Экономика организации. Методические указания по выполнению

Методические указания к заданиям
Задание 1
Выбор лучшего варианта осуществляется одним из методов: первый – по коэффициенту
эффективности дополнительных капиталовложений, второй – путем расчета приведенных
затрат. Коэффициент эффективности определяется по формуле
S  S1
; (1)
Е 2
K1  K 2
где S1 и S 2 - себестоимость годового объема производства продукции по двум
сравнительным вариантам;
К1иК 2 - капиталовложения по двум сравнительным вариантам.
При Е > Е Н внедряется более капиталоемкий вариант, при Е < Е Н - менее
капиталоемкий.
Приведенные затраты определяются по формуле:
П=S+ Е Н *K  min, (2)
где S – себестоимость годового объема производимой продукции по варианту;
Е Н - нормативный коэффициент эффективности дополнительных капиталовложений;
К – капиталовложения по варианту.
Внедряется тот вариант, у которого приведенные затраты окажутся наименьшими.
Типовой пример расчета задания 1 по 30-му варианту.
Представим исходную информацию в следующем виде.
Порядковый
1
2
3
4
номер варианта
Ежегодный объем 2000
2000
2000
2000
производства,
тыс. м 2
Себестоимость
86500
95150
84300
82800
изготовления,
руб./ м 2
Капиталовложения 90300
58400
10560
15250
в оборудование,
тыс.руб.
Нормативный
0,335
0,335
0,335
0,335
коэффициент
эффективности,
ЕН
Решение
В связи с исходным условием о равенстве производственной программы и об одинаковом
уровне качества продукции по сравниваемым вариантам для выбора лучшего варианта
целесообразно применить расчет коэффициента эффективности дополнительных
капитальных вложений, или расчет приведенных затрат. При этом следует обратить
внимание на приведение в сопоставимый вид используемых показателей. Так как
показатель себестоимость изготовления следует перевести в рубли, умножив их на 1000.
Сравним между собой варианты 1 и 2.
2000 * (95150  86500)
Е
 0,542
1000 * (90300  58400)
Поскольку Е > Е Н , то к внедрению принимается более капиталоемкий вариант, т.е.
вариант1. Вариант 2 из дальнейшего анализа исключается как неэффективный.
Сравним между собой варианты 1 и 3:
2000 * (86500  84300
Е
 0,055
1000 * (90300  10560)
поскольку Е < Е Н , то к внедрению принимается менее капиталоемкий вариант, т.е.
вариант3. первый вариант как менее эффективный из дальнейшего анализа исключается.
Сравним между собой варианты 3 и 4:
2000 * (84300  82800)
Е
 0,639
1000 * (15200  10560)
так как Е > Е Н , то к внедрению принимается более капиталоемкий вариант, т.е. вариант 4.
он и является наиболее эффективным из всех альтернативных вариантов.
Проверим полученный вывод путем расчета приведенных затрат.
П1  S1  E H * K1  2000 * 86500  0,335 * 90300  101625250 руб.
П 2  S 2  E H * K 2  2000 * 95150  0,335 * 58400  104932000 руб.
П 3  S 3  E H * K 3  2000 * 84300  0,335 *10560  86068800 руб.
П 4  S 4  E H * K 4  2000 * 82800  0,335 *15250  85354400 руб.
Таким образом, расчет приведенных затрат по вариантам подтвердил, что лучшим
является вариант 4, т.к. его затраты оказались наименьшими.
Задание 2
Задача решается по формулам(1) и (2). Предварительно определяются капиталовложения
по вариантам с помощью формулы:
0
К   K i (1  E H ) i , (3)
t 1
где K i - капиталовложения по варианту в i-м году;
t – период, в течении которого осуществляются вложения.
Типовое решение задания 2 по 30-му варианту.
Прежде чем начать поиск лучшего варианта технологического процесса, необходимо
подготовить информацию о капитальных затратах по годам вложений. Их структура (в
процентах) приводится в задании. Тогда вложения по годам и вариантам составят
(тыс.руб.):
Порядковый год Вариант 1
Вариант 2
Вариант 3
Вариант 4
Третий год
12642
8176
1478,4
2135,0
Второй год
29799
19272
3484,8
5032,5
Первый год
20769
13432
2428,8
3507,5
0-й год
27090
17520
3168,0
4575,0
ИТОГО
90300
58400
10560
15250
Цифры приведенной таблицы определялись следующим образом.
Например, для второго года и варианта 1:
90300*0,33=29799
аналогичным образом рассчитаны остальные вложения. Пересчитаем вложения с учетом
фактора времени.
Вариант 1
3
2
12642 * (1  0,335)  29799 * (1  0,335)  20769 * (1  0,335)1  27090 * (1  0,335) 0  138004
Таким образом, с учетом фактора времени капитальные вложения в вариант 1 будут
составлять не 90300 тыс., а 138004 тыс.руб.
Аналогично рассчитываются вложения по другим вариантам.
Например, вариант 2 – 89245; вариант 3 – 16137; вариант 4 – 23304.
В дальнейшем производятся расчеты коэффициентов эффективности дополнительных
капитальных вложений и приведенных затрат по вариантам по аналогии с первым
заданием, но с применением вновь полученных значений капиталовложений. Затем
делается вывод о наиболее экономичном варианте.
Задания 3 и 4.
Выбор лучшего варианта осуществляется по приведенному эффекту. Приведенный
эффект определяется по формуле Э  q * [ Z  ( s  E H K y )]  max ,(4)
где Э – годовой приведенный экономический эффект по варианту;
q – ежегодный объем производства продукции в натуральном выражении;
Z – цена реализации единицы продукции;
s - себестоимость производства единицы продукции по варианту;
Е Н - норматив эффективности капиталовложений;
К у - удельные капитальные вложения по варианту.
Удельные капитальные вложения определяются по формуле:
К
К у  , (5)
q
где К – капиталовложения по варианту.
Типовое решение задания 3 по 30-му варианту.
Согласно приведенным исходным данным альтернативные варианты отличаются объемом
производства кирпича. Поэтому для выбора лучшего варианта технологического процесса
применять формулу приведенных затрат не следует. Решение такой задачи возможно
только путем применения формулы приведенного эффекта.
В процессе расчетов надо следить, чтобы строго выдерживалась размерность показателей.
С учетом этого требования определим приведенный эффект.
Вариант 1:
530000
Э1  87000000 * [0,285  (0,256  0,55 *
)]  2231500 ,
87000000
Вариант 2:
680000
Э2  83500000 * [0,285  (0,2593  0,55 *
)]  1771953,
83500000
Вариант 3:
720000
Э3  93000000 * [0,285  (0,2574  0,55 *
)]  2170806,
93000000
Вариант 4:
773000
Э4  92500000 * [0,285  (0,2552  0,55 *
)]  2331361,
92500000
Вариант 5:
680000
Э5  83500000 * [0,285  (0,2593  0,55 *
)]  1771953.
83500000
Таким образом, самым выгодным из всех является вариант 5, поскольку приведенный
эффект наиболее значителен.
Типовое решение задания 4 по 30-му варианту.
В связи с тем что альтернативные варианты отличаются объемом производства и
качеством производимой продукции, выбор лучшего варианта осуществляется по
максимуму приведенного эффекта, рассчитанного по формуле (4). Определим
приведенный эффект по всем вариантам.
Вариант 1:
35250000
Э1  2350000 * [430  (342  0,32 *
)]  179070000,
2350000
Вариант 2:
Э2  2570000 * [415  (346  0,32 *
44500000
)]  163090010,
2570000
Вариант 3:
Э3  2635000 * [381  (348  0,32 *
53600000
)]  659803020,
2635000
Вариант 4:
Э4  2480000 * [394  (357  0,32 *
48700000
)]  76176000,
2480000
Вариант 5:
65300000
)]  44864020.
2740000
Таким образом, лучшим с точки зрения экономики является вариант 1, поскольку его
приведенный эффект самый высокий. Отметим также, что этот вариант имеет
наименьший объем производства продукции, но зато ее качество – самое высокое.
Э5  2740000 * [376  (352  0,32 *
Задание 5
А. Типовое решение задания 5 по 30-му варианту на основе затратного
ценообразования
1) Определим годовую производственную программу завода по формуле:
q  K M  M  0.85  10000  8500 тыс.шт.,
(6)
где М — годовая производственная мощность предприятия;
Км - коэффициент использования производственной мощности.
2) Определим ожидаемую цену одного кирпича по формуле:
Z
 min   max
2
 Z p  0.5  (1.14  1.20)  0.95  1.1115 руб./шт.
(7)
3) Определим годовую выручку от продажи кирпича по формуле
  q  Z  8 500 000  1,1115  9 447 750 руб./год. (8)
4) Определим годовые переменные затраты предприятия по формуле:
Vпер  V  q  0,27  8 500 000  2 295 000 руб./год. (9)
5) Определим условно-постоянные затраты на единицу продукции по формуле:
с = С : q = 2 700 000 : 8 500 000 = 0,31765 руб./шт. (10)
6) Определим себестоимость производства единицы продукции по формуле:
s = V+ С = 0,27 + 0,31765 = 0,58765 руб./шт.
(11)
7) Определим себестоимость годовой товарной продукции по формуле:
s = s • q = 0,58765 • 8 500 000 = 4 995 025 руб./год. (12)
8)
Определим величину годовой балансовой прибыли предприятия по формуле:
Пб = q • (Z - s) = 8 500 000 • (1,1115 - 0,58765) = 4 452 725 руб./год. (13)
9) Определим рентабельность изготовления кирпича по формуле:
Ри = (Z- s) : s = (1,1115 - 0,58765) : 0,58765 = 0,8914, или 89,14%. (14)
10)
Определим годовую производственную программу самоокупаемости деятельности
предприятия по формуле:
qc = C:(Z - V) = 2 700 000: (1,1115 - 0,27) = 3 207 603 шт./год.
11) Определим характеристику и степень надежности будущего бизнеса. Отношение
производственной мощности предприятия к производственной программе самоокупаемости
составляет:
10 000 000 : 3 207 603 = 3,18
Полученная цифра свидетельствует, что бизнес опосредованно учитывает неопределенность
будущей рыночной ситуации и будет достаточно надежным, так как его уровень риска ниже
среднего, а поправочная норма эффективности капитальных затрат Ер, учитывающая риск
вложений, составляет 0,17.
12)
Определим величину годового совокупного налога предприятия (при отсутствии
льгот по налогообложению) по формуле:
Н = Нпос + Нпер = С + Пб = 0,215 2 700 000 + 0,28 • 4 452 725 = 1 827 263 руб./год. (16)
13) Определим годовую производственную программу самоокупаемости с учетом налогообложения
по формуле:
q cH 
2 700 000 (1  0.215  0.28)
C (1     )

 4 166 667 шт./год.
( Z  V )(1   )
(1.1115  0.27) (1  0.28)
(17)
Полученный результат свидетельствует о том, что с учетом налогообложения
производственная программа самоокупаемости значительно возросла (с 3 207 603 до 4 166 667
шт./год), т.е. увеличилась в 1,3 раза. Это существенно сокращает величину чистой прибыли,
повышает риск вложений в данный бизнес.
14) Определим долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия после выплаты налогов,
по формуле:
On  1 
q    ( Z  V )  V   C (1     )
qz
(18)
Если подставим в эту формулу исходные и расчётные данные, то получим:
On  1 
8 500 000  0.28  (1.1115  0.27)  0.27 2 700 000 (1  0.215  0.28)

 10.7221 ,
8 500 000  1.1115
8 500 000  1.1115
или 27,8%.
Это значит, что в распоряжении предприятия после выплаты налогов останется почти 27,8%
всей выручки, или 0,278 • 9447750 = 2 625 480 руб./год.
15) Определим совокупный налог в процентах от балансовой прибыли по формуле:
н = Н : Пб = 1 827 263 : 4 452 750 = 0,41, или 41%. (19)
Это достаточно высокий результат, который позволяет сделать вывод о том, что почти 59%
балансовой прибыли остается предприятию для социального и производственного развития.
16) Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений с
учетом риска предпринимательства по следующим формулам:
E
П б  (1  н)
 Eн  Е р ;
К  Т  П б  (1  н)
Т
К
 Т .
П б  (1  н)
(20)
(21)
Подставим имеющиеся данные в формулу (20):
Е
4 452750  (1  0,41)
 0,43  0.20  0.17.
4 000 000  0,8  4 452 750  (1  0,41)
Следовательно, с учетом риска эффективность капитальных вложений полностью удовлетворяет
требованиям теории и установленному предпринимателем ограничению нормы эффективности.
Теперь можно определить срок окупаемости капитальных вложений по формуле (21):
Т
4 000 000
 0,8  2,32 года.
4 425 750 (1  0,41)
Вывод: проект будущего бизнеса обеспечивает предпринимателю достаточно высокий доход и
может быть рекомендован к реализации с учетом неопределенности будущей рыночной ситуации и
риска вложений. По расчетным данным построим график зависимости затрат и результатов производства
от объема выпуска продукции, который в определенном масштабе представлен на рис. 13.1.
Рис. 13.1. Изменение результатов как функция объема производства при затратном ценообразовании:
1 - условно-постоянные затраты; 2 — переменные затраты; 3 – чистая прибыль; 4 — постоянная часть налога; 5 —
переменная часть налога; 3 + 4 + 5 - балансовая прибыль
Б. Типовое решение задания 5 по 30-му варианту на основе рыночного
ценообразования
1) Прежде всего надо по исходным данным и с учетом принятой производственной
программы определить цену одного кирпича по следующей формуле:
d
1  К эц  К эд ( Д  1)     ф
К эц

N
1  0.29  0.8  (1.05  1)  1.04  0.06 8 500 000


=
NM
0.92
10 000 000
= 0,944565
2)
Так как полученная величина представляет не саму цену кирпича, а ее индекс, то
для окончательного определения искомого значения цены необходимо провести
следующую расчетную операцию:
Z = 1,1115 • 0,944565 = 1,0499 руб./шт.
3)
Определим выручку предприятия по формуле:
В = q • 8 500 000 1,0499 = 8 924 150 руб./год.
4) Себестоимость одного кирпича остается без изменения, т.е. такой же, как и при затратном
ценообразовании, и составляет 0,58765 руб./шт.
5) Себестоимость годового товарного выпуска также остается без изменений:
S = 4 995 025 руб./год.
6)
Определим годовую балансовую прибыль по формуле:
Пб = q (Z- s) = 8 500 000 (1,0499 - 0,58765) = = 3 929 125 руб./год.
7)
Определим рентабельность изготовления кирпича по формуле:
Ри = (Z - s) : s = (1,0499 - 0,58765) : 0,58765 = 0,7866.
8) Определим величину годового совокупного налога по формуле:
H    C    П б  0,215 2 700 000  0,28 3 929 125   1 680 655 ðóá./ãîä.
9)
Определим долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия по формуле:
q    ( Z  V )  V   C  (1     )
 1
qz
8 500 000  0.28  (1.0499  0.27)  0.27  2 700 000  (1  0.215  0.28)

 0.2519.
8 500 000  1.0499
On  1 
Таким образом, в распоряжении предприятия после расчета с бюджетом останется примерно
25,5% выручки, или 0,2519 • 8 924 150 = 2 248 489 руб./год.
10) Определим совокупный налог в процентах от балансовой прибыли по формуле:
Н = Н : Пб= 1 680 655 : 3 929 125 = 0,4277, или 42,77%.
11) Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений по
формулам:
Наименование
показателя
1
Е
Значение показате- Значение показателя при затратном
ля при рыночном
ценообразовании
ценообразовании
2
3
П б  (1  Н )
 Ен  Е р
К  Т  П б (1  Н )
3 929 125  (1  0,4277)
 0,388  0.2  0.17
4 000 000  0,8  3 929 125  (1  0,4277)
Т
4 000 000
К
 Т 
 0,8  2,58 года.
П б  (1  Н )
3 929 125  (1  0,4277)
Вывод: в условиях рыночного ценообразования бизнес достаточно рентабелен и надежен.
Сравним расчетные результаты по затратному и рыночному ценообразованию между собой и
представим всю информацию в таблице.
1. Годовая производственная
программа, тыс. шт.
2. Цена за единицу продукции,
руб./шт. 3. Годовая выручка
предприятия, руб./год 4. Годовые
переменные затраты, руб./год
5. Условно-постоянные затраты,
руб./шт. 6. Себестоимость единицы
продукции, руб./шт. 7. Себестоимость
товарной продукции, руб./год 8.
Годовая балансовая прибыль,
руб./год
9. Рентабельность производства
кирпича, %
10. Производственная программа
самоокупаемости, шт. год
11. Поправочная норма"
эффективности на риск вложений 12.
Годовой совокупный налог, руб./год
13. Производственная программа
самоокупаемости с учетом
налогообложения, шт./год 14. Доля
выручки, остающаяся в распоряжении
предприятия, % 15. Совокупный
налог по отношению к балансовой
прибыли, %
К. Коэффициент эффективности капитальных затрат с учетом риска (при
Е„ + Ер =0,37)
17. Срок окупаемости капитальных
вложений, годы
8500
8500
1,1115 9
1,0499 8
447 750 2
924 150 2
295 000
295 000
0,31765
0,31765
0,58765 4
0,58765 4
995 025 4
995 025 3
452 725
929 125
89,14 3
78,66 3
207 603
207 603
0,17 1827
263
4 166 667
27,8
41,0
0,17 1 680
655
0,43 2,32
22,48
42,77
4 166 667
0,43 2,58
Полученный результат свидетельствует о том, что в условиях рыночного ценообразования
показатели эффективности производства при фиксированных исходных данных несколько хуже,
чем в условиях затратного ценообразования. Это объясняется тем, что цена товара при
увеличении совокупной товарной массы на рынке снижается, следовательно, все показатели,
формируемые на основе цены товара, ухудшаются (выручка, балансовая прибыль, рентабельность
производства и пр.)
Одновременно можно констатировать, что при рыночном ценообразовании после уплаты
налогов в распоряжении предприятия остается меньше денежных средств для дальнейшего
развития. Однако следует подчеркнуть, что и в условиях рыночного ценообразования предпринимательский проект можно признать вполне целесообразным, а будущий бизнес — достаточно
эффективным и надежным.