Краткосрочная финансовая политика

Министерство образования и науки Российской Федерации
федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТОРОГОВОЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
Тульский филиал
Кафедра
Финансов и
банковского
дела
АННОТАЦИЯ К УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОМУ КОМПЛЕКСУ
УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ
Краткосрочная финансовая политика
Специальность: «Финансы и кредит»
«Бухгалтерский учет, анализ и аудит»,
Квалификация (степень) выпускника: Специалист
Москва, 2009 г.
1. Цель изучения дисциплины.
Сред и основных факторов становления и развития рыночных отношений занимает
анализ краткосрочной финансовой политики предприятия, которая показывает
возможность эффективного управления текущими денежными потоками предприятия. Без
эффективного использования финансовых ресурсов в текущей деятельности предприятия
невозможно достичь положительного результата финансовой деятельности предприятия.
Процессы, характеризующие краткосрочную финансовую политику, являются
составной частью общей финансовой политики предприятия. В ее состав входят вопросы
краткосрочного финансового планирования и выбора методов ее реализации.
Учебная программа дисциплины разработана в соответствии с Государственными
образовательными стандартами высшего профессионального образования по
специальности 080105 «Финансы и кредит» и 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и
аудит».
Целью изучения дисциплины является изучение тактики финансового
менеджмента, основ принятия управленческих решений, овладение методами и приемами
управления финансами хозяйствующих субъектов, обслуживающих различные сферы
общественного производства.
Основными задачами дисциплины являются: изучение теоретических основ в части
краткосрочного финансового планирования; изучение основных аспектов разработки
ценовой стратегии и тактики предприятия; изучение отдельных видов издержек
предприятия в динамике и методов их оптимизации; освоение базовых приемов и техники
операционного анализа; изучение основ организации оборотных активов предприятия;
освоение основных приемов управления отдельными видами оборотных активов
предприятия; изучение путей оптимизации финансирования оборотных активов
предприятия.
Дисциплина «Краткосрочная финансовая политика» является логическим
продолжением тем, изучаемых в курсах «Финансы предприятий» и «Основы финансового
менеджмента». Также для успешного освоения данной дисциплины необходимы
соответствующие теоретические знания и практические навыки по курсам «Бухгалтерский
учет», «Экономический анализ» и «Статистика финансов».
В процессе изучения данной дисциплины студентам предоставляется возможность
прослушать лекционный курс, закрепить практические навыки на семинарских занятиях
и получить необходимую консультацию у преподавателя, по темам, входящим в
программу курса. По каждой из них приводится список специальной литературы,
рекомендованной для самостоятельного изучения.
2. Требования к результатам освоения содержания дисциплины
В результате изучения дисциплины «Краткосрочная финансовая политика» студент
должен:
Знать:
- сущность, функции и основные принципы организации краткосрочной финансовой
политики, ее информационное обеспечение;
- современное законодательство, нормативные документы и методические материалы,
регулирующие на предприятии решения в области краткосрочной финансовой
политики;
практику формирования краткосрочной финансовой политики предприятия;
основы организации управления текущими активами и пассивами, их формирование;
основную отечественную и зарубежную литературу по теоретическим и
практическим вопросам управления краткосрочной финансовой политики.
Уметь:
- свободно владеть терминологией финансового менеджера в сфере принятия решений в
области краткосрочной финансовой политики предприятия;
- оптимизировать производственные запасы, рассчитывать оптимальную величину
партии заказа;
- находить и анализировать информационные и статистические материалы по оценке
краткосрочной финансовой политики, используя современные методы и показатели
такой оценки;
- прогнозировать целевой остаток денежных средств, оценивать эффективность их
размещения;
- оценивать активы предприятия, финансовый леверидж, оборачиваемость денежных
средств;
- определять стоимость банковского кредита; прогнозировать прибыли и убытки.
- использовать современное программное обеспечение для разработки и реализации
управленческих решений, а также оценки их эффективности.
Осуществляемые рыночные реформы, коренные преобразования условий
хозяйствования,
нестабильность
нормативно-правовой
базы
обусловливают
дополнительные трудности в изучении курса «Краткосрочная финансовая политика».
Наряду с использованием рекомендуемой учебной литературы, которая по указанным
причинам быстро устаревает, требуется постоянно отслеживать новшества в российском
законодательстве (хозяйственном, финансовом, налоговом и др.), а также в практике
организации финансов хозяйствующих субъектов. В связи с этим важное значение для
овладения курсом имеют не только аудиторные занятия, посещение лекций, но и
систематическая самостоятельная работа студентов, их активное участие в семинарских и
практических занятиях, в работе студенческих научных кружков и конференций.
Объем учебной дисциплины и сроки ее изучения определяются учебным планом.
Основными видами контроля знаний студентов являются:
 текущий (ответы на вопросы и выступления на семинарских занятиях);
 промежуточный (подготовка реферата, аттестация);
 итоговый контроль - зачет.
Завершающим этапом изучения курса является прохождение студентами
преддипломной производственной практики управления финансами организаций
(предприятий), а также выполнения квалификационной работы.
-
3. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Тема 1. Принципы краткосрочного финансового планирования
1.1. Система показателей и моделей имущественного и финансового положения
предприятия, его ликвидности и платежеспособности.
1.2. Потребность во внешних источниках финансирования оборотных средств.
Применение ситуационого анализа.
1.3. Бюджетирование текущей деятельности. Преимущества и недостатки краткосрочного
финансирования.
Тема 2. Управление ценами предприятия
2.1. Ценообразование и его роль в современных условиях. Прогнозирование конъюнктуры
рынка. Финансовая стратегия предприятия. Оценка рыночных условий. Выбор модели
ценовой политики. Типы рынка и возможности ценовой политики.
2.2. Структура цены. Основные факторы влияющие на цену. Этапы ценообразования на
предприятии. Методы определения базовой цены.
2.3. Сущность системы управления ценами. Цели ценовой политики предприятия.
Формирование ценовой стратегии и тактики предприятия.
Тема 3. Управление текущими издержками предприятия.
3.1. Классификация затрат предприятия: постоянные и переменные издержки. Методы
дифференциации издержек предприятия: метод максимальной и минимальной точки,
графический метод, метод наименьших квадратов.
3.2. Методы операционного анализа. Определение оптимальной величины себестоимости
продукции. Показатели, используемые в операционном анализе: маржинальный доход,
единичный маржинальный доход, операционный леверидж, порог рентабельности, запас
финансовой прочности. Метод расчета критического объема продаж.
3.3. Углубленный операционный анализ. Метод критических точек. Взаимодействие
операционного и финансового левериджа. Финансовозависимые и независимые
предприятия. Оценка совокупного риска. Пути снижения совокупного риска предприятия.
Тема 4. Управление оборотными активами предприятия
4.1. Активы предприятия. Циклы оборота. Консервативный, умеренный и агрессивный
подходы к формированию оборотных активов предприятия. Комплексное оперативное
управление текущими (оборотными) активами. Бюджет денежных средств. Расчет
финансового цикла. Прогнозирование денежного потока.
4.2. Анализ управления дебиторской задолженностью. Кредитоспособность. Уровень
дебиторской задолженности. Факторы, его определяющие.
Нормальная и просроченная дебиторская задолженность. Методы управления
дебиторской задолженностью. Контроль за величиной безнадежных долгов . Создание
резерва по сомнительным долгам. Система сбора платежей. Выборочный и сплошной
методы анализа дебиторской задолженности.
4.4. Основные решения, принимаемые в процессе управления запасами. Учет и оценка
запасов. Управление запасами. Модель оптимальной партии запаса. (Модель Стоуна.).
Взаимосвязь и необходимость сбалансированности отдельных видов товарных запасов. Учет
инфляции. Система поставок "точно в срок". Система контроля запасов.
4.5. Управление денежными активами предприятия. Определение целевого остатка
денежных средств. Способы оптимизации остатка денежных активов. Модели Баумоля,
Миллера-Орра. Управление ликвидностью. Управление потоком платежей,
имитационное моделирование. Использование временно свободных денежных активов
предприятия. Управление ценными бумагами.
Тема 5. Источники финансирования предприятий на краткосрочный период.
5.1. Классификация источников финансирования предпринимательской деятельности.
Внутренние и внешние источники финансирования. Оборотный капитал и оборотные
средства. Оборотные активы и краткосрочные обязательства. Выбор источников
финансирования оборотных средств. Сочетание долгосрочного и краткосрочного
финансирования оборотных средств. Идеальная, агрессивная, консервативная и
компромиссные модели поведения.
5.2. Традиционные источники краткосрочного финансирования. Коммерческий
(торговый) кредит. Банковское кредитование. Формы краткосрочного финансирования:
страхование, форвардные и фьючерсные контракты, краткосрочная банковская ссуда. Выбор
банка. Анализ альтернативных вариантов кредитной политики.
5.3. Операции с ценными бумагами. Привлечение торгового кредита. Толлинг.
Просроченная задолженность поставщика. Формы рефинансирования дебиторской
задолженности. Факторинг. Форфейтинг. Краткосрочная аренда.
4. Материально-техническое обеспечение дисциплины.
В качестве материально-технического обеспечения дисциплины (модуля) могут быть
использованы мультимедийные средства. Лекции (при наличии технической
возможности) проводятся с использованием ТСО - комплекта компьютер и проектора, с
помощью которых проецируются наглядные материалы (схемы, таблицы, графики, тезисы
лекции). Студентам на семинарских занятиях предоставляются распечатки заданий,
необходимых справочных материалов. Тексты лекций и практические задания
рассылаются студентам в электронном виде по электронной почте