МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ВЛАДИВОСТОКСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ
ФЕДЕРАЦИИ
ВЛАДИВОСТОКСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ЭКОНОМИКИ И СЕРВИСА
ИНСТИТУТ ПРАВА И УПРАВЛЕНИЯ
КАФЕДРА МЕНЕДЖМЕНТА
ПРАВОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Рабочая программа дисциплины
Основная образовательная программа
080500.62 МЕНЕДЖМЕНТ
Владивосток
Издательство ВГУЭС
2014
ББК 67.402.3
Рабочая программа учебной дисциплины «Правовое
обеспечение инвестиционной деятельности» составлена в
соответствии с требованиями ООП: 080500.62 направление
Менеджмент, профиль подготовки «Экономика и управление на
предприятии» на базе ГОС ВПО.
Составитель: Дегтеренко К.Н., старший преподаватель кафедры
менеджмента
Утверждена на заседании кафедры менеджмента от 15.03.2011
г., протокол № 14, редакция протокол заседания кафедры
Менеджмента № 20 от 03.06.2014г.
Рекомендована к изданию учебно-методической комиссией
Института, протокол №2 от 09.06.2014г.
© Издательство Владивостокский
государственный университет
экономики и сервиса, 2014
ВВЕДЕНИЕ
Учебная
программа
курса
«Правовое
обеспечение
инвестиционной деятельности» предназначена для преподавания и
самостоятельного изучения данной дисциплины и ориентирована на
студентов всех форм обучения по направлению 080500.62
Менеджмент.
Данный курс предназначен для более углубленного изучения
правовых аспектов инвестиционной деятельности. Программа
составлена в соответствии с учебным планом и отвечает основным
задачам освоения дисциплины.
Инвестиции являются ключевым фактором экономического
развития на макро- и микроэкономическом уровнях. Вместе с тем на
инвестиционную деятельность хозяйствующего субъекта значительное
влияние оказывает государственная инвестиционная политика,
направленная на формирование благоприятного инвестиционного
климата, создание институциональных условий для инвестиционных
процессов, а государственное регулирование инвестиционной
деятельности становится все более актуальным. Основополагающее
значение инвестиций и инвестиционной деятельности для экономики
любой страны, в том числе Российской Федерации, предопределяет
необходимость овладения студентами экономических специальностей
знаниями правовых основ инвестиционной деятельности.
Специфика дисциплины «Правовое обеспечение инвестиционной
деятельности» заключается в том, что она базируется на изучении
федеральных законов и действующих нормативных актов. Учебные
пособия по данному курсу рекомендуется использовать лишь
выборочно в связи с тем, что правовая база инвестиционной
деятельности в России постоянно совершенствуется и расширяется, а
учебные пособия зачастую не успевают отследить изменения
законодательной базы.
Данная дисциплина связана со многими дисциплинами учебного
плана по направлению 080500.62 Менеджмент, такими как
«Финансовый
менеджмент»,
«Налоги
и
налогообложение».
«Экономическая оценка инвестиций». Изучение данной дисциплины
тесно связано с такими дисциплинами как «Управление
инвестициями», «Иностранные инвестиции», что позволяет получить
полный комплекс знаний в области инвестиционной деятельности,
позволяющий решать экономические и финансовые проблемы
предприятий.
3
1 ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ
1.1 Цели и задачи изучения дисциплины
Целью курса является формирование у студентов комплекса знаний
и умений, позволяющих принимать управленческие решения в области
инвестиций с учетом современного состояния правового обеспечения
инвестиционной деятельности.
Задачами курса являются:
 формирование
представлений
о
правовых
основах
инвестиционной
деятельности,
инвестиционных
ресурсов,
эффективности инвестиций;
 приобретение знаний и умений в области методов
экономической оценки инвестиций, основных принципов и критериев
принятия инвестиционных решений, базирующихся на владении
законодательной базой;
 выработка навыков по формированию инвестиционных проектов
и необходимой информационной базы, оценке эффективности
проектов и их финансовой реализуемости.
 формирование практических навыков реального и портфельного
инвестирования.
1.2 Перечень компетенций, приобретаемых при изучении
дисциплины
В результате изучения дисциплины бакалавр должен знать:
 организационную систему правового регулирования в
Российской Федерации, в том числе законодательные полномочия
органов власти разных уровней (Госдума РФ, Правительство РФ,
региональные и муниципальные органы власти);
 законодательные
и
нормативно-правовые
акты,
регламентирующие и регулирующие инвестиционную деятельность по
вложению как реальных, так и финансовых инвестиций;
 отечественный и зарубежный опыт оценки эффективности
инвестиций и формирования инвестиционных проектов.
Бакалавр должен владеть:
 методами оценки экономической эффективности инвестиций,
учета фактора времени;
 методами определения доходности и риска инвестиционного
портфеля (портфельных инвестиций);
 специальной терминологией и лексикой данной дисциплины.
4
Бакалавр должен уметь:
 юридически точно давать определения основным понятиям и
терминам, приведенным в действующих законодательных актах;
 свободно ориентироваться в правовых базах данных «Кодекс»,
«Гарант» и т.п.;
 разрабатывать конкретные инвестиционные проекты и
оценивать их финансовую реализуемость.
Бакалавр должен иметь навыки:
 составления обзора нормативных требований по любому
направлению инвестиционной деятельности;
 выбора наиболее эффективных вариантов вложения инвестиций;
 выбора оптимального способа финансирования инвестиционной
деятельности;
 использования знаний, умений и навыков, полученных в
процессе изучения дисциплины, для выполнения самостоятельных
работ, курсовых тем и дипломных проектов.
Желательно, чтобы студент в процессе освоения дисциплины
определил для себя направления и темы, которые могут пригодиться
ему для написания бакалаврской работы и которые необходимо
изучить более глубоко, с привлечением специальной литературы,
комментариев юристов и арбитражной практики.
1.3 Основные виды занятий и особенности их проведения
при изучении дисциплины
Лекционные и практические занятия являются основными видами
занятий по данной дисциплине. Объем лекционных занятий
составляет 16 часов для очной формы обучения и 8 часов для заочной
формы обучения. Объем практических занятий составляет 16 часов для
очной формы обучения и 8 часов для заочной формы обучения.
Курс завершается зачетом. Обязательным условием допуска
студента к зачету является посещаемость лекционных и практических
занятий, активная работа на практических занятиях, выполнение
индивидуальных и групповых заданий, положительная оценка,
полученная в ходе промежуточной аттестации.
1.4 Виды контроля занятий студентов по дисциплине и
способы их проведения
Текущий контроль знаний студентов очной формы обучения
включает в себя:
5
- проверку выполнения заданий на практических занятиях;
- опросы и дискуссии по основным моментам изучаемой темы;
- написание индивидуальной самостоятельной работы по
выбранной теме и обсуждение ее на семинарском занятии.
Текущая аттестация проводится на 8 неделе в форме бланкового
тестирования. Кроме того, на 16 неделе студент должен успешно сдать
аттестацию в виде зачета. Процентный вклад в итоговый результат
(100 баллов) включает следующие составляющие: промежуточная
аттестация – 50 баллов; реферат на заданную тему – 10 баллов;
посещаемость и активность – 15 баллов; зачет – 25 баллов.
Студент, набравший менее 41 балла, к зачету не допускается.
Для получения зачета необходимо набрать 61 балл.
Студенты, обучающиеся на заочной форме обучения
с
использованием дистанционных технологий выполняют контрольную
работу, по результатам которой выставляется зачет.
1.5 Техническое и программное обеспечение дисциплины
Лекционные
занятия
проводятся
с
использованием
презентационных материалов в аудитории с мультимедийным
оборудованием, доступом к ресурсам университета с помощью
Интернет, а также к справочным правовым системам «Консультант
Плюс» или «Гарант».
Основная часть практических занятий проводится в аудитории с
использованием меловой доски и возможностью организации работы
малых групп. Часть практических занятий проводится в аудитории с
презентационным оборудованием для демонстрации и обсуждения
студенческих проектов (PowerPoint презентаций).
6
2 СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
2.1 Содержание тем лекционных занятий
Тема 1 Механизм функционирования инвестиций.
Инвестиционный процесс.
Понятия, связанные с развитием инвестиционной сферы:
инвестиционный рынок, инвестиционный товар, инвестиционный
ресурс, инвестиционный потенциал. Сущность и особенности
инвестиций. Классификация инвестиций. Реальные инвестиции.
Финансовые инвестиции. Особенности классификации иностранных
инвестиций. Продолжительность жизненного цикла инвестиций.
Сущность инвестиционного процесса, его структура, основные
участники. Инвестиционная деятельность.
Студент должен усвоить и запомнить: основных участников
инвестиционного процесса, уяснить понятие инвестиционной
деятельности
Тема 2. Общее состояние правового обеспечения
инвестиционного процесса в России.
Сущность инвестиций, их классификация: прямые, портфельные,
ссудные (заемные). Источники финансирования инвестиций.
Организационная
структура
регулирования
инвестиционной
деятельности
в
России.
Организационно-правовые
условия
инвестирования.
Общее
состояние
правового
обеспечения
инвестиционного процесса в России. Обеспечение исполнения
законодательства. Государственные гарантии и порядок их
предоставления. Государственная поддержка развития малого бизнеса.
Студент должен усвоить и запомнить: общее состояние правового
обеспечения инвестиционного процесса в России, роль государства в
этом процессе.
Тема 3. Государственное регулирование инвестиций,
осуществляемых в форме капитальных вложений
Формы
государственного
регулирования
инвестиционной
деятельности: экспертиза инвестиционных проектов; налоговое
регулирование и предоставление налоговых льгот; политика
ценообразования и амортизационная политика; предоставление
гарантий прав субъектов инвестиционной деятельности; создание
механизмов защиты прав инвесторов. Федеральный закон «Об
инвестиционной
деятельности
в
Российской
Федерации,
осуществляемой в форме капитальных вложений»
7
Студент должен усвоить и запомнить: существующие формы
государственного регулирования инвестиций, осуществляемых в
форме капитальных вложений
Тема 4. Правовое обеспечение иностранных инвестиций
Законодательная база регулирования иностранных инвестиций в
России. Иностранные инвестиции: понятие и виды. Прямые
иностранные инвестиции. Иностранные инвесторы. Порядок
государственной регистрации предприятий с
иностранными
инвестициями. Гарантии прав иностранных инвесторов в России.
Таможенные и налоговые льготы предприятиям с иностранными
инвестициями.
Меры,
предпринимаемые
государством
по
привлечению иностранных инвестиций.
Студент должен усвоить и запомнить: порядок действий
иностранных инвесторов на российском рынке.
Тема 5. Правовые основы регулирования лизинга
(финансовой аренды)
Права
и
обязанности
субъектов
лизинговой
сделки:
лизингодателя, лизингополучателя, продавца. Виды лизинга:
внутренний и международный; краткосрочный, среднесрочный и
долгосрочный;
финансовый,
возвратный
и
оперативный.
Существенные условия лизинговой сделки. Схемы лизинговых сделок.
Преимущества лизинга как способа инвестирования.
Студент должен усвоить и запомнить: правовые основы
заключения и ведения договора лизинга
Тема 6. Особенности российского законодательства в сфере
соглашений о разделе продукции
Ограничения российского законодательства в правовом режиме
соглашений о разделе продукции. Виды инвестиционной деятельности,
регулируемые Федеральным законом «О соглашениях о разделе
продукции». Порядок заключения соглашения. Существенные условия
соглашения (договора) о разделе продукции. Основные принципы
раздела продукции: компенсационная продукция, прибыльная
продукция, роялти. Доля инвестора и доля государства.
Студент должен усвоить и запомнить: сущность закона «О
соглашениях о разделе продукции»
Тема 7. Привлечение инвестиций на фондовых рынках
Формы привлечения инвестиций на фондовых рынках. Сильные и
слабые стороны акционерного (выпуск акций) и заемного (выпуск
облигаций, векселей) привлечения капитала. Правовые условия для
размещения первичных и дополнительных выпусков акций
инвестиционного характера. Правовое регулирование эмиссий акций и
облигаций: требования и ограничения. Особенности выпуска и
размещения ценных бумаг кредитными организациями. Коллективные
8
формы инвестирования (акционерные инвестиционные фонды, паевые
инвестиционные фонды).
Студент должен усвоить и запомнить: достоинства и недостатки
различных форм привлечения инвестиций на фондовых рынках.
Тема 8. Налоговый режим инвестиционной деятельности в
России
Освобождение субъектов инвестиционной деятельности от налога
на добавленную стоимость. Особенности налогообложения реализации
предприятий как имущественных комплексов. Ставки НДС и порядок
возмещения налога на добавленную стоимость, налоговые вычеты.
Льготы по налогу на прибыль для субъектов инвестиционной
деятельности. Ставки налога по операциям с ценными бумагами.
Налогообложение иностранных организаций, осуществляющих
деятельность на территории Российской Федерации.
Студент
должен
усвоить
и
запомнить:
особенности
налогообложения различных субъектов инвестиционной деятельности
Тема 9. Защита прав инвесторов
Организационная структура обеспечения прав инвесторов в
России. Законы и нормативно-правовые акты в области защиты прав
инвесторов. Обеспечение прав инвесторов на рынке ценных бумаг.
Студент должен усвоить и запомнить: каким образом
обеспечиваются права инвесторов в Российской Федерации
2.2 Содержание практических занятий
Занятие 1
Вопросы для обсуждения:
1. Что
относится
к
инвестициям
по
российскому
законодательству?
2. Назовите основные факторы, влияющие на объем инвестиций
в экономике?
3. Каким образом можно классифицировать инвестиции?
4. Поясните различия между реальными
и финансовыми
инвестициями.
5. Назовите участников инвестиционного процесса.
6. Что такое инвестиционная деятельность?
7. Перечислите
объекты
и
субъекты
инвестиционной
деятельности.
8. Кто в соответствии с Федеральным законом «Об
инвестиционной деятельности в Российской Федерации» может быть
инвестором на территории России?
Занятие 2
Вопросы для обсуждения:
9
1. Что в соответствии с Федеральным законом «Об
инвестиционной деятельности в Российской Федерации» относится к
заемным финансовым средствам инвесторов?
2. Какие инвестиции называются привлеченными
в
соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционной
деятельности в Российской Федерации»?
3. В чем отличие бюджетных кредитов от инвестиционных
субвенций из государственных бюджетов?
4. Какие договоры должны быть оформлены в случае, если
предприятие выиграло инвестиционный конкурс на получение
государственного финансирования?
5. Каким договором оформляются государственные гарантии по
инвестиционным проектам, реализуемым российскими предприятиями,
и кто выступает в качестве сторон этого договора?
6. Кто в России обязан
гарантировать права субъектов
инвестиционной деятельности?
Занятие 3
Вопросы для обсуждения:
1. Какой инвестиционный проект может считаться приоритетным
в соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционной
деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме
капитальных вложений»?
2. Имеют ли приоритетные инвестиционные проекты какие-либо
налоговые и прочие преимущества в сравнении с обычными
проектами? И если да, то какие?
3. При каких условиях капитальные вложения инвесторов могут
быть национализированы?
4. В каких формах могут участвовать
в инвестиционной
деятельности органы местного самоуправления?
5. Каков порядок участия муниципальных органов власти в
инвестиционных проектах, реализуемых совместно с Российской
Федерацией и (или) субъектами Российской Федерации?
6. Какие нормы являются действующими для иностранных
инвесторов, если международным договором Российской Федерации
установлены иные правила инвестиционной деятельности в форме
капитальных вложений, чем предусмотренные Законом «Об
инвестиционной
деятельности
в
Российской
Федерации,
осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-ФЗ?
7. Какие инвестиционные проекты подлежат обязательной
экологической экспертизе?
Занятие 4
Вопросы для обсуждения:
10
1. Распространяется ли действие Закона «Об иностранных
инвестициях в Российской Федерации» на отношения, связанные с
вложениями иностранного капитала в некоммерческие организации?
2. Можно ли считать иностранным инвестором частное лицо, не
имеющее гражданства и постоянно проживающее в России?
3. Все ли международные организации могут иметь статус
иностранных инвесторов в Российской Федерации?
4. Какие органы власти в России вправе осуществлять
государственное
регулирование
деятельности
иностранных
инвесторов?
5. При каких условиях коммерческая организация с иностранными
инвестициями, созданная на территории Российской Федерации, может
пользоваться в полном объеме правовой зашитой, гарантиями и
льготами, установленными Федеральным законом «Об иностранных
инвестициях в Российской Федерации»?
6. Американская частная компания «А» предоставила российской
компании «Б» валютный заем под гарантии OPIC (Overseas Private
Investment Corporation, U.S. – Корпорация заграничных частных
инвестиций). По истечении срока российской компанией заем не был
возвращен в полном размере. К кому в таком случае переходит право
требования по займу?
7. Какие права имеет иностранный инвестор на доходы,
полученные им в связи с ранее осуществленными инвестициями?
8. Имеют ли право иностранные инвесторы участвовать в
приватизации
объектов
государственной
и
муниципальной
собственности путем приобретения прав собственности на
государственное и муниципальное имущество или доли, долей (вклада)
в уставном (складочном) капитале приватизируемой организации?
Занятие 5
Вопросы для обсуждения:
1. Можно ли земельный участок передать коммерческой
организации по договору лизинга?
2. Какие функции в соответствии с Законом «О финансовой
аренде (лизинге)» исполняют лизинговые компании (фирмы)?
3. Обязательно ли, чтобы функции лизингодателя выполняла
коммерческая организация?
4. Какое определение понятию «сублизинг» дает Закон «О
финансовой аренде (лизинге)»?
5. Между Компанией «А» как лизингодателем и Компанией «Б»
как поставщиком оборудования был заключен договор купли-продажи.
Оборудование было передано затем Компании «С» по договору
лизинга. Компания «С» при монтаже оборудования выявила некоторые
дефекты. Имеет ли она право, ссылаясь на договор купли-продажи
11
между Компанией «А» и Компанией «Б», предъявить претензии к
поставщику оборудования?
6. Какие права в отношении предмета лизинга
имеет в
соответствии с Законом «О финансовой аренде (лизинге)»
лизингополучатель?
7. Какие права в отношении предмета лизинга остаются у
лизингодателя?
8. Какие договоры стороны лизинговой сделки должны заключить
для выполнения своих обязательств по договору лизинга?
Занятие 6
Вопросы для обсуждения:
1. Какие основания для освоения месторождений полезных
ископаемых с применением соглашения о разделе продукции
сформулированы в Федеральном законе «О соглашениях о разделе
продукции»
2. Кто является сторонами соглашения о разделе продукции?
3. Какие платежи государству за пользование недрами
предусматривает Федеральный закон «О соглашениях о разделе
продукции»?
4. Какие налоговые льготы имеют инвесторы, работающие в
России в рамках соглашений о разделе продукции?
Занятие 7
Вопросы для обсуждения:
1. Какими
нормативными правовыми актами регулируется
порядок привлечения инвестиций на фондовых рынках в России?
2. Могут ли инвестиционные фонды вкладывать средства в
долговые ценные бумаги российских компаний?
3. У инвесторов, вложивших средства в ценные бумаги
российских компаний, возникает потребность отслеживать финансовое
состояние компаний, в ценные бумаги которых вложены инвестиции.
Существует ли такая возможность у российских инвесторов?
4. Имеют ли право новые акционерные общества, существующие
менее 3 лет, привлекать инвестиции путем выпуска облигаций?
Занятие 8
Вопросы для обсуждения:
1. По какой ставке облагаются доходы физических лиц,
полученные в виде дивидендов по акциям российских компаний?
2. Какую сумму налога нужно заплатить частному лицу по
банковскому вкладу в 50 тыс. рублей, если процент по годичному
депозиту составляет 15,5% годовых.
3. Какие льготы по налогу на прибыль могут быть предоставлены
инвестору?
12
4.
В
чем
состоит
организационное
несовершенство
государственного регулирования инвестиционной деятельности в
Российской Федерации?
5. Какой инвестиционный проект считается приоритетным?
6. Какие схемы страхования инвестиций действуют в Российской
Федерации?
3 МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ
ПО ИЗУЧЕНИЮ КУРСА
3.1 Перечень и тематика самостоятельных работ
студентов по дисциплине
Предусмотрены 13 вариантов контрольных работ (рефератов).
Выбор темы осуществляется в зависимости от начальной буквы
фамилии студента.
№
вариа
нта
1
2
3
4
5
6
7
8
Тема реферата
Организационная
структура
регулирования
инвестиционной
деятельности
в
России
(законодательные,
исполнительные
и
иные
государственные
органы,
исполняющие
регулирующие и контролирующие функции в сфере
инвестиционной
деятельности).
Разграничение
компетенций органов власти в сфере регулирования
инвестиционной деятельности
Виды инвестиций, их основные преимущества и
недостатки с точки зрения инвесторов
Условия и порядок предоставления государственных
гарантий по инвестиционным проектам
Правовая база деятельности иностранных инвесторов
на территории Российской Федерации
Законодательные основы лизинговой деятельности в
России. Преимущества лизинга как способа
инвестирования
Процедура эмиссии акций нового выпуска,
размещаемого по открытой подписке (размещение
через биржу)
Процедура эмиссии акций нового выпуска,
размещаемого по закрытой подписке
Процедура эмиссии облигаций, размещаемых через
биржу с участием андеррайтера
13
Буква
алфавита, с
которой
начинается
Ваша фамилия
Б, М
Ж, О
К, Т
Д, Н, Ю
Л, У, Я
Е, Ф
А, Х
В, П
9
10
11
12
13
Особенности инвестирования через инвестиционные
фонды разных типов
Особенности выпуска и размещения ценных бумаг
кредитными организациями
Мировой и российский опыт создания свободных
экономических зон
Налоговые льготы для субъектов инвестиционной
деятельности в Российской Федерации
Нормативная база и система защиты прав инвесторов
в Российской Федерации
Р, Ц
З, Ш
Ч, Щ
И, С
Г, Э
3.2 Методические рекомендации по организации
самостоятельной работы студентов
Самостоятельная работа студентов (СРС) — это деятельность
учащихся, которую они совершают без непосредственной помощи и
указаний преподавателя, руководствуясь сформировавшимися ранее
представлениями о порядке и правильности выполнения операций.
Цель СРС в процессе обучения заключается как в усвоении знаний, так
и в формировании умений и навыков по их использованию в новых
условиях на новом учебном материале. Самостоятельная работа
призвана обеспечивать возможность осуществления студентами
самостоятельной познавательной деятельности в обучении и является
видом учебного труда, способствующего формированию у студентов
самостоятельности.
При организации СРС необходимо придерживаться следующих
положений:
- СРС должна рассматриваться в общей совокупности всех
составляющих учебного и воспитательного процессов;
- должна быть обеспечена мотивация СРС;
- СРС должна быть методически и материально технически
обеспечена;
- необходим контроль усвоения материала, изученного без участия
преподавателя.
Дисциплина
«Правовое
обеспечение
инвестиционной
деятельности» предусматривает самостоятельную работу студентов в
форме выполнения реферата на одну из приведенных ниже тем.
Студенты заочной формы обучения с применением дистанционных
технологий выполняют контрольную работу на указанную тему.
В
процессе
подготовки
реферата
студент
должен
продемонстрировать
умение
самостоятельно
подбирать
и
анализировать литературу по теме, юридически корректно излагать и
правильно интерпретировать основные положения нормативных актов,
рассматривать действующие нормативные акты в их взаимосвязи.
14
Выполнение самостоятельной работы студентами заочной и
дистанционной форм обучения осуществляется в соответствии с
календарным графиком сессий, согласно которому устанавливаются
конкретные сроки выполнения и сдачи работ.
Процесс выполнения самостоятельной работы включает в себя
следующие этапы:
 выбор
темы,
определение
основных
вопросов,
рассматриваемых в данной теме;
 подбор и изучение литературы по теме, составление плана
работы;
 написание и оформление работы;
 представление работы на кафедру.
Номер варианта темы самостоятельной работы определяется по
первой букве фамилии студента в соответствии с приведенным ниже
списком рефератов.
Выбрав задание, студенту необходимо ознакомиться с
содержанием основных тем дисциплины «Правовое обеспечение
инвестиционной деятельности» и воспользоваться предлагаемыми
библиографическими источниками. Желательно использовать не
только традиционные учебники и пособия, но и периодические
издания, а также информационные ресурсы Интернета. Объем
реферата – 15-20 страниц печатного текста. Реферативные работы
оформляются в соответствии с требованиями СТО 1.005-2007.
(Система вузовской учебной документации. Общие требования к
оформлению текстовой части выпускных квалифицированных работ,
курсовых работ (проектов), рефератов, контрольных Работ, отчетов по
практикам, лабораторным работам. Структура и правила оформления.
Стандарты ВГУЭС).
Чтобы полно раскрыть тему, необходимо изучить нормативную
базу по выбранной проблематике с использованием справочных систем
«Консультант Плюс» или «Гарант», а также ознакомиться
с
материалами разделов «Юридические консультации» и «Арбитражная
практика» указанных справочных систем. Дополнительную и весьма
полезную информацию можно найти в профессиональных
периодических изданиях: журналах «Вопросы экономики», «Деньги и
кредит», «Коммерсант», «Рынок ценных бумаг», «Финансы»,
«Финансы и кредит», «Эксперт»; газеты «Финансовая газета»,
«Экономика и жизнь» и т.д.
Структура реферата должна включать следующие разделы:
1. Введение (актуальность темы, ее практическое значение);
2. Теоретическая часть (обзор нормативной базы по теме, термины
и определения, изложение основных положений нормативных актов.
15
Теоретическая часть должна содержать сноски на используемые
нормативные акты и литературные источники);
3. Аналитическая часть (в аналитической части реферата студент
должен показать навыки обобщения информации, умение
анализировать противоречия в нормативных актах и недостатки
законодательной базы с точки зрения их практического применения;
желательно изложить разные точки зрения по проблеме и собственную
позицию автора работы):
4. Заключение (основные выводы);
5. Список литературы (законы, нормативные акты, литературные
источники).
Для того чтобы получить положительную оценку, реферат должен
отвечать следующим требованиям: носить самостоятельный характер
(не допускается дословное списывание литературных источников и
нормативных актов); основные вопросы должны быть четко выделены
и как можно полнее раскрыты; реферат не должен содержать
ошибочных положений, связанных с неверным интерпретированием
нормативных актов и использованием устаревших источников или
недействующих на момент написания реферата нормативных
документов.
3.3 Рекомендации по работе с литературой по дисциплине
Чтобы расширить границы понимания предмета целесообразно
изучить указанные библиографические источники. Ниже приведено
основное содержание основной литературы. Но СРС не должна
ограничиваться только этим списком. Целесообразно использовать
справочных систем «Консультант Плюс» или «Гарант» с материалами
разделов «Юридические консультации» и «Арбитражная практика», а
так же публикации по теме курса в периодических изданиях,
представленных в библиотеке университета.
1 Антипова О.М. Правовое регулирование инвестиционной
деятельности. Анализ теоретических и практических проблем Волтерс Клувер, 2007. В книге раскрывается содержание понятий
инвестиций
и
капитальных
вложений,
рассматриваются
инвестиционные правоотношения, инвестиционный договор как форма
таких правоотношений. Отдельная глава посвящена правовому
регулированию инвестиционной деятельности в строительстве, в
частности, внимание уделено договору строительного подряда как
инвестиционному договору в строительстве.
2 Боброва И.И., Зимин В.А. Инвестиционная рулетка.
Мистика финансовых рисков. - Вершина,2006. В данной книге
16
рассматриваются базовые проблемы инвестиционного бизнеса с точки
зрения консалтинга, маркетинга и менеджмента. Авторы представляют
анализ инвестиционного климата в каждом федеральном округе
России. Теория иллюстрируется примерами из опыта лучших
российских компаний, приведены реальные бизнес-кейсы и макет
бизнес-плана инвестиционного проекта.
3 Бочаров В.В. Инвестиции.- Питер, 2009. В учебнике
рассматривается предмет инвестиций и инвестиционной деятельности.
Даются советы по управлению инвестиционным портфелем,
финансированию предприятий, построению инвестиционных моделей
и многое другое. Рассмотрены новые практические примеры, учтены
последние изменения российского законодательства.
4 Правовая поддержка иностранных инвестиций в России. Под
ред. Шаблинского И.Г. - Букс , 2006 . Сборник освещает вопросы, с
которыми сталкивается инвестор при осуществлении крупных
инвестиционных проектов в России. В нем систематизированы и
подробно рассмотрены все этапы реализации инвестиционного проекта
с учетом особенностей действующего российского законодательства:
от порядка получения разрешительной документации, оформления
земельного участка под будущее производство и налогообложения
привлекаемых средств иностранных кредитов до ввоза оборудования и
найма сотрудников. Большое внимание в книге уделено механизму
проведения правового анализа истории юридических лиц
при
приобретении компаний (сделках по слиянию и поглощению).
Подробно проанализированы нюансы применения таможенного
законодательства при ввозе оборудования на территорию РФ.
5 Экономическая оценка инвестиций (+ CD-ROM). Под
редакцией М. Римера.- Питер, 2009. В данном учебнике
экономическая оценка инвестиций рассматривается с позиции
определения
соответствия
технических,
организационных,
маркетинговых, финансовых и других решений, заложенных в проекте,
целям и экономическим интересам инвестора. Для решения задач
тестирования и обучения в программе используются четыре
стандартизированные модели: для усвоения дидактического материала
учебника; по конструированию формул, отражающих количественные
зависимости экономических процессов и явлений; расчетные с
фиксированной исходной информацией; расчетные, предполагающие
самостоятельный поиск исходной информации в Интернете (интернеттесты), а также в справочно-правовых системах типа «Консультант
Плюс», «Гарант»
17
3.4 Контрольные вопросы для самостоятельной оценки
качества освоения дисциплины
1. Какие законы Российской Федерации дают определение
понятию «инвестиции»?
2. Какие государственные органы осуществляют правовое
регулирование инвестиционной деятельности на территории
Российской Федерации?
3. Какими
способами
осуществляется
государственное
регулирование
инвестиционной
деятельности
в
Российской
Федерации?
7. Какие правовые последствия наступают для юридического лица,
взявшего кредит под государственные гарантии и не исполнившего
обязанности по кредитному договору?
8. Могут ли инвесторы выступать в роли заказчиков при
реализации инвестиционного проекта?
9. Имеет ли право контролировать целевое использование средств
инвестирования инвестор, не являющийся пользователем объекта
инвестирования?
10. Какие права имеет исполнитель работ (подрядчик) в рамках
реализации инвестиционного проекта?
11. Имеет ли инвестор право передать по договору свои права по
инвестициям и их результатам другим лицам?
12. Имеет ли инвестор право передать свои права по инвестициям
государственным органам и органам местного самоуправления?
13. Какое определение инвестициям дает Федеральный закон «Об
инвестиционной
деятельности
в
Российской
Федерации,
осуществляемой в форме капитальных вложений»?
14. Кто в соответствии с российским законодательством имеет
право подписывать договора от лица инвесторов, направленные на
реализацию инвестиций (инвестиционные договора)?
15
Какими
правами
в
соответствии с
российским
законодательством может быть наделен заказчик?
16. Какие
правовые
последствия
возникают
в
случае
предоставления юридическим лицам государственных средств на
реализацию инвестиционных проектов?
17. Какие инвестиционные проекты подлежат обязательной
государственной экспертизе?
18. Может ли правовой режим деятельности иностранных
инвесторов в России быть менее благоприятным, чем правовой режим,
предоставляемый российским инвесторам?
18
19. Может ли правовой режим деятельности иностранных
инвесторов в России быть более благоприятным, чем правовой режим,
предоставляемый российским инвесторам?
20. Имеет ли иностранный инвестор право на возврат стоимости
вложенного имущества при его национализации или реквизиции
государством?
21. В каких случаях информация может выступать в качестве
вложений при создании коммерческих предприятий с иностранными
инвестициями?
22. На какой срок Закон «Об иностранных инвестициях в
Российской Федерации» гарантирует стабильность налогового и
таможенного законодательства?
23. В каких случаях государственные органы могут прекратить
или приостановить инвестиционную деятельность иностранного
инвестора?
24. Какие объекты могут быть предметом лизингового договора
(договора финансовой аренды) в соответствии с Гражданским
кодексом РФ?
26. На балансе
лизингодателя или лизингополучателя
учитывается имущество, приобретенное по договору лизинга?
27. Все ли стороны сделки (лизингодатель, лизингополучатель,
продавец)
должны
быть резидентами РФ при осуществлении
внутреннего лизинга?
28. Может ли физическое лицо выступать в качестве
лизингодателя по договору лизинга?
29. Распространяется ли Федеральный закон «О соглашениях о
разделе продукции» на предприятия, занимающиеся производством
потребительских товаров?
30. В компетенции каких органов власти находятся полномочия
по определению перечня месторождений полезных ископаемых, право
пользования которыми предоставляется на условиях раздела
продукции?
31. Какие этапы процедуры эмиссии ценных бумаг
предусматриваются Федеральным законом «О рынке ценных бумаг»?
32. Имеют ли право в соответствии с Федеральным законом «Об
акционерных обществах» закрытые акционерные общества на
публичное размещение акций (размещение путем открытой подписки)?
33. Какими правами и обязанностями наделены андеррайтеры на
российском фондовом рынке в соответствии с Федеральным законом
«О рынке ценных бумаг»?
34. Могут ли акции новых выпусков оплачиваться имуществом?
При каких условиях возможна оплата акций имуществом?
19
35. Можно ли приобретение акций нового выпуска, для которых
предусмотрена оплата имуществом, по желанию инвестора оплатить
денежными средствами?
36. Что является налогооблагаемой базой при уплате налога на
операции с ценными бумагами?
37. Облагается ли налогом на операции с ценными бумагами
размещение акций среди учредителей при создании акционерных
обществ?
38. Какая ставка налога применяется при уплате налога на ценные
бумаги новых выпусков (акции, облигации)?
39. Включаются ли в налогооблагаемую базу имущество и (или)
имущественные права, полученные в виде взносов (вкладов) в
уставный (складочный) капитал коммерческих организаций?
40. В каком случае налогоплательщик обязан самостоятельно
оплатить налог на дивиденды?
41. По какой статье (доходы от реализации, внереализационные
доходы) отражаются полученные предприятием доходы от долевого
участия в других организациях (в том числе дивиденды по акциям)?
42. Облагаются ли налогом на прибыль суммы превышения
номинальной стоимости над ценой фактического приобретения
организацией собственных акций (долей, паев) в случае продажи
организацией-налогоплательщиком акций, ранее выкупленных ею у
владельцев?
43. Какие инвестиции в соответствии с Налоговым Кодексом РФ
(глава 25) могут быть отнесены к средствам целевого финансирования?
44. В каком случае не облагается налогом на прибыль стоимость
дополнительно
полученных
организацией-акционером
акций,
распределенных между акционерами по решению общего собрания?
45. Какая сумма признается в качестве первоначальной стоимости
имущества, являющегося предметом лизинга?
20
4 СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
4.1 Основная литература
1. Лукасевич И.Я. Инвестиции: учебник для студентов вузов /
И. Я. Лукасевич. - М. : Вузовский учебник : ИНФРА-М, 2013. - 413 с. :
ил
2. Игонина Л.Л. Инвестиции: учебник для студентов,
[аспирантов], обуч. по финан.-экон. специальностям / Л. Л. Игонина. 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Магистр : ИНФРА-М, 2013. - 752 с.
3. Николаева И. П. Инвестиции: учебник для студентов
бакалавриата / И. П. Николаева. - М. : Дашков и К*, 2013. - 256 с.
Инвестиции: учебник для бакалавров / [авт.: А. Ю. Андрианов, С. В.
Валдайцев, П. В. Воробьев и др.] ; отв. ред.: В. В. Ковалев, В. В.
Иванов, В. А. Лялин. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Проспект, 2013. 592 с.
4. Теплова Т.В. Инвестиции: учебник для бакалавров / Т. В.
Теплова ; Высшая школа экономики. - М. : Юрайт, 2013. - 724 с. (Бакалавр. Углубленный курс).
5. Нешитой А.С. Инвестиции: учебник для студентов вузов /
А. С. Нешитой. - 8-е изд. - М. : Дашков и К*, 2012. - 372 с.
4.2 Дополнительная литература
6. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в
Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных
вложений» № 39-ФЗ от 25.02.99 (в ред. от 24.07.07).
7. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ от
22.04.96 (в ред. от 02.10.07).
8. Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» № 156ФЗ от 29.11.01 (в ред. от 15.04.06).
9. Федеральный закон «О защите конкуренции» № 135-ФЗ от
26.07.06.
10. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности»
№ 395-ФЗ от 02.12.90 (в ред. от 02.11.07).
11. Федеральный закон «Об акционерных обществах» № 208ФЗ от 26.12.95 (в ред. от 24.07.07).
12. Федеральный закон «О лицензировании отдельных видов
деятельности» № 128-ФЗ от 08.08.01 (в ред. от 04.11.07).
13. Федеральный закон «О размещении заказов на поставки
товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и
муниципальных нужд» № 94-ФЗ от 21.07.05 (в ред. от 24.07.07).
21
14. Федеральный закон «О государственной поддержке малого
предпринимательства в Российской Федерации» № 88-ФЗ от 14.06.95
(в ред. от 02.02.06).
15. Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)»
№ 102-ФЗ от 16.07.98 (в ред. от 26.06.07).
16. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» №
164-ФЗ от 29.10.98 (в ред. от 26.07.06).
17. Федеральный закон «О концессионных соглашениях» №
115-ФЗ от 21.07.05.
18. Федеральный закон «Об особенностях эмиссии и
обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» № 136ФЗ от 29.07.98 (в ред. от 26.04.07).
19. Федеральный закон «О соглашениях о разделе продукции»
№ 225-ФЗ от 30.12.95 (в ред. от 29.12.04).
20. Федеральный закон «О защите прав и законных интересов
инвесторов на рынке ценных бумаг» № 46-ФЗ от 05.03.99 (в ред. от
26.04.07).
21. Постановление Правительства РФ «Об утверждении
Порядка предоставления государственных гарантий на конкурсной
основе за счет средств бюджета развития РФ и Положения об оценке
эффективности инвестиционных проектов при размещении на
конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов
Бюджета развития» № 1470 от 22.11.97 (в ред. от 03.09.98).
22. Постановление Правительства РФ «О Генеральных
условиях эмиссии и обращения облигаций федеральных займов» №
458 от 15.05.95 (в ред. от 24.08.04).
23. Постановление Правительства РФ «Об утверждении
Порядка предоставления государственных гарантий на осуществление
финансовой аренды (лизинга)» № 1020 от 03.09.98 (в ред. от 06.06.02).
24. Методические рекомендации по оценке эффективности
инвестиционных проектов. Официальное издание, утв. Минэкономики
России, Минфином России, Госстроем России № ВК-477 от 21.06.99. –
М.: Экономика, 2000.
25.
Стандарты
эмиссии
ценных
бумаг.
Утверждены
Постановлением ФКЦБ России № 03-30/пс от 02.07.2003 г.
26. Таможенный кодекс Российской Федерации. № 89-ФЗ от
19.06.1995 г., с изменениями на 30.06.2002 г.
22