к Стратегии развития - Банк развития Казахстана
advertisement
Утверждена решением Совета директоров АО «Банк Развития Казахстана», 14 июля 2014 года протокол №156 Стратегия развития АО «Банк Развития Казахстана» на 2014-2023 годы 2014 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы Оглавление ВВЕДЕНИЕ ........................................................................................................................... 4 1. МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОПЫТ..................................................................................... 5 2. АНАЛИЗ ТЕКУЩЕЙ СИТУАЦИИ........................................................................... 9 2.1. Анализ внешней среды............................................................................................. 9 2.2. Анализ внутренней среды ..................................................................................... 14 2.3. SWOT-анализ ........................................................................................................... 20 3. МИССИЯ, ВИДЕНИЕ И ПРИНЦИПЫ .................................................................. 22 3.1. Роль и место Банка в Стратегии Развития АО «НУХ «Байтерек» ............ 22 3.2. Миссия .................................................................................................................... 23 3.3. Видение ................................................................................................................... 23 3.4. Принципы............................................................................................................... 23 4. СТРАТЕГИЧЕСКИЕ НАПРАВЛЕНИЯ, ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ............................. 24 4.1. Стратегическое направление - кредитование ................................................ 24 4.2. Стратегическое направление – управление финансовыми ресурсами ..... 27 4.3. Стратегическое направление - корпоративное управление ........................ 30 5. ОЖИДАЕМЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ............................................................................... 34 6. РЕАЛИЗАЦИЯ СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ, ЕЕ МОНИТОРИНГ И КОРРЕКТИРОВКА ..................................................................................................... 35 ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………………...36 2 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы Расшифровка аббревиатур: БВУ ВВП ВЭБ - Банк второго уровня - Валовый внутренний продукт - Государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» ГПФИИР - Государственная программа по форсированному индустриальноинновационному развитию на 2010-2014 годы ГПИИР - Государственная программа индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2015-2019 годы ДЗО - Дочерняя и зависимая организация ЕНПФ - Единый Накопительный Пенсионный Фонд КПД - Ключевые показатели деятельности РК - Республика Казахстан СЧП - Субъект частного предпринимательства ООН - Организация Объединенных Наций МБК - Межбанковское кредитование НФ РК - Национальный Фонд Республики Казахстан НБРК - Национальный Банк Республики Казахстан ADFIAP - Ассоциация институтов развития в Азиатско-Тихоокеанском регионе BDC - Банк делового развития Канады BNDES - Бразильский банк развития CDB - Китайский банк развития DBJ - Японский банк развития EBRD - Европейский банк реконструкции и развития ЕАБР - Евразийский банк развития FMO - Банк развития Нидерландов KDB - Корейский банк развития KFW - Банковская группа развития Германии ОЭСР - Организация экономического сотрудничества и развития 3 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы ВВЕДЕНИЕ Акционерное общество «Банк Развития Казахстана» (далее – Банк, Банк Развития или БРК) создано в соответствии с: Указом Президента РК Н. Назарбаева от 28 декабря 2000 года №531 «О Банке Развития Казахстана» и Постановлением Правительства РК от 18 мая 2001 года №659 «О создании закрытого акционерного общества «Банк Развития Казахстана». В соответствии с Законом РК «О Банке Развития Казахстана» целями деятельности Банка Развития являются: совершенствование и повышение эффективности государственной инвестиционной деятельности; развитие производственной инфраструктуры и обрабатывающей промышленности; содействие в привлечении внешних и внутренних инвестиций в экономику страны. Настоящая Стратегия развития Банка определяет приоритетные направления деятельности и задачи Банка Развития на 2014-2023 годы в целях продолжения поступательного развития перерабатывающего и инфраструктурных секторов экономики Казахстана, используемые для достижения этих целей финансовые инструменты и механизмы. В основу разработки Стратегии развития Банка положены следующие принципы: принцип соответствия – соответствие стратегических целей и задач Банка основным стратегическим документам страны и акционера: Стратегия развития Казахстан-2050, Стратегический план-2020, Государственная программа по форсированному индустриально-инновационному развитию РК на 2010-2014 и 20152019 годы, Стратегия развития АО «НУХ «Байтерек» на 2014-2023 годы и другие программные документы Правительства РК в области экономического развития; принцип реалистичности – соответствие прогнозных показателей предполагаемому уровню развития БРК; принцип последовательности – поэтапное достижение поставленных целей и выполнение задач; принцип эффективности и результативности – своевременное и качественное достижение стратегических целей, предусмотренных настоящей Стратегией развития Банка. При разработке настоящей Стратегии развития Банка учитывался опыт зарубежных институтов и банков развития по структурному преобразованию и росту национальных экономик, а также современные методы стратегического планирования и корпоративного управления. 4 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы 1. МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОПЫТ Согласно определению ООН, финансовый институт развития – это банк или организация, выполняющие функцию долгосрочного финансирования проектов, которые не могут быть полностью профинансированы частным бизнесом и направлены на социально-экономическое развитие. Тем самым, проекты банков развития способствуют экономическому росту, диверсификации и модернизации экономики и решению социальных задач. Основными задачами банков развития являются: 1. сопровождение инвестиционных проектов долгосрочными кредитами; 2. содействие в привлечении внешних и внутренних инвестиций в экономику страны; 3. оценка и структурирование крупных проектов в приоритетных отраслях экономики; 4. снижение негативного влияния финансовых кризисов путем предложения кредитных ресурсов для восстановления экономики. Банки развития восполняют нехватку долгосрочных инвестиционных ресурсов в экономике и обеспечивают возможность реализации проектов, которые характеризуются высокими рисками, длительными сроками окупаемости, низкой доходностью и необходимостью значительных стартовых капиталовложений. Исходя из этого, банки развития не конкурируют с коммерческими банками. Национальные финансовые институты являются полностью или частично государственными банками или корпорациями, учредителями которых выступают правительства. В некоторых странах банки развития регулируются специальным законом и освобождаются от норм пруденциального регулирования, применимых к коммерческим банкам. В настоящее время банки развития, как инструмент экономической политики государства, действуют более чем в 30 странах мира, в том числе в Германии, Испании, Норвегии, Канаде, Чехии, Казахстане и некоторых других. Учитывая ключевую деятельность банков развития – долгосрочное финансирование инвестиционных проектов и программ развития, их деятельность измеряется и оценивается с точки зрения социально-экономических, экологических выгод для экономики в условиях безубыточной деятельности, и не направлена на максимизацию прибыли. Для генерирования потенциальных инвестиционных проектов банки развития проводят исследования структуры, конкурентных преимуществ и слабых мест развития приоритетных секторов экономики. Отраслевая структура кредитования показывает, что банки развития в основном кредитуют финансовый сектор, производственную инфраструктуру и обрабатывающую промышленность, предоставляя широкий спектр инструментов кредитования. Наиболее распространенными инструментами являются средне и долгосрочное кредитование, долевое финансирование, консультирование и лизинг. 5 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы Инструментарий банков развития Инструменты CDB BDC DBJ KDB ВЭБ BN DES FMO EBR D ЕАБР KFW БРК Средне- и долгосрочное финансирование, экспортное кредитование Долевое финансирование Гарантии √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ + √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ + √ √ √ √ + Консультирование √ √ √ Создание/финансиро вание спец. инвест. фондов Проектное финансирование Обусловленное финансирование Лизинг Венчурное финансирование Гранты/Субсидии Синдицированный кредит Мезонинное финансирование √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ Х √ √ √ √ √ √ + + Х Х Примечание: √ - инструмент в наличии; Х – инструмент в наличии, но активно не используется; + - инструмент в рамках АО «НУХ «Байтерек». Высокие кредитные рейтинги банков развития позволяют им занимать деньги на внутреннем и внешнем рынках по более низким процентным ставкам. Низкие значения показателя ROA свидетельствуют о направленности данных финансовых институтов на исполнение функций по содействию устойчивому развитию национальной экономики, а не на максимизацию прибыли. При этом доля кредитного портфеля в активах банков развития варьируется от 41% в Банке Развития, до 90,4% в BDC. Показатели деятельности банков развития по итогам 2013 г Показатель CDB* BDC* DBJ* KDB* ВЭБ* BNDES FMO EBRD* ЕАБР KfW Moody's Аа3 Aa3 Aa3 Bаа1 Bаа2 Aаа А3 Aаa S&P АA- ААА A+ A+ BBB BBB AA+ AAA ВВВ AAA Fitch А+ AA- BBB AAA ВВВ AAA ROE, % 13,37 12,41 2,81 4,1 3,29 16,89 7,06 7,5 -4,34 6,58 ROA, % 0,92 2,65 0,45 0,5 0,64 1,1 2,27 2,1 -1,71 0,26 Долг/Капитал 14,1 5,4 6,9 3,6 12,9 2,2 2,7 1,8 22,7 Кредитный 85,3 90,4 83,3 56,7 66,5 72,3 55,6 48,6 59,5 77,5 портфель к активам, % Источник: вебсайты банков развития,Standard &Poor’s Rating Direct, * - данные за 2012 год БРК Baa3 BBB+ ВВВ 7,6 1,8 3 41 6 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы Вместе с тем, одной из альтернатив по определению бенчмаркинга могут служить показатели, предлагаемые ADFIAP: ROE на уровне 3%, доля кредитного портфеля в активах не менее 60% и доля “greenfield” проектов в ссудном портфеле более 10%. Исходя из международного опыта, банки развития предоставляют долгосрочное финансирование по ставкам ниже рыночных. При этом в некоторых странах банки развития являются единственным финансовым институтом, предоставляющим долгосрочное финансирование по приемлемым ставкам вознаграждения. Так, в Бразилии банк развития является, по сути, единственным финансовым институтом, предоставляющим долгосрочное кредитование по низким процентным ставкам для приоритетных секторов. Средняя ставка кредитования Банка Развития Бразилии находится на уровне около 8,5%, при этом коммерческие банки в Бразилии кредитуют предприятия и физические лица в среднем по ставке более 30%. Банковская группа развития Германии (KfW) в целях предотвращения конкуренции с коммерческими банками и снижения рисков, финансирует проекты развития через коммерческие банки. При этом финансовые институты предлагают как собственные программы финансирования, так и программы финансирования совместно с KfW, по которым уровень процентной ставки ниже. Так, Коммерцбанком Германии предоставляется финансирование на инвестиционные цели для предприятий с процентной ставкой около 4,9%. При этом параллельно коммерческий Банк предлагает аналогичную программу для приоритетных направлений совместно с KfW со ставкой вознаграждения от 3,9% с возможным льготным периодом до 3-х лет. В 2012 г. Банк развития Китая предлагал финансирование приоритетным секторам по средневзвешенной процентной ставке 6,08%, в то время как средневзвешенная процентная ставка коммерческих банков Китая составляла 7,11%. Средневзвешенная ставка вознаграждения Банка Развития Японии составляет около 2%, в то время как средневзвешенная ставка вознаграждения коммерческих банков 3%. Другие банки развития также предлагают низкие ставки вознаграждения для финансирования приоритетных секторов экономики. Для обеспечения дешевого фондирования и устойчивости банков развития Правительства различных стран оказывают государственную поддержку банкам развития в виде: - предоставления долгосрочных кредитных линий под низкие проценты. Основным источником фондирования Бразильского банка развития являются низкопроцентные кредитные линии Национального фонда (54%) со сроком до 35 лет и средства Фонда страхования и безработицы (23,5%). 40% обязательств ВЭБ приходится на Правительство Российской Федерации и Центральный Банк Российской Федерации; - предоставления банкам исключительного права на выпуск гарантированных государством облигаций. 77% всех обязательств Банка развития Китая составляют бонды с нулевой степенью риска, поэтому существует устойчивый спрос на данные ценные бумаги со стороны инвесторов, т.к. на рынке капитала Китая количество схожих безрисковых предложений ограничено. 40% всего фондирования 7 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы Банка развития Японии являются государственные кредиты и облигации под правительственную гарантию; - увеличения уставного капитала банков развития путем системной государственной капитализации. Так, с 1991 по 2005 гг. Банк развития Нидерландов получал ежегодную капитализацию от Правительства в среднем 45 млн. евро. При этом Правительство Канады увеличило уставной капитал Банка, инвестировав в период 2008 – 2010 гг. 1,5 млрд. долл. США; - предоставления государственных гарантий по обязательствам банков развития. Обязательства Банка делового развития Канады гарантируются Правительством Канады, при этом источником покрытия обязательств Банка могут быть средства Фонда консолидированных доходов Канады. Кроме того, в рамках соглашения между Банком развития Нидерландов и Правительством, Правительство гарантирует своевременное исполнение обязательств Банка развития перед третьими лицами, а также является источником ликвидности. Таким образом, мировая практика показывает, что банки развития, исполняя функции институтов развития, нацелены на максимизацию социальноэкономического эффекта от реализуемых проектов на экономику страны. Для проектов приоритетных секторов экономики банки развития предлагают благоприятные условия финансирования в силу значимой поддержки со стороны Правительства. При этом исходя из таких факторов, как «мандат» банка развития, социально-экономическая ситуация в стране, нормативное регулирование, государственные меры поддержки, оказываемые Правительствами, показатели деятельности банков развития различны и не имеют выраженной общей тенденции. 8 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы 2. АНАЛИЗ ТЕКУЩЕЙ СИТУАЦИИ 2.1. Анализ внешней среды В период с 2005 по 2013 гг. темпы роста экономики Казахстана, несмотря на положительную динамику, сокращаются по сравнению с докризисным периодом. За последние 8 лет ВВП Казахстана в реальном выражении увеличился на 61,8%, при этом темпы роста замедлились с 10,7% в 2006 г. до 6% в 2013 гг. Ключевую роль в развитии экономики в посткризисный период играет сектор услуг. За четыре года ВВП Казахстана в реальном выражении увеличился на 28,4%, из которых доля сектора услуг составила 19%. При этом наблюдается снижение вклада промышленности в рост экономики (5,5% за четыре года), роль сектора строительства и сельского хозяйства остается незначительной. С целью обеспечения устойчивого и сбалансированного роста экономики через диверсификацию и повышение ее конкурентоспособности, в 2010 году принята Государственная программа по форсированному индустриально-инновационному развитию на 2010 – 2014 годы. По итогам трех лет реализации ГПФИИР реальный рост объема валовой добавленной стоимости обрабатывающей промышленности к уровню 2008 года составил 122,3% (с 1,8 до 3,4 трлн. тенге). Прирост производства отмечается во всех отраслях обрабатывающей промышленности: в фармацевтике – 191,6%, машиностроении – 151,7%, производстве прочей неметаллической минеральной продукции – 130,6%, химической промышленности – 122,1%, металлургии – 111,5%, легкой промышленности – 105,1%. С 2008 по 2013 гг. реальный рост производительности труда в обрабатывающей промышленности составил 1,5 раза с 37,3 до 57,5 тыс. долл. США/ чел., в том числе в фармацевтике – 2,3 раза, машиностроении – 2,2, производстве прочей неметаллической минеральной продукции – 2,2, химической промышленности –2,1, легкой промышленности – 1,7 и металлургии – 1,4 раза. Тем не менее, экономика страны находится в зависимости от добывающих отраслей и, как следствие, менее защищена от воздействия внешних шоков. В период за 2008-2013 гг. доля обрабатывающей промышленности в структуре ВВП снизилась с 11,8% до 10,5%, доля несырьевой продукции в структуре экспорта сократилась с 27,8% до 23,2%, что указывает на сохранение низкой диверсифицированности экономики. Объем ВВП Казахстана за 2013 год составил 33,5 трлн. тенге и по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года увеличился в реальном выражении на 6,0%. Рост экономики обеспечен за счет внутренних источников роста. Значительный прирост потребления со стороны домашних хозяйств оказало благоприятное влияние на развитие сферы услуг. В результате производство услуг в 2013 году в реальном выражении увеличилось на 7,4%, при этом производство товаров на 3,3%. На рост ВВП повлияли высокие темпы прироста в сфере информации и связи – 14,0%, в торговле – 12,7% и сельском хозяйстве – 10,8%. За 2013 год промышленность в реальном выражении выросла на 2,3%, вместе с тем, продолжается снижение темпов прироста обрабатывающей промышленности с 13,6% в 2010 году до 1,6% в 2013 г. 9 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы Негативная тенденция наблюдается во внешней торговле страны. За прошедший год объем экспорта снизился на 4,6% до 82,5 млрд. долл. США при одновременном увеличении импорта в Казахстан на 5,4% до 48,9 млрд. долл. США В результате, положительное сальдо внешней торговли Казахстана в 2013г. снизилось на 16,1% и составило 33,6 млрд. долл. США, что отрицательно сказалось на приросте ВВП и платежном балансе страны. В связи со вступлением Казахстана в Таможенный союз в 2010 году, объем доступных рынков вырос в 19 раз, достигнув 3,5 трлн. долл. США. После вступления Казахстана в Таможенный союз прямые иностранные инвестиции в несырьевые отрасли демонстрируют значительный рост порядка 31% в год, их доля в общем объеме прямые иностранные инвестиции в экономику Казахстана выросли с 29% до 41%. Вместе с тем, взаимная торговля со странами Таможенного союза в 2013 году составила 24,2 млрд. долл. США, при этом экспорт снизился на 5,9% до 5,9 млрд. долл. США, импорт составил 18,4 млрд. долл. США, увеличившись на 4%. Отрицательным моментом в развитии экономики также является снижение инвестиционной активности в стране. В течение последних пяти лет наблюдалось снижение темпов роста объема инвестиций в основной капитал с 14,8% в 2008 году до 6,5% в 2013 г. При этом наибольший объем инвестиционных вложений пришелся, как и в предыдущие годы, на горнодобывающую промышленность – 30% от всех инвестиций в основной капитал. В результате консервативной политики банков второго уровня, неразвитости фондового рынка, основным источником финансирования инвестиций в основной капитал остаются собственные средства предприятий, на долю которых приходится более половины всех капиталовложений. На фоне увеличения объема инвестиций за счет собственных, в последние годы наблюдается снижение объема иностранных инвестиций с 1697 млрд. тенге в 2009 г. до 689 млрд. тенге в 2013 г., что привело к снижению доли иностранного участия в структуре инвестиций в основной капитал с 37% до 11%. Это связано, прежде всего, с завершением инвестиционной фазы на крупнейших месторождениях и снижением капитальных вложений в добычу нефти. Таким образом, темпы инвестиций в основной капитал отстают от темпов роста ВВП, что в долгосрочной перспективе может привести к замедлению роста экономики Казахстана. Долгосрочное и инвестиционное кредитование. После нескольких лет стагнации, вызванной финансовым кризисом, с 2011 года отмечалась положительная динамика роста банковского сектора, однако показатели финансового сектора свидетельствуют о недостаточной эффективности банковского сектора по удовлетворению спроса на кредиты со стороны экономических агентов. За период 2011 – 2013 гг. активы банковского сектора увеличились на 28,4% до 15 462 млрд. тенге, при этом активы банковского сектора по отношению к ВВП сократились с 55% до 46%. Низкая эффективность банковского сектора по выполнению функций устойчивого источника финансирования инвестиционных вложений в развитие несырьевых отраслей экономики и инфраструктуры связана с низкой диверсификацией ссудного портфеля, дефицитом долгосрочных источников фондирования. 10 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы На 1 февраля 2014 года объем долгосрочного кредитования (свыше 1 года) БВУ отраслей экономики составил 9 181,3 млрд. тенге. Основной поток долгосрочных ресурсов банковского сектора направлен на непроизводственные отрасли – торговля, строительство, и прочие отрасли (непроизводственная сфера, индивидуальная деятельность), на которых приходится порядка 83% долгосрочных кредитов БВУ. При этом на долю обрабатывающей промышленности приходится 6,6%, транспорта 3,9% и сельского хозяйства – 2,7%. Текущая деятельность БВУ отражает диспропорции в структуре экономического роста, базирующегося на удовлетворении текущих потребностей предприятий в оборотном капитале, реструктуризации ранее полученных кредитов и потребительском спросе, а не на инвестициях. За последние три года доля долгосрочных кредитов на потребительские цели граждан выросла с 13% до 23% в совокупном долгосрочном кредитном портфеле, что в перспективе может увеличить кредитные риски населения. При этом на конец января 2014 года на приобретение основных фондов, новое строительство и реконструкцию БВУ выдано долгосрочных кредитов на сумму 2 407,5 млрд. тенге, что составляет 26,2% долгосрочных кредитов выданных БВУ. Таким образом, менее 30% кредитов направлены на инвестиционные потребности – создание и модернизацию основных фондов. Серьезной проблемой остается высокая доля неработающих займов, что снижает возможности банковского сектора гибко реагировать на изменения макроэкономической среды, ситуации на отдельных рынках. Так, на 1 января 2014 г. доля неработающих займов составила 31,4% от совокупного кредитного портфеля БВУ. Вместе с тем, в 2012-2013 гг. данный показатель находится на относительно стабильном уровне от 16% до 19%. Для активизации работы банков по улучшению качества кредитных портфелей с 1 января 2016 года будет введен обязательный для БВУ максимальный лимит неработающих займов на уровне 10%. Снижение доли долгосрочного фондирования в структуре обязательств банков связано со снижением обязательств перед нерезидентами на 43% за последние два года из-за ограниченного доступа на внешний рынок. В связи с этим, основным источником фондирования банковской системы являются депозиты клиентов, их доля в структуре совокупных обязательств БВУ составила 73,6% в 2013 году. Доля краткосрочных обязательств (до 1 года) достигает 2/3 от совокупных обязательств. На 1 января 2014 года доля вкладов клиентов в иностранной валюте составила 37,2%, при этом доля кредитов в иностранной валюте составляет 44% от долгосрочных кредитов небанковским юридическим лицам. Высокая доля депозитов и кредитов в иностранной валюте увеличивает валютные риски банков и заемщиков, получивших кредитование в иностранной валюте, но не имеющих валютной выручки или эффективных инструментов хеджирования. Вместе с тем, в результате реформ в пенсионной системе РК в 2013 году снизился спрос на облигации БВУ со стороны частных пенсионных фондов. В результате объем облигаций, находящихся в обращении в 2013 году сократился на 32,2% по сравнению с 2011 годом до 1006,3 млрд. тенге. Исходя из вышеизложенного следует, что ресурсная база БВУ является волатильной и дорогостоящей, что ограничивает возможности для долгосрочного 11 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы кредитования банками отрасли экономики, особенно в национальной валюте, которое наиболее востребовано. Следует отметить, что несырьевые отрасли промышленности и инфраструктура характеризуются низким уровнем рентабельности и высокими рисками реализации. Так, уровень рентабельности в горнодобывающей промышленности составляет свыше 70%, что в 10 раз превышает рентабельность в обрабатывающей промышленности – 6,9%. Учитывая длительные сроки окупаемости, а также дорогую базу фондирования БВУ, проекты в несырьевых отраслях финансируются по относительно высоким ставкам кредитования. Ставки вознаграждения, предлагаемые БВУ, существенно выше ожиданий предприятий в реальном секторе экономики. По данным исследования Национального Банка РК в четвертом квартале 2013 года при средней процентной ставке по кредитам в тенге - 12,1%, приемлемая процентная ставка для предприятий в реальном секторе экономики составила - 8,7%. На протяжении последних нескольких лет наблюдается тенденция снижения уровня ожидаемой процентной ставки предприятиями реального сектора экономики, тем самым предприятия приоритетных секторов экономики нуждаются на сегодняшний день в заемном капитале по более низким процентным ставкам. По данным исследования НБРК, потребность в кредитах у предприятий обрабатывающей промышленности выше, чем в целом по экономике. Порядка 27,5% опрошенных в 4 квартале 2013 г. предприятий в обрабатывающей промышленности намерены взять кредиты, в то время как в целом по экономике – 22,4%, а в горнодобывающей промышленности - 23,6%. В результате замедления темпов инвестиций в основной капитал и ограниченности долгосрочной ликвидности отечественных предприятий, для обеспечения устойчивого роста экономики необходимо в среднесрочном периоде определить дополнительные источники финансирования для поддержания достаточного объема инвестиций. Прогноз развития экономической ситуации. Настоящая Стратегия разработана с учетом одобренного Правительством РК Прогноза социальноэкономического развития РК на 2014-2018 годы. Внешние условия. По прогнозам Всемирного Банка мировая экономика в 2014 – 2016 годы будет расти на 3,2 – 3,5% в год. В последующие годы темпы роста будут зависеть от продолжительности кризисных явлений в развитых странах и эффективности принимаемых мер правительствами развитых стран по устранению накопившихся структурных дисбалансов в развитии. Основными проблемами мировой экономики остаются усиление напряженности в Еврозоне, ухудшение финансовых условий, а также возрастание уровня безработицы и рисков снижения роста. В 2013 году российская экономика выросла, согласно оценкам, на 1,3%, что значительно ниже прогнозного показателя в 3,6%. В условиях нарастания рисков, связанных с российско-украинским конфликтом, может повыситься неопределенность вокруг политических и экономических санкций со стороны зарубежных стран, а также ответных санкций со стороны России. Это может еще 12 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы больше ухудшить предпринимательские и потребительские настроения и повысить волатильность на рынках, что негативно скажется на состоянии внутреннего спроса и перспективах роста. Всемирный банк разработал два альтернативных сценария роста российской экономики на 2014 – 2015 годы. Сценарий с низким уровнем риска предполагает, что влияние крымского кризиса будет ограниченным и кратковременным; при этом прогнозируется замедление экономического роста до 1,1% в 2014 году и небольшое ускорение до 1,3% в 2015 году. Сценарий с высоким уровнем риска ведет к сокращению реального ВВП на 1,8% в 2014 году. В соответствии с базовым сценарием предполагается медленный, но поступательный прирост мировой экономики в 2014 – 2018 годы. Рост мирового ВВП ускорится с 3,7% в 2014 году до 4,3% в 2018 году. Цена на нефть по оценке будет на уровне 95 долл. США, на металлы ожидается рост в прогнозируемом периоде. Внутренние условия. Рост экономики Казахстана в 2014-2018 годы оценивается от 6,0 до 7,1%. Основным источником роста ВВП в 2014-2018 гг. будет растущий внутренний спрос, который за отмеченный период будет расти темпами в среднем 7,5%. Вклад инвестиций в динамику внутреннего спроса повысится за счет государственных инвестиций на реализацию крупных индустриальных и инфраструктурных проектов. Так, среднегодовые темпы роста инвестиций ожидаются на уровне 4,3%. Темпы роста экспорта и импорта в 2014-2018 гг. в среднем составят 5,1% и 4,9% соответственно. Если рост экспорта объясняется высоким удельным весом энергетических товаров в структуре импорта, то рост импорта связан с необходимостью удовлетворения динамично развивающего внутреннего спроса. Отраслевая динамика. В 2014-2018 гг. значительный рост производства в традиционных экспортоориентированных отраслях экономики не ожидается. Ввод новых мощностей в обрабатывающей промышленности в рамках программы индустриализации будет способствовать увеличению доли обрабатывающей промышленности в структуре ВВП до 11,8% к 2018 году. Среднегодовой темп прироста ВДС в металлургической промышленности в 2014-2018 гг. составит 2,7%, что позволит стимулировать потенциал смежных отраслей экономики: машиностроение и химическая промышленность. Так, прирост ВДС в химической и машиностроительной промышленностях в среднем составит 2,6% и 6,0% соответственно. Рост производства продукции промышленности и сельского хозяйства увеличат объемы перевозки по экспортным и внутренним направлениям, так физический объем ВДС отраслей транспорта и складирования в среднем увеличится на 7,0%. В конце 2013 года постановлением Правительства Республики Казахстан утверждена Концепция индустриально-инновационного развития РК на 2015-2019 гг. (далее – Концепция). Целью индустриального развития страны до 2020 года является стимулирование диверсификации и повышение конкурентоспособности обрабатывающей промышленности. Учитывая привлекательность секторов и наличие в Казахстане конкурентных преимуществ для их развития были отобраны следующие приоритетные для поддержки сектора: черная металлургия, цветная металлургия, нефтепереработка, нефте-газохимия, производство продуктов питания, агрохимия, 13 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы производство химикатов для промышленности, производство автотранспортных средств, их частей, принадлежностей и двигателей, производство электрических машин и электрооборудования, производство сельскохозяйственной техники, производство железнодорожной техники, производство машин и оборудования для горнодобывающей промышленности, производство машин и оборудования для нефтеперерабатывающей и нефтедобывающей промышленности, производство строительных материалов. Кроме того, Концепция предусматривает поддержку инновационных секторов: мобильных и мультимедийных технологий, нано- и космических технологий, робототехники, генной инженерии, поиска и открытия энергии будущего. Инвестиционная потребность экономики Казахстана в 2015-2019 гг. для обеспечения ежегодного роста ВВП на уровне 7% составляет более 438 млрд. долл. США, ожидаемый дефицит инвестиционных ресурсов составит порядка 51 млрд. долл. США Потребность ГПИИР в инвестициях на 2015-2019 гг. составляет 52 млрд. долл. США, в том числе в металлургии – 17,8 млрд. долл. США, пищевой промышленности – 7,9, машиностроении – 6,5, химической промышленности – 6,1. При этом дефицит финансовых средств в отраслях ГПИИР может составить от 8,5 до 15 млрд. долл. США. В период 2013 - 2020гг. ежегодная потребность отраслей, в которых представлен Банк Развития, в заемном финансировании составляет 13,6 млрд. долл. США, а предприятий МСБ – 4,4 млрд. долл. США. Таким образом, несмотря на положительную динамику, темпы роста экономики Казахстана постепенно снижаются по сравнению с докризисным периодом. Наблюдаются снижение инвестиционной активности в стране и признаки «голландской болезни». Из-за ограниченности долгосрочного фондирования и высокой доли неработающих займов в ссудном портфеле БВУ, банковский сектор демонстрирует низкую эффективность в выполнении функций устойчивого источника финансирования несырьевых отраслей экономики и инфраструктуры. В связи с этим, для обеспечения качественного экономического роста в стране, ключевым драйверов в ближайшие десять лет должна стать обрабатывающая промышленность, способствующая сокращению зависимости от сырьевых ресурсов, росту человеческого капитала, науки и инноваций, диверсификации экономики и развитию малого и среднего бизнеса. 2.2. Анализ внутренней среды Законодательство. Банк Развития не является банком второго уровня и имеет особый правовой статус, определяемый Законом РК «О Банке Развития Казахстана». Особый статус Банка дает Банку такие преимущества как (1) отсутствие регулирования деятельности Банка со стороны национального регулятора по отдельным вопросам, (2) использование средств уставного капитала Банка Развития на цели кредитования. Кредитная деятельность. С начала своей деятельности Банком Развития одобрено к финансированию 96 инвестиционных проектов общей стоимостью 12 млрд. долл. США с участием Банка на сумму 6,5 млрд. долл. США и 86 экспортных 14 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы операций стоимостью 1,6 млрд. долл. США с участием Банка на сумму 0,9 млрд. долл. США. В целях содействия диверсификации экономики и обеспечению устойчивого экономического роста с начала деятельности Банком вложено в экономику республики на реализацию инвестиционных проектов и экспортных операций 5,3 млрд. долл. США. В отраслевой структуре одобренных проектов наибольший удельный вес приходится на проекты в химии нефтехимии (45%), металлургии (15%), транспорте и логистике (13%) и энергетике (9%). Согласно миссии Банка, кредиты БРК направлены на развитие несырьевых отраслей, долгосрочное кредитование инвестиционных проектов, несущих значительный социально-экономический эффект на экономику Казахстана. По итогам 2013 г. ссудный портфель Банка Развития составил 431,3 млрд. тенге, снизившись за год в результате передачи «проблемных» проектов в АО «Инвестиционный Фонд Казахстана» на 8%. За период 2007-2013 г. ссудный портфель Банка увеличился в тенговом эквиваленте в 5,1 раза. По итогам 2013 г. объем ссудного портфеля Банка Развития Казахстана составил 41% от кредитного портфеля всех банков, направленного на долгосрочное кредитование несырьевых отраслей. На конец 2012 г. данный показатель составлял 51%. Банк Развития Казахстана сохраняет свою высокую значимость в поддержке предприятий обрабатывающей промышленности. В настоящее время доля БРК в долгосрочном кредитовании предприятий обрабатывающих отраслей республики всеми банками страны составляет 57%. Аналогичный показатель по энергетической отрасли составляет 41%, в связи – 19%, в транспорте – 6,2%. При этом, кредитная деятельность коммерческих банков направлена в первую очередь на финансирование оборотного капитала текущих заемщиков, финансирование по уже открытым кредитным линиям и реструктуризацию задолженности клиентов. В свою очередь, кредитные средства БРК, направляются, преимущественно на создание и модернизацию основных фондов, в т.ч. на финансирование Greenfield-проектов. В период кризисных явлений 2007-2008 годов Банк не только наращивал свой кредитный портфель, но и активно участвовал в реализации антикризисных мероприятий Правительства. В рамках данных антикризисных мероприятий Банком были рефинансированы проекты, ранее профинансированные коммерческими банками. Рефинансирование таких проектов обеспечило финансовую поддержку предприятий в кризисные времена и позволило ввести эти объекты в эксплуатацию в намеченные сроки. Также это косвенно решало возникшие вопросы с ликвидностью в банковском секторе. В 2009 г. в связи с последствиями финансового кризиса, в БРК наблюдалась высокая доля неработающих проектов в кредитном портфеле. По итогам 2009 года уровень провизий по займам сложился на уровне 28%, доля ссудного портфеля в активах Банка составляла 24%. За последние годы Банком проведена значительная работа по совершенствованию и повышению эффективности кредитной деятельности. 15 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы В 2011 г. менеджментом Банка принято решение о консервативном подходе при формировании провизий, фиксации «дна» по провизиям в целях объективной оценки ситуации по проблемным активам, и создания основы для «очистки» портфеля. В целях повышения клиентоориентированности и оптимизации бизнеспроцессов отменены комиссии за операционные услуги компаниям-заемщикам в рамках инвестиционных проектов и экспортных операций. Также отменены комиссии за проведение банковской экспертизы. Кроме того, пересмотрены бизнеспроцессы организации, исключено дублирование функций структурных подразделений, а также на 80% автоматизирован документооборот, внедрено электронное кредитное досье, автоматизируется кредитный процесс. В рамках совершенствования экспертизы проектов в Банке усилена система риск-менеджмента, в частности внедрена новая модель оценки кредитных рисков совместно с S&P Capital IQ, входящей в состав McGraw Hill Financial. За последние пять лет ежегодный прирост ссудного портфеля Банка составил 17% в год. В целом за 2009-2013 г. кредитный портфель БРК вырос более чем в 2 раза (на 177 млрд. тенге). При этом портфель Банка очищен от проблемных проектов – уровень провизий снижен с 28% на конец 2009 г. до 12,2% на начало 2014 г. Доля кредитов в активах Банка за 2009-2014 гг. увеличена с 24% до 37%. В 2013 г. Банком было выдано на реализацию инвестиционных проектов и экспортной операции 560 млн. долл. США, что составило 29% от общего объема выданных долгосрочных займов за год всеми банками страны на кредитование предприятий несырьевого сектора экономики. Каждый четвертый доллар, вложенный в 2013 г. банками в долгосрочное кредитование обрабатывающей промышленности и инфраструктуры – кредит БРК. В отраслевой разбивке выданных Банком Развития за 2013 год финансовых средств, 397 млн. долл. США (71%) направлено на реализацию проектов в обрабатывающей промышленности, что составляет 33% от объема займов всех банков, выданных за год на долгосрочное кредитование предприятий обрабатывающего сектора. По итогам 2013 г. доля БРК в ежегодном долгосрочном кредитовании предприятий связи составила 70%, энергетики – 17%. На 1 апреля 2014 г. ссудный портфель БРК составил 432 млрд. тенге. В отраслевой структуре ссудного портфеля Банка основная масса приходится на проекты в обрабатывающей промышленности, доля которых в портфеле составляет 81%. Порядка 19% ссудной задолженности приходится на инфраструктуру. В структуре ссудного портфеля Банка по видам валют кредиты в иностранной валюте составляют 82%, доля кредитов в тенге – 18%. На 1 января 2014 г. доля проектов с просрочкой платежа в ссудном портфеле Банка составила 15,6%. С целью увеличения кредитного портфеля и большего охвата предпринимателей, Банком совместно разработана и внедрена Программа поддержки индустриальноинновационного развития РК посредством финансирования БРК банков второго уровня. Средства БРК направляются в приоритетные сектора экономики через 6 крупных БВУ, имеющих широкую филиальную сеть. На 1 апреля 2014 г. 38 млрд. тенге 16 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы размещены в 5 крупных БВУ для кредитования проектов в обрабатывающей промышленности и инфраструктуре. Фондирование. Высокие кредитные рейтинги, положительная кредитная история и отличная деловая репутация, значительная капитализация, высокий уровень корпоративного управления и прозрачности деятельности делают Банк привлекательным для потенциальных инвесторов, не только в Казахстане, но и на зарубежных рынках капитала. Такая ситуация позволяет Банку не только привлекать денежные ресурсы на выгодных условиях, но и устанавливать бенчмарк для остальных казахстанских эмитентов. В целях обеспечения базы фондирования Банк использует различные инструменты заимствования, как на внутреннем, так и на международном рынке капитала: выпуск облигаций, привлечение синдицированных займов, межбанковских и бюджетных кредитов и др. В последние годы проведена значительная работа для снижения стоимости фондирования Банка, с целью удешевления кредитных ресурсов для клиентов. В декабре 2012 г. Банком произведен выпуск еврооблигаций на сумму 1 млрд. долл. США, что стало самым крупным выпуском в рамках одного транша среди казахстанских банков, который продемонстрировал на момент размещения самые низкие параметры доходности и купонной ставки среди несуверенных эмитентов стран СНГ. За данную сделку Банк был награжден в номинации «Лучшая сделка первичного размещения еврооблигаций» от авторитетного института «Cbonds Awards 2012». Кроме того, проведена первая в мире сделка по замещению долларовых еврооблигаций. Данная сделка удостоена награды престижного международного издания EMEA Finance «Самый инновационный выпуск облигаций». В феврале 2013 г. БРК произвел доразмещение еврооблигаций в рамках этого же транша на сумму 425 млн. долл. США по еще более низкой доходности, чем при первичном размещении в декабре 2012 года. Банк первый среди эмитентов СНГ организовал выпуск исламских облигаций «Сукук «аль-Мурабаха», за что получил награды «Achievement Awards 2012» престижного международного издания EMEA Finance и рейтингового агентства Малайзии RAM Rating в категориях «Лучший выпуск сукук в малазийских ринггитах». В начале 2013 года досрочно погашена часть обязательств перед некоторыми кредиторами на сумму около 800 млн. долл. США в рамках принимаемых Банком мер по замещению относительно «дорогих» источников заимствований. Кроме того, достигнута договоренность с Эксимбанком Китая о снижении ставки по несвязанной части займа. 22 мая 2013 года подписан Меморандум о сотрудничестве c ДБ АО «Сбербанк», целью которого является повышение эффективности деятельности двух банков и их взаимодействие для развития тесных коммерческих связей при финансировании компаний в рамках реализуемых на территории Казахстана крупномасштабных инвестиционных проектов. В декабре 2013 г. подписано соглашение с Европейским инвестиционным банком об открытии кредитной линии на 120 млн. евро. 17 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы В целях увеличения емкости фондирования и повышения финансовой стабильности Банка в конце 2013 г. проведена дополнительная капитализация Банка за счет средств республиканского бюджета на сумму 30 млрд. тенге. Проведенные в последние годы мероприятия по расширению рынков фондирования позволили снизить средний показатель стоимости заимствования с 5,2% в 2009 г. до 3,29% на 1 апреля 2014 г. Всего с начала деятельности Банком с внешних и внутренних рынков капитала привлечено инвестиций на сумму более 8 млрд. долл. США. На 1 апреля 2014 г. текущий объем обязательств БРК перед кредиторами составил 5,6 млрд. долл. США. При этом, доля бюджетных займов и средств Фонда стрессовых активов в портфеле заимствований Банка составляет 8%. Всего, с начала деятельности Банку предоставлено 8 бюджетных займов на сумму 59 млрд. тенге и 1 заем Фонда стрессовых активов на сумму 20 млрд. тенге. Балансовые показатели. На начало 2014 г. активы Банка Развития составили 1 014 млрд. тенге. Наблюдается наиболее динамичный рост активов Банка за последние 5 лет – активы увеличились в 2,7 раз. Размер собственного капитала Банка также демонстрирует динамичный рост – за последние 5 лет размер собственного капитала был увеличен более чем в 2,6 раза, составив по итогам 2013 г. 251,8 млрд. тенге. Динамика балансовых показателей БРК за 2011-2013 гг., млн. тенге Показатели Активы Обязательства Собственный капитал 2011 2012 2013 889 910 678 819 211 091 1 066 602 819 447 247 155 1 014 321 762 482 251 839 После зафиксированного убытка в 2011 г. в течение последних двух лет Банком Развития получена чистая прибыль в сумме 15,3 млрд. тенге в 2012 г. и 18,99 млрд. тенге по итогам 2013 г. Кредитные рейтинги. На сегодняшний день Банку присвоены одни из самых высоких рейтингов среди финансовых институтов Казахстана от всех трех главных рейтинговых агентств (S&P - BBB+/прогноз стабильный, Fitch - ВВВ/Стабильный, Moody’s - Baa3/Стабильный), отмечающих стратегическую роль БРК в качестве главного проводника инвестиционной политики государства. Роль в экономике. Банк Развития Казахстана на сегодняшний день является одним из ключевых финансовых институтов по финансированию крупных стратегических проектов в обрабатывающей промышленности и производственной инфраструктуре. В то время как БВУ финансирует, преимущественно, высокодоходные сектора, такие как торговлю, строительство коммерческой недвижимости и сферу услуг, Банк Развития сфокусирован на льготном кредитовании индустриальных проектов в приоритетных несырьевых секторах экономики. Так, на начало 2014 г. объем ссудного портфеля БРК составляет 29% от всех долгосрочных кредитов, выданных банками страны на финансирование предприятий обрабатывающих секторов, энергетики, транспорта и связи. 18 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы В условиях высокой потребности предприятий в кредитах на инвестиционные цели, БРК является ключевым институтом по модернизации отечественных предприятий. Так, за период 2010-2013 гг. доля кредитов, выданных на строительство производственных объектов и закуп основных фондов, в общем кредитном портфеле всех банков составляет 17%. При этом, 90% ссудного портфеля БРК – это займы на реализацию инвестиционных проектов, из которых доля «гринфилд-проектов», новых производств для республики, составляет 65%. С начала деятельности на 1 января 2014 г. при финансовой поддержке Банка Развития введено в эксплуатацию 75 инвестиционных проектов общей стоимостью 4,9 млрд. долл. США с участием Банка на сумму 2,6 млрд. долл. США, из которых: - 48 проектов стоимостью 2,8 млрд. долл. США в обрабатывающей промышленности; - 6 проектов стоимостью 913 млн. долл. США в производстве и распределении электроэнергии; - 11 проектов стоимостью 709 млн. долл. США в транспорте и логистике; - 5 проектов стоимостью 176 млн. долл. США в отрасли связи; - 2 проекта стоимостью 285 млн. долл. США в туристской инфраструктуре. На введенных в строй предприятиях создано порядка 19 тыс. постоянных рабочих мест. Ежегодно в бюджет от данных предприятий поступает порядка 30 млрд. тенге налоговых платежей. Проекты, введенные в эксплуатацию при участии Банка, в настоящее время выходят на плановые мощности. В настоящее время в рамках проектов БРК ежегодный объем производства продукции и оказанных услуг составляет 209,6 млрд. тенге. В целом, предприятиями, профинансированными БРК, в год произведено продукции и оказано услуг на общую сумму 448,9 млрд. тенге (2,9 млрд. долл. США). По сравнению с 2009 г. объемы выпуска предприятий, профинансированных Банком, выросли в 5 раз. В настоящее время доля предприятий, профинансированных БРК в валовом внутреннем продукте республики (ВВП) составляет 1,5%, непосредственная доля проектов БРК – 0,7%. Реализованные Банком проекты имеют значительный эффект на социальноэкономическое развитие страны. Профинансированные проекты Банка в сфере энергетики направлены на снижение энергодефицита в регионах, повышение энергетической независимости страны (Мойнакская ГЭС, Уральская и Акшабулакская газотурбинные электростанции, ЛЭП «Север – Юг», КарагандаЭнергоцентр и др.). Общая установленная мощность построенных и модернизированных электростанций составляет 1 тыс. МВт, что составляет 9% от республиканского объема производства электроэнергии. Объем дополнительно введенных мощностей составляет 523 МВт. Важнейшую роль БРК играет в развитии транспортной системы, способствуя реализации транзитного потенциала страны и открывая новые рынки сбыта для экспорта отечественных товаров. При этом, финансовые ресурсы Банка направлены на все виды транспортной отрасли – как на развитие инфраструктуры транспорта, так 19 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы и на обновление транспортных средств (логистические центры «Актобе Центр» и «Тау Терминал», Международный аэропорт Актау, Международный морской торговый порт Актау и др.). В обрабатывающей промышленности Банком профинансированы стратегические проекты, призванные внести значительный вклад в диверсификацию экономики. Банком реализованы и реализуются проекты в металлургии (Казахстанский электролизный завод, ЕвразКаспианСталь, Актюбинский рельсобалочный завод, Таразский металлургический завод и др.), химии и нефтехимии (Завод по выпуску хлорощелочной продукции «Каустик», Первый интегрированный газохимический комплекс KPI, Атырауский нефтеперерабатывающий завод и др.), машиностроении (Казахстанская вагоностроительная компания, Агромашхолдинг, Актюбрентген и др.) и прочих отраслях. На проектах, профинансированных Банком, уровень производительности труда в среднем на 1 работника составляет 107 тыс. долл. США, что на 25% выше показателя по отечественной обрабатывающей промышленности. В целом, обрабатывающими предприятиями, профинансированными Банком Развития, за год произведено продукции на 1,36 млрд. долл. США, что составляет 3,8% от объема выпуска в обрабатывающей промышленности страны. В среднем одно предприятие в обработке, профинансированное Банком Развития, производит продукцию на сумму 28 млн. долл. США, что в 7,7 раза больше, чем одно обрабатывающее предприятие по стране. В настоящее время предприятиями, профинансированными Банком Развития, на экспорт реализуется обработанной продукции на сумму 506 млн. долл. США в год, что составляет 2,4% от объема несырьевого экспорта Казахстана. В целях комплексного развития территорий Казахстана и их вовлечения в реализацию программы индустриализации, Банком осуществляется кредитование практически во всех регионах Казахстана. При этом финансируются предприятия не только в промышленно развитых областных центрах, но и менее развитых населенных пунктах, обеспечивая население квалифицированными рабочими местами. Проекты Банка вносят вклад в развитие малых и моногородов, таких как Экибастуз, Кентау, Сарань, Риддер, Капчагай, Кандагач, а также сельской местности – села Акшабулак, Ботакара, Боровое, ст. Хантау, Жарминский р-н и другие. Таким образом, реализация профинансированных Банком проектов увеличивает промышленный потенциал регионов и экспортный потенциал страны, способствует развитию инфраструктуры, снижению зависимости от импорта, увеличению доли казахстанского содержания отечественных предприятий, обеспечению социального благополучия регионов, в которых реализуются проекты, активизирует межотраслевую кооперацию и развивает цепочки добавленных стоимостей. 2.3. SWOT-анализ Сильные стороны Слабые стороны 1. Особый правовой статус, 1. Низкая эффективность предусматривающий определённую использования финансовых средств в гибкость работы Банка реализации основного направления 20 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы (функционирование без лицензии, освобождение от норм пруденциального регулирования и др.). 2. Акционер АО «НУХ Байтерек», специализирующийся на управлении национальными институтами развития; 3. Значительный опыт инвестиционной деятельности по кредитованию крупных и долгосрочных проектов в широком спектре отраслей; 4. Ключевой финансовый оператор ГПФИИР; 5. Сильная капитализация и финансовая устойчивость; 6. Высокий уровень ликвидности; 7. Высокие кредитные рейтинги; 8. Поддержка государства и акционера, доступ к недорогим бюджетным источникам; 9. Доступ к международным рынкам капитала и опыт успешного сотрудничества с рядом международных /иностранных финансовых институтов. Возможности 1. Реализация нового этапа индустриальной политики (ГПИИР) и рост государственных вложений в несырьевые отрасли; 2. Списание некачественных активов для оздоровления финансового состояния Банка в соответствии с существующей мировой практикой, позволяющий Банку улучшить качество кредитного портфеля и расширить возможности по привлечению инвестиций и финансированию новых проектов, а также сконцентрировать усилия и ресурсы Банка на поиске перспективных проектов; 2. 3. 4. 5. 1. 2. 3. 4. 5. деятельности - кредитование; Ограниченность доступа к международным долговым рынкам и к долгосрочным финансовым ресурсам в национальной валюте на внутреннем рынке капитала; Недостаточная степень автоматизации процессов в Банке; Ограничения возможностей Банка по кредитованию законодательными нормами; Недостаток опыта работы с альтернативными инструментами финансирования (помимо прямого кредитования); Угрозы Высокая доля займов в иностранной валюте и девальвация национальной валюты; Высокие риски инвестирования в соответствии с мандатом Банка (обрабатывающий сектор характеризуется низкой рентабельностью, кроме того «проекты с нуля» характеризуются высокими начальными рисками); Ограниченный доступ к использованию средств пенсионных активов; Высокая концентрация портфеля по отраслям и группам заемщиков; Потенциальный рост мировых 21 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы 3. Восстановление производственной и инвестиционной активности в отраслях, в которых присутствует Банк; 4. Увеличение объемов кредитования за счет высвобождения ликвидности в казначейском портфеле; 5. Рост возможностей софинансирования проектов с частными инвесторами и институтами развития (в первую очередь, международные институты развития и дочерние организации зарубежных банков в Казахстане); 6. Предложение интегрированных мер финансовой поддержки совместно с ДЗО «АО НУХ «Байтерек». 6. 7. 8. 9. процентных ставок; Неразвитость альтернативных банковскому кредитованию источников финансирования инвестиций: внутренний рынок ценных бумаг; рынок прямого инвестирования в капитал (private equity); Недостаток качественных несырьевых проектов с хорошими бизнес-перспективами; Риск снижения конкурентоспособности заемщиков Банка в составе Таможенного союза; Риск наступления новой волны мирового кризиса. 3. МИССИЯ, ВИДЕНИЕ И ПРИНЦИПЫ 3.1. Роль и место Банка в Стратегии Развития АО «НУХ «Байтерек» Банк Развития Казахстана является крупнейшей дочерней организацией АО «НУХ «Байтерек», занимающий 52,6% от общих активов Холдинга. Стратегическими направлениями в рамках Стратегии развития АО «НУХ «Байтерек» на 2014-2023 годы являются: 1. Поддержка устойчивого развития экономики Республики Казахстан посредством оказания финансовой поддержки приоритетным секторам экономики. 2. Поддержка малого и среднего предпринимательства. 3. Поддержка новых, современных отраслей экономики и развитие инноваций. 4. Поддержка экспортной деятельности казахстанских компаний. 5. Содействие решению социально-ориентированных задач государства. Деятельность Банка будет ориентирована на достижение целей и задач в соответствии с вышеуказанными направлениями. Учитывая широкий инструментарий в рамках деятельности Холдинга (кредитование, гранты, долевое финансирование, субсидирование и т.д.), ориентированные на поддержку различных категорий субъектов предпринимательства, а также в соответствии с международным опытом, Банк сконцентрируется на дальнейшем развитии долгосрочного кредитования проектов, как наиболее важного инструмента финансовой поддержки. Развитие данного инструмента предполагает внедрение новых кредитных инструментов, видов финансирования (прямое, обусловленное), улучшение условий кредитования (снижение ставки вознаграждения, предложение необходимой валюты кредитования) и практики структурирования и экспертизы проектов, а также увеличение объемов кредитования. 22 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы Таким образом, стратегической ролью Банка является прямое финансирование крупномасштабных проектов в области промышленности и промышленной инфраструктуры с высокой степенью риска, а также содействие в реализации проектов среднего размера путем межбанковского финансирования. При этом Банк, являясь институтом развития, не ставит перед собой цель максимизации прибыли. Его деятельность осуществляется на основе безубыточности. Маржа Банка обеспечивает только возмещение его операционных расходов и покрытие рисков по реализуемым проектам. Помимо этого, Банк, в соответствии с законодательством Республики Казахстан, является основным участником процесса предоставления государственных гарантий. Банк участвует в процессе отбора инвестиционных проектов, предлагаемых к финансированию за счет негосударственных займов под государственные гарантии, осуществляя проведение банковской экспертизы по ним. В дальнейшем, Банк обеспечивает исполнение функций поверенного (агента) в данных проектах. Кроме того, Банк обеспечивает исполнение функций поверенного (агента) в республиканских и местных бюджетных инвестиционных проектах, финансируемых на возвратной основе, и имеет право выступать поверенным (агентом) юридических лиц, пятьдесят и более процентов голосующих акций (долей участия в уставном капитале) которых прямо или косвенно принадлежат Единственному акционеру, или юридических лиц, входящих в группу АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Қазына», по финансированию их проектов. 3.2. Миссия Содействие устойчивому развитию национальной осуществления инвестиций в несырьевой сектор страны. экономики путем 3.3. Видение Единственный акционер, менеджмент и сотрудники Банка разделяют следующее видение Банка: лидирующий оператор страны по оценке и структурированию крупных инфраструктурных и индустриальных проектов для частного сектора и Правительства РК; специализированный государственный институт развития, обеспечивающий своевременное и достаточное финансирование проектов в сфере промышленности и инфраструктуры; финансовый институт по предоставлению лучшего финансирования в национальной валюте; один из крупнейших финансовых институтов Казахстана по размеру активов с признанным авторитетом на международных рынках; главный агент по привлечению долгосрочных и недорогих заимствований и инвестиций для корпоративных клиентов. 3.4. Принципы В своей деятельности, в соответствии с международной практикой, Банк руководствуется следующими принципами: 23 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы достижение социально-экономических эффектов; стратегическое партнерство с БВУ; принятие решений на основе возвратности, платности и окупаемости проектов; синхронность с задачами государственной индустриально-инновационной политики РК; противодействие отмыванию доходов. 4. СТРАТЕГИЧЕСКИЕ НАПРАВЛЕНИЯ, ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ 4.1. Стратегическое направление - кредитование Кредитование является ключевой деятельностью Банка. Стратегической целью по данному направлению является вложение в планируемый период не менее 3,4 трлн. тенге в развитие обрабатывающих производств и промышленной инфраструктуры. Мониторинг эффективности выполнения стратегической задачи будет осуществляться путем установления следующих КПД: повышение объема профинансированных проектов и инвестиционных программ с 1 351 млрд. тенге в 2014 г. до 4 384 млрд. тенге в 2023 г. повышение показателя индекса эффекта развития проектов с 62 в 2014 г. до 70 в 2023 г. увеличение кредитного портфеля с 732 млрд. тенге в 2014 г. до 2 565 млрд. тенге в 2023 г. увеличение доли кредитного портфеля от общих активов Банка с 52 % в 2014 г. до 75% в 2023 г. сохранение низкого уровня провизий к ссудному портфелю - не более 8% в 2023 г. Для достижения стратегических показателей потребуется решение следующих ключевых задач: 1. Увеличение доли финансирования заемщиков в национальной валюте. Предоставление долгосрочных (до 20 лет) кредитных ресурсов является критическим фактором для развития промышленности и повышения ее конкурентоспособности, а также снижения валютных рисков предпринимателей. 2. Улучшение условий финансирования в национальной и иностранной валютах. Банк намерен снижать стоимость заимствования и, соответственно, обеспечивать снижение ставки кредитования инвестиционных проектов. При этом, для проектов ГПИИР, будут предложены наиболее благоприятные условия кредитования. Снижение ставки вознаграждения возможно при поддержке Правительства РК и акционера по привлечению средств из НФ РК, республиканского бюджета, ЕНПФ и других источников фондирования. 3. Дальнейшее совершенствование и внедрение новых инструментов финансирования: 24 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы - проектное финансирование является необходимым инструментом для реализации сложных капиталоемких проектов, не имеющих в достаточной степени залогового обеспечения. Использование инструмента позволит более эффективно реализовать проект, снизить нагрузку на государственный бюджет и привлечь стратегических инвесторов. Для активизации данного инструмента необходимо внесение соответствующих изменений в законодательство РК в области проектного финансирования; - синдицированное финансирование является важным инструментом привлечения дополнительных инвестиций в приоритетные сектора экономики. Кроме того, это позволит снизить стоимость финансирования для инициаторов проекта за счет эффективной структуризации проектов, распределения рисков между софинансирующими сторонами, улучшения требований к прозрачности и качеству менеджмента на предприятиях; - межбанковское кредитование, включая увеличение объемов обусловленного кредитования, формирование внутренних процедур и системы учета, мониторинга и контроля использования кредитных ресурсов Банка; - долгосрочное конвертируемое долговое финансирование (мезонинное финансирование) с целью снижения дефицита акционерного капитала у крупных промышленных проектов. Данный инструмент будет использоваться по мере необходимости и потребности заемщиков Банка. В рамках данной стратегической задачи, Банком планируется: В период с 2014 по 2015 годы: - разработка и внедрение новых кредитных инструментов: проектного, синдицированного и межбанковского финансирования; - одобрение инвестиционных проектов в рамках проектного финансирования на сумму не менее 5 млрд. тенге, синдицированного финансирования не менее 5 млрд. тенге; - ежегодное предоставление межбанковского кредитования на сумму не менее 50 млрд. тенге. В период с 2016 по 2018 годы: - ежегодное одобрение проектов в рамках проектного финансирования на сумму не менее 8 млрд. тенге, в рамках синдицированного финансирования на сумму не менее 10 млрд. тенге; - ежегодное предоставление межбанковского кредитования на сумму не менее 100 млрд. тенге. В период с 2019 по 2023 годы: - одобрение проектов по проектному финансированию на сумму не менее 10 млрд. тенге, синдицированного финансирования на сумму не менее 14 млрд. тенге; - ежегодное предоставление межбанковского кредитования на сумму не менее 120 млрд. тенге. 4. Усиление взаимодействия c ДЗО АО «НУХ «Байтерек» в части предоставления «пакетированных предложений» поддержки СЧП. Пакетированные предложения представляют собой интегрированные финансовые продукты для различных целевых групп: предприниматели расширяющие деятельность, 25 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы реализующие гринфилд проекты (проекты с «нуля»), реализующие инфраструктурные проекты; экспортёры и субъекты МСБ. 5. Повышение уровня клиентоориентированности, предполагающее совершенствование подходов по работе с заемщиками, улучшение взаимодействия структурных подразделений, оптимизацию различных этапов и процедур рассмотрения и мониторинга реализации проектов и документации, автоматизацию и устранение излишних бизнес-процессов и другое. 6. Обеспечение высокого качества кредитного портфеля за счет очистки баланса от проблемных проектов, объективного рассмотрения, и совершенствования механизмов отбора, экспертизы, оценки рисков проектов для финансирования, а также своевременного мониторинга и контроля реализации проектов в строгом соответствии с внутренними нормативными актами Банка, законодательством РК и признанной международной практикой. 7. Реализация мероприятий по корректировке законодательства РК для Банка Развития, предусматривающие использование новых механизмов финансирования, либерализацию требований к обеспечению исполнения обязательств и «гибкий» подход к финансированию проектов. Приоритеты кредитования Важным критерием для кредитования будет содействие в реализации индустриально-инновационной политики РК, в частности проекты, включенные в Карту индустриализации, реализуемые в рамках национальных и региональных кластеров, предусматривающие производство и экспорт приоритетных товарных групп. Банк сконцентрируется на содействии в реализации капиталоемких проектов с минимальным размером кредитования свыше 5 550 млн. тенге путем прямого кредитования сроком до 20 лет. С целью большего охвата субъектов индустриально-инновационной деятельности, привлечения частного капитала в приоритетные сектора и создания стимулов для развития отраслей, Банк расширит сотрудничество с коммерческими банками в качестве финансовых партнеров путем обусловленного кредитования проектов стоимостью меньше 5 550 млн. тенге. Отраслевыми приоритетами финансовой поддержки являются сектора обрабатывающей промышленности: горно-металлургический комплекс, химическая и нефтехимическая промышленность, машиностроение и другие сектора в соответствии с проводимой государственной индустриально-инновационной политикой РК (ГПФИИР, ГПИИР). Кроме того, приоритетным направлением Банка является создание и модернизация промышленной инфраструктуры: энергетика, транспорт и связь, туризм. Основными формами участия Банка в финансировании инвестиционных проектов являются кредитование, гарантирование, межбанковское кредитование. Целью финансирования являются реализация инвестиционных проектов, экспортных операций, предоставление оборудования в лизинг, пополнение 26 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы оборотных средств в рамках реализации инвестиционных проектов, реструктуризация и рефинансирование выданных займов. Таким образом, деятельность Банка будет направлена на оказание финансового содействия трем приоритетным объектам поддержки: прямое кредитование для предприятий, содействие развитию территорий/кластеров через инфраструктурные инвестиции, а также обеспечение доступа к финансированию через межбанковское кредитование для приоритетных отраслей. Деятельность АО «БРК-Лизинг» Одной из важных задач в рамках данного направления является содействие в модернизации промышленности посредством лизингового финансирования, которое будет осуществляться дочерней организацией Банка АО «БРК-Лизинг». Миссией АО «БРК-Лизинг» является создание необходимых условий для обновления основных фондов предприятий Республики Казахстан, динамичное развитие политики инвестирования в создании новых производств, а именно путем удлинения и удешевления финансовых ресурсов. АО «БРК-Лизинг» планирует увеличить объем лизингового портфеля в 2,5 раза с 41 млрд. тенге в 2014 г. до 101 млрд. тенге в 2023 г., сократить уровень провизий до 4,7% в 2023г., достичь доходность на капитал не менее 1,5%, обеспечить высокие кредитные рейтинги (не менее Ва1 от Moody’s или аналогичного уровня от других международно призананных рейтинговых агентств). Компания осуществляет лизинговое финансирование на сумму от 150 млн. тенге сроком до 20 лет. Для реализации своей миссии АО «БРК-Лизинг» ставит перед собой следующие основные цели: реализация и повышение эффективности государственной инвестиционной политики посредством лизинга; развитие обрабатывающей промышленности и производственной инфраструктуры; содействие в привлечении внешних и внутренних инвестиций в экономику Казахстана. АО «БРК-Лизинг», как оператор инструмента лизингового финансирования, продолжит финансирование проектов в рамках программы «Производительность 2020» с целью содействия модернизации предприятий приоритетных секторов, а также осуществление лизинга отечественного оборудования. 4.2. Стратегическое направление – управление финансовыми ресурсами Приоритетными задачами управления финансовыми ресурсами Банка в планируемый период являются привлечение инвестиций, обеспечение долгосрочными финансовыми ресурсами кредитную деятельность Банка, обеспечение высокой финансовой устойчивости и безубыточности деятельности Банка. Политика управления казначейством будет направлена на: 27 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы обеспечение доходности временно свободных денежных средств с учетом потребности кредитной деятельности в необходимом объеме, валюте и временном периоде; повышение экономической эффективности от размещения временно свободных денежных средств за счет прогнозирования и перераспределения денежных потоков; установление требований к сохранности имеющихся активов, снижению транзакционных издержек посредством автоматизации процессов; установления мониторинга и измерения эффективности процессов по казначейским операциям, внедрение системы управления рисками по казначейским операциям за счет установления и управления лимитами на контрагентов. Мониторинг эффективности выполнения стратегической задачи будет осуществляться путем установления следующих КПД: сохранение показателя рентабельности капитала (ROE) на безубыточном уровне 0,15% в 2014 г., не менее 2,5% в 2015 г, не менее 3% в период с 2016 по 2023 годы. поддержание кредитного рейтинга на уровне: не ниже суверенного рейтинга Республики Казахстан по Standard & Poor’s (за исключением случаев, когда снижение рейтинга произошло вследствие изменения методологии рейтингового агентства в отношении оценки квазигосударственных организаций); на одну ступень ниже суверенного рейтинга по Fitch Ratings и Moody’s (за исключением случаев, когда изменение рейтинга произошло вследствие снижения суверенных рейтингов РК). поддержание показателя Долг/Капитал не выше 6 до 2023 г. Для достижения стратегических целей потребуется решение следующих ключевых задач. Капитализация. В целях соблюдения финансовой устойчивости Банка, необходима поддержка Банка в виде пополнения уставного капитала за счет средств АО «НУХ «Байтерек» и/или республиканского бюджета. В целом для достижения стратегических показателей Банка требуется капитализация в размере не менее 150 млрд. тенге. При этом объем дополнительной капитализации должен быть достаточным для обеспечения возможности финансирования в соответствии со стратегическими показателями Банка. Параметры финансовой устойчивости Банка, при достижении пороговых значений которых, будет запускаться механизм достаточной капитализации, являются: уровень долговой нагрузки Банка, выраженный как отношение совокупного долга (обязательств) Банка к его собственному капиталу; коэффициенты достаточности капитала первого и второго уровней, рассчитанные в соответствии с методикой, утвержденной уполномоченным органом Банка и/или соответствующим государственным органом. 28 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы При этом, для указанных параметров устанавливаются следующие пороговые значения: уровень долговой нагрузки – 6 к 1. Выбор данного порогового значения основан на рекомендациях международных агенств, полученных в ходе консультаций по вопросам присвоения рейтингов. коэффициент достаточности капитала первого уровня не менее 0,12 и коэффициент достаточности капитала второго уровня не менее 0,14. Данные пороговые значения соответствуют международной практике используемой в деятельности институтов развития, реализующих наиболее сложные и рискованные долгосрочные инвестиционные проекты. Таким образом, при планируемом изменении вышеуказанных параметров финансовой устойчивости в сторону ухудшения и достижении пороговых значений как минимум по одному из показателей, Банк начнет осуществлять соответствующие процедуры, в том числе в соответствии с требованиями бюджетного законодательства, по принятию мер по увеличению уставного капитала Банка. Фондирование. Привлечение заимствования будет осуществляться с учетом консолидированного подхода АО «НУХ «Байтерек» в объемах, валюте и стоимости, необходимых для кредитных операций Банка. Банк планирует стать главным оператором по долгосрочному финансированию отечественного бизнеса, предлагающим лучшие условия кредитования в национальной валюте. Учитывая это, Банком будут предприняты необходимые меры для мобилизации ресурсов как внутри страны, так и за ее пределами. С целью привлечения внутренних источников инвестиций, Банком будут предприняты следующие меры: 1. Привлечение средств ЕНПФ РК путем выпуска облигаций Банка. Для этого потребуется изменение пруденциальных нормативов для ЕНПФ в части применения нулевой степени риска при оценке ценных бумаг Банка ЕНПФ, отмена требования НБРК по величине коэффициента долга к капиталу (левередж) для БРК по аналогии с банками второго уровня РК, и изменение ограничений по объему приобретения ценных бумаг Банка Развития. 2. Выработка и утверждение механизмов привлечения и размещения депозитов юридических лиц. Данный инструмент привлечения средств будет способствовать увеличению объема ликвидности в национальной валюте для инвестирования в проекты Банка. 3. Реализация мероприятий по привлечению средств НФ РК и республиканского бюджета с целью финансирования заемщиков и капитализации Банка. 4. Выпуск облигаций Банка в других валютах, деноминированных в тенге. 5. Использование собственных средств для целей кредитования. С целью привлечения международных инвестиций, Банком будут предприняты следующие меры: 1. Диверсификация заемного портфеля: открытие новых рынков (страны юговосточной Азии и персидского залива) и инструментов фондирования (выпуск долговых ценных бумаг в нетрадиционных иностранных валютах при наличии 29 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы преимущества арбитража после хеджирования (швейцарские франки, японские йены, и др.) 2. Привлечение финансовых ресурсов в необходимом объеме на международных рынках капитала путем выпуска облигаций и других инструментов. 3. Открытие новых кредитных линий, в том числе синдицированных и межбанковских кредитов от зарубежных банков, международных финансовых организаций в целях совместного финансирования проектов и возможного удешевления источников фондирования. 4. Активизация сотрудничества с зарубежными экспортными кредитными агентствами и экспортно-импортными банками в целях увеличения объема сделок торгового финансирования путем структурирования проектов Банка. Всего за планируемый период необходимо привлечь средства в тенговом эквиваленте в размере не менее 2,3 трлн. тенге, в том числе: привлечение средств на внутреннем рынке порядка 1,3 трлн. тенге. привлечение средств на международных рынках капитала – 5,9 млрд. долл США. Дивидендная политика. Порядок выплаты дивидендов будет определяться в соответствии с действующим законодательством Республики Казахстан, Уставом Холдинга, Стратегией развития Холдинга на 2014-2023 годы и его внутренними документами. В целях обеспечения оптимального сочетания интересов Холдинга с необходимостью достаточного финансирования развития Банка Холдинг будет осуществлять дифференцированный подход при определении размеров дивидендов в зависимости от рентабельности деятельности, капиталоёмкости и других факторов. 4.3. Стратегическое направление - корпоративное управление Корпоративное управление является одним из важных составляющих успешной реализации Стратегии. Мониторинг эффективности выполнения стратегической цели по совершенствованию корпоративного управления будет осуществляться путем установления соответствующего КПД, рассчитываемого согласно Методике1 по оценке уровня корпоративного управления АО «НУХ «Байтерек». В течение всего периода развития Банк будет проводить работу по совершенствованию системы корпоративного управления в соответствии с рекомендациями акционера и внешних консультантов направленную на: повышение эффективности работы Совета директоров; формализацию взаимодействия с акционером и компаниями группы АО «НУХ «Байтерек»; совершенствование систем внутреннего контроля; развитие системы оценки и вознаграждения менеджмента; повышение прозрачности деятельности Банка. В частности, Банк ставит перед собой задачу по повышению деятельности Совета директоров и оценке системы корпоративного управления в Банке в 1 Методика будет разработана АО «НУХ «Байтерек» в 2015 году. 30 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы соответствии со стандартами АО «НУХ «Байтерек» и принципами корпоративного управления ОЭСР. Банк ставит задачу по дальнейшему совершенствованию работы службы корпоративного секретариата и ее профессиональному развитию путем получения соответствующих признанных сертификатов. Будет продолжена работа по повышению роли независимых директоров и обеспечению качественной работы Совета директоров. Планируется повышение требований к независимым директорам и, соответственно, привязка их мотивации к достижению Банком планируемых результатов деятельности. В рамках повышения прозрачности деятельности Банка планируется внедрение практики взаимодействия с заинтересованными сторонами Банка (стейкхолдерами), включающей мероприятия по общественному слушанию, презентации Банка для заинтересованных сторон, участие в отраслевых выставках и т.д. Совершенствование бизнес-процессов. Успешное развитие Банка невозможно без совершенствования внутренних бизнес-процессов Банка. Основными задачами по дальнейшему развитию бизнес-процессов Банка являются стандартизация и систематизация внутренних процедур Банка, ориентированных на дальнейшее совершенствование бизнес-процессов. В частности, планируется дальнейшая оптимизация и автоматизация кредитной деятельности Банка, процессов кадрового администрирования, управления инвестиционным портфелем, процессов планирования и бюджетирования, риск-менеджмента и системы внутреннего контроля. В рамках оптимизации кредитного процесса предусмотрен полный переход на электронное кредитное досье в 2015 году. Кроме того, продолжится работа по автоматизации процессов составления управленческой и финансовой отчетности путем внедрения BI (business intelligence) системы. Банк продолжит работу поэтапного перехода внутреннего документооборота к полному электронному формату с использованием электронно-цифровой подписи в соответствии с действующим законодательством. Также, Банк продолжит работу по совершенствованию процессов кредитного мониторинга в соответствии с рейтинговой моделью Банка, основанной на методологии международной рейтинговой компании «Standard & Poor’s Capital IQ». Кадровая политика. Человеческие ресурсы являются наиболее важным фактором успеха реализации Стратегии. В рамках политики управления персоналом Банк продолжит развиваться в следующих направлениях: усовершенствование системы управления эффективностью, основанной на балансе достижения краткосрочных и долгосрочных КПД; создания культуры, которая растит лидеров, способных предвидеть будущее организации, экономики страны, определить стратегию его достижения и являться флагманом среди финансовых институтов; обеспечение преемственности, ведение целенаправленной работы, связанной с обеспечением Банка необходимыми квалификациями, планирования карьеры, преемственности знаний, опыта и традиций для постоянного роста эффективности Банка; 31 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы постоянное развитие и обучение работников через внедрение инновационных форм и видов обучения. Вместе с тем, в соответствии с единой кадровой политикой Холдинга Банк будет совершенствовать эффективное планирование трудовых ресурсов, обеспечение справедливого и конкурентоспособного вознаграждения, повышение уровня производительности труда работников, продуктивное управление человеческим капиталом, эффективную коммуникацию и взаимодействие работников. Управление рисками. Риск-менеджмент является центральной частью стратегического управления Банком. Стратегической целью Банка в области управления рисками является развитие адекватной масштабу, характеру деятельности и долгосрочным задачам Банка системы управления рисками, отвечающей лучшим стандартам международной практики. Индикатором эффективности управления рисками является высокий уровень финансовой устойчивости (кредитный рейтинг) Банка, подтверждаемый международными рейтинговыми агентствами и способствующий решению задач банка развития. В период реализации стратегии Банка будет осуществляться совершенствование оценки, управления, мониторинга и контроля за основными группами рисков Банка, включая: повышение уровня осознания важности риск-менеджмента и внутреннего контроля в Банке; автоматизация системы управления рисками; участие во внедрении консолидированной системы управления рисками АО «НУХ «Байтерек»; внедрение интегрированной информационной системы по оценке кредитного риска; внедрение практик EL (Expected Loss) и UEL (Unexpected Loss) основанных на PD (вероятность дефолта) и LGD (потери при наступлении дефолта) в соответствии с международной практикой; внедрение процедур раннего реагирования/предупреждения; совершенствование системы управления операционными рисками. IT- обеспечение. Основными задачами IT-обеспечения являются: (1) автоматизация бизнес-процессов Банка; (2) повышение эффективности работы информационных технологий (далее – ИТ) функции в Банке; (3) повышение уровня информационной безопасности (далее – ИБ) в Банке. Автоматизация бизнес-процессов преследует цель повышения эффективности внутренних бизнес-процессов. Это будет достигнуто за счет внедрения системы бюджетирования, развития функционала автоматизированной банковской системы, а также совершенствования систем внутренних коммуникаций посредством развития системы электронного документооборота и коллективной работы с использованием электронно – цифровых подписей. Кроме того, особое внимание будет уделено качественному и эффективному взаимодействию между Банком и единственным 32 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы акционером, посредством интеграции информационных систем. Также будут проведены мероприятия по повышению качества, оперативности и точности информации используемых для аналитических задач и принятия управленческих решений. Для этого в Банке будет реализован проект по внедрению системы бизнес – аналитики на основе корпоративного хранилища данных. При реализации данных задач, Банк будет руководствоваться принципами получения максимального эффекта от использования систем автоматизации и эффективного инвестирования средств в развитие ИТ. Повышение эффективности работы ИТ функции в Банке. Развитие ИТ функции в Банке будет преследовать задачи обеспечения пользователей Банка оптимальным набором и качеством ИТ сервисов. Для реализации данной задачи будет продолжена работа по повышению степени вовлеченности пользователей в процессы внедрения и развития ИТ систем, повышение степени интеграции ИТ функции с бизнес подразделениями Банка, а также дальнейшее повышение уровня зрелости ИТ процессов. Кроме того, в Банке получат дальнейшее развитие вопросы унификации ИТ систем и инфраструктуры, применение эффективных и экономичных средств коммуникации, а также использование облачных технологий для снижения стоимости ИТ сервисов и повышении их качества. Повышение уровня ИБ в Банке. Повышение уровня ИБ в Банке будет проводиться на основе сбалансированного подхода, основной целью которого будет компромисс между затратами на ИБ и потенциальными рисками. Инициативы по совершенствованию ИБ будут включать задачи по развитию и внедрению новых технических средств совместно с принятием необходимых организационных мер. Кроме того, особое внимание будет уделено дальнейшему повышению уровня компетентности пользователей в вопросах ИБ. Коммуникационная и информационная политики. Учитывая, что Банк финансирует высокорискованные проекты в обрабатывающем секторе, проекты с нуля, существует определенные репутационные издержки. Кроме того, в связи с планами по активизации привлечения средств НФ РК, государственного бюджета и пенсионных накоплений, а также учитывая, что Банк определен одним из главных операторов государственной индустриальной политики, неизбежно увеличивается внимание целевых аудиторий к деятельности БРК и требования к раскрытию Банком информации об использовании средств из данных источников. В этой связи будет реализован комплексный план по нивелированию репутационных издержек, максимальной прозрачности, повышению осведомленности о деятельности Банка и культивированию имиджа БРК как эффективно действующей финансовой структуры государства – с использованием широкого набора PR-инструментов. PR-продвижение БРК будет отражать значительные изменения во внутренней и внешней средах: функционирование Банка в структуре Холдинга «Байтерек»; возрастание роли БРК в экономике Казахстана как одного из операторов долгосрочного кредитования в тенге хозяйствующих субъектов; практика 33 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы фондирования коммерческих банков; нарастающий запрос в обществе на позитивные результаты ГПФИИР. В рамках реализации коммуникационной и информационной политик Банк намерен активно сотрудничать со следующими целевыми группами: акционер БРК и лица/госорганы, существенным образом влияющие на акционера БРК; «лидеры» общественного мнения; внешняя аудитория; потенциальные и действующие клиенты Банка. Основными инструментами, используемыми БРК в рамках PR-продвижения, станут точечная медиа-активность менеджмента Банка, коммуникации с общественностью через медиа-ресурсы, включая социальные сети, имиджевую рекламу, проведение PR-мероприятий, в том числе, осуществление продвижения деятельности посредством производства образовательного контента. Популяризация деятельности Банка будет осуществлена через СМИ, информационные агентства, входящие в международные медиа-группы и представленные в РК, казахстанские финансово-экономические издания, наиболее популярные в РК новостные интернет-ресурсы и веб-сайт Банка. ОЖИДАЕМЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ В целях оценки эффективности деятельности, Банком на постоянной основе будет проводиться мониторинг и анализ достижения поставленных целей путем использования следующих стратегических ключевых показателей деятельности: 5. Ключевые показатели деятельности Ед.измерения 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Основные показатели Средневзвешенный индекс эффекта развития индекс 62 63 64 65 66 67 68 69 70 70 Общий объем профинансированных проектов и инвестиционных программ млрд. тенге 1 351 1 794 2 201 2 555 2 804 3 104 3 411 3 726 4 051 4 384 млрд. тенге >732 >1 060 >1 349 >1 574 >1 722 >1 891 >2 059 >2 227 >2 396 >2 565 52 60 65 70 75 75 75 75 75 75 % 10,0 10,0 10,0 9,0 8,0 8,0 8,0 8,0 8,0 8,0 % 0,15 2,5 Кредитный портфель Доля кредитного портфеля от общих активов Уровень провизий к кредитному портфелю Рентабельность капитала (ROE) Долг/Капитал Кредитный рейтинг Рейтинг корпоративного управления % > 3 коэффициент Не выше 6 рейтинг На уровне суверенного рейтинга (как минимум по одному) рейтинг На уровне рейтинга, определенного АО «НУХ «Байтерек» Дополнительные показатели Одобрение инвестиционных проектов в рамках проектного млрд. тенге Пилотный период >5 >8 >8 >8 >10 >10 >10 >10 >10 34 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы финансирования, сумма займа. Одобрение инвестиционных проектов в рамках синдицированного финансирования, сумма займа. Предоставление межбанковского кредитования, освоение. Доля местного содержания в работах и услугах млрд. тенге Пилотный период >5 >10 >10 >10 >14 >14 >14 >14 >14 млрд. тенге >50 >80 >100 >100 >100 >120 >120 >120 >120 >120 % > 65 > 65 > 65 > 65 > 65 > 65 > 65 > 65 > 65 > 65 ЕЕ МОНИТОРИНГ 6. РЕАЛИЗАЦИЯ КОРРЕКТИРОВКА СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ, И Ключевыми элементами мониторинга, контроля и мотивации реализации Стратегии развития являются: план мероприятий с указанием сроков и ответственных лиц или структурных подразделений, а также система рейтингования (приложение №2); система сбалансированных показателей эффективности работы сотрудников и топ-менеджмента; система мотивации сотрудников для достижения целей настоящей Стратегии; долгосрочное, среднесрочное и годовое планирование (бюджетирование) деятельности Банка; формирование соответствующей организационной структуры и штата Банка. Мониторинг реализации Стратегии и исполнения соответствующего Плана мероприятий должен осуществляться на годовой основе и заслушивается Советом директоров. Корректировка Стратегии будет осуществляться по мере необходимости. 35 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы Приложение 1 к Стратегии развития АО «Банк Развития Казахстана» на 2014-2023 годы Методика расчета ключевых показателей деятельности 1. Средневзвешенный Индекс эффекта развития проектов: одной из задач Банка является финансирование инвестиционных проектов, реализация которых даст значительный социально-экономический эффект для страны. оценка Индекса эффекта развития проектов основана на балльной оценке соответствия проекта критериям, разработанным в соответствии с принципами индустриальной политики Республики Казахстан и миссией Банка. Проект оценивается по каждому критерию по 10 бальной шкале, где 0 – наименьший балл, 10 – самый высокий балл. При этом оценка эффективности проекта представляет собой средневзвешенное значение баллов по соответствующим критериям с использованием удельных весов этих параметров. Данный показатель рассчитывается по следующей методологии: Средневзвешенный индекс эффекта развития проектов рассчитывается на основе оценки Индекса эффекта развития проектов, по которым было освоение заемных средств в отчетном периоде, где в качестве весов выступает доля проекта в общей сумме освоенных средств за год. n Средневзвешенный ИЭР i ИЭРi i 1 где i – доля Проекта в общей сумме освоенных средств заемщиками Банка за год, ИЭРi – Индекс эффекта развития Проекта. Расчет Индекса эффекта развития проектов основан на оценке соответствия проекта критериям, разработанным в соответствии с принципами индустриальной политики РК и миссией Банка. Проект оценивается по каждому критерию по 10 балльной шкале, где 0 – наименьший балл, 10 – самый высокий балл. При этом оценка эффективности Проекта представляет собой средневзвешенное значение баллов по соответствующим критериям с использованием удельных весов этих параметров: Индекс эффекта развития 100 % i Ri 10 где i - удельный вес критерия в общей сумме, а Ri - Балльная оценка Проекта по критерию (0-10 баллов). Величина Индекса эффекта развития проектов варьируется от 0 до 100 баллов в зависимости от значимости проекта на социально-экономическое развитие страны. При этом, Проекты со средним (достаточным) социально-экономическим эффектом имеют балл от 50 и выше. 36 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы Проекты, имеющие недостаточный (минимальный) уровень эффекта развития, характеризуются ориентацией на внутренний рынок с высоким уровнем конкуренции и низкой емкостью рынка, низкой производительностью труда на предприятии, незначительным объемом производства на вложенный доллар Банка, низкотехнологичностью продукции первых переделов (производство щебня, цемента и пр.). Проекты с максимальным Индексом эффекта развития проектов ориентированы как на внутренний, так и на внешние рынки, со значительным объемом экспорта продукции высоких переделов, характеризуются высоким уровнем производительности труда, сопоставимым со среднемировым, а также имеют значительный социальный эффект на занятость, экологичность и бюджетные поступления. Веса критериев Индекса эффекта развития проектов определены на основе значимости критериев на экономический рост и диверсификацию экономики. Ключевой задачей по индустриальному развитию экономики и обеспечению конкурентоспособности страны в мире является наращивание несырьевого экспорта и рост объемов обрабатывающих производств. 2. Общий объем профинансированных проектов и инвестиционных программ. Предлагается использование именно данного кумулятивного показателя, поскольку его динамика наиболее верно отражает вклад Банка в развитие экономики Казахстана. Миссия Банка заключается в создании активов и принятии на себя повышенных рисков, связанных с реализацией проектов развития. После того, как Банком был профинансирован проект развития и создан производственный актив, после того, как такой проект при поддержке Банка успешно преодолел фазу становления, его риски снижаются, и он может быть рефинансирован одним из коммерческих банков. По этой причине такой показатель, к примеру, как объем ссудного портфеля, занижает общий произведенный Банком объем работы по развитию, поскольку в нем не учитываются профинансированные и поддержанные Банком на начальных этапах и в дальнейшем успешно рефинансированные коммерческими банками проекты. Данный показатель рассчитывается следующим образом: Vип = Vип1 + Vип2, где: Vип – общий объем профинансированных инвестиционных проектов и инвестиционных программ без учета погашения, Vип1 – объем профинансированных инвестиционных проектов и инвестиционных программ без учета погашения с начала деятельности Банка; Vип2 - объем профинансированных инвестиционных проектов и инвестиционных программ без учета погашения за отчетный период деятельности Банка. 3. Кредитный портфель. Кредитный портфель представляет собой сумму остатков на отчетную дату на балансовых счетах учета следующих требований: 37 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы - основной долг по выданным займам, в том числе просроченный, включая остаток основного долга по межбанковским займам; - начисленное вознаграждение по выданным займам, в том числе просроченное вознаграждение с учетом корректировки по МСФО при обесценении займов, включая остаток начисленного вознаграждения по межбанковским займам; - остаток дисконта или премии по выданным займам, включая остатки дисконта или премии по межбанковским займам. 4. Доля кредитного портфеля от общих активов. Соотношение кредитного портфеля к общим активам. 5. Уровень провизий к кредитному портфелю. Показатель Уровень провизий к кредитному портфелю рассчитывается, как отношение суммы провизий (резервов) созданных по кредитному портфелю к кредитному портфелю. Упк = Пкр / КП, где: Упк – уровень провизий (резервов) по кредитному портфелю; Пкр – Пкр – провизии (резервы) по кредитному портфелю, созданные в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности; КП – кредитный портфель. 6. Рентабельность капитала. В качестве института развития, Банк не ставит перед собой цель максимизации прибыли. Маржа Банка обеспечивает только возмещение его операционных расходов и покрытие рисков по реализуемым проектам. Соответственно, рентабельность собственного капитала Банка обеспечивается на уровне выше нуля (принцип безубыточности). Рентабельность собственного капитала (ROE) - отношение чистой прибыли к среднему за период размеру собственного капитала. ROE = Чистая прибыль ∗ 100% СКср где: СК1 + СК2 2 СКср – среднегодовой собственный капитал Банка; СК1 – объем собственного капитала Банка на начало года; СК2 – объем собственного капитала Банка на конец года. СКср = 7. Кредитный рейтинг. Регулярная капитализация Банка и стратегическая роль в реализации государственной инвестиционной политики являются основой 38 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы поддержания высоких кредитных рейтингов Банка на уровне суверенных или приближенных к ним рейтингов Казахстана. Кредитные рейтинги присваиваются рейтинговыми агентствами в соответствии с собственными методиками. 8. Долг/Капитал. Уровень долговой нагрузки = Совокупный долг (обязательства)Банка Собственный капитал Банка При этом, совокупный долг (обязательства) Банка не включают условные обязательства. 9. Рейтинг корпоративного управления. Оценка корпоративного управления будет осуществляться в соответствии с методикой диагностики корпоративного управления, утвержденной АО «НУХ «Байтерек». 39 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы Приложение 2 к Стратегии развития АО «Банк Развития Казахстана» на 2014-2023 годы Методика рейтингования достижения целей Стратегии Анализ реализации Стратегии осуществляется с помощью системы рейтингования, которая отражает тенденцию реализации Стратегии в рамках стратегического периода. Каждой цели соответствует набор определенных задач. Рейтинги (А, В, С, D) устанавливаются на основе балльной оценки степени соответствия достигнутых результатов поставленной цели: Рейтинг A B C D Балльная экспертная оценка от 4,0 баллов и выше от 2,0 и менее 4,0 0,5 и менее 2,0 менее 0,5 баллов Характеристика результатов достижения цели Уровень достижения цели гораздо выше запланированного Цель полностью достигнута Цель в целом достигнута, но требуется ряд доработок Цель не достигнута и требуется повышение эффективности процесса Степень достижения каждой задачи оценивается с применением количественного и/или качественного методов оценки. Количественная оценка применяется в случае, если показатель, характеризующий задачу, может быть измерен количественно. Характеристика результатов достижения цели Цель достигнута на 120% и более Цель достигнута на 100% и более, но менее чем на 120% Цель достигнута на 80% и более, но не менее чем на 100% Цель достигнута менее чем на 80% Балльная оценка 5 3 1 -1 Качественная оценка применяется в случае, если показатель, характеризующий задачу, - качественный. Характеристика результатов достижения цели Балльная оценка Результат гораздо выше запланированного 5 Цель достигнута 3 Цель в целом достигнута, но требуется ряд доработок 1 Цель не исполнена -1 40 Стратегия развития АО «БРК» на 2014-2023 годы Результаты анализа реализации Стратегии ежегодно публикуются в рамках годового отчета. Вся информация размещена в открытом доступе и постоянно обновляется на официальном сайте Банка. 41
