Введение. Работа посвящена исследованию различных видов ... применению на практике. Теория аукционов ...

Введение.
Работа посвящена исследованию различных видов аукционов и их
применению на практике. Теория аукционов является ключевым разделом
возникшего в последние 30 лет направления в экономике – «построения
механизмов», связанного с поиском таких правил игры, при которых
экономические агенты, поступая в собственных интересах, приводят
экономическую систему в желаемое для общества равновесное состояние.
Часто теория аукционов приводится в качестве примера однозначного успеха
экономической мысли. Действительно, примеры успешно проведенных
аукционов,
в
частности,
аукционов
по
распределению
3G-частот,
впечатляют! За разработку теории аукционов выдано две Нобелевские
премии по экономике: Уильяму Викри в 1996 году и Эрику Маскину,
Роджеру Майерсону, Леониду Гурвицу в 2007 году.
В то же время, хорошо зарекомендовавшие себя в развитых странах
эффективные механизмы проведения аукционов, описанные в книгах и
статьях таких зарубежных и отечественных ученых, как Пол Клемперер,
Виджей Кришна, Роджер Майерсон, Сергей Измалков, Константин Сонин,
Сергей Николенко, Андрей Иванов, до сих пор очень слабо востребованы в
Российской практике. Более того, большинству практиков они не очень
хорошо известны.
Популярность аукционов вызвала необходимость решения целого ряда
проблем, касающихся их дизайна. В связи с этим мной изучены различные
виды аукционов и их свойства, составлена классификация аукционов. Также
исследованы особенности аукционной деятельности в России, на основе
теории экономических механизмов проанализированы причины провала
большинства аукционов 90-х годов, рассмотрено современное состояние дел
с аукционами в России. Отдельное внимание в работе уделено изучению
практики государственных закупок и исследованию проблем, из-за которых
затруднено эффективное размещение государственного заказа.
1. Виды аукционов.
Аукцион является частным случаем механизма коллективного выбора.
Принципиально могут быть два вида аукциона: на покупку и на продажу. С
теоретической точки зрения принципиальной разницы между ними нет. Для
дальнейшей работы дадим следующее определение аукциона.
Определение. Аукцион – это механизм, который
1. Обладает следующими свойствами:
a. цена определяется в процессе продажи;
b. во многих случаях аукцион – это разовая продажа;
c. несколько участников и продавец (аукционист);
d. механизм ценообразования близок к конкурентному рынку
2. Реализуется для того, чтобы:
a. получить максимальную стоимость за продаваемый объект;
b. произошло
эффективное
распределение
благ,
т.е
объект,
выставленный на аукцион, достался участнику, которому он нужнее
всего.
В зависимости от вида аукциона и форме его проведения требования а
(оптимальность) и b (эффективность) во втором случае могут совпадать, а
могут и очень сильно различаться.
Рассмотрим самые распространенные виды аукционов.
1.
Английский аукцион (English auction)
2.
Голландский аукцион (Dutch auction)
3.
Закрытый аукцион первой цены (first-price sealed-bid auction)
4.
Закрытый аукцион второй цены (second-price sealed-bid auction)
5.
Аукцион, в котором платят все участники (all-pay auction)
Перечисленные базовые аукционы эквивалентны по эффективности и
оптимальности
при
однократном
их
проведении
и
отсутствии
дополнительных ограничений, однако если требовать от них дополнительные
свойства, ситуация меняется. Сопоставим аукционы при различных
предположениях. Результаты сведем в табл.1. Укажем места аукционов в
порядке убывания (1 – наилучший в рассматриваемом контексте, 5 –
наихудший).
Таблица 1.
Сопоставление различных видов аукционов
Свойства
Англ. Голл. 1цены 2цены Всеоб
Простота и понятность правил игры
1
2
3
5
4
Скорость проведения
2
1
3
3
3
Эффективность при ограничении в средствах
3
2
2
3
1
Эффективность при отвращении агентов к риску
1
2
4
1
3
1
2
2
3
2
4
2
2
3
1
Устойчивость к сговорам
4
2
1
4
3
Эффективность при взаимозависимой информации
1
3
3
2
4
Оптимальность/Эффективность при недоверии к
аукционисту
Оптимальность/Эффективность при платном
участии в аукционе
2. Практика аукционов в России.
Проведение аукционов в России долгое время было крайне ограничено в
силу
господства
ограничения
административно-командной
сферы
товарно-денежных
экономики
отношений.
и
резкого
Реформирование
экономики Российской Федерации вызвало быстрое развитие аукционной
деятельности во всех ее видах. Аукционы нашли свое место в России, но не
совсем успешно, поэтому вызвали интенсивное изучение проблем, связанных
с аукционной деятельностью. В то же время из-за сложности, малой
изученности и относительной новизны многие теоретические вопросы
аукционной деятельности нуждаются в дальнейшем исследовании.
Рассмотрим залоговые аукционы, которые были предприняты в 1995
году с целью пополнения государственной казны. На продажу был выставлен
ряд крупнейших компаний. Аукционы назывались залоговыми, так как, в
отличие от обычных аукционов, компании не продавались, а отдавались в
залог. Однако, выкуплены обратно они не были. По мнению большинства
экспертов, были выставлены чрезвычайно заниженные цены. Конкурс на
аукционах был очень низкий. Во многих случаях в конкурсе участвовало
несколько фирм, принадлежавших одному и тому же человеку или группе
лиц. Всего было проведено 12 залоговых аукционов.
Рассмотрим недостатки этих аукционов, основываясь на то, что аукцион
имеет как минимум 3 возможных цели.
1.
Оптимальность: в сумме аукционы принесли государству лишь
1,85% доходной части федерального бюджета. Некоторые предприятия были
проданы по ценам, которые ниже себестоимости. Причиной этому послужил
сговор нескольких компаний.
2.
Эффективность: у эффективных собственников могло и не быть
денег. В 90-е годы банковская система не работала, следовательно, кредиты
не выдавались.
3.
Исследование:
во
время
проведение
залоговых
аукционов
организаторы даже близко не пытались получить распределение оценок
участников аукциона
При проведение залоговых аукционов совершенно не учитывалась
теория аукционов, поэтому совершенно очевидно, что данные аукционы
были обречены уже с самого начало проведения. Одним из способов решения
данной проблемы является установление резервных цен, другим –
проведение данного аукциона в формате аукциона, в котором платят все
участники.
Рассмотрим еще один неудавшийся аукцион, который проходил в 2002
году по продаже государственного пакета акций нефтегазовой компании
«Славнефть». 74,95% акций девятой по величине нефтяной компании России
были проданы с молотка компании «Инвест-Ойл» всего за 1 млрд 860 млн
долларов. С учетом объявления правил с момента начала аукциона прошло
примерно 8 минут. Непосредственно торги заняли не более четырех минут.
За это время было сделано 9 шагов (шаг аукциона – 20 млн долларов),
включая объявление стартовой цены – 1,7 млрд долларов.
Каковы причины столь неудачной реализации акций? Одной из главных
причин был сговор компаний «Сибнефть» и ТНК, которые участвовали в
аукционе через «Инвест-Ойл». Как нужно было организовать данный
аукцион, чтобы сократилась возможность сговора? Если отталкиваться от
теории аукционов, ответ очевиден. Нужно было предложить другой формат
аукциона, а точнее сделать его закрытым.
А вот в июле 1997 года прошел закрытый аукцион по распределению
акций компании «Связьинвест». На аукцион были выставлены 25%+1 акция,
которые были куплены за $1.875 млрд. кипрским консорциумом Mustcom,
объединяющим капиталы ОНЭКСИМ-банка (В. Потанин), оффшоров фонда
Quantum (Джордж Сорос) при стартовой цене 1,18 млрд. долл. Вторым
участником конкурса был голландский концерн «ТелеФАМ» (при участии
Моста, Альфа-банка и Б.Березовского), предложивший $1,7 млрд. Как
удалось провести данный аукцион? Одним главным отличаем от аукциона по
«Славнефти» является то, что аукцион был закрытым, что способствовало
конкуренции и сократило возможность сговора, как было отмечено выше.
Нынешнее состояние аукционов в России также ожидает желать
лучшего. Рассмотрим практику государственных закупок и все вытекающие
проблемы,
из-за
которых
затруднено
эффективное
размещение
государственного заказа.
Одной из основных проблем является исключительно низкий ценовой
порог, который составляет около 2500 Евро. Это говорит о том, что при
закупках на сумму от 100 тыс. руб. торги обязательны, что приводит к тому,
что организационные издержки зачастую составляют порядка 10% от общей
суммы.
Вторая проблема – это проблема использования аукциона покупателя
при размещение товара. Другими словами, используется форма приобретения
товара, нацеленная на выявление субъекта, поставляющего свой товар с
наименьшими издержками. При естественных предположениях, в аукционе
покупателя побеждает продавец наименее качественного товара.
И третья проблема заключается в том, что в условиях ФЗ-94 «закупка
инспекционных товаров может осуществляться путем проведения простого
открытого аукциона первой цены». То есть проведение голландского
аукциона или аукциона Викри является незаконным.
Перечисленные проблемы являются далеко не всеми проблемами,
связанными с федеральным законом.
Заключение
Данная работа несет в себе скорее обзорный характер темы
«Аукционы». Но, несмотря на это, она дает полное восприятие проблематики
данной темы.
В ходе работы я установила, что в разных ситуациях нужен разный
дизайн аукциона. В России это сделать невозможно, поскольку по закону ФЗ94 – это запрещено. Также при проведение аукциона нужно учитывать
множество организационных моментов. Во-первых, нужно заботиться о
наличии конкурентов и их участии, во-вторых, аккуратно выставлять
резервную цену, не завышая ее и не занижая. В-третьих, нужно продумывать
момент скрытия или открытия информации, что в большей степени влияет на
ход аукциона и дизайн его проведения. Все эти моменты влияют на
эффективность и оптимальность аукционов.
Выводы
и
теоретические
заключения
дальнейших исследований по данной теме.
будут
использованы
для
Список литературы
1. Hurwicz L. On informationally decentralized systems // Decision and
Organization / R. Radner, C. B. McGuire (eds.). Amsterdam: North-Holland,
1972.
2. Myerson R. Optimal auction design // Mathematics of Operations
Research. 1981.
3. Paul Klemperer. Auctions: Theory and Practice // Princeton University
Press, 2004
4. С. Измалков, К. Сонин, М. Юдкевич. Вопросы теории // Вопросы
экономики, № 1, 2008