Обзор рынка купли-продажи коммерческой недвижимости в Москве

Обзор рынка купли-продажи коммерческой недвижимости в Москве.
Апрель 2010 г.
Консалтинговая компания RRG в рамках еженедельного мониторинга предложения
коммерческой недвижимости в Москве подвела итоги апреля 2010 г.
Рынок коммерческой недвижимости в апреле 2010 года
Итоги апреля явственно свидетельствуют о том, что активность рынка, отмеченная
весной, была лишь волной реализации отложенного спроса. Эта «волна» собиралась в течение
всего 2009 года. Сначала был период стагнации во всех сегментах, в течение которого
продавцы без острой необходимости не выставляли свои объекта на продажу: ведь реализации
по приемлемым для них ценам в тот момент не представлялась возможным. Позднее, когда
ситуации стабилизировалась, сначала в торговом, а потом и в остальных сегментах, продавцы
предпринимали попытки выставить свои объекты на продажу. Однако, покупатели не
торопились активно выходить на рынок, присматриваясь к новым условиям. И только в конце
прошлого-начале нынешнего года, когда стало понятно, что «дно» пройдено, отложенный
спрос превратился в относительно активный.
Тем не менее, кризис пока не окончен и тенденции роста цен не наблюдается. «Волна»
отложенного спроса проходит, и рынок снова вошел в стабильное состояние. Именно этими
тенденциями определялись апрельские показатели рынка. Постепенное оживление рынка
коммерческой недвижимости, отмеченное по росту объема предложения в марте, в апреле
практически закончилось, состояние рынка стабильное.
Об этом говорят не только ценовые показатели. Сроки экспозиции находятся на
максимальных уровнях – около 160 дней. Доля объектов, по которым не меняется цена,
достигла рекордного показателя за весь период мониторинга – 54%. В прошлом году этот
показатель находился на уровне 45%, в докризисный период – около 40%. Это показатель
отражает стагнационные процессы на рынке: мало кто верит, что изменение цены в экспозиции
на рынке, как в большую, так и в меньшую сторону приведут к продаже.
Рост объема предложения по количеству составил 4%, в то время как по общей
площади, наоборот, на 2% снизился.
Незначительной в апреле была и ценовая динамика. Средневзвешенная цена в апреле
снизилась на 1% и составила 4004$/кв.м., что на 9% ниже уровня апреля 2009 года.
Отсутствие значительных изменений на рынке в апреле было обусловлено отсутствием
существенных положительных предпосылок для роста продаж, так как последствия кризиса
рынок ощущает на себе до сих пор.
Всего в апреле на продажу было выставлено 1384 объекта общей площадью 2638
тыс.кв.м. и общей стоимостью 10,56 млрд.$.
Торговая недвижимость
В апреле экспонировалось 429 объекта общей площадью 333 тыс.кв.м. и общей
стоимостью 2,01 млрд.$, из них 76 объектов – внутри Садового Кольца и 353 объекта – за его
пределами.
И в центральной части города, и за пределами Садового Кольца цена предложения
возросла. Однако, это лишь структурные изменения, вызванные уходом с рынка дешевых
крупных и появлением дорогих объектов.
Так, средневзвешенная цена на торговые помещения в центре, продолжившие
экспонирование, в апреле осталась на уровне марта. А за счет появления нескольких новых и
достаточно крупных объектов, средневзвешенная цена по всем объектам выросла на 5%.
Если посмотреть за пределы Садового, то за счет окончания экспонирования ряда более
дешевых торговых объектов цена предложения по всем объектам за пределами центра по
сравнению с мартом подорожала на 3% до 4970$/кв.м.
«Все это подтверждает тезис о том, что рынок купли-продажи коммерческой
недвижимости достаточно узок и волотилен. Причем торгового сегмента это касается в
большей степени за счет малого количества предложений и почти двухпорядковой разнице в
стоимости квадратного метра между самым дешевым и самым дорогим объектом.– говорит
генеральный директор RRG Денис Колокольников. – В целом же, как в отношении объектов в
центре, так в отношении помещений за его пределами, о тенденции к устойчивому росту
говорить пока не приходится. Рост цен носит локальный характер, в то время, как устойчивая
положительная динамика в отношении помещений выставляемых уже давно, отсутствует.»
Офисная недвижимость.
Объем предложений офисов в апреле возрос на 4% по количеству и снизился на 1% по
общей площади. Рынок находится в состоянии незначительных колебаний, и такая ситуация,
вероятнее всего, сохранится по крайней мере до осени этого года.
При этом превышение объема предложения по офисам внутри Садового Кольца от
уровня годовой давности является гораздо более значительным по сравнению с аналогичным
ростом за пределами центра: скорее всего, офисы в центре до сих пор остаются менее
ликвидными.
Всего в апреле объем предложения составил 603 объектов общей площадью 1551
тыс.кв.м. и общей стоимостью 6,82 млрд.$, из них 207 объектов – внутри Садового Кольца и
396 объекта – за его пределами.
Средневзвешенная цена по офисным объектам в центре в апреле за счет роста цен по
объектам, продолжившим экспонирование, выросла на 2% до 7697 $/кв.м. Такой рост отчасти
можно объяснить однопроцентным снижением в апреле курса доллара. Еще одна причина
заключается в том, что рынок офисов в центре, по всей видимости, уже достиг дна и теперь по
наиболее качественным объектом продавцы делают попытки повышение цены. Однако трендом
повышение цен еще не стало.
Средневзвешенная цена по офисным объектам за пределами Садового Кольца в апреле
снизилась на 1% до 3530$/кв.м. Это снижение произошло как по объектам, продолжившим
экспонирование (на 2%), так и по остальным объектам (на 1%). Таким образом, какие-либо
новые тенденции на рынке не наблюдаются.
«Сравнивая ценовую динамику по офисам с ценовой динамикой в торговом сегменте,
можно отметить тот факт, что по торговым помещениям как в центре, так и за его пределами в
отношении появившихся объектов цены хотя бы локально, но растут, а в отношении офисов
даже такие подвижки отсутствуют. – отмечает генеральный директор RRG Денис
Колокольников. - В связи с этим можно заключить, что сегмент офисов по сравнению с
сегментом торговых помещений в инвестиционном плане остается более слабым.»
Производственно-складские помещения и помещения свободного назначения.
В апреле объем предложений производственно-складских помещений уменьшился: всего
экспонировалось 83 объекта производственно-складского назначения общей площадью 524
тыс.кв.м., что на 8% и 6% соответственно ниже, чем в предыдущем месяце. Впрочем, данное
снижение, скорее всего, стало лишь коррекцией после роста в марте.
Средневзвешенная цена производственно-складских помещений в апреле снизилась на
6%, в т.ч. на 2% по помещениям, продолжившим экспонирование и еще больше - по вновь
появившимся.
По объектам свободного назначения объем предложения в апреле, наоборот, вырос – и
весьма серьезно. Рост составил 15%, а по площади целых 46%. Всего в апреле экспонировалось
269 объектов свободного назначения общей площадью 230 тыс.кв.м.
«Учитывая снижение объема предложений торговых объектов, можно говорить о частичном
«перетекании» отдельных низкокачественных торговых помещений в сегмент помещений
свободного назначения. – говорит генеральный директор RRG Денис Колокольников. – Если
наилучшее использование объекта не определено, в условиях рынка покупателей многие
помещения могли быть переведены именно в этот сегмент.»
Основные характеристики рынка купли-продажи коммерческой
недвижимости Москвы (по данным мониторинга RRG), апрель 2010.
Рынок в целом
Все сегменты
значение
к марту 2010
к апрелю 2009
Количество
Общая стоимость,
млн. $
Общая площадь,
тыс. м2
Средняя площадь,
тыс. м2
Средневзвешенная
цена, $/м2
1 384
+ 4%
+ 27%
10 563
− 3%
+ 5%
2 638
− 2%
+ 16%
1,91
− 5%
− 9%
4 004
− 1%
− 9%
Торговые помещения внутри Садового Кольца
Торговые
внутри СК
значение
к марту 2010
к апрелю 2009
Количество
Общая стоимость,
млн. $
Общая площадь,
тыс. м2
Средняя площадь,
тыс. м2
Средневзвешенная
цена, $/м2
76
+ 4%
+ 29%
532
+ 19%
+ 57%
36
+ 13%
+ 74%
0,47
+ 8%
+ 35%
14 868
+ 5%
− 10%
Торговые помещения вне Садового Кольца
Торговые
вне СК
значение
к марту 2010
к апрелю 2009
Количество
Общая стоимость,
млн. $
Общая площадь,
тыс. м2
Средняя площадь,
тыс. м2
Средневзвешенная
цена, $/м2
353
− 2%
+ 17%
1 479
− 18%
+ 6%
298
− 21%
+ 9%
0,84
− 19%
− 7%
4 970
+ 3%
− 3%
Офисные помещения внутри Садового Кольца
Офисные
внутри СК
значение
к марту 2010
к апрелю 2009
Количество
Общая стоимость,
млн. $
Общая площадь,
тыс. м2
Средняя площадь,
тыс. м2
Средневзвешенная
цена, $/м2
207
+ 7%
+ 34%
2 497
− 11%
+ 11%
324
− 13%
+ 38%
1,57
− 18%
+ 4%
7 697
+ 2%
− 20%
Офисные помещения вне Садового Кольца
Офисные
вне СК
значение
к марту 2010
к апрелю 2009
Количество
Общая стоимость,
млн. $
Общая площадь,
тыс. м2
Средняя площадь,
тыс. м2
Средневзвешенная
цена, $/м2
396
+ 3%
+ 18%
4 329
+ 1%
− 11%
1 226
+ 3%
+ 6%
3,10
0%
− 10%
3 530
− 1%
− 16%
Производственно-складские помещения
ПСП
Значение
к марту 2010
к апрелю 2009
Количество
Общая стоимость,
млн. $
Общая площадь,
тыс. м2
Средняя площадь,
тыс. м2
Средневзвешенная
цена, $/м2
83
− 8%
+ 9%
809
− 12%
+ 9%
524
− 6%
+ 7%
6,32
+ 2%
− 2%
1 542
− 6%
+ 1%
Помещения свободного назначения
ПСН
значение
к марту 2010
к апрелю 2009
Количество
Общая стоимость,
млн. $
Общая площадь,
тыс. м2
Средняя площадь,
тыс. м2
Средневзвешенная
цена, $/м2
269
+ 15%
+ 68%
918
+ 37%
+ 99%
230
+ 46%
+ 144%
0,86
+ 27%
+ 45%
3 988
− 5%
− 19%