Облако Ишимоку

Облако Ишимоку
Ken Muranaka
Человек с гор возвращается в эру компьютеров
Система "Облака Ишимоку" была изобретена перед Второй мировой войной японским
журналистом с псевдонимом "Ichimoku Sanjin" (дословный перевод на русский: "взгляд
человека с горы"). Графики "Ишимоку" очень быстро стали популярными среди японских
трейдеров, которые торговали не только акциями, но и валютами, облигациями,
индексами, опционами и фьючерсами. "Ишимоку" переводится как "один взгляд", график
называется ichimoku kinkou-hyou - "таблица равновесия цен, которую можно охватить
одним взглядом".
Книга, посвященная системе графиков Ишимоку, появилась в 1968 году, после того как
журналист, настоящее имя которого было Гоичи Хосода (Goichi Hosoda) полностью
разработал свою технику. Все вычисления были построены исключительно на срединных
точках исторических максимумов и минимумов. Тем не менее, законченный график
представлял собой панорамный взгляд на движение цены. Годами Хосода нанимал
студентов, для того, чтобы они проводили многочисленные вычисления, чтобы создать
оптимальные формулы. Это происходило еще в те времена, когда не существовало не
только персональных компьютеров, но и карманных калькуляторов. Он умер в 1983 году,
однако в эру компьютеров его начинание получило продолжение под названием графиков
"Ишимоку". Кроме этого, Хосада разработал несколько волновых теорий, однако в данной
публикации мы остановимся только на его главной работе.
Построение графика Ишимоку
График Ишимокку состоит из:
1. Стандартной линии (standard line)
2. Разворотной линии (turning line)
3. Задерживающееся линии (delayed line)
4. Первого опережающего диапазона (first preceding span)
5. Второго опережающего диапазона (second preceding span)
Отметка стандартной линии вычисляется при помощи формулы:
Стандартная линия= (Максимальный максимум+минимальный минимум)/2 - для
последних 26 дней, включая сегодня.
Таким же образом разворотная линия вычисляется по формуле:
Разворотная линия= (Максимальный максимум + минимальный минимум)/2 - для
последних девяти дней, включая день расчета.
Теперь выпишите показатели цены в таблицу, которую японцы называют kinkou-hyou
(таблица цен равновесия). Далее, в этой таблице запишите сегодняшнюю цену закрытия,
свдинув ее за 26 дней до сегодняшнего дня. Этот уровень станет уровнем построения
задерживающейся линии (см. "Построение линий Ишимокку).
Первый опережающий диапазон вычисляется с использованием стандартной и
разворотной линий и формулы
Первый опережающий диапазон = (Стандартная линия+разворотная линия)/2 - значение
вносится в ту же саму таблицу, сдвигаясь на 26 дней вперед.
Наконец, второй опережающий диапазон вычисляется на основе исторических цен по
формуле:
2-й опережающий диапазон = (максимальный максимум + минимальный минимум)\2
за последние 52 дня, включая сегодня, и это значение снова записывается в таблицу со
сдвигом на 26 дней вперед.
Используя таблицу или аналитическую программу прочертите эти линии рядом с линией
движения цены (см. рисунок 1).
Вычисление линий Ишимоку
В настоящее время трейдеры могут использовать программу Excel для построения линий
Ишимоку.
Во-первых, необходимо разместить данные в колонки, используя дату, максимум,
минимум и цену закрытия. Цены открытия не используется.
Затем ввести формулы для колонок E, F, G, K, L. Скопируйте их для всех данных до
конца. Колонка G
представляет собой задерживающуюся линию, она будет завершаться серией нулей
Колонки I и J не показаны на боковом меню. Вместо этого введите в ячейку I52
следующую формулу для первого опережающего диапазона
(Е27+F27)\2.
Скопируйте указанную ячейку до конца данных.
Затем в ячейку J78 введите следующую формулу для второго опережающего диапазона:
=(MAX(B2:B53)+MIN(C2:C53))/2
и скопируйте ее до конца данных.
Используя опции программы создайте серии данных для построения графика. В Excel
спецификации для линий (с использованием нашего примера для золота с 268 рядами
линий) будут следующими:
Стандартная линия
=SERIES(Gold!$E$1,Gold!$A$2:$A$268,Gold!$E$2:$E$268,1)
Разворотная линия
=SERIES(Gold!$F$1,Gold!$A$2:$A$268,Gold!$F$2:$F$268,2)
Задерживающаяся линия
=SERIES(Gold!$G$1,Gold!$A$2:$A$268,Gold!$G$2:$G$268,3)
Закрытие
=SERIES(Gold!$D$1,Gold!$A$2:$A$268,Gold!$D$2:$D$268,4)
Первый опережающий диапазон
=SERIES(Gold!$I$1,Gold!$A$2:$A$268,Gold!$I$2:$I$268,5)
Второй опережающий диапазон
=SERIES(Gold!$J$1,Gold!$A$2:$A$268,Gold!$J$2:$J$268,6)
Похожие, но разные
В общем, и целом, вычисление линий Ишимоку напоминают вычисление скользящих
средних, только вместо цен закрытия используются исторические максимумы и
минимумы. Хосода полагал, что средние точки внутри временных диапазонов лучше
отражают характеристики цены.
Обратите внимание на ключевые временные диапазоны в формулах в 9, 26 и 52 дня.
Временной диапазон 26 дней соответствует среднему числу бизнес дней в одном месяце.
Соответственно другие временные диапазоны представляют собой полторы недели и два
месяца.
На современных рынках возможно использование и некоторых других диапазонов. В
качестве примера я применил оригинальные формулы Ишимоку для анализа торгов по
фьючерсам на золото на Токийской ресурсной бирже. Исторические данные были взяты
мною с сайта биржи. На рисунке 1 представлены данные по торгам на фьючерсные
контракты на золото, погашенные в июне 2000 (с 1 июля 1999 года до 27 июня 2000 года).
Объяснение графика.
На рисунке 2 представлены скользящие средние, которые вычислены при помощи того же
самого временного диапазона (9 и 26 дней), также как стандартная и разворотная линии
Ишимоку. Линии скользящих средних более гладкие, чем линии Ишимоку, которые
созданы с использованием срединных точек, исторических максимумов и минимумов
цены.
Использование обоих систем достаточно похоже и они дают схожи результаты. Также как
и для скользящих средних сигнал к покупке дается, когда разворотная линия пересекает
вверх стандартную линию, тогда как сигнал к продаже при противоположном их
поведении.
Скользящие средние отражают консенсус ожиданий инвесторов в отношении средних
закрытий в определенный период времени. Допущение гласит, что цены на золото не
будут расти пока рыночная цена не вырастет выше средней цены, зафиксированной в
прошлом. Этот же самый аргумент применяется и для теории Ишимоку квантификации
рыночных ожиданий в течение определенного временного диапазона. По допущению этой
теории, цена не будет расти, пока она не превысит срединную точку исторических
максимумов и минимумов.
Система Ишимоку представляет собой индикатор следования тренду и может дать
хорошие результаты во времена, когда на рынке преобладают относительно долгие
тренды. Однако она не работает в периоды, когда рынок торгуется в боковом тренде. Я
также отмечал, что система Ишимоку была изобретена до эры компьютеров и карманных
калькуляторов, когда вычислять срединные точки было намного проще, чем вычислять
средние.
Далее
Рассматривая задерживающуюся линию, отметьте, что в связи с тем, что она является
замедленной, она завершается до текущего закрытия. Таким образом, вы смотрите,
закрылась ли она над или под уровнем закрытия этой даты. На указанном примере цена на
контракт росла, когда задержанная линия находилась над ценами закрытия последней
даты, в противном случае, рынок шел вниз. Это всего-навсего сравнение текущих цен с
ценами месячной давности, беглое сравнение это единственный способ, при помощи
которого может использоваться задержанная линия.
При помощи техники Ишимоку можно отгадывать линии поддержки и сопротивления.
Стандартная и разворотная линии указывают на консенсус участников торгов в
отношении определенных временных диапазонов, таким образом, восходящему тренду
будут соответствовать более высокие минимумы, тогда как нисходящему тренду более
низкие максимумы.
Старая японская пословица утверждает: "Спрашивайте рынок про рынок". Это означает,
что текущая цена уже содержит в себе всю информацию известную инвесторам. Таким
образом, среднее значение стандартной и разворотной лини должно быть лучшим
индикатором, указывающим на будущую цену. Это и есть первый опережающий
диапазон.
Тренд, определенный путем вычисления срединных точек максимумов и минимумов за
последние 52 дня (т.е. за два месяца) должно также учитывать такие факторы как спрос и
предложение, наряду с прошлыми ожиданиями. Этот тренд должен быть сдвинут на
месяц, представляя в таком случае второй опережающий диапазон.
Область между двумя диапазонами называется kumo или "облако" и определяет линии
поддержки и сопротивления. Пробой вверх этого облака означает пробой линии
сопротивления. В этом отношении концепция "Облака Ишимоку" снова сходна с
концепцией скользящих средних. Возможно, что ожидания рынка в отношении цены
резко изменятся и линия цены вернется в границы облака, очерченные линиями
поддержки и сопротивления. Однако, риск такого движения для графиков Ишимоку
намного меньше, чем для скользящих средних, поскольку оба опережающих диапазона
Ишимоку сдвинуты в будущее на один месяц. Когда цена балансирует внутри или около
облака, лучше выждать более значительное движение. Если цена над облаком - светит
солнце - пришло время покупать. Если цена под нижней границей облака - идет дождь время продавать.
Когда все линии дают один и тот же сигнал к покупке или продаже график указывают на
тренд. Однако на рынках с боковом трендом использование системы Ишимоку может
быть очень рискованным, чтобы снизить риски необходимо использовать осцилляторы.
Примечания
Система Ишимоку является системой следования тренду, близкой к индикатору
скользящих средних. Однако стратегия временных сдвигов в прошлое для задержанной
линии и в будущее для опережающих делают ее уникальной. Используя эту стратегию,
возможно правильно распределять время, находить линии поддержки и сопротивления,
реальные и ложные пробои на одном графике.
Временные диапазоны в 9, 26 и 59 дня могут быть изменены с учетом особенностей
рынков, поскольку, например, торги по ценным бумагам не проходят в субботу. Линии
Ишмоку могут быть легко построены при помощи такого программного обеспечения как
Excel и Lotus. Оптимизированные значения временных диапазонов могут быть настоящее
время легко рассчитаны с помощью компьютеров.
Однако сейчас есть и трудности, с которыми встретилась система Ишимоку, поскольку
торги на рынке форекс проходят в течение 24 часов в день по всему миру, что вызывает
необходимость продумать методы определения открытия и закрытия цены. Кроме того,
производные стратегии обычно живут недолго. Однако в отношении линий Ишимоку
многие аналитики сходятся во мнении, что она теоретически может быть применена на
любом рынке.