Правила определения стоимости активов на 2012 год.

«УТВЕРЖДАЮ»
Генеральный директор
Общества с ограниченной
ответственностью
«Русский Капитал Паевые Фонды»
______________ О.В. Устюжанин
Приказ № 22-11/ф от «16» ноября 2011 г.
«СОГЛАСОВАНО»
Специализированный депозитарий
«Газпромбанк»
(Открытое акционерное общество)
Начальник Депозитарного центра
_______________ О.А. Чернышова
« _____ » ноября 2011 г.
Правила
определения стоимости активов
Ипотечного закрытого паевого инвестиционного фонда
«Первый Объединенный»
и величины обязательств, подлежащих исполнению
за счет указанных активов на 2012 год
г. Москва
2011
Настоящие Правила разработаны для определения стоимости активов Ипотечного
закрытого паевого инвестиционного фонда «Первый Объединенный» (далее – «Фонд») и
обязательств, подлежащих исполнению за счет указанных активов, в 2012 году.
Правила разработаны в соответствии с Приказом Федеральной службы по финансовым
рынкам от 15 июня 2005 г. № 05-21/пз-н «Об утверждении Положения о порядке и сроках
определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости
чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев
паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных
инвестиционных фондов в расчете на одну акцию» (утв. Приказом Федеральной службы по
финансовым рынкам от 15 июня 2005 г. № 05-21/пз-н с изменениями, утвержденными Приказами
Федеральной службы по финансовым рынкам от 15 декабря 2005 г. № 05-83/пз-н, 16 июля 2009
г. № 09-27/пз-н, 10 ноября 2009г. № 09-45/пз-н).
Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда, определяется как разница
между стоимостью активов этого фонда и величиной обязательств, подлежащих исполнению, за
счет указанных активов, на момент определения стоимости чистых активов.
1. Имущество Фонда, подлежащее оценке Оценщиком Фонда, и периодичность проведения
оценки.
Оценщиком Фонда определяется оценочная стоимость следующего имущества Фонда:
- ипотечных ценных бумаг, не допущенных к торгам российскими организаторами торговли
на рынке ценных бумаг;
- объектов недвижимого имущества;
- имущественных прав по обязательствам из договоров участия в долевом строительстве,
заключенным в соответствии с Федеральным законом «Об участии в долевом строительстве
многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые
законодательные акты Российской Федерации».
Оценка стоимости имущества Оценщиком Фонда производится при приобретении и далее
не реже одного раза в 6 месяцев.
2. Российские организаторы торговли на рынке ценных бумаг, по результатам торгов у
которых определяются признаваемые котировки ценных бумаг, составляющих активы Фонда.
Признаваемые котировки ценных бумаг, составляющих активы Фонда, определяются по
результатам торгов Закрытого акционерного общества «Фондовая биржа ММВБ». Оценочная
стоимость ценных бумаг признается равной их последней признаваемой котировке, если с
момента приобретения признаваемая котировка не рассчитывалась организатором торговли –
цене приобретения (без учета расходов, связанных с приобретением).
3. Ставка дисконтирования оставшихся платежей по денежным требованиям,
составляющим активы Фонда.
Ставка дисконтирования оставшихся платежей по денежным требованиям, составляющим
активы Фонда, устанавливается в размере процентной ставки по соответствующему кредитному
договору/договору займа, но не менее двух третей ставки рефинансирования Центрального Банка
Российской Федерации на дату определения стоимости активов Фонда.
4. Расчет оценочной стоимости денежного требования по обязательству из кредитного
договора/договора займа производится в соответствии с п. 17 «Положение о порядке и сроках
определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости
чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев
паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных
инвестиционных фондов в расчете на одну акцию».
5. Формирование резервов, определение величины обязательств, подлежащих исполнению
за счет активов Фонда.
Величина обязательств Управляющей компании Фонда по выдаче инвестиционных паев
считается равной сумме денежных средств, поступивших в оплату инвестиционных паев Фонда.
2
Величина обязательств Управляющей компании Фонда по выплате денежной компенсации
при погашении инвестиционных паев считается равной сумме денежной компенсации,
подлежащей выплате.
Величина обязательств по возмещению за счет имущества, составляющего Фонд,
собственных денежных средств Управляющей компании, использованных ею для выплаты
денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев, считается равной сумме
указанных денежных средств.
Величина обязательств по выплате владельцам инвестиционных паев Фонда дохода от
доверительного управления имуществом, составляющим Фонд, считается равной сумме
подлежащего выплате дохода.
Резерв предстоящих расходов на выплату вознаграждения Управляющей компании,
Специализированному депозитарию, Аудитору, Оценщику Фонда, а также лицу,
осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев Фонда, формируется
нарастающим итогом в течение календарного года, и сумма резерва ежемесячно увеличивается на
сумму, равную одной двенадцатой расчетной величины вознаграждения на дату определения
стоимости чистых активов.
Расчетная величина вознаграждения Управляющей компании, Специализированному
депозитарию, Аудитору, Оценщику Фонда, а также лицу, осуществляющему ведение реестра
владельцев инвестиционных паев Фонда, считается равной общему размеру вознаграждения
указанным лицам, предусмотренному в правилах доверительного управления паевым
инвестиционным фондом. При этом если размер вознаграждения указанным лицам определяется
исходя из среднегодовой стоимости чистых активов, для определения расчетной величины
вознаграждения принимается значение стоимости чистых активов на последнюю дату ее
определения, предшествующую дате определения суммы резерва.
Размер сформированного резерва предстоящих расходов на выплату вознаграждения
Управляющей компании, Специализированному депозитарию, Аудитору, Оценщику Фонда, а
также лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев Фонда,
уменьшается на суммы выплаченного вознаграждения, в соответствии с документами,
подтверждающими оказание услуг указанными лицами, в течение календарного года. В
последний календарный месяц года резерв уменьшается на суммы расчетных вознаграждений
указанных лиц на основании выставленных счетов.
Не использованные в течение календарного года резервы подлежат восстановлению.
Резерв для возмещения прочих предстоящих расходов, связанных с доверительным
управлением Фондом, не создается.
Величина обязательств, подлежащих исполнению за счет активов Фонда, не
предусмотренных выше, в том числе обязательств по возмещению расходов Управляющей
компании, связанных с доверительным управлением Фондом и предусмотренных Правилами
доверительного управления Фондом, считается равной сумме кредиторской задолженности на
дату определения стоимости чистых активов.
6. В расчет стоимости чистых активов принимается также дебиторская задолженность,
формируемая в соответствии с Учетной политикой Фонда.
7. Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда, в том числе среднегодовая
стоимость чистых активов, а так же расчетная стоимость инвестиционного пая паевого
инвестиционного фонда определяется в рублях с точностью не меньшей, чем до двух знаков
после запятой.
8. Настоящие Правила вступают в силу с «01» января 2012 г.
Генеральный директор
О.В.Устюжанин
3