3 - Казанская банковская школа

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
СРЕДНЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
КАЗАНСКАЯ БАНКОВСКАЯ ШКОЛА (КОЛЛЕДЖ)
ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
РАССМОТРЕНО
УТВЕРЖДЕНО
комиссией
Заместитель директора:
общепрофессионального цикла
Протокол №
от
.
. 2013года
_____________Р.У. Тихонова
«___»_______________2013года
Председатель:
________________Г.В. Лопатенков
Методические рекомендации к практическому занятию №3
по курсу «Финансы, денежное обращение и кредит»
для студентов 2 курса, обучающихся по специальности:
№ 080110 «Банковское дело».
Составление сравнительных характеристик систем металлического
и бумажно-денежного обращения.
Казань-2013
Цель работы:

определение
эволюционные
ключевых
формы
понятий:
денег,
деньги,
стоимость
функции
товара,
денег,
потребительная
стоимость, действительные деньги, бумажные деньги, кредитные деньги,
электронные деньги, эволюция денег, масштаб цен и т.п.;
Задание 1
Факторы, определяющие величину
спроса на деньги
•состояние экономики;
экономики;
•инфляция и инфляционные ожидания;
ожидания;
•рост или падение
банковской системе;
системе;
доверия
к
•ставка процента,
процента, выплачиваемого по
не денежным финансовым активам;
активам;
•скорость обращения денег;
денег;
•степень «долларизации»
долларизации» экономики
2
Спрос на денежные знаки
на валютном рынке определяется:
определяется:
ликвидностью товаров, производимых
в данной
стране
волатильностью, т.е.
степенью
колебания
ее курса по
отношению
к другим
валютам
Темпами
инфляции,
которая находит проявление в
экономике
через проц.
ставки.
Сложность оценки спроса на деньги для БР в
настоящее время определяется
следующими основными причинами:
причинами:
1. Неопределенность
динамики
энергетические товары;
товары;
цен
на
топливнотопливно-
2. Трудно спрогнозировать курсы обменных валют на
мировых рынках и направления движения потоков
капитала;
капитала;
3. Нестабильность предпочтений экономических агентов по
вложению средств в активы в иностранной или
отечественной валюте.
валюте.
4. Усиление значения внешних,
внешних, трудно
рисков,
рисков, влияющих на экономику России.
России.
предсказуемых
Задание:
Исходя из представленного материала, раскрыть специфику действия
законов денежного обращения в условиях золотомонетного стандарта и
бумажно-денежного обращения.
3
1.В настоящее время в России сложность количественной оценки
спроса на деньги для ЦБ возникает в связи с неустойчивостью
складывающихся тенденций развития как российской, так и мировой
экономики. И, первую очередь это обусловлено неопределенностью
состояния внешнеэкономической конъюнктуры на мировом рынке на товары
российского экспорта. Экономический рост обусловливает увеличение
спроса на деньги. Денежное предложение в России в последние годы в
значительной степени формировалось за счет притока капитала, а рост
иностранных инвестиций в качестве оборотной стороны роста ВВП и
промышленного производства имеет ускорение инфляции и укрепление
рубля.
Последнее
же
ведет
к
росту
импорта
и
снижению
конкурентоспособности российских производителей. Например, высокие
темпы экономического роста в РФ в 2002-03 г.г. способствовали росту
денежного агрегата М2 (это основной показатель ден. массы, включающий
наличные деньги в обращении вне банковской системы, депозиты до
востребования, средства на расчетных и текущих счетах и на срочных
вкладах или деньги+квазиденьги), соответственно,
на 32 и 50% (вместо
запланированных 26-28%).
2 В последние годы снижение инфляции и инфляционных ожиданий, а
также рост доверия к банковской системе
способствовали увеличению
спроса на деньги.
3.Более высокий процент по неденежным активам снижает спрос на
деньги.
4 Скорость их обращения -это то количество раз, которое денежная
единица используется в качестве платежного средства в течение года. Она
зависит от множества факторов. Таких как степень развитости платежной
системы, процесс монетизации расчетов, использование пластиковых карт,
накоплений в иностранной валюте, соотношение срочных депозитов и
депозитов до востребования
и др. У ЦБ отсутствует достаточная
уверенность в сохранении стабильных тенденций в динамике скорости
4
обращения, что является главной причиной прогнозной оценки величины
спроса на деньги. Нет устойчивой статистической зависимости между
темпами роста денежной массы и ИПЦ в связи с трудно прогнозируемыми
количественными параметрами скорости обращения денег.
5. С февраля 2003 года началось номинальное укрепление рубля по
отношению к доллару. За три последних года доля депозитов населения в
иностранной валюте в общем объеме вкладов снизилась с 30% до 18% - это
следует из опубликованных данных ЦБ. Это говорит о надежности валюты, в
которой можно сберегать деньги. "Это также означает сдерживание
инфляции, и чем больше доверия к рублю, тем экономика России будет
больше монетизироваться", - считает министр. Правда, пока что Россия не
может себе позволить такой же высокий уровень монетизации, как в
развитых странах. Финансовые институты в стране недостаточно развиты. В
России уровень денежной массы к ВВП пока составляет 27 процентов. В то
же время, если в 2007 году в доллары было переведено рублей объемом $3
млрд, то в 2008 году такой же объем был конвертирован только за первый
квартал.
Кроме перечисленных факторов, спрос на деньги в конечном итоге
определяется
еще
одним
фактором
-
ее
стабильностью,
конкурентоспособностью на валютном рынке. И традиционно "крепость"
валюты означает стабильность ее курса. В этом смысле есть три главных
показателя качества валюты. Первый показатель - ликвидность товаров, или
ликвидность экономики. Второй - это волатильность, то есть степень
колебания курса. Считается, что население любой страны предпочтет ту
валюту, которая не испытывает серьезных колебаний. Подчеркиваю, это не
значит, что та или иная валюта не может расти или падать. Главное, чтобы
она не делала этого резко, чтобы ее курс был предсказуем. Третий показатель
- это инфляция, или другое ее представление - процентные ставки. То есть та
страна, где процентные ставки невелики или предсказуемы, считается
страной с крепкой валютой. В этом смысле абсолютные значения обменного
5
курса рубля к доллару, или доллара к евро, или же рубля к юаню по
большому счету не являются важными. Важными являются те три параметра,
о которых сказано выше. Кроме того, влияют: состояние платежного баланса
(при пассивном сальдо курс снижается, т.к. должники продают ее на
иностранную валюту для погашения междунар. обязательств), межстрановой
разницей в процентных ставках - их повышение стимулирует приток
иностран. капитала, что повышает спрос на нац. валюту при обмене на нее
иностранной), состояния валютного рынка, спекуляций, качества валютной
политики и т.п. Но все-таки в конечном счете сила валюты определяется
силой
экономики
национальной,
той
страны,
устойчивым
макроэкономической
для
которой
ростом
сбалансированностью.
ее
эта
валюта
реального
Статус
мировой
является
сектора,
валюты
определяется тем, насколько она используется как средство обмена, меры
стоимости и средства накопления. А это, в свою очередь, зависит от размеров
экономики страны-эмитента, ее значимости в торговле, ликвидности ее
финансового рынка и доверия к стабильности ее валюты. Экономика США
по-прежнему самая большая в мире, хотя после расширения ЕС его
совокупная экономика вплотную приблизилась по размерам к американской.
Удельный вес США в мировой экономике превышает 50%, Америка
потребляет более четверти добываемой в мире нефти, на американский
рынок сконцентрированы экспортные поставки со всего мира; контроль над
финансовыми потоками подпитывает бюджет Соединенных Штатов и
позволяет управлять промышленным потенциалом, рассеянным по Земному
шару.
Процесс глобализации связан с бурным развитием производных
финансовых инструментов, рынок которых стал самостоятельным по
отношению к базовым активам. За последние 20 лет ежедневный объем
сделок на мировых валютных рынках возрос с 1 млрд. до 1500 млрд. долл.,
тогда как объем мировой торговли товарами - лишь на 50%. Годовой
6
стоимостной объем мировой торговли товарами эквивалентен 5% дневной
стоимости операций на валютных рынках.
Список источников:
Галанов, В.А. Финансы, денежное обращение и кредит [Текст] :
учебник / В.А. Галанов. - М.: ФОРУМ : ИНФРА-М, 2008.
Деньги, кредит, банки [Текст] : учебник / под ред. Г.Н. Белоглазовой. М.: Юрайт-Издат, 2007.
Кузнецова, Е.И. Деньги, кредит, банки [Текст] : учеб. пособие / Е.И.
Кузнецова ; под ред. Н.Д. Эриашвили. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
Олейникова, И.Н. Деньги. Кредит. Банки [Текст] : учеб. пособие / И.Н.
Олейникова. - М.: Магистр, 2008.
Финансы. Денежное обращение. Кредит [Текст] : учеб. для вузов / под
ред. Г.Б. Поляка. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
Чернецов, С.А. Финансы, денежное обращение и кредит [Текст] : учеб.
пособие / С.А. Чернецов. - М.: Магистр, 2008.
7