Активы Пассивы

Задание:
На основании представленного баланса и отчета о прибыли фирмы, дать
характеристику финансового состояния и переспектив его развития.
Баланс AO VAGEN с 01.01.01 по 31.12.01,ЕЕК.
Активы
Статьи баланса
Имущество:
Деньги и Р/С 010
Требования к
покупателям 030
Предоплаченые
расходы:
 Предоплата
налогов.
 Проч. Расходы
Итого
060
Запасы:
 Товары для
продажи
 Предоплата
поставщикам
Итого
070
Обор. Имущество
Итого
100
Активы
Итого:
300
Пассивы
на 01.01.01
на 31.12.01
2500
10081
73199
0
0
84996
84996
39221
27200
66421
16710
51682
0
16710
177856
229535
177405
306040
Статьи баланса
на 01.01.01
на 31.12.01
80000
0
44781
154889
125735
0
4452
3207
35000
0
Краткосрочные обязат.
Итого:
400
164233
283831
Обязательства
Итого:
164233
283831
500
500
0
12672
12672
9037
13172
22209
177405
306040
Обязательства:
Краткосрочная банковская
ссуда: 310
Предоплата покупателей
Долг поставщикам 330
Задолженность по налогу
с предприятия:
350
Иная просроченная задолженность:
360
600
Собственный капитал
177405
306040
Акционерный каптал 610
Нераспределенная
прибыль
660
Прибыль (-убыток) отч.
периода
670
Собственный капитал
Итого
700
Пассивы
Итого
1
800
Отчет о прибыли AO VAGEN за период с 01.01.01 по 31.12.01.,ЕЕК
Cтатьи отчета
Коммерческие доходы:
 Нетто-оборот реализации
Коммерческие доходы. Итого :
Коммерческие расходы:
 Товары, материалы, услуги:
 Прочие расходы
Коммерческие расходы. Итого:
Коммерческая прибыль(-убыток)
Финансовые доходы
 Прибыль от изменения валютного
курса:
 Доходы от прочих нитрессов:
Финансовые доходы.
Итого:
Финансовые расходы
 Расходы на интрессы
Финансовые расходы.
Итого:
Прибыль (убыток) отч. Периода
Прибыль(-убыток) до обложения
налогом
Подоходный налог
Чистая прибыль (убыток) отчетного
периода
на 01.01.01
на 31.12.01
196586
196586
1261947
1261947
115098
63498
178596
17990
886176
325250
1211426
50521
0
17
17
577
0
883
38886
883
17124
38886
12212
17124
4452
12212
3175
12672
9037
577
Анализ финансового состояния и перспектив развития АО VAGEN
Основываясь на данных бухгалтерского баланса и отчета о прибыли AO VAGEN за
период с 01.01.2001 по 31.12.2001, можно сделать следующие выводы:
 Благодаря увеличению величины оборотных активов фирмы, а также увеличению
денежных средств в сравнении с увеличением суммы обязательств, значительно
улучшился ( в среднем в 2 раза) показaтель ликвидности средств АО. .
 Значительное увеличение суммы реализованных товаров в сравнении с суммой
оборотных активов, повлекло за собой резкое улучшение показателей оборачиваемости.
Это в свою очередь привело к сокращению продолжительности операционного цикла. В
связи с увеличением показателей оборачиваемости уменьшился период, в течение
которого активы превращаются в денежные средства. Все это характеризует
эффективное использование своих активов в 2001 году, что позволяет делать вывод о
неплохом финансовом положении фирмы в динамике.
 В связи с тем, что краткосрочные займы составляют почти 70% в общей величине
основных источников формирования запасов и затрат, и их величина возросла почти в 2
2





раза в общей сумме пассива платежеспособность фирмы уменьшилась. Малая величина
коэффициентов финансирования и автономии также характеризует высокий уровень
зависимости от дополнительно привлеченных средств.
По итогам деятельности в 2001 году снизилась величина чистой прибыли. Это связано с
резким увеличением платы за кредиты, большой величиной средств, направленных на
предоплату поставщикам, а также большим увеличением расходов, связанных с
коммерческой деятельностью, в сравнении с увеличением коммерческих доходов.
Уменьшение чистой прибыли повлекло за собой значительное уменьшение показателей
рентабельности. Наибольший доход формируется инвестициями, прибылью от
реализованной продукцией, заемными средствами, а собственным капиталом.
Сильные стороны бизнеса AO VAGEN связаны с эффективным использованием активов
фирмы, что позволяет более быстро оборачивать активы в денежные средства и вовремя
оплачивать долги.
Большую долю имущества составляют предоплаты поставщикам, но и велика доля
предоплаты поставщиков в общем объеме обязательств фирмы. Это свидетельтсвует о
том, что деловые отношения строятся на доверии друг к другу. А отсутствие дебиторской
задолженности характеризует дебиторов как обязательных партнеров, а также
руководство фирмы, “умеющее собирать долги”.
Слабые сторона бизнеса - большая зависимость от дополнительно привлеченных
средств, связанных с недостатком собственных оборотных средств для формирования
запасов и затрат. Также слабым местом является слишком малая доля собственного
акционерного капитала в общей сумме пассивов.
Для улучшения финансового состояния AO VAGEN необходимо улучшить ряд
финансовых показателей связанных с платежеспособностью. Добиться этого можно
снижением затрат, связанных с основной коммерческой деятельностью, запасов,
увеличением источников собственных средств путем увеличения собственного капитала,
формирования основного имущества, а может быть, частично за счет получения
долгосрочных кредитов.
Улучшение данных показателей повлияет и на уровень доходности фирмы.
В целом финансовое положение фирмы по итогам хозяйственной
деятельности в 2001 году можно считать удовлетворительным, имеющим
тенденцию к улучшению.
3