Учреждение образования - Белорусский государственный

Учреждение образования
«Белорусский государственный экономический университет»
Утверждаю
Декан ФФБД
______________Лесневская Н. А.
_______________ 2012 г.
Регистрационный № УД___/р.
ФИНАНСОВЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ
Учебная программа для магистрантов по специальности
1 - 25 81 04 «Финансы и кредит»
Факультет
Финансов и банковского дела
Кафедра
Финансов и финансового менеджмента
Курс
1
1,
2
Семестр
1
Лекции
16
8
Практические (семинарские)
14
8
2,3
Зачет
занятия
Всего аудиторных часов по
30
16
66
66
дисциплине
Всего часов по дисциплине
Форма
получения
высшего
образования
второй
ступени
1
3
семестр
семестр
дневная
заочная
Составлена – Шелег Е.М. канд. экон. наук, доцент
2012 г.
Учебная программа составлена на основе базовой программы
дисциплины «Финансовые инвестиции в современных условиях»,
утвержденной «___ » ______________ 2012г., регистрационный № /баз.
Рассмотрена и рекомендована к утверждению в качестве рабочего
варианта на заседании кафедры финансов «___» _________ 2012г., протокол
№___
Заведующий кафедрой
Г.Е. Кобринский
Одобрена и рекомендована к утверждению Советом факультета
финансов и банковского дела
«__» _________ 2012 г., протокол №___
Председатель ______________ Лесневская Н. А.
подпись
2
ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
Развитие рыночных отношений в Республике Беларусь обусловило
появление новых форм и объектов инвестирования, важнейшую роль среди
которых играют финансовые активы.
В этих условиях без знания основных положений теории и практики
финансового инвестирования, инвестиционной стратегии и политики
формирования портфеля финансовых инвестиций не может обойтись ни один
руководитель среднего и высшего звена. В связи с этим успешное освоение
дисциплины «Финансовые инвестиции в современных условиях» является
необходимым
условием
при
подготовке
высококвалифицированных
магистров по специальности «Финансы и кредит». Изучение данной
дисциплины формирует теоретические знания, базовые компетенции и
прикладные навыки, составляющие фундамент принятия управленческих
решений в области финансовых инвестиций, оценки стоимости различных
финансовых активов и инструментов, управления портфелем ценных бумаг,
анализа рисков и др.
Дисциплина
«Финансовые
инвестиции»
относится
к
числу
специальных и занимает одно из ключевых мест в программе магистерской
подготовки, являясь основой для изучения других финансовых дисциплин.
Целью
дисциплины
является
формирование
у
магистрантов
необходимого объема теоретических знаний и практических навыков в сфере
инвестирования на рынке капиталов, позволяющих эффективно управлять
портфелем финансовых инвестиций и рисками организации.
Данная цель определяет следующие задачи дисциплины:

дать представление об объектах и субъектах финансового
инвестирования в условиях рыночной экономики;

изучить базовые основы и концепции современной теории
финансовых инвестиций;
3

ознакомить обучающихся с новейшими методами анализа
финансовых инструментов и прогнозирования их стоимости;

сформировать
прикладные
навыки
построения
стратегий
управления портфелем финансовых инвестиций;

рассмотреть основные направления использования финансовых
инструментов для управления рисками организации.
В результате изучения дисциплины «Финансовые инвестиции в
современных условиях» магистранты должны
знать:

основные положения и проблемные вопросы современной теории
финансового инвестирования;

принципы организации финансового рынка и базовые элементы
его инфраструктуры;

виды финансовых инструментов, их фундаментальные свойства и
характеристики;

применяемые методы и инструменты при оценке стоимости
финансовых активов и прогнозировании тенденций изменения их цен;

базовые модели и стратегии формирования портфеля финансовых
инвестиций и управления его риском и доходностью;
уметь:

производить оценку стоимости и риска финансовых активов;

формировать инвестиционный портфель фирмы, направленный
на достижение ее стратегических и тактических целей;

анализировать портфельные риски и выбирать оптимальные
методы управления ими;

формировать инвестиционную стратегию организации.
Всего часов по дисциплине 66, из них всего часов аудиторных – 30, в
том числе 16 часов лекций, 14 часов практических занятий.
Рекомендуемая форма контроля – зачет.
4
Информационно-методическая часть
Нормативно-правовые акты:
1. Гражданский кодекс Республики Беларусь от 7 декабря 1998 г. № 218З с изменениями и дополнениями / Нац. реестр правовых актов
Республики Беларусь, 2008 г., №2/1463.
2. Инвестиционный Кодекс Республики Беларусь от 22 июня 2001г.,
№37-3 / Нац. реестр правовых актов Республики Беларусь, 2001 г., №
2/780.
3. О хозяйственных обществах: Закон Республики Беларусь от 10 января
2006 г. № 100-З / Нац. реестр правовых актов Республики Беларусь,
2006, № 122.
4. О внесении изменений и дополнений в Закон Республики Беларусь «О
хозяйственных обществах»: Закон Республики Беларусь от 15 июля
2010 г. №168-З / Нац. Реестр правовых актов республики Беларусь,
2010, № 2/1720.
5. О ценных бумагах и фондовых биржах: Закон Республики Беларусь от
12 марта 1992г. №1512-12 / Нац. реестр правовых актов Республики
Беларусь, 2001 г., №2/326.
Литература
Основная:
1. Бердникова, Т.Б. Оценка ценных бумаг: учебное пособие / Т.Б.
Бердникова. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 144 с.
2. Есипов, В.Е. Коммерческая оценка инвестиций: учебное пособие / В.Е.
Есипов, Г.А. Маховикова, Т.Г. Косьяненко, С.К. Мирзажанов. – М.:
КРОНУС, 2011. – 704 с.
5
3. Лукасевич, И.Я. Инвестиции / И.Я. Лукасевич. – М.: Вузовский
учебник. – ИНФРА-М, 2011. – 413 с.
4. Николаева, И.П. Инвестиции: eчебник / И.П. Николаева. – М.:
Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2012. – 256 с.
5. Оценка стоимости ценных бумаг и бизнеса: учеб. пособие /
И.В.Косорукова, С.А. Секачев, М.А. Шуклина; под ред. И.В.
Косоруковой. – М.: Московская финансово-промышленная академия,
2011. – 672 с.
Дополнительная:
1. Инвестиции в странах БРИК: Оценка риска и корпоративного
управления / под ред. С. Боподиной и О. Швыркова при участии Ж.К. Буи; Пер. с англ. – М.: Альпина Паблишерс, 2010. – 356 с.
2. Корчагин, Ю.А., Маличенко, И.П. Инвестиции: теория и практика /
Ю.А. Корчагин, И.П. Маличенко, – Ростов н/Д: Феникс, 2008. – 509
с.
3. Селеванова, Т.С. Ценные бумаги: теория, задачи с решениями,
учебные ситуации, тесты: учебник / Т.С. Селиванова, Е.В.
Селиванова. – 2-е изд., перераб. и доп. М.: Издательско-торговая
корпорация «Дашков и Ко», 2010. – 288 с.
4. Станьер, Питер. Инвестиционные стратегии: руководство. Как
понимать рынки, риски, вознаграждение и поведение инвесторов / [
Пер. с англ. С.А. Корнева]. – М.: ЗАО «Олимп – Бизнес», 2009. –
384 с.
5. Слепов, В.А. Финансовая политика компании / В.А. Слепов. – М.:
Экономистъ, 2010. – 283 с.
6. Теплова, Т.В. Эффективный
финансовый
директор:
учебно-
практическое пособие / Т.В. Теплова. – М.: Юрайт, 2009. – 146 с.
7. Федоров, А.В. Основы финансовых инвестиций / А.В. Федоров. –
СПб.: Питер, 2008. – 320 с.
6
8. Шапкин, А.С. Управление портфелем инвестиций ценных бумаг /
А.С. Шапкин, В.А. Шапкин. – 2-е изд. – М.: Издательско- торговая
корпорация «Дашков и Ко», 2008. – 512 с.
9. Шапкин, А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка,
управление, портфель инвестиций / А.С. Шапкин, В.А. Шапкин. –
М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2009. – 436
с.
10. Экономическая оценка инвестиций: учебник для вузов / под ред. М.
Римера. – 4-е изд. – СПб.: Питер, 2011. – 432 с.
7
14
8
2
2
2
2
УМК
1. Сущность финансовых
инвестиций
2. Финансовые рынки, их
8
Литература
[2]
[3]
[4]
[6]
Форма контроля знаний
8
управляемая самостоятельная
работа студента
заочная
16
лабораторные занятия
практические
(семинарские) занятия
лекции
дневная
1.1
Финансовые инвестиции в
современных условиях
Финансовые инвестиции,
их роль в современной
экономике
заочная
1
Название раздела, темы,
занятия; перечень изучаемых
вопросов
дневная
Номер раздела, темы, занятия
Количество аудиторных часов
Материальное обеспечение занятия
(наглядные, методические пособия и
др.)
УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКАЯ КАРТА
Эссе
2.
3.
функции и элементы
инфраструктуры.
3. Особенности
функционирования
финансового рынка
Республики Беларусь.
4. Процесс финансового
инвестирования, его
характеристика и основные
этапы.
Первичные финансовые
инструменты
1.Акции,
их
виды
и
инвестиционные свойства
2.Характеристика денежных
потоков по акциям и порядок
их расчета
3.Финансовые
активы
с
фиксированным доходом, их
инвестиционные свойства
4.
Способы,
порядок
начисления
и
выплаты
доходов по облигациям
Производные финансовые
инструменты
4
-
4
-
УМК
[1]
[3]
[5]
Самостоя
тельная
работа
4
2
4
2
УМК
[1]
[2]
[5]
Практиче
ские
примеры
и задачи
9
1.
Виды,
общая
характеристика и функции
производных инструментов.
2. Типы и фундаментальные
свойства опционов.
3.
Типы
и
основные
характеристики фьючерсных
контрактов.
4. Форвардные контракты и
их свойства.
4.
Портфельная теория и
оценка
эффективности
финансовых инвестиций
4
2
2
УМК
2
1.
Понятие
портфеля
финансовых
инвестиций,
принципы и этапы его
формирования.
2. Понятие "портфельные
стратегии",
факторы,
влияющие
на
выбор
портфельной
стратегии
инвестора.
3. Доходность и риск
портфеля,
понятие
10
[2]
[4]
[8]
[9]
[10]
Тематиче
ская
дискуссия
рыночного и оптимального
портфеля
4. Модели оценки стоимости
портфеля
финансовых
активов.
5.
Расчет
показателей
эффективности финансовых
инвестиций.
5.
Риски инвестирования в
финансовые активы
2
2
2
УМК
2
1. Понятие "инвестиционный
(портфельный) риск", виды
рисков.
2. Оценка инвестиционных
качеств ценных бумаг.
3.Методы
оценки
портфельного риска.
4. Управление портфельным
риском, этапы и способы.
11
[5]
[7]
[8]
[1]
[9]
Решение
задач,
тематичес
кая
дискуссия
Протокол
согласования учебной программы по изучаемой дисциплине с другими
дисциплинами специальности
Название
дисциплины,
которой
требуется
согласование
1
Актуальные
проблемы
финансов
Современные
концепции
финансового
менеджмента
Название
с кафедры
2
Финансов
финансового
менеджмента
Финансов
финансового
менеджмента
Предложения
об
изменениях
в
содержании
учебной программы
по
изучаемой
учебной
дисциплине
3
и
и
12
Решение
принятое
кафедрой,
разрабатывающей
учебную
программу
(с
указанием даты и
номера
протокола)
4
ДОПОЛНЕНИЯ И ИЗМЕНЕНИЯ К УЧЕБНОЙ ПРОГРАММЕ
ПО ИЗУЧАЕМОЙ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЕ
на _____/______ учебный год
№
Дополнения и изменения
Основание
Рабочая программа пересмотрена и одобрена на заседании кафедры
финансов и финансового менеджмента
(протокол № ___ от ____________2012__г.)
Заведующий кафедрой
Д-р экон. наук, профессор
_________
Г.Е. Кобринский
УТВЕРЖДАЮ
Декан факультета
Канд. экон. наук, доцент
_________
13
Н.А. Лесневская