Проблемы развития депозитного рынка Республики Казахстан

Проблемы развития депозитного рынка Республики Казахстан
В современном мире коммерческие банки играют ведущую роль в
мобилизации и перераспределении капитала, аккумуляции временно
свободных денежных средств и их размещении. Недостаточная капитальная
база отдельных банков, слабость банковского сектора в целом
неблагоприятно влияют на структуру сбережений населения. Развитие
коммерческого банка невозможно обеспечить без детально проработанной и
экономически
обоснованной
депозитной
политики,
учитывающей
особенности деятельности самой кредитной организации и ее клиентов,
выбранные приоритеты дальнейшего роста и улучшения качественных
показателей деятельности банка, социально-экономические условия, в
которых осуществляется банковская деятельность.
Осознание негативных последствий кризиса банковской системы требует
изменения работы банков по привлечению средств и проведению более
продуманной политики размещения средств.
На основании проведенного анализа обобщим основные проблемы
развития депозитного рынка Республики Казахстан.
Депозитный рынок Республики Казахстан является одним главных
элементов финансового рынка государства, который за свою небольшую
историю показал стремительный рост, резкое падение и стабилизацию.
Несмотря на то, что нестабильность была вызвана мировым финансовым
кризисом, который просто обострил внутренние проблемы в развитии
финансового рынка, необходима разработка мер по минимизации негативных
последствий дестабилизации финансового сектора государства. Одним из
направлений совершенствования управления депозитным рынком может
стать реализация со стороны государства и субъектов банковской системы
активной депозитной политики, которая должна быть направлена на
построение отношений нового типа, которые будут способны обеспечить
устойчивость депозитного рынка.
На развитие депозитного рынка оказывает воздействие множество
факторов как финансового, так и не финансового характера. Как показывает
статистика, в целом за время кризиса объем депозитов казахстанцев в банках
не снизился. Это не характерный случай на рынке депозитов. То есть
возникает необходимость исследования причин сохранения объема
депозитов в казахстанских банках в условиях финансового кризиса. Изучение
требуют факторы, которые оказали негативное влияние на стабильность
казахстанского депозитного рынка.
1. Непопулярные действия Национального банка Республики Казахстан
в сфере денежно-кредитной политики:
- внезапная девальвация казахстанского тенге в феврале 2014 года,
несмотря на то, что девальвация была необходима: вследствие начала
девальвации в России в экономике Казахстана возникли мощнейшие
девальвационные ожидания. За январь 2009 года нетто-продажа обменными
пунктами наличных долларов и евро составила 2 миллиарда долларов. Это
эквивалентно тому, как если бы в России продали бы 25 миллиардов
долларов за один месяц. А в России было продано максимум 12 миллиардов.
В общем, 2 миллиарда долларов за месяц для такой страны, как Казахстан, —
это много. Из тенге в доллары было переведено 3,8 миллиарда долларов
депозитов юридических и физических лиц, что составляет примерно 10% от
общего объема средств, размещенных ими в банках. Таким образом, хотя
конвертация в доллары шла и в предыдущие месяцы, в январе эти процессы
заметно ускорились. Нужно было каким-то образом устранить эти
девальвационные ожидания из системы, и с точки зрения НБ РК
единственным способом была фиксация курса и установление коридора на
среднесрочную перспективу в сумме 185 тенге за 1 доллар США (плюсминус 5 тенге);
В феврале 2014 года в результате sms-атаки «Банк Центр Кредит»
лишился почти 48,9 млрд. тенге или 16,8% депозитов.
Рисунок - Потери АО «Банка Центр Кредит» от sms-атаки
Эти действия нанесли существенный вред системообразующим банкам,
повлекли рост социальной напряженности в обществе, а также подорвали
доверие населения к финансовым институтам страны». По данным того же
Нацбанка, за февраль в обменных пунктах было скуплено валюты не больше
среднемесячных показателей. Даже с учетом того, что отчетность Нацбанка
идет в национальной валюте (то есть все валютные вклады пересчитываются
по курсу в тенге и необходимо иметь ввиду корректировку на рост курсов
после девальвации), рост депозитов нескольких банков за февраль поражает:
Народный банк – плюс 93,5 млрд. тенге, Казком – плюс 49,6 млрд. тенге,
«Цеснабанк» - плюс 40,5 млрд. тенге, «Сбербанк» - плюс 40,2 млрд. тенге! И
это при том, что Народный банк и Казком по итогам января 2014 года
сыграли в минус.
- ужесточение пруденциальных норм для банков второго уровня,
которые снижают эффективность использования привлеченных депозитных
ресурсов. НБ РК ввел требование, по которому большой удельный вес
активов банка второго уровня должен быть представлен ликвидными
активами, часть которых формируется из покупки нот НБ РК. Так, объем
привлеченных НБ РК депозитов от банков второго уровня в феврале 2013
года по сравнению с январем 2013 года вырос на 52,1% до 475,4 млрд. тенге
— это 5% всех привлеченных вкладов депозитными организациями
Республики Казахстан;
- требование, по которому иностранные компании должны 35% своей
выручки хранить на депозитах казахстанских банков. Данное требование
противоречит международной практике и может стать причиной ухода с
казахстанского рынка иностранных компаний, что косвенно негативно
скажется на депозитном рынке страны.
2. Низкая финансовая грамотность населения, которое выражается в
необоснованном оттоке тенговых депозитов и непопулярной реакции НБ РК:
- вкладчики по тенговым депозитам — физические лица — чрезмерно
остро реагируют на любую негативную информацию. В убыток себе и в
ущерб депозитному рынку страны такие вкладчики либо переводят свои
вклады в иностранную валюту, либо закрывают депозитный счет. Как
показал анализ структуры вкладов населения по депозитам коммерческих
банков, большое количество населения хранит средства на депозитах до
востребования и на срочных депозитах с коротким сроком. Лишь
незначительная часть населения хранит средства без права снимать раньше
сроков. Таким образом, политика дальнейшего привлечения депозитов
физических лиц (по коротким краткосрочным программам) может
обернуться ростом латентного риска ликвидности, материализация которого
может произойти в случае реализации сценария утраты доверия со стороны
населения к банковской системе;
3. Появление высокодоходных рынков может отвлечь средства из
стабильного и надежного депозитного рынка в нестабильные сферы:
- наблюдается оживление рынка недвижимости. Существуют разные
варианты вложений в жилую недвижимость, основные — это приобретение
квартиры (реже — дома) для последующей перепродажи либо для
долгосрочной сдачи в аренду с целью извлекать постоянный доход. Одним из
основных преимуществ такого инвестирования является получение
стабильного дохода, причем без особых усилий. Даже если недвижимость
простаивает, ее стоимость постоянно, из года в год растет благодаря
инфляции. А покупка жилья для последующей сдачи в аренду — самый
простой способ вложения денег с незначительными рисками. В 2012 году на
рынке недвижимости Казахстана наблюдался рост цен. В среднем. цены на
новое жилье поднялись на 13,1% во всех регионах страны. Цены на
вторичное жилье выросли на 17,8% за 2012 год. Отток депозитов замедляется
по причине предыдущего обвала цен на недвижимость и ожидания второй
волны кризиса. Как это ни странно, но ожидания второй волны кризиса
положительно влияют, в этой ситуации, на сохранение темпов роста
депозитных вкладов;
- успех по программе «Народное IPO». Население традиционно
осторожно относится ко всем инициативам государственных органов власти,
но если в ближайшие годы первые акционеры получат существенные
дивиденды, то «Народное IPO» станет серьезным конкурентом депозитному
рынку, а это может привести к снижению депозитной базы банков второго
уровня.
4. Гармонизация и унификация депозитных рынков стран-членов
Таможенного союза и Единого экономического пространства могут стать
причиной поглощения национального депозитного рынка. Так, АО
«Сбербанк» за несколько лет завоевал ведущие позиции на рынке банковских
услуг Республики Казахстан. Для вхождения на рынок российский банк
использовал демпинговую политику: самые выгодные кредиты, самые
высокие проценты по депозитным вкладам. Но политика демпингующего
банка такова: первые годы банк работает себе в убыток, а после
монополизации рынка понимает стоимость своих услуг (товаров) и
восполняет убытки предыдущих лет. Российская экономика намного больше
казахстанской и способна в течение многих лет вести демпинговую
политику. При этом по политическим мотивам НБ РК не всегда сможет
осуществлять протекционистскую политику.
5. Проблемы на кредитном рынке Республики Казахстан, как это ни
парадоксально, негативно влияют и на депозитный рынок. Если
коммерческий банк не может эффективно использовать привлеченные
ресурсы, то, соответственно, у него нет возможности и обеспечить более
выгодные условия для вкладчиков, условия, при которых вознаграждение по
депозитным вкладам хотя бы превышает инфляционные потери клиента. На
сегодня депозиты считаются низкодоходным инструментом (ставки
вознаграждения в лучшем случае ненамного превышают годовой уровень
инфляции), и поэтому рассматриваются населением только в качестве
инструмента сохранения, но никак не приумножения капитала.
6. Невключение в государственную систему гарантирования депозитов
банков, работающих по принципам исламского банкинга. Главное, чем
отличаются исламские банки от традиционных, это подход к проценту.
Понятие процента не соответствует шариату - это харам. В исламе то, что
соответствует шариату, что угодно богу - это халал, а то, что не
соответствует, это харам. Ислам не приемлет ростовщичества: нельзя из
денег напрямую делать деньги. А традиционные банки начисляют на депозит
проценты, дают кредит под проценты.
Основными принципами исламского финансирования являются запрет
начисления вознаграждения в виде процентов, равноправное участие в
рисках и прибылях, обеспечение денежных потоков реальными активами.
Исламские банки работают по контрактам, и если вкладчик кладет деньги на
депозит, то может сразу определить, в какой проект могут быть вложены его
деньги, т.е. здесь главенствует принцип партнерства. И прибыли, и убытки от
проекта исламский банк и клиент несут в соответствии с предварительной
договоренностью, согласно условиям контракта.
Во многих странах, где получил развитие исламский банкинг, успешно
используется гарантирование исламских депозитов, несмотря на то, что
долгое время считалось, что применить традиционную систему
гарантирования к исламским банкам просто невозможно.
Долгое время считалось, что исламские банки не подлежат риску
банкротства. И поэтому не было необходимости страховать исламские
депозиты. Но после того, как в конце 90-х годов прошлого века несколько
исламских банков в разных странах, в том числе и в Турции, потерпели
дефолт, отношение к возможностям исламского страхования сильно
изменилось. В Турции исламские банки страховали депозиты
самостоятельно. Но тех денег, что удалось им накопить, не хватило для того,
чтобы компенсировать все потери депозиторам. И после этого случая
государство решило, что должна быть государственная защита.
Одновременно в Малайзии разработаны основные принципы
страхования: страхование исламских депозитов не должно содержать какихто элементов, которые запрещены исламом. Деньги, которые поступают в
кассу в качестве страховых взносов от исламских банков, учитываются
отдельно от традиционной кассы и инвестируются также только в
соответствии с принципами шариата. При этом корпорация по страхованию
вкладов у них одна. В Малайзии одинаковая сумма гарантийного возмещения
для вкладчиков и одинаковый размер страховых премий для банков, вне
зависимости от того, идет ли речь об обычном или об исламском банке.
Однако, у казахстанского депозитного рынка есть потенциал
дальнейшего количественного и качественного развития. Большинство
казахстанцев продолжают хранить сбережения в наличной форме,
предпочитают инвестиции в недвижимость. Достаточно высокий уровень
теневого бизнеса также является одной из причин низких темпов роста
объемов депозитов юридических лиц.
Необходимо исследование вопросов влияния проблем кредитного
рынка, инвестиционного рынка, финансовой устойчивости коммерческих
банков на развитие депозитного рынка. Казахстанские банки сталкиваются с
проблемой неэффективности использования привлеченных финансовых
ресурсов. Актуальными являются вопросы формирования депозитной
политики коммерческого банка с учетом множества факторов, с ориентиром
на повышение прибыльности самого коммерческого банка. Так, при
чрезмерно жесткой кредитной политике коммерческого банка снижаются
объемы выданных кредитов, снижая прибыльность привлеченных депозитов.
Возникают вопросы, какой должна быть депозитная политика банка, какие
факторы необходимо учитывать при формировании депозитной политики,
насколько депозитная политика должна быть мобильна и др.
Также необходимо исследование вопросов государственной политики в
сфере развития национального депозитного рынка. Государственная
политика заключается не только в гарантировании сохранности
определенных сумм депозитных вкладов, но и в мероприятиях по
повышению конкурентоспособности казахстанского депозитного рынка в
условиях
ускорения
интеграционных
процессов
на
территории
постсоветского пространства. Так, если Правительство Республики Беларусь
будет традиционно придерживаться протекционистсткой политики в
отношении белорусского депозитного рынка, то его конкурентоспособность
по отношению к казахстанскому депозитному рынку будет выше. То есть
крупным вкладчикам выгоднее будет делать депозитные вклады в
белорусских коммерческих банках (высокие ставки вознаграждения,
стопроцентная государственная гарантия депозитных вкладов и пр.).
Не теряют актуальность вопросы формирования эффективной
депозитной политики коммерческими банками Республики Казахстан.
Депозитная политика должна строиться на научных подходах с учетом
национальных особенностей участников депозитного рынка: уровня доверия
к финансовой системе, уровня финансовой грамотности и пр.
Можно утверждать, что депозитный рынок Республики Казахстан —
наиболее динамичный сегмент финансового рынка, который при
эффективной стратегии развития может в ближайшее время способствовать
дальнейшему увеличению средств, привлекаемых внутри страны.
Национальный банк Республики Казахстан ежегодно определяет
основные направления денежно-кредитной политики. Основной целью НБ
РК является обеспечение стабильности цен в Республике Казахстан. Для
реализации основной цели на НБ РК возлагаются следующие задачи:
- разработка и проведение денежно-кредитной политики государства;
- обеспечение функционирования платежных систем;
- осуществление валютного регулирования и валютного контроля;
- содействие обеспечению стабильности финансовой системы;
- регулирование, контроль и надзор финансового рынка и финансовых
организаций, а также иных лиц в пределах компетенции;
- обеспечение надлежащего уровня защиты прав и законных интересов
потребителей финансовых услуг;
- осуществление статистической деятельности в области денежнокредитной статистики и статистики внешнего сектора.
Использованная литература:
1. Закон от 30 марта 1995года. О Национальном Банке Республики
Казахстан.
2. Закон от 31 августа 1995 года. О банках и банковской деятельности в
Республике Казахстан.
3. Статистический бюллетень Национального Банка РК, 2012-2013 гг.
4. Гражданский Кодекс Республики Казахстан. Общая и особенная части
от 1 марта
5. www.national.kz
6. www.bankcenterkredit.kz