Вновь создаваемые малые предприятия обычно выходят на

Инвестиционные процессы малого бизнеса:
содержание и внешние условия осуществления
В.С. Радугина
Россия, Липецкий государственный технический университет
Для современной экономики характерна сложная комбинация различных по масштабам
производств: как крупных с тенденцией к монопольным структурам, так и небольших. Такая
ситуация характерна не только для Российской Федерации, в которой рыночные отношения
пока всё ещё находятся на этапе становления, но и для развитых стран. Более того, в странах
Европейского сообщества, в США и Японии на долю малых и средних предприятий приходится около 50% занятых и 50% ВВП.
История мировой экономики показывает, что развитие предприятий идёт по пути их
укрупнения. Казалось бы, со временем малые предприятия должны были исчезнуть и уступить своё место в экономике крупным предприятиям и корпорациям. Такое развитие событий ещё в 70-е годы XX века предсказывало большинство западных экономистов. Но к
настоящему моменту ситуация складывается с точностью до наоборот: доля малых предприятий в общем их числе увеличивается, причём повсеместно. Малый бизнес остаётся неотъемлемым элементом современной рыночной системы хозяйства, без которого экономика и
общество в целом не могут нормально существовать и развиваться. Это справедливо как для
стран с развитой рыночной экономикой, так и для стран с переходной экономикой. [5, с.7]
Переход от индустриальной эры к информационной выдвинул на первый план такие
свойства предприятий, как способность к быстрой перестройке производства, удовлетворение индивидуальных запросов клиента. В экономике преобладают отрасли оказания разнообразных услуг, посредническая деятельность. Наиболее перспективной отраслью экономики становится туризм (сфера, в которой преобладают малые предприятия, по крайней мере в
части турагентской деятельности), а также отрасли, связанные с компьютерными технологиями, что позволяет малому бизнесу конкурировать по прибыльности с крупными предприятиями. В качестве примера можно вспомнить «Лабораторию Кацперского», которая занимается разработкой антивирусных программ, или франчайзинговую компанию «1 С», выпускающую программные продукты для ведения бухгалтерского учёта на предприятии.
Эффективное функционирование малых форм бизнеса определяется рядом их преимуществ по сравнению с крупным производством. В том числе необходимо отметить близость
к местным рынкам и приспособление к запросам клиентуры, производство малыми партиями
(что невыгодно крупным предприятиям), способность быстро реагировать на требования
рынка и удовлетворять возникающий спрос на товары и услуги и т.д. Для малых предприятий характерна гибкость производства, стремление заполнить ниши, которые по различным
причинам не выгодны крупным фирмам, а существенно меньший по размерам стартовый капитал позволяет свободнее маневрировать по сравнению с более сильными соперниками.
В то же время субъектам малого предпринимательства свойственны и определённые
недостатки, среди которых самыми существенными являются более высокий уровень риска,
слабая компетентность руководителей, повышенная чувствительность к изменениям условий
хозяйствования. Но для экономики в целом деятельность малых компаний оказывается важным фактором повышения её гибкости. Развитие малого бизнеса создаёт благоприятные
условия для оздоровления экономики, поскольку развивается конкурентная среда, создаются
дополнительные рабочие места, активнее идёт структурная перестройка, расширяется потребительский сектор. По уровню развития малого бизнеса специалисты даже могут оценивать
способность страны приспосабливаться к меняющейся экономической обстановке.
Действительно, малому предприятию гораздо легче изменить технологию производства, структуру управления, и даже область деятельности, чем крупным предприятиям. Но
разработка и осуществление проектов таких изменений в деятельности предприятия неизменно связаны с вложением средств, иначе говоря, инвестированием. Следовательно, инве-
стиционный процесс малых предприятий оказывает большое влияние на развитие экономики
государства. В частности, осуществление инвестиций малыми предприятиями позволяет:
- в короткие сроки осваивать и внедрять высокие технологии производства, высокотехнологичную и наукоёмкую продукцию;
- осваивать новые рынки, недостаточно выгодные или малодоступные для крупного
бизнеса, что позволяет расширять ассортимент потребительских товаров и услуг, вовлекать в
оборот местные сырьевые ресурсы, развивать конкурентную среду;
- формировать предпосылки для дальнейшего развития малых предприятий, их трансформации в средние и крупные. [5, с.18-20]
Прежде, чем мы перейдём к рассмотрению условий, в которых происходит осуществления и развития инвестиционных процессов малого бизнеса, необходимо определить, что
представляет собой само понятие «инвестиции малого бизнеса».
Как известно, инвестиции – одна из наиболее часто используемых в экономической системе категорий как на макро-, так и на микроуровне. Однако, несмотря на исключительное
внимание исследователей к этой ключевой экономической категории, научная мысль до сих
пор не выработала универсальное определение инвестиций. В отечественной экономической
литературе долгое время бытовало мнение, что термином, адекватным понятию «инвестиции», является понятие «капитальные вложения», то есть совокупность затрат материальных,
трудовых и денежных ресурсов, направленных на расширенное воспроизводство основных
фондов всех отраслей народного хозяйства. Но основные фонды не могут нормально функционировать в отрыве от оборотных средств и человеческого капитала, сами по себе они не
дают ни продукции, ни накоплений. Следовательно, трактовка инвестиций как синонима капитальных вложений является неправомерно узкой. Действительно, инвестиции в воспроизводство основных фондов осуществляются в форме капитальных вложений, но эти два понятия ни в коем случае не взаимозаменяемы, так как такой подход безосновательно сужает понятие инвестиций, ограничивая их исключительно основными фондами.
На практике в качестве объектов вложений могут выступать практически любые активы предприятия: основные производственные фонды, фонды непроизводственной сферы,
финансовые активы, нематериальные активы и т.д. По утверждению некоторых авторов, «если как следует подумать, то обнаружится, что к инвестициям можно отнести меры по рационализации, организационные мероприятия и обучение сотрудников». Многие исследователи
признают вложения в материальные запасы адекватными инвестициям в основные средства.
[2, с.510] Таким образом, можно признать обоснованной точку зрения авторов, которые в качестве объектов инвестиций рассматривают факторы производства предприятия.
В последнее время в экономической литературе всё чаще используется термин «инвестиции в человеческий капитал». При этом понятие человеческого капитала рассматривают в
широком и в узком смысле слова. В узком смысле образование рассматривается как одна из
форм капитала. Человеческим его назвали потому, что эта форма становится частью человека, а капиталом является вследствие того, что представляет собой источник будущих удовлетворений или будущих заработков, либо того и другого вместе. В широком смысле человеческий капитал формируется путем инвестиций (долгосрочных капиталовложений) в человека
в виде затрат на образование и подготовку рабочей силы на производстве, на охрану здоровья, миграцию и поиск информации о ценах и доходах.
Экономисты обычно выделяют три вида инвестиций в человеческий капитал:
- расходы на образование, включая общее и специальное, формальное и неформальное,
подготовку по месту работы;
- расходы на здравоохранение, складывающиеся из расходов на профилактику
заболеваний, медицинское обслуживание, диетическое питание, улучшение жилищных
условий;
- расходы на мобильность, благодаря которым работники мигрируют из мест с
относительно низкой производительностью.
На малых предприятиях в основном осуществляются инвестиции первого рода. В усло-
виях современной экономики России малые предприятия зачастую организовываются лицами, которые имеют хорошую профессиональную подготовку в плане производственной деятельности, но мало кто из них чётко представляет себе, каким образом осуществляется
управление предприятием. Вкладывая деньги в своё образование, руководители малых предприятий понимают, что от этого зависит существование их бизнеса.
В Федеральном Законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации,
осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 года № 39 ФЗ даётся
следующее понятие инвестиций: «Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, иное
имущество, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в
объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и
(или) достижения иного полезного эффекта».
Таким образом, вышеприведённое определение говорит о том, что целью инвестиций
является не только получение прибыли (а для некоммерческих организаций – достижение
уставных целей), но и получение дополнительной выгоды и достижение полезного эффекта,
под которым можно понимать сохранение достигнутого уровня рентабельности, снижение
возможных убытков, расширение круга потребителей продукции, расширение имеющихся и
завоевание новых рынков сбыта и т.п.
Инвестиции выражают все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательства и иных видов деятельности, в результате
которой формируется прибыль (доход) или достигается социальный эффект. Такими ценностями являются:
- движимое и недвижимое имущество (здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности);
- денежные средства, целевые банковские вклады, кредиты, акции и другие ценные бумаги;
- имущественные права, вытекающие из авторского права, лицензии, «ноу-хау», опыт и
другие интеллектуальные ценности;
- права пользования землёй и другими природными ресурсами, а также иные имущественные права.
С учётом всего вышеизложенного можно привести следующую трактовку понятия «инвестиции малого бизнеса»: инвестиции малого бизнеса – это вложения (материальные, финансовые, информационные, интеллектуальные и т.д.), направляемые на увеличение (усиление) потенциала факторов производства малых предприятий с целью достижения полезного
эффекта.
Инвестиционный процесс имеет непосредственное отношение к динамике экономической системы и является составной частью общественного воспроизводства. Он отражает все
стадии воспроизводственного процесса: производство, распределение, обмен, потребление,
но только со стороны движения инвестиционных благ. Отражение инвестиционного процесса в условиях рыночных отношений может быть двусторонним: с точки зрения динамики
физических и финансовых величин. Каждому из этих случаев соответствует особый набор
показателей и факторов. С точки зрения физических величин инвестиционный процесс представляет собой следующую цепочку явлений:
- создание инвестиционных товаров (строительные объекты, машины и оборудование,
технологии, патенты и ноу-хау);
- процесс освоения новых производственных мощностей (вывод построенных объектов
на проектируемый выпуск продукции);
- эксплуатация объекта в нормальном режиме в целях производства товаров (услуг).
Инвестиционный процесс с точки зрения движения финансовых величин представляет
собой вложение денежных средств с целью получения дополнительного дохода. Участниками этого процесса являются:
- собственники денег, которые хранят сбережения либо у себя, либо передавая их в доверительное пользование;
- инвесторы, которые осуществляют денежные вложения в проекты либо сами, либо
обращаясь к финансовым посредникам;
- финансовые посредники (банки, финансовые группы, инвестиционные или финансовые компании, которые реально осуществляют операции как с денежными ресурсами, так и с
ценными бумагами, направляя их в производство инвестиционных товаров и услуг с целью
получения дополнительного дохода (прибыли)).
Очевидно, что инвестиции малых предприятий возникают и протекают в определённых
условиях, которые и обуславливают большую часть специфических особенностей этого процесса.
Согласно статье энциклопедического словаря, условие – совокупность данных, положения, лежащие в основе чего-либо. Возможно и другое толкование: условие – то, что делает
возможным что-либо другое, от чего зависит что-либо другое, что определяет собою чтолибо другое. [4, с.1309]
В то же время необходимо отличать условия инвестиционных процессов от их факторов. Фактор – причина, движущая сила какого-либо процесса (явления), определяющая его
характер или отдельные его черты. [4, с.926] К сожалению, в современной экономической
литературе эти понятия зачастую смешиваются. Например, М.Г. Лапуста и Л.Г. Шаршукова
считают, что под факторами внешней среды малого предпринимательства следует понимать
те условия, которые предприниматель, как правило, не может изменить, но должен учитывать, поскольку они сказываются на состоянии его дел. [3, с.26] Очевидно, что при таком
подходе не только происходит смешение двух терминов, но и теряется характеристика понятия «фактор» как причины и движущей силы определённого процесса.
Базируясь на определении, данном А. Шулусом, сформулируем определение условий
инвестиций малых предприятий – это совокупность элементов (рынков, рыночных институтов, процессов, отношений и т.д.), непосредственно или косвенно влияющих на становление
и осуществление инвестиционных процессов малого бизнеса.
Все условия инвестиционных процессов малых предприятий можно разделить на
внешние и внутренние. В современной управленческой ещё в 70 – 80-х годах ХХ века прочно закрепилась трактовка фирмы как «открытой системы», которая подчёркивает решающее
значение для выживания и успешности компании целого спектра элементов внешней среды:
от источников финансирования, темпов изменения технологии и рынка, особенностей государственного регулирования и т.д. до ценностей рекрутируемой рабочей силы, уровня её
квалификации и образования или особенностей территориального размещения производства
и экологических требований. Очевидно, что протекание и развитие инвестиционных процессов малого бизнеса прежде всего зависят от условий внешней среды.
Условия предпринимательства могут быть классифицированы различными способами.
К примеру, А. Хоскинг выделяет семь основных элементов внешней среды: экономическая
обстановка, политическая ситуация, правовая среда, социально-культурная среда, физическая или географическая среда, технологическая среда и институциональная организационно-техническая среда.
К экономическим условиям мы можем отнести:
- предложение товаров и спрос на них;
- объёмы денежных средств, которые могут быть истрачены на покупки;
- избыток или недостаточность рабочих мест, рабочей силы, влияющие на уровень заработной платы работников, то есть на их возможность приобретать товары.
На экономическую обстановку существенно влияют наличие и доступность денежных
ресурсов, уровень доходов на инвестированный капитал, а также величина заёмных средств,
необходимых предпринимателям для финансирования своих деловых операций, которые готовы предоставить им кредитные учреждения.
Вплотную к экономическим примыкают социально-культурные условия формирования
малого бизнеса. Прежде всего это стремление покупателей приобретать товары, отвечающие
определённым вкусам и моде. Существенную роль в формировании потребностей играют
нравственные и религиозные нормы, зависящие от социально-культурной среды. Они оказывают прямое воздействие на образ жизни потребителей и опосредованно – на их спрос на товары. Социальные условия влияют на отношение индивидуума к работе, что в свою очередь
влияет на его отношение к величине заработной платы и к условиям труда, предлагаемым
бизнесом.
Любая предпринимательская деятельность функционирует в рамках соответствующей
правовой среды. Поэтому большое значение имеет создание необходимых правовых условий, к которым относится наличие законов, регулирующих предпринимательскую деятельность, создающих наиболее благоприятные условия для её развития.
Правовые нормы должны обеспечивать:
- упрощённую и ускоренную процедуру открытия и регистрации предприятий малого
бизнеса;
- защиту предпринимателей от государственного бюрократизма;
- совершенствование налогового законодательства в направлении мотивации производственной и инвестиционной деятельности малых предприятий.
Сюда входят также создание региональных центров поддержки предприятий малого
бизнеса, усовершенствования методов учёта и форм статистической отчётности. Большое
значение имеет подготовка законодательных инициатив по вопросам развития совместной
деятельности предпринимателей России с предпринимателями зарубежных стран, а также по
вопросам правовых гарантий малого бизнеса, включая право на собственность и соблюдение
договорных обязательств.
Важную роль в деятельности малых предприятий играет государство. Как уже было
указано выше, именно оно формирует правовую среду и устанавливает правовые нормы, которые обязательны для соблюдения всеми участниками рынка. Но в то же время нельзя забывать, что государство, регулируя экономику, само не превращается в предпринимателя, а
остаётся организацией политической. В настоящий момент не существует единой точки зрения на роль государства в экономике. И хотя обычно признаётся оптимальным сочетание
рыночной экономики с ограниченным государственным влиянием, границы такого вмешательства не определены. Таким образом, экономические взгляды политических партий, политических лидеров, а, следовательно, и условия политической среды в целом оказывает серьёзное влияние на малый бизнес.
Влияние условий технологической среды особенно ярко проявляется в последние годы,
когда развитие научно-технического прогресса привело к тому, что в большинстве развитых
стран складывается экономика инновационного типа. Имеющиеся научно-технические достижения дают предприятию возможность их внедрения в деятельности своей организации,
если это сулит какой-то определённый выигрыш. Игнорирование таких достижений таит в
себе угрозу отставания, проигрыша конкурентам, использующим такие достижения. Как показывает зарубежный опыт, большая часть новых разработок появляется и внедряется сначала на малых предприятиях, что подчёркивает влияние на их инвестиционные процессы технологических условий хозяйствования и научно-технического прогресса.
К условиям физической или географической среды обычно относят климат, экологическую обстановку, территориальную конфигурацию фирмы и т.д. Отметим, что географическая среда обычно оказывает косвенное воздействие на инвестиционные процессы малого
бизнеса.
Институциональная организационно-техническая среда включает в себя всю совокупность институтов, с помощью которых бизнес ведёт свои дела. Этим занимается множество
организаций, составляющих инфраструктуру рынка, с помощью которой предприниматели
могут устанавливать деловые взаимоотношения и вести коммерческие операции, в том числе
осуществлять инвестиционные проекты. К таким организациям относятся:
- банки, оказывающие финансовые услуги;
- поставщики, организующие снабжение сырьём, материалами, полуфабрикатами, комплектующими изделиями, энергией, машинами и оборудованием, инструментом и др.;
- оптовые и розничные продавцы, предоставляющие услуги по доведению товаров до
потребителя;
- специализированные фирмы и учреждения, оказывающие профессиональные юридические, бухгалтерские, посреднические услуги;
- агентства по трудоустройству, занимающиеся подбором рабочей силы;
- учебные заведения, обучающие рабочих и специалистов-служащих;
- прочие агентства – рекламные, транспортные, страховые и т.п.;
- средства связи и передачи информации;
- специализированные организации поддержки малого бизнеса (технопарки, бизнесинкубаторы, ассоциации малого бизнеса и т.д.).
Все условия внешней среды, по мнению А. Шулуса, можно подразделить на пять
групп. Первая охватывает совокупность ключевых для малого бизнеса рынков: ресурсных
(средств производства, информации, рабочей силы, финансовых ресурсов) и сбытовых. Вторая группа элементов внешней среды представлена важнейшими (с точки зрения малого
предприятия) рыночными институтами (государственными и финансово-кредитными) и
агентами (крупным и средним бизнесом). В третью группу включаются комплексы (блоки)
общественных отношений: правовых, социокультурных и политических, выраженных соответственно в законодательстве, традициях и нормах морали, расстановке политических сил.
Четвёртая группа объединяет прочие релевантные социально-экономические процессы и явления: экономическую конъюнктуру, преступность, экологию, научно-технический прогресс,
структуру народного хозяйства и т.п. В отдельную группу выделяется особый элемент внешней среды малого предприятия – система поддержки малого бизнеса. [6, с.86-87]
Помимо классификации условий инвестиционных процессов малого бизнеса по элементам можно использовать так называемую «многослойную» трактовку внешней среды,
разработанную А. Неганди, которая включает в себя три компонента:
- «социальную среду» – элементы и подсистемы всего общества, воздействующие на
организацию (общественно-экономические отношения, политика, идеология, культура, государственное устройство и законодательство, образование, общественная психология, местные и национальные традиции);
- «релевантную среду» или «среду задачи» – совокупность подсистем и элементов, связи с которыми возникают вследствие специфической производственно-хозяйственной задачи
данной организации (собственники и акционеры компании, банковский капитал, сфера и доминирующий фактор конкуренции, поставщики и потребители, государственное регулирование и заказы, местоположение и природная среда);
- «внутриорганизационную среду» – элементы и подсистемы, находящиеся внутри организации и в принципе контролируемые ею, но для отдельных подразделений, служб и т.д.
выступающие как внешняя среда (материально-технические ресурсы, рабочая сила, технология, размер и территориальная конфигурация фирмы, политика высшего руководства и в
особенности организационный климат. [1, с.74]
Но независимо от используемой классификации невозможно отрицать важное влияние
внешних условий на протекание инвестиционных процессов малых предприятий. Именно
внешняя среда порождает благоприятный либо неблагоприятный инвестиционный климат
конкретного региона и страны в целом. Поэтому вопросы поддержки инвестиций малого
бизнеса должны решаться не только путём государственного влияния на сами малые предприятия, но и через воздействие на внешние условия, такие как развитие банковской сферы,
улучшение инвестиционного климата в регионе в целом, поддержка инфраструктуры малого
предпринимательства и т.д.
Список литературы
1. Иванов, С.А. Системное управление факторами внешней среды как основа устойчивого развития малого предпринимательства [Текст] / С.А. Иванов. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ,
2000. – 262 с.
2. Ковалёв, В.В. Введение в финансовый менеджмент [Текст] / В.В. Ковалёв. – М.: Финансы и статистика, 2001 – 768 с.: ил.
3. Лапуста, М.Г. Риски в предпринимательской деятельности [Текст] / М.Г. Лапуста,
Л.Г. Шаршукова. – М.: Инфра-М, 1998 – 180 с.
4. Советский энциклопедический словарь [Текст] – М.: Издательство «Советская энциклопедия», 1979 – 1599 с.
5. Хамидуллин, Ф.Ф. Малый бизнес в условиях институциональных преобразований
[Текст] / Ф.Ф. Хамидуллин. – Казань: Академия управления «ТИСБИ», 2005. – 168 с.
6. Шулус, А. Становление системы поддержки малого предпринимательства в России
[Текст] / А. Шулус // Российский экономический журнал. – 1997. – №5 – с. 86-87.