Рекомендации по выбору дисциплин В структуре рабочих

Рекомендации по выбору дисциплин
В структуре рабочих учебных планов в составе экономических предметов выделяются
базовые экономические дисциплины (обязательные), а также дисциплины специального и
профессионального циклов, обозначенные в типовых картах образовательных профилей
буквами А. и В. Именно эти предметы формируют согласованный и взаимосвязанный
комплекс фундаментальных и прикладных компетенций, необходимых, например, для
успешного прохождения собеседования при приеме на работу, быстрой профессиональной
адаптации в выбранной предметной области, продвижения по карьерной лестнице,
повышения квалификации и т.п. Освоение программ указанных учебных дисциплин
позволяет рассчитывать на успешное преодоление барьеров вступительных испытаний в
магистратуру факультета экономики НИУ ВШЭ Нижнего Новгорода, Москвы, других
российских и зарубежных ВУЗов.
Блоки А1, А2, В2, В5 (обязательный предметы) следует рассматривать в качестве
«скелета» образовательной программы подготовки бакалавра. Варианты выбора предметов
специального и профессионального циклов обозначены в блоках В1, В3, В4, В6 и В7,
которые включают предметы, необходимые для полноценного
«функционирования
организма» и его последовательного гармоничного развития с 1-го по 4-й курс бакалавриата
и далее – в магистратуре. Пренебрежение каким либо блоком дисциплин и даже отдельными
его составляющими создает нежелательные пробелы, затрудняющие освоение предметов
старших курсов, не позволяет раскрыть всю логику и последовательность набора
профессиональных компетенций. Как следствие – при освоении программы в усеченном
виде у выпускника бакалавриата возникают отрицательные ограничения профессионального
кругозора, трудности в прохождении собеседований при приеме на работу, а также в
дальнейшем выстраивании образовательной траектории в магистратуре. Поэтому к выбору
предметов специального и профессионального циклов нужно отнестись серьезно. Формально
факультативы не являются обязательными, но их выбор фактически становится таковым по
множеству причин, некоторые из которых указаны выше.
В настоящее время кафедрами факультета экономики сформированы комплексы
учебных дисциплин по следующим профилям:
«Финансовый и инвестиционный менеджмент»
«Банковское дело»
«Бухгалтерский учет, анализ и аудит»
«Финансовая экономика и аналитика»
Программы дисциплин можно найти на страницах «Учебные курсы» кафедр
факультета
экономики:
кафедры
экономической
теории
и
эконометрики
1
http://nnov.hse.ru/economics/ete/courses,
http://nnov.hse.ru/economics/matec/courses,
кафедры
математической
кафедры
финансового
экономики
менеджмента
http://nnov.hse.ru/economics/finman/courses, кафедры бухгалтерского учета, анализа и аудита
http://nnov.hse.ru/economics/audit/courses
и
кафедры
банковского
дела
http://nnov.hse.ru/economics/bank/courses.
Настоятельно рекомендуем тщательно продумать состав выбираемых учебных
дисциплин. Обращаем внимание, что он должен быть подчинен определенной логике,
нацеливающей Вас на определенную нишу в соответствующей сфере профессиональной
деятельности, реализующей, в том числе, и личный познавательный интерес в его
взаимосвязанной совокупности. Предлагаемые варианты выбора предметов в каждом блоке
сформированы нами на основе собственного профессионального опыта и оценки перспектив
развития сфер финансового и инвестиционного менеджмента компаний, банковского дела,
бухгалтерского учета и аудита. По нашему мнению такие типовые наборы дисциплин
позволяют рассчитывать на полноценную передачу будущим поколениям успешных
специалистов, руководителей, предпринимателей и ученых наших знаний, умений и
навыков. Межпредметные связи достаточно разнообразны, чтобы их можно было целиком
представить в виде линейных карт, но мы постарались отобразить главные (см. типовые
карты предметов профилей). Состав указанных в блоках В1, В4 и В7 факультативов
соответствует образовательному профессиональному минимуму, который необходим
каждому выпускнику бакалавриата по направлению «Экономика». В шапках данных блоков
указано максимально возможное число выбираемых факультативов. Полный список
факультативов 2-4 курсов программы подготовки бакалавра и аннотации по основным
предметам приведены ниже.
2
Траектория обучения «Финансовый и инвестиционный менеджмент»
Аннотации по дисциплинам по выбору и факультативам
В1.1. Методы финансово-экономических расчетов
Дисциплина
«Методы
финансово-экономических
расчетов»
предлагается
для
изучения студентам первого курса факультета экономики. Предмет закладывает основы для
последующего успешного изучения дисциплин финансового цикла: «Операции на
финансовых рынках», «Финансы», «Экономика фирмы», «Инвестиции»,
«Финансовый
менеджмент» - поскольку знакомит студентов с ключевыми понятиями, концепциями и
инструментарием.
В курсе рассматриваются методы финансовой математики, применяемые в различных
финансовых операциях: кредитных, инвестиционных, страховых, в коммерческих и
лизинговых сделках, операциях на фондовом рынке. У студентов вырабатываются навыки
принятия оптимальных рациональных научно-обоснованных решений и прогнозирования
ситуации с учетом возможных изменений параметров операции. Студенты знакомятся с
концепцией временной стоимости денег и осваивают базовые финансовые процедуры
наращения и дисконтирования денежных потоков; учатся разрабатывать планы выполнения
финансовых операций, выявлять зависимость ключевых показателей от параметров сделки.
Программа курса предусматривает проведение лекционных и практических занятий.
Практические занятия в основном построены на решении задач, с которыми сталкиваются
потребители
при заключении договоров вклада или кредитных договоров в банке, при
покупке/продаже ценных бумаг, при выборе наилучших программ инвестирования
денежных средств.
В1.2. Финансы
Финансы – это система экономических отношений, которые возникают между
государством, юридическими и физическими лицами, между отдельными государствами по
поводу формирования, распределения и использования ограниченных финансовых
ресурсов.
Надежная финансовая система является стержнем в развитии и успешного
функционирования рыночной экономики и
необходимой
предпосылкой
роста и
стабильности экономики страны в целом. В системе рыночной экономики должны
развиваться рынки денег и капитала, в том числе первичный и вторичный рынки
национальных государственных ценных бумаг.
3
В последние годы вопросами создания надежной финансовой системы и проведения
государственной финансовой политики посвящается значительное количество публикаций. В
качестве проблем современного общества, которые призвана решать финансовая система,
можно назвать:
- недостаточные темпы развития экономики;
- диспропорции развития экономической системы;
- изменения на внешних товарных и финансовых рынках;
- социальную напряженность, отрицательно влияющую на воспроизводственный
процесс;
- перераспределительные отношения внутри бюджетной системы РФ;
- развитие и государственное регулирование корпоративных финансов;
- налоговое бремя хозяйствующих субъектов различных сфер деятельности и др.
Соответственно, финансовую систему будем рассматривать как форму организации
денежных отношений между всеми субъектами воспроизводственного процесса по поводу
распределению и перераспределению совокупного общественного продукта.
В этой связи основной целью курса является освоение фундаментальных знаний в
области государственных (муниципальных) и частных финансов. В частности, целью данной
программы является предоставить знания в области:
- бюджетного федерализма;
- механизма формирования и анализа федерального, регионального и местного
бюджетов;
- сущность и проблематику в межбюджетных отношениях в настоящее время;
- исчисления основополагающих налогов;
- реформирования социального обеспечения в РФ;
В курсе предусмотрены количественные примеры, иллюстрирующие различные сегменты и
стадии бюджетного процесса, осуществляется анализ федерального бюджета за несколько
лет, изучается структура государственного долга, проводится оценка государственных
ценных
бумаг,
обзор
действующего
законодательства,
касающегося
регулирования
социального обеспечения граждан РФ, на конкретных примерах рассматривается порядок
исчисления совокупности налогов.
В1.3. Операции на финансовых рынках
Дисциплина «Операции на финансовых рынках» раскрывает теоретические и
практические аспекты совершения сделок на различных сегментах финансового рынка, таких
как рынок капитала, денежный рынок, валютный и страховой рынки, рынок срочных
4
контрактов. В рамках курса рассматриваются вопросы технологии совершения финансовых
операций, ценообразования различных инструментов и финансовых расчетов с ними,
которые
впоследствии
будут
необходимы
при
изучении
дисциплин
бакалавриата
(«Форвардные и фьючерсные сделки», «Опционные рынки и стратегии», «Финансовый
менеджмент», «Инвестиционный анализ», «Оценка стоимости активов и бизнеса компаний»
и др.), а также дисциплин магистратуры («Финансовый лизинг», «Производные финансовые
инструменты», «Реальные опционы в стратегическом анализе фирмы», «Управление
финансовыми рисками» и пр.) Приступая к изучению дисциплины, студент должен знать
основы курса «Методы финансово-экономических расчетов».
В1.4. Инвестиции
Курс
предполагает
знакомство
с
понятием
и
классификацией
инвестиций.
Рассматриваются основы принятия инвестиционных решений. Программа курса базируется
на использовании концепции временной стоимости денег, понятий доходности и риска. Курс
является базовым для дальнейшего изучения как реальных, так и финансовых инвестиций.
В1.5. Теории биржевых спекуляций
Факультатив направлен на изучение теории и практики принятия решений на
финансовых рынках. Основной упор делается на определение момента покупки и продажи
активов, обращающихся на бирже. Соответствующий инструментарий для этого не требует
углубленной специальной подготовки и профильных знаний, в связи с чем предлагается
студентам II курса бакалавриата.
Учащиеся изучат основы такого предмета, как технический анализ, являющийся для
большинства трейдеров мира основным методом принятия торговых решений. Так же
предполагается знакомство с фундаментальным анализом, что поможет в дальнейшем
определить и расставить приоритеты при выборе и изучении таких дисциплин, как
«Корпоративные финансы», «Финансовый менеджмент», теории портфельных инвестиций,
основ
рынка
производных
финансовых
инструментов,
международных
стандартов
финансовой отчетности и др.
Факультатив ведёт преподаватель-практик с 17-летним опытом биржевой торговли.
Ранее, полученные знания позволили студентам НИУ ВШЭ - Нижний Новгород совместно с
автором факультатива создать биржевого робота, довольно успешно выступившего на
конкурсе «Лучший частный инвестор 2010» - самого престижного состязания трейдеров в
России.
В4.4. Цены и ценообразование
5
Предпринимательская практика в Российской Федерации развивается невиданными
темпами. Идет стремительное освоение современных инструментов управления. Топменеджеры, финансисты, маркетологи компаний имеют дело с ценами на продукцию и
услуги своей компании, ведут переговоры о ценах с поставщиками, оценивают силу ценовой
атаки конкурентов, разрабатывают и принимают другие управленческие решения, связанные
с ценовой политикой компании. Ценовая политика любой компании должна постоянно
совершенствоваться по мере развития конкурентной среды на внутренних российских
рынках, включая и международную конкуренцию. Сегодня, в период вхождения России в
ВТО, это становится особенно актуальным. Владение современными стратегиями и
методами ценообразования, умение выбрать оптимальную для каждой рыночной ситуации
ценовую политику становится объективной необходимостью и учиться этому придется всю
трудовую жизнь. Существует целая система разнообразных маркетинговых и финансовых
подходов, которые позволяют успешно оптимизировать ценовую политику компании в
зависимости от изменяющихся экономических и других факторов внешней среды.
Посещая факультатив «Ценообразование», студенты смогут ответить на следующие
вопросы:
 Как организовать планирование ценовой политики компании?
 Как выбрать эффективную ценовую стратегию?
 Как сформировать подход к процессу ценообразования с учетом фаз жизненного
цикла товара?
 Какие методы определения цен целесообразно применять в зависимости от целей,
стоящих перед компанией?
 Как организовать оперативную ценовую политику с учетом постоянно меняющейся
экономической конъюнктуры?
Изучение данной дисциплины базируется на следующих учебных курсах:
 Экономическая теория
 Бухгалтерский учет
 Менеджмент
 Маркетинг
 Информационные технологии
6
В4.8. Опционные рынки и стратегии
Дисциплина «Опционные рынки и стратегии» раскрывает теоретические и
практические основы функционирования рынка производных финансовых инструментов в
части условных сделок, к которым относятся биржевые и внебиржевые опционы. На
современном этапе развития в мире накоплен огромный опыт использования опционных
контрактов для управления финансовыми рисками и получения спекулятивной прибыли,
который уже успешно перенимается в российских условиях. Современному специалисту по
финансам глубокие знания о возможностях применения опционов необходимы, поскольку
эти возможности выходят далеко за рамки непосредственно опционного рынка. В частности,
опционный подход активно применяется в оценке инвестиций, стоимости бизнеса,
источников финансирования компании, что нашло отражение в рамках магистерской
программы «Финансы» (курс «Реальные опционы в стратегическом анализе фирмы»). Кроме
того, курс «Опционные рынки и стратегии» необходим для изучения дисциплины
«Производные финансовые инструменты», которая читается в магистратуре. Приступая к
изучению дисциплины, студент должен знать основы курсов «Методы финансовоэкономических расчетов», «Операции на финансовых рынках», «Рынок ценных бумаг и
биржевое дело».
В7.4. Управление инвестиционным портфелем
В курсе рассматриваются основы современной портфельной теории, стратегии
управления инвестиционным портфелем. В ходе изучения курса студенты познакомятся с
методами нахождения оптимального инвестиционного портфеля, моделями ценообразования
фондовых активов. Курс предполагает подробное знакомство с теоретическими моделями и
использование их на практике, работу с конкретными рыночными активами, анализ
фондовых рынков.
В7.5. Слияния и поглощения компаний (M&A)
Дисциплина «Слияния и поглощения компаний» предлагается для изучения
студентам факультета экономики четвертого курса и опирается на знания, полученные в
процессе изучения курсов: «Финансы», «Экономика фирмы», «Инвестиции», «Оценка
стоимости активов и бизнеса компаний», «Финансовый менеджмент».
Выбор данного курса для изучения особенно полезен для тех, кто планирует работать
в качестве стратегических консультантов и аналитиков, разрабатывать и развивать
корпоративную стратегию компании.
Курс «Слияния и поглощения компаний» сфокусирован на основных теоретических и
прикладных вопросах по соответствующим сделкам компаний. В рамках курса изучаются
7
основные мотивы M&A; фундаментальные и поведенческие факторы создания стоимости;
механизмы реализации сделок; вопросы оценки компании для целей слияний и поглощений;
методы финансирования сделок; способы осуществления враждебных поглощений и защиты
от них и пр.
Теоретическая часть курса построена по материалам западных учебников и периодики
по процессам реализации реорганизации компании; семинарские занятия предполагают
изучение иностранных статей по соответствующим вопросам, разбор и решение кейсов.
В7.6. Оценка стоимости компании/Оценка стоимости активов и бизнеса компании
Дисциплина «Оценка стоимости компании» включает в себя теоретические и
практические аспекты оценки активов и бизнеса. В программу курса заложены:
1. Изучение методологии оценки стоимости компании по основным методам, видам
активов и типам организаций (бизнеса);
2. Демонстрация основных подходов к интерпретации финансовых показателей
компании для оценки ее стоимости;
3. Практическая апробация теоретических подходов к оценке стоимости активов и
бизнеса.
В
результате
освоения
дисциплины
студент
будет
знать
основные
понятия,
используемые в оценочной деятельности; нормативную базу и систему организации данной
деятельности в Российской Федерации; основные методы проведения оценки компаний. В
ходе изучения дисциплины студент приобретет навыки сбора данных, сопоставления
объектов и проведения практической оценки стоимости компании, активов, бизнеса, с
возможностью последующего обобщения в отчете об оценке.
Изучение данной дисциплины базируется на следующих учебных курсах:
 Бухгалтерский учет;
 Корпоративные финансы (базовый курс);
 Международные стандарты финансовой отчетности.
Основные положения дисциплины должны быть использованы в дальнейшем при
изучении дисциплины:
 Слияния, поглощения и реструктуризация компаний
8