: постановление Совета Министров Респ.
Беларусь, 8 августа 2005 г., № 873: в ред. постановления Совета Министров от
30.10.2007 г., N 190// Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] /
ООО «Юрспектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск,
2002. – Дата доступа: 1.09.2008.
3. Об утверждении правил по разработке бизнес-планов инвестиционных
проектов: постановление Минэкономики Респ. Беларусь, от 31 августа 2005 г.,
N 158 // Нац. реестр правовых актов Республики Беларусь – 2005. – № . –
8/13184.
4. Об утверждении рекомендаций по разработке прогнозов развития
коммерческих организаций на пять лет и рекомендаций по разработке бизнеспланов развития коммерческих организаций на год: постановление
Минэкономики Респ. Беларусь, от 30 окт. 2006 г., N 186: в ред. постановления
Минэкономики от 30.10.2007 г., N 190 // Консультант Плюс: Беларусь
[Электронный ресурс] / ООО «Юрспектр», Нац. центр правовой информ. Респ.
Беларусь. – Минск, 2002. – Дата доступа: 1.09.2008.
5. О внесении изменений и дополнений в правила по разработке бизнеспланов инвестиционных проектов: постановление Минэкономики Респ.
Беларусь, от 7 дек. 2007 г., N 214 // Нац. реестр правовых актов Респ. Беларусь.
– 2007. – № . – 8/17772.
6. Бланк, И. А.Основы инвестиционного менеджмента: в 2 т. / И.А. Бланк.
— 3-е изд., стер. — М.: Омега-Л, 2008. – 1 т. – 660 с.
7. Гейзлер, П.С. Управление проектами: Учеб. пособие / П.С. Гейзлер,
О.В. Завьялова. – Минск: БГЭУ, 2005. – 255 с.
8. Грибалёв, Н.П. Бизнес-план: Практ. руководство по составлению / Н.П.
Грибалев, И.Г. Игнатьева. – СПб.: Белл, 1994. – 158 с.
9. Ильин, А.И. Планирование на предприятии: учебник / А.И. Ильин. – 2-е
изд., перераб. – Минск: Новое знание, 2001. – 635 с.
10. Липсиц, И.В. Экономический анализ реальных инвестиций: учебник /
И.В. Липсиц, В.В. Косов. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Магистр, 2007. – 383
с.
13
11. Мазоль, С.И. Инвестиционный анализ: пособие / С.И. Мазоль. –
Минск: БГЭУ, 2009. – 538 с.
Дополнительная:
1. Алексеева, М.М. Планирование деятельности фирмы: Учеб.-метод.
пособ. / М.М. Алексеева. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 248 с.
2. Афитов, Э.А. Планирование на предприятии: Учеб. пособ. / Э.А.
Афитов. – Мн.: Вышэйш. шк., 2001. – 285 с.
3. Бизнес-план: порядок составления для получения кредита, инвестиций
и создания совместного предприятия / Под. ред. В.Г. Гавриленко. – Мн.: Право
и экономика, 1994. – 120 с.
4. Бизнес-план:
Технико-экономическое
обоснование
проекта
предпринимательской деятельности в условиях разгосударствления и
приватизации, реструктуризации и получения внешних инвестиций / Под. общ.
ред. М.В. Радиевского. – Мн.: Парадокс, 1996. – 150 с.
5. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отеч. и зарубеж. опыт.
Современная практика: Учеб. пособие / Под ред. В.М. Попова, С.И. Ляпунова. –
М.: Финансы и статистика, 2001. – 672 с.
6. Блэквел, Э. Как составить бизнес-план / Э. Блэквел. – М.: ИНФРА-М,
1996. – 159 с.
7. Буров, В.П. Бизнес-план: Методика составления / В.П. Буров, В.А.
Морошкина, О.К. Новиков. – М.: Изд-во ЦИПКК АП, 1995. – 88 с.
8. Жудро, М.К. Формирование экономической среды для эффективного
развития агробизнеса: монография / М.К. Жудро. – Горки: Белорусская
государственная сельскохозяйственная академия, 2001. – 364 с.
9. Жудро, М.К. Экономический механизм эффективного развития
агробизнеса: монография / М.К. Жудро. – Горки: Белорусская государственная
сельскохозяйственная академия, 2002. – 264 с.
10. Ивуть, Р.Б. Бизнес-план предприятия: Учеб. пособ. / Р.Б. Ивуть, Н.Н.
Пилипук – Мн.: Вышэйш. шк., 2000. – 224 с.
11. Крыштановский, А.О. Анализ социологических данных с помощью
пакета SPSS: Учеб. пособие / А.О. Крыштановский. – М.: ГУВШЭ, 2006. – 281
с.
12. Ковелло, Дж.А. Хейзелгрин Б.Дж. Бизнес-план: Полное справочное
руководство: Учеб. пособ. / Дж.А. Ковелло, Б.Дж. Хейзелгрин – М.: БИНОМ,
1998. – 352 с.
13. Колпина, Л.Г. Финансовые планы предприятия / Л.Г. Колпина, В.М.
Марочкина. – Мн.: Вышэйш. шк., 1997. – 194 с.
14. Пивоваров, К.В. Бизнес-планирование / К.В. Пивоваров. – М.:
Маркетинг, 2001. – 164 с.
14