МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
«ОРЕНБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ МЕНЕДЖМЕНТА»
Специальность 080109.65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»
ОЦЕНКА И АНАЛИЗ РИСКОВ
Рабочая программа учебной дисциплины
Составитель А. С. Мурзабулатов
Оренбург
2012
1
УДК
ББК
О
О б с у ж д е н а на заседании кафедры производственного менеджмента от 31
января 2012 г., протокол № 7.
П р и н я т а Учебно-методическим советом от 31.05. 2012г., протокол № 9.
У т в е р ж д е н а приказом ректора от 10.07.2012 г. № 145-т
С о с т а в и т е л и : А. С. Мурзабулатов
О
Оценка и анализ рисков : рабочая программа учебной дисциплины
/ сост. А. С. Мурзабулатов. – Оренбург : ОГИМ, 2012. – 23 с.
Рабочая программа учебной дисциплины «Оценка и анализ рисков» определяет ее содержание, объем, порядок изучения и преподавания
студентам очной и заочной форм обучения специальности 080109.65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». Программа составлена в соответствии с
ГОС ВПО специальности 080109.65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»
и Положением (временное) «Рабочая программа учебной дисциплины. Общие требования к содержанию, построению, изложению и оформлению»,
принятым в институте.
Рабочая программа учебной дисциплины «Оценка и анализ рисков» адресована студентам очной и заочной форм, обучающимся в институте по специальности 080109.65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит».
УДК
ББК
© Мурзабулатов А. С., составление, 2012
© ФГБОУ ВПО «ОГИМ», 2012
2
Содержание
1 Организационно-методические указания……………………..………...
1.1 Цель и задачи изучения дисциплины……………..……………
1.2 Краткая характеристика дисциплины, её место в учебном
процессе………………………………………….........................
2 Объем дисциплины и виды учебной работы……………………..…….
2.1 Очная и заочная формы обучения………………………..…….
2.2 Заочная форма обучения, осуществляемая в сокращенные
сроки…………………………………….…………………………
3 Содержание дисциплины………………………………….…………….
3.1 Пояснительная записка по дисциплине……………….………...
3.2 Наименование тем, их содержание…………………….……….
3.3 Тематический план изучения дисциплины…………….………
3.4 Самостоятельная работа………………………………….…….
3.4.1 Темы рефератов……………………………………….……
3.4.2 Материалы курса, выносимые студентам очной формы
обучения для самостоятельного изучения….……………..
3.4.3 Примерные варианты контрольных работ для студентов
заочной формы обучения……………….…………………..
3.4.4 Примерный перечень вопросов к зачету по всему курсу…
4 Учебно-методическое обеспечение дисциплины……………….………
4.1 Основная литература…………………………………….……..
4.2 Дополнительная литература…………………………….……..
4.3 Тесты контроля качества усвоения материала (примерные
варианты)………………………….………………………………
4.4 Методические рекомендации по использованию информационных технологий……………………………..…………………..
5 Требования к уровню освоения программы и формы контроля………..
5.1 Система и формы контроля…………………………….………
5.2 Критерии оценки качества знаний студентов………….………
Приложение А Методические рекомендации преподавателю по методике проведения лекционных занятий по дисциплине
«Оценка и анализ рисков»…………………………………
3
4
4
4
6
6
6
7
7
7
10
10
11
12
13
14
16
16
16
16
19
20
20
20
21
1 ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ
1.1 Цель и задачи изучения дисциплины
Цель: дать представление о методах анализа и оценки риска при разработке и принятии управленческих решений в условиях неопределенности и риска, характерных для функционирования современных экономических систем.
Задачи:
1. Студент должен иметь системное представление:
 о риске, его видах и источниках возникновения;
 о количественных и качественных методах анализа риска;
 о методах оценки риска и снижения его последствий;
 о функционировании риск-менеджмента на современном предприятии.
2. Студент должен знать теоретические основы и закономерности
функционирования экономических систем в условиях риска.
3. Студент должен уметь:
 выполнять предварительных отбор и обработку данных, предназначенных для оценки и анализа рисков;
 выполнять работы по учету и выявлению негативных последствий рисков;
 вырабатывать для конкретной организации рациональную систему оценки и анализа рисков;
 оценивать последствия принимаемых решений при реализации
программы управления рисками.
4. Студент должен владеть навыками применения разнообразных
методов анализа и оценки экономического риска для решения различных
фундаментальных и прикладных задач.
1.2 Краткая характеристика дисциплины, её место
в учебном процессе
В соответствии с разделом 1.3 «Квалификационная характеристика
выпускника» ГОС ВПО выпускник специальности 080109.65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» должен на основе профессиональных знаний
обеспечить формирование, анализ и использование для управления информации об активах, обязательствах, капитале, движении денежных потоков, доходах и расходах, а также финансовых результатах деятельности
предприятий, организаций, учреждений и тем самым способствовать
улучшению использования экономического потенциала хозяйствующих
4
субъектов, рациональной организации их финансово-экономических отношений, содействовать защите экономических интересов и собственности
физических и юридических лиц. Основополагающей составляющей данной
подготовки является приобретение теоретических знаний и практических
навыков, обеспечивающих разработку и принятие управленческих решений в условиях неопределенности и риска, характерных для функционирования современных экономических систем.
Дисциплина «Оценка и анализ рисков» относится к циклу специальных дисциплин регионального компонента.
Основное содержание программы учебной дисциплины «Оценка и
анализ рисков» отводится понятию и значению рисков, методическому аппарату анализа риска и особенностям управления различными видами риска: рыночными, рисками ликвидности, кредитными, операционными, бухгалтерскими, налоговыми и юридическими.
Дисциплина «Оценка и анализ рисков» основывается на материалах
«Математики», «Эконометрики», «Финансовой математики», «Статистики», «Финансового менеджмента». Изучение данной дисциплины значительно дополняется материалами дисциплин «Финансы», «Страхование»,
«Деньги, кредит, банки», «Рынок ценных бумаг».
Данная программа составлена в соответствии с требованиями ГОС
ВПО специальности 080109.65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и
Положением (временное) «Рабочая программа учебной дисциплины. Общие требования к содержанию, построению, изложению и оформлению»,
принятым в институте.
Рабочей программой дисциплины предусмотрено чтение лекций,
проведение семинарских занятий. Определенное место в овладении содержанием данной дисциплиной отводится самостоятельной работе студентов.
П р и м е ч а н и е – В Приложении А рабочей программы содержатся методические рекомендации преподавателю по методике проведения лекционных занятий по
дисциплине «Оценка и анализ рисков».
Дисциплина «Оценка и анализ рисков» общим объемом 100 часов
изучается в течение одного семестра. Её изучение завершается зачетом.
5
2 ОБЪЕМ ДИСЦИПЛИНЫ И ВИДЫ УЧЕБНОЙ РАБОТЫ
2.1 Очная и заочная формы обучения
Вид занятий
Лекции (Л)
Семинарские занятия (Сем.)
Самостоятельная работа, в т. ч.
Подготовка к практическим (семинарским) занятиям (ПЗ)
Изучение тем дисциплины, выносимых
для самостоятельного изучения (СИ)
Подготовка реферата (Р)
Выполнение контрольных работ (к.р.)
Вид итогового контроля
Итого часов:
Количество часов в семестре
Всего
часов
9
10
11
Очн.
Заочн.
Заочн. Очн. Заочн.
20
6
20
6
18
4
18
4
62
4
86
62
90
18
4
-
18
4
42
-
66
42
66
2
-
-
20
зачет
-
зачет
100
14
86
2
100
20
100
2.2 Заочная форма обучения, осуществляемая в сокращенные сроки
Виды занятий
Лекции (Л)
Семинарские занятия
(Сем.)
Самостоятельная работа,
в т. ч.
Подготовка к практическим (семинарским) занятиям (ПЗ)
Изучение тем дисциплины, выносимых для самостоятельного изучения
(СИ)
Выполнение контрольных работ (к.р.)
Вид итогового контроля
Итого часов:
Количество часов в семестре
5
6
6
-
Всего часов
6
4
-
4
4
86
90
4
-
4
-
66
66
-
20
20
14
зачет
86
100
6
3 СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
3.1 Пояснительная записка по дисциплине
«Оценка и анализ рисков» является дисциплиной по выбору, относящейся к циклу специальных дисциплин и является важной составляющей в подготовке экономиста по специальности 080109.65 «Бухгалтерский
учет, анализ и аудит». Данный курс позволит более глубоко и последовательно, по сравнению с общепрофессиональными дисциплинами, изучить
теоретические основы и приобрести практические навыки принятия управленческих решений в различных ситуациях при недостаточной степени
информированности и ограниченности во времени, что свойственно деятельности в условиях риска.
Поскольку дисциплина «Оценка и анализ рисков» является специальной дисциплиной регионального компонента, то выписка из ГОС ВПО
не предусмотрена.
В курсе дисциплины изучаются следующие дидактические единицы:
понятие и значение риска, методический аппарат анализа риска, управление рыночными рисками, управление рисками ликвидности, управление
кредитными рисками, управление операционными рисками, управление
бухгалтерскими, налоговыми и юридическими рисками операций с производными инструментами, интегрированный риск-менеджмент на уровне
предприятия, регулирование рисков банковской деятельности, макроэкономические риски в деятельности кредитных организаций.
3.2 Наименование тем, их содержание
Тема 1 Понятие и значение риска
Риск и неопределенность. Классификация рисков. Система неопределенностей. Развитие теории рисков в историческом аспекте. Факторы,
обусловливающие повышение роли теории рисков в современном мире.
Процесс управления риском. Концепции риска: риск как опасность, риск
как неопределенность, риск как возможность.
Тема 2 Методический аппарат анализа риска
Концепции анализа риска: технократическая, экономическая, психологическая, социологическая. Виды и задачи анализа риска. Количественный и качественный анализ риска. Идентификация, оценка и прогноз риска. Методы анализа риска: феноменологический, детерминистский, вероятностный, экспертный. Методы оценки риска: статистический, вероятностно-статистический, теоретико-вероятностный, эвристический. Методы
прогноза риска. Показатели достоверности прогноза.
7
Тема 3 Управление рыночными рисками
Понятие рыночного риска. Классификация рыночных рисков. Портфельный подход к системе управления рисками. Тактический и стратегический риск-менеджмент. Измерение риска. Доходность и волатильность.
Модель оценки капитальных активов (САРМ). Разрыв срочности (gap).
Дюрация и иммунизация портфеля. Управление рыночным риском портфеля производных финансовых инструментов. Концепция стоимостной
меры риска (VaR). Современные проблемы риск-менеджмента в России.
Тема 4 Управление рисками ликвидности
Понятие ликвидности и ее характеристики. Динамика ликвидности.
Факторы ликвидности рынка. Рекомендации по созданию ликвидного
рынка. Понятие риска ликвидности. Составляющие риска ликвидности: экзогенная и эндогенная. Риск неплатежеспособности. Источники возникновения риска неплатежеспособности: системный, индивидуальный, технический.
Тема 5 Управление кредитными рисками
Понятие кредитного риска. Классификация кредитных рисков. Финансовые институты и инструменты, подверженные кредитному риску.
Показатели кредитного риска. Кредитное событие. Виды кредитного события: банкротство, досрочное наступление срока исполнения обязательства,
дефолт по обязательству (кросс-дефолт), неплатежеспособность, отказ
(мораторий), реструктуризация задолженности. Классический анализ кредитоспособности заемщика. Понятие кредитного рейтинга. Модели оценки
кредитного риска: эконометрическая, нейронная сеть, оптимизационная,
экспертная, гибридная. Подходы к оценке кредитного риска: «внутренний»
и «рыночный». Модели оценки кредитоспособности на основе бухгалтерских данных: Z-модель Альтмана, модель ZETA. Понятие дефолта. Методы оценки вероятности дефолта: актуарные и рыночные. Модели оценки
кредитного риска портфеля: CreditMetrics, KMV Portfolio Manager, CreditRisk+, Credit Portfolio View. Кредитная стратегия. Способы управления
кредитным риском. Кредитные производные инструменты.
Тема 6 Управление операционными рисками
Понятие операционного риска. Классификация операционных рисков. Подходы к управлению операционными рискам: «нисходящий» и
«восходящий». Способы управления операционным риском: аудиторские
проверки, индикаторы деятельности, анализ волатильности доходов, причинно-следственные модели, распределение вероятностей убытков. Методы оценки и управления операционным риском. Управление операционными рисками в российской практике.
8
Тема 7 Управление бухгалтерскими, налоговыми и юридическими рисками операций с производными инструментами
Понятие бухгалтерского риска. Управление бухгалтерскими рисками. Международные и национальные стандарты учета сделок с производными финансовыми инструментами. Понятие налогового риска. Управление налоговыми рисками. Понятие юридического риска. Управление юридическими рисками. Международное регулирование рынков производных
финансовых инструментов.
Тема 8 Интегрированный риск-менеджмент на уровне предприятия
Теоретические основания и этапы эволюции финансового рискменеджмента. Парадигма риск-менеджмента на уровне предприятия. «Порочный круг» риска. Организационное сопровождение. «Колесо рискменеджмента». Концепция экономической добавленной стоимости (EVA).
Бухгалтерская прибыль. Экономическая прибыль. Понятие экономического капитала. Скорректированная на риск рентабельность капитала
(RAROC). Применение RAROC. Подходы к размещению капитала по
направлениям деятельности. Понятие и виды стресс-тестирования. Требования регулирующих органов к проведению стресс-тестирования. Понятие
модельного риска. Способы снижения модельного риска.
Тема 9 Регулирование рисков банковской деятельности
Механизмы регулирования рисков банковской деятельности на макро-, мезо- и микроуровне банковской системы. Международные стандарты
банковского капитала. Подходы к расчету рисков банковской деятельности: стандартный, на основе внутренних моделей банков, на основе предварительных обязательств. Современные проблемы и перспективы регулирования банковской деятельности.
Тема 10 Макроэкономические риски в деятельности кредитных
организаций
Понятие макропруденциальных индикаторов. Основные макропруденциальные индикаторы. Модели возникновения финансовых кризисов.
Подходы к определению факторов финансовых кризисов: на основе регрессионного анализа, сигнальный, вероятностный. Факторы возникновения финансовых кризисов.
9
3.3 Тематический план изучения дисциплины
Наименование разделов, тем
1
1 Понятие и значение риска
Общий
Аудиторная работа, Самостоятельная рабообъем
час
та
часов
2
Л.
Сем. Всего
Часы
Виды
2
3
5
6
7
8
ПЗ,
2/1
2/4/1
6/8
8/9
СИ
ПЗ,
2/1
2/4/1
6/8
8/9
СИ
ПЗ,
2/2
2/4/2
6/10
12/12
СИ
ПЗ,
2/2/4/6/10
12/10
СИ
ПЗ,
2/2/2
4/2
6/10
12/12
СИ
ПЗ,
2/2/1
4/1
6/10
12/11
СИ
2 Методический аппарат
анализа риска
3 Управление рыночными
рисками
4 Управление рисками
ликвидности
5 Управление кредитными
рисками
6 Управление операционными
рисками
7 Управление бухгалтерскими,
налоговыми и юридическими
2/рисками операций с
производными инструментами
8 Интегрированный рискменеджмент на уровне
2/2
предприятия
9 Регулирование рисков
2/банковской деятельности
10 Макроэкономические риски
в деятельности кредитных
2/организаций
Всего часов 20/6
2/1
4/1
6/10
ПЗ,
СИ
12/11
2/-
4/2
6/10
ПЗ,
СИ
12/12
1/-
3/-
2/8
ПЗ,
СИ
6/8
1/-
3/-
2/6
ПЗ,
СИ
6/6
18/4
38/10
62/90
98/100
П р и м е ч а н и е – Первая цифра – это часы для очной формы обучения, вторая – для заочной и заочной формы обучения, осуществляемой в сокращенные сроки.
2
П р и м е ч а н и е – В этой колонке указываются виды самостоятельной работы
для студентов очной формы обучения.
1
3.4 Самостоятельная работа
Виды самостоятельной работы студентов, обеспечивающие реализацию цели и решение задач данной рабочей программы:
 подготовка к семинарским и практическим занятиям;
 изучение тем дисциплины, выносимых для самостоятельного изучения;
 подготовка реферата по темам курса*;
10
 выполнение контрольной работы (для студентов заочной формы
обучения);
 подготовка и сдача зачета.
* П р и м е ч а н и е – Для студентов очной формы обучения.
3.4.1 Темы рефератов
1. Неопределенность как неотъемлемая черта принятия экономических решений.
2. Современные подходы к определению риска и неопределенности.
3. Многообразие видов риска.
4. Количественный анализ риска.
5. Качественный анализ риска.
6. Источники информации для анализа риска.
7. Модель оценки капитальных активов (САРМ).
8. Концепция стоимостной меры риска (VaR).
9. Современные проблемы управления рыночными рисками в России.
10. Факторы ликвидности рынка.
11. Источники возникновения риска неплатежеспособности.
12. Классический анализ кредитоспособности заемщика.
13. CreditMetrics – модель оценки кредитного риска портфеля.
14. KMV Portfolio Manager – модель оценки кредитного риска портфеля.
15. CreditRisk+ – модель оценки кредитного риска портфеля.
16. Credit Portfolio View – модель оценки кредитного риска портфеля.
17. Методы оценки и управления операционным риском.
18. Управление операционными рисками в российской практике.
19. Международные и национальные стандарты учета сделок с производными финансовыми инструментами.
20. Международное регулирование рынков производных финансовых инструментов.
21. Сущность риск-менеджмента на предприятии.
22. Понятие стресс-тестирования и его применение в современной
практике.
23. Международные стандарты банковского капитала.
24. Современные проблемы и перспективы регулирования банковской деятельности.
25. Модели возникновения финансовых кризисов.
26. Современные финансовые кризисы.
11
П р и м е ч а н и е – Подготовка рефератов осуществляется в соответствии с Положением [временное] «Рефераты. Общие требования к построению, изложению и
оформлению», принятым в институте.
3.4.2 Материалы курса, выносимые студентам очной формы
обучения для самостоятельного изучения
Наименование разделов, тем
1
1 Понятие и значение риска
2 Методический аппарат
анализа риска
3 Управление рыночными
рисками
4 Управление рисками
ликвидности
5 Управление кредитными
рисками
6 Управление
операционными рисками
7 Управление бухгалтерскими, налоговыми и юридическими рисками операций с
производными инструментами
8 Интегрированный рискменеджмент на уровне
предприятия
9 Регулирование рисков
банковской деятельности
10 Макроэкономические
риски в деятельности
кредитных организаций
Дидактические единицы
(вопросы), выносимые на
самостоятельное изучение
2
Развитие теории рисков в историческом аспекте
Методы прогноза риска. Показатели достоверности прогноза
Тактический и стратегический
риск-менеджмент. Управление
рыночным риском портфеля
производных финансовых инструментов
Источники возникновения риска неплатежеспособности: системный, индивидуальный,
технический
Кредитная стратегия. Способы
управления кредитным риском.
Кредитные производные инструменты
Методы оценки и управления
операционным риском
Международное регулирование
рынков производных финансовых инструментов
Понятие модельного риска.
Способы снижения модельного
риска
Международные стандарты
банковского капитала
Факторы возникновения финансовых кризисов
12
Форма отчетности
о результатах СР
3
Текущий контроль
Зачет
Текущий контроль
Зачет
Текущий контроль
Зачет
Текущий контроль
Зачет
Текущий контроль
Зачет
Текущий контроль
Зачет
Текущий контроль
Зачет
Текущий контроль
Зачет
Текущий контроль
Зачет
Текущий контроль
Зачет
3.4.3 Примерные варианты контрольных работ для студентов заочной формы обучения
Студенты заочной формы обучения выполняют контрольную работу
в соответствии с рабочим учебным планом и Методическими рекомендациями по выполнению контрольных работ по дисциплине «Оценка и анализ рисков».
Контрольная работа состоит из трех заданий.
В первом задании студенту необходимо раскрыть основное содержание теоретического вопроса. Для выполнения задания необходимо изучить
учебную литературу по темам, содержащим предполагаемый вопрос. Ответ должен быть достаточно содержательным, по существу и содержать
самостоятельные выводы. Объем первого задания – 5 страниц.
Во втором задании студенту также необходимо раскрыть основное
содержание теоретического вопроса и подкрепить его практическим материалом. Для выполнения задания необходимо изучить учебную литературу, а также использовать периодические издания и информацию различных Интернет-порталов (преимущественно связанных с управлением,
оценкой и анализом рисков). Объем второго задания – 7 страниц.
В третьем задании студенту необходимо решить задачу, сопроводив
решение графическим материалом. Объем третьего задания – 1-2 страницы.
Вариант 1
1. Классификация рыночных рисков.
2. Классический анализ кредитоспособности заемщика.
3. Число наступивших в рассматриваемом интервале времени негативных событий (рисков) составило 85, число негативных событий,
наступление которых было предсказано, составило 63. Величина предсказанных негативных событий из числа наступивших составляет 25. Определить оправдываемость и предсказуемость прогноза рисков, а также ошибки
1-го и 2-го рода (представить графически).
Вариант 2
1. Развитие теории рисков в историческом аспекте.
2. Управление налоговыми рисками.
3. Число наступивших в рассматриваемом интервале времени негативных событий (рисков) составило 64, число негативных событий,
наступление которых было предсказано, составило 90. Величина предсказанных негативных событий из числа наступивших составляет 37. Определить оправдываемость и предсказуемость прогноза рисков, а также ошибки
1-го и 2-го рода (представить графически).
13
Вариант 3
1. Идентификация, оценка и прогноз риска.
2. Модель оценки капитальных активов (САРМ).
3. Число наступивших в рассматриваемом интервале времени негативных событий (рисков) составило 28, число негативных событий,
наступление которых было предсказано, составило 20. Величина предсказанных негативных событий из числа наступивших составляет 17. Определить оправдываемость и предсказуемость прогноза рисков, а также ошибки
1-го и 2-го рода (представить графически).
3.4.4 Примерный перечень вопросов к зачету по всему курсу
1. Понятие риска и неопределенности.
2. Классификация рисков.
3. Развитие теории рисков в историческом аспекте.
4. Факторы, обусловливающие повышение роли теории рисков в
современном мире.
5. Процесс управления риском.
6. Концепции риска.
7. Концепции анализа риска.
8. Виды и задачи анализа риска.
9. Количественный и качественный анализ риска. Идентификация,
оценка и прогноз риска.
10. Методы анализа риска.
11. Методы оценки риска.
12. Методы прогноза риска. Показатели достоверности прогноза.
13. Понятие рыночного риска. Классификация рыночных рисков.
14. Портфельный подход к системе управления рисками. Тактический и стратегический риск-менеджмент.
15. Модель оценки капитальных активов (САРМ).
16. Концепция стоимостной меры риска (VaR).
17. Современные проблемы риск-менеджмента в России.
18. Понятие ликвидности и ее характеристики. Динамика ликвидности. Факторы ликвидности рынка.
19. Понятие риска ликвидности. Составляющие риска ликвидности.
20. Риск неплатежеспособности. Источники возникновения риска
неплатежеспособности.
21. Понятие кредитного риска. Классификация кредитных рисков.
22. Финансовые институты и инструменты, подверженные кредитному риску.
23. Показатели кредитного риска. Кредитное событие.
24. Классический анализ кредитоспособности заемщика.
14
25. Модели оценки кредитного риска. Подходы к оценке кредитного
риска.
26. Модели оценки кредитоспособности на основе бухгалтерских
данных.
27. Модели оценки кредитного риска портфеля.
28. Способы управления кредитным риском. Кредитные производные инструменты.
29. Понятие операционного риска. Классификация операционных
рисков.
30. Способы управления операционным риском.
31. Методы оценки и управления операционным риском.
32. Понятие бухгалтерского риска. Управление бухгалтерскими рисками.
33. Понятие налогового риска. Управление налоговыми рисками.
34. Понятие юридического риска. Управление юридическими рисками.
35. Теоретические основания и этапы эволюции финансового рискменеджмента.
36. Парадигма риск-менеджмента на уровне предприятия.
37. Концепция экономической добавленной стоимости (EVA).
38. Скорректированная на риск рентабельность капитала (RAROC).
39. Понятие и виды стресс-тестирования. Требования регулирующих
органов к проведению стресс-тестирования.
40. Понятие модельного риска. Способы снижения модельного риска.
41. Механизмы регулирования рисков банковской деятельности.
42. Подходы к расчету рисков банковской деятельности.
43. Современные проблемы и перспективы регулирования банковской деятельности.
44. Понятие макропруденциальных индикаторов. Основные макропруденциальные индикаторы.
45. Модели возникновения финансовых кризисов. Подходы к определению факторов финансовых кризисов.
15
4 УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ
ДИСЦИПЛИНЫ
4.1 Основная литература
1. Вишняков Я. Д. Общая теория рисков : учеб. пособие / Я. Д. Вишняков, Н. Н. Радаев. – 2-е изд., испр. – М. : Издательский центр
«Академия», 2008. – 368 с.
2. Рыхтикова Н. А. Анализ и управление рисками организации :
учебное пособие / Н. А. Рыхтикова. – 2-е изд. – М. : Форум, 2010. –
239 с.
3. Шапкин А. С. Экономические и финансовые риски. Оценка,
управление, портфель инвестиций / А. С. Шапкин. – 6-е изд. – М. :
ИТК «Дашков и Ко», 2007. – 543 с.
4. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / под ред. А. А.
Лобанова, А. В. Чугунова. – М. : Альпина Паблишер, 2009. – 936 с.
4.2 Дополнительная литература
1. Балдин К. В. Риск-менеджмент : учеб. пособие / К. В. Балдин,
С. Н. Воробьев. – М. : Гардарики, 2005. – 285 с.
2. Бланк И. А. Управление финансовыми рисками / И. А. Бланк. – К. :
Ника-Центр, 2005. – 600 с.
3. Дубров А. М. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и
бизнесе : учеб. пособие / А. М. Дубров, Б. А. Лагоша, Е. Ю. Хрусталев ; под ред. Б. А. Лагоши. – М. : Финансы и статистика, 2005.
– 224 с.
4. Ступаков В. С. Риск-менеджмент : учеб. пособие / В. С. Ступаков,
Г. С. Токаренко. – М. : Финансы и статистика, 2005. – 288 с.
5. Тэпман Л. Н. Риски в экономике : учеб. пособие / под ред. проф.
В. А. Швандара. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 380 с.
4.3 Тесты контроля качества усвоения материала
(примерные варианты)
1. Наиболее активно теория риска развивалась …
а) в начале XIX в.;
б) в XIX веке;
в) в XX веке;
г) в конце ХХ века.
16
2. Одним из первых проблемы экономических рисков рассмотрел американский экономист ……, труды которого положили начало
неоклассической теории рисков
а) Дж. М. Кейнс;
б) Ф. Найт;
в) С. Кузнец
г) А. Маршалл
3. Дайте определение понятию «риск» в соответствии с Государственным стандартом РФ ГОСТ Р 51897-2002 «Менеджмент риска.
Термины и определения»
а) мера того, что событие может произойти;
б) сочетание вероятности события и его последствий;
в) результат события;
г) нет правильного ответа.
4. Скоординированные действия по руководству и управлению
организацией в отношении риска – это …
а) система менеджмента риска;
б) менеджмент риска;
в) анализ риска;
г) оценка риска.
5. Какая из указанных сфер деятельности связана с областью
применения риск-менеджмента?
а) экономика;
б) теория катастроф;
в) медицина;
г) все вышеперечисленные.
6. Категория спекулятивного риска подразумевает …
а) возможность получения только отрицательного или нулевого
результата;
б) возможность получения только положительного результата;
в) возможность получения как потерь, так и дополнительной прибыли;
г) возможность получения нулевого результата.
7. Основная цель риск-менеджмента заключается в …
а) снижении опасности принятия ошибочных решений;
б) уменьшении возможных негативных последствий нежелательного развития событий в ходе реализации принятых решений;
в) разработке стратегии деятельности предприятия;
17
г) определении миссии организации.
8. При проведении качественной оценки рисков …
а) формируется система рисков организации;
б) определяются значения показателей, характеризующих воздействие рисков;
в) устанавливаются факторы и причины воздействия рисков;
г) все ответы верны.
9. Какой из перечисленных показателей характеризует воздействие риска, связанного с возможностью изменения прибыли при
снижении или росте объемов производства (реализации) продукции?
а) точка безубыточности;
б) сила воздействия операционного рычага;
в) сила воздействия финансового рычага;
г) нет правильного ответа.
10. Риск считается приемлемым при значениях коэффициента
вариации …
а) от 0,1 до 0,25;
б) от 0,25 до 0,5;
в) до 0,25;
г) до 0,1.
11. Использование данного метода экспертной оценки рисков
позволяет уменьшить или исключить явление сдвига риска, а также
влияние мнения определенных авторитетных участников на мнения
других экспертов
а) метод мозгового штурма;
б) метод Дельфи;
в) открытое обсуждение вопросов с последующим закрытым голосованием;
г) нет правильного ответа.
12. Методика Risk Metrics наиболее применима, когда …
а) капитал инвестирован в два и более видов активов;
б) доходность вложений зависит и определяется несколькими параметрами;
в) доходность вложений определяется одним параметром;
г) капитал инвестирован в один вид активов.
18
13. Факторинг наиболее применим для снижения негативного
воздействия …
а) риска неоплаты или несвоевременной оплаты за отгруженную
продукцию/оказанные услуги/выполненные работы;
б) риска поломки или отказа в работе оборудования;
в) риска ухудшения финансового положения предприятия;
г) экологического риска.
14. Хеджирование наиболее применимо для компенсации воздействия …
а) риска нереализации продукции;
б) риска остановки производства из-за отсутствия сырья;
в) риска недопоставки сырья из-за нарушений условий транспортировки;
г) риска упущенной выгоды.
15. Основой принятия решений являются …
а) предпочтения лица, принимающего решения;
б) оперативные распоряжения;
в) перечень альтернативных решений;
г) нет правильного ответа.
4.4 Методические рекомендации по использованию
информационных технологий
В банке данных электронной библиотеки Института размещена рабочая программа учебной дисциплины.
Изучение дисциплины «Оценка и анализ рисков» следует начинать с
проработки настоящей рабочей программы, уделяя особое внимание её цели, задачам и содержанию. Далее следует проработать конспект лекций по
теме. Если материал конспекта лекций вызывает затруднения для понимания, то следует использовать информацию из следующих источников:
 http://www.bre.ru;
 http://www.rbc.ru;
 http://www.expert.ru.
19
5 ТРЕБОВАНИЯ К УРОВНЮ ОСВОЕНИЯ ПРОГРАММЫ И
ФОРМЫ КОНТРОЛЯ
5.1 Системы и формы контроля
Контроль и оценка знаний студентов очной формы обучения осуществляется в соответствии с Положением о балльно-рейтинговой системе
контроля и оценки знаний студентов ОГИМ. Знания студентов заочной
формы обучения оценивается по традиционной системе оценки знаний.
Программой дисциплины в целях проверки прочности усвоения материала предусматривается проведение следующих форм контроля:
1. Предварительный контроль необходим для установления исходного уровня знаний студентов.
2. Рубежный (тематический) контроль проводится после изучения
больших разделов программы в виде контрольной работы, включающей основные понятия, тесты, письменный ответ, задачи.
3. Текущий контроль проводится в течение семестра и осуществляется по результатам участия студентов на семинарских (практических) занятиях.
4. Межсессионная аттестация проводится в форме тестирования.
5. Итоговой формой контроля является зачет, который проводится
в форме устного опроса (собеседование).
5.2 Критерии оценки качества знаний студентов
Изучение дисциплины в 9 семестре очной формы обучения завершается зачетом, который проводится в форме устного опроса (собеседования). Студент заочной формы обучения перед итоговым контролем должен
предоставить контрольную работу и получить по ней зачет. Зачет выставляется в соответствии с п. 6.19 Положения ОГИМ «О курсовых экзаменах
и зачетах» (см. Табл. 1).
Т а б л и ц а 1 – Формирование зачетной оценки по дисциплине
Оценка
зачтено
не зачтено
Критерии
Выставляется студенту, если он показал знание основных положений учебной дисциплины, умение решить конкретную
практическую задачу из числа предусмотренных рабочей
программой, использовать учебную литературу
Выставляется студенту, если он не знает основных положений учебной дисциплины, не умеет решать конкретные практические задачи из числа предусмотренных рабочей программой, использовать учебную литературу
20
Приложение А
Методические рекомендации преподавателю
по методике проведения лекционных занятий по дисциплине
«Оценка и анализ рисков»
Лекция – один из основных методов обучения по дисциплине
«Оценка и анализ рисков». В современных условиях информационного
прогресса в образовательном процессе вуза существуют ситуации, когда
лекция не может быть заменена никакой другой формой обучения. В рабочих учебных планах и предлагаемой рабочей учебной программе лекционный блок дисциплины является наиболее стабильным и основообразующим.
Лекция ничем не может быть заменена, когда необходимо эмоциональное воздействие лектора на обучающегося. Для того, чтобы лектор мог
свободно владеть материалом в области оценки и анализа рисков и умел
увязывать его с другими дисциплинами, необходимо знание основ экономики, математического анализа, управления в экономических системах, а
также наличие навыков педагогической работы.
Лекции по дисциплине «Оценка и анализ рисков» должны решать
ряд задач:
1. Обеспечить знаниями основ оценки и анализа рисков. Для этого
необходимо:
 изложить наиболее важный материал программы дисциплины,
освещающий методологические аспекты идентификации, оценки,
анализа и прогнозирования рисков в условиях современной экономики;
 указать принципы и особенности управления различными видами
риска;
 показать многообразие практических методов оценки и анализа
рисков и возможности их применения;
2. Активизировать познавательную деятельность студентов в процессе восприятия лекции путем постановки проблемных вопросов, требующих размышления, сравнения, поиска, приобретения новых знаний или
применения полученных ранее.
3. Показать связь с другими темами и другими дисциплинами.
4. Ориентировать студентов на профессиональное воспитание, намечая при этом пути решения той или иной практической задачи.
5. Развить у студентов потребность в самостоятельной работе с литературой, указанной в рабочей программе; информировать о появлении новых источников; обратить их внимание на наиболее важные, проблемные
вопросы.
Содержание лекций определяется рабочей программой дисциплины.
21
Структура учебной лекции включает:
 вступление (введение);
 основную часть;
 заключение.
Вступление определяет тему, цель и план лекции. Его предназначение:
 сообщить аудитории, в чем заключается основная идея (проблема,
вопрос) лекции;
 показать связь с предыдущими и последующими темами;
 поставить ее основные вопросы.
Количество вопросов в плане лекции, как правило, от двух до четырех. В целях облегчения изложения и усвоения материала допускается отдельные вопросы делить на подвопросы. Вступление должно быть кратким
– 4-6 мин.
В основной части лекции реализуется научное содержание темы. В
ходе изложения следует применять различные формы и способы суждения,
аргументации и доказательства. Каждое теоретическое положение должно
быть обосновано, приводимые определения – четкими. Освещение каждого вопроса плана должно завершаться краткими выводами, логически подводящими обучающихся к следующему вопросу лекции.
В заключении необходимо напомнить тему и цель лекции, кратко
обобщить основные идеи лекции, логически завершая ее как целое. Здесь
можно дать рекомендации о порядке изучения вопросов лекции самостоятельно по рекомендуемым источникам, ответить на вопросы. В курсе лекций особое значение имеет вводной лекция. Это самый важный и сложный
вид лекции, так как от ее построения и преподнесения во многом зависит
успех усвоения всего курса.
Содержание лекции должно включать:
 цели и задачи дисциплины, ее роль в системе подготовки экономистов-менеджеров и место в экономической науке;
 основные вопросы учебной дисциплины, которые будут изучаться;
 количество учебных часов, отведенных на ее изучение в рабочем
учебном плане специальности и распределение времени по видам
учебных занятий и по семестрам;
 особенности самостоятельной работы студентов над дисциплиной,
которая, в соответствии с рабочей программой;
 особенности научно-исследовательской работы, результаты которой студенты могут представить на научно-практических студенческих конференциях;
 систему и формы контроля по дисциплине.
22
Учебно-программное издание
ОЦЕНКА И АНАЛИЗ РИСКОВ
Рабочая программа учебной дисциплины
Составитель:
Мурзабулатов Артем Сергеевич
Книга выходит в авторской редакции
Подп. в печать 00.00.00. Формат 60x84 1/16.
Бум. офсетная. Гарнитура «Times». Печать цифровая.
Объем 00 усл. печ. л. Тираж 00 экз. Заказ № 00.
Отпечатано в типографии ФГБОУ ВПО «ОГИМ»
460038, г. Оренбург, ул. Волгоградская, д. 16.
Тел./факс: (3532) 30-50-00, доб. 127.
23