На правах рукописи Специальность (08.00.14) – мировая экономика
реклама
На правах рукописи Татаринова Софья Михайловна ТРАНСНАЦИОНАЛИЗАЦИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЯПОНСКИХ КОМПАНИЙ Специальность (08.00.14) – мировая экономика Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Москва-2013 Работа выполнена государственного на кафедре мировой образовательного экономики бюджетного Федерального учреждения высшего профессионального образования «Московский государственный институт международных отношений (университет) Министерства иностранных дел Российской Федерации» Научный руководитель: доктор экономических наук Карлусов Вячеслав Всеволодович Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор, главный научный сотрудник Института востоковедения РАН Лебедева Ирина Павловна кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики и экономической географии стран Азии и Африки ИСАА при МГУ Полищук Алексей Владимирович Ведущая организация: Институт мировой экономики и международных отношений Российской академии наук Защита состоится «28» ноября 2013 г. в «____ » часов в ауд. _____ на заседании диссертационного совета Д 209.002.06 (экономические науки) при Московском государственном институте международных отношений (университете) МИД России. С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке им. И.Г. Тюлина МГИМО (У) МИД России по адресу: 119454, г. Москва, проспект Вернадского, 76. С авторефератом диссертации можно ознакомиться на сайте: www.mgimo.ru. Автореферат разослан «___» ___________2013 г. Ученый секретарь диссертационного совета Бренделева Е.А. 2 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА И СТРУКТУРА РАБОТЫ Актуальность диссертационного исследования Транснационализация деятельности японских компаний – сравнительно новое явление: прямые зарубежные инвестиции (ПЗИ) Японии стали стремительно расти лишь в 80-х гг. ХХ века, тогда как западные транснациональные компании (ТНК) начали международную деятельность уже в конце XIX в. Таким образом, японские ТНК стали первыми незападными транснациональными компаниями. В теоретическом плане актуальность исследования обусловлена тем фактом, что пик развития теорий ТНК приходится на 50–70 гг. ХХ в., то есть до выхода японских компаний на мировую арену. Эмпирической базой данных исследований в основном служила деятельность западных компаний, соответственно японские институциональные особенности не были учтены. В международной статистике японские ТНК принадлежат к общей группе ТНК развитых стран, однако, на наш взгляд, нуждаются в дополнительном исследовании, основанном на широком, синтезирующем опыт Запада и Востока, теоретико-методологическом подходе. В настоящее время вслед за японскими на мировую арену выходят корейские, китайские и прочие азиатские ТНК, что свидетельствует об актуальности теоретического осмысления особенностей процесса транснационализации бизнеса стран Восточной Азии. Для России как евразийского государства, также подверженного процессам транснационализации бизнеса, весьма актуально исследование японского опыта в качестве альтернативы в достаточной степени изученному западному опыту, широко используемому российскими компаниями. В практическом плане актуальность темы научного исследования обусловлена нарастающими масштабами процесса транснационализации японского бизнеса и его влияния на национальную экономику Японии и 3 экономики стран-реципиентов. Так, за последние 30 лет объем ПЗИ Японии вырос почти в 40 раз, зарубежное производство японских компаний составляет примерно треть от внутреннего. Япония, являясь частью триады стран - экспортеров капитала, играет весьма важную роль на мировой арене. Степень разработанности и изученности темы в научной литературе Тематика транснационализации деятельности японских компаний была рассмотрена в ряде работ российских, японских и западных ученых. Что касается отечественных японистов, то данную тематику изучали В. Б. Рамзес, И. Л. Тимонина, И. П. Лебедева, Я. А. Певзнер, Е. Л. Леонтьева, А. Л. Гальперин, Е.Б. Ковригин и др., правда, лишь в контексте исследования других, более общих японоведческих проблем. В числе экономистов в Японии эту тему разрабатывали Н. Кавагути, Х. Кавай, К. Кодзима, Я. Окамото, Т. Одзава, С. Симидзутани, И. Томоко, И. Цуруми, Т. Утиро, С. Урата, М. Ёсино, К. Масаёси, в числе западных аналитиков – Д. Базу, Р. Бельдерос., М. Бернард., Р. Кейвс., Б. Куминг., Дж. Даннинг., Р. Фаррелл. Однако в силу новизны исследуемой тематики целый ряд ее аспектов – как теоретико-методологических, так и научно-практических – еще не выступал объектом фундаментального исследования. Это, в частности, касается изучения современном реализации этапе данной модели транснационализации развития модели и для комплексного экономики японских анализа страны фирм на последствий базирования и принимающих стран, в частности, России. Объектом исследования выступают японские ТНК. Предметом исследования является транснационализация японского бизнеса, ее факторы, масштабы, динамика, отраслевая и территориальная структуры, перспективы, влияние на конкурентоспособность японских компаний, национальную экономику 4 Японии, а также проблемы, возможности и перспективы привлечения японских ПЗИ в российскую экономику. Хронологические рамки исследования охватывают период с 1970-х гг. до настоящего времени с основным упором на настоящий этап транснационализации, начавшийся с наступления мирового финансовоэкономического кризиса 2008 года. Кроме того, с целью выявления институциональных особенностей и исторических предпосылок становления японских ТНК в диссертации рассматривается ряд аспектов развития японского бизнеса на более ранних этапах – с реставрации Мэйдзи 1868 г. до 1970-х гг. Целью исследования является идентификация и анализ японской модели транснационализации предпринимательства с позиции мирового опыта. Реализация поставленной цели обусловила необходимость решения следующих конкретных задач: проанализировать западные теории ТНК с точки зрения их применимости к Японии; проанализировать японские теории транснационализации фирм; выделить предпосылки и особенности формирования японских ТНК; периодизировать процесс транснационализации японского бизнеса; выявить основные факторы транснационализации японских компаний; исследовать отраслевую структуру транснационализации японского предпринимательства на современном этапе, выявить основные тенденции ее развития и сформулировать соответствующие прогнозы; рассмотреть территориальную структуру международной деятельности японскихТНК, выявив динамику, тенденции и перспективы ее развития; 5 определить влияние процесса транснационализации японских фирм на экономику страны базирования; показать основные направления, проблемы и возможности инвестирования японских ТНК в российскую экономику. Информационной и статистической базой исследования послужили публикации японских и международных организаций (Джетро 1, ЮНКТАД, Всемирного банка, ОЭСР). Статистической основой исследования стали официальные статистические издания Бюро статистики Японии, годовые отчеты и опросы Министерства экономики, торговли и промышленности Японии, Банка Японии. В процессе работы над диссертацией активно использовались материалы зарубежной и российской печати, в том числе публикации в периодических изданиях Японии, России, США, Великобритании. Методологической и теоретической основой исследования послужили фундаментальные работы по теории транснационализации. Среди российских ученых заметный вклад в изучение исследуемой проблематики внесли И. П. Лебедева, И. Л. Тимонина, В. Б. Рамзес и другие. В числе зарубежных исследователей следует выделить таких авторов, как Р. Вернон, К. Кодзима, Т. Одзава, С. Хаймер, А. Рагман, М. Кассон, Дж. Даннинг, Р. Нарула, М. Портер. Из использованного в ходе работы инструментария и методологии следует, прежде всего, выделить системный подход, сравнительный, ситуационный и статистический анализы, метод формальной логики, прогнозирование, метод вторичного анализа экспертных оценок, графический метод, а также эволюционный и исторический подходы к исследованию 1 формирования японского бизнеса и предпосылок его Джетро (JETRO - Japanese external trade organization) – японская организация, созданная в 1958 г. при поддержке японского правительства с целью продвижения экспорта. В настоящее время к основной сферой ее деятельности относятся исследования инвестиций Японии (URL: www.jetro.go.jp) 6 транснационализации, а также методы сравнения, аналогии, синтеза, индукции и дедукции. Научная новизна исследования. Проведен комплексный анализ западных теорий ТНК с точки зрения их применимости к японским компаниям на основе японских исследований. Автором осуществлено сопоставление японских и западных теорий ТНК и выделены основные предпосылки и институциональная специфика формирования современной японской модели транснационализации. На базе мультикритериального подхода периодизирован процесс транснационализации японского бизнеса в период с 1970 г. до настоящего времени, выявлены и классифицированы основные факторы транснационализации, рассмотрена территориально-отраслевая структура международной деятельности японских ТНК на каждом из выделенных этапов. Предложенный автором структурный анализ транснационализации фирм на современном этапе позволил подтвердить гипотезу о формировании японской модели транснационализации на методологической основе теоремы К. Кодзимы. Исходя транснационализации, из выявлены особенностей последствия японской этого модели процесса и сформированы прогнозы его дальнейшего влияния на экономику страны базирования и на экономику принимающей страны (на примере России). Положения, выносимые на защиту: 1. Основные теории ТНК отражают западную модель транснационализации предпринимательства и не способны в полной мере оценить процессы, происходящие в соответствующей сфере экономики Японии. Японская теоретическая модель транснационализации основана на теориях К. Акамацу, К. Кодзимы и Т. Одзавы. Основные отличия японской школы заключаются в макроэкономическом подходе в рамках теорий международного разделения труда, понимании транснационализации как следующей ступени (или дополнения) экспорта, особой роли правительства. 7 Кроме того, ключевым фактором транснационализации отрасли считается снижение ее конкурентных преимуществ внутри страны. 2. Специфика японской модели транснационализации зиждется на институциональных особенностях Японии, повлиявших на формирование японского бизнеса, таких как более позднее вступление страны на путь капитализма, догоняющий характер развития экономики, отличные от стран Запада отношения государства и предпринимательства, труда и капитала. 3. Основанная на мультикритериальном подходе, периодизация процесса транснационализации японского предпринимательства показывает ключевую роль макроэкономических выталкивающих факторов2 на каждом из выделенных этапов развития. Главными из этих факторов являются повышение цен на энергоносители и другое импортированное сырье, рост издержек производства за счет повышения стоимости японской рабочей силы, валютная политика, основанная на вынужденной радикальной ревальвации иены в середине 1980-х гг. Отраслевой анализ транснационализации японского бизнеса показал, что на современном этапе данный тезис остается справедливым как для компаний, начинающих свою зарубежную деятельность, так и для уже сложившихся ТНК, увеличивающих степень своей вовлеченности в транснациональные процессы. 4. Транснационализация хозяйственной деятельности компаний, имея во многом вынужденный характер, является мегатрендом развития экономики Японии. Основной ее тенденцией на современном этапе является территориальная и отраслевая диверсификация деятельности японских ТНК. На мировой рынок выходят новые отрасли, ранее не вовлеченные в исследуемый процесс, тогда как «старые» ТНК увеличивают степень своей транснационализации. 2 Особенно Выталкивающие и притягивающие факторы - важной тенденцией в условиях перевод с англ. (push и pull factors) принятой в ЮНКТАД терминологии, где выталкивающие факторы относятся к стране базирования и вынуждают инвестировать компании за рубеж, а притягивающие – к принимающей стране, где привлекают иностранные инвестиции. 8 глобализации и современной информационно-коммуникационной революции является транснационализация сферы НИОКР. 5. Транснационализация японского предпринимательства оказывает масштабное и далеко не однозначное влияние на экономику страны базирования. С одной стороны, зарубежная производственная база увеличивает промышленный потенциал страны, позитивно влияет на структуру занятости (учитывая проблему старения населения Японии), способствует росту веса страны на мировой арене. С другой стороны, большие объемы ПЗИ на фоне низкого уровня ПИИ делают Японию чистым экспортером капитала, негативно влияя на платежный баланс страны и являясь фактором ее деиндустриализации. Однако в долгосрочной перспективе при поддержке правительства транснационализация японского бизнеса может сыграть ключевую роль в сохранении лидерских позиций страны на мировой арене. 6. Присутствие японских ТНК в России на современном этапе увеличивается, причем не только за счет их активного участия в проектах по добыче сырья, растет и число производств в сфере обрабатывающей промышленности, в том числе автомобильной. В то же время масштабы и диверсификация деятельности японских компаний в России ограничены. Автором выделены основные недостатки и достоинства инвестирования в российскую экономику для японских ТНК. Среди достоинств необходимо отметить растущий внутренний рынок и наличие природных ресурсов, среди недостатков – относительно дорогую рабочую силу, культурный и языковой барьеры, низкую степень интеграции экономик. Прогнозируется дальнейший рост их присутствия на российском рынке., в том числе в наукоемких отраслях. Дальнейшее повышение наукоемкости японских инвестиций соответствует интересам России в области модернизации национальной экономики. 9 Теоретическая диссертационного специфики и научно-практическая исследования транснационализации обусловлена значимость раскрытием деятельности японских автором фирм, проявляющейся, в частности, в отличных от западных ТНК факторах, мотивах и последствиях зарубежного инвестирования. Полученные в диссертации выводы, прогнозы и рекомендации могут быть использованы в работе научных и практических организаций, в частности, в разработке инвестиционной политики на федеральном и региональном уровнях, в научно-методологическом обеспечении корпоративных стратегий и приоритетов российско-японского инвестиционного сотрудничества, а также в совершенствовании теорий ТНК. Материалы и выводы диссертации могут найти применение при преподавании учебных дисциплин по курсам «Мировая экономика», «Экономика и экономический анализ Японии», «Государственное регулирование привлечения иностранных инвестиций в экономику России» в МГИМО (У) МИД России, во Всероссийской академии внешней торговли Министерства экономического развития России, НИУ «Высшая школа экономики». Практическая значимость исследования определяется возможностью применения его результатов и рекомендаций в разработке инвестиционной политики и приоритетов российско-японского инвестиционного сотрудничества в государственных органах РФ, в частности, Министерстве экономического развития РФ, Министерстве иностранных дел РФ, и в научно-исследовательских институтах, таких как Институт Дальнего Востока РАН, Институт мировой экономики и международных отношений РАН. Полученные в результате анализа данные являются справочно-аналитическим материалом для российских компаний в целях налаживания сотрудничества с японскими ТНК. 10 Апробация результатов исследования. Отдельные положения диссертационного исследования были представлены автором на 15-й ежегодной конференции "История и культура Японии" в Институте восточных культур и античности РГГУ в 2012 г., на 28-й научной конференции Японского научного сообщества ТНК в г. Кобэ, Японии в 2013 г., в международной научно-практической конференции, организованной Японским фондом в г. Осака, Японии в 2013 г., по результатом которой материалы и выводы диссертационного исследования были апробированы в форме тезисов. По теме диссертационного исследования автором опубликованы три научных статьи общим объемом 2,2 п.л. Из них две статьи опубликованы в изданиях, рекомендованных ВАК. Структура диссертации определяется целью и задачами исследования. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Работа имеет следующую структуру: Введение Глава 1. Теоретико-методологический аспект транснационализации бизнеса: мировой опыт и Япония 1.1 Западные теории ТНК и их применимость к Японии 1.2 Японские теории прямых инвестиций 1.3 Предпосылки формирования японской модели транснационализации предпринимательства в конце XIX – середине ХХ века Глава 2. Основные факторы и тенденции транснационализации деятельности японских компаний на современном этапе 2.1 Периодизация и этапы транснационализации бизнеса 2.2 Отраслевая структура транснационализации предпринимательства 2.3 Территориальная структура международной деятельности японских ТНК 11 Глава 3. Экономические последствия транснационализации японского бизнеса 3.1 Последствия транснационализации бизнеса для экономики страны базирования: общее и особенное для Японии 3.2 Последствия деятельности японских ТНК для экономики принимающей страны (на примере России) Заключение Список использованной литературы Приложения 2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ Во введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, дана оценка степени ее изученности в научной литературе, определены объект и предмет исследования, сформулированы цель и задачи работы, изложены теоретические и методологические основы, основные положения научной новизны и практической значимости. В первой главе «Теоретико-методологический аспект транснационализации бизнеса: мировой опыт и Япония» проведен сравнительный анализ западных и японских теорий ТНК и выявлены основные особенности японской модели транснационализации бизнеса. Для понимания специфики японской модели проанализированы условия и предпосылки формирования японского бизнеса и прообраза японских ТНК. Компаративный анализ западных и японских теорий ТНК позволил выделить основные отличия последних: Во-первых, в японской школе акцент сделан на макроэкономических факторах транснационализации предпринимательства. Причем речь идет о 12 транснационализации отраслей в целом, а не отдельной компании. На Западе же основное внимание уделяется микроэкономическим факторам отдельно взятой компании. Конечно, в японской школе также представлены исследования менеджмента и маркетинга международного бизнеса, (известными экономистами Ё. Цуруми, М. Ёсино и другими), но и они основываются на подходе «комплементарного сравнительного преимущества», характерного для К. Кодзимы3, проводившего исследования с позиций макроэкономического подхода в рамках теорий международного разделения труда. Во-вторых, в японской экономической мысли транснационализация бизнеса трактуется как следующая ступень развития экспорта4. Такой подход основан на модели «стаи летящих гусей», предложенной К. Акамацу в 30-х гг. ХХ в. Далее К. Кодзима и Т. Одзава уделяли этому подходу особое внимание. Причем, К. Кодзима рассматривал ПЗИ как дополнение, а не замену экспорта5. В-третьих, в транснационализации японском отрасли подходе является ключевым снижение ее фактором конкурентных преимуществ внутри страны, в то время как «западная» транснационализация является следствием их роста. Это очень важное отличие было идентифицировано К. Кодзимой на основе анализа транснационализации текстильной промышленности Японии в 60-70-х гг. ХХ в. 6 Такой подход противоречит некоторым тезисам С. Хаймера о монополистических 3 Ученый Киёси Кодзима (22.05.1920 г. р.), профессор университета Хитоцубаяси, ведущий специалист в области мировой экономике в Японии, автор расширенной теории “стаи летящих гусей” и теории экспортодополняющих ПЗИ (pro-trade FDI theory). 4 Ozawa T. Japan Multinational Enterprises, Economic Structure and International Competitiveness. 1985. P. 155. 5 Kojimа K. Japanese Investment Abroad International. Christian University Mitaka. Tokyo, 1990. P. 13. 6 Там же. P. 14. 13 преимуществах ТНК7, основанных на олигополистической структуре страны базирования. В-четвертых, в японской теории особое внимание уделяется роли правительства. Т. Одзава пришел к выводу, что в Японии правительство само является эффективной техноструктурой экономического планирования транснационализации бизнеса 8 . То есть транснационализация – есть не результат развития техноструктуры отдельной фирмы, но всей национальной экономики страны, которая стремится приспособиться к меняющимся условиям глобализации путем сотрудничества государства и бизнеса. Кроме того, западный подход в традициях неоклассической школы рассматривает процесс транснационализации как движение капитала из страны с низкой эффективностью капитала в страну с высокой. Напротив, К. Кодзима рассматривал ПЗИ как «перенос в принимающую страну капитала, инноваций в области управления и новых технологий» 9 . Он считал, что транснационализация предпринимательства – это не просто международное движение капитала в неоклассическом смысле, а скорее перемещение специфических знаний, в большинстве своем в секторе промышленности. Далее в диссертации на основе анализа западных теорий ТНК и их применимости к Японии автором выделены факторы транснационализации бизнеса, характерные для японских компаний (таблица 1). Исходя из проведенного автором теоретического анализа с целью более глубокого понимания причин формирования особой японской модели транснационализации были проанализированы особенности формирования японского бизнеса в период с реставрации Мэйдзи 1868 г. до середины ХХ века и специфика функционирования прообразов ТНК – японских семейных 7 Hymer S. The International Operations of National Firms: A Study of Direct Foreign Investment. Cambridge, Mass: MIT Press, 1976. Р. 29 8 Там же. С. 33 9 Ozawa T. Professor Kiyoshi Kojima’s Contributions to FDI Theory: Trade, Growth and Integration in East Asia The International Economy. The Journal of the Japan Society of International Economics. 2007. №11. P. 20. 14 промышленных конгломератов дзайбацу, в результате чего выделены следующие отличительные черты: 1. Более позднее вступление на капиталистический путь развития. 2. Исторически сложившиеся особые отношения между государственным и частным сектором. 3. Сформировавшийся на ранней стадии становления капитализма закрытый класс олигархии. 4. Особые прочные межфирменные связи. 4. В результате сравнительного анализа японских и западных теорий ТНК, а также выделения особенностей формирования японского бизнеса и предпосылок его транснационализации, в работе сделан вывод, что японская модель транснационализации весьма специфична и применение западных теорий порой неадекватно. Таблица 1 - Факторы транснационализации японских компаний. Внешние условия Выталкивающие факторы Рыночная конъюнктура перенасыщение внутреннего рынка; ревальвация иены Издержки производства высокая стоимость рабочей силы; дефицит природных ресурсов высокая конкуренция (как в Японии, так и в мире) Условия ведения бизнеса Притягивающие факторы Развитые страны Запада высокий спрос; высокий потребительский потенциал развитая инфраструктура; приближенность к рынкам сбыта (сокращение логистических издержек) повышение имиджа 15 Развивающиеся страны Азии растущий внутренний рынок; развивающихся стран потенциальный объем рынков сбыта; процесс региональной экономической интеграции азиатских стран, способствующей комплементарности экономик; расхождение курсов валют с их покупательной способностью; дешевая рабочая сила; наличие природных ресурсов отсутствие социокультурных барьеров; возможность наладить кооперацию с местными предприятиями; низкая конкуренция; наличие информации об особенностях ведения бизнеса Продолжение таблицы 1 Внешние условия Выталкивающие факторы Государственная политика стимулирование ПЗИ Притягивающие факторы Развитые страны Запада преодоление торгового протекционизма; отсутствие ограничений по операциям с иностранной валютой; правовая система (ее исполнение, ее адекватность и понятность) Развивающиеся страны Азии политика привлечения ПИИ. Источник: составлено по данным World Investment Report / UNCTAD: Geneva. 2006. Р. 141-143. Во второй главе «Основные факторы и тенденции транснационализации деятельности японских компаний на современном этапе» автор анализирует современную практику транснационализации японского бизнеса. На основе мультикритериального анализа выделены четыре периода развития японских ТНК в период с 1970-хх гг. до настоящего времени. Основные критерии и результаты предложенного варианта периодизации отражены в таблице 2 (см. раздел 1 главы 2). Анализ факторов транснационализации бизнеса на каждом этапе подтверждает тезис К. Кодзимы о вынужденном характере зарубежного прямого инвестирования японских компаний и переносе их производства за рубеж. Так, первый этап приходится на мировые нефтяные кризисы 70-х гг. Для Японии как для страны, ограниченной в собственных природных ресурсах, сырье составляет важную статью импорта. Его резкое удорожание нанесло серьезный ущерб японской промышленности, став важным выталкивающим фактором экспансии в развивающиеся страны Азии. Последовавшая за этим – на втором этапе - вынужденная радикальная ревальвация йены, нацелеленная по сути на резкое сокращение японского экспорта, также сыграла роль выталкивающего фактора. 16 Этап 1 2 3 4 Таблица 2 - Этапы транснационализации японских компаний Годы Факторы Мотивы 1970-1984 нефтяные кризисы; доступ к природным ресурсам экологический кризис Японии 1985-1990 ревальвация йены повышение эффективности хозяйствования 1991-2007 кризис экономики «мыльного доступ к природным ресурсам пузыря»: рецессия повышение эффективности экономики, спад внутреннего хозяйствования спроса, повышение курса иены 2008-н.вр. мировой финансоводоступ к природным ресурсам экономический кризис: повышение эффективности рецессия экономики, спад хозяйствования внутреннего спроса, повышение курса иены Продолжение таблицы 2 Этап Структура японского ВВП по Страны- реципиенты (в %) секторам экономики (в %) Первичный Вторичный Третичный Развивающиеся Развитые страны страны 1 26,0 36,0 38,0 63,0 27,0 2 2,6 24,9 72,5 26,0 74,0 3 3,4 43,3 53,3 31,2 56,4 4 11,7 41,6 46,7 32,3 46,4 Источник: составлено по данным Japan's Outward FDI by Country/Region (Balance of Payments basis, net and flow) // JETRO. URL: http://www.jetro.go.jp/en/reports/statistics/, Japan's Outward FDI by Industry // JETRO. URL: http://www.jetro.go.jp/en/reports/statistics/ Анализ факторов транснационализации бизнеса на каждом этапе подтверждает тезис К. Кодзимы о вынужденном характере зарубежного прямого инвестирования японских компаний и переносе их производства за рубеж. Так, первый этап приходится на мировые нефтяные кризисы 70-х гг. Для Японии как для страны, ограниченной в собственных природных ресурсах, сырье составляет важную статью импорта. Его резкое удорожание 17 нанесло серьезный ущерб японской промышленности, став важным выталкивающим фактором экспансии в развивающиеся страны Азии. Последовавшая за этим – на втором этапе - вынужденная радикальная ревальвация йены, нацелеленная по сути на резкое сокращение японского экспорта, также сыграла роль выталкивающего фактора. Третий и четвертый этапы транснационализации японского бизнеса были ознаменованы кризисами: «мыльного пузыря» и мировым финансовоэкономическим соответственно, которые стали настолько сильными выталкивающими факторами, что стимулировали начало процесса кудока10 деиндустриализации экономики страны. Таким образом, на основе анализа материалов последних десятилетий, автор методом верификации подтвердил действенность аргументации выводов К. Кодзимы транснационализации применительно японского к современному предпринимательства, этапу подчеркнув, в частности, сохранение вынужденного характера исследуемого явления, превалирования макроэкономических выталкивающих факторов, ведущих к транснационализации не только отдельных компаний, но и целых отраслей экономики Японии. Особо активную, по крайней мере по сравнению с западными аналогами, роль в развитии феномена транснационализации по-японски, по мнению автора, играет японское правительство. Так, уже начиная с 1970-х гг. в Японии стали постепенно сниматься ограничения с ПЗИ. В последующем политика в области госрегулирования и контроля ПЗИ приобретала все более очевидный стимулирующий характер. В частности, правительство давало и продолжает давать рекомендации относительно оптимизации объема, динамики, географии, отраслевого направления и других аспектов процесса транснационального инвестирования. 10 С япон. бувально означает “вымывание”. Термин введен японскими экономистами в 1990-х гг. 18 С целью выявления особенностей японской модели транснационализации на современном этапе, основных тенденций и прогнозов ее развития и дальнейшей модернизации автором осуществлен анализ отраслевой и территориальной структур данного процесса (см. раздел 2-3 главы 2). По итогам данного анализа выявлено, в частности, что ключевой тенденцией транснационализации японского бизнеса на современном этапе является дальнейшее географическая его расширение диверсификации. и углубление, При отраслевая этом в и уже транснационализированных ранее отраслях японской промышленности, например автомобильной, указанное углубление помимо прочего выражается в повышении индекса транснационализации (таблица 4). Кроме того, ныне на мировой рынок стали выходить отрасли, ранее не подверженные этому процессу. Это касается как отраслей обрабатывающей промышленности (например, фармацевтики), так и третичного сектора экономики, в частности его финансовой сферы. Важной тенденцией, наиболее наглядно, по мнению автора, свидетельствующей о глубине происходящих процессов, является транснационализация японской сферы НИОКР. Таблица 4 - Индекс транснационализации и другие международные показатели основных крупнейших японских ТНК автомобильной промышленности в динамике, 2007-2011 гг. Название ТНК Ниссан Мотор Тоёта Мотор 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1 61,4 61,7 57 63,5 71,2 84 2 61,9 62,1 59 58 61 65,4 1 164,6 153,4 169,6 211,1 214,1 233,2 2 45,4 51,9 53 53 52 54,7 19 Продолжение таблицы 4 Название ТНК Хонда Мотор 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1 76,3 82,2 89,2 104,3 105,2 110,1 2 81,9 82,3 72 71 71 73,4 2 35,1 36,2 31 35 38 40,6 Источник: составлено по данным World Investment Report // ЮНКТАД, 2007-2011. Примечания: 1. Зарубежные активы, млрд. долл. 2. Индекс транснационализации (TNI) рассчитан по формуле: TNI= (Aabroad/A + Sabroad/S+EPabroad/EP)/3, где Aabroad/A – коэффициент транснационализации инвестиционной деятельности, Aabroad– зарубежные активы компании, A – общие активы компании; Sabroad/S – коэффициент транснационализации торговли, Sabroad– объем продаж товаров и услуг зарубежными филиалами, S – общий объем продаж товаров и услуг; EPabroad/EP – коэффициент транснационализации занятости, EPabroad– зарубежный штат компании, EP – общий штат работников компании. Что касается географической диверсификации, то в настоящее время наблюдается постепенная переориентация все большей части компаний на рынки развивающихся стран, которые уже занимают около половины годовых ПЗИ Японии (рисунок 1). Несмотря на то, что в 2011-2012 гг. доля развитых стран опять активно возрасла, в абсолютных показателях инвестиции в развивающиеся страны продолжают возростать. На основе периодизации процесса транснационализации автор сделал вывод о превалировании макроэкономических выталкивающих факторов на каждом этапе, что свидетельствует о вынужденном хараткере процесса. Территориальный и отраслевой структурный анализ позволил сделать вывод о том, что транснационализация бизнеса, несмотря на свой вынужденный характер, является мегатрендом развития экономики Японии. 20 Рисунок 1 – Прямые зарубежные инвестиции Японии в развитые и развивающиеся страны, 1996-2012 гг., млрд. долл. Источник: составлено по данным Japan's Outward FDI by Country/Region (Balance of Payments basis, net and flow) // JETRO. URL: http://www.jetro.go.jp/en/reports/statistics/ В третьей главе «Экономические последствия транснационализации японского бизнеса» проведен анализ влияния данного процесса как на страну базирования, так и на экономику принимающей страны (на примере России). Как показано в диссертации, в западных теориях ТНК уделено явно мало внимания влиянию транснационализации на экономику страны базирования, хотя в целом оно и признано положительным. Однако в Японии в силу специфики геоэкономическими, модели транснационализации, национальными, историческими, связанной с социальными, этнопсихологическими и прочими особенностями, по крайней мере в краткосрочной перспективе транснационализация бизнеса вызывает и негативные последствия. В первую очередь это связано с теми глубокими трансформациями внутренней экономики, которые за собой влечет рост ПЗИ: 21 деиндустриализацией, реструктурированием, реформой системы японского менеджмента и последующими изменениями в жизненном укладе японцев. Вынос крупных производств за рубеж лишает заказов мелких подрядчиков и субподрядчиков, из-за чего в 1990-е гг. многие из них оказались на грани банкротства и были вынуждены транснационализировать свою деятельность вслед за своими заказчиками. С финансовой точки зрения, экспорт капитала негативно влияет и на платежный баланс страны. Транснационализация производства постепенно обретает характер замещения экспорта. Кроме того, отток капитала также уменьшает базу налогообложения в стране. Тем не менее, автор пришел к выводу, что в средне- и долгосрочной перспективе именно транснационализация японского бизнеса может стать основным локомотивом прогрессивных структурных трансформаций экономики страны, преодоления экономической рецессии и сохранения ее лидерских позиций на мировой арене. Те трансформации, через которые проходит экономика Японии вследствие транснационализации предпринимательства, во многом имеют необходимый и даже запоздалый характер. Транснационализация же бизнеса, по сути, ставит японскую экономику на более «конкурентоспособные рельсы». Анализ влияния деятельности японских ТНК на экономику России продемонстировал большой, но пока еще не реализованный потенциал для развития, прежде всего в силу наличия взаимных интересов в виде сырья и растущего рынка для японской стороны, высокотехнологических отраслях и НИОКР - и сотрудничества в для российской. Однако в силу ряда факторов, таких как различия в менталитетах, недостаточное понимания действий другой стороны, а также сдерживающего влияния историко-политических факторов, этот потенциал остается не вполне реализованным. Анализ российских притягивающих факторов применительно к японской модели транснационализации позволил диссертанту выделить 22 достоинства и недостатки инвестирования в Россию для японских ТНК (таблица 5). Таблица 5 - Достоинства и недостатки российской экономики с точки зрения притягивающих факторов транснационализации японских компаний Условия Достоинства Недостатки Рыночная растущий внутренний низкая степень интеграции конъюнктура рынок; экономик; потенциальный объем рынков сбыта; Издержки наличие природных производства ресурсов; Условия низкая конкуренция; ведения бизнеса возможность наладить кооперацию с местными предприятиями; Государственная привлечение ПЗИ; политика расхождение курсов валют с их покупательской способностью; относительно дорогая рабочая сила; наличие социо-культурных барьеров; недостатки правовой системы. Источник: составлено по данным World Investment Report / UNCTAD: Geneva. 2006. Р. 141-143. В заключении сформулированы основные выводы и рекомендации исследования. Список использованной литературы включает в себя более 150 наименований источников и литературы на русском, японском и английском языках. Приложения содержат статистические материалы, сведенные в таблицы и диаграммы, непосредственно связанные и иллюстрирующие положения основного текста диссертационного исследования. 23 Основные положения диссертации отражены в следующих публикациях автора общим объемом 2,2 п.л.: В журналах из списка, рекомендованного ВАК России: 1. Татаринова С.М. Транснационализация бизнеса как ключевая стратегия японских компаний в условиях кризиса. - Вестник МГИМО Университета. 2012. № 3. С. 210-219. -1 п.л. 2. Татаринова С.М. О моделях корпоративного управления. - Вестник МГИМО Университета. 2012. № 2. С. 295-296. – 0,2 п.л. В прочих изданиях: 3. Татаринова С.М. Основные факторы и последствия транснационализации японских корпораций. – Интернет-ресурс. Режим доступа: http://viperson.ru/wind.php?ID=635291&soch=1. -1 п.л. 24
