Distribution and redistribution in the Far Eastern economy Elena Y. Ageshina

1
Distribution and redistribution in the Far Eastern economy
Elena Y. Ageshina
Maria A. Aleshkova
Following article describes the economic relations between financial and
real sectors subject’s of the economy connecting with the formation of
interindustrial proportions of the region's development.
Key words: sectors of the economy, financial market, the redistribution of
resources, sectoral differentiation.
Елена Юрьевна Агешина – канд. экон. наук, доцент, зав. кафедрой
менеджмента, государственного и муниципального управления ГОУ ВПО
«Дальневосточная академия государственной службы» (г. Хабаровск).
E-mail: [email protected]
Мария Александровна Алешкова – аспирант ГОУ ВПО
«Дальневосточная академия государственной службы» (г. Хабаровск).
E-mail: [email protected]
Распределительные и перераспределительные процессы в экономике
Дальнего Востока
В статье рассмотрены экономические отношения между субъектами
финансового и реального секторов экономики по поводу формирования
межотраслевых пропорций развития экономики региона.
Ключевые слова: отрасли экономики, финансовый рынок,
перераспределение ресурсов, отраслевая дифференциация.
В настоящее время экономика региона в своем развитии
характеризуется отсутствием отраслевой сбалансированности. Ситуация,
наблюдаемая в экономике Дальнего Востока, не является исключением.
Это связано с определенными специфическими особенностями
территории, где выделяются как наиболее развитые, приоритетные, так и
менее привлекательные виды экономической деятельности. При этом,
идеальным вариантом экономического развития региона, к которому оно
должно стремиться, является снижение отраслевой дифференциации.
В роли финансовых регуляторов, способствующих приближению к
нему, должны выступать участники финансового рынка, наделенные
определенными функциями.
2
«Финансовыми рынками называют рынки, на которых происходит
перекачка средств от тех людей, у которых наблюдается избыток средств,
к тем, у кого их не хватает» [2, с. 24]. Согласно этой общепринятой
содержательной части определения, можно прийти к формулировке
основной задачи финансового рынка в региональном разрезе как
перераспределению фондов денежных средств из более развитых отраслей
региона в менее развитые. Однако следует принять во внимание
особенности рыночных отношений. В таких условиях деятельность
субъектов нацелена на выгодность проводимых операций, а роль
регуляторов экономических отношений должны выполнять органы
государственной власти.
На примере Дальневосточного региона рассмотрим участие
субъектов финансового рынка в достижении межотраслевого баланса
развития экономики. Для этого обратим внимание на сведения по таким
экономически значимым показателям, как: величина добавленной
стоимости, привлекаемый объем инвестиций и кредитных средств.
По последним данным Федеральной службы государственной
статистики, в 2008 году величина добавленной стоимости по видам
экономической деятельности в отраслевой структуре региона колеблется в
промежутке от 0,1% до 20,6% (таблица 1).
Таблица 1
Величина добавленной стоимости по видам экономической
деятельности в структуре валового регионального продукта ДФО в
2008 году, %
№
п/п
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
Отрасль (вид экономической
деятельности)
Добыча полезных ископаемых
Транспорт и связь
Оптовая и розничная торговля
Строительство
Государственное управление и обеспечение
военной безопасности, и др.
Гостиницы и рестораны
Обрабатывающие производства
Здравоохранение
Производство
и
распределение
электроэнергии, газа и воды
Образование
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
Рыболовство
Предоставление
прочих
коммунальных,
20,6
12,9
12,7
10,7
Кумулятивная
величина
добавленной
стоимости, %
20,6
33,5
46,2
56,9
8,4
6,6
6,1
4,9
65,3
71,9
78
82,9
4,2
4,0
3,7
2,9
1,2
87,1
91,1
94,8
97,7
98,9
Величина
добавленной
стоимости, %
3
14
15
социальных и персональных услуг
Финансовая деятельность
Операции с недвижимым имуществом, аренда
и предоставление услуг
Итого
0,9
99,8
0,2
100
100
-
Примечание: таблица составлена по данным электронного ресурса. – Режим доступа:
www.kamstat.ru
В таблице 1 представлена информация об объемах фактически
произведенной величины добавленной стоимости по видам экономической
деятельности. Исходя из данных таблицы, можно выделить четыре отрасли
региона, превалирующие в развитии: добыча полезных ископаемых
(20,6%), транспорт и связь (12,9%), оптовая и розничная торговля (12,7%),
а также строительство (10,7%). В общей сложности эти отрасли
аккумулируют, практически, 57% величины добавленной стоимости в
структуре валового регионального продукта (ВРП) Дальневосточного
федерального округа.
При этом, следует обратить внимание на отрасли, которые
формируют меньшую долю добавленной стоимости. Их финансирование
осуществляется, в основном, за счет бюджетных средств. В первую
очередь, это образование, здравоохранение, государственное управление,
обеспечение военной безопасности и др., предоставление прочих
коммунальных, социальных и персональных услуг. Поскольку
перечисленные отрасли относятся к группе социальных, то рассмотрение
их экономического состояния в рамках данного исследования не
представляется целесообразным.
Для удобства дальнейшего анализа и наглядного представления его
результатов данные по отраслям можно отнести к одной из четырех
критериальных групп (в зависимости от степени их влияния на
экономическое развитие рассматриваемого региона (таблица 2)).
Таблица 2
Группировка отраслей по их удельному весу в экономическом
региональном параметре
№
п/п
1
2
3
Наименование
группы
«Magnificent»
«Important»
«Weighable»
Условное
сокращение
«M»
«I»
«W»
Условные
параметры
отрасли
(удельный
вес
отрасли в экономическом
региональном показателе),
%
50 – 100
10 – 49
5–9
4
4
«Slight»
«S»
0–4
В группу «Magnificent» (или «Важнейший») будем относить отрасли,
каждая из которых по определенному показателю имеет удельный вес в
интервале от 50% до 100% в экономическом региональном параметре. В
группу «Important» (или «Важный») – в интервале от 10% до 49%;
«Weighable» (или «Весомый») – от 5% до 9% и «Slight» (или
«Незначительный») – от 0% до 4%, соответственно.
Сопоставим
виды
экономической
деятельности,
согласно
изложенной группировке, по объемам формирования величины
добавленной стоимости (таблица 3).
5
Таблица 3
Группировка отраслей региона по величине добавленной стоимости в
структуре ВРП Дальнего Востока
№
п/п
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Отрасль (вид экономической
деятельности)
Добыча полезных ископаемых
Транспорт и связь
Оптовая и розничная торговля
Строительство
Гостиницы и рестораны
Обрабатывающие производства
Производство
и
распределение
электроэнергии, газа и воды
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
Рыболовство
Финансовая деятельность
Операции с недвижимым имуществом,
аренда и предоставление услуг
Классификационна
я группа
«I»
«I»
«I»
«I»
«W»
«W»
«S»
«S»
«S»
«S»
«S»
Итак, в соответствии с проведенной классификацией, в группу «I»
входят отрасли: добыча полезных ископаемых, транспорт и связь, оптовая
и розничная торговля, строительство, формируя, как минимум, ½
величины добавленной стоимости в структуре ВРП Дальнего Востока.
При анализе ярко выделяется структурное соотношение «количество
отраслей» – «совокупный объем добавленной стоимости», которое весьма
четко отражает эмпирическое правило, введенное Вильфредом Парето,
согласно которому 20% усилий дают 80% результата. Однако данный факт
не характеризует экономическое развитие с позитивной стороны, а,
напротив, свидетельствует о наличии дисбаланса в отраслевой структуре1.
Отрасли группы «I», систематизированные по величине добавленной
стоимости в структуре ВРП, являются на сегодняшний день самыми
развитыми отраслями Дальнего Востока. А организации, представляющие
данные отрасли экономики региона, имеют больше возможностей
сотрудничать с иными участниками рынка. Это проявляется, например, в
виде вкладов, депозитов, взносов и иных платежей коммерческим банкам и
страховым организациям. В свою очередь, субъекты финансового рынка,
аккумулируя временно свободные денежные средства компаний,
способствуют их приращению и могут инвестировать по различным
направлениям в установленном законодательном порядке, исходя из своих
Экономика региона имеет сырьевую привязанность относительно преобладания тех или иных видов
ресурсов. Тем не менее, это не должно означать развитие только нескольких отраслей из всего
возможного перечня.
1
6
интересов.
Рассмотрим движение денежных средств между видами
экономической деятельности региона путем анализа распределения
инвестиционных потоков между ними (таблица 4).
Таблица 4
Распределение инвестиций по видам экономической деятельности в
Дальневосточном регионе в 2008 году
Вид
Инвестиции, Инвестиции,
№
экономической
Классификационная
млн. руб.
%
п/п
деятельности
группа
Всего по региону
506449
100,00
Транспорт и
215594
42,57
«I»
1 связь
Добыча полезных
2
107857
21,30
«I»
ископаемых
Операции с
недвижимым
имуществом,
3
42806
8,45
«W»
аренда и
предоставление
услуг
Обрабатывающие
4
23286
4,60
«W»
производства
5 Строительство
17148
3,39
«S»
Финансовая
6
5952
1,18
«S»
деятельность
Сельское
хозяйство, охота
7
5388
1,06
«S»
и лесное
хозяйство
Производство и
распределение
8
4319
0,85
«S»
электроэнергии,
газа и воды
Оптовая и
9 розничная
3438
0,68
«S»
торговля
10 Рыболовство
1405
0,28
«S»
Гостиницы и
11
877
0,17
«W»
рестораны
7
12 Остальные
39480
7,8
-
Примечание: таблица составлена по данным Федеральной службы государственной
статистики. – Режим доступа: www.gks.ru
Анализ данных, представленных в таблице 4, позволяет сделать
вывод о том, что наибольшая часть инвестиционных вложений
привлекается в отрасли транспорта и связи (42,57%) и добычи полезных
ископаемых (21,3%). Однако статистические сведения под инвестициями
подразумевают вложения денежных средств, в том числе за счет
бюджетного финансирования, что, в частности, и объясняет высокую долю
инвестиций в сферу транспорта и связи.
Результаты показывают, что к группе отраслей категории «I»,
относятся: добыча полезных ископаемых, транспорт и связь. Данные виды
экономической
деятельности
аккумулируют
наибольший
поток
инвестиционных вложений округа (63,87%). Эти же отрасли входят в
одноименную категорию по объему формирования величины добавленной
стоимости. С оптимистичной точки зрения данный факт можно
охарактеризовать как наличие инвестиционного потенциала в данных
направлениях развития.
С другой стороны, обращает на себя внимание такой не столь
«экономически ярко выраженный» вид деятельности, как «… операции с
недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг». По данной
отрасли формируется 7,4% объема добавленной стоимости в отраслевой
структуре ВРП Дальнего Востока (группа категории «S»), и
аккумулируется 8,45% всех объемов капиталовложений по региону
(группа категории «W»), что характеризует привлекательность с
инвестиционной точки зрения.
Таким образом, наиболее «заманчивыми» по инвестиционным
вложениям в основной капитал (исключая бюджетное финансирование)
являются следующие виды экономической деятельности ДФО: добыча
полезных ископаемых (21,3%), операции с недвижимым имуществом,
аренда и предоставление услуг (8,45%). В общей сумме эти отрасли
аккумулируют порядка 30% инвестиций региона.
Теперь
обратимся
к
отраслевой
структуре
кредитов,
предоставляемых коммерческими организациями (таблица 5).
Согласно сведениям Центрального банка РФ (таблица 5) за 2008 год,
наибольший объем кредитования коммерческими банками был реализован
в добычу полезных ископаемых (20,85%) и торговлю (21,00%).
Таблица 5
8
Сведения об объемах кредитования юридических лиц и
индивидуальных предпринимателей по видам экономической
деятельности
строительство
транспорт и связь
6,06
1,79
5,31
2,63
21,00
2,20
на завершение расчетов
сельское хозяйство, охота и
лесное хозяйство
5,86
прочие виды деятельности
производство и
распределение
электроэнергии, газа и воды
20,85
оптовая и розничная
торговля; ремонт
автотранспортных средств,
мотоциклов, бытовых
изделий и предметов
личного пользования
операции с недвижимым
имуществом, аренда и
предоставление услуг
обрабатывающие
производства
100
добыча полезных
ископаемых
Всего
В том числе:
6,51
27,80
Примечание: Таблица составлена по данным Центрального банка Российской
Федерации [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.cbr.ru
На основе имеющихся данных группировка отраслей по объемам
кредитования представлена в таблице 6.
Таблица 6
Группировка отраслей региона по объему предоставленных кредитов
в 2008 году
№
п/п
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Отрасль (вид экономической
Классификационная
деятельности)
группа
Добыча полезных ископаемых
«I»
Транспорт и связь
«S»
Оптовая и розничная торговля
«I»
Строительство
«W»
Обрабатывающие производства
«W»
Производство
и
распределение
электроэнергии, газа и воды
«W»
Сельское хозяйство, охота и лесное
хозяйство
«S»
Операции с недвижимым имуществом,
аренда и предоставление услуг
«S»
Прочие виды деятельности
«S»
9
На основе проведенного анализа сделаем сравнение отраслей по
показателям: величине добавленной стоимости, объемам инвестиций и
кредитования (таблица 7).
Таблица 7
Экономические показатели развития отраслей Дальневосточного
региона в 2007 – 2008 гг.
Классификационная группа
№
п/п
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Вид экономической
деятельности
Добыча полезных ископаемых
Транспорт и связь
Оптовая и розничная торговля
Строительство
Сельское хозяйство, охота и
лесное хозяйство
Рыболовство
Обрабатывающие производства
Производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
Операции
с
недвижимым
имуществом,
аренда
и
предоставление услуг
Гостиницы и рестораны
Финансовая деятельность
По величине
добавленной
стоимости в
структуре
ВРП в 2008 г.
«I»
«I»
«I»
«I»
По объему
инвестици
й в 2008 г.
По объему
кредитования
в 2008 г.
«I»
«I»
«S»
«S»
«I»
«S»
«I»
«W»
«S»
«S»
«S»
«S»
«W»
«S»
«W»
«S»
«W»
«S»
«S»
«W»
«S»
«W»
«S»
«W»
«S»
«W»
«S»
«S»
«S»
В результате проведенного анализа можно сделать вывод о том, что
наиболее доходной и привлекательной для инвестирования и кредитования
является добыча полезных ископаемых, что подтверждается величиной
добавленной стоимости (21,0%), а также привлечением денежных средств
в форме инвестиционных вложений (21,3%).
Такая отрасль, как транспорт и связь, привлекая 42,57% общего
объема инвестиций по региону, развивается, в основном, за счет
бюджетных средств.
Оптовая и розничная торговля, формируя 12,9% величины
добавленной стоимости в отраслевой структуре ВРП ДФО, привлекает
наименьший, из более развитых отраслей, объем инвестиций (0,68%),
однако, активно использует кредитные ресурсы коммерческих
организаций.
10
Из всего этого следует вывод о том, что на территории
Дальневосточного региона самой привлекательной отраслью (с точки
зрения рыночных отношений) является добыча полезных ископаемых.
Таким образом, процесс перераспределения ресурсов субъектами
финансового рынка выглядит так, как это представлено на рисунке 1.
Перераспределение временно свободных
денежных средств
- Добыча полезных
ископаемых;
- транспорт и связь;
- оптовая и розничная
торговля и др.;
- строительство.
Банковские и страховые
организации
Поток временно свободных денежных
средств юридических лиц
Рис. 1. Направления финансовых потоков в условиях рыночных отношений
между субъектами финансового и реального секторов экономики
На рисунке 1 наглядно отражена гипотеза о стремлении субъектов
финансового рынка к проведению наиболее прибыльных и наименее
рискованных операций. При этом, большая часть отраслей региона
остается не охваченной в процессе перераспределения ресурсов.
Сокращение межотраслевой дифференциации возможно путем
государственной поддержки. Например, предоставление гарантий по
кредитам сельхозпроизводителям будет способствовать привлечению
временно свободных ресурсов инвесторов в развитие сельского хозяйства
за счет снижения риска вложений.
Тогда процесс перераспределения ресурсов внутри реального
сектора экономики с участием субъектов финансового рынка (страховых и
банковских организаций) на Дальнем Востоке может быть представлен в
схематичном виде (рисунок 2).
С помощью реализации этого процесса возможно приближение к
региональному экономическому равновесию путем оптимальной
сбалансированности отраслевого развития территории Дальнего Востока.
11
Отраслевая структура ВРП по видам
экономической деятельности
- добыча
полезных
ископаемых;
- транспорт и
связь;
- оптовая и
розничная
торговля и др.;
- строительство.
Банковские и
страховые
организации
Государственная
поддержка
Поток временно
денежных средств
свободных
- с/х, охота и лесное
хозяйство;
- рыболовство;
- обрабатывающие
производства;
- производство и
распределение
электроэнергии, газа и
воды;
- гостиницы и
рестораны;
- финансовая
деятельность;
- операции с
недвижимым
имуществом, аренда и
предоставление услуг.
Поток аккумулированных временно
свободных денежных средств с целью
инвестирования
Рис. 2. Процесс движения денежных средств внутри реального
сектора экономики с участием банковских и страховых организаций на
Дальнем Востоке
На протяжении последних пяти лет большая часть отраслей
экономики остаётся менее развитой в регионе. Исходя из результатов
проведенного исследования можно сказать, что субъекты финансового
рынка в процессе перераспределения денежных ресурсов опираются на
удовлетворение
собственных
интересов.
И
поэтому
сильнее
взаимодействуют с самыми прибыльными субъектами реального сектора
экономики. В этой связи, финансовый рынок в недостаточной степени
активно функционирует в снижении отраслевой дифференциации. Однако
для увеличения инвестиционных потоков требуется проведение более
активной государственной политики.
Литература и источники:
1. Мишкин, Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и
финансовых рынков / Ф. Мишкин ; пер. с англ. Д. В. Виноградова под ред.
М.Е. Дорошенко. – М. : Аспект Пресс, 1999. – 820 с.
12
2. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2009:
Стат. сб. // Росстат.  М., 2009.  990 с.
3. Кроливецкая, В. Э. Банки в системе инвестиционного
финансирования реального сектора экономики России / В. Э. Кроливецкая,
Е. В. Тихомирова // Деньги и кредит. – 2008. – № 11. – С. 22 – 28.
4. Помогаева, Е. А. Банк в системе финансового посредничества :
автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата
экономических наук / Елена Александровна Помогаева. – СПб, 2008. – 24 с.
5. Иванов, В. А. Асинхронность развития реального и монетарного
секторов экономики регионов национального хозяйства / Виктор
Анатольевич Иванов : дис. канд. экон. наук : 08.00.01, 08.00.10 : Тамбов,
2004. – 134 c. РГБ ОД, 61:04-8/3662.
6. Мигунов, В. В. Экономические отношения взаимодействия
реального и финансового секторов экономики / Виталий Владимирович
Мигунов : дис. канд. экон. наук : 08.00.01 : Саратов, 2004. – 187 c. РГБ ОД,
61:05-8/793.