Расчет объема возможного привлечения новых долговых

Расчет
Объема возможного привлечения новых долговых обязательств,
с учетом их влияния на платежеспособность Навашинского
муниципального района на 2008год.
Расчет объема возможного привлечения новых долговых обязательств
с учетом их влияния на платежеспособность Навашинского муниципального
района производился на основании положения о методике расчета
платежеспособности районного бюджета, утвержденного Постановлением
главы местного самоуправления от 28.12.2006г. № 281 (далее методика).
1. В соответствии с методикой составляем график платежей по
погашению и обслуживанию долговых обязательств района .
Расчет сводного графика погашения и обслуживания прямых
обязательств и ожидаемых платежей по исполнению условных обязательств
осуществляется по следующей формуле :
j
j
k
СГ = SUM ( погашение + обслуживание ) + SUM ожидаемый платеж
i
i
i
k
i
где СГ- сводный график платежей по погашению и обслуживанию прямых
i
обязательств и ожидаемых платежей по условным обязательствам в I –м
периоде:
Погашение – расходы на погашение прямого обязательства в j в i-м
ij
периоде :
Обслуживание –расходы на обслуживание прямого обязательства jв i-м
ij
периоде :
Ожидаемый платеж –ожидаемый платеж по k-му условному
ik
обязательству в i -м периоде .
Ожидаемый платеж = L х а,
Ik
где :
L – объем возможной выплаты по k –му условному обязательству в i –м
периоде ;
а - вероятность наступления гарантийного случая .
а = А/В,
где :
А - доля условных обязательств по которым наступил гарантийный случай;
В - общий объем условных обязательств за 2008 год.
а = 0/0 = 0
Вероятность наступления гарантийного случая равна нулю, так как
доля обязательств по которым наступил гарантийный случай равен нулю.
Ожидаемый платеж равен нулю.
Расходы на погашение прямого обязательства в 2008г. – 8985,8 тыс. руб.
Расходы на обслуживание прямого обязательства в 2008г. -800,000 тыс. Руб.
СГ = 8985,8 +800,000 = 9785,8 тыс. руб.
2. В соответствии с методикой определяем уровень потенциальной
платежеспособности районного бюджета .
Уровень района определяется по полученному итоговому баллу
потенциальной
платежеспособности районного бюджета на основе
индикаторов оценки финансового положения .
Индикаторы финансового положения района отражают ключевые
факторы платежеспособности, которые определяют текущее финансовое
состояние и потенциальные финансовые возможности, а так же устойчивость
к воздействию негативных внешних факторов .
Исходными данными для расчетов индикаторов
являются
официальные статистические данные по Навашинскому району, финансовая
отчетность об исполнении районного бюджета, данные по долговым
обязательствам, составляющими муниципальный долг Навашинского района,
прогноз районного бюджета на 2008г.
Расчет индикаторов оценки финансового положения и качества
управления районным бюджетом приведен в таблице № 1.
Таблица 1. Расчеты индикаторов оценки финансового положения и качества
управления
районным бюджетом Навашинского района
№ индикато
ры
Формула расчета значения
индикатора
P Доля
1 первооче
редных
расходов
в
расходах
бюджета
V=(A+B+C)/D
P Доля
2 капиталь
ных
вложений
в
расходах
бюджета
P Зависимо
A – расходы бюджета
муниципального
образования на оплату труда
и начисления на оплату
труда;
B – расходы бюджета
муниципального
образования
на
обслуживание долга;
C – расходы бюджета
муниципального
образования на выплату
трансфертов населению;
D – всего расходов бюджета
муниципального
образования
с
учетом
прироста
кредиторской
задолженности
за
исключением субвенций из
регионального бюджета
V=(An-2/Bn-2+An-1/Bn1+An/Bn)/3
A – капитальные вложения
за счет бюджета
муниципального
образования (включая
целевые бюджетные фонды);
B – всего расходов бюджета
муниципального
образования с учетом
прироста кредиторской
задолженности за
исключением субвенций из
регионального бюджета;
n – последний отчетный год
V=А/B
Расчет значения
индикатора
Минимальн
ый риск
неплатежесп
особности
(наилучший
уровень
управления
бюджетом)
20%
Максималь
ный риск
неплатежесп
особности
(минимальн
ый уровень
управления
бюджетом)
70%
15%
5%
5%
40%
А -157185,8 тыс. руб.
В -800,0 тыс. руб.
С – 714,0 тыс. руб.
Д – 212080,3 тыс. руб.
157185,8+800,0+714:
212080,3 Х100 %
74,8%
=
А -17230,3 тыс. руб.
В -212080,3 тыс. руб.
17230,3 :212080,3 х100 %
=8,1 %
А – 106827,8 тыс. руб.
3 сть
бюджета
от
финансов
ой
помощи
P Объем
4 кредитор
ской
задолжен
ности
бюджетн
ых
учрежден
ий
P Отношен
5 ие долга
без учета
гарантий
и
поручите
льств
к
доходам
бюджета
P Отношен
6 ие
краткосро
чного (до
1
года)
долга к
доходам
бюджета
В – 207080,3 тыс. руб.
A – доходы бюджета
муниципального
106827,8: 207080,3 х100
образования
от % =51,6 %
безвозмездных
перечислений от бюджетов
других
уровней
за
исключением субвенций из
регионального бюджета;
B – всего доходов бюджета
муниципального
образования за исключением
субвенций из регионального
бюджета
V=A/B
0%
5%
A – кредиторская
задолженность бюджетных
учреждений муниципального
образования на конец года;
B – объем расходов бюджета
муниципального
образования за исключением
субвенций из регионального
бюджета
V=A/B
А – 515,256 тыс. руб.
В -212107,3 тыс. руб.
25%
50%
A – долг муниципального
образования за вычетом
гарантий и поручительств на
конец года;
B – всего доходов бюджета
муниципального
образования
без
учета
субвенций из регионального
бюджета
V=A/B
А -57,701 тыс. руб.
В – 207080,3 тыс. руб.
10%
20%
15%
30%
515,256 : 212107,3 х100
% =0,2 %
57,701:207080,3х100
=0,03 %
%
A – объем краткосрочного А - 0.
(до
1
года)
долга В – 208080,3 тыс. руб.
муниципального
образования на конец года;
0: 207080,3х 100 % = 0 %
B – всего доходов бюджета
муниципального
образования
без
учета
средств
субвенций
из
регионального бюджета
V=A/B
P Отношен
7 ие объема
выданных A – объем гарантий
гарантий поручительств
(поручите муниципального
и А – 6451,936 тыс. руб.
В – 207080,3 тыс. руб.
P
8
P
9
P
1
0
P
1
1
льств) к образования на конец года;
доходам
B – всего доходов бюджета
бюджета муниципального
образования
без
учета
субвенций из регионального
бюджета
Отсутств
V=A/B
ие
просроче
A – просроченная
нных
задолженность
долговых
муниципального
обязатель
образования на конец года;
ств
B – объем собственных
доходов бюджета
муниципального
образования за последний
отчетный год
Соблюде
V=A/B
ние
ограниче A – текущие расходы
ния
бюджета
муниципального
текущих
образования
с
учетом
расходов прироста
кредиторской
бюджета, задолженности
за
установле исключением субвенций из
нного
регионального бюджета;
Бюджетн B - всего доходов бюджета
ым
муниципального
кодексом образования за исключением
Российск субвенций из регионального
ой
бюджета
Федераци
и
Соблюде
V=A/B
ние
ограниче A – дефицит бюджета
ния
муниципального
дефицита образования;
бюджета, B – всего доходов бюджета
установле муниципального
нного
образования
без
учета
Бюджетн безвозмездных
ым
перечислений от бюджетов
кодексом других уровней
Российск
ой
Федераци
и
Соблюде
V=A/B
ние
ограниче A
–
объем
долга
ния на
муниципального
6451,936: 207080,3 х100
% = 3,1 %
0%
0,5%
100%
-
-10%
-
А - 0.
В – 200796,5. тыс. руб.
0:200796,5 х100 % =0 %
А - 71575,3 тыс. руб.
В – 207080,3 тыс. руб.
71575,3:207080,3 х100 %
=34,56 %
А - -5000, тыс. руб.
В – 58265,5 тыс. руб.
-5000,000 : 58265,5 х100
% =-8,5 %
100%
А – 6509,637 тыс. руб.
В – 100252,5 тыс. руб.
P
1
2
P
1
3
объем
долга,
установле
нного
Бюджетн
ым
кодексом
Российск
ой
Федераци
и
Соблюде
ние
ограниче
ния
расходов
на
обслужив
ание
долга,
установле
нного
Бюджетн
ым
кодексом
Российск
ой
Федераци
и
Отношен
ие
дефицита
к доходам
бюджета
образования
B – всего доходов бюджета
муниципального
6509,637 : 100252,5 х100
образования
без
учета %=6,5 %
безвозмездных
перечислений от бюджетов
других уровней
V=A/B
A
–
расходы
на
обслуживание и погашение
долга
муниципального
образования;
B –всего расходов бюджета
муниципального
образования
без
учета
безвозмездных
перечислений от бюджетов
других уровней
-
0%
-5%
А – 885,8,000 тыс. руб.
В – 100252,5 тыс. руб.
885,8 : 100252,5 х100 % =
0,9 %
V=(A–B)/A
A – всего доходов бюджета
муниципального
образования
без
учета
субвенций из регионального
бюджета;
B – всего расходов бюджета
муниципального
образования
с
учетом
прироста
кредиторской
задолженности
за
исключением субвенций из
регионального бюджета
15%
А -207080,3 тыс. руб.
В – 212080,3 тыс. руб.
(207080,3212080,3):207080,3 =
- 2,4 %
Для каждого индикатора установлены одно или два критических
значения. В случае, если значение индикатора (V) находится за пределами
критического значения максимального риска неплатежеспособности
(наихудшего
качества управления финансами), то значение оценки
индикатора (М) равно 0, если значение индикатора находится за пределами
критического значения минимального риска
неплатежеспособности
(оптимального качества управления финансами), то
значение оценки
индикатора (М) равно 1.
Если значение индикатора лежит в интервале между двумя
критическими значениями, то по данному индикатору присваивается оценка
в пределах от 0 до 1.
Оценка по индикатору рассчитывается по формуле :
М = ( V- V ) / ( V- V ),
i
i min max min
где :
М - оценка по индикатору i ;
i
V - фактическое значение индикатора i
i
V - критическое значение индикатора i, соответсвующее высокому
min
риску неплатежеспособности (низкому качеству управления финансами);
V - критическое значение индикатора i, соответсвующее низкому
max
риску неплатежеспособности (высокому качеству управления финансами );
В случае, если индикатор имеет только одно критическое значение,
оценке по данному индикатору присваивается либо наивысшее значение,
равное 1 (если фактическое значение индикатора находится в области
минимального риска неплатежеспособности), либо наихудшее значение,
равное (если фактическое значение индикатора находится в области
максимального риска неплатежеспособности).
Оценка финансового положения измеряется в баллах. Максимально
возможная (наилучшая) величина финансового положения и качества
управления финансами составляет 11 баллов.
Оценка по индикаторам будет составлять :
Для индикатора Р1 : М = 0
Р2 : М = (8,1-15)/(5-15) = 0,7
Р3 : М = 0
Р4 : М = (0,2 - 0 ) / ( 5-0 ) = 0,04
Р5 : М = 1,0
Р6 : М = 1,0
Р7 : М = 1,0
Р8 : М = 1,0
Р9 : М =(34,6-100)/(0-100) =0,7
Р10 : М = ( -8,3 –(-10 ) / ( 0- (-10 ) = 0,2
Р11 : М = ( 6,5-100 )/ (0-100 ) = 0,9
Р12 : М = (0,9- 15 ) / ( 0-15 ) = 0,9
Р13 : М = ( -2,4-0 ) / ( -5-0 ) = 0,5
Для индикаторов установлены различные веса относительной значимости.
Различия в величинах весов обусловлены разной степенью влияния
отражаемой индикаторами факторов на общий уровень финансового
положения .
Итоговая оценка финансового положения определяется суммой
произведений оценок по всем индикаторам на соответствующие им веса
относительной значимости индикаторов (W ) по следующей формуле :
P = SUM (M x W )
i
i
где:
Р –комплексная оценка финансового положения (качества управления
финансами) района;
M –оценка по индикатору i
i
W – удельный вес i- го индикатора .
i
Р = (0 х 1,5) + (0 х 0,5) + (0 х 1,2) + (0,1х 1,2) + (1,0х1,1 ) + (1,0 х0,75 ) +
(1,0 х 0,25 ) + (1,0 х 0,5 ) + (0,7х0,75 ) + (0,2 х 0,75 ) + (0,9х 0,75 ) + (0,9х 0,75 )
+ (0,5х1,0 ) = 5,31
Вывод: при максимально - возможной величине финансового положения и
качества управления финансами (11 баллов), итоговая оценка финансового
положения и качества управления финансами района составила 5,31 баллов.
3. В соответствии с методикой рассчитываем уровень потенциальной
платежеспособности районного бюджета по прогнозному периоду.
Для расчета потенциальной платежеспособности районного бюджета
по прогнозному периоду вводится коэффициент платежеспособности
районного бюджета , рассчитываемой по формуле
Z = ( ДДЕ + З )/ Д,
i
i i
i
где :
ДДЕ – доступная долговая емкость в i –м прогнозном периоде;
i
З - объем заимствований районного бюджета в i –м прогнозном периоде;
i
Д- доходы районного бюджета в i –м прогнозном периоде;
i
i – порядковый номер прогнозного периода.
Расчет доступной долговой емкости осуществляется по следующей формуле :
ДДЕ = ДЕ– СГ,
i i
где :
ДЕ - долговая емкость в i –м периоде;
i
СГ – сводный график по погашению и обслуживанию прямых обязательств
i
и ожидаемых платежей по условным обязательствам в i –м периоде;
i – порядковый номер прогонозного периода.
Долговая емкость районного бюджета (ДЕ ) определяется как превышение
доходов районного бюджета с учетом поступлаений от продажи
муниципального имущества над его текущими расходами без учета расходов
на обслуживание существующих долговых обязательств и условных
обязательства .
ДЕ = 282536,3 тыс. руб. – 261109,8 =21426,5 тыс. руб.
ДДЕ = 21426,5-9785,8 = 11640,7 тыс. руб.
Объем заимствований районного бюджета – 5342,446тыс. руб.
Z = (11640,7 + 5342,446) /282536,8 =0,0601
По значению коэффициента платежеспособности районного бюджета
определяется уровень потенциальной платежеспособности районного
бюджета в соответствии с таблицей :
Значение коэффициента Уровень потенциальной платежеспособности районного
платежеспособности
бюджета
районного бюджета
абсолютный нормальный
неустойчивый кризисный
Отношение суммы
доступной долговой
емкости и объема
заимствований к доходам
районного бюджета
>15 %
5-15 %
2-5 %
<2%
Вывод: потенциальная платежеспособность районного бюджета на
2007год является нормальной – средств районного бюджета достаточно для
покрытия текущих расходов и погашения долговых обязательств .
Исходный уровень потенциальной платежеспособности районного
бюджета
определяется
с
помощью
коэффициента
исходной
платежеспособности районного бюджета, который определяется
по
формуле
F= ДДЕ / Д
i ii
где:
ДДЕ –доступная долговая емкость в i-м прогнозном периоде;
i
Д- доходы районного бюджета в i-м прогнозном периоде
i
i – порядковый номер прогонозного периода.
F= 11640,7 /282536,3 = 0,04
По полученным значениям данного коэффициента для каждого
прогнозного периода определяется уровень исходной платежеспособности
районного бюджета в соответствии с таблицей :
наименование
Уровень исходной потенциальной платежеспособности
районного бюджета
абсолютный нормальный
неустойчивый кризисный
Отношение доступной
долговой емкости к
доходам районного
бюджета
>15 %
5-15 %
2-5 %
<2%
Вывод: уровень исходной потенциальной платежеспособности районного
бюджета является неустойчивым
Начальник управления финансов
А.А. Максимов