1.1 Наименование учебного курса (номер учебного курса)

2001 ф.г.
УЧЕБНЫЙ КУРС ПО ТЕМЕ «КОРПОРАТИВНЫЕ
ФИНАНСЫ», ПРОВОДИМЫЙ В ЯПОНСКОМ
ЦЕНТРЕ В САНКТ-ПЕТЕРБУРГЕ И ЯПОНСКОМ
ЦЕНТРЕ МГУ
(НОМЕР КУРСА 01-20)
(Планируемое время проведения — с 11 декабря по 21 декабря 2001 г.)
ИНФОРМАЦИЯ О НАБОРЕ УЧАСТНИКОВ
Октябрь 2001 г.
САНКТ-ПЕТЕРБУРГ
МГУ
СЕКРЕТАРИАТ КОМИССИИ ПО СОДЕЙСТВИЮ
Программа проведения учебного курса
1
Наименование курса, наименование Японских центров,
в которых проводится курс, время проведения и
продолжительность курса, количество принимаемых на
курс участников, проводящая курс организация
1.1 Наименование учебного курса (номер учебного курса)
Учебный курс по корпоративным финансам, проводимый в Японских центрах в
Санкт-Петербурге и МГУ (номер 01-20).
1.2 Наименование Японских центров, время проведения и
продолжительность
Японский центр в Санкт-Петербурге —
Японский центр МГУ —
с 11 по 14 декабря 2001 г.
с 18 по 21 декабря 2001 г.
1.3 Количество участников, принимаемых на курс
Около 40 человек в каждом Японском центре.
1.4 Организация, которой поручено практическое проведение курса
АО «Токио Рисёрч Интэрнэшнл»
2
Основная концепция
2.1 Концепция проведения учебного курса
После перехода в России к системе рыночной экономики предприятия получили
свободу ведения экономической деятельности и право самостоятельного принятия
управленческих решений. Тем не менее, как показывает реальность, адаптация к
процессам, связанным с переходом главенствующей роли на рынке от
производителей к потребителям (т.е. переходом от рынка продавца к рынку
покупателя), идет недостаточно гладко, что тормозит формирование общественной
структуры, основывающейся на рыночной экономике. Настоящий курс по подготовке
управленческих кадров для российских предприятий фокусирует внимание на
вопросах специфически присущих рыночной экономике финансовых рисков и
затрагивает темы, касающиеся методов ведения бизнеса и осуществления инвестиций
при одновременном управлении рисками и снижении их уровня, что должно помочь
нахождению путей выхода из сложившейся ситуации.
Исходя из этого, курс ставит перед собой следующие задачи. Во-первых, это
знакомство российских менеджеров с методами ведения бизнеса на глобальной
основе с точки зрения последних тенденций в сфере управления финансами и
понимание ими важности корпоративной миссии и управления финансами для
выживания в обществе конкуренции.
Во-вторых, это усвоение в аспекте плана капиталовложений в основные фонды
вопросов идентификации и методов управления бизнес-рисками, способов
1
формирования бизнес-портфеля при одновременном снижении рисков и моментов,
связанных с риском финансового рычага, возникающего при планировании и
привлечении денежных средств, а также приобретение навыков формирования
оптимальной структуры капитала.
Наконец, курс ставит целью повышение способности управления рисками
портфеля в целом, для чего в нем затрагивается тема методов хеджирования рисков,
прогнозируемых после формирования бизнес-портфеля: риска колебания валютных
курсов, возникающего из-за различия между валютой поступлений от продаж и
валютой погашения займов, и риска колебания процентных ставок вследствие
несбалансированности по времени поступлений от продаж и процентных платежей.
В методическом плане курс будет включать разбор примеров, практические
занятия, обсуждения и выступления слушателей, что должно углубить понимание
ими предмета курса.
2.2 Обзор учебного курса
В первый день курса будут изложены методы ведения бизнеса на глобальной
основе с точки зрения управления финансами, а также рассказано о последних
тенденциях, касающихся корпоративных миссий и наиболее важных показателей
эффективности деятельности предприятия. Затем основной акцент будет перенесен на
план капиталовложений в основные фонды, в аспекте чего будут изучены методы
управления бизнес-рисками, способы формирования бизнес-портфеля, методы
расчета потока денежных средств в связи с осуществлением инвестиций и вопросы
управления риском финансового рычага, возникающим при планировании и
привлечении денежных средств.
После этого в курсе речь пойдет о методах хеджирования рисков,
прогнозируемых после формирования бизнес-портфеля: риска колебания валютных
курсов, возникающего из-за различия между валютой поступлений от продаж и
валютой погашения займов, и риска колебания процентных ставок в результате
несбалансированности по времени поступлений от продаж и процентных платежей. В
конце курса слушатели, разбившись на группы, будут работать над составлением
кассового плана (плана денежных средств) с учетом финансовых рисков, с
последующей его презентацией и оценкой лектором. После этого будет проведена
свободная дискуссия о финансовых рисках и капиталовложениях в основные фонды в
России, дано обобщение материала и подведены итоги курса.
2.3 Лица, на которые рассчитан курс и квалификационные требования к
ним
Менеджеры предприятий; лица, ответственные за вопросы управления
финансами, бухгалтерский и управленческий учет; сотрудники финансовых
институтов; сотрудники органов государственного управления.
2.4 Конечные учебные цели
В качестве конечной учебной цели настоящий курс ставит «получение
российскими менеджерами и работниками, отвечающими за управление финансами,
знаний, касающихся идентификации и управления бизнес-рисками и финансовыми
рисками, а также привитие ими практических навыков формирования
2
бизнес-портфеля своей компании» путем проведения лекций, изучения примеров и
практических занятий. Для достижения этой цели слушатели приобретут следующие
навыки:
1) понимание методов ведения бизнеса на глобальной основе с точки зрения
управления финансами;
2) теоретическое
и
практическое
овладение
методами
управления
бизнес-рисками и формирования бизнес-портфеля;
3) теоретическое и практическое овладение способами хеджирования риска
финансового рычага, риска колебания валютных курсов и риск колебания
процентных ставок;
4) практические навыки составления кассового плана с учетом финансовых
рисков.
3
3
Учебная программа
3.1 Обзор учебной программы
Лекция 1
Лекция 2
«Управление компанией с
точки зрения управления
финансами»
Лекция 3
«Управление
бизнес-рисками»
«Управление риском
заимствований»
Будет дан общий обзор вопросов,
охватывающих как традиционные
подходы к управлению («во главе всего
— выручка от реализации и доля
рынка»), так и последние веяния,
отдающие
приоритет
интересам
акционеров, а также изучены методы
ведения бизнеса на глобальной основе
с точки зрения управления финансами,
включая
тенденции
последнего
времени, касающиеся особенностей
корпоративных миссий, наиболее
важных показателей эффективности
деятельности предприятия и мероприятий для выполнения поставленных
показателей.
Будет достигнуто понимание методов
управления бизнес-рисками путем
изучения вопросов себестоимости
капитала, внутренней нормы прибыли,
метода чистой приведенной стоимости,
анализа точки безубыточности и т.п. в
аспекте плана капиталовложений в
основные фонды, как одной из
важнейших
тем
в
области
бизнес-рисков. Помимо этого, ставится
целью
изучение
способов
формирования бизнес-портфеля и
знакомство с основами кредитного
риска. После ответов на вопросы будет
дано домашнее задание на тему
«Упражнения по капиталовложениям в
основные фонды и привлечению
средств».
Будет изучен кассовый план (план
денежных средств) и поток денежных
средств,
методы
расчета
и
привлечения необходимой суммы
денежных средств, а также вопросы
соответствия объема привлечения
размеру реальной потребности в
средствах. Будет также рассмотрена
тема
управления
финансовыми
рисками путем оптимизации структуры
капитала. Вместе с этим будет
затронута тема наиболее распространенных способов привлечения
средств — банковских займов и
привлечения средств на рынке
капиталов, освещены особенности
каждого их этих способов (необходимая процедура и критерии кредитной
экспертизы для получения кредита
банка и различные условия, касающиеся выпуска акций и облигаций), а
также изучены вопросы идентификации
и способов управления риском
заимствований.
Лекция 4
Лекция 5
Лекция 6
«Управление валютным и
процентным риском»
«Составление и презентация кассового плана с учетом финансовых рисков»
риска
Будут затронуты вопросы
колебания валютных курсов, возникающего из-за различия между валютой
поступлений от продаж и валютой
погашения займов, и риска колебания
процентных ставок вследствие несбалансированности по времени поступлений от продаж и процентных платежей,
а также изучены способы заключения
опционных сделок и свопов для
хеджирования этих рисков.
Слушатели будут работать по группам
над решением практической задачи
составления кассового плана на основе
плана капиталовложений в основные
фонды с учетом финансовых рисков.
Затем состоится презентация группами
разработанного кассового плана с
ответами на вопросы и последующей
критической оценкой лектором.
Свободная дискуссия:
«Финансовые риски и
инвестиции в России»
Свободная дискуссия о финансовых
рисках и капиталовложениях в
основные фонды в России, обобщение
материала и подведение итогов курса.
3.2 График проведения курса (учебное расписание)
См. Приложение 1.
4
4
Лекторы и переводчик
4.1 Предполагаемые лектора
Японский центр МГУ
Масадзуми Кубота
Профессор международного факультета Университета Токива
Адрес: 166-0015, Tokyo, Suginami-ku, Narita-Higashi, 5-34-22
«Green Capital Minami-Asagaya» 303
Телефон: 03-3220-8334
Японский центр в Санкт-Петербурге
Синъити Харада
Дипломированный общественный бухгалтер, дипломированный налоговый
бухгалтер
Офис дипломированного общественного бухгалтера Харада
Адрес: 225-0005, Yokohama-shi, Aoba-ku, Ekoda, 2-22-13
Телефон: 045-901-2855
4.2 Предполагаемый переводчик
Андрей Николаевич Герасимов
5