Теория инвестиций Фонды оценочных средств

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение
высшего профессионального образования
«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»
(Финансовый университет)
Краснодарский филиал Финуниверситета
Кафедра «Экономика и финансы»
Фонды оценочных средств для проведения промежуточной аттестации
обучающихся по дисциплине
ТЕОРИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
Для студентов, обучающихся по специальности
080105.65 «Финансы и кредит»
Одобрено кафедрой «Экономика и финансы»
(протокол № 1 от 29.08.2014)
Краснодар 2014
1
ФОС для проведения промежуточной аттестации обучающихся по
дисциплине «Теория инвестиций» разработаны на основании Положения «О
формировании фонда оценочных средств для проведения текущего контроля
успеваемости и промежуточной аттестации студентов». Фонды оценочных
средств содержат тесты, позволяющие оценить приобретенные знания, умения.
2
ВАРИАНТ 1
1. Желательный запас капитала фирмы определяется равенством предельного
продукта капитала в денежном выражении и стоимости аренды капитала.
А – да
Б – нет
2. С ростом реальной ставки процента издержки использования капитала
возрастают.
А – да
Б – нет
3. С ростом реальной ставки процента издержки использования капитала
убывают.
А – да
Б – нет
4. Издержки использования капитала определяются производительностью
капитала фирмы и не зависят от реальной ставки процента.
А – да
Б – нет
5. С ростом нормы амортизации издержки использования капитала возрастают.
А – да
Б – нет
6. С ростом нормы амортизации издержки использования капитала убывают.
А – да
Б – нет
7. С
ростом
нормы
инвестиционной
использования капитала возрастают.
3
налоговой
субсидии
издержки
А – да
Б – нет
8. С
ростом
нормы
инвестиционной
налоговой
субсидии
издержки
использования капитала убывают.
А – да
Б – нет
9. Положительное приращение рыночной стоимости капитала увеличивает
издержки использования капитала.
А – да
Б – нет
10.Положительное
приращение
рыночной
стоимости
капитала
снижает
издержки использования капитала.
А – да
Б – нет
ВАРИАНТ 2
1. Из модели жесткого акселератора следует, что инвестиции должны быть
пропорциональны объему выпуска.
А – да
Б – нет
2. Из модели жесткого акселератора следует, что инвестиции должны быть
пропорциональны приращению выпуска.
А – да
Б – нет
4
3. Из модели жесткого акселератора следует, что желательный запас капитала
должен быть пропорционален приращению выпуска.
А – да
Б – нет
4. Из модели жесткого акселератора следует, что желательный запас капитала
должен быть пропорционален объему выпуска.
А – да
Б – нет
5. Для реалистичных значений эластичности выпуска по капиталу и реальной
ставки
процента
модель
жесткого
акселератора
объясняет,
почему
инвестиции должны быть более волатильны, чем выпуск.
А – да
Б – нет
6. Для реалистичных значений эластичности выпуска по капиталу и реальной
ставки
процента
модель
жесткого
акселератора
объясняет,
почему
инвестиции должны быть менее волатильны, чем выпуск.
А – да
Б – нет
7. Неоклассическая
модель
гибкого
акселератора
Хола-Йоргенсона
предполагает, что фактический запас капитала должен плавно подстраиваться
под оптимальный (желательный) уровень.
А – да
Б – нет
5
8. Неоклассическая
предполагает,
что
модель
гибкого
фактический
акселератора
запас
капитала
Хола-Йоргенсона
должен
мгновенно
подстраиваться под оптимальный (желательный) уровень.
А – да
Б – нет
9. Неоклассическая
модель
гибкого
акселератора
Хола-Йоргенсона
предполагает, что инвестиции должны быть пропорциональны избыточному
запасу капитала: в каждый момент времени, если фактический запас капитала
больше желательного, инвестиции положительны и запас капитала плавно
возрастает.
А – да
Б – нет
10.Неоклассическая
модель
гибкого
акселератора
Хола-Йоргенсона
предполагает, что инвестиции должны быть пропорциональны избыточному
запасу капитала: в каждый момент времени, если фактический запас капитала
меньше желательного, инвестиции положительны и запас капитала плавно
возрастает.
А – да
Б – нет
ВАРИАНТ 3
1. Рыночная стоимость фирмы определяется как приведенная стоимость
ожидаемого будущего потока прибыли.
А – да
Б – нет
2. Рыночная стоимость фирмы никак не связана со стоимостью акций фирмы на
фондовом рынке.
6
А – да
Б – нет
3. Рыночная стоимость фирмы определяется как приведенная стоимость
ожидаемого будущего потока прибыли и не зависит от текущего запаса
капитала (его восстановительной стоимости).
А – да
Б – нет
4. Рыночная стоимость фирмы определяется как приведенная стоимость
ожидаемого будущего потока прибыли и не зависит от текущей величины
инвестиций.
А – да
Б – нет
5. Среднее q-Тобина определяется как отношение рыночной стоимости фирмы к
восстановительной стоимости ее капитала.
А – да
Б – нет
6. Среднее q-Тобина определяется как отношение рыночной оценки капитала
фирмы к его восстановительной стоимости.
А – да
Б – нет
7. Среднее q-Тобина определяется как отношение восстановительной стоимости
капитала фирмы к ее рыночной стоимости.
А – да
Б – нет
7
8. В соответствии с базовой теорией q-Тобина инвестиции в рассматриваемую
фирму должны быть положительны, если рыночная стоимость фирмы меньше
восстановительной стоимости ее капитала.
А – да
Б – нет
9. В соответствии с базовой теорией q-Тобина инвестиции в рассматриваемую
фирму должны быть положительны, если рыночная стоимость фирмы больше
восстановительной стоимости ее капитала.
А – да
Б – нет
10.В соответствии с базовой теорией q-Тобина инвестиции в рассматриваемую
фирму должны быть положительны, если значение q меньше единицы.
А – да
Б – нет
8