Антиинфляционная государственная политика в России в

Антиинфляционная государственная политика в России
в условиях мирового финансового кризиса
Александров Д. Г.
начальник управления международных связей, профессор кафедры
международного нефтегазового бизнеса, доктор экономических наук,
Российский государственный университет нефти и газа имени И.М. Губкина
Россия
Аннотация. В статье анализируются институциональные причины инфляции в
постсоветской, российской экономике. Показана неэффективность дальнейшего
«лечения»
российской
экономики
монетарными
методами.
Рассмотрены
специфические особенности и этапы инфляционного процесса в России с точки зрения
макроэкономического подхода к инфляции, как к неизбежному явлению современной
экономики.
На протяжении последних 20 лет высокая инфляция остаётся одной из
центральных проблем российской экономики, а её сдерживание – одной из главных
целей макроэкономической политики российского государства.
В настоящее время инфляция в России остаётся высокой в сравнении со странами
Европейского союза (ЕС – 27) и другими странами.
Таблица №1 Индексы потребительских цен в процентах
[1]
СТРАНА
январь 2010 г. в % к январю 2009 г.
СТРАНЫ С ВЫСОКОЙ ИНФЛЯЦИЕЙ (3 – 10% и более)
Украина
111,1
Турция
108,2
Российская Федерация
108,0
Казахстан
107,3
Беларусь
106.6
Венгрия
106.2
Румыния
105,2
Бразилия
104,6
Польша
103.9
Соединённое Королевство (Великобритания)
103,5
Республика Корея
103.1
Люксембург
103,0
СТРАНЫ С УМЕРЕННОЙ ИНФЛЯЦИЕЙ (1 – 3%)
Норвегия
102,7
Швеция
102,7
США
102,6
Кипр
102.5
Греция
102,3
Дания
101,9
Канада
101.9
Болгария
101.8
Словения
101,8
Финляндия
101,6
Италия
101,3
Австрия
101.2
Франция
101.2
Мальта
101,2
Испания
101.1
1
СТРАНЫ С НИЗКОЙ ИНФЛЯЦИЕЙ (от 0 до 1%)
Бельгия
100,8
Германия
100,8
Нидерланды
100,4
Чешская Республика
100,4
Португалия
100,1
СТРАНЫ С ДЕФЛЯЦИЕЙ В ЭКОНОМИКЕ
Словакия
Литва
Эстония
Япония
Ирландия
Латвия
99,8
99,7
99,0
98,7
97.6
96.7
Диаграмма №1 [1]
Из приведённых выше данных следует, что инфляция в России превратилась в
проблему национального масштаба. Среди множества других стран Россия занимает
третье место по уровню инфляции после таких стран, как Украина и Турция.
Финансовый кризис вызвал рост инфляции в 2008 г., но после того, как ситуация с
ростом цен стабилизировалась, на передний план выходит другая проблема – рост
безработицы, которая в 2010 г. вырастет до 6,3 миллионов человек и составит 8,6%
экономически активного населения России (Таблица №2)
2
Таблица №2 Индексы потребительских цен и уровень безработицы в России в 2006-2010 гг.[2]
Показатель
Индекс
потребительских
цен (ИПЦ), %
2006 г.
9.0
2007 г.
11,9
2008 г.
13,3
2009 г.
8,8
Безработица, %
7.2
6,1
6,4
8,4
2010 г.
8,0 (январь
2010 г. к
январю
2009 г.)
8,6 (годовой
прогноз)
Стагфляция как типичное российское явление
Сохраняющаяся высокая инфляция при растущей безработице означает
дальнейшую стагфляцию в российской экономике и препятствует её выходу их
кризиса. Налицо типичное для российской экономики явление – стагфляция, которая
является худшим вариантом инфляции.
Анализ действительных причин инфляции в российской экономике
представляется, поэтому, нам крайне актуальным.
Неверный диагноз
«Лечение» российской экономики должно быть адекватным и эффективным, в
противном случае оно не пойдёт на пользу или способно принести вред. Вот почему
важно понять, как лечить больную российскую экономику.
Существующие взгляды на природу инфляции можно условно разделить на два
основных направления: 1) монетаристская концепция; 2) немонетарные теории
инфляции. Согласно первому направлению инфляция имеет монетарную (денежную)
природу. Другая точка зрения состоит в том, что инфляция имеет немонетарные или не
только монетарные источники.
Согласно монетаристской точке зрения инфляция – чисто денежное явление, а
динамика цен зависит только от изменения денежной массы, т.е. устанавливается
жёсткое однозначное соответствие динамики цен и темпа роста денежной массы. В
основе этих представлений лежит количественная теория денег.
Критики такого подхода утверждают, что на уровень цен оказывает влияние не
только темп роста денежной массы, но и ряд других факторов, среди которых
инфляционные ожидания и изменения уровней выпуска и безработицы. Теоретической
основой этих взглядов служат закон Артура Оукена, кривая Элбана Филлипса и модель
Хикса - Хансена (IS-LM) .
Монетаристская точка зрения лежала в основе антиинфляционной политики в
России с 1992 г., заключавшейся в попытке регулирования денежной массы и
недопущения её чрезмерного роста. Из монетарной концепции вытекает утверждение,
что причиной высоких темпов инфляции в России является дефицит государственного
бюджета, для финансирования которого используется рост денежной массы или
денежная эмиссия. Следовательно, для преодоления инфляции необходимо сокращать
дефицит государственного бюджета. Предлагались традиционные способы сокращения
дефицита государственного бюджета:
1) Финансирование бюджетного дефицита за счёт выпуска государственных
обязательств (облигаций);
2) Снижение до минимума государственных расходов, в особенности
дотационных и социальных расходов (расходы на социальные программы, науку,
культуру и т.д.);
3) Усиление налогового бремени (увеличение налогов на прибыль предприятий и
оплату труда, которое позволяет ограничить платежеспособный спрос и,
следовательно, рост потребительских цен) и т.д.
3
«Цирюльники» российской экономики
Сокращение денежной массы в экономике можно сравнить с пусканием крови
больного в целях облегчения его страданий, поскольку деньги – это кровь экономики.
Поэтому «работу» монетаристов можно сравнить с работой цирюльников, которые в
средние века лечили народ. Наряду с бритьём и стрижкой они могли «отворять кровь»
своим клиентам и, в ряде случаев, заменяли настоящих врачей и хирургов. Иногда это
«помогало» если больной страдал от апоплексии, но, как правило, финал был
печальным – больной умирал. Монетаристы делают то, что привыкли – пускают кровь
российской экономике – убирают излишнюю денежную массу. Они не врачи, а
«цирюльники» – «цирюльники» российской экономики
Наряду с традиционными способами сокращения дефицита применялась и
практика «отпуска» цен. «Либерализация» цен и полный отказ российского государства
от вмешательства в процессы ценообразования дополнили вышеуказанные меры и,
впоследствии, были названы «шоковой терапией», которую до сей поры не могут
забыть и простить простые российские граждане. Бесконтрольный рост цен в 90-х гг.
теперь уже прошлого века, привёл к гиперинфляции в России. Гиперинфляция в
сочетании с приватизацией привели к инфляционному налогу на беднейшие и
социально-незащищённые слои российского населения – пенсионеров, детей,
инвалидов, женщин-домохозяек и, через «механизм ваучеризации», перераспределили
средства этих страдальцев к гениям финансовых пирамид и будущим олигархам.
Заодно и государство поправило свои дела, снизив бюджетный дефицит. Поэтому, в
России ещё раз «спасли утопающего» (спасение утопающих – дело рук самих
утопающих), сумев при этом не намокнуть и заработать денег.
Этой встряской, не за счёт «продуманных» монетаристских «рецептов», а за счёт
дикого, звериного капитализма и ограбления простых российских граждан, и было
положено начало накоплению частного капитала в России и созданы «предпосылки»
для выживания российской экономики.
Российские инфляционные процессы в различные периоды времени определялись
разными причинами. Поэтому в развитии инфляционного процесса в России с 1992 г.
можно выделить шесть периодов:
Этапы инфляционного процесса в постсоветской России
1) 1992 – 1995 гг. – период высоких и сильно изменяющихся темпов инфляции;
2) 1995 – август 1998 г. – период относительно низких и стабильных темпов
инфляции;
3) август – декабрь 1998 г. – кризисный период, характеризующийся резкими
скачками уровня цен;
4) 1999 – август 2008 г. – период посткризисного развития российской экономики
с относительно стабильными темпами инфляции;
5) август 2008 г. – конец 2009 г – мировой финансовый кризис и его
распространение на российскую экономику, рост ИПЦ до 13,3%;
6) конец 2009 г – начало 2010 г. – замедление темпов инфляции и стабилизация
ИПЦ на докризисной отметке в 8-9%.
Первый период высокой инфляции характеризовался инфляцией издержек,
вызванной ростом цен на энергоносители и падением курса рубля по отношению к
иностранной валюте. В этом и последующих периодах наблюдался высокий уровень
инфляционной инерции, связанный с инфляционными ожиданиями.
Второй период характеризовался снижением темпов инфляции в результате
введения правительством валютного коридора (т.е. фактической фиксации курса рубля
к доллару) и задержек в выплате заработной платы российскому населению.
4
Положительной связи темпов инфляции с темпами роста денежной массы обнаружено
не было, что свидетельствует скорее в пользу немонетарных концепций российской
инфляции.
Третий период – период «рукотворного дефолта» российской экономики,
связанный с пирамидой ГКО, когда проблема была создана искусственно, поскольку
российская экономика находилась в фазе подъёма.
Остальные три периода ещё свежи в памяти народной, поэтому нет
необходимости описывать их подробно.
На наш взгляд, инфляция в России носит немонетарный характер, поэтому
монетарные методы лечения экономики некорректны и чреваты экономическими и
социальными потрясениями. Более того, по нашему мнению, причины инфляции
гораздо глубже тех, которые называются монетаристами. Инфляция, которая
представляет собой долгосрочную тенденцию повышения общего уровня цен, является
результатом действия не только и не столько монетарных, сколько других факторов,
воздействующих на экономику.
Макроэкономический подход к инфляции
Для
анализа
проблемы
инфляции
в России
следует
применить
макроэкономический подход, в соответствии с которым, в экономике выделяются
макроэкономические агенты – домохозяйства, фирмы, государство, иностранный
сектор и макроэкономические рынки – рынок товаров и услуг, финансовый рынок и
рынок экономических ресурсов.
Макроэкономические агенты борются за свои экономические интересы, и
результатом этой борьбы является долгосрочная тенденция повышения общего уровня
цен в экономике или инфляция. В инфляционном росте общего уровня цен виноваты
все макроэкономические агенты, и прежде всего, главный субъект экономики –
государство. Недостатки государственной макроэкономической политики проявляются
в виде «провалов государства» и «провалов рынка». Эти явления вызывают нарушения
работы конкурентного рыночного механизма и порождают монополистические
тенденции в экономики, которые, в свою очередь, приводят к повышению общего
уровня цен.
Причину инфляции нужно искать в трёх видах монополий:
1. Государственная монополия на эмиссию денег (монополия государства на
финансовом рынке);
2. Профсоюзная монополия на установление и поддержание высоких ставок
заработной платы и социальных пособий работникам и их семьям (монополия
домохозяйств на рынке экономических ресурсов или рынке труда).
3. Монополия крупных фирм и банков на определение цен и собственных издержек
на предоставляемые ими товары, услуги и капитал (монополия фирм на рынке товаров
и услуг и монополия банков на финансовом рынке или рынке капитала);
Эти три вида монополий связаны между собой и каждая из них может нарушать
баланс спроса и предложения, вызывая рост цен. Но к этим трём видам монополий
дополняется внешний фактор, связанный с таким макроэкономическим агентом, как
иностранный сектор. Причины инфляции могут лежать и вне национальных рамок того
или иного государства, их нужно искать в мировой торговле, международном переливе
капитала и международной миграции рабочей силы (монополия иностранного сектора).
Инфляция – это явление внутренне присущее современной экономике. По
аналогии с безработицей можно выделить следующие виды инфляции: фрикционная,
структурная, естественная и циклическая инфляция.
5
Rate of inflation – уровень инфляции;
– Total rate of inflation – общий уровень инфляции;
– Costs rate of inflation – уровень инфляции издержек;
– Demand rate of inflation – уровень инфляции спроса;
– Supply rate of inflation – уровень инфляции предложения;
– Natural rate of inflation – естественный уровень инфляции;
– Cyclic rate of inflation – уровень циклической инфляции;
– Frictional rate of inflation – уровень фрикционной инфляции;
– Structural rate of inflation – уровень структурной инфляции;
– Long-term rate of inflation – уровень инфляции в долгосрочном периоде;
– Shot-term rate of inflation – уровень инфляции в краткосрочном периоде
Фрикционная инфляция – инфляция, возникающая из-за несовершенства и
ассиметрии информации о товарах, услугах, ресурсах и технологиях на
макроэкономических рынках. В этом случае происходит искусственное, монопольное
завышение цен на морально устаревшие товары, услуги, технологии. Недостаток
информации затрудняет доступ потребителей к новым товарам, услугам, ресурсам и
технологиям. Сегодня Россия является мировой свалкой низкопробных подделок,
суррогатов и устаревших товаров и технологий.
Структурная инфляция – инфляция, возникающая из-за структурных сдвигов в
экономике. Научно-технический прогресс приводит к структурным сдвигам в
экономике: ручной труд вытесняется машинным, низко-квалифицированный труд
вытесняется высококвалифицированным, физический труд вытесняется умственным и
т.д. Эти структурные сдвиги в экономике приводят к росту издержек фирм на
разработку и выпуск новых товаров, услуг и технологий при ограниченности ресурсов.
Рост издержек фирм на производство новых более качественных и современных
товаров, услуг, технологий вызывает рост общего уровня цен и инфляцию в
современной экономике.
Фрикционная и структурная инфляция образуют естественную инфляцию,
которая представляет собой инфляцию предложения (издержек) и действует в
долгосрочном периоде.
Циклическая инфляция (или дефляция) – инфляция, связанная с колебаниями
мировой конъюнктуры цен на товары, услуги, ресурсы, технологии представляет собой
инфляцию спроса и действует в краткосрочном периоде.
В России имеется и инфляция предложения и инфляция спроса, которые
сопровождаются замедлением и стагнацией экономики.
Стагфляция российской экономике вызвана целым рядом причин, действие
которых началось задолго до мирового финансового кризиса и обострилось с его
приходом в Россию.
«Трудный пациент»
Российская экономика – это «трудный пациент», тяжело и неохотно поддающийся
лечению. Это происходит из-за целого ряда причин.
К этим причинам относятся:
1) Слабость реального сектора экономики и его зависимость от экспорта нефти и
газа и импорта потребительских товаров и услуг;
6
2) Спекулятивный финансовый сектор российской экономики;
3) Оппортунизм частного сектора (домохозяйств и фирм) в отношении
государства и пессимизм российских и иностранных инвесторов в отношении
перспектив российской экономики;
4) Недостаток финансовых и материальных ресурсов из-за: а) «бегства капитала»;
б) сокращения и эмиграции рабочей силы из России в период кризиса.
Слабость и зависимость реального сектора российской экономики
Мировой финансовый кризис стал неотъемлемой частью нашей жизни. Реальный
сектор экономики России буквально задавлен тяжёлой ситуацией в мировом и
российском финансовых секторах. Из сферы обращения, которая охватывает финансы
и торговлю, финансовый кризис распространился на реальный сектор российской
экономики. Падение реального сектора российской экономики мультипликативно
зависит от состояния финансового сектора.
Снижение цен на нефть, газ и другие энергоносители, экспортируемые из России,
услуги, ресурсы и технологии приводят к сокращению доходов государственного
бюджета, обесценению рубля по отношению к иностранной валюте – доллару и евро,
удорожанию импортных товаров по отношению к российским товарам и к росту
общего уровня цен или инфляции.
Спекулянты финансового сектора
Финансовый сектор России буквально наводнён российскими и иностранными
спекулянтами разных мастей и разного калибра. Финансовый сектор экономики,
призванный обслуживать реальный сектор, на деле превратился из вспомогательного
инструмента в главный сектор российской экономики (при относительно небольшом
удельном весе в российской экономике). Банки и финансовые компании, используют
дешёвые кредиты правительства (учётная ставка процента ЦБ РФ снизилась за
кризисный период с 13,0 до 8,25%), выделяемые для инвестирования в реальный сектор
экономики. Они в открытую наживаются на общей беде, предлагая кредитные ресурсы
под высокие проценты (14-15%), скупая по дешёвке недвижимость и промышленность
за рубежом и в России. В итоге: а) финансовый капитал вытесняет промышленный; б)
российский капитал уводится за границу и превращается в иностранный капитал,
который вытесняет российский; в) столичный капитал вытесняет местный и т.д.
Недопроизводство товаров и услуг в российской экономике подпитывает инфляцию
спроса.
Российский оппортунизм
В силу длительного и антагонистического противостояния государства и бизнеса,
власти и народа, политиков и их избирателей, олигархов и общества и т.д. идеи
социального партнёрства как-то не прижились на российской земле.
Противоборствующие стороны знают и хорошо изучили друг друга и уже давно
перестали удивляться всему происходящему. Кредит доверия исчерпан. Поэтому
российским макроэкономическим агентам присуще оппортунистическое поведение по
отношению к государству и друг к другу и пессимистические настроения и ожидания.
Народ и бизнес больше не доверяют власти. Не доверяет власти и иностранный сектор.
Иностранные инвесторы не имеют серьёзных гарантий российского правительства и
защиту своих капиталов и бизнеса в России. Оппортунизм частного и иностранного
секторов в отношении российского государства и пессимизм российских и
иностранных инвесторов в отношении перспектив российской экономики так же
приводят к инфляции и «бегству капитала» из российской экономики.
«Бегство капитала» и миграция трудовых мигрантов
7
Тяжёлый административный, налоговый и инвестиционный климат в России
возникли и существуют уже давно. Если российское правительство меняет налоговый и
инвестиционный климат в сторону либерализации, то ситуация с «административным
ресурсом»
по-прежнему
остаётся
катастрофической.
Взятки,
коррупция,
злоупотребления служебным положением, рэкет, рейдерство, «чёрное» риэлтерство с
убийствами из-за недвижимости и квартир, «устранение» конкурентов, заведение
уголовных дел, уголовное и административное преследование неугодных бизнесменов
и политиков и многое другое в период финансового кризиса привели к массовой
эмиграции порядочных людей, бегству капитала из России и российской экономики. Из
России эмигрируют высококлассные, молодые специалисты, которые востребованы и
реализуют себя за границами своей Родины. Взамен, в Россию иммигрируют низкоквалифицированные трудовые мигранты, которые, создают криминогенную и
социально-опасную обстановку в таких крупных российских городах как Москва и
Санкт-Петербург. Эти люди трудно поддаются социализации и ассимиляции с местным
населением, поэтому возникают межрасовые конфликты. В итоге, оставшиеся граждане
ещё активнее собирают чемоданы и переводят свои средства за границу, готовясь к
отъезду.
«Бегство капитала» порождает его нехватку в российской экономике, а приезд
дешёвых гастарбайтеров из стран СНГ и ближнего зарубежья сбивает цены на рабочую
силу, снижет доходы и совокупный спрос макроэкономических агентов. Два этих
фактора приводят к дальнейшему росту инфляции в российской экономике.
Институциональный характер инфляции в России
Инфляция в России имеет институциональный характер и поэтому её следует
лечить институциональными, а не монетарными методами, время которых ушло вместе
с эпохой экономического романтизма и политического авантюризма. Конечно,
монетарные методы эффективны для регулирования циклической инфляции в
краткосрочном периоде и могут применяться как крайние, жёсткие меры борьбы с
инфляцией спроса. Борьба с естественной инфляцией или инфляцией издержек в
долгосрочном периоде требует институциональных методов регулирования инфляции.
Институциональное лечение предполагает мягкую, а не «шоковую» терапию с
кровопусканиями российской экономики. Причины российской инфляции кроются в
болезни всего российского общества, его институтах – экономических, социальных и
политических. Институциональные преобразования - это постепенный и длительный
процесс способный кардинально поменять сложившуюся в России ситуацию и вывести
российскую экономику из кризиса.
Список литературы
[1] Федеральная служба Государственной статистики РФ: Справка об индексах
потребительских цен в России и зарубежных странах в январе 2010 года;
http://www/gks.ru/bgd/free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/d04/ind-z.htm
[2] Всемирный банк в России. Доклад об экономике России, № 21, март 2010 г.
http://www.worldbank.org.ru
Федеральная служба Государственной статистики РФ: Справка об индексах
потребительских цен в России и зарубежных странах в январе 2010 года;
http://www/gks.ru/bgd/free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/d04/ind-z.htm
В 2010 году уровень безработицы увеличится до 8,6%. Согласно прогнозу
правительства на 2010 год, преодолеть безработицу в следующем году не удастся;
http://www.rb.ru/topstory/economics/2009/12/25/164105.html
8