Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования

Федеральное государственное образовательное бюджетное
учреждение высшего профессионального образования
«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»
(Финансовый университет)
Кафедра «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг»
С. В. Брюховецкая
ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ
РЫНКОВ
Рабочая программа дисциплины
Для студентов,
обучающихся по направлению 080100.68 «Экономика», магистерская
программа «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг»
Москва 2012
Федеральное государственное образовательное бюджетное
учреждение высшего профессионального образования
«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»
(Финансовый университет)
Кафедра «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг»
УТВЕРЖДАЮ
Ректор
_________М.А. Эскиндаров
«______»__________ 2012г.
С. В. Брюховецкая
ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ
РЫНКОВ
Рабочая программа дисциплины
Для студентов,
обучающихся по направлению 080100.68 «Экономика», магистерская
программа «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг»
Одобрено кафедрой
«Финансовые рынки и финансовый инжиниринг»
(протокол № 11 от 12 марта 2012 г.)
Москва 2012
УДК
ББК
252221
Рецензенты:
Б.В. Сребник, к.э.н., проф. кафедры «Финансовые рынки и финансовый
инжиниринг»
К.Р. Адамова, к.э.н., доцент кафедры «Финансовые рынки и финансовый
инжиниринг»
Брюховецкая С.В.
Технический анализ финансовых рынков. Рабочая программа
дисциплины для студентов, обучающихся по направлению
080100.68 «Экономика», магистерская программа «Финансовые
рынки и
финансовый
инжиниринг»
– М.: Финансовый
университет, кафедра «Финансовые рынки и финансовый
инжиниринг», 2012. – 24 с.
Дисциплина «Технический анализ финансовых рынков» является
дисциплиной по выбору магистерской программы «Финансовые рынки и
финансовый инжиниринг».
В результате освоения дисциплины студенты смогут получить знания о
концептуальных подходах к проведению анализа ценовых рядов на финансовых
рынках, основных методах и приемах анализа, основах поведения инвесторов и
психологических аспектах торговли.
Рабочая учебная программа содержит требования к уровню освоения
содержания дисциплины, объем дисциплины и виды учебной работы, программу
дисциплины и тематику семинарских занятий, задания для самостоятельной
работы, вопросы для подготовки к зачету.
Учебное издание
Брюховецкая Светлана Владимировна
Технический анализ финансовых рынков
Рабочая программа дисциплины
Компьютерный набор, верстка С.В. Брюховецкая
Формат 60х90/16. Гарнитура Times New Roman
Усл. п.л. 1.5 Изд. № 40.26 -2012. Тираж ___ экз.Заказ №________
Отпечатано в Финансовом университете
© Финансовый университет, 2012
СОДЕРЖАНИЕ
1.
Цели и задачи дисциплины
4
2.
Место дисциплины в структуре ООП
4
3.
Требования к результатам освоения дисциплины
5
4.
Объём дисциплины и виды учебной работы
6
5.
Содержание дисциплины
7
5.1. Содержание дисциплины
7
5.2. Междисциплинарные связи разделов и (или)
9
тем дисциплины с обеспечиваемыми (последующими)
дисциплинами
5.3. Разделы и (или) темы дисциплины и виды
10
занятий
(учебно – тематический план)
6.
Практические и семинарские занятия
11
7.
Самостоятельная работа
13
8.
Контрольные вопросы и система оценивания
14
9.
Учебно-методическое и информационное обеспечение
17
дисциплины
3
1. Цели и задачи дисциплины
Цель дисциплины: сформировать целостное представление о применении
технического
анализа
в
принятии
инвестиционных
решений
при
управлении капиталом на финансовых рынках.
Задачи дисциплины

Формирование навыков работы с финансовой информацией и обучение
различным видам ее представления, необходимым для технического
анализа.

Приобретение навыков работы с информационно-торговыми системами
(Quik и др.)

Определение
границ
применения
технического
анализа
и
его
использования в сочетании с другими методами для проведения
комплексного всестороннего анализа финансовых инструментов.

Освоение подходов к реализации личностных качеств для работы на
финансовом рынке и разработке индивидуальной торговой системы
2. Место дисциплины в структуре ООП
Дисциплина «Технический анализ финансовых рынков» является
дисциплиной по выбору магистерской программы «Финансовые рынки и
финансовый инжиниринг». Изучение дисциплины базируется на знаниях,
полученных
студентами
при
изучении
дисциплин
«Инструменты
финансового рынка», «Институты финансового рынка», «Производные
финансовые инструменты».
В
результате
освоения
дисциплины
студент
инструментарием технического анализа финансовых рынков.
4
овладеет
Знания, навыки и умения, приобретенные в процессе изучения
дисциплины в ходе лекций, семинарских занятий и самостоятельной
работы, должны всесторонне использоваться студентами на завершающем
этапе обучения, а также в процессе дальнейшей профессиональной
деятельности при решении широкого класса прикладных задач финансовоэкономического характера.
3. Требования к результатам освоения дисциплины
В совокупности с другими дисциплинами дисциплина «Технический
анализ финансовых рынков» обеспечивает формирование следующих
компетенций у студента:

способности принимать организационно-управленческие решения и
готовности нести за них ответственность, в том числе в
нестандартных ситуациях (ОК-4);

способности разрабатывать и оценивать стратегии поведения
экономических агентов на различных рынках (ПК-7);
 способности
готовить
аналитические
материалы
для
оценки
мероприятий в области инвестиционной политики и принятия
стратегических решений на микро- и макроуровне (ПК-8);
 способности анализировать и использовать различные источники
информации для проведения экономических расчетов (ПК-9);

способности
составлять
прогноз
основных
социально-
экономических показателей деятельности предприятия, отрасли,
региона и экономики в целом (ПК-10);

способности разрабатывать варианты управленческих решений и
обосновывать
их
выбор
на
основе
критериев
социально-
экономической эффективности (ПК-12).
В
результате
изучения
дисциплины
финансовых рынков» студент должен:
5
«Технический
анализ
Знать основные аксиомы и правила технического анализа;
Знать различные подходы к трейдингу и особенности работы на
различных временных интервалах;
Знать основные фигуры технического анализа и комбинации свечей;
Уметь строить различные виды ценовых графиков;
Уметь
использовать
и
правильно
интерпретировать
основные
численные индикаторы, а также оценивать их эффективность;
Уметь проводить перекрестный анализ рынков и получать со смежных
рынков дополнительные торговые сигналы;
Уметь
разрабатывать,
тестировать
и
использовать
собственную
торговую систему.
Понимать
психологию
участника
торговли
и
правильно
интерпретировать графическую информацию с психологической точки
зрения;
4. Объём дисциплины и виды учебной работы
Общая трудоёмкость дисциплины составляет 2 зачетных единицы
Вид промежуточной аттестации – зачет
Виды занятий
Всего часов
Общая трудоемкость
72
Аудиторные занятия
24
Лекции (Л)
8
Семинары (С)
16
Самостоятельная работа (СР)
48
6
Содержание дисциплины
5.1. Содержание дисциплины
Тема 1. Основы технического анализа
Основы технического анализа (Краткая история развития, Теория
Доу, Постулаты технического анализа).
Место технического анализа в системе методов анализа фондового
рынка: общее и ключевые отличия. (Теория экономических циклов,
Фундаментальный анализ, Портфельная теория, Гипотеза эффективности
рынка, другие теории).
Процессы, протекающие на биржевых рынках (Виды рынков и
инструментов, механизм торговли, виды участников, торговые интервалы,
международные рынки, информационные источники).
Тема 2. Графические методы технического анализа
Виды графиков. Способы их построения и их особенности. (Линия,
бары, японские свечи, points&figure, и др.)
Тренды (Виды, строгий и нестрогий подходы к определению
трендов.). Поддержка и сопротивление, их использование (определение
сопротивлений и поддержек, «пробития уровней»). Графические модели.
Фигуры (описание, методика торговли), свечи (описание, методика
торговли).
Сочетания
методов.
Линии
Фибоначчи.
Недостатки
графических методов торговли.
Тема 3. Численные(математические) методы технического анализа
Скользящие средние и им подобные: Moving average, MACD,
Parabolic. Пояса Боллинджера.
Осцилляторы: Stohastic, Momentum, RSI, Chalkin osc.. Сочетания
индикаторов.
7
Процесс
фильтрации
временных
рядов.
Фракталы
и
их
использование.
Волновая теория Элиота. (Определение фрактала, фрактал
Мандельброта, волны разных уровней). Порядок тестирования индикатора.
Тема 4. Психология и ее влияние на рыночные движения
Основные положения теории поведенческих финансов. Основные
эвристики и отклонения. Роль психологии масс в торговле. Коммерческие
и некоммерческие трейдеры, их влияние на ценовые ряды.
Типичное
поведение
рынков.
Иррациональность
поведения
инвесторов и ее использование в практике торговли. Использование
новостей.
Индикаторы настроения. Индекс подразумеваемой волатильности
VIX и показатели, производные от него. Индекс «годвые максимумыминимумы». Анализ СОТ-отчетов и его использование в торговле на
финансовом рынке.
Стратегии торговли «хождения «за трендом» и «против тренда»».
Торговля «по стакану». Отслеживание поведения крупных игроков рынка.
Тема 5. Межрыночный технический анализ
Циклические движения на различных рынках и внутри рыночных
сегментов. Взаимосвязь различных рынков финансовых активов. Связи
внутри рынков и
между
рынками. Срочный рынок и взаимосвязь
срочного и спот-рынка (фьючерсы, опционы). Прямая и обратная
зависимость
в межрыночном
анализе. Динамические стратегии
технического анализа. Индексный и корреляционный анализ. Определение
«базовых точек» для анализа взаимосвязи рынков.
Арбитражныве стратегии. Базис, контанго и
бэквардэйшн.
Раздвижка базиса. Торговля «парами» и ее применение в арбитражной
торговле.
8
Тема 6. Торговые системы
Принципы построения и алгоритм торговой системы. Определение
стратегии. Стратегии скальпирования, «дэй-трейдинга», позиционной
торговли. Особенности применения технического анализа в различных
стратегиях.
Ценовые паттерны, поиск и использование в торговых стратегиях.
Мутации рынка. Отслеживание «ложных сигналов».
Выбор инструментов. Выбор индикаторов. Порядок тестирования
системы и критерии оценки системы. Порядок ревизии и отказа от
торговой системы.
Контроль рисков в рамках торговой системы. Механические
торговые системы и их особенности. Нейронные сети и их использование
в торговле.
Тема 7. Философия индивидуальной торговли
Индивидуальный
подход
к
трейдингу.
Контролируемые
и
неконтролируемые факторы торговли. Временные рамки трейдинга и
восприятие
Определение
времени
в
трейдинге.
эффективности
Сочетание
деятельности.
торговых
систем.
Особенности
психологического анализа торговли. Убыток и отношение трейдера к нему.
9
5.3. Разделы и (или) темы дисциплины и виды занятий
(учебно – тематический план)
Трудоёмкость в часах
Наименование
раздела и темы
п/п дисциплины
№
Аудиторная
Внеау
работа
дитор
ная
(самос
тоятел
Все
ьная)
го
работа
часо
и
в
индив
идуал
ьная
работа
(*)
Об Лек-ции
щая
1 Основы
Семин Общая
ары
9
3
технического
анализа
10
1
2
6
2 Графические
9
3
1
2
6
9
3
1
2
6
9
3
1
2
6
9
3
1
2
6
18
6
2
4
12
8
3
1
2
6
72
24
8
16
48
методы
технического
анализа
3 Численные
(математическ
ие)
методы
технического
анализа
4 Психология и
ее влияние на
рыночные
движения
5 Межрыночный
технический
анализ
6 Торговые
системы
7 Философия
индивидуальной торговли
ИТОГО
6. Практические занятия и семинары
№ № раздеп/п ла (темы)
Тематика практических занятий (семинаров)
дисципТехнологии проведения
лины
1
1
Основы технического анализа
11
Трудоёмкость в
часах
2
2
2
3
3
4
4
5
5
6
6
7
7
Обсуждение места технического анализа в
системе методов анализа фондового рынка,
ключевых отличий.
Ознакомление с процессами, протекающими на
биржевых рынках
Ознакомительная работа в системе Quik.
Настройка рабочего места.
Графические методы технического анализа
Построение графиков, работа с фигурами и
комбинациями свечей. Поиск комбинаций на
реальном рынке.
Численные
(математические)
методы
технического анализа
Использование различных индикаторов для
прогнозирования
поведения
цен,
анализ
эффективности
технического
индикатора.
Построение
и
анализ
различных
математических индикаторов.
Обсуждение
дискуссионных,
проблемных
вопросов, связанных с учетом производных
финансовых инструментов
Психология и ее влияние на рыночные
движения:
Обсуждение основных положений теории
поведенческих
финансов
связанных
с
техническим анализом. Анализ влияния новостей
на ценовые движения.
Прохождение психологического тестирования.
Межрыночный технический анализ
Обсуждение взаимовлияния и циклического
движения
внутри
различных
рыночных
сегментов. Обсуждение срочного рынка. Анализ
возможности
совершения
арбитражных
операций.
Торговые системы.
Обсуждение процесса разработки торговой
системы, рисков, связанных с торговлей и
специфики механических торговых систем.
Поиск ценовых паттернов, построение системы
на основе их использования.
Анализ индивидуальных систем торговли,
разработанных слушателями.
Философия индивидуальной торговли
12
2
2
2
2
4
2
Анализ временных рамок трейдинга и
восприятия времени в трейдинге. Подход к
совместному
использованию
различных
торговых систем. Определение эффективности
торговой деятельности. Анализ индивидуальных
систем торговли, разработанных слушателями.
ИТОГО:
16
13
7. Самостоятельная работа
№
п/п
Форма
самостоятельной работы
№ раздела
(темы)
дисциплины
Трудоёмкость в
часах
работы
1
1
2
2
3
3
4
4
5
5
6
6
Изучение основной и дополнительной
литературы
Изучение
основных
источников
информации. Изучение руководства по
работе в системе Quik.
Изучение основной и дополнительной
литературы
Полный графический анализ нескольких
эмитентов. Начало ведения торгового
дневника.
Изучение основной и дополнительной
литературы
Детальный анализ одного технического
индикатора. Перечень индикаторов для
анализа предлагается преподавателем.
Ведение торгового дневника.
Изучение основной и дополнительной
литературы
Ведение торгового дневника. Анализ
записей в торговом дневнике с точки
зрения теории поведенческих финансов.
Изучение основной и дополнительной
литературы
Ведение торгового дневника. Анализ
взаимосвязей между а) двумя бумагами
одной отрасли, б) бумагой и производными
финансовыми инструментами для которых
она является базовым активом.
Изучение основной и дополнительной
литературы
Ведение торгового дневника. Выявление
повторяющихся
ситуаций на рынке.
Применение
паттернов в торговле.
Разработка
индивидуальной
системы
14
6
6
6
6
6
12
7
7
торговли. Подготовка к контрольной
работе
Изучение основной и дополнительной
литературы
Ведение торгового дневника.
Корректировка индивидуальной системы
торговли.
Расчет
эффективности
проведения
торговых
операций,
формирование
выводов и коррекция
стратегий.
ИТОГО:
6
48
8. Контрольные вопросы и система оценивания
Вопросы для подготовки к зачету
1. Основные виды временных интервалов и особенности работы
на каждом из них.
2. Основные виды графиков и их особенности.
3. Постулаты
технического анализа. Технический анализ в
сравнении с другими видами анализа.
4. Теория Доу.
5. Графический анализ. Достоинства и недостатки
6. Виды трендов, порядок определения трендов.
7. Основные виды участников на рынке. Применение ими
технического анализа.
8. Основные фигуры разворота.
9. Основные фигуры продолжения
10. Основные комбинации японских свечей, указывающих на
разворот
11. Основные комбинации японских свечей, указывающих на
продолжение.
12. Линии и дуги Фибоначчи. Применение в торговле.
13. Скользящие средние. Виды и способы расчета. Торговые
стратегии с использованием средних
15
14. Осцилляторы. Виды и способы расчета.
15. RSI – и его использование на трендовом рынке.
16. Теория волн Элиота.
17. Особенности применения технического анализа на срочных
рынках
18. Особенности применения технического анализа на валютных
рынках
19. Особенности применения технического анализа на рынках
акций и облигаций
20. Психологические аспекты технического анализа.
21. Порядок тестирования нового технического индикатора.
22. Контроль за рисками в торговых стратегиях.
23. Механические торговые системы и их особенности.
24. Индикаторы настроения.
25. Основные эвристики и их проявления.
26. Разработка индивидуальной торговой системы.
8. Уровень требований и критерии оценок
Текущий контроль осуществляется в ходе учебного процесса и
консультирования
студентов,
по
результатам
выполнения
самостоятельных работ.
Основными формами текущего контроля знаний являются:
 обсуждение вынесенных в планах семинарских занятий тем и
контрольных вопросов;
 решение практических заданий, тестов и их обсуждение с точки
зрения умения формулировать выводы, вносить рекомендации и
принимать адекватные решения;
 выполнение контрольных заданий и обсуждение результатов;
16
участие в дискуссии по проблемным темам дисциплины;
 работа на практических занятиях с собственным виртуальным
счетом в системе Quik.
 выполнение контрольной работы.

Промежуточная аттестация проводится в форме зачета. Зачет
проводится путем тестирования в письменной форме. При этом оценка
знаний студентов осуществляется в баллах в комплексной форме с учетом:
·
оценки по итогам текущего контроля (аттестация);
·
оценки итоговых знаний в ходе зачета- публичная защита
индивидуального задания.
Распределение
максимальных
баллов
по
видам
отчетности
представлено в таблице.
Баллы
N п/п
1
Текущий контроль
20
2
Промежуточная аттестация (зачет)
80
Оценка знаний по 100-балльной шкале в соответствии с критериями
Финансовой академии реализуется следующим образом:

менее 51 балла
- незачет;

от 51 балла
- зачет.
17
9. Учебно-методическое и информационное обеспечение
дисциплины
Нормативно-правовые акты
1. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. №
39-ФЗ
2. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ "Об акционерных
обществах": Текст с изм. и доп. на 2010 год.
Рекомендуемая литература
Основная:
1. Акелис С. Технический анализ от А до Я. – М.: Евро, 2010. 364 с.
2. Вайн С. Инвестиции и трейдинг: Формирование индивидуального
подхода
к принятию инвестиционных решений. — М. : Альпина
Паблишер, 2010 .— 643 с.
3. Мерфи Д.Дж. Технический анализ
финансовых рынков: полный
справочник по методам и практике трейдинга.— М. : Вильямс, 2012 .—
496 с.
4.
Колби Р.В., Мейерс Т.А. Энциклопедия технических индикаторов
рынка: Пер. с англ. – М.: М. : Альпина Бизнес Букс, 2007 - 581 С.
5. Найман, Э.Л. Путь к финансовой свободе: Профессиональный подход к
трейдингу и инвестициям .— — М. : Альпина Паблишер, 2010 .— 498 с.
6. Технический анализ: Курс для начинающих. Серия: Reuters для
финансистов. Пер.с англ. — М. : Альпина Паблишер, 2012 .— 185 с.
18
Дополнительная:
1. Аппель, Дж. Технический анализ.Эффективные инструменты для
активного инвестора : Пер. с англ. — СПб : Питер, 2010 .— 304с.
2. Баффетт У. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и
управлении компаниями. М: Альпина Бизнес Букс, Альпина
Паблишерз, 2009 г., 272 с.
3. Баффет М., Кларк Д. Новая баффетология. М.: Попурри, 2008 г.
4. Беллафиоре М. Один хороший трейд: скрытая информация о
высококонкурентном мире частного трейдинга /[пер. с анг.
А.Соколов]. — М.: СмартБук : И-трейд, 2012. —400 с.
5. Бернстайн П. Против Богов. Укрощение риска. М.: Олимп-Бизнес,
2008
6. Вильямс, Б. Новые измерения в биржевой торговле: Как извлечь
прибыль из хаоса: рынки акций, облигаций и фьючерсов .— М. :
Аналитика, 2000
7. Вильямс, Б. Торговый хаос: Экспертные методики максимизации
прибыли .— М. : Аналитика, 2000 .— 306с.
8. Гилман М. Дефолт, которого могло не быть. М.: Время, 2009 г.
9. Гринспен Алан. Эпоха потрясений. Проблемы и перспективы
мировой финансовой системы. М.: Альпина Бизнес Букс, 2009 г.
10. Коттл С., Мюррей Р.Ф., Блок Ф.Е. "Анализ ценных бумаг" Грэма и
Додда. – М., 2000, 704 с.
19
11. Линч П, Джон Ротчайлд. Переиграть Уолл-стрит. М.: Альпина
Бизнес Букс, 2008 г.
12. Лиховидов В. Н. Фундаментальный анализ мировых валютных
рын¬ков: методы прогнозирования и принятия решений. — г.
Владивосток — 1999 г. — 234 с.; ил.
13. Лофтон, Т. Биржевые секреты: Фьючерсы: Все, что нужно знать о
фьючерсном рынке: Пер. с англ. — Смоленск : Русич, 2008 .— 368с.
14. Мэрфи Дж. Дж. Технический анализ фьючерсных рынков : Теория и
практика:.— М. : Альпина Паблиишер, 2011, 610 с.
15. Мэрфи Джон Д, ж. Межрыночный технический анализ : Торговые
стратегии для мировых рынков акций, облигаций, товаров и валют /
Пер.с англ.А.Дозоров, Т.Дозорова .— М. : Диаграмма, 2002 .
16. Найман Эрик. Малая энциклопедия трейдера. – М.: 1999, 235 с.
17. Нассим Николас Талеб. Одураченные случайностью. Скрытая роль
шанса на Рынках и в Жизни., М.: Омега-Л, 2009
18. Нассим
Николас
Талеб.
Черный
лебедь.
Под
знаком
непредсказуемости. М.: Колибри, 2009
19. Овсянников, Ю.Н. Внутридневной интернет-трейдинг на фондовых
рынках : рекомендации для частных инвесторов .— 2-е изд., доп. —
М. : Финансы и статистика, 2007 .— 317с.
20. Политковская, И.В. Оценка стоимости ценных бумаг: Учебное
пособие .— М. : Издательский центр "Академия", 2006 .— 253с.
21. Рычков В.В. Теория и практика работы на российском рынке акций :
Самоучитель игры на бирже .— М. : Олимп-Бизнес, 2007 .— 312 с.
20
22. Сорнетте Дидье. Как предсказывать крахи финансовых рынков.
Критические
события
в
сложных
финансовых
системах.
Издательства: SmartBook, М.: И-Трейд, 2008 г.
23. Сорос Д, Ж. Алхимия финансов : Рынок: как читать его мысли / Пер.
с англ. Т.С.Аристова .— М. : Инфра-М, 1996 .— 416с.
24. Сорос Дж. Новая парадигма финансовых рынков: пер. с англ.—М.:
Манн, Иванов и Фербер, 2008 .
25. Сорос Дж. Эпоха ошибок. Мир на пороге глобального кризиса: пер.
с англ. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2008 .
26. Хэгстром Р. Инвестирование. Последнее свободное искусство. М.:
Олимп-Бизнес, 2005 г.
27. Хьержик, Д. Модель, Цена и Время .— М. : Аналитика, 2000 .—
302с.
28. Элдер
А. Как играть и выигрывать на бирже. Психология.
Технический анализ. Контроль над капиталом, Альпина Паблишер,
2010 – 472 с.
29. Якимкин, В.Н. Финансовый дилинг : Книга 1 .— М. : ИКФ Омега-Л,
2001 .— 496с.
Статьи в периодической печати
1. Невейкин В.П. Капитализация инвестиций как альтернативный
способ оценки истинной стоимости акций //Финансы и кредит .—
Б.м. — 2008 .— № 43.-С.31-42.
2. Невейкин В.П. Скрытые проблемы методологии фундаментального
анализа для оценки истинной стоимости акций // Финансы и кредит
.— Б.м. — 2008 .— № 41.-С.49-54.
21
3. Сребник Б.В. Анализ рынка ценных бумаг // Финансовый вестник:
финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет .— Б.м. — 2009
.— № 5.-С.90-96 ; 2009 .— № 7.-С.90-96 ; 2009 .— № 8.-С.79-86
4. Матафонов, Д. Мультипликаторы на практике // Рынок ценных
бумаг .— Б.м. — 2004 .— Август.-N 16 .— С.60-63.
5. Долгов,
А. Принятие инвестиционных решений
в условиях
неопределенности // Рынок ценных бумаг .— Б.м. — 2004 .—
Декабрь.-N 23 .— С.28-30
6. Михайлов, А. Вложения в акции: фундаментальный подход //
Банковское дело в Москве .— Б.м. — 2004 .— N 11 .— С.52-55 .
7. Петров,
В. Методы анализа акций: По материалам Форума
инвестиционных и финансовых аналитиков // Рынок ценных бумаг
.— Б.м. — 2005 .— Январь.-N 2.-Инвестиционный аналитик N 1 .—
С.57-59.
8. Гафуров, С. Опыт методологии оценки пакетов акций компаний в
России / С.Гафуров, Г.Кутдюсова // Рынок ценных бумаг .— Б.м. —
2005 .— Июль.-N 13.-С.39-42; N 14 .— С.46-49.
9. Карбовский, В. Новый подход к инвестированию на рынке акций /
В.Карбовский, И.Нуждин // Рынок ценных бумаг .— Б.м. — 2006 .—
Июнь.-N 12 .— С.8-11.
10. Семет, С. Целевая цена против справедливой стоимости // Рынок
ценных бумаг .— Б.м. — 2006 .— Июнь.-N 12 .— С.16-17.
11. Берсенев, Е. Фундаментальный анализ российских "голубых фишек"
на основе финансовых мультипликаторов / Е.Берсенев, Н.Осадчий //
Рынок ценных бумаг .— Б.м. — 2006 .— Июль.-№ 13 .— С.31-36.
22
12. Петренко, А. Какой анализ выбрать - фундаментальный или
технический? // Рынок ценных бумаг .— Б.м. — 2006 .— Июль.-№ 14
.— С.22-23.
13. Романов,
В. Оценка фундаментальной стоимости компании /
В.Романов, О.Лугуев // Рынок ценных бумаг .— Б.м. — 2006 .—
Октябрь.-№ 19 .— С.15-18.
14. Леонов, А. Фундаментальная точность // Рынок ценных бумаг .—
Б.м. — 2006 .— Ноябрь.-N 22 .— С.74-79.
15. Хмыз, О.В. Основные подходы к анализу фондового рынка //
Финансовый вестник .— Б.м. — 2006 .— Ноябрь.-№ 22 .— С.16-22.
16. Шиян, Д. Отдельные проблемы прогнозирования курсов акций с
учетом периодической компоненты / Д.Шиян, А.Гуторов // Рынок
ценных бумаг .— Б.м. — 2007 .— Февраль.-№ 3 .— С.77-80.
17. Хмыз, О.В. Анализ фондового рынка // Финансы .— Б.м. — 2007 .—
№ 5 .— С.43-46.
18. Воронин, А. Дело техники. Как правильно выбрать момент для
покупки и продаже акций // Ведомости .— Б.м. — 2007 .— 22 июня.№ 113 .— С.А7.
19. Якимкин, В.Н. Способы анализа финансовых рынков / В.Н.Якимкин,
И.А.Качалуба // Банковское дело .— Б.м. — 2007 .— № 5 .— С.30-35.
20. Шевченко, И.В.
Прогнозирование инвестиционных решений с
помощью индикаторов / И.В.Шевченко, В.С.Моисеев // Финансы и
кредит .— Б.м. — 2007 .— № 10 .— С.13-17.
21. Якукян, М. Методика оценки акций региональных предприятий, не
имеющих признаваемых котировок / М.Якукян, Л.Якукян // Рынок
ценных бумаг .— Б.м. — 2007 .— Август.-N 16 .— С.64-66.
23
22. Карпова, Е.А. Использование средств финансового анализа для
прогнозирования рыночного спроса на акции российских компаний
// Финансы и кредит .— Б.м. — 2007 .— № 22 .— С.73-76.
Программное обеспечение и Интернет-ресурсы
o Аналитическая программа Мета-сток
o http://www.micex-rts.ru – объединенная биржа
o http://www.mirkin.ru – Финансовая электронная библиотека
o
http://www.rcb.ru – Журнал «Рынок ценных бумаг»
o http://www.finam.ru – Сайт компании Финам
o http://www.stocknavigator.ru. – Сайт, содержащий информацию о
зарубежных рынках
o http://www.forexpf.ru. Сайт, предоставляющий информацию о валютных
котировках.
o
http://www.Bloomberg.com – Сайт новостного агенства Bloomberg.
o . http://www.Reuters.com - Сайт новостного агенства Reuters
o
http://www.k2kapital.com – Информационный ресурс.
o
http://www.tikr.ru – Сайт и форум сообщества трейдеров.
o
http://www.quote.ru – информационный сайт агенства
«РосБизнесКонсалтинг»
o
http://www.rbc.ru – Сайт новостного агенства «РосБизнесКонсалтинг»
o
www.trader-lib.ru – онлайн-библиотека
o
http://www.MACD.ru - Сайт и форум сообщества трейдеров.
o
http://ta.mql4.com - Сайт и форум сообщества трейдеров.
24
25