Тема 8. Финансирование и кредитование капитальных вложений.

МИНОБРНАУКИ РОССИИ
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«МАЙКОПСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ
УНИВЕРСИТЕТ»
Факультет
информационных систем в экономике и юриспруденции
Кафедра информационной безопасности и прикладной информатики
УТВЕРЖДАЮ
Декан факультета
__________А.К.Доргушаова
«____»_______20___г.
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА
по дисциплине СДФ.05.03 Инвестирование
по специальности
080801 Прикладная информатика в экономике
Факультет информационных систем в экономике и юриспруденции
форма обучения
очная, заочная
МАЙКОП
Рабочая программа составлена на основании ГОС ВПО и учебного плана
МГТУ по
специальности (направлению)
080801 «Прикладная информатика (в
экономике)»
Составитель рабочей программы
кандидат экономических наук
_______
(подпись)
Хачетлева Ф.А.
(Ф.И.О.)
Рабочая программа утверждена на заседании кафедры информационной
безопасности и прикладной информатики
Заведующий кафедрой
«___»________20___г
__________ Чефранов С.Г.
(Ф.И.О.)
(подпись)
Одобрено научно-методической комиссией факультета
«___»_______20__г.
Председатель
научно-методического совета специальности
факультета информационных систем
в экономике и юриспруденции
_______ Доргушаова А.К.
(Ф.И.О.)
(подпись)
Декан факультета
информационных систем в экономике и юриспруденции
«___»________20___г
________ Доргушаова А.К.
(подпись)
СОГЛАСОВАНО:
Начальник УМУ
«___»________20___г
________
(подпись)
Зав. выпускающей кафедрой
по специальности
(Ф.И.О.)
Гук Г.А.
(Ф.И.О.)
________Чефранов С.Г.
(подпись)
(Ф.И.О.)
СТРУКТУРА И СОДЕРЖАНИЕ РАБОЧЕЙ ПРОГРАММЫ
1. Цели и задачи учебной дисциплины, её место в учебном процессе
1.1. Цели и задачи изучения дисциплины
Целью изучения дисциплины «Инвестирование» является формирование у студентов
современного экономического мышления, знания основ инвестирования как инструмента
повышения эффективности производства, усиления рыночных позиций предприятия,
диверсификации его деятельности в условиях рыночной экономики.
Для достижения поставленной цели студенты должны:
- оценить место и роль инвестирования в современной экономике;
- ознакомиться с содержанием, историей возникновения и развития науки, а также ее
задачами, принципами и основными категориями;
- изучить методы инвестирования;
- исследовать области применения инвестирования;
- приобрести навыки использования инвестиционных методов для описания и анализа
реальных экономических явлений.
Главными целями преподавания дисциплины “Инвестирование” являются:
раскрытие основных понятий инвестиционной деятельности;
изучение методов и моделей инвестиционного анализа;
выделение
особенностей
развития
инвестиционного
процесса
на
макроэкономическом, микроэкономическом и региональном уровнях.
Для выполнения указанных целей необходимо решить следующие задачи при изучении
дисциплины:
1)
изучить современную зарубежную и российскую нормативно-законодательную
базу по регулированию инвестиционных ресурсов, осуществлению действий в рамках соглашений
о разделе продукции;
2)
разбираться в особенностях финансирования и кредитования капитальных
вложений с учётом новых форм кредитования, функционирования иностранного капитала на
федеральном и региональном уровнях;
3)
разрабатывать пути совершенствования форм финансирования и кредитования
капиталовложений.
1.2. Краткая характеристика дисциплины, её место в учебной дисциплине
Дисциплина “Инвестирование” занимает одно из ведущих мест в подготовке специалиста с
высшим профессиональным образованием по специальностям 080801 Прикладная информатика (в
экономике).
Данная дисциплина имеет большое значение для профессиональной подготовки специалиста
и является необходимой для осуществления практической деятельности выпускника во всех сферах
экономики, поскольку знание проблем формирования инвестиционного климата, возможностей
финансирования и кредитования капитальных вложений, их регулирования предопределяет
инвестиционную деятельность страны.
В настоящее время российская экономика остро нуждается в капитальных вложениях.
Амортизация основных фондов ведущих отраслей экономики достигла критических показателей. В
этих условиях одним из путей обновления и модернизации основных фондов может стать
привлечение иностранного капитала в национальную экономику. Однако по общемировым
масштабам приток иностранных инвестиций в российскую экономику является незначительным, а
подходы к оценке роли иностранного капитала весьма неоднозначны – от конкуренции между
странами за получение иностранных инвестиций и кредитов до прямого их ограничения.
Для максимизации положительного эффекта от применения инвестиций нужна
соответствующая долгосрочная государственная политика в этой сфере и подготовка
высококвалифицированных специалистов, способных принимать грамотные управленческие
решения по привлечению инвестиционных ресурсов и эффективному их использованию.
Дисциплина «Инвестирование» непосредственно связана с такими дисциплинами, входящими
в учебный план, как «Математика», «Экономика», «Экономическая теория»,
«Экономика
предприятия», «Инвестиционная стратегия», «Финансы»
1.3. Связь с предшествующими дисциплинами
Курс «Инвестирование» связан такими дисциплинами, предшествующими ее изучению, как
«Математика», «Экономика», «Экономическая теория», «Финансы»
1.4. Связь с последующими дисциплинами
Курс «Инвестирование» связан с такими последующими дисциплинами, как «Финансы
предприятия», «Экономика предприятия», «Антикризисное управление», «Государственное
регулирование экономики» и т.д..
2. Распределение учебных часов по семестрам
Практические
Лабораторные
9
90
45
30
15
-
45
экзамен 2
1
-
ЗФО
9
90
10
6
4
-
80
экзамен -
-
-
СРС
Лекции
Лабораторные
Форма итоговой
аттестации (зачет,
экзамен)
Практические
(семин.)
ОФО
Общий объем
Лекции
Аудиторные
Количество часов
в неделю
Всего
Номер семестра
Форма обучения
Учебные занятия
3. Содержание дисциплины
3.1 Лекционный курс
Порядков Раздел, тема учебного курса, содержание лекции Количест Количест
ый номер
во часов во часов
лекции
(ОФО)
(ЗФО)
1.
ДЕВЯТЫЙ СЕМЕСТР
Тема 1. Экономическая сущность и значение
инвестиций.
1.1. Предмет, задачи и методы изучения.
1.2. Особенности инвестиционного процесса на
современном этапе.
1.3. Экономическая сущность, значение и цели
2
2
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
инвестирования.
Тема 1. (продолжение)
1.4. Экономическая сущность и виды инвестиций.
1.5. Структура капитальных вложений.
1.6. Субъекты инвестиционной деятельности,
осуществляемой в форме капитальных вложений.
Тема 2. Инвестиционный проект и методы оценки
его эффективности.
2.1. Понятие, классификация, фазы (стадии) развития
инвестиционного проекта, их характеристика.
2.2. Состоятельность проектов.
2.3. Бизнес-план инвестиционного проекта, его
назначение.
Тема 2. (продолжение)
2.4. Критические точки и анализ чувствительности.
2.5. Критерии и методы оценки эффективности
инвестиционного проекта.
2.6. Показатели нормы прибыли и срока окупаемости
проектов.
Тема 3. Участие государства в инвестиционной
деятельности, осуществляемой в форме капитальных
вложений
3.1. Регулирование условий инвестиционной
деятельности. 3.2. Формы и методы государственного
регулирования инвестиционной деятельности,
осуществляемой в форме капитальных вложений.
3.3. Государственные гарантии и защита капитальных
вложений.
Тема 3. (продолжение)
3.4. Муниципальные гарантии прав субъектов
инвестиционной деятельности.
3.5. Инвестиционная политика предприятий: цели,
задачи, порядок осуществления.
Тема 4. Источники финансирования капитальных
вложений предприятий.
4.1. Источники финансирования капитальных вложений.
4.2. Современная структура источников финансирования
капитальных вложений.
4.3. Условия предоставления бюджетных ассигнований.
Тема 5.Иностранные инвестиции как источник
финансирования капитальных вложений.
5.1. Порядок государственного регулирования
иностранных инвестиций.
5.2. Режим функционирования иностранного капитала в
России.
5.3. Иностранные инвестиции.
Тема 6. Организация проектирования и подрядных
отношений в строительстве.
6.1. Роль капитального строительства в реализации
капитальных вложений.
6.2. Порядок разработки, состав и содержание проектносметной документации.
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
6.3. Виды цен на продукцию капитального
строительства.
Тема 7. Организация подрядных отношений в
строительстве.
7.1. Состав организаций.
7.2. Функции заказчиков и подрядчиков.
7.3. Договора подряда на капитальное строительство.
Тема 8. Финансирование и кредитование
капитальных вложений.
8.1. Методы финансирования инвестиционных проектов.
8.2. Государственная поддержка и государственные
гарантии в кредитовании капитальных вложений.
8.3. Финансирование строек и объектов, сооружаемых
для федеральных государственных нужд.
Тема 9. Формирование и управление
инвестиционным портфелем.
9.1. Понятие инвестиционного портфеля, его
формирование.
9.2. Типы инвестиционных портфелей.
9.3. Этапы формирования и управления
инвестиционным портфелем.
Тема 10. Оценка инвестиционных качеств и
эффективности финансовых инвестиций.
10.1. Концепция, источники и виды риска.
10.2. Основные инструменты рынка ценных бумаг.
10.3. Доходность и риск как основные характеристики
инвестиций.
Тема 11. Акционирование как метод
инвестирования.
11.1. Оценка выпуска акций с позиции предприятияэмитента.
11.2. Расщепление и консолидация акций.
11.3. Облигации как универсальное средство
привлечения финансовых ресурсов.
Тема 12. Новые формы финансирования и
кредитования капитальных вложений.
12.1. Виды проектного финансирования.
12.2. Системы организации проектного финансирования.
12.3. Перспективы применения проектного
финансирования в РФ.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
Итого:
2
2
2
2
2
2
30
6
3.2 Практические (семинарские) занятия
Номер
занятия
1
Наименование темы практического занятия
Тема 1. Экономическая сущность и
значение инвестиций.
1.1. Предмет, задачи и методы изучения.
Раздел, тема
дисциплины
Тема 1.
Экономическ
ая сущность
Объём
часов
ОФО
2
Объем
часов
ЗФО
2
1.2. Особенности инвестиционного процесса и значение
на современном этапе.
инвестиций.
1.3. Экономическая сущность, значение и цели
инвестирования.
2
Тема 2. Инвестиционный проект и методы
оценки его эффективности.
2.1. Понятие, классификация, фазы (стадии)
развития инвестиционного проекта, их
характеристика.
2.2. Состоятельность проектов.
2.3. Бизнес-план инвестиционного проекта, его
назначение.
Тема
2.
Инвестицион
ный проект и
методы
оценки его
эффективнос
ти.
2
3
Тема 4. Источники финансирования
капитальных вложений предприятий.
4.1. Источники финансирования капитальных
вложений.
4.2. Современная структура источников
финансирования капитальных вложений.
4.3. Условия предоставления бюджетных
ассигнований.
Тема 4.
Источники
финансирова
ний
капитальных
вложений
предприятий
2
4
Тема 6. Организация проектирования и
подрядных отношений в строительстве.
6.1. Роль капитального строительства в
реализации капитальных вложений.
6.2. Порядок разработки, состав и содержание
проектно-сметной документации.
6.3. Виды цен на продукцию капитального
строительства.
Тема
6.
Организация
проектирова
ния
и
подрядных
отношений в
строительств
е.
2
5
Тема 8. Финансирование и кредитование
капитальных вложений.
8.1. Методы финансирования инвестиционных
проектов.
8.2.
Государственная
поддержка
и
государственные гарантии в кредитовании
капитальных вложений.
8.3. Финансирование строек и объектов,
сооружаемых
для
федеральных
государственных нужд.
Тема
8.
Финансирова
ние
и
кредитовани
е
капитальных
вложений.
2
6
Тема 9. Формирование и управление
инвестиционным портфелем.
9.1. Понятие инвестиционного портфеля, его
формирование.
9.2. Типы инвестиционных портфелей.
9.3. Этапы формирования и управления
инвестиционным портфелем.
Тема 9.
Формирован
ие и
управление
инвестицион
ным
портфелем.
2
7
Тема 11. Акционирование как метод
Тема 11.
2
2
8
инвестирования.
11.1. Оценка выпуска акций с позиции
предприятия-эмитента.
11.2. Расщепление и консолидация акций.
11.3. Облигации как универсальное средство
привлечения финансовых ресурсов.
Акционирова
ние как
метод
инвестирова
ния.
Тема 12. Новые формы финансирования и
кредитования капитальных вложений.
12.1. Виды проектного финансирования.
12.2. Системы организации проектного
финансирования.
12.3. Перспективы применения проектного
финансирования в РФ.
Тема 12.
Новые
формы
финансирова
ния и
кредитовани
я
капитальных
вложений.
Итого
2
15
4
3.3. Лабораторные работы учебным планом не предусмотрены.
3.4 Содержание и объем самостоятельной работы студентов
Разделы и темы
рабочей
программы
самостоятельного
изучения
Тема 1,раздел
1.4.,1.5.,1.6..
Перечень домашних заданий и других вопросов
для самостоятельного изучения
Сроки
выполнен
ия
Объём
часов
(ОФО)
Объём
часов
(ЗФО)
Тема 1. (продолжение)
1.4. Экономическая сущность и виды
инвестиций.
1.5. Структура капитальных вложений.
1.6. Субъекты инвестиционной деятельности,
осуществляемой
в
форме
капитальных
вложений.
Сентябрь
6
12
Тема 2,раздел
2.4.,2.5.,2.6.
Сентябрь
Тема 2. (продолжение)
2.4.
Критические
точки
и
анализ
чувствительности.
2.5. Критерии и методы оценки эффективности
инвестиционного проекта.
2.6. Показатели нормы прибыли и срока
окупаемости проектов.
6
12
Тема 3, раздел
3.1.,3.2.,3.3.
Тема 3. Участие государства в
инвестиционной деятельности,
осуществляемой в форме капитальных
вложений
3.1. Регулирование условий инвестиционной
деятельности.
3.2.
Формы
и
методы
государственного
регулирования
инвестиционной деятельности, осуществляемой
в форме капитальных вложений.
Октябрь
8
12
3.3. Государственные гарантии
капитальных вложений.
и
защита
Тема 3, раздел
3.4.,3.5.
Тема 3. (продолжение)
3.4. Муниципальные гарантии прав субъектов
инвестиционной деятельности.
3.5. Инвестиционная политика предприятий:
цели, задачи, порядок осуществления.
Октябрь
7
12
Тема 5,раздел
5.1.,5.2.,5.3.
Тема 5.Иностранные инвестиции как
источник финансирования капитальных
вложений.
5.1. Порядок государственного регулирования
иностранных инвестиций.
5.2. Режим функционирования иностранного
капитала в России.
5.3. Иностранные инвестиции.
Октябрь
6
12
Тема 7, раздел
7.1,7.2.,7.3.
Тема 7. Организация подрядных отношений
в строительстве.
7.1. Состав организаций.
7.2. Функции заказчиков и подрядчиков.
7.3. Договора подряда на капитальное
строительство.
Ноябрь
6
10
Тема 10, раздел
10.1.,10.2.,10.3.
Тема 10. Оценка инвестиционных качеств и
эффективности финансовых инвестиций.
10.1. Концепция, источники и виды риска.
10.2. Основные инструменты рынка ценных
бумаг.
10.3. Доходность и риск как основные
характеристики инвестиций.
Ноябрь
6
10
45
80
Итого:
3.5. Курсовая работа учебным планом не предусмотрена
3.6. Учебная практика учебным планом не предусмотрена
4. Учебно-методические материалы по дисциплине
4.1. Основная и дополнительная литература
Основная литература
1. ЭБС «Znanium.com» Инвестиции: учеб. пособие / В.Е. Леонтьев, В.В. Бочаров,
Н.П. Радковская. - М.: Магистр: ИНФРА-М, 2010. - 416 с. Режим доступа: http://znanium.ru
2. ЭБС «Znanium.com» Инвестиции: учебник / И.Я. Лукасевич. - М.: Вузовский
учебник: Инфра-М, 2013. - 413 с. Режим доступа: http://znanium.ru
3. ЭБС «Znanium.com» Инвестиции: учебник / Л.Л. Игонина. - М.: Магистр: ИнфраМ, 2013. - 752 с. Режим доступа: http://znanium.ru
Дополнительная литература
1. ЭБС «Znanium.com» Эффективность реальных инвестиций: учебное пособие /
Н.П. Макаркин. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 432 с. Режим доступа: http://znanium.ru
2. ЭБС «Айбукс» Инвестиции: системный анализ и управление / К.В. Балдин. —
М.: Дашков и К, 2012. — 288 с. Режим доступа:http://ibooks.ru//
3. ЭБС «Айбукс» Инвестиции: учебное пособие / Янковский К. П. — СПб. : Питер,
2010. — 368 с. Режим доступа:http://ibooks.ru//
Перечень вопросов по дисциплине «Инвестирование»
1. Экономическая сущность, виды инвестиций.
2. Особенности развития инвестиционного процесса на современном этапе.
3. Экономическая сущность, значение, цели инвестирования.
4. Иностранные инвестиции, необходимость привлечения в национальную экономику.
5. Динамика, структура и тенденции привлечения иностранного капитала.
6. Инвестиционный климат РФ: проблемы и пути регулирования.
7. Гарантии и защита иностранных инвесторов.
8. Международно-правовая база инвестиционного сотрудничества.
9. Предприятия с иностранными инвестициями – проблемы и особенности
функционирования.
10. Порядок регистрации и ликвидации предприятий с иностранными инвестициями.
11. Ценообразование на продукцию и товары в предприятиях с вложением иностранного
капитала.
12. Бухгалтерский учет и отчетность в предприятиях с иностранными инвестициями.
13. Инвестиционная политика предприятий: цели, задачи, порядок осуществления.
14. Инвестиционное проектирование. Инвестиционный цикл, содержание и этапы
разработки проекта.
15. Технико-экономическое обоснование инвестиционных проектов.
16. Бизнес-план инвестиционного проекта, его назначение и структура.
17. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов: простые и основанные на
концепции дисконтирования.
18. Иностранные инвестиции в экономике России и Северного экономического района.
19. Основные направления улучшения инвестиционного климата.
20. Критерии оценки инвестиционного проекта.
21. Простые (традиционные) методы оценки эффективности проекта.
22. Метод дисконтированного денежного потока.
23. Внутренняя норма прибыли (доходности): сущность и порядок расчета.
24. Экономическая, коммерческая и бюджетная эффективность инвестиций.
25. Учет инфляции при оценке эффективности инвестиционных проектов.
26. Неопределенность результатов инвестиционного проекта и риск принятия решений.
27. Оценка бюджетной эффективности проектов.
28. Источники и методы финансирования инвестиционных проектов.
29. Условия предоставления и сфера бюджетного финансирования.
30. Роль налоговой и амортизационной политики в укреплении принципов
самофинансирования инвестиций.
31. Создание ФПГ – важнейшее направление повышения эффективности и расширения
возможностей предприятий финансирования капиталовложений за счет собственных
средств.
32. Особенности финансирования за счет внутренних и внешних источников
финансирования.
33. Капитальные вложения и капитальное строительство.
34. Пути повышения эффективности капиталовложений.
35. Планирование инвестиций на предприятии.
36. Методы экономического обоснования капиталовложений.
37. Проектирование капитального строительства.
38. Особенности ценообразования в строительстве.
39. Организация подрядных отношений в строительстве. Функции заказчиков и
подрядчиков.
40. Кредитование капитальных вложений.
41.
Роль капитального строительства в воспроизводстве основных фондов.
42.
Порядок заключения и содержание кредитного договора.
43.
Лизинг как метод финансирования капиталовложений.
44.
Венчурное (рисковое) финансирование: стадии и механизм осуществления.
45.
Сущность и особенности ипотечного кредитования.
46.
Основные инструменты рынка ценных бумаг, их характеристика.
47.
Оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги.
48.
Формирование портфеля акций, определение его доходности.
49.
Формирование портфеля облигаций, определение его доходности.
50.
Понятие фактора “бэта”, использование его для оценки доходности.
51.
Типы инвестиционных портфелей, их характеристика.
52.
Принципы формирования портфеля инвестиций.
53.
Современная теория портфеля (модель Марковица).
54.
Стратегия управления и мониторинг инвестиционного портфеля.
55.
Финансовая устойчивость предприятия (компании).
56.
Расчет эффекта финансового левериджа.
57.
Прибыль и амортизационные отчисления – главные источники воспроизводства
основных фондов предприятия.
58.
Роль свободных экономических зон в привлечении иностранных инвесторов.
59.
Оценка состояния и обновления основных фондов.
60.
Модель оценки капитальных активов (модель Шарпа).
Тесты для проверки остаточных знаний
1.
Определите, какой количественной мере должен отвечать показатель срока
окупаемости для продолжительной оценки инвестором проекта:
а) менее 2х лет;
б) 2-4 года;
в) менее общего срока жизни проекта.
2.
Определите верхнюю границу текущей цены акции, по которой
прогнозируется ежегодная выплата дивидендов в размере 10 грн. (ставка дисконтирования
– 20%):
а) 5 грн;
б) 50 грн;
в) 12 грн.
3.
Продолжите перечень периодов жизни проекта:

подготовительный;

непосредственное создание или приобретение инвестиционного объекта;

период окупаемости проекта (возврат средств);

получение чистой прибыли сверх вложенных средств;
4.
При определении доходности инвестиций стоимость активов инвестора
следует определять:
а) по бухгалтерскому балансу предприятий инвестора;
б) по ликвидной цене активов инвестора;
в) по восстановительной стоимости основных фондов и товарно-материальных ценностей
инвестора.
5. Слаболиквидными
являются
инвестиционные
активы,
которые
тяжело
трансформируются в денежные средства (могут быть проданы). Период
их продажи может составлять:
а) до полугода;
б)более 3 месяцев;
в) более 6 месяцев.
6. Определите
срок
окупаемости
шестилетнего
проекта,
по
которому
предусмотрено инвестирование в первом году 180 тыс. грн, ежегодный объем реализации
продукции - 140 тыс. грн, ежегодные затраты на производство — 80 тыс. грн. Ставку
дисконтирования взять на уровне 10%:
.
а) менее 3 лет;
б) от 3 до 4 лет;
_
'
в) более 4 лет.
7. Для
определения
количественной
оценки
уровня
риска
по
проекту
рассчитайте
среднеквадратическое
отклонение
возможных
вариантов
текущей
прибыли
от
ее
средней
величины.
Прогнозные
расчеты
показали равновероятные варианты получения прибыли в 60, 80 и 90
тыс. грн.:
а) 10 тыс. грн;
б) 12,5 тыс. грн;.
в) 15 тыс. грн.
8. Определите
точку
безубыточности
проекта
(минимально
необходимый
объем производства продукции за месяц), если прогнозируемая цена единицы продукции
составляет 10 грн., переменные затраты на единицу продукции - 4 грн., условнопостоянные текущие ежемесячные
p’qund{ по проекту в целом - 60 тыс. грн:
а) 10 тыс. единиц;
б) 20 тыс. единиц;
в) 30 тыс. единиц.
9.
Определите коэффициент соотношения приведенных доходов и затрат по проекту,
если известно следующее: проект рассчитан на 4 года; инвестиции вносятся в первом году
в размере 500 тыс. грн.; текущие годовые расходы - 100 тыс. грн.; текущие годовые
объемы продаж -300 тыс. грн.; ставка дисконтирования может составить 20%: а) 1,15;
6)1,20;
в) 1,40.
10. Для
Украины
при
обосновании
финансовых
инвестиций
следует
применять методы:
а) технического анализа;
б) фундаментального анализа;
в) технического и фундаментального анализов;
г) специального
аналитического
аппарата,
отражающего
специфику
Украины.
11. Из
приведенных
характеристик
выберите
две,
которые
следует
использовать в первую очередь при выборе инвестиционного проекта:
а) соответствие проекта государственным приоритетам;
б) конкурентоспособность продукции проекта;
в) опыт работы инвестора в сфере предлагаемого бизнеса;
г) прогнозируемая доходность проекта;
д) уровень риска;
е) соответствие средствам инвестора.
12. Совместное инвестирование - это инвестирование в ценные бумаги
паевых
фондов. Фонды играют
роль
аккумуляторов
свободных
средств,
инвестируя
их
в
акции,
облигации,
ценные
бумаги.
Обеспечивается
снижение
риска
за
счет
использования
опыта
специалистов
управляющей компании.
13. Финансовое инвестирование - это вложение средств в финансовые
инструменты
14. Инвестиционная
стратегия
формируется
с
целью
достижения
при
заданном объеме средств наилучших результатов в целом за выбранный
долгосрочный
период
времени.
Определите,
следует
ли
постоянно
корректировать
разработанную
и
принятую
к
работе
инвестиционную
стратегию:
а) да;
б) нет.
15. Из
перечисленных
форм
анализа
при
обосновании
финансовых
инвестиций
в
текущих
экономических
условиях
Украины
укажите
наиболее важные:
-анализ финансового состояния эмитента ценных бумаг;
-прогноз финансово-экономических перспектив эмитента ценных бумаг;
-условия перерегистрации прав собственности на ценные бумаги;
-надежность продавца ценных бумаг;
-оценка возможного перераспределения пакетов акций (прав
-собственности) среди крупных акционеров;
-анализ динамики рыночного курса данных ценных бумаг;
-оценка потенциального спроса и предложения на данные ценные
бумаги.
Финансовый
риск
проекта
это
возможность
прямого
денежного
ущерба,
связанного
с
непредусмотренными
платежами,
выплатой
штрафов,
уплатой
дополнительных
налогов,
потерей
денежных
средств
и ценных бумаг
16. Инвестиционный
проект
—
это
основной
документ,
определяющий
необходимость
осуществления
инвестирования,
в
котором
в
общепринятой последовательности разделов излагаются основные характеристики проекта и
финансовые
показатели,
связанные
с
его
реализацией.
17. Определите,
сколько
финансовых
инструментов
должно
быть
в
портфеле, чтобы считать его достаточно диверсифицированным:
а) не менее 5;
6)5-10;
в) 10-15;
г) 8-20; .
д) более 20.
19. b - коэффициент выражает уровень риска по отдельным ценным
бумагам
как
объектам
инвестирования.
Бели
Ь<1,
то
риск
инвестирования в данные ценные бумаги:
а) ниже среднерыночного;
б) среднерыночный;
в) выше среднерыночного.
20. Инвестиционная стоимость объекта определяется:
а) по среднерыночной цене аналогичных объектов;
б) по величине затрат на создание аналогичного объекта с учетом
его износа;
в) по величине прибыли, которую можно получить от владения
объектом;
Дополнения и изменения в рабочей программе
за ________/________ учебный год
В рабочую программу ________________________________________________________
(наименование дисциплины)
для специальности (тей) ______________________________________________________
(номер специальности)
вносятся следующие дополнения и изменения:
Дополнения и изменения внес ___________________________________________________
(должность, Ф.И.О., подпись)
Рабочая программа пересмотрена и одобрена на заседании кафедры ___________________
__________________________________________________________________________
(наименование кафедры)
«____»___________________20____г.
Заведующий кафедрой
__________________
(подпись)