С. Байзаков Ю.Шокаманов Учеными Казахстана расшифрована ДНК рыночной экономики

С. Байзаков
Ю.Шокаманов
Учеными Казахстана расшифрована ДНК рыночной экономики
(К антикризисному плану устойчивого развития G global)
Источником всяких бед в экономике одни видят в моделях управления,
вторые – в единицах измерения, а третьи – в очередной смене научнотехнологического уклада производства. В связи с мировым кризисом 2008
года многие склоняются к тому, что источником всех бед и потрясений
является инфляция, ее даже считают бичом устойчивого развития рыночной
экономики. Так ли это?
В народе говорят, что беда не приходит одна. Пришло время разобраться
с этим «бичом», попытаться оценить, насколько инфляция вредна для
здоровья экономики.
Инициативной группой Казахстана установлено, что традиционное
измерение инфляции отношением между номинальным и реальным ВВП
необходимо, но недостаточно для выявления глубинных проблем
экономической политики и управления экономикой. Сравнительно не так
давно, Президент США Б. Обама в своей инаугурационной речи, указывая на
разрывы между товарными и денежными потоками, отметил, что «есть
большая разница между теми, кто делает бизнес, и теми, кто делает
деньги». Это заявление носит более фундаментальный характер, чем
инфляционный «шум» вокруг рыночной экономики. Барак Обама причину
дисбалансов в экономике, на наш взгляд,
правильно связывает с
двойственной парой «бизнес-деньги».
Если действительно разорвана связь между двумя сопряженными
секторами экономики, а именно между реальным производством и денежным
обращением, то лучше попытаться
обновить инструмент анализа,
обнаружить этот разрыв и количественно определить его величину.
Специально для этих целей инициативной группой казахстанских
ученых
разработан
проект
SONA,
инструмент,
опирающийся
исключительно на казахстанские разработки. Этот, казалось бы, простейший
программный продукт способен анализировать уровень избыточности
(недостаточности) денежных ресурсов в экономике и объективно оценивать
их вклад в развитие реального сектора. Его аналитическая функция, тем
самым, сводится к выявлению пустопорожних маршрутов использования
денег, искусно связав их покупательную способность с уровнем развития
рыночных сил реальной экономики.
Анализатор SONA – универсальный инструмент, который позволяет в
оперативном режиме следить за покупательной способностью не только
казахстанского тенге, но и доллара США и других иностранных валют. Так,
по нашим расчетам, производительность экономического труда, измеряемая
1
отношением совокупной факторной производительности к среднегодовой
заработной плате занятых людей в экономике, в 2010 году снизила
покупательную способность доллара США против ее уровня 2000 года на
10% (индекс 1/р1). А избыточный оборот денег в реальной экономике США
увеличил денежную инфляцию еще на 11,2% (индекс р2) от номинального
ВВП. С учетом же снижения издержек производства в реальной экономике,
обесценение доллара увеличило разрыв между развитием реального и
финансового секторов до 22,2% (индекс р2/р1). То есть, индекс денежной
инфляции вносит «свой весомый вклад» в рост цены товаров и услуг не
меньше, чем индекс издержек производства. Однако денежная инфляция
без применения особого инструмента анализа остается неуловимой.
Обесценение денег, как перевернутая инфляция, и как ее сопряженная пара,
на определенное время может остаться в тени.
В анализаторе SONA определяется два индекса, которые показывают
результат усилий тех, кто делает бизнес (индекс р1), и тех, кто делает деньги
(р2), а отношение второго на первое показывает разницу между ними.
Как видно из таблицы 1, обнаруженная с применением анализатора
SONA разница между темпами развития реального и финансового
секторов экономик стран Европейского союза, ЕЭП, Японии, США и стран
БРИК за 2000-2010 гг. очень большая. Дестабилизационное влияние этой
разницы на устойчивость развития стран будет усиливаться по мере
глобализации мировой экономики.
Таблица 1. Оценка уровней разрыва между теми, кто делает
бизнес, и теми, кто делает деньги
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Литва
Латвия
Эстония
Румыния
Болгария
Индия
Ирландия
Казахстан
Кипр
Австрия
Испания
Интегральный
индекс
производительности
экономического
труда относительно
номинального ВВП
за 2000-2010 гг.
1/p1, %
118,0
121,5
54,4
126,9
106,0
302,9
80,8
145,3
114,9
107,6
87,6
Интегральный
индекс
денежной
инфляции за
2000-2010 гг.
относительно
номинального
ВВП - р2, %
525,4
346,6
750,3
291,6
335,7
107,7
398,5
201,9
239,6
245,0
295,0
Разница между
теми, кто
делает бизнес, и
теми, кто
делает деньги р2/р1, %
620,2
421,1
408,1
370,1
355,9
326,4
321,9
293,3
275,3
263,6
258,4
2
85,5
247,7
211,7
Дания
88,9
232,3
206,6
Италия
96,5
209,0
201,6
Нидерланды
101,4
196,9
199,7
Мальта
105,9
187,0
198,0
Финляндия
91,7
196,2
180,0
Франция
104,8
170,2
178,4
Бельгия
145,5
122,3
177,9
Бразилия
75,8
226,7
171,8
Россия
102,7
166,5
170,9
Словения
100,3
167,8
168,4
Швеция
105,4
159,5
168,1
Великобритания
88,3
170,5
150,5
Беларусь
97,5
142,4
138,9
Португалия
95,5
145,3
138,8
Германия
90,2
147,5
133,0
Люксембург
105,0
122,9
129,1
Польша
110,0
111,2
122,2
США
83,8
141,9
118,9
Греция
112,5
96,7
108,8
Япония
90,3
114,6
103,5
Венгрия
69,5
130,5
90,7
Словакия
121,1
65,3
79,1
Китай
100,4
72,3
72,5
Чехия
110,10
117,58
129,46
Итого
*) Источником этой таблиц и других расчетов служила база данных институтов ООН
за 2000-2010 гг., определенная в долларовом измерении.
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
Как видно из таблицы 1, в наибольшей степени производительность
экономического труда выросла за 10 лет в Индии – более чем в 3 раза
(302,9%). Это значит, что совокупная факторная производительность в
Индии намного опережает среднегодовую заработную плату занятых людей
в экономике, и что доходы бизнеса росли в 3 раза быстрее, чем оплата труда
работникам.
Это понятно, Индия имеет очень низкую базу
производительности.
Более серьезно то, что сравнительно высокие темпы роста
производительности экономического труда наблюдались в Бразилии
(145,5%) и Казахстане (145,3%) против 110% в США и 112,5% в Японии.
Интегральный же индекс денежной инфляции относительно номинального
ВВП вырос практически во всех странах, кроме Китая, Чехии и Японии.
Итоговый индекс, показывающий разницу между теми, кто делает
бизнес, и теми, кто делает деньги, приведен в последней графе таблицы 1. Он
показывает, что только в Китае, Чехии и Словакии денежная масса
увеличивалась в меньшей степени, чем увеличивались издержки
3
производства в реальной экономике (соответственно 79,1%, 72,5%, 90,7%). В
остальных странах наблюдались позитивные сдвиги в экономике издержек.
Особенно значительным разрыв между развитиями реального и
финансового секторов экономики был в Литве, Латвии и Эстонии. В
Казахстане этот разрыв составил 293,4%, в США – 122,2%, Японии – 108,8%.
Особенность текущего этапа кризиса в европейских странах
заключается в том, что попросту обнажилась валютно-долларовая причина
мирового кризиса, которая находилась под прикрытием малоэффективных
аналитических инструментов по оценке обменных курсов, инфляции
издержек производства или скорости обращения денежной массы. Так,
дефлятор ВВП непосредственно не может быть определен отношением
номинального и реального ВВП. Точная его оценка для конкретного товара
определяется через ИФО или другую официально утвержденную методику.
Но нас не интересует, каким образом определен дефлятор ВВП. Самое
главное в его определении есть управленческое решение между двумя
лицами, продавцом и покупателем, то есть дефлятор ВВП (р) есть компонент
экономической политики. Для нас он определен и задан экзогенно, вне нашей
модели. И потому можно составить другую матрицу, которая вкупе с
таблицей 1 представляют ДНК рыночной экономики.
Если в таблице 1 столбец р2/р1, который выражает разницу между
теми, кто делает бизнес, и теми, кто делает деньги, представить как
произведение 1/р1 и р2 (делают бизнес – это 1/р1, делают деньги – это р2), то
можно определить такую же разницу между теми, кто делает экономику
(р2/р1), и теми, кто делает экономическую политику ( р3=р/( р2/р1)). То есть
дефлятор ВВП, как ДНК рыночной экономики разлагается на компоненты,
которые определяют «вклады» каждого субъекта рыночных отношений:
«вклад» реальной экономики – 1/р1, «вклад» финансового сектора – р2, и
«вклад» тех, кто делает экономическую политику – р3. Произведение этих
трех компонентов равно дефлятору ВВП и представляет консенсусный
результат тех, кто делает бизнес, кто - деньги и кто - экономическую
политику.
Согласно полученным результатам, среднегодовой рост дефлятора
ВВП в Казахстане составил 13,85%. Он определен произведением трех
среднегодовых темпов роста. Первый из них – те, кто делает бизнес.
Менеджеры этого блока экономики обеспечили среднегодовой темп роста
производительности экономического труда - 3,8%. Это одно из высоких
достижений среди 35 передовых стран, на долю которых приходится 75%
ВВП
мировой
экономики.
Под
влиянием
производительности
экономического труда на ту же величину уменьшается или растет спрос на
деньги со стороны бизнеса. И соответствующее предложение денег со
стороны финансового сектора оказывается избыточным. Этот дисбаланс
вполне регулируем даже при отрицательном темпе роста производительности
экономического труда и контролируем в рамках анализа прибыли и убытков
4
реального сектора экономики. Единственное лечение от этой «болезни» дальнейшая либерализация экономики и подготовка профессиональных
кадров управления.
Наибольшее влияние на дефлятор ВВП Казахстана за 2000-2010 гг.
оказывал ежегодный дисбаланс между спросом на деньги и предложением
денег, который образовал денежную инфляцию. Ее среднегодовой рост
составил 7,28%. Этот источник инфляции связан с избыточным оборотом
денег в экономике. Он тоже регулируемый индикатор с позиции монетарной
теории и управляется известным уравнением обмена Фишера-Фридмена.
Третий источник инфляции – результат экономической политики, который
вызывал рост цен на 2,23%. Но этот уровень вполне сопаставим с
допустимыми показателями высокоразвитых стран мира.
Мы уверены, что такая не зависимая от участника рыночных
отношений оценка облегчает поиск причин развития дисбалансов в
экономике и путей их преодоления. Для сравнения, в таблице 2 приведены
итоги, полученные с использованием экономического рейтингового проекта
Sona по четырем ключевым индикаторам развития реального и финансового
секторов экономики за 2000-2010 гг.
Таблица 2. Рейтинговые оценки 35-ти стран мира по четырем ключевым
индикаторам развития реального и финансового секторов экономики за
2000-2010 гг.
1 Япония
2 США
Великобритан
3 ия
4 Индия
5 Мальта
6 Бельгия
7 Швеция
8 Бразилия
Место,
занимаемое
по
среднегодово
му темпу
роста
дефлятора
номинальног
о ВВП за
2000-2010 гг.
1
2
Место,
занимаемое
по
среднегодово
му темпу
роста
производител
ьности
экономическо
го труда
относительно
номинального
ВВП за 20002010 гг.
9
10
3
25
4
9
6
28
14
1
18
16
20
2
Место,
занимаемое
Место,
по
занимаемое превышению
по
среднегодово
среднегодов му темпу
ому темпу
роста
роста
производител
денежных
ьности
потоков в
экономическо
реальной
го труда цен
экономике
над затратами
за 2000денежных
2010 гг.
ресурсов
1
2
3
3
4
2
5
7
6
9
6
1
7
9
10
4
Сумма
занимаемых
мест по
четырем
индикатора
м
управления
13
18
27
29
34
41
42
43
5
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
Австрия
Кипр
Казахстан
Германия
Польша
Латвия
Финляндия
Литва
Португалия
Нидерланды
Франция
Дания
Италия
Румыния
Китай
Словения
Люксембург
Беларусь
Греция
Эстония
Испания
Болгария
Ирландия
Венгрия
Чехия
Словакия
Россия
12
18
30
7
15
26
20
27
14
13
11
8
10
33
32
24
16
19
17
5
22
34
21
31
35
23
29
11
8
3
23
15
5
13
7
21
22
24
30
27
4
6
17
26
28
31
35
29
12
32
25
19
34
33
10
11
13
8
12
20
14
21
16
18
17
15
19
27
26
22
23
24
25
30
28
32
29
31
35
33
34
11
8
5
14
13
12
16
15
19
20
22
24
23
17
18
21
25
26
27
35
28
29
30
31
32
34
33
44
45
51
52
55
63
63
70
70
73
74
77
79
81
82
84
90
97
100
105
107
107
112
118
121
124
129
Согласно этим результатам в Японии, например, которая занимала
первое место в рейтинге, дефлятор ВВП за 2000-2010 гг. в среднем за год
снижался на 0,95%. В нем вклад среднегодового роста производительности
экономического труда составил плюс 1,18%. Это для японской экономики
очень высокий показатель, если учесть, что уровень денежной инфляции
составил минус 0,34% , при среднегодовом уровне «вклада» экономической
политики – плюс 1,77%.
В США, которая в нашем экономическом рейтинге заняла второе
место, дефлятор ВВП за те же годы в среднем за год рос на 3,58%. Это
является результатом роста производительности экономического труда на
0,95%, денежной инфляции – на 1,07% и экономической политики – на
1,52%. А в Великобритании, которая заняла в нашем рейтинге третье место,
эти показатели составили соответственно 7,16%, 0,53%, 4,78% и 1,74%.
Этот конечный результат анализа действительно есть основание
управляемости мировой экономики, так как измеримая экономика –
управляема и прогнозируема. Это есть, наконец, если учесть
четырехтриллионные потери мировой экономики от последнего кризиса –
6
результат высокодоходного чудо-проекта «Sona», имеющий быструю
окупаемость.
В ходе работы инициативная группа Института экономических
исследований МЭРТ Казахстана выяснила, что в соотношениях между
денежными и товарными потоками лежит целый пласт глубинных проблем,
ждущих своего решения. Важнейшей из них является обеспечение
устойчивости доллара США, как мировой валюты. Нами установлено, что от
уровня цен и стоимости доллара США зависит не только устойчивость
мировой экономики, но и конкурентоспособность экономики большинства
развивающихся стран. И потому нужны надежные
инструменты
наблюдения за разрывами между развитием реального и финансового
секторов экономики и слежения за уровнями цен товаров и услуг, и
покупательных способностей национальных валют, включая рыночные
цены доллара США как мировой валюты.
В целом доказана практическая значимость проекта «Sona» как
основа проектного финансирования и как база экономической экспертизы
инвестпроектов. Одновременно проект «Sona» может быть рекомендован
учебным материалом по экономике.
Аннотация
Источником всяких бед в экономике одни видят в моделях управления,
вторые – в единицах измерения, а третьи – в очередной смене научнотехнологического уклада производства. В связи с мировым кризисом 2008
года многие склоняются к тому, что источником всех бед и потрясений
является инфляция, ее даже считают бичом устойчивого развития рыночной
экономики. Так ли это? На этот вопрос настоящий документ отвечает, нет. В
нем приводятся случаи, когда высокая инфляция есть благо, а не БИЧ
рыночной экономики.
Сведения об авторах:
Байзаков С.С. - научный руководитель АО «Институт экономических
исследований» Министерства экономического развития и торговли РК,
д.э.н., профессор
Шокаманов Ю.К. – директора Департамента национальных счетов Агентства
РК по статистике, и.о. зав. Кафедрой социально-гуманитарных дисциплин
Казахстанского филиала МГУ, д.э.н., профессор
7