Санкции, введенные в отношении российских финансовых

Санкции, введенные в отношении российских финансовых институтов в 2014 году,
оказали серьезное влияние на экономическую ситуацию в стране. Под действие санкций
попали институты с 54% активов и 60% внешнего долга банковского сектора РФ. Банк
России оценивал влияние введённых США и ЕС санкций на российский банковский сектор,
как «ограниченно негативное»1. Однако не следует недооценивать последствия их
введения, среди которых наиболее значимыми являются ограничение доступа к внешним
финансовым рынкам и в силу этого - удорожание фондирования для российских банков и
организаций, возможное ухудшение финансового состояния подвергшихся санкциям
предприятий-заемщиков,
риски
повышенной
волатильности
курсовой
динамики,
ухудшение качества кредитных портфелей банков, что является следствием как введенных
санкций, так и значительного ослабления курса рубля.
Возможная угроза отключения от международных платежных систем также стала
серьезным ударом по российскому финансовому сектору. В марте 2014 года
международные платежные системы Visa и MasterCard прекратили проведение операций
для некоторых российских банков в связи с введением санкций США. Результатом этих
событий
стал закон о создании
национальной
платежной системы, принятый
Государственной Думой уже через месяц.
В рамках исследования, выполненного по заказу Национального Банка
Казахстана, была проведена экспертиза действий российского мегарегулятора с
применением метода дорожных карт. Дорожные карты рассматриваются как инструмент
формирования стратегий, ориентированных, в первую очередь, на длительный период. В
частности, был проведен такой анализ и в отношении наложенных на российский
банковских сектор санкций, а также зависимости российской финансовой системы от
международных платежных систем. При составлении дорожной карты были выделены так
называемые вызовы – возможности или проблемы, существующие для финансового
сектора, а также мероприятия, соответствующие этим возможностям и проблемам.
До непосредственного составления дорожной карты экспертами была оценена
значимость введенных санкций для России, а также были построены прогнозы касательно
ожидаемого срока проявления влияния международных санкций. Те же оценки были даны
касательно зависимости от международных платежных систем. После этого было
проведено сопоставление запланированных Центральным Банком России мероприятий
(«добрых дел» ЦБ) и данных вызовов.
Состояние банковского сектора России в первом полугодии 2014 года. Вестник Банка России. 2014, № 81
(1559), с. 20.
1
Среди мероприятий, которые способствуют формированию ответа на вызов
международных санкций, были выделены следующие:
1. Защита прав заемщиков, борьба с ростовщическим процентом через реализацию
законодательно установленных ограничений полной стоимости кредита по
потребительским кредитам.
2. Улучшение риск-менеджмента в банках, в том числе разрешение использовать
продвинутые подходы к оценке кредитного риска (IRB-подход в рамках Базеля II).
3. Перевод 19 крупнейших банков, которые формируют 70% банковских активов, под
непосредственный
надзор
Департамента
надзора
за
системно
значимыми
кредитными организациями, введение дополнительных надзорных и регулятивных
требований к системно значимым банкам.
4. Расширение круга банков, в которые могут назначаться уполномоченные
представители Банка России.
5. Внедрение дополнительных и прозрачных механизмов оценки регулирующего
воздействия нормативных актов Банка России на банковский бизнес.
6. Совершенствование регулирования и правоприменения в НПС (национальной
платежной системе).
7. Развитие платежных услуг, платежных систем и платежной инфраструктуры.
8. Повышение консультативной и координирующей роли Банка России в НПС.
9. Развитие национальной и международной интеграции.
Все эти мероприятия были применены в отношении банковского сектора, начиная
с середины 2014 года. Каждому из них экспертами был присвоен наивысший уровень
значимости. Последние четыре мероприятия из этого списка добавлены в связи с началом
реализации Банком России Стратегии развития национальной платежной системы (НПС),
их эксперты посчитали отвечающими на вызов зависимости от международных платежных
систем.
В таблице 1 представлены результаты реализации мероприятий 1-5 в 2014 и 2015
годах.
Таблица 1. Реализация запланированных "добрых дел" Банка России
Мероприятие
Предполагаемые Реализация
сроки
реализации
2014-2015
Ограничение установлено с 1 июля 2015
полной
года
1. Установление
ограничений
стоимости кредита
2. Улучшение
риск- 2015
менеджмента
Внедрение мер по улучшению рискменеджмента продолжается в плановом
режиме, разрешение использовать IRBподход введено с 1 октября 2015 года
3. Надзор
за
системно Январь 2014 – Перевод 19 банков завершен в сентябре
значимыми банками
сентябрь 2014
2014 года, на 10 системно значимых банков
распространены требования Базеля III
4. Расширение круга банков, 2014
На 1 января 2015 года уполномоченные
в
которые
могут
представители назначены в 141 банк, на 1
назначаться
октября 2015 года – в 158 банков
уполномоченные
представители
Банка
России
5. Дополнительные
Сроки
не Новый порядок проведения оценки
механизмы
оценки определены
регулирующего воздействия утвержден 27
регулирующего
декабря 2014 года
воздействия нормативных
актов Банка России на
банковский бизнес
Источник: составлено автором
Исходя из таблицы 1, можно сказать, что все запланированные Центральным
Банком
и
отраженные
в
дорожной
карте
мероприятия
были
реализованы
в
запланированный срок. Также видно, что в политике Банка России просматривается
точечный подход к поддержке финансовых институтов.
Мероприятия, направленные на развитие НПС, также находятся в процессе
реализации – об этом свидетельствуют данные Банка России о количестве проведенных
через НПС операций2. В рамках мероприятий, направленных на международную
интеграцию, особо следует отметить поворот на несанкционные рынки и укрепление
сотрудничества с Китаем, а также рассматриваемые возможности гармонизации
финансового законодательства и даже создания наднационального регулятора на
пространстве ЕАЭС3
Все принятые и все еще находящиеся в процессе реализации меры положительно
отразились на экономической ситуации в стране, повысили устойчивость и стабильность
финансовой системы России.
Список литературы:
1. Состояние банковского сектора России в первом полугодии 2014 года. Вестник Банка
России. 2014, № 81 (1559), с. 20.
2. Табах А.В., Подругина А.В., Наднациональное мегарегулирование: зарубежный опыт и
перспективы ЕАЭС //Вестник МГУ. – 2015. – №. 4. – с.122-143.
3. Основные показатели развития национальной платежной системы, Банк России,
http://www.cbr.ru/statistics/p_sys/print.aspx?file=sheet001.htm&pid=psrf&sid=ITM_30245
Основные показатели развития национальной платежной системы, Банк России,
http://www.cbr.ru/statistics/p_sys/print.aspx?file=sheet001.htm&pid=psrf&sid=ITM_30245
3 Табах А.В., Подругина А.В., Наднациональное мегарегулирование: зарубежный опыт и перспективы
ЕАЭС //Вестник МГУ. – 2015. – №. 4. – с.122-143.
2