ВОПРОСЫ К ВСТУПИТЕЛЬНЫМ ЭКЗАМЕНАМ В АСПИРАНТУРУ ПО СПЕЦИАЛЬНОСТИ 08.00.10. ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ 1. Теория денег и процентных ставок. Традиционная количественная модель. Денежная модель заемных фондов. Теория предпочтения ликвидности. 2. Рынок ценных бумаг, понятия, история возникновения. Элементы, составляющие рынок ценных бумаг. Государственные и частные ценные бумаги. 3. Монетаризм. Функция спроса на деньги М.Фридмана. Спрос на деньги как функция постоянного дохода. Монетаризм и концепция рациональных ожиданий о причинах инфляции. Модификация кривой Филлипса. 4. Бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и таблицы денежного потока как источник финансового анализа предприятия. 5. Кейнсианство. Денежный рынок в классической и кейнсианской модели. Ликвидная ловушка, как особый случай функционирования денежного рынка. Взаимодействие рынков товаров, рабочей силы и денег в классической и кейнсианской моделях. 6. Индустрия финансовых услуг, ее функции. Коммерческий банк как финансовый институт. «Родовые черты коммерческого банка» и ограничения на его деятельность. Классификация коммерческих банков. 7. Формирование общего равновесия. IS-LM модель. Факторы, препятствующие автоматическому рыночному регулирования. В кейнсианской модели общего равновесия. 8. Финансовые коэффициенты как характеристика состояния предприятия. 9. Цели и основные инструменты денежно-кредитной политики. Характеристика денежно-кредитной политики Центробанка России. 10.Баланс коммерческого банка, основные статьи. Резервы банка. 11.Модели предложения денег: простой, депозитный и общий денежный мультипликаторы. 12. Долговые частные ценные бумаги. 13.Сущность и содержание государственных финансов. Государственные доходы и методы их мобилизации. 14.Рыночная процентная ставка. Кривая доходности. 15.Экономическая сущность налогов. Виды налогов. Принципы налогообложения. 16. Определение и измерение риска актива. Взаимосвязь между риском и нормой прибыли. 17.1.Основы налоговой системы и важнейшие налоги в России. 18.2. Платежные системы и платежные инструменты, их применение в различных странах. Особенности платежной системы России. 19.Порядок налогообложения доходов граждан в зависимости от места работы в России. Подоходный налог в зарубежных странах. Теория подоходного налога: влияние подоходного налогообложения на сбережения и инвестиции. 20. Ценные бумаги в портфеле коммерческого банка. 21.Налог на прибыль: мировая и отечественная практика: без налога, ставки налога, проблемы амортизации и долгового финансирования. Краткосрочное и долгосрочное воздействие налога на прибыль корпораций на экономику. 22.Ссудный портфель коммерческого банка. Виды ссуд. Виды и формы кредитных соглашений. 23.Косвенные налоги и их экономическая роль. Мировая и отечественная практика применения косвенных налогов. 24.Будущая и текущая стоимость. Аннуитет. Неравномерные денежные потоки. 25.Макроэкономический аспект налогообложения. Налоговые реформы в 80-е годы 20 века в США и странах Европы. Перспективы налоговой реформы в России. 26.Оценка стоимости капитала. Средневзвешенная величина WACC. Предельная стоимость капитала. 27.Государственные расходы и их экономическое и политическое значение. 28.Коммерческие ссуды, их классификация. Проблемы коммерческого кредитования в России. 29.Сущность и роль бюджета в экономике государства. Бюджетный дефицит. Бюджетная система России. 30. Ссуды под недвижимость, их виды и источники. Закладные, их виды и назначение. Вторичный рынок и государственные гарантии закладных: опыт США. Проблемы ипотечного кредита в России. 31.Развитие бюджетного федерализма в России. 32.Анализ выгодности проекта: сравнение методов чистой текущей стоимости (NPV), внутренние нормы прибыли (IRR) и модифицированные внутренние нормы прибыли (MIRR). Сравнение проектов с разными временными горизонтами. Методы изменения собственного риска проекта, рыночного риска. 33.Внебюджетные фонды: сущность, классификация, назначение. 34.Кредитный анализ при коммерческом кредитовании: общий доход, финансовые коэффициенты; анализ рычага (леверэджа); портфельный анализ; рейтинговые и другие модели. 35.Государственный кредит. Сущность и функции. Управление государственным долгом. Виды государственных ценных бумаг. 36.Нормативы Центробанка России для анализа положения коммерческого банка. 37.Банковский залог. 38.Долевые частные ценные бумаги. Производные ценные бумаги. 39.Операции лизинга и факторинга. 40.Ценообразование на рынке облигаций. 41.Пассивы коммерческого банка. Виды счетов и их характеристики. Проблемы формирования банковских вкладов России. 42.Ценообразование на рынке обыкновенных акций: основные модели. 43.Прочие пассивы банка. Межбанковский кредит, его роль. Займы у Центрального банка, их порядок и назначение: мировой и отечественный опыт. Капитал банка: определение, составные части и назначение. 44.Инвестиционные фонды как участники рынка ценных бумаг. 45.Отчет о прибылях и убытках коммерческого банка: основные статьи, их взаимосвязь с балансом банка. 46. Первичный рынок ценных бумаг. 47.Банковские риски, их характеристика. Анализ положения банка с помощью рейтинговой системы CAMEL и других моделей. 48. Организация фондовой биржевой деятельности. Инфраструктура рынка ценных бумаг. 49.Оптимальный капитальный бюджет. Определение оптимальной структуры капитала и левераж. 50.Оценка доходности ценных бумаг. Способы начисления процентов. 51.Проблемы рационального использования оборотного капитала. Рабочий капитал и краткосрочный кредит. Касса и легко реализуемые ценные бумаги. Счета к получению и запасы. 52.Формы и задачи государственного регулирования рынка ценных бумаг. Опыт законодательного регулирования фондового рынка в развитых странах и в России. 53.Центральный банк, его роль в экономике. 54. Ценообразование на рынке обыкновенных акций: основные модели.