Принято на заседании Совета 16 ноября 2015 г. № 147-8/2015 ЭКСПЕРТНОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Принято на заседании Совета
16 ноября 2015 г.
№ 147-8/2015
ЭКСПЕРТНОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ
по проекту федерального закона «О внесении изменений в отдельные
законодательные акты Российской Федерации по вопросам
регулирования деятельности негосударственных пенсионных фондов»
Проект федерального закона «О внесении изменений в отдельные
законодательные акты Российской Федерации по вопросам регулирования
деятельности негосударственных пенсионных фондов» (далее – Проект)
направлен на экспертизу в Совет при Президенте Российской Федерации по
кодификации и совершенствованию гражданского законодательства (далее –
Совет) Министерством финансов Российской Федерации (письмо от 9 октября
2015 г. № 05-01-11/58021). К Проекту прилагается пояснительная записка,
финансово-экономическое обоснование и перечни федеральных законов и
нормативных правовых актов, подлежащих принятию или изменению в связи с
Проектом. Проектом вносятся изменения в Федеральный закон от 7 мая 1998 г.
№ 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» (далее – Закон о НПФ) и
Федеральный закон от 28 декабря 2013 г № 422-ФЗ «О гарантировании прав
застрахованных лиц в системе обязательного пенсионного страхования
Российской
Федерации
при
формировании
и
инвестировании
средств
пенсионных накоплений, установлении и осуществлении выплат за счет
средств пенсионных накоплений». Вносимые Проектом изменения направлены
на
более
четкое
и
прозрачное
регулирование
структуры
расходов
негосударственных пенсионных фондов.
Совет считает возможным высказать в отношении Проекта следующее
замечание, имеющее принципиальный характер.
Пункт 3 статьи 1 Проекта дополняет статью 14 Закона о НПФ новым
пунктом 5, согласно которому фонд обязан организовать управление
средствами пенсионных накоплений и размещение средств пенсионных
резервов исключительно в интересах застрахованных лиц.
2
Согласно названному пункту 5, если в результате нарушения названной
обязанности фонд получил убыток (недополучил прибыль) по операциям с
пенсионными резервами или пенсионными накоплениями, то фонд обязан
возместить соответствующий убыток (недополученную прибыль) за счет
собственных средств.
Положение об обязанности фонда организовать управление средствами
пенсионных накоплений исключительно в интересах застрахованных лиц
отвечает
поставленной
разработчиками
Проекта
задаче
повышения
прозрачности управления средствами в негосударственных пенсионных
фондах. В то же время положения Проекта о порядке возмещения убытка
(неполученной прибыли) в случае нарушения этой обязанности вызывают ряд
вопросов и нуждаются в доработке.
Обязанности фонда в отношении организации управления средствами
пенсионных накоплений сформулированы достаточно формально. Так, в
качестве примера надлежащего исполнения обязанности по организации
управления
средствами
пенсионными
накоплений
Проект
упоминает
заключение фондом договоров и принятие фондом инвестиционной стратегии,
которые должны заключаться (приниматься) в интересах застрахованных лиц.
Однако неисполнение этих обязанностей вряд ли может являться основанием
для возмещения убытков по операциям со средствами пенсионных накоплений,
которые совершает управляющая компания, поскольку фонд в силу Закона о
НПФ
не
вправе
самостоятельно
инвестировать
средства
пенсионных
накоплений (пункт 10 статьи 25). Возможно, авторы Проекта преследовали
цель возложить на фонд обязанность по возмещению убытков в связи с
неразумным или ненадлежащим выбором управляющей компании или банка, в
котором открыт счет.
Неясно, каким образом следует определять «недополучение прибыли», а
также за какой срок она рассчитывается. Кроме того, неясно, будет ли фонд
возмещать убытки, связанные с рыночными рисками, особенно в случае
3
продажи активов ниже цены их покупки в целях избежания больших убытков.
В целом основания ответственности фонда за нарушение обязанности
организовать управление средствами в интересах застрахованных лиц должны
быть предусмотрены в Проекте значительно более четко и развернуто.
Предложенная Проектом редакция не позволяет установить, кто вправе
предъявлять требования о возмещении убытка (недополученной прибыли), в
чью пользу могут предъявляться такие требования. Неясен и сам механизм
возмещения. Согласно Закону о НПФ (статья 16) имущество фонда разделено
на три категории: пенсионные резервы, пенсионные накопления и собственные
средства. Предлагаемая Проектом норма предполагает, что при возникновении
«убытка» в одной из первых двух частей фонд обязан компенсировать этот
убыток из третьей части своего имущества – собственных средств. Однако из
Проекта неясно, каким образом это должно быть сделано, на кого должны быть
возложены соответствующие обязанности.
С учетом изложенного приходится признать, что в предложенной
Проектом редакции положения вновь вводимого пункта 5 статьи 15 Закона о
НПФ не смогут эффективно применяться.
х х х
4
Вывод: проект федерального закона «О внесении изменений в отдельные
законодательные акты Российской Федерации по вопросам регулирования
деятельности негосударственных пенсионных фондов» может быть поддержан
при условии доработки с учетом высказанного замечания.
Председатель Совета
В.Ф. Яковлев