Document 4113429

ПЕРВОЕ ВЫСШЕЕ ТЕХНИЧЕСКОЕ УЧЕБНОЕ ЗАВЕДЕНИЕ РОССИИ
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования
«НАЦИОНАЛЬНЫЙ МИНЕРАЛЬНО-СЫРЬЕВОЙ УНИВЕРСИТЕТ «ГОРНЫЙ»
СОГЛАСОВАНО
УТВЕРЖДАЮ
Руководитель работ по направлению
подготовки бакалавров 080200,
декан, профессор
Зав. кафедрой ЭУ и Ф
профессор
____________ И.Б. Сергеев
«___» ___________ 2012 г.
____________ И.Б. Сергеев
«___» ___________ 2012 г.
Рабочая программа дисциплины
«КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ»
Направление подготовки: 080100 Экономика
Профиль подготовки: ««Экономика предприятий и организаций»
Квалификация (степень) выпускника: Бакалавр
Форма обучения: Очная
Санкт-Петербург
2012
1. Цели и задачи дисциплины:
Целью дисциплины «Корпоративные финансы» является раскрытие сущности
корпоративных финансов, обоснования их роли и места в системе финансов страны, в
современной экономической науке, а также развития у студентов на основе
теоретического и практического материала, обобщения законодательных и нормативных
документов
навыков
и
способностей
осуществления
финансовых
расчетов,
самостоятельного принятия решений как в области тактического управления финансами
корпоративной организации, так и в сфере стратегического планирования.
В соответствии с поставленной целью в процессе изучения дисциплины перед
студентами ставятся следующие задачи:

изучение сущности корпоративных финансов, их функций и принципов
организации;

обоснование роли и места корпоративных финансов в финансовой системе
страны;

изучение вопросов формирования и использования капитала предприятия,
определения цены источников его финансирования;

обоснование экономической сущности доходов, расходов и прибыли
корпоративных организаций, механизма их формирования и управления;

изучение
экономического
содержания
и
механизма
управления
финансированием оборотных средств корпоративной организации;

изучение особенностей управления денежным оборотом корпоративной
организации;

изучение
инвестиционной
деятельности
корпоративной
организации,
источников финансирования инвестиций и оценки эффективности их
использования;

изучение налогообложения корпоративной организации и влияние налогов
на финансовые результаты ее деятельности;

изучение
методических
основ
проведения
финансового
анализа
корпоративной организации;

изучение сущности, принципов и методов финансового планирования;
2. Место дисциплины в структуре ООП:
Дисциплина относится к Профессиональному циклу Б.3.
Программа составлена с учетом того, что студентами освоены следующие
дисциплины: «Методы оптимальных решений», «Основы финансовых вычислений»,
2
«Микроэкономика», «Макроэкономика», «Эконометрика», «Статистика», «Финансы»,
«Менеджмент», «основы корпоративного менеджмента», «Экономика предприятия»,
«Налоги и налогообложение».
Дисциплина
является
предшествующей
для
следующих
дисциплин:
«Информационные системы управления производственной компанией», «Мировая
экономика и МЭО», Комплексный анализ хозяйственной деятельности», «Методика
преподавания экономики», «Оценка бизнеса», «Внешнеэкономическая деятельность
предприятия»,
«Бизнес-планирование»,
«Экономическая
оценка
инвестиций»,
«Хозяйственное право», «Финансовое право», «Бухгалтерский финансовый учет»,
«Бухгалтерский управленческий учет», «Бухгалтерская финансовая отчетность», «Аудит»,
«Лабораторный практикум (учет, анализ, аудит)», «Организация предпринимательской
деятельности»,
«Экономика
некоммерческой
организации»,
«Ценообразование»,
«Организация и планирование производства», «экономика и управление на предприятиях
минерально-сырьевого комплекса (разведка, добыча, обогащение)», «Бухгалтерское
дело».
(указывается цикл, к которому относится дисциплина; формулируются требования к
входным знаниям, умениям и компетенциям студента, необходимым для ее изучения;
определяются дисциплины, для которых данная дисциплина является предшествующей)
3. Требования к результатам освоения дисциплины:
Процесс изучения дисциплины направлен на формирование следующих компетенций:
ОК-1, ОК-4, ОК-5, ОК-6, ОК-8, ОК-11, ПК-1, ПК-2, ПК-3, ПК-4, ПК-5, ПК-6, ПК-7, ПК-8,
ПК-9, ПК-10, ПК-11, ПК-12, ПК-13, ПК-17-19, ПК-21-25, ПК-27, ПК-29, ПК-33.
(указываются в соответствии с ФГОС ВПО)
В результате изучения дисциплины студент должен:
Знать:

экономическую сущность корпоративных финансов, их функций и принципов
организации;

вопросы формирования и использования капитала предприятия, определения цены
источников его финансирования;

экономическую сущность доходов, расходов и прибыли корпоративных организаций,
механизм их формирования и управления;

экономическое содержание и механизм управления финансированием оборотных
средств корпоративной организации;

методику оценки экономической эффективности инвестиционных проектов, в том
числе в условиях неопределенности и риска;
3

методику проведения финансового анализа корпоративной организации;

сущность, принципы и методы финансового планирования.
Уметь:

раскрыть содержание, состав, структуру и движение корпоративных финансов, их
функции, принципы организации и определить основные задачи управления ими;

формировать и использовать капитал предприятия, определять цену источников
его финансирования;

обосновывать доходы, расходы и прибыль корпоративных организаций, механизм
их формирования и управления;

разработать механизм управления оборотными средствами корпоративной
организации, в том числе их финансированием.

осуществлять оценку инвестиционных проектов различными методами и
принимать решения относительно возможности осуществления инвестиций;

анализировать финансовую отчетность и составлять финансовый прогноз развития
корпорации;

оценивать риски, доходность и эффективность финансовых решений, в том числе
стратегических решений о долгосрочном финансировании;

разрабатывать систему финансовых планов корпоративной организации.
Владеть:

современной методикой обоснования целесообразности использования заемного
капитала;

современными методами учета затрат на производство и калькулирования
себестоимости продукции корпоративной организации;

современной методикой формирования финансовых результатов и исчисления
налогов корпоративной организации;

современной методикой оценки сопряженного воздействия операционного и
финансового рычагов и оценки общего финансового риска корпоративной
организации;

современной методикой оценки производственного и финансового циклов и их
влияния на операционный цикл корпоративной организации;

современной методикой оптимизации портфеля ценных бумаг корпоративной
организации;
4

современной
методикой
оптимизации
источников
финансирования
инвестиционных проектов корпоративной организации;

современной методикой построения имитационных моделей инвестиционных
процессов
в
стационарных
условиях,
а
также
в
условиях
инфляции,
неопределенности и риска;

современной
методикой
проведения
финансового
анализа
корпоративной
организации;

современной методикой разработки финансовой стратегии развития корпоративной
организации.
4. Объем дисциплины и виды учебной работы
Общая трудоемкость дисциплины составляет 4,0 зачетных единиц.
Вид учебной работы
Всего
Аудиторные занятия (всего)
В том числе:
Семестры
часов
6
68
68
-
-
-
-
-
Лекции
34
34
Практические занятия (ПЗ)
34
34
40
40
Семинары (С)
Лабораторные работы (ЛР)
Самостоятельная работа (всего)
В том числе:
-
-
-
-
-
Курсовой проект (работа)
Расчетно-графические работы
25
25
15
15
Вид промежуточной аттестации (зачет, экзамен)
36
Экз.
Общая трудоемкость
144
108
4,0
4,0
Реферат
Другие виды самостоятельной работы:

изучение специальной литературы и
периодических изданий
час
зач. ед.
5
5. Содержание дисциплины
5.1. Содержание разделов дисциплины
№
Наименование раздела
п/п
дисциплины
1.
Содержание раздела
Содержание, принципы Сущность
организации
корпоративных финансов и
их
роль
в
и финансовой системе страны. Функции корпоративных
источники
финансов.
Классификация
формирования
Особенности
корпоративных
различных организационно-правовых форм. Принципы
финансов.
организации
финансов
корпоративных
корпоративных
корпоративных
финансов
организаций
финансов.
Источники
формирования корпоративных финансов. Финансовый
менеджмент как система рационального управления
финансами корпоративных организаций.
2.
Формирование
и Экономическая сущность и классификация капитала.
управление капиталом Собственный
капитал
и
его
основные
элементы.
корпоративной
Формирование и использование резервов корпоративной
организации.
организации. Заемный капитал и источники
его
формирования. Цена собственного капитала и способы ее
определения. Оценка стоимости заемного капитала.
Оценка экономической целесообразности привлечения
заемных средств. Оптимизация структуры капитала
предприятия.
3.
Расходы
Экономическое
содержание
затрат
и
корпоративных
корпоративной
организации.
организаций
относимых на себестоимость продукции (работ, услуг).
Классификация
расходов
затрат,
Объекты учета затрат и объекты калькулирования,
отвечающие
целям
управления
себестоимостью.
Калькулирование себестоимости продукции. Модели
учета
затрат
на
производство
и
калькулирования
себестоимости продукции. Планирование себестоимости.
Контроль затрат и резервы их снижения.
4.
Формирование
денежных
Доходы корпоративной организации, их виды и условия
доходов признания. Понятие выручки от продаж, порядок ее
корпоративной
формирования и использования. Формирование прочих
организации
доходов
корпоративной
организации.
Планирование
6
№
Наименование раздела
п/п
дисциплины
Содержание раздела
производства и реализации продукции.
5.
Прибыль
Экономическое
содержание
и
функции
прибыли.
корпоративной
Формирование финансовых результатов корпоративной
организации
организации. Виды прибыли и взаимосвязь между ними.
Налогообложение в корпоративных организаций: виды
налогов и сборов, элементы и условия налогообложения.
Влияние налогообложения на финансовые результаты
деятельности корпоративной организации. Распределение
и
использование
чистой
прибыли
предприятия.
Планирование прибыли: экономическое обоснование,
методы
планирования.
Операционный
рычаг
как
инструмент планирования прибыли от продаж. Анализ
чувствительности прибыли к изменению затрат, цены и
объема продаж. Сопряженное воздействие операционного
и финансового рычагов и оценка общего финансового
риска корпоративной организации.
6.
Организация
оборотных
Экономическое
содержание
оборотных
средств
и
средств особенности их кругооборота. Состав и структура
корпоративной
оборотных
средств.
Оценка
организации
финансового цикла и их влияния на операционный цикл
организации.
Основы
оборотными
средствами.
нормирования
потребности
производственного
организации
оборотных
Принципы
средств.
в
оборотных
средствах.
финансирования
оборотных
средств.
и
управления
и
методы
Определение
Источники
Финансовые
показатели эффективности использования оборотных
средств.
7.
Управление
Денежные потоки корпоративной организации, их состав
денежными средствами и классификация. Содержание управления денежными
корпоративной
потоками. Методы расчета денежных потоков. Анализ
организации
денежных потоков. Управление денежными средствами
корпоративной организации.
8.
Инвестиции в основной Сущность инвестиций и содержание инвестиционной
7
№
Наименование раздела
п/п
дисциплины
капитал
Содержание раздела
деятельности
корпоративной
Экономическая
природа,
состав
организации.
и
методы
оценки
основного капитала организации. Сущность и оценка
эффективности
инвестиционных
проектов.
Методы
экономической оценки эффективности инвестиционных
проектов. Учет факторов инфляции, неопределенности и
риска в процессе экономической оценки инвестиций.
Финансовое обоснование инвестиционных вложений.
Формирование оптимального инвестиционного портфеля
9.
Финансовые
Формы
финансового
инвестирования.
Понятие
и
инвестиции
классификация ценных бумаг. Основные виды ценных
бумаг. Основные характеристики ценных бумаг. Понятие
портфеля ценных бумаг и принципы его формирования.
Определение доходности финансовых вложений.
10.
Финансовая отчетность Формирование финансовой отчетности корпоративной
и финансовый анализ организации.
Прогнозная
и
текущая
финансовая
корпоративной
отчетность корпоративной организации. Содержание,
организации
методы и информационная база финансового анализа
корпоративной
организации.
Методика
проведения
финансового анализа корпоративной организации (анализ
имущества организации и источников его образования,
предварительный
анализ
несостоятельности
(банкротства) организации, анализ ликвидности, деловой
активности,
финансовой
финансовых
устойчивости,
результатов
и
анализ
рентабельности
корпоративной организации).
11.
Финансовое
планирование
Сущность
в Методы
и
принципы
финансового
планов
финансового
планирования.
планирования
и
система
предприятия.
Оперативное
корпоративной
финансовых
организации
финансовое планирование. Среднесрочное финансовое
планирование. Стратегическое финансовое планирование.
Факторные модели прогнозирования и стратегического
развития корпоративной организации
8
(Содержание указывается в дидактических единицах. По усмотрению разработчиков
материал может излагаться не в форме таблицы)
5.2 Разделы дисциплины и междисциплинарные связи с обеспечиваемыми
(последующими) дисциплинами
№
Наименование обеспечиваемых
№ № разделов данной дисциплины,
п/п
(последующих) дисциплин
необходимых для изучения
обеспечиваемых (последующих) дисциплин
1.
«Информационные системы
1
2
3
4
5
6
7
8 9
10
11
*
*
*
*
*
*
*
* *
*
*
*
*
*
управления производственной
компанией»
2.
«Мировая экономика и МЭО»
*
*
3.
«Комплексный анализ хозяйственной
*
*
*
*
*
*
*
* *
*
*
деятельности»
4.
«Методика преподавания экономики»
*
*
*
*
*
*
*
* *
*
*
5.
«Оценка бизнеса»
*
*
*
*
*
*
*
* *
*
*
6.
«Внешнеэкономическая деятельность
*
*
*
*
*
*
* *
*
*
предприятия»
7.
«Бизнес-планирование»
*
*
*
*
*
*
*
* *
*
*
8.
«Экономическая оценка инвестиций»
*
*
*
*
*
*
*
* *
*
*
9.
«Хозяйственное право»
*
*
*
*
*
* *
*
*
10.
«Финансовое право»
*
*
*
*
*
*
*
* *
*
*
11.
«Бухгалтерский финансовый учет»
*
*
*
*
*
*
*
* *
*
12.
«Бухгалтерский управленческий
*
*
*
*
*
*
* *
*
*
*
*
*
*
*
*
*
* *
*
*
учет»
13.
«Бухгалтерская финансовая
отчетность»
14.
«Аудит»
*
*
*
*
*
*
*
* *
*
*
15.
«Лабораторный практикум (учет,
*
*
*
*
*
*
*
* *
*
*
*
*
*
*
*
*
*
* *
*
*
*
*
*
*
*
*
*
* *
*
*
анализ, аудит)»
16.
«Организация предпринимательской
деятельности»
17.
«Организация и планирование
производства»
9
№
Наименование обеспечиваемых
№ № разделов данной дисциплины,
п/п
(последующих) дисциплин
необходимых для изучения
обеспечиваемых (последующих) дисциплин
18.
«Экономика некоммерческой
1
2
3
4
5
6
7
8 9
10
11
*
*
*
*
*
*
*
* *
*
*
*
*
организации»
19.
«Ценообразование»
20.
«Экономика и управление на
*
*
*
*
*
*
*
* *
*
*
*
*
*
*
*
* *
*
предприятиях минерально-сырьевого
комплекса (разведка, добыча,
обогащение)»
21.
«Бухгалтерское дело».
*
*
5.3. Разделы дисциплин и виды занятий
№
Наименование раздела дисциплины
Лекц. Практ. Лаб.
п/п
зан.
зан.
Семин
СРС
Всего
час.
1.
Содержание, принципы организации
4
-
4
4
2
2
доходов
2
2
корпоративной
4
4
средств
2
2
Управление денежными средствами
2
2
и
источники
формирования
корпоративных финансов.
2.
Формирование
капиталом
и
управление
корпоративной
организации.
3.
Расходы
корпоративных
организаций.
4.
Формирование
денежных
корпоративной организации.
5.
Прибыль
организации.
6.
Организация
оборотных
корпоративной организации.
7.
корпоративной организации.
8.
Инвестиции в основной капитал
4
4
9.
Финансовые инвестиции.
2
4
10
№
Наименование раздела дисциплины
Лекц. Практ. Лаб.
п/п
зан.
Семин
СРС
Все-
зан.
го
час.
10.
Финансовая
отчетность
и
4
4
4
6
34
34
финансовый анализ корпоративной
организации.
11.
Финансовое
планирование
в
корпоративной организации.
….
Итого
40
108
6. Лабораторный практикум – не предусматривается.
№
№ раздела
п/п
дисциплины
Наименование лабораторных работ
Трудоемкость
(час.)
1.
2.
7. Практические занятия (семинары)
№
№ раздела
п/п
дисциплины
Тематика практических занятий (семинаров)
Трудоемкость
(час.)
1.
2
Формирование и управление капиталом корпоративной
4
организации.
2.
3
Расходы корпоративных организаций.
3.
4
Формирование
денежных
доходов
2
корпоративной
2
организации.
4.
5
Прибыль корпоративной организации.
5.
6
Организация
оборотных
средств
4
корпоративной
2
Управление денежными средствами корпоративной
2
организации.
6.
7
организации.
7.
8
Инвестиции в основной капитал.
4
8.
9
Финансовые инвестиции.
4
9.
10
Финансовая
отчетность
и
финансовый
анализ
4
корпоративной организации.
11
№
№ раздела
п/п
дисциплины
Тематика практических занятий (семинаров)
Трудоемкость
(час.)
10
11.
Финансовое
планирование
в
корпоративной
6
организации.
11
Итого
34
8. Примерная тематика курсовых проектов (работ):
не предусматривается
9. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины:
а) основная литература
1.
Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие / А.Н.
Гаврилова, А.А. Попов. – 2-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2006.
2.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Изд-во «Финансы и
статистика», 2006. – 560 с.
3.
Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий):
Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 575 с.
4.
Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. Под ред. Е.С. Стояновой.-
М.: Перспектива, 2010. 656 с
б) дополнительная литература
1.
Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. - М.: ОЛИМП-БИЗНЕС,
2005.
2.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Изд-во Омега-Л, 2009 г 608 с
3.
Бухгалтерская отчетность. Возможности моделирования для принятия правильных
управленческих решений. / Под ред. С.М. Бычкова, Ц.Н. Янданова. Изд-во Эксмо, 2008
112 с
4.
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Конспект лекций с задачами и тестами.
Изд-во: «Проспект», 2010 г., 504 с.
5.
Коссов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. Методические рекомендации по оценке
эффективности инвестиционных проектов. – М.: Экономика, 2002 г.
6.
Липсиц И.В., Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций: учебник /
Липсиц И.В., Коссов В.В. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Магистр, 2009. – 383 с.: ил.
12
7.
Маркова В.Д., Кузнецова С.А. Стратегический менеджмент. Курс лекций. – М.:
ИНФРА-М; Новосибирск: Сибирское соглашение, 2000.
8.
Международные стандарты финансовой отчетности (информационная система
«КонсультантПлюс»).
9.
Нормативная
база
бухгалтерского
учета
(информационная
система
«КонсультантПлюс»).
10.
Росс, С. Основы корпоративных финансов. БИНОМ. 2000.
11.
Тимофеева Т.В. Финансовая статистика: Учеб. пособие / Т.В. Тимофеева,
А.А. Снатенков, Е.Р. Мендыбаева; Под ред. Т.В. Тимофеевой. – М.: Финансы и
статистика, 2006.
в) программное обеспечение:
программная имитирующая система, используемая для экономической оценки
инвестиций – «Альт-Инвест».
г) базы данных, информационно-справочные и поисковые системы:
информационная система «Консультант-Плюс»
10. Материально-техническое обеспечение дисциплины:
персональные компьютеры, мультимедийное оборудование.
11. Методические рекомендации по организации изучения дисциплины:
В соответствии с требованиями ФГОС ВПО по направлению подготовки
реализация компетентностного подхода предусматривает широкое использование в
учебном процессе активных и интерактивных форм проведения занятий в сочетании с
внеаудиторной работой с целью формирования и развития профессиональных навыков
обучающихся.
Удельный вес занятий, проводимых в интерактивных формах, определяется главной целью
(миссией) программы, особенностью контингента обучающихся и содержанием, и в целом в
учебном процессе составляет не менее 20% аудиторных занятий.
Оценочные средства для текущего контроля успеваемости и промежуточной
аттестации.
Дисциплина «Корпоративные финансы» изучается в одном модуле.
Вид контроля успеваемости студентов: текущий, промежуточный итоговый.
Текущий контроль осуществляется в течение периода обучения (модуля) в форме сдачи
13
расчетно-графических заданий. Промежуточный контроль осуществляется в середине
модуля в форме сдачи коллоквиума. Итоговый контроль выполняется при завершении
изучения дисциплины – в форме экзамена.
(указываются рекомендуемые модули внутри дисциплины или междисциплинарные
модули, в состав которых она может входить, образовательные технологии, а также
примеры оценочных средств для текущего контроля успеваемости и промежуточной
аттестации)
_____________________________________________________________________________
Разработчики:
доц. кафедры Экономики, учета и финансов
доц. кафедры Экономики, учета и финансов
Любек Ю.В.
Тарабаринова Т.А.
14