Раздел 4. Экономические основы и тенденции развития мирового хозяйства МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ

МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
Раздел 4. Экономические основы и тенденции
развития мирового хозяйства
Цель данного раздела – познакомиться с особенностями экономических процессов на
международном уровне, что в последующих учебных курсах (в частности, «Мировая
экономика», «Международные отношения», «Международные финансы» и др.) будет
существенно дополняться и конкретизироваться.
Задачи:



понять сущность мирового хозяйства и этапы его формирования;
проанализировать процесс интеграции и глобализации;
исследовать особенности формирования валютных курсов на современном этапе.
Тема 1. Международные экономические
отношения. Внешняя торговля и валютный курс
Цель данного раздела – познакомиться с особенностями экономических процессов на
международном уровне, что в последующих учебных курсах (в частности, «Мировая
экономика», «Международные отношения», «Международные финансы» и др.) будет
существенно дополняться и конкретизироваться.
Задачи:



понять сущность мирового хозяйства и этапы его формирования;
проанализировать процесс интеграции и глобализации;
исследовать особенности формирования валютных курсов на современном этапе.
Оглавление
1.1. Сущность мирового хозяйства. Интеграция и интернационализация ............................ 1
1.2. Внешняя торговля и внешнеторговая политика ....................................................................... 3
1.3. Мировая валютная система. Валютный курс ............................................................................. 5
Выводы .................................................................................................................................................................. 7
Вопросы для самопроверки ......................................................................................................................... 9
Литература .......................................................................................................................................................... 9
1.1. Сущность мирового хозяйства. Интеграция и
интернационализация
Мировая экономика – это объединение национальных экономик стран мира. Однако, это не
просто сумма отдельных экономик, а новое качество – система, сложный организм,
функционирующий
как
результат
взаимодействия,
взаимосвязи,
взаимозависимости,
взаимообусловленности в развитии национальных экономик. Эта система основана на
преимуществах международного разделения труда, интернационализации, интеграции и
глобализации. Как живой, развивающийся организм данная система функционирует в
результате развертывания, разрешения и воспроизводства на новой базе противоречий между
ее составляющими.
«Сердцем» мировой экономики, обеспечивающим ее жизнеспособность и развитие, является
мировой рынок. Он как бы «предопределяет» роль отдельных стран в системе, «требует»
реструктуризации национальных экономик и, соответственно, необходимых изменений в
экономической политике государств.
1
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
Рис. 1. Роль мирового рынка в мировой экономике
Современное мировое хозяйство явилось результатом длительного и противоречивого
исторического развития различных стран и их взаимосвязей, в ходе которого образовались
промышленно развитые, развивающиеся (в свою очередь, включающие новые индустриальные
и слаборазвитые) страны и страны с переходной экономикой.
Это предопределяет многополярность и неоднородность структуры мировой экономики,
наличие массы противоречий в процессе переплетения, взаимодействия и взаимозависимости
между структурными элементами системы, острую конкурентную борьбу как между ними, так и
внутри них.
Независимо от социальных и экономических различий практически все страны участвуют в
международном разделении труда, стремятся получить от этого определенные выгоды либо в
виде прибыли, либо для того, чтобы занять определенную нишу на мировом рынке.
Международная
специализация
порождает
интернационализацию
производства.
Интернационализация производства и хозяйственной жизни связана с развитием
устойчивых экономических связей между странами, выходом воспроизводственного процесса за
рамки национальных границ; она обусловлена ростом производительных сил, углублением
международного разделения труда; лежит в основе усиления взаимозависимости экономик
стран, которая выражается в международном обобществлении самого процесса производства и
расширения рынка.
Отражением интернационализации производства в сфере экономических отношений является
также и интернационализация капитала, миграция капитала между промышленно развитыми
странами.
Капитал
является
воплощением
отношений
собственности,
и
его
интернационализация ведет к появлению нового явления в мировой экономике –
транснационализации. Возникновение транснациональных корпораций еще больше усиливает
взаимозависимость национальных экономик, с их появлением происходит размывание прежних
экономических границ, появляются разветвленные многоотраслевые комплексы, выходящие за
рамки одной национальной экономики. Теперь внутренние и внешние рынки отдельных стран
превратились для транснациональных корпораций лишь в отдельные сегменты единого
мирового рынка. Но национальные традиции, интересы, законы весьма устойчивы, т. к.
складывались столетиями под влиянием национальных факторов. Отсюда конфликтный
характер протекания процессов интернационализации.
После Второй мировой войны появляется еще один термин, изначально применяемый к
процессам объединения в Западной Европе – интеграция. Термин «интеграция» (лат.
integratio) – восстановление, восполнение (от лат integer – целый) означает объединение
каких-либо частей в единое целое. В экономической теории интеграция рассматривается как
объединение материальных, организационных, финансовых, трудовых, интеллектуальных
ресурсов отдельных стран для совместного решения проблем, связанных с их
функционированием и развитием. При этом происходит «сближение» национальных экономик.
Это проявляется в росте производственной взаимозависимости международного товарооборота,
в движении капиталов и рабочей силы, во взаимном влиянии на важнейшие экономические
процессы в странах, в том числе, на уровень цен, ставки процента и т. д.
2
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
Интеграция – это качественно новый этап развития мировой экономики по сравнению с
интернационализацией. Это – процесс объединения суверенных государств с целью
установления расширенного экономического пространства, в котором могут свободно
циркулировать различные факторы производства. Международная экономическая интеграция –
процесс хозяйственно-политического объединения стран на основе развития глубоких
устойчивых взаимосвязей и разделения труда между национальными хозяйствами,
взаимодействия их воспроизводственных структур на различных уровнях и в различных
формах.
Следующим качественно новым этапом международной интеграции является глобализация.
Глобализация – процесс многогранный, включающий в себя экономику, культуру, политику,
право, демографию, науку, технику и т. д. В основе этих процессов лежат экономические
явления, т. е. экономическая глобализация. Глобализация мировой экономики означает процесс
формирования единого мирового информационного и делового пространства.
Формируется новая стадия мирохозяйственной системы, характерной чертой которой
является
и
экономическая,
и
технологическая,
и
правовая,
и
информационная
взаимозависимость национальных хозяйств различных стран, приводящая к тому, что
национальные хозяйства становятся составными элементами единого мирового экономического
хозяйства.
Итак, глобализация – это качественно новая стадия развития мирового экономического
хозяйства, высшая стадия интеграции, объективный процесс создания единого мирового рынка
товаров, услуг, ресурсов, информации. Основными субъектами глобализации выступают такие
экономические институты, как транснациональные корпорации, транснациональные банки и
многонациональные компании, т. е. крупные международные структуры, которые осуществляют
свою деятельность по всему миру.
1.2. Внешняя торговля и внешнеторговая политика
Основные тенденции развития мировой торговли таковы:
 в современных условиях высокая динамика развития мировой торговли связана с
повсеместным распространением международного разделения труда, которое приводит к
определенному росту промышленного и сельскохозяйственного производства;
 динамика мировой торговли постоянно колеблется: в кризисные годы темпы ее роста
резко падают, а после кризиса сокращаются и абсолютные размеры торговли, в годы
экономического подъема происходит обратный процесс;
 происходит быстрое обновление товарной номенклатуры, связанное с появлением на
рынках большого числа принципиально новых товаров – продукции наукоемких отраслей и
сферы высоких технологий;
 НТР дает новый толчок для международного разделения труда и специализации
производства, в результате чего резко возрастает обмен деталями, узлами и компонентами,
которые изготавливаются на предприятиях различных стран. Конечный продукт является
результатом кооперации внешней торговли;
 развитие мировой торговли на базе НТР привело к снижению энергоемкого и
металлоемкого производства, к внедрению более прогрессивных методов обработки первичных
материалов, появлению ресурсосберегающих технологий;
 основное место в современной мировой торговле занимает торговля услугами, особенно
распространен обмен технологиями;
 возросла роль транснациональных корпораций.
Внешнеторговая политика – целенаправленное воздействие государства на торговые
отношения с другими странами.
Основные цели внешнеторговой политики:





изменение степени и способа включения данной страны в МРТ;
изменение объемов экспорта и импорта;
изменение структуры внешней торговли;
обеспечение страны необходимыми ресурсами;
изменение соотношения экспортных и импортных цен.
Существует два основных направления внешнеторговой политики:
3
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE


политика свободной торговли;
протекционизм.
Политика свободной торговли предполагает, что государство воздерживается от
непосредственного воздействия на внешнюю торговлю. Эта политика обеспечивает
максимальную свободу для действия рыночных сил в стремлении получить наибольшие выгоды
от международного экономического обмена. Положительные политические последствия связаны
с усиливающейся взаимозависимостью государств. Политика свободной торговли дает
преимущества более развитым странам, хотя в чистом виде не применялась.
Протекционизм — государственная политика, направленная на защиту отечественной
экономики от иностранной конкуренции путем использования тарифных и нетарифных
инструментов регулирования торговли.
Положительные стороны протекционизма:
 ограничение иностранной конкуренции с целью не допустить формирования
неэффективной для данной страны экономической структуры;
 обеспечение развития определенных отраслей производства, когда в других странах они
уже более развиты;
 сокращение безработицы.
Однако устранение иностранной конкуренции может привести к застою, т. к. ослабляется
заинтересованность отечественных предпринимателей в повышении технического уровня и
эффективности производства.
Крайняя форма протекционизма — экономическая автаркия — означает стремление страны
ограничить импорт только теми товарами, которые в данной стране производиться не могут, а
экспорт допускается в той мере, в которой он обеспечивает необходимый импорт.
Выделяют несколько форм протекционизма:




селективный — против отдельных стран либо товаров;
коллективный — объединение стран против других государств, в них не входящих;
отраслевой — защита определенных отраслей;
скрытый — осуществляется методами внутренней экономической политики.
Инструменты государственного регулирования внешней торговли подразделяются на
тарифные и нетарифные. Тарифные методы — методы, основанные на использовании
таможенных тарифов. Нетарифные — все остальные.
Сводный баланс сделок, заключенных в течение данного года отдельными лицами, фирмами
и правительственными ведомствами одной страны с представителями других стран, называют
платежным балансом.
Главная задача государства в области внешней торговли — поддержать экспортеров, сделать
их
более
конкурентными
на
мировом
рынке
и
ограничить
импорт,
уменьшив
конкурентоспособность иностранных товаров на внутреннем рынке.
Международная торговая политика – это согласованная политика государств в целях
ведения между ними торговли, а также ее развития и положительного влияния на рост
отдельных стран и мирового сообщества.
Главным субъектом либерализации является международная торговая организация ГАТТ/ВТО.
Генеральное соглашение по тарифам и торговле (ГАТТ) было создано в 1947 г. ГАТТ —
международное соглашение по проведению консультаций по вопросам международной
торговли; по сути — это кодекс правил поведения в сфере международной торговли.
ГАТТ/ВТО основывает свою деятельность на четырех основных принципах:
1. торговля должна быть не дискриминационная (применение РНБ – режим наибольшего
благоприятствования);
2. национальная промышленность должна быть защищена только с помощью таможенных
тарифов,
использование
количественных
ограничений
не
допускается,
все
меры
количественного ограничения должны трансформироваться в тарифные пошлины;
3. тарифы должны сокращаться посредством мировых переговоров и не могут быть
впоследствии повышены;
4
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
4. страны-участницы при принятии решений должны проводить обязательные консультации
между собой, обеспечивая тем самым недопустимость односторонних действий.
С 1 января 1995 г. начала свою деятельность Всемирная торговая организация ВТО. Высший
руководящий орган ВТО — конференция министров.
Всемирная торговая организация контролирует выполнение всех предшествующих
соглашений, заключенных под эгидой ГАТТ. Членство в ВТО означает для каждого государстваучастника автоматическое принятие на себя в полном объеме всего пакета уже заключенных
договоренностей. В свою очередь ВТО значительно расширяет сферу своей компетенции,
превращаясь в важнейший международный орган, регулирующий развитие международных
экономических связей.
Страны, желающие вступить в ВТО, должны:
 начать процесс сближения со странами-членами ВТО, что занимает значительный
промежуток времени (необходимо несколько этапов);
 пойти на торговые уступки;
 выполнять уставы ВТО (особенно принцип недискриминации).
В настоящее время активно проводится процесс создания условий для вступления России в
ВТО.
1.3. Мировая валютная система. Валютный курс
Мировая валютная система представляет собой совокупность способов, инструментов и
межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот
в рамках мирового хозяйства.
Мировая валютная система включает в себя ряд конструктивных элементов:
 мировой денежный товар — принимается каждой страной в качестве эквивалента
вывезенного из нее богатства;
 международная ликвидность — возможность стране или группе стран обеспечивать
свои краткосрочные внешние обязательства приемлемыми платежными средствами. Она
включает в себя следующие компоненты: официальные валютные резервы стран; официальные
золотые резервы; резервную позицию в МВФ (право страны-члена получать безусловный кредит
в инвалюте в пределах 25% ее квоты в МВФ; счета в СДР и ЭКЮ);
 валютный курс — стоимость денежной единицы одной страны, выраженная в единицах
другой;
 валютные рынки — мировой валютный рынок включает отдельные рынки,
локализованные в различных регионах мира, центрах международной торговли и валютнофинансовых операций;
 международные валютно-финансовые организации;
 межгосударственные договоренности (например, устав СВИФТ, ЧИНС, Единообразный
вексельный закон).
Валютный курс необходим для:


взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов;
сравнения цен мировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей
разных стран;
 периодической переоценки счетов фирм и банков в иностранной валюте.
Существует несколько систем валютных курсов: фиксированный, плавающий и
смешанный.
1. Фиксированный валютный курс — курс национальной валюты фиксирован по отношению
к одной добровольно выбранной валюте.
2. В свободном плавании находятся валюты США, Канады, Великобритании, Японии,
Швейцарии и ряда других стран. Однако часто Центральные банки этих стран поддерживают
курсы валют при их резких колебаниях. Именно поэтому говорят об «управляемом», или
«грязном», плавании валютных курсов.
3. Смешанное плавание ~ групповое плавание. Оно характерно для стран, входящих в ЕС.
Для них установлены два режима валютных курсов: внутренний — для операций внутри
Сообщества, внешний — для операций с другими странами. Между валютами стран ЕС действует
твердый паритет, рассчитанный на основе отношения центральных курсов к евро с пределом
5
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
колебаний ±15 %. Курсы валют совместно «плавают» по отношению к любой другой валюте, не
входящей систему ЕС. Кроме того, к этой категории валютных режимов принадлежит режим
специального курсов в странах ОПЕК: Саудовской Аравии, Объединенных Арабских Эмиратах,
Бахрейне и других нефтяных странах. ОПЕК «привязали» курсы своих валют к ценам на нефть.
Свободные
колебания
валютных
курсов
являются
механизмом
автоматического
уравновешивания платежного баланса. Центральный банк может предотвратить свободные
колебания валютного курса, продавая или покупая иностранную валюту из официальных
валютных резервов. Дефицит платежного баланса может быть профинансирован за счет
сокращения официальных резервов. Активное же сальдо платежного баланса сопровождается
ростом этих резервов. Операции с валютными резервами, как правило, используются для
поддержания режима фиксированного валютного курса или «управляемого плавания».
Множество валютных курсов можно классифицировать по различным признакам:
1. Способу фиксации: плавающий, фиксированный, смешанный.
2. Способу расчета: паритетный, фактический.
3. Виду сделок: срочные сделки, СПОТ-сделки, СВОП-сделки.
4. Способу установления: официальный, неофициальный.
5. Отношению к паритету покупательной способности валют: завышенный, заниженный,
паритетный.
6. Отношению к участникам сделки: курс покупки, курс продажи, средний курс.
7. Учету инфляции: реальный, номинальный.
8. Способу продажи: курс наличной продажи, курс безналичной продажи, оптовый курс
обмена валют, банкнотный.
Реальный валютный курс можно определить как отношение цен товаров двух стран,
взятых в соответствующей валюте.
Номинальный – показывает обменный курс валют, действующий в настоящий момент
времени на валютном рынке страны.
Факторы, влияющие на величину валютного курса, подразделяются на структурные
(действующие в долгосрочном периоде) и конъюнктурные (вызывающие краткосрочное
колебание валютного курса).
К структурным факторам относятся:






конкурентоспособность товаров данной страны на мировом рынке и ее изменение;
состояние платежного баланса страны;
покупательная способность денежных единиц и темпы инфляции;
разница процентных ставок в различных странах;
государственное регулирование валютного курса;
степень открытости экономики.
Конъюнктурные факторы связаны с колебаниями деловой активности в стране, политической
обстановкой, слухами и прогнозами, такими как:





деятельность валютных рынков;
спекулятивные валютные операции;
кризисы, войны, стихийные бедствия;
прогнозы;
цикличность деловой активности в стране.
На валютный курс влияет темп инфляции. Чем выше темп инфляции в стране, тем ниже курс
ее валюты, если не противодействуют иные факторы. Инфляционное обесценение денег в
стране вызывает снижение покупательной способности и тенденцию к падению их курса к
валютам стран, где темп инфляции ниже. Данная тенденция обычно прослеживается в средне- и
долгосрочном плане. Выравнивание валютного курса, приведение его в соответствие с
паритетом покупательной способности происходит в среднем в течение двух лет. Зависимость
валютного курса от темпа инфляции особенно велика у стран с большим объемом
международного обмена товарами, услугами и капиталами.
Под паритетом покупательной способности (ППС) понимается соотношение стоимости
одинакового набора товаров на сопоставляемых рынках. К примеру, если стоимость набора
товаров в США равна 100 долл., а в России такой же набор стоит 1000руб., то ППС один доллар
стоит 10руб.
6
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
Рыночный курс валюты нередко отклоняется от ППС. Их соотношение можно установить по
формуле:
K
eP1
P
,
где e – рыночный валютный курс,
Р1 – уровень цен за рубежом,
Р – уровень внутренних цен.
Если рыночный курс доллара стоит 30 руб., то в приведенном примере он завышен
относительно ППС в 3 раза, а курс рубля соответственно в той же степени занижен (К = 30 *
100 : 1000 = 3).
Валютные курсы оказывают существенное влияние на внешнюю торговлю различных стран,
выступая инструментом связи между стоимостными показателями национального и мирового
рынка, воздействуя на ценовые соотношения экспорта и импорта и вызывая изменение
внутриэкономической ситуации, а также изменяя поведение фирм, работающих на экспорт или
конкурирующих с импортом.
Снижение валютного курса обусловливает:



сокращение реальной задолженности в национальной валюте;
увеличение тяжести внешних долгов, выраженных в иностранной валюте;
невыгодность вывоза прибыли, процентов, дивидендов, получаемых иностранными
инвесторами в валюте страны пребывания.
При увеличении валютного курса складывается следующая ситуация:







внутренние цены становятся менее конкурентоспособными;
падает эффективность экспорта;
сокращается производство как в экспортных, так и в других отраслях;
расширяется импорт;
стимулируется приток в страну иностранных и национальных капиталов;
увеличивается прибыль по иностранным капиталовложениям;
уменьшается реальная сумма внешнего долга, выраженная в обесценившейся валюте.
Большое значение для экономики имеет конвертируемость национальной валюты.
Конвертируемость валюты – это свободный обмен (конверсия) валюты данной страны на
валюты других стран в любой форме и во всех видах операций без ограничений.
Все валюты условно подразделяются на три группы: свободно конвертируемые (СКВ),
частично конвертируемые и неконвертируемые (замкнутые).
Конвертируемость валюты может быть внешней и внутренней. Внешняя конвертируемость
означает возможность свободного перевода валюты на счета иностранных нерезидентов и
свободной обратимости средств в данной валюте. Внутренняя конвертируемость – свобода
обмена национальной валюты внутри страны для обеспечения внешнеэкономических расчетов
резидентов страны с нерезидентами.
Выводы
1. Мировая экономика – это объединение национальных экономик стран мира. Однако
это не просто сумма отдельных экономик, а новое качество – система, сложный организм,
функционирующий
как
результат
взаимодействия,
взаимосвязи,
взаимозависимости,
взаимообусловленности в развитии национальных экономик. Эта система основана на
преимуществах международного разделения труда, интернационализации, интеграции и
глобализации. Как живой, развивающийся организм данная система функционирует в
результате развертывания, разрешения и воспроизводства на новой базе противоречий между
ее составляющими. «Сердцем» мировой экономики, обеспечивающим ее жизнеспособность и
развитие, является мировой рынок.
2. Международная
специализация
порождает
интернационализацию
производства.
Интернационализация производства и хозяйственной жизни связана с развитием устойчивых
экономических связей между странами, выходом воспроизводственного процесса за рамки
7
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
национальных границ; она обусловлена ростом производительных сил, углублением
международного разделения труда; лежит в основе усиления взаимозависимости экономик
стран, которая выражается в международном обобществлении самого процесса производства и
расширения рынка.
3. Интеграция – это качественно новый этап развития мировой экономики по сравнению с
интернационализацией. Это – процесс объединения суверенных государств с целью
установления расширенного экономического пространства, в котором могут свободно
циркулировать различные факторы производства. Международная экономическая интеграция –
процесс хозяйственно-политического объединения стран на основе развития глубоких
устойчивых взаимосвязей и разделения труда между национальными хозяйствами,
взаимодействия их воспроизводственных структур на различных уровнях и в различных формах.
4. Следующим
качественно
новым
этапом
международной
интеграции
является
глобализация. Глобализация – процесс многогранный, включающий в себя экономику, культуру,
политику, право, демографию, науку, технику и т. д. В основе этих процессов лежат
экономические явления, т. е. экономическая глобализация. Глобализация мировой экономики
означает процесс формирования единого мирового информационного и делового пространства.
Формируется новая стадия мирохозяйственной системы, характерной чертой которой является и
экономическая, и технологическая, и правовая, и информационная взаимозависимость
национальных хозяйств различных стран, приводящая к тому, что национальные хозяйства
становятся составными элементами единого мирового экономического хозяйства.
5. Внешнеторговая политика – целенаправленное воздействие государства на торговые
отношения с другими странами. Основные цели внешнеторговой политики: изменение степени и
способа включения данной страны в МРТ; изменение объемов экспорта и импорта; изменение
структуры внешней торговли; обеспечение страны необходимыми ресурсами; изменение
соотношения экспортных и импортных цен.
6. Существует два основных направления внешнеторговой политики: политика свободной
торговли и протекционизм. Политика свободной торговли предполагает, что государство
воздерживается от непосредственного воздействия на внешнюю торговлю. Эта политика
обеспечивает максимальную свободу для действия рыночных сил в стремлении получить
наибольшие выгоды от международного экономического обмена. Протекционизм —
государственная политика, направленная на защиту отечественной экономики от иностранной
конкуренции путем использования тарифных и нетарифных инструментов регулирования
торговли.
7. Международная торговая политика – это согласованная политика государств в целях
ведения между ними торговли, а также ее развития и положительного влияния на рост
отдельных стран и мирового сообщества. Главным субъектом либерализации является
международная торговая организация ГАТТ/ВТО.
8. Мировая валютная система представляет собой совокупность способов, инструментов и
межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в
рамках мирового хозяйства.
9. Валютный курс — стоимость денежной единицы одной страны, выраженная в единицах
другой. Существует несколько систем валютных курсов: фиксированный, плавающий и
смешанный. Реальный валютный курс – отношение цен товаров двух стран, взятых в
соответствующей валюте. Номинальный – показывает обменный курс валют, действующий в
настоящий момент времени на валютном рынке страны. Факторы, влияющие на величину
валютного курса, подразделяются на структурные (действующие в долгосрочном периоде) и
конъюнктурные (вызывающие краткосрочное колебание валютного курса).
10. На валютный курс влияет темп инфляции. Чем выше темп инфляции в стране, тем ниже
курс ее валюты, если не противодействуют иные факторы. Инфляционное обесценение денег в
стране вызывает снижение покупательной способности и тенденцию к падению их курса к
валютам стран, где темп инфляции ниже. Данная тенденция обычно прослеживается в средне- и
долгосрочном плане. Выравнивание валютного курса, приведение его в соответствие с
паритетом покупательной способности происходит в среднем в течение двух лет. Зависимость
валютного курса от темпа инфляции особенно велика у стран с большим объемом
международного обмена товарами, услугами и капиталами.
11. Валютные курсы оказывают существенное влияние на внешнюю торговлю различных
стран, выступая инструментом связи между стоимостными показателями национального и
мирового рынка, воздействуя на ценовые соотношения экспорта и импорта и вызывая изменение
внутриэкономической ситуации, а также изменяя поведение фирм, работающих на экспорт или
конкурирующих с импортом. Снижение валютного курса обусловливает: сокращение реальной
задолженности в национальной валюте; увеличение тяжести внешних долгов, выраженных в
иностранной валюте; невыгодность вывоза прибыли, процентов, дивидендов, получаемых
иностранными инвесторами в валюте страны пребывания. При увеличении валютного курса
8
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
складывается следующая ситуация: внутренние цены становятся менее конкурентоспособными;
падает эффективность экспорта; сокращается производство как в экспортных, так и в других
отраслях; расширяется импорт; стимулируется приток в страну иностранных и национальных
капиталов; увеличивается прибыль по иностранным капиталовложениям; уменьшается реальная
сумма внешнего долга, выраженная в обесценившейся валюте.
Вопросы для самопроверки
1. Что представляет собой мировая экономика?
2. Какова роль мирового рынка в мировой экономике?
3. Что понимается под интернационализацией экономики?
4. Что понимается под экономической интеграцией?
5. Как можно охарактеризовать глобализацию?
6. Каковы положительные и отрицательные стороны глобализации?
7. Каковы основные тенденции в развитии внешней торговли?
8. Какие цели имеет внешнеторговая политика?
9. Какие существуют направления внешнеторговой политики?
10. Что означает политика свободной торговли?
11. Чем характеризуется политика протекционизма, каковы ее положительные
отрицательные стороны?
12. Что такое экономическая автаркия?
13. Какие цели имеет международная торговая политика?
14. Каковы принципы деятельности ГАТТ/ВТО?
15. Какие условия необходимы для вступления в ВТО?
16. Какие проблемы возникают у России при вступлении в ВТО?
17. Что представляет собой мировая валютная система?
18. Что включается в понятие «валютный курс»?
19. Чем отличаются номинальный и реальный валютные курсы?
20. Для чего необходим валютный курс?
21. Какие существуют системы валютных курсов?
22. Какие факторы влияют на валютный курс?
23. Как влияет на валютный курс инфляция?
24. Каковы последствия для экономики страны снижения и увеличения валютного курса?
и
Литература
Основная литература
1. Экономическая теория: Учебник/ Под общ. ред. акад. В. И. Видяпина, А. И. Добрынина,
Г. П. Журавлевой, Л. С. Тарасевича. – Изд. испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2005. – С. 625-652.
2. Вечканов Г. С., Вечканова Г. Р. Макроэкономика: Учебник. – 2 изд. – СПб.: Питер, 2004.
– С. 365-444.
3. Павлова И. П. Макроэкономика. Опорный конспект: рабочая тетрадь. – СПб.: МБИ, 2006.
Дополнительная:
4. Экономикс: принципы, проблемы и политика: Учеб. пособие, Т. 2/ К. Р. Макконнелл, С.
Л. Брю; Пер. с англ. под рук. С. В. Чепракова. – М.: Республика, 1996. – С. 320-380.
5. Закономерности глобализации и их воздействие на экономику России: Монография/Под
ред. И. П. Павловой.; Международный банковский ин-т. – СПб: Изд-во Политех. ун-та; СПб:
Изд-во МБИ, 2005. – C. 7-69.
9