Тема 3. Анализ активов и обязательств банков. Оценка уровня платежеспособности банков

Тема 3. Анализ активов и обязательств банков. Оценка уровня
платежеспособности банков
Цель:
изучение
совокупности
вопросов,
связанных
с анализом
и обязательств банка, оценкой уровня платежеспособности банков.
активов
Задачи
ознакомить студентов с:
 экономической сущностью активов и обязательств банка;
 методами анализа активов и обязательств банка;
 понятием платежеспособности и финансовой устойчивости коммерческого
банка;
 с методами регулирования платежеспособности банков ЦБ РФ;
 понятием ликвидности банков, содержанием и анализом экономических
нормативов ликвидности, установленных ЦБ РФ.
обучить студентов:
 классифицировать активы и обязательства банка;
 рассчитывать
и анализировать
платежеспособность
и финансовую
устойчивость коммерческих банков;
 применять методы регулирования платежеспособности банков;
 рассчитывать и анализировать экономические нормативы ликвидности,
установленные ЦБ РФ.
Оглавление
3.1. Анализ активов и обязательств банков ............................................................................1
3.2. Понятие платежеспособности и финансовой устойчивости коммерческого банка.
Методы регулирования платежеспособности банков ЦБ РФ ...............................................3
3.3. Понятие ликвидности банка. Содержание и анализ экономических нормативов
ликвидности, установленных ЦБ РФ.......................................................................................3
Выводы .......................................................................................................................................8
Вопросы для самопроверки ......................................................................................................9
Библиография.............................................................................................................................9
3.1. Анализ активов и обязательств банков
В ходе управления активами ставится задача достижения их наивысшей
прибыльности при соблюдении необходимого уровня ликвидности и допустимого
уровня рискованности. Эта задача выполнима только на основе системного
анализа активов.
Активы банка отражают размещение имеющихся в распоряжении
ресурсов в целях получения дохода и обеспечения ликвидности.
банка
Анализ качества управления активами банка следует начинать с оценки
структуры банковских активов, в первую очередь с позиций ее рациональности
и диверсифицированности. Обычно основную долю в структуре банковских
активов занимает чистая ссудная задолженность.
1
Анализ качества активов банка предусматривает их оценку
основным
критериям:
ликвидность,
рискованность,
и диверсифицированность.
по четырем
доходность
Ликвидность активов представляет собой способность активов быть
использованными для погашения обязательств. К абсолютно ликвидным активам
относятся денежные средства в кассе, денежные средства на корреспондентском
счете в Банке России, обязательные резервы в ЦБ РФ. К ликвидным активам
относятся предоставленные кредиты, депозиты, размещенные в других банках,
краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность до 30 дней.
К активам долгосрочной ликвидности относятся медленно реализуемые активы
в виде долгосрочных финансовых вложений, вложений в основные средства и т.
п.
К неликвидным
активам
относится
просроченная
задолженность
по предоставленным кредитам и т. п.
С точки зрения рискованности активы подразделяются на пять групп риска для
оценки достаточности банковского капитала.
Доходность активов является важнейшим критерием для принятия решений
о вложении средств в тот или иной вид активов. Однако повышение доходности
и снижение рисков – это две противоположные задачи. По степени доходности
активы
делятся
на работающие
и неработающие,
т. е. приносящие
и не приносящие доход. Банки должны стремиться повышать отдачу от активов,
доводя до минимума долю неработающих активов.
Доходность активов отражает
источник для развития банка.
способность
приносить
доход,
создавать
Обязательства возникают у банка при проведении пассивных операций,
т. е. при формировании своих ресурсов. Они могут носить как безусловный
(обязательства
по депозитам),
так
и условный
характер
(обязательства
по срочным сделкам).
Целью анализа привлеченных и заемных средств банков является оценка
портфеля обязательств и выработка предложений по его оптимизации.
Предварительным этапом анализа обязательств является изучение клиентов
банка по различным параметрам.
Различают качественный и количественный анализ привлеченных и заемных
средств банков. При качественном анализе структуры привлеченных и заемных
средств определяется их состав, а при количественном анализе – удельный вес
к пассивам.
К основным
относятся:
направлениям
анализа
привлеченных
и заемных
средств
1. Изучение состава и структуры привлеченных средств, которое дает
возможность установить размер абсолютного и относительного прироста
или уменьшения каждой составляющей привлеченных средств. Полученная
информация будет характеризовать направления и масштабы расширения
(сужения) деятельности банка на рынке.
2. Изучение стабильности ресурсной базы.
3. Анализ стоимости привлеченных и заемных средств в зависимости от срока
привлечения и видов.
Обязательства банка и часть его собственных средств составляют ресурсную
базу кредитной организации. Обязательства представляют собой наибольшую
долю ресурсов, используемую на определенных условиях в качестве финансового
источника.
2
3.2. Понятие платежеспособности и финансовой
устойчивости коммерческого банка. Методы регулирования
платежеспособности банков ЦБ РФ
Понятие
платежеспособности
коммерческих
банков
включает
в себя
взаимоотношения банка с его контрагентами и представляет собой способность
банка выполнять свои обязательства перед клиентами в полной мере и в должные
сроки.
Платежеспособность
является
важнейшим
обобщающим
показателем
финансового состояния коммерческих банков, характеризующим их способность
в должные сроки и в полной сумме отвечать по всем своим обязательствам.
Для проведения текущей оценки платежеспособности банка можно
использовать показатель, который определяется как отношение активов банка
к его
суммарным
обязательствам.
При
долгосрочном
прогнозировании
платежеспособности
банка
сначала
необходимо
определить
ее уровень
за прошедший период как отношение суммы фактически оплаченных за период
обязательств к сумме предъявленных обязательств, а затем планировать
платежеспособность на основе существующего ее уровня.
Платежеспособность как характеристика финансового состояния
находится под воздействием на нее таких внешних факторов, как:
банка
политическая и экономическая ситуация в стране и регионе;
уровень развития банковского законодательства;
состояние денежного рынка, рынка ценных бумаг;
режим и возможности рефинансирования;
обеспеченность собственным капиталом.
ЦБ РФ регулирует платежеспособность банков посредством установления
экономических нормативов деятельности, расчета собственного капитала,
установления лимитов открытой валютной позиции и других нормативных
требований.





3.3. Понятие ликвидности банка. Содержание и анализ
экономических нормативов ликвидности, установленных
ЦБ РФ
Показатели ликвидности относятся к группе показателей оценки финансового
состояния банка, которую некоторые зарубежные аналитики ставят на первое
место по степени их важности для деятельности кредитной организации в целом.
Под ликвидностью понимают способность банка трансформировать свои активы
в денежные или иные платежные средства для оплаты предъявляемых ему
обязательств, при недостатке платежных средств, а также удовлетворять
требования клиентов в кредитах.
Средства для этого могут накапливаться заранее,
продажи определенных активов или покупки пассивов.
приобретаться
путем
Определение ликвидности банка только как запаса его денежных средств,
сопоставленного с потребностями в них, является довольно узким подходом.
Когда ликвидность рассматривается как поток, в расчет принимаются
и возможности обращения менее ликвидных активов в более ликвидные, а также
приток дополнительных средств в виде займов и полученных доходов
от операционной деятельности банка.
На современном этапе развития зарубежных банков приоритетными при
управлении их ликвидностью являются
пассивные операции, поскольку
3
накопление ликвидных средств в активах снижает темпы развития кредитных
организаций, требующего постоянно возрастающего притока денежных средств.
Поэтому для крупных банков управление ликвидностью является синонимом
управления пассивами.
Ликвидность можно рассматривать как многоуровневую систему, которая
выглядит следующим образом:
ликвидность банковской системы государства;
ликвидность отдельного банка;
ликвидность баланса банка;
ликвидность активов;
ликвидность ссуд и других групп активов;
ликвидность клиентов.
Ликвидность банковской системы в целом зависит от того, насколько ликвидны
отдельные коммерческие банки государства, а также государство в целом.






Проблемы с ликвидностью банковской системы имели место в 1998 г.
Особенности развития России в 1991-1998 гг. состояли в том, что государство,
с одной стороны, брало на себя значительные социальные обязательства,
а с другой – было не способно выполнять их путем сбора адекватных налоговых
платежей. Результатом подобной политики явился дефицит государственного
бюджета, активные заимствования правительства РФ на внутреннем финансовом
рынке и последующее крушение пирамиды государственных ценных бумаг,
построенной в сфере деятельности фиктивного капитала. Оказалась на грани
крушения кредитная система, что проявилось в кризисе ее ликвидности.
Ликвидность банка определяется степенью соответствия объемов и сроков
привлечения и размещения средств. Необходимость поддержания ликвидного
уровня средств вызвана тем, что поступление наличности от реализации активов
банка редко совпадает по срокам с количеством наличности, требуемой для
покрытия его задолженности. Причинами этого является специфически высокий
удельный
вес
обязательств
банка
немедленного
погашения,
а также
непостоянство величины активов и пассивов при изменениях процентных ставок.
Ликвидностью банка можно управлять, накапливая ликвидные средства,
приобретая их на финансовых рынках или осуществляя и то и другое. Хотя
ликвидность является краткосрочной категорией, необходимо систематически
планировать ее размеры, учитывая потребности в будущем. При этом возможные
потери ликвидности могут происходить в результате непредвиденных изменений
в источниках или использовании банковских средств.
Основным назначением банковской ликвидности является удовлетворение
спроса
на кредиты
и изъятие
вкладчиками
депозитов.
Специфическими
функциями ликвидности является обеспечение доверия к банку у клиентов,
избежание вынужденной неприбыльной продажи активов, но при этом
и ограничение премии за риск при привлечении средств.
Поддержание оптимального уровня ликвидности является сложной задачей,
выполнение которой практически всегда может быть достигнуто лишь в той или
иной степени. Это объясняется тем, что существует обратная связь между уровнем
ликвидности банка и другой его важнейшей характеристикой – уровнем
доходности, т. е. наличные и приравненные к ним средства, требуемые для
поддержания необходимого уровня ликвидности, не приносят банку доходов или
приносят незначительный доход.
Основным
Базельским
показателем, характеризующим ликвидность банка,
комитетом,
является
коэффициент
ликвидности,
принятым
который
4
рассчитывается как отношение суммы денежных средств, межбанковских
кредитов и легкореализуемых ценных бумаг к совокупным активам банка.
В
целях
контроля
состояния
ликвидности
коммерческих
банков
ЦБ РФ устанавливает экономические нормативы
ликвидности и обязывает
коммерческие банки поддерживать их на определенном уровне.
ЦБ РФ установлены следующие нормативы ликвидности:
1. Норматив мгновенной ликвидности (Н 2) определяется как отношение
суммы высоколиквидных активов банка (которые должны быть получены
в течение ближайшего календарного дня или могут быть незамедлительно
востребованы банком и реализованы в целях незамедлительного получения
денежных
средств)
к сумме
обязательств
банка
по счетам
до востребования, выраженное в процентах (минимальное значение
норматива мгновенной ликвидности – 15 %).
2. Норматив текущей ликвидности (Н 3) равен отношению суммы ликвидных
активов банка (включающей в себя и величину высоколиквидных активов)
к сумме обязательств банка по счетам до востребования и со сроком
исполнения в ближайшие 30 календарных дней, в процентах (минимальное
значение данного норматива – 50 %); к высоколиквидным и ликвидным
активам относятся финансовые активы первой и второй категории качества
в соответствии с Положением ЦБ РФ № 254-П и № 283-П.
3. Норматив долгосрочной ликвидности (Н 4) представляет собой отношение
всей
долгосрочной
кредитной
задолженности
банку
со сроком
до погашения свыше года (в том числе пролонгированной в пределах
указанного срока) к собственным средствам банка и обязательствам банка
по депозитным счетам, полученным кредитам и обращающимся на рынке
долговым обязательствам банка с оставшимся сроком их погашения свыше
года (максимальное значение норматива – 120 %).
С помощью приведенных выше нормативов ликвидности ЦБ РФ осуществляет
общую оценку ликвидности коммерческих банков. При этом установленные
правила определения активов и пассивов, участвующих в расчетах показателей
ликвидности, пока еще не полностью согласуются с общепринятым в других
странах содержанием этих показателей. В настоящее время ЦБ РФ не относит
к высоколиквидным активам денежные средства кредитной организации,
находящиеся на корреспондентском счете в другой кредитной организации,
а также вложения в ценные бумаги иных, кроме ЦБ РФ, эмитентов. Состав
показателей ликвидности, их нормативные значения
достаточно близки
к принятым в международной банковской практике нормативам.
Анализируя выполнение нормативов ликвидности коммерческим банком,
необходимо оценить соблюдение нормативов не только на последнюю отчетную
дату, но и в течение всего изучаемого периода. Для такого сопоставления
необходимо построить динамические ряды по всем нормативам, а затем выявить
причины их отклонений, которые также должны рассматриваться в динамике.
К числу основных причин отклонений относятся:








изменения
изменения
изменения
изменения
изменения
изменения
изменения
изменения
в обязательствах банка;
остатков средств на депозитных счетах;
собственных средств;
в объеме и качестве ссуд, предоставленных банком;
в ликвидных и высоколиквидных активах;
в совокупных активах;
в долгосрочных ссудах;
в обязательных резервах.
5
Обязательные резервы применяются ЦБ РФ в целях регулирования общей
ликвидности банковской системы.
Если ликвидность банка представляет собой характеристику его финансового
состояния за какой-либо временной интервал или на перспективу, то ликвидность
баланса определяется на конкретную дату (запас).
Понятие ликвидности баланса имеет ограниченный смысл, поскольку банку
важно иметь не только ликвидный баланс, но и в целом ликвидное состояние
в любой момент времени.
Понятие ликвидности активов характеризуется их способностью превращаться
в денежную наличность.
Анализ ликвидности
денежных средств
как
потока
денежных
средств
и как
запаса
Информационной базой анализа ликвидности коммерческого банка как потока
денежных средств является ежеквартальная форма финансовой отчетности
«Отчет о движении денежных средств», составляемая в соответствии с МСФО.
Данная форма отражает состав полученных банком в отчетном периоде
и за соответствующий период предыдущего года наличных и безналичных
денежных средств и направления их использования.
Денежные средства являются конечной формой ликвидных активов.
Осуществление большинства активных операций банка и его расходов требует,
как правило, немедленного вложения денежных средств, которые должны
постоянно иметься в наличии у банка. Хотя их наличие практически не приносит
прибыли, тем не менее ликвидные активы в форме денежных средств имеют
меньший риск, чем любые другие вложения банка.
Эта неразмещенная часть финансовых ресурсов банка в виде его свободных
денежных средств возникает, когда текущие активы превышают текущие
обязательства кредитной организации или когда приток денежных средств
превышает их отток.
Текущими активами являются:
1. Денежные средства в рублях и в валюте.
2. Обязательные резервы в Банке России.
3. Вложения в ценные бумаги.
4. Дебиторская задолженность.
5. Краткосрочные ссуды.
6. Межбанковские кредиты, выданные со сроками погашения до одного года.
7. Другие краткосрочные активы.
Текущими пассивами являются:
1.
2.
3.
4.
Депозиты до востребования и сроком до одного года.
Межбанковские кредиты полученные.
Корреспондентские счета других банков.
Кредиторская задолженность, в том числе задолженность бюджету
и по внебюджетным фондам.
5. Другие краткосрочные пассивы.
Однако абсолютная величина имеющихся у банка на отчетную дату денежных
средств
сама
по себе
не достаточно
информативный
показатель.
Для
пользователей отчетностью банка важно иметь информацию не столько о наличии
у него свободных денежных средств, сколько об их движении в течение отчетного
периода, о способности банка погашать свои обязательства, умении его
руководства направлять денежные потоки в наиболее доходные виды
6
деятельности и т. д. Такую информацию может дать лишь отчет о движении
денежных средств банка. При этом если балансовый отчет и отчет о прибылях
и убытках используют для характеристики финансового состояния банка и его
финансовых результатов, то отчет о движении денежных средств предназначен
для получения информации о финансировании этой деятельности. С его помощью
можно контролировать текущую платежеспособность организации, принимать
оперативные решения по управлению денежными средствами, объяснять
расхождение между финансовым результатом и изменением денежных средств.
В аналитической практике применяются два метода расчета величины
денежных потоков: прямой и косвенный. Соответственно, прямым или косвенным
методом может составляться отчет о движении денежных средств.
Отчет, составляемый прямым методом, отражает поступление, расходование
и нетто-изменение
денежных
средств
в ходе
основной
операционной,
инвестиционной и финансовой деятельности кредитной организации. Денежные
потоки пронизывают и тесно связывают все три указанные сферы деятельности
банка. Поток, создаваемый операционной деятельностью, может перетекать
в сферу инвестиционной деятельности или направляться в сферу финансовой
деятельности.
Денежные
средства
и их эквиваленты
на конец
периода
в отчете
представляются
в виде
суммы
чистого
увеличения
денежных
средств
и их эквивалентов
(от операционной,
инвестиционной
и финансовой
деятельности) и денежных средств и их эквивалентов на начало периода.
Анализ денежных средств, рассчитанных прямым методом, раскрывает
движение денежных средств на счетах и позволяет сделать оперативные выводы
относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам,
для инвестиционной деятельности и дополнительных выплат. Однако этот метод
не раскрывает взаимосвязи между полученным финансовым результатом
организации и изменениями денежных средств на ее счетах. В связи с этим
кредитная организация может испытывать острый недостаток денежных средств
для своего функционирования, хотя в отчете о прибылях и убытках будет
показана достаточная величина прибыли.
С целью устранения расхождений между величиной денежных потоков
и показателем чистой прибыли проводят анализ движения денежных средств
косвенным методом с привлечением данных балансового отчета, отчета
о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств, других данных.
Суть косвенного метода состоит в корректировке величины чистой прибыли
путем устранения влияния на нее статей расходов, не связанных с оттоком
средств, и статей доходов, не сопровождающихся их притоком. Чистый поток
денежных средств от операционной деятельности может представляться в данном
отчете в виде операционных доходов и расходов, раскрываемых в отчете
о прибылях и убытках, и изменений в операционных активах и обязательствах.
В настоящее время отчет о движении денежных средств, составляемый
коммерческими банками по МСФО, представляет собой комбинированную форму
представления информации о потоках денежных средств, включающую элементы
как простого метода, так и косвенного.
Основными задачами анализа денежных потоков являются:
 установление общей величины, состава и структуры денежных потоков
за определенный период времени (месяц, квартал и год);
видов деятельности, генерирующих основной поток,
и главных
источников
поступлений
денежных
средств,
а также
направлений их использования;
 установление
7
 выявление причин недостатка (избытка) денежных средств;
 расчет показателей, характеризующих качество прибыли;
 установление факторов, обусловливающих основные отличия
прибыли
от прироста денежных средств за период.
Анализ денежных потоков начинают с изучения данных о движении денежных
средств за несколько отчетных периодов. Это позволяет увидеть направления
изменений общей величины и структуры денежных средств, получаемых банком
в результате его деятельности, выявить степень надежности и стабильности
денежных
потоков,
влияние
на них
общих
изменений,
происходящих
на финансовых рынках. Если банк стоит перед необходимостью привлечения
дополнительных ресурсов, то анализ отчета о потоках денежных средств
позволяет в определенной степени спрогнозировать, за счет каких источников это
можно будет сделать и как это отразится на уже сложившемся показателе
рентабельности банковской деятельности.
В ходе анализа денежных потоков необходимо различать прибыль за отчетный
период и полученные банком денежные средства, хотя оба эти показателя между
собой тесно взаимосвязаны. Прибыль отражает прирост авансированной
стоимости,
а значит –
эффективность
управления
организацией,
хотя
и не сопровождается соответствующим приростом денежных средств. Она
является одним из основополагающих условий стабильного финансового
состояния кредитной организации в долгосрочной перспективе. Потоки денежных
средств обеспечивают ликвидность коммерческого банка в краткосрочном плане
и его платежеспособность – в более долгосрочном.
Принципиальные различия между суммой полученной прибыли и величиной
денежных средств заключаются в следующем:
1. Прибыль формируется в соответствии с принципами бухгалтерского учета,
согласно которым начисление доходов и расходов не совпадает с реальным
поступлением и выбытием денежных средств.
2. Источником увеличения денежных средств может быть не только прибыль,
но и заемные средства;
3. Приобретение активов долгосрочного характера не отражается на прибыли,
а их реализация меняет финансовый результат.
4. На величину финансового результата оказывают влияние расходы,
не сопровождаемые движением денежных средств (амортизация).
5. Прибыль признается после совершения операций продажи услуг, а не после
поступления денежных средств.
Если сравнивать между собой показатели чистой прибыли и чистого прироста
денежных средств за период, как результативные показатели деятельности банка,
то считается, что прирост денежных средств в меньшей степени подвержен
искажениям, чем величина чистой прибыли. При этом соотношение суммы
денежных средств за период с соответствующим значением чистой прибыли
используется для проверки качества последней. Чем ближе значение суммы
денежных средств и чистой прибыли, тем выше ее качество.
Ликвидность банка не должна ограничиваться только лишь данными отчета
о потоках денежных средств. Для этих целей необходимо использовать данные
балансового
отчета
и отчета
о прибылях
и убытках,
а также
другую
аналитическую информацию.
Выводы
Анализ деятельности коммерческих банков неразрывно связан с анализом
активов и обязательств банка, оценкой уровня платежеспособности банков.
8
В данной теме с позиций комплексного подхода представлена методика
проведения анализа активов, обязательств, показателей ликвидности и других
показателей.
Изучение данной темы позволит студентам правильно оценивать активы
и обязательства, уровень ликвидности и платежеспособности коммерческих
банков.
Вопросы для самопроверки
1. В чем заключается экономическая сущность активов и обязательств банка?
2. В чем состоит методика анализа активов и обязательств банков?
3. В
чем
состоит
платежеспособность
и финансовая
устойчивость
коммерческого банка?
4. Каковы методы регулирования платежеспособности банков ЦБ РФ?
5. В чем заключается понятие ликвидности банка?
6. Каковы экономические нормативы ликвидности, установленные ЦБ РФ?
Библиография
1. Положение Банка России № 215-П от 10.02.2003 г. «О методике
определения собственных средств (капитала)».
2. Инструкция Банка России № 110-И от 16.01.2004 г. «Об обязательных
нормативах банков».
3. Положение
Банка
России
№ 254-П
от 26.03.2004
г.
«О порядке
формирования кредитными организациями резервов на возможные потери
по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».
9