08020011 Инвестиционная стратегия и инвестиционное

1
2
1.
1.1.
Цели и задачи дисциплины
Цель. Задачи дисциплины, её место в подготовке бакалавра (с учетом квалификационных
требований ФГОС)
Цель дисциплины комплексное исследование инвестиционной стратегии предприятия и теоретикометодических основ разработки инвестиционного бизнес-плана, с учётом стратегической целевой
направленности предприятия, результатом чего на практике является формирование портфеля
реальных инвестиций с использованием информационных технологий.
Задачи дисциплины:

изучение концептуальных основ формирования инвестиционной стратегии, включая
категориальный анализ инвестиционной деятельности российских организаций и стратегическое
управление инвестиционными ресурсами;

изложение теоретических и методических основ инвестиционного бизнес-планирования;

представление возможностей финансового обеспечения реального инвестирования для
определения наиболее эффективных схем финансирования при различных вариантах
инвестирования;

изучение основ формирования портфеля реальных инвестиций при освоении
инвестиционного бизнес-плана;

использование компьютерных технологий как инструмента разработки инвестиционного
проекта, включая предварительный анализ инвестиций, выбор оптимальных источников
финансирования, оценку рисковости и эффективности инвестиционных проектов.
1.2. Требования к уровню усвоения дисциплины
Обучающийся должен знать: сущность и классификацию инвестиций и инвестиционных проектов;
принципы развития и закономерности функционирования организации; основы формирования
инвестиционной стратегии организации; сущность и методические основы инвестиционного
бизнес-планирования; основные схемы финансирования инвестиционных проектов и формирования
портфеля реальных инвестиций.
Обучающийся должен уметь: анализировать внешнюю и внутреннюю среду организации, выявлять
её ключевые элементы и оценивать их влияние на организацию; применять информационные
технологии и, в частности, ППП Project Expert для разработки инвестиционных проектов;
сформировать бизнес-план действующего предприятия, исходя из его первичных данных и целевых
установок инвестиционной стратегии; интерпретировать полученные результаты по
сформированному самостоятельно инвестиционному проекту.
Обучающийся должен владеть: теоретическими и методическими основами управления
инвестиционной деятельностью предприятия; основами формирования инвестиционной стратегии
предприятия; разработке стратегических целей развития предприятия; методами анализа
финансовой отчётности и финансового прогнозирования; стратегическим управлением ресурсами
предприятия в процессе инвестирования; формированием портфеля реальных инвестиционных
проектов.
У обучающегося должны быть сформированы следующие общекультурные компетенции (ОК) и
профессиональные компетенции (ПК):
 способность анализировать финансовую отчётность
и принимать
обоснованные
инвестиционные, кредитные и финансовые решения (ПК-40);
 способность проводить оценку инвестиционных проектов при различных условиях
инвестирования и финансирования (ПК-43);
 способность разрабатывать бизнес-планы создания и развития новых организаций (направлений
деятельности, продуктов) (ПК-49).
3
Связь с другими дисциплинами Учебного плана
Перечень действующих и предшествующих
дисциплин
Формирование системы финансового менеджмента
Финансовая
среда
предпринимательства
и
предпринимательские риски
Финансовый менеджмент
Финансы организаций (предприятий)
1.3.
Перечень последующих дисциплин, видов
работ
Финансовая стратегия предприятия
Банкротство и антикризисное финансовое
управление
Стратегический менеджмент
2. Содержание дисциплины, способы и методы учебной деятельности преподавателя.
Методы обучения – система последовательных, взаимосвязанных действий, обеспечивающих усвоение
содержания образования, развитие способностей обучающихся, овладение ими средствами самообразования
и самообучения; обеспечивают цель обучения, способ усвоения и характер взаимодействия преподавателя и
обучающегося; направлены на приобретение знаний, формирование умений, навыков, их закрепление и
контроль.
Монологический (изложение теоретического материала в форме монолога)
Показательный (изложение материала с приемами показа)
Диалогический (изложение материала в форме беседы с вопросами и ответами)
Эвристический (частично поисковый) (под руководством преподавателя обучающиеся
рассуждают, решают возникающие вопросы, анализируют, обобщают, делают выводы и
решают поставленную задачу)
Проблемное изложение (преподаватель ставит проблему и раскрывает доказательно пути
её решения)
Исследовательский (обучающиеся самостоятельно добывают знания в процессе
разрешения проблемы, сравнивая различные варианты её решения)
Программированный (организация аудиторной и самостоятельной работы обучающихся
осуществляется в индивидуальном темпе и под контролем специальных технических
средств)
Другой метод, используемый преподавателем (формируется самостоятельно), при этом в
п.п. 2.1.-2.4. дается его наименование, необходимые пояснения.
М
П
Д
Э
ПБ
И
ПР
Приведенные в таблице сокращения обозначения педагогических методов используется составителем
Рабочей программы для заполнения п.п. 2.1.,2.2. и 2.3. в столбце «Методы».
Реализуемые
компетенции
Вид занятия, модуль. тема и краткое содержание
Методы
В т.ч. в
интерактивной
форме, час.
Кол.час.
Неделя
2.1. Аудиторные занятия (лекции, лабораторные, практические, семинарские)
Очная форма обучения
7 семестр
Лекции
1-9
18
Модуль 1 «Концептуальные основы формирования инвестиционной
стратегии российских предприятий»
1,2,3
6
Тема 1 «Основные категории инвестиционной деятельности»
1.
Сущность инвестиций и их экономическое значение.
Многообразие понятий термина «инвестиции» в современной
отечественной и зарубежной литературе. Особенности инвестиционной
деятельности
предприятия.
Основные
принципы
управления
инвестиционной деятельностью.
2.
Классификация инвестиционных проектов.
3.
Субъекты и объекты инвестиций. Инвесторы. Заказчики.
М,
П,
ПБ
М,
П
ПК-40,
ПК-43
ПК-43
4
Подрядчики. Пользователи. Классификация инвесторов
Тема 2 «Содержание процесса стратегического управления
инвестициями и формирование инвестиционной стратегии
предприятия»
1.
Взаимосвязь инвестиционной политики и инвестиционной
стратегии предприятия. Стадии разработки инвестиционной политики
предприятия.
2.
Результаты финансовой диагностики – основа формирования
инвестиционной стратегии предприятия. Объекты диагностики
предприятия. Предмет диагностики. Цель и задачи диагностики
принятия инвестиционных решений. Методики финансовой диагностики.
3.
Понятие инвестиционной стратегии и её роль в развитии
предприятия. Главная цель инвестиционной стратегии предприятия.
Основные этапы формирования инвестиционной стратегии предприятия.
4.
Разработка стратегических целей инвестиционной деятельности.
Требования к формированию целей. Классификация стратегических
целей инвестиционной деятельности.
М,
П,
ПБ
ПК-40
Тема 3 «Стратегическое управление ресурсами предприятия в
процессе инвестирования»
1.
Основные типы ресурсов на предприятии и возможности их
использования. Невоспроизводимые и воспроизводимые ресурсы.
Алгоритм ресурсного планирования проекта. Ресурсное планирование
при ограничении по времени и планирование при ограниченных
ресурсах.
2.
Формирование инвестиционных ресурсов необходимых для
реального инвестирования. Сущность инвестиционных ресурсов
предприятия.
3.
Разработка стратегии формирования инвестиционных ресурсов
предприятия.
4.
Балансовый метод, метод аналогий и метод удельной
капиталоёмкости как основные методы расчёта потребности в
инвестиционных ресурсах. Общая потребность в инвестиционных
ресурсах для создания нового предприятия.
М,
П,
ПБ
ПК-43
18
Модуль 2 «Теоретико-методические основы инвестиционного бизнеспланирования»
10,11
4
Тема 4 «Инвестиционное бизнес-планирование в условиях модернизации
экономики»
1. Сущность инвестиционного бизнес-планирования
2. Система показателей, используемых при разработке инвестиционного
бизнес-плана
3. Система показателей, используемых при оценке инвестиционного
бизнес-плана
М,
П,
ПБ
М,
П
ПК-40,
ПК-43,
ПК-49
ПК-43,
ПК-49
12,
13,14
6
М,
П
ПК-49
1518
8
Тема 5 «Виды и структура бизнес-плана»
1. Виды бизнес-планов, их цели, задачи, принципы формирования.
Комплексный характер системы планов. Стратегическое планирование.
Общефирменные планы. Текущие планы. Краткосрочные планы.
Программы (или планы-программы) и бизнес-проекты. Критерии
классификации
бизнес-проектов.
Характеристика
принципов
планирования. Типы бизнес-планов.
2. Этапы составления бизнес-плана на современных предприятиях.
Различные
варианты
составления
структуры
бизнес-плана.
Характеристика разделов бизнес-плана предприятия.
Тема 6 «Методическое обеспечение инвестиционного-бизнеспланирования»
1. Зарубежные методики формирования инвестиционного бизнес-плана
(методика UNIDO, методика ЕБРР, методика ТАСИС)
2. Требования к бизнес-плану и рекомендации по его составлению,
разработанные
Федеральным
Фондом
поддержки
малого
М,
П
ПК-40
4,5,6
6
7,8,9
6
1018
5
предпринимательства
3. Методические рекомендации по подготовке инвестиционных
предложений для представления потенциальным инвесторам ООО
«ПРО-ИНВЕСТ КОНСАЛТИНГ»
4. Макет инвестиционного бизнес-плана, представляемого претендентом
в составе заявки на финансирование из Бюджета развития РФ
5. Использование информационных технологий в инвестиционном
проектировании.
1-5
10
1-2
4
3-5
8 семестр
Лекции
Модуль 3 «Финансовые аспекты инвестиционного бизнес-планирования»
Тема 7 «Финансирование инвестиционных проектов»
1 Финансовое обеспечение реального инвестирования
2 Основные схемы финансирования инвестиционных проектов
3 Особенности использования проектного финансирования
российских предприятиях
1-9
18
1,2,3
6
4,5,6
6
4
2
7,8,9
6
2
ПК-43,
ПК-49
М,
П,
ПБ
ПК-49
Д,
Э,
П,
ПБ
Д,
Э,
П
ПК-40,
ПК-43
Д,
Э,
П,
ПБ
ПК-40
Д,
Э,
П,
ПБ
ПК-43
ПК-43
на
Тема 8 «Формирование портфеля реальных инвестиционных проектов
при освоении инвестиционного бизнес-плана»
1.
Понятие портфеля реальных инвестиционных проектов, цели и
принципы его формирования. Цели формирования портфеля. Принципы
формирования портфеля. Особенности формирования портфеля
реальных инвестиционных проектов.
2.
Основные
этапы
формирования
портфеля
реальных
инвестиционных проектов.
3.
Управление портфелем реальных инвестиционных проектов.
Осуществление
проектов.
Мониторинг
портфеля.
Текущая
корректировка портфеля. Послеинвестиционный контроль.
6
М,
П,
ПБ
М,
П,
ПБ
Практические занятия /семинары
7 семестр
Модуль 1 «Концептуальные основы формирования инвестиционной
стратегии российских предприятий»
Тема 1 «Основные категории инвестиционной деятельности»
1.
Сущность инвестиций и их экономическое значение.
2.
Классификация инвестиционных проектов.
3.
Субъекты и объекты инвестиций. Инвесторы. Заказчики.
Подрядчики. Пользователи. Классификация инвесторов
Тема 2 «Содержание процесса стратегического управления
инвестициями и формирование инвестиционной стратегии
предприятия»
1.
Взаимосвязь инвестиционной политики и инвестиционной
стратегии предприятия. Стадии разработки инвестиционной политики
предприятия.
2.
Результаты финансовой диагностики – основа формирования
инвестиционной стратегии предприятия.
3.
Понятие инвестиционной стратегии и её роль в развитии
предприятия. Основные этапы формирования инвестиционной стратегии
предприятия.
4.
Разработка стратегических целей инвестиционной деятельности.
Тема 3 «Стратегическое управление ресурсами предприятия в
процессе инвестирования»
1.
Основные типы ресурсов на предприятии и возможности их
использования.
2.
Формирование инвестиционных ресурсов необходимых для
реального инвестирования. Сущность инвестиционных ресурсов
ПК-43
6
предприятия.
3.
Разработка стратегии формирования инвестиционных ресурсов
предприятия.
4.
Методы расчёта потребности в инвестиционных ресурсах.
1018
18
10,11
4
6
2
Модуль 2 «Теоретико-методические основы инвестиционного бизнеспланирования»
Тема 4 «Инвестиционное бизнес-планирование в условиях модернизации
экономики»
1. Сущность инвестиционного бизнес-планирования
2. Система показателей, используемых при разработке инвестиционного
бизнес-плана
3. Система показателей, используемых при оценке инвестиционного
бизнес-плана
12
2
Тема 5 «Виды и структура бизнес-плана»
1. Виды бизнес-планов, их цели, задачи, принципы формирования.
2. Этапы составления бизнес-плана на современных предприятиях.
1315
6
Тема 6 «Методическое обеспечение инвестиционного-бизнеспланирования»
1. Зарубежные методики формирования инвестиционного бизнес-плана
(методика UNIDO, методика ЕБРР, методика ТАСИС)
2. Требования к бизнес-плану и рекомендации по его составлению,
разработанные
Федеральным
Фондом
поддержки
малого
предпринимательства
3. Методические рекомендации по подготовке инвестиционных
предложений для представления потенциальным инвесторам ООО
«ПРО-ИНВЕСТ КОНСАЛТИНГ»
4. Макет инвестиционного бизнес-плана, представляемого претендентом
в составе заявки на финансирование из Бюджета развития РФ
5. Использование информационных технологий в инвестиционном
проектировании.
2
16
1718
Тема 7 «Финансирование инвестиционных проектов»
1 Финансовое обеспечение реального инвестирования
2 Основные схемы финансирования инвестиционных проектов
3 Особенности использования проектного финансирования
российских предприятиях
2
4
2
на
Тема 8 «Формирование портфеля реальных инвестиционных проектов
при освоении инвестиционного бизнес-плана»
1.
Понятие портфеля реальных инвестиционных проектов, цели и
принципы его формирования.
2.
Основные
этапы
формирования
портфеля
реальных
инвестиционных проектов.
3.
Управление портфелем реальных инвестиционных проектов.
Д,
Э,
П,
ПБ
Д,
Э,
П,
ПБ
ПК-40,
ПК-43,
ПК-49
Д,
Э,
П,
ПБ
Д,
Э,
П,
ПБ
ПК-49
Д,
Э,
П,
ПБ
ПК-43
Д,
Э,
П,
ПБ
ПК-49
Э,
ПБ
И,
ПР
Э,
ПБ
И,
ПР
ПК-40,
ПК-43,
ПК-49
ПК-43,
ПК-49
ПК-40
8 семестр
Лабораторные занятия
2431
10
10
Модуль 1 «Концептуальные основы формирования инвестиционной
стратегии российских предприятий. Теоретико-методические основы
инвестиционного бизнес-планирования»
2431
10
10
Тема 1-6. «Анализ инвестиционных решений с использованием
компьютерных технологий»
1.
Создать исходный файл инвестиционного проекта.
2.
В разделе “Проект” ввести общие сведения о проекте
(наименование, сроки реализации, перечень реализуемой продукции и
ПК-40,
ПК-43,
ПК-49
7
3241
10
10
3234
4
4
т.д.) и выполнить “настройку расчета” (ставка дисконтирования, период
расчета интегральных показателей, степень детализации расчета).
3.
В разделе “Компания” ввести данные о финансовом состоянии
предприятия на начало проекта (в модуле “Стартовый баланс” заполнить
карточки на активные и пассивные счета баланса) и указать метод учета
запасов (в модуле “Банк Система учета” сделать установку FIFO, LIFO
или по среднему).
4.
В разделе “Окружение” описать финансово - экономическую
среду, в которой планируется реализация проекта: ввести данные об
основной и дополнительной валютах проекта, ставку рефинансирования,
показатели инфляции, данные о налогах на основные виды деятельности
(в модуле “Налоги” настроить список налогов и для каждого ввести
параметры описания налогооблагаемой базы, периодичность выплат,
налоговую ставку).
Модуль 2 «Финансовые аспекты инвестиционного бизнес-планирования.
Оценка инвестиционного бизнес-плана»
Тема 7. «Инвестиционная составляющая бизнес-плана»
1. В разделе “Инвестиционный план” сформировать список этапов
проекта, и установить связи между этапами, ввести данные о
необходимых ресурсах и их стоимости (модуль “Календарный план”).
Э,
ПБ,
И,
ПР
Э,
ПБ,
ПР
ПК-43,
ПК-49
Э,
ИП
,
ПБ,
ПР
ПК-43,
ПК-49
ПК-43,
ПК-49
2. В разделе “Операционный план” описать запланированную стратегию
операционной деятельности предприятия по реализации проекта:
 Список продуктов и информацию предполагаемых объемах продаж,
ценах, условиях сбыта (модуль “План сбыта”);
 Список сырья, материалов и комплектующих, информацию об
условиях закупки и ценах (модуль «Сырье, материалы и
комплектующие»);
 Информацию о прямых издержках и график производства по
каждому продукту (модуль “План производства”);
 Данные о персонале: должности, количестве человек по каждой
должности, размеры основной и дополнительной зарплаты (модуль
“Персонал”);
Информацию о накладных расходах (модуль “Общие издержки”).
3541
6
6
Тема 8. «Финансирование инвестиционных проектов. Оценка
экономической эффективности инвестиционных проектов.
Формирование портфеля реальных инвестиций»
1. В разделе “Финансирование” определить потребность в капитале с
учетом инфляции и других факторов:
 Ввести список инвесторов, сумму и дату взноса по каждому
инвестору, форму привлекаемого капитала: обыкновенные или
привилегированные акции (модуль “Собственный капитал”;
 Провести перерасчет проекта для определения дефицита проекта
(модуль “Собственный капитал”);
 При наличии дефицита капитала продолжить формирование
капитала, используя модули “Займы”, “Лизинг” и др.).
2. Описать порядок распределения прибыли: на выплату дивидендов,
формирование резервов и др. (модуль “Распределение прибыли”).
3. В разделе “Результаты” определить список выводимых на печать
выходных форм (модуль “Отчет”) и в диалоге “Стандартный отчет”
выбрать установки для подготовки отчета.
4. Вывести на печать “Бухгалтерский баланс”, “Отчет о финансовых
результатах”, “Отчет о движении денежных средств”, “Отчет об
использовании прибыли”.
5. В разделе “Анализ проекта” для заданных интегральных показателей
эффективности инвестиций (например, “Чистый приведенный доход”)
выбрать варьируемые параметры (например, “Уровень Инфляции”,
“Ставка дисконтирования” и др.) и выполнить анализ чувствительности
инвестиционного проекта.
6. Сформировать другие инвестиционные проекты в пределах заданной
8
величины инвестиционных ресурсов.
7. Вывести на печать графические зависимости заданных интегральных
показателей от выбранных параметров.
Итого за 7/8 семестр: лекций – 36/10 час., практических занятий – 36 час. (7 сем.),
лабораторных занятий – 20 час. (8 сем.).
Заочная форма обучения (5 г 00 м)
Лекции
4
Модуль 1 «Концептуальные основы формирования инвестиционной
стратегии российских предприятий»
М,
П,
ПБ
М,
П,
ПБ
ПК-40,
ПК-43
2
Тема «Содержание процесса стратегического управления
инвестициями и формирование инвестиционной стратегии
предприятия»
5.
Взаимосвязь инвестиционной политики и инвестиционной
стратегии предприятия. Стадии разработки инвестиционной политики
предприятия.
6.
Результаты финансовой диагностики – основа формирования
инвестиционной стратегии предприятия. Объекты диагностики
предприятия. Предмет диагностики. Цель и задачи диагностики
принятия инвестиционных решений. Методики финансовой диагностики.
7.
Понятие инвестиционной стратегии и её роль в развитии
предприятия. Главная цель инвестиционной стратегии предприятия.
Основные этапы формирования инвестиционной стратегии предприятия.
8.
Разработка стратегических целей инвестиционной деятельности.
Требования к формированию целей. Классификация стратегических
целей инвестиционной деятельности.
2
Тема «Стратегическое управление ресурсами предприятия в
процессе инвестирования»
5.
Основные типы ресурсов на предприятии и возможности их
использования. Невоспроизводимые и воспроизводимые ресурсы.
Алгоритм ресурсного планирования проекта. Ресурсное планирование
при ограничении по времени и планирование при ограниченных
ресурсах.
6.
Формирование инвестиционных ресурсов необходимых для
реального инвестирования. Сущность инвестиционных ресурсов
предприятия.
7.
Разработка стратегии формирования инвестиционных ресурсов
предприятия.
8.
Балансовый метод, метод аналогий и метод удельной
капиталоёмкости как основные методы расчёта потребности в
инвестиционных ресурсах. Общая потребность в инвестиционных
ресурсах для создания нового предприятия.
М,
П,
ПБ
ПК-43
8
Модуль 2 «Теоретико-методические основы инвестиционного бизнеспланирования»
ПК-43,
ПК-49
2
Тема «Инвестиционное бизнес-планирование в условиях модернизации
экономики»
1. Сущность инвестиционного бизнес-планирования
2. Система показателей, используемых при разработке инвестиционного
бизнес-плана
3. Система показателей, используемых при оценке инвестиционного
бизнес-плана
М,
П,
ПБ
М,
П
2
Тема «Методическое обеспечение инвестиционного-бизнеспланирования»
1. Зарубежные методики формирования инвестиционного бизнес-плана
(методика UNIDO, методика ЕБРР, методика ТАСИС)
2. Требования к бизнес-плану и рекомендации по его составлению,
разработанные
Федеральным
Фондом
поддержки
малого
М,
П
ПК-40,
ПК-49
ПК-40
ПК-43,
ПК-49
9
предпринимательства
3. Методические рекомендации по подготовке инвестиционных
предложений для представления потенциальным инвесторам ООО
«ПРО-ИНВЕСТ КОНСАЛТИНГ»
4. Макет инвестиционного бизнес-плана, представляемого претендентом
в составе заявки на финансирование из Бюджета развития РФ
5. Использование информационных технологий в инвестиционном
проектировании.
2
2
4
Тема «Финансирование инвестиционных проектов»
1 Финансовое обеспечение реального инвестирования
2 Основные схемы финансирования инвестиционных проектов
3 Особенности использования проектного финансирования
российских предприятиях
М,
П,
ПБ
ПК-43
М,
П,
ПБ
ПК-49
Д,
Э,
П,
ПБ
Д,
Э,
П,
ПБ
ПК-40,
ПК-43
на
Тема «Формирование портфеля реальных инвестиционных проектов при
освоении инвестиционного бизнес-плана»
4.
Понятие портфеля реальных инвестиционных проектов, цели и
принципы его формирования. Цели формирования портфеля. Принципы
формирования портфеля. Особенности формирования портфеля
реальных инвестиционных проектов.
5.
Основные
этапы
формирования
портфеля
реальных
инвестиционных проектов.
6.
Управление портфелем реальных инвестиционных проектов.
Осуществление
проектов.
Мониторинг
портфеля.
Текущая
корректировка портфеля. Послеинвестиционный контроль.
Практические занятия /семинары
Модуль 1 «Концептуальные основы формирования инвестиционной
стратегии российских предприятий»
2
Тема «Содержание процесса стратегического управления
инвестициями и формирование инвестиционной стратегии
предприятия»
1.
Взаимосвязь инвестиционной политики и инвестиционной
стратегии предприятия. Стадии разработки инвестиционной политики
предприятия.
2.
Результаты финансовой диагностики – основа формирования
инвестиционной стратегии предприятия.
3.
Понятие инвестиционной стратегии и её роль в развитии
предприятия. Основные этапы формирования инвестиционной стратегии
предприятия.
4.
Разработка стратегических целей инвестиционной деятельности.
ПК-40
2
Тема «Стратегическое управление ресурсами предприятия в
процессе инвестирования»
1.
Основные типы ресурсов на предприятии и возможности их
использования.
2.
Формирование инвестиционных ресурсов необходимых для
реального инвестирования. Сущность инвестиционных ресурсов
предприятия.
3.
Разработка стратегии формирования инвестиционных ресурсов
предприятия.
4.
Методы расчёта потребности в инвестиционных ресурсах.
Д,
Э,
П,
ПБ
ПК-43
6
Модуль 2 «Теоретико-методические основы инвестиционного бизнеспланирования»
ПК-43,
ПК-49
1
Тема «Инвестиционное бизнес-планирование в условиях модернизации
экономики»
Д,
Э,
П,
ПБ
Д,
Э,
ПК-43,
ПК-49
10
1. Сущность инвестиционного бизнес-планирования
2. Система показателей, используемых при разработке инвестиционного
бизнес-плана
3. Система показателей, используемых при оценке инвестиционного
бизнес-плана
П,
ПБ
2
Тема «Методическое обеспечение инвестиционного-бизнеспланирования»
1. Зарубежные методики формирования инвестиционного бизнес-плана
(методика UNIDO, методика ЕБРР, методика ТАСИС)
2. Требования к бизнес-плану и рекомендации по его составлению,
разработанные
Федеральным
Фондом
поддержки
малого
предпринимательства
3. Методические рекомендации по подготовке инвестиционных
предложений для представления потенциальным инвесторам ООО
«ПРО-ИНВЕСТ КОНСАЛТИНГ»
4. Макет инвестиционного бизнес-плана, представляемого претендентом
в составе заявки на финансирование из Бюджета развития РФ
5. Использование информационных технологий в инвестиционном
проектировании.
Д,
Э,
П,
ПБ
ПК-40,
ПК-49
1
Тема «Финансирование инвестиционных проектов»
1 Финансовое обеспечение реального инвестирования
2 Основные схемы финансирования инвестиционных проектов
3 Особенности использования проектного финансирования
российских предприятиях
Д,
Э,
П,
ПБ
ПК-43
Д,
Э,
П,
ПБ
ПК-49
Э,
ПБ
И,
ПР
Э,
ПБ
И,
ПР
ПК-40,
ПК-43,
ПК-49
на
Тема «Формирование портфеля реальных инвестиционных проектов при
освоении инвестиционного бизнес-плана»
1.
Понятие портфеля реальных инвестиционных проектов, цели и
принципы его формирования.
2.
Основные
этапы
формирования
портфеля
реальных
инвестиционных проектов.
3.
Управление портфелем реальных инвестиционных проектов.
2
Лабораторные занятия
4
10
Модуль 1 «Концептуальные основы формирования инвестиционной
стратегии российских предприятий. Теоретико-методические основы
инвестиционного бизнес-планирования»
4
4
Тема «Анализ инвестиционных решений с использованием
компьютерных технологий»
1.
Создать исходный файл инвестиционного проекта.
2.
В разделе “Проект” ввести общие сведения о проекте
(наименование, сроки реализации, перечень реализуемой продукции и
т.д.) и выполнить “настройку расчета” (ставка дисконтирования, период
расчета интегральных показателей, степень детализации расчета).
3.
В разделе “Компания” ввести данные о финансовом состоянии
предприятия на начало проекта (в модуле “Стартовый баланс” заполнить
карточки на активные и пассивные счета баланса) и указать метод учета
запасов (в модуле “Банк Система учета” сделать установку FIFO, LIFO
или по среднему).
4.
В разделе “Окружение” описать финансово - экономическую
среду, в которой планируется реализация проекта: ввести данные об
основной и дополнительной валютах проекта, ставку рефинансирования,
показатели инфляции, данные о налогах на основные виды деятельности
(в модуле “Налоги” настроить список налогов и для каждого ввести
параметры описания налогооблагаемой базы, периодичность выплат,
налоговую ставку).
Модуль 2 «Финансовые аспекты инвестиционного бизнес-планирования.
Оценка инвестиционного бизнес-плана»
6
Э,
ПБ,
И,
ПК-40,
ПК-43,
ПК-49
ПК-40,
ПК-43,
11
2
2
Тема «Инвестиционная составляющая бизнес-плана»
1. В разделе “Инвестиционный план” сформировать список этапов
проекта, и установить связи между этапами, ввести данные о
необходимых ресурсах и их стоимости (модуль “Календарный план”).
ПР
Э,
ПБ,
ПР
ПК-49
ПК-40,
ПК-43,
ПК-49
Э,
ПБ,
ПР
ПК-43,
Э,
ИП
, Б,
ПР
ПК-49
М,
П,
ПБ
ПК-40
2. В разделе “Операционный план” описать запланированную стратегию
операционной деятельности предприятия по реализации проекта:
 Список продуктов и информацию предполагаемых объемах продаж,
ценах, условиях сбыта (модуль “План сбыта”);
 Список сырья, материалов и комплектующих, информацию об
условиях закупки и ценах (модуль «Сырье, материалы и
комплектующие»);
 Информацию о прямых издержках и график производства по
каждому продукту (модуль “План производства”);
 Данные о персонале: должности, количестве человек по каждой
должности, размеры основной и дополнительной зарплаты (модуль
“Персонал”);
Информацию о накладных расходах (модуль “Общие издержки”).
2
2
2
2
2
Тема «Финансирование инвестиционных проектов»
1. В разделе “Финансирование” определить потребность в капитале с
учетом инфляции и других факторов:
 Ввести список инвесторов, сумму и дату взноса по каждому
инвестору, форму привлекаемого капитала: обыкновенные или
привилегированные акции (модуль “Собственный капитал”;
 Провести перерасчет проекта для определения дефицита проекта
(модуль “Собственный капитал”);
 При наличии дефицита капитала продолжить формирование
капитала, используя модули “Займы”, “Лизинг” и др.).
2. Описать порядок распределения прибыли: на выплату дивидендов,
формирование резервов и др. (модуль “Распределение прибыли”).
3. В разделе “Результаты” определить список выводимых на печать
выходных форм (модуль “Отчет”) и в диалоге “Стандартный отчет”
выбрать установки для подготовки отчета.
4. Вывести на печать “Бухгалтерский баланс”, “Отчет о финансовых
результатах”, “Отчет о движении денежных средств”, “Отчет об
использовании прибыли”.
Тема «Оценка экономической эффективности инвестиционных
проектов. Формирование портфеля реальных инвестиций»
1. В разделе “Анализ проекта” для заданных интегральных показателей
эффективности инвестиций (например, “Чистый приведенный доход”)
выбрать варьируемые параметры (например, “Уровень Инфляции”,
“Ставка дисконтирования” и др.) и выполнить анализ чувствительности
инвестиционного проекта.
2. Сформировать другие инвестиционные проекты в пределах заданной
величины инвестиционных ресурсов.
3. Вывести на печать графические зависимости заданных интегральных
показателей от выбранных параметров.
Итого за семестр: лекций – 12 час., практических занятий – 10 час.,
лабораторных занятий - 10
Заочная форма обучения (3 г 06 м)
Лекции
Тема «Содержание процесса стратегического управления
инвестициями и формирование инвестиционной стратегии
предприятия»
1.
Взаимосвязь инвестиционной политики и инвестиционной
стратегии предприятия. Стадии разработки инвестиционной политики
предприятия.
2.
Результаты финансовой диагностики – основа формирования
инвестиционной стратегии предприятия. Объекты диагностики
предприятия. Предмет диагностики. Цель и задачи диагностики
12
принятия инвестиционных решений. Методики финансовой диагностики.
3.
Понятие инвестиционной стратегии и её роль в развитии
предприятия. Главная цель инвестиционной стратегии предприятия.
Основные этапы формирования инвестиционной стратегии предприятия.
4.
Разработка стратегических целей инвестиционной деятельности.
Требования к формированию целей. Классификация стратегических
целей инвестиционной деятельности.
2
Тема «Методическое обеспечение инвестиционного-бизнеспланирования»
1. Зарубежные методики формирования инвестиционного бизнес-плана
(методика UNIDO, методика ЕБРР, методика ТАСИС)
2. Требования к бизнес-плану и рекомендации по его составлению,
разработанные
Федеральным
Фондом
поддержки
малого
предпринимательства
3. Методические рекомендации по подготовке инвестиционных
предложений для представления потенциальным инвесторам ООО
«ПРО-ИНВЕСТ КОНСАЛТИНГ»
4. Макет инвестиционного бизнес-плана, представляемого претендентом
в составе заявки на финансирование из Бюджета развития РФ
5. Использование информационных технологий в инвестиционном
проектировании.
М,
П
ПК-43,
ПК-49
1
Тема «Финансирование инвестиционных проектов»
1 Финансовое обеспечение реального инвестирования
2 Основные схемы финансирования инвестиционных проектов
3 Особенности использования проектного финансирования
российских предприятиях
М,
П,
ПБ
ПК-43
М,
П,
ПБ
ПК-49
Д,
Э,
П,
ПБ
ПК-40
Д,
Э,
П,
ПБ
ПК-43,
ПК-49
1
1
1
на
Тема «Формирование портфеля реальных инвестиционных проектов при
освоении инвестиционного бизнес-плана»
7.
Понятие портфеля реальных инвестиционных проектов, цели и
принципы его формирования. Цели формирования портфеля. Принципы
формирования портфеля. Особенности формирования портфеля
реальных инвестиционных проектов.
8.
Основные
этапы
формирования
портфеля
реальных
инвестиционных проектов.
9.
Управление портфелем реальных инвестиционных проектов.
Осуществление
проектов.
Мониторинг
портфеля.
Текущая
корректировка портфеля. Послеинвестиционный контроль.
Практические занятия /семинары
Тема «Содержание процесса стратегического управления
инвестициями и формирование инвестиционной стратегии
предприятия»
1.
Взаимосвязь инвестиционной политики и инвестиционной
стратегии предприятия. Стадии разработки инвестиционной политики
предприятия.
2.
Результаты финансовой диагностики – основа формирования
инвестиционной стратегии предприятия.
3.
Понятие инвестиционной стратегии и её роль в развитии
предприятия. Основные этапы формирования инвестиционной стратегии
предприятия.
4.
Разработка стратегических целей инвестиционной деятельности.
Тема «Методическое обеспечение инвестиционного-бизнеспланирования»
1. Зарубежные методики формирования инвестиционного бизнес-плана
(методика UNIDO, методика ЕБРР, методика ТАСИС)
2. Требования к бизнес-плану и рекомендации по его составлению,
разработанные
Федеральным
Фондом
поддержки
малого
предпринимательства
13
3. Методические рекомендации по подготовке инвестиционных
предложений для представления потенциальным инвесторам ООО
«ПРО-ИНВЕСТ КОНСАЛТИНГ»
4. Макет инвестиционного бизнес-плана, представляемого претендентом
в составе заявки на финансирование из Бюджета развития РФ
5. Использование информационных технологий в инвестиционном
проектировании.
Тема «Финансирование инвестиционных проектов»
1 Финансовое обеспечение реального инвестирования
2 Основные схемы финансирования инвестиционных проектов
3 Особенности использования проектного финансирования
российских предприятиях
1
на
Тема «Формирование портфеля реальных инвестиционных проектов при
освоении инвестиционного бизнес-плана»
4.
Понятие портфеля реальных инвестиционных проектов, цели и
принципы его формирования.
5.
Основные
этапы
формирования
портфеля
реальных
инвестиционных проектов.
6.
Управление портфелем реальных инвестиционных проектов.
1
Д,
Э,
П,
ПБ
ПК-43
Д,
Э,
П,
ПБ
ПК-49
Э,
ПБ
И,
ПР
ПК-40,
ПК-43,
ПК-49
Э,
ПБ,
ПР
ПК-40,
ПК-43,
ПК-49
Э,
ПБ,
ПК-43
Лабораторные занятия
2
2
1
1
Тема «Анализ инвестиционных решений с использованием
компьютерных технологий»
1.
Создать исходный файл инвестиционного проекта.
2.
В разделе “Проект” ввести общие сведения о проекте
(наименование, сроки реализации, перечень реализуемой продукции и
т.д.) и выполнить “настройку расчета” (ставка дисконтирования, период
расчета интегральных показателей, степень детализации расчета).
3.
В разделе “Компания” ввести данные о финансовом состоянии
предприятия на начало проекта (в модуле “Стартовый баланс” заполнить
карточки на активные и пассивные счета баланса) и указать метод учета
запасов (в модуле “Банк Система учета” сделать установку FIFO, LIFO
или по среднему).
4.
В разделе “Окружение” описать финансово - экономическую
среду, в которой планируется реализация проекта: ввести данные об
основной и дополнительной валютах проекта, ставку рефинансирования,
показатели инфляции, данные о налогах на основные виды деятельности
(в модуле “Налоги” настроить список налогов и для каждого ввести
параметры описания налогооблагаемой базы, периодичность выплат,
налоговую ставку).
Тема «Инвестиционная составляющая бизнес-плана»
1. В разделе “Инвестиционный план” сформировать список этапов
проекта, и установить связи между этапами, ввести данные о
необходимых ресурсах и их стоимости (модуль “Календарный план”).
2. В разделе “Операционный план” описать запланированную стратегию
операционной деятельности предприятия по реализации проекта:
 Список продуктов и информацию предполагаемых объемах продаж,
ценах, условиях сбыта (модуль “План сбыта”);
 Список сырья, материалов и комплектующих, информацию об
условиях закупки и ценах (модуль «Сырье, материалы и
комплектующие»);
 Информацию о прямых издержках и график производства по
каждому продукту (модуль “План производства”);
 Данные о персонале: должности, количестве человек по каждой
должности, размеры основной и дополнительной зарплаты (модуль
“Персонал”);
Информацию о накладных расходах (модуль “Общие издержки”).
1
1
Тема «Финансирование инвестиционных проектов»
14
1. В разделе “Финансирование” определить потребность в капитале с
учетом инфляции и других факторов:
 Ввести список инвесторов, сумму и дату взноса по каждому
инвестору, форму привлекаемого капитала: обыкновенные или
привилегированные акции (модуль “Собственный капитал”;
 Провести перерасчет проекта для определения дефицита проекта
(модуль “Собственный капитал”);
 При наличии дефицита капитала продолжить формирование
капитала, используя модули “Займы”, “Лизинг” и др.).
2. Описать порядок распределения прибыли: на выплату дивидендов,
формирование резервов и др. (модуль “Распределение прибыли”).
3. В разделе “Результаты” определить список выводимых на печать
выходных форм (модуль “Отчет”) и в диалоге “Стандартный отчет”
выбрать установки для подготовки отчета.
4. Вывести на печать “Бухгалтерский баланс”, “Отчет о финансовых
результатах”, “Отчет о движении денежных средств”, “Отчет об
использовании прибыли”.
Итого за семестр: лекций – 6 час., практических занятий – 4 час.,
лабораторных занятий - 4
ПР
1-41
12:
2
2
2
2
2
2
1-41
8
Темы, разделы, вынесенные на самостоятельную подготовку, вопросы к
практическим и лабораторным занятиям; тематика рефератной работы, контрольных
работ, рекомендации по использованию литературы и ЭВМ и др.
Очная форма обучения
7 семестр
Вопросы, вынесенные на самостоятельную подготовку:
1.
Сущность, цели и задачи инвестиционного менеджмента.
2.
Функции инвестиционного менеджмента.
3.
Механизм инвестиционного менеджмента.
4.
Организационное обеспечение инвестиционного менеджмента.
5.
Информационное обеспечение инвестиционного менеджмента.
6.
Система показателей информационного обеспечения инвестиционного
менеджмента.
Написание реферата.
Тематика рефератов по дисциплине «Инвестиционная стратегия и инвестиционное
бизнес-планирование» для очной формы обучения
Реализуемые
компетенции
Кол. час.
Неделя
2.2. Самостоятельная работа обучающегося
ПК-40
ПК-40
Развитие инвестиционного бизнес-планирования в условиях современной
российской экономики
2. Исследование точек зрения на сущность инвестиционного бизнес-планирования
3. Взаимосвязь инвестиционного проектирования и стратегического финансового
менеджмента организации
4. Использование возможностей инвестиционного менеджмента на российских
предприятиях.
5. Сущность инвестиционного анализа и возможности его применения на
российских предприятиях.
6. Сущность инвестиционного планирования и его использование в российской
практике.
7. Инвестиционный контроль: оценка целесообразности использования
российскими менеджерами.
8. Место инвестиционной стратегии в финансовом менеджменте организации.
9. Взаимосвязь инвестиционной деятельности и инвестиционной стратегии
предприятия.
10. Стратегические приоритеты современных российских предприятий на
современном этапе реализации экономических реформ.
1.
15
1-41
6
11. Организация внутреннего контроля за реализацией инвестиционной стратегии
предприятия.
12. Распространение бизнес-планирования и его роль в интенсификации
инвестиционной деятельности на предприятии.
13. Финансовое обеспечение инвестиционного проектирования.
14. Инвестиционная составляющая бизнес-плана, её влияние на остальные разделы.
15. Сравнительный анализ методик формирования инвестиционного бизнес-плана
16. Спектр показателей формирования и оценки инвестиционного бизнес-плана
17. Этапы подготовки инвестиционной документации.
18. Оценка технико-экономической и финансовой эффективности проекта.
19. Роль информационных технологий в разработке инвестиционных бизнеспланов
20. Практика инвестиционного бизнес-планирования в России
Темы и вопросы, определяемые преподавателем с учетом интересов обучающегося
1-41
10
Усвоение текущего учебного материала
ПК-40,
ПК-43,
ПК-49
ПК-40,
ПК-43,
ПК-49
4
4
4
4
4
Итого самостоятельная работа: 36 час.
8 семестр
Вопросы, вынесенные на самостоятельную подготовку:
1.
Основные принципы оценки эффективности инвестиционных проектов.
2.
Сущность метода чистой настоящей (текущей, приведенной) стоимости (NPV)
и его роль в оценке эффективности инвестиций.
3.
Сущность метода индекса рентабельности инвестиций (PI) и коэффициента
эффективности инвестиций (ARR)
4.
Сущность метода внутренней ставки рентабельности (IRR) и
модифицированной внутренней ставки рентабельности (MIRR)
5.
Сущность простого и дисконтированного методов определения срока окупаемости
инвестиций (РР и DPP)
6.
Сравнительная характеристика методов оценки инвестиционных проектов
7.
Классификации рисков инвестиционных проектов.
8.
Анализ рисковости проекта.
9.
Управление рисками инвестиционных проектов.
10.
Методы управления рисками инвестиционных проектов.
1-41
6
Темы и вопросы, определяемые преподавателем с учетом интересов обучающегося
ПК-40,
ПК-43,
ПК-49
1-41
10
Усвоение текущего учебного материала
ПК-40,
ПК-43,
ПК-49
1-41
11
Выполнение курсовой работы по дисциплине
ПК-40,
ПК-43,
ПК-49
1-41
11
Формирование бизнес-плана с использованием ППП Project Expert, подготовка его
презентации
ПК-40,
ПК-43,
ПК-49
30
15
Итого самостоятельная работа: 78 час.
Заочная форма обучения (5 г 00 м)
Темы, вынесенные на самостоятельную подготовку:
Тема «Основные категории инвестиционной деятельности»
1.
Сущность инвестиций и их экономическое значение. Многообразие понятий
термина «инвестиции» в современной отечественной и зарубежной литературе.
Особенности инвестиционной деятельности предприятия. Основные принципы
1-41
40:
4
4
4
4
4
ПК-40
ПК-43
16
15
22
управления инвестиционной деятельностью.
2.
Классификация инвестиционных проектов.
3.
Субъекты и объекты инвестиций. Инвесторы. Заказчики. Подрядчики.
Пользователи. Классификация инвесторов
Тема «Виды и структура бизнес-плана»
1. Виды бизнес-планов, их цели, задачи, принципы формирования. Комплексный
характер системы планов. Стратегическое планирование. Общефирменные планы.
Текущие планы. Краткосрочные планы. Программы (или планы-программы) и
бизнес-проекты. Критерии классификации бизнес-проектов. Характеристика
принципов планирования. Типы бизнес-планов.
2. Этапы составления бизнес-плана на современных предприятиях. Различные
варианты составления структуры бизнес-плана. Характеристика разделов бизнесплана предприятия.
Написание реферата.
Тематика рефератов по дисциплине «Инвестиционная стратегия и инвестиционное
бизнес-планирование» для студентов заочной формы обучения
60
1.
Развитие инвестиционного бизнес-планирования в условиях современной
российской экономики
2.
Исследование точек зрения на сущность инвестиционного бизнеспланирования
3.
Взаимосвязь инвестиционного проектирования и стратегического
финансового менеджмента организации
4.
Использование возможностей инвестиционного менеджмента на российских
предприятиях.
5.
Сущность инвестиционного анализа и возможности его применения на
российских предприятиях.
6.
Сущность инвестиционного планирования и его использование в
российской практике.
7.
Инвестиционный контроль: оценка целесообразности использования
российскими менеджерами.
8.
Место инвестиционной стратегии в финансовом менеджменте организации.
9.
Взаимосвязь инвестиционной деятельности и инвестиционной стратегии
предприятия.
10.
Стратегические приоритеты современных российских предприятий на
современном этапе реализации экономических реформ.
11.
Организация внутреннего контроля за реализацией инвестиционной
стратегии предприятия.
12.
Распространение бизнес-планирования и его роль в интенсификации
инвестиционной деятельности на предприятии.
13.
Финансовое обеспечение инвестиционного проектирования.
14.
Инвестиционная составляющая бизнес-плана, её влияние на остальные
разделы.
15.
Сравнительный анализ методик формирования инвестиционного бизнесплана
16.
Спектр показателей формирования и оценки инвестиционного бизнес-плана
17.
Этапы подготовки инвестиционной документации.
18.
Оценка технико-экономической и финансовой эффективности проекта.
19.
Роль информационных технологий в разработке инвестиционных бизнеспланов
20. Практика инвестиционного бизнес-планирования в России
Усвоение текущего учебного материала
99
Выполнение курсовой работы по дисциплине
60
Итого самостоятельная работа: 211 час.
Заочная форма обучения (3 г 06 м)
Темы, вынесенные на самостоятельную подготовку:
ПК-49
ПК-40,
ПК-43,
ПК-49
ПК-40,
ПК-43,
ПК-49
ПК-40,
ПК-43,
ПК-49
17
Тема «Основные категории инвестиционной деятельности»
1.
Сущность инвестиций и их экономическое значение. Многообразие понятий
термина «инвестиции» в современной отечественной и зарубежной литературе.
Особенности инвестиционной деятельности предприятия. Основные принципы
управления инвестиционной деятельностью.
2.
Классификация инвестиционных проектов.
3.
Субъекты и объекты инвестиций. Инвесторы. Заказчики. Подрядчики.
Пользователи. Классификация инвесторов
Тема «Стратегическое управление ресурсами предприятия в процессе
инвестирования»
1.
Основные типы ресурсов на предприятии и возможности их использования.
Невоспроизводимые и воспроизводимые ресурсы. Алгоритм ресурсного
планирования проекта. Ресурсное планирование при ограничении по времени и
планирование при ограниченных ресурсах.
2.
Формирование инвестиционных ресурсов необходимых для реального
инвестирования. Сущность инвестиционных ресурсов предприятия.
3.
Разработка
стратегии
формирования
инвестиционных
ресурсов
предприятия.
4.
Балансовый метод, метод аналогий и метод удельной капиталоёмкости как
основные методы расчёта потребности в инвестиционных ресурсах. Общая
потребность в инвестиционных ресурсах для создания нового предприятия.
ПК-43
20
Тема «Инвестиционное бизнес-планирование в условиях модернизации экономики»
1. Сущность инвестиционного бизнес-планирования
2. Система показателей, используемых при разработке инвестиционного бизнесплана
3. Система показателей, используемых при оценке инвестиционного бизнес-плана
ПК-49
20
Тема «Виды и структура бизнес-плана»
1. Виды бизнес-планов, их цели, задачи, принципы формирования. Комплексный
характер системы планов. Стратегическое планирование. Общефирменные планы.
Текущие планы. Краткосрочные планы. Программы (или планы-программы) и
бизнес-проекты. Критерии классификации бизнес-проектов. Характеристика
принципов планирования. Типы бизнес-планов.
2. Этапы составления бизнес-плана на современных предприятиях. Различные
варианты составления структуры бизнес-плана. Характеристика разделов бизнесплана предприятия.
Написание реферата.
Тематика рефератов по дисциплине «Инвестиционная стратегия и инвестиционное
бизнес-планирование» для студентов заочной формы обучения
ПК-49
20
20
15
ПК-43
ПК-40,
ПК-43,
ПК-49
1.
Развитие инвестиционного бизнес-планирования в условиях современной
российской экономики
2.
Исследование точек зрения на сущность инвестиционного бизнеспланирования
3.
Взаимосвязь инвестиционного проектирования и стратегического
финансового менеджмента организации
4.
Использование возможностей инвестиционного менеджмента на российских
предприятиях.
5.
Сущность инвестиционного анализа и возможности его применения на
российских предприятиях.
6.
Сущность инвестиционного планирования и его использование в
российской практике.
7.
Инвестиционный контроль: оценка целесообразности использования
российскими менеджерами.
8.
Место инвестиционной стратегии в финансовом менеджменте организации.
9.
Взаимосвязь инвестиционной деятельности и инвестиционной стратегии
предприятия.
10.
Стратегические приоритеты современных российских предприятий на
современном этапе реализации экономических реформ.
11.
Организация внутреннего контроля за реализацией инвестиционной
стратегии предприятия.
18
67
12.
Распространение бизнес-планирования и его роль в интенсификации
инвестиционной деятельности на предприятии.
13.
Финансовое обеспечение инвестиционного проектирования.
14.
Инвестиционная составляющая бизнес-плана, её влияние на остальные
разделы.
15.
Сравнительный анализ методик формирования инвестиционного бизнесплана
16.
Спектр показателей формирования и оценки инвестиционного бизнес-плана
17.
Этапы подготовки инвестиционной документации.
18.
Оценка технико-экономической и финансовой эффективности проекта.
19.
Роль информационных технологий в разработке инвестиционных бизнеспланов
20. Практика инвестиционного бизнес-планирования в России
Усвоение текущего учебного материала
67
Выполнение курсовой работы по дисциплине
ПК-40,
ПК-43,
ПК-49
ПК-40,
ПК-43,
ПК-49
Итого самостоятельная работа: 229 час.
2.3. Интерактивные технологии и инновационные методы, используемые в образовательном
процессе
Основаны на использовании современных достижений науки и информационных технологий. Направлены
на повышение качества подготовки путем развития у обучающихся творческих способностей и
самостоятельности (методы проблемного обучения, исследовательские методы, тренинговые формы,
рейтинговые системы обучения и контроля знаний и др.). Нацелены на активизацию творческого
потенциала и самостоятельности обучающихся и могут реализовываться на базе инновационных структур
(научных лабораторий, центров, предприятий и организаций и др.).
Краткое описание и примеры
№
Наименование основных форм
использования в темах и разделах,
Часы
место проведения
1.
Деловые и ролевые игры
Деловая игра «Формирование
20
инвестиционного проекта развития
организации»
2.
Разбор конкретных ситуаций
Разработка инвестиционных идей по
10
развитию действующих либо
формированию новых предприятий
3.
Использование информационных ресурсов и баз 1. http://ecsocman.edu.ru/cfjournal/ данных
электронный журнал
3.1. Ресурсы INTERNET
«Корпоративные финансы».
(самостоятельная работа студентов)
2. http://www.expert.ru - журнал
«Эксперт».
3. http://www.rcb/ru - журнал «Рынок
ценных бумаг».
4. http://www.e-finansist.ru - журнал
«Финансист».
5. http://www.cfin.ru - Энциклопедия
управления финансами.
6. http://www.akdi.ru - газета
«Экономика и жизнь».
7. http://www.df.ru/~finance - журнал
«Финансы».
8. http://www.dis.ru/fm - журнал
«Финансовый менеджмент».
9. http://www.dis.ru/manag/ - журнал
«Менеджмент в России и за
рубежом».
10. http://www.minfin.ru – официальный
сайт Министерства финансов РФ.
11. http://www.cbr.ru – официальный
19
3.2. Справочные правовые системы
3.3. MS POWER-POINT
4.
Применение электронных мультимедийных
учебников и учебных пособий
5.
Применение предпринимательских идей в
содержании курса
6.
Использование проблемно-ориентированного
междисциплинарного подхода к изучению наук
Использование проектно-организованных
технологий обучения работе в команде над
комплексным решением практических задач
7.
№
сайт Центрального Банка России.
КонсультантПлюс – универсальная
справочная система по российскому
законодательству,
КонсультантПлюс: региональный
выпуск,
СПС «Гарант».
Мультимедийные презентации по всем
темам курса с применением
программной среды POWER-POINT
Игонина Л.Л. Инвестиции –
Электронное учебное пособие // http://
books4study.biz/f223.html
В процессе реализации лабораторной
работы, т.е. разработки
инвестиционного проекта в ППП Project
Expert
В темах 2,5,7 (Финансовый
менеджмент).
В теме 4 при определении спектра
показателей формирования и оценки
инвестиционного проекта
3. Средства обучения
3.1. Информационно-методические
Перечень основной учебной литературы и дополнительной литературы, методических
разработок; с указанием наличия в библиотеке.
Основная учебная литература:
1
2
3
4
5
6
7
8
Гаспарян В. Р., Абелян А.С. Инвестиционная стратегия предприятия. Учебное
пособие. Ростов-на-Дону. Изд-во РГЭУ (РИНХ) 2010. – 220 с.
Гончаренко Л.П. Менеджмент инвестиций и инноваций: учеб. для студентов,
обучающихся по напр. 080500 «Менеджмент» / Рос. экон. акад. им. Г.В. Плеханова. –
М.: КНОРУС, 2009. – 228 с.
Инвестиционное бизнес-планирование: учебное пособие / Чараева М.В., Лапицкая
Г.М., Крашенникова Н.В. – М.: Альфа-М: ИНФРА-М, 2014.
Чараева М.В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / М.В. Чараева. – Ростов н/Д:
Издательский центр «МарТ»; Феникс, 2010. – 336 с.
Дополнительная литература:
Финансовый менеджмент: Учебник. Под ред. В.С. Золотарева/ –М. Изд-во
«Перспектива», 2009. – 376 с.
Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент: учеб пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. –
М.: Издательство Юрайт, 2010. – 621 с.
Чараева М.В. Развитие методологии стратегического финансового управления
реальными инвестициями российских предприятий.: монография / М.В. Чараева. –
М.: ЮНИТИ-ДАНА: Закон и право, 2010. – 220 с.
Журналы: Финансы и кредит, Финансы, Финансовый менеджмент, Инвестиции в
России
100
50
200
200
244
50
50
20
3.2. Материально-технические
№ ауд.
205,
ул.
Островского,
Основное оборудование, стенды,
макеты, компьютерная техника,
наглядные пособия и другие
дидактические материалы,
обеспечивающие проведение
лабораторных и практических
занятий, научноисследовательской работы
обучающегося с указанием
наличия
Ноутбук
и
проектор
для
демонстрации
слайдов
в
Основное назначение (опытное, обучающее,
контролирующее) и краткая характеристика
использования при изучении явлений и процессов,
выполнении расчетов
Обучающее демонстрационное оборудование
20
62
ауд. № 201 №213, ул. Б.
Садовая, 69
ауд. № 201 №213, ул. Б.
Садовая, 69
ауд.
№212
ул.
Б.
Садовая, 69
программной
POINT
Компьютеры
Интернет
среде
со
POWERсредствами
Справочные правовые системы
Project
Expert
(автоматизированная
система
разработки
бизнес-планов
и
инвестиционных проектов)
Обучающее, для поиска информации в среде Интернет
Консультант Плюс – универсальная справочная система
по российскому законодательству, Консультант Плюс:
региональный выпуск, СПС «Гарант»
Программа позволяет оценить запас прочности бизнеса
как величины риска, обусловленного возможными
изменениями внешних и внутренних факторов,
влияющих на реализацию проекта; определить общий
экономический эффект от реализации проекта и
эффективность инвестиций для каждого из его
участников; совместно проанализировать несколько
проектов, финансируемых из общего бюджета, и
спрогнозировать общие для группы проектов показатели
эффективности; проанализировать
операционную
деятельность подразделений компании и оценить
прибыльность каждого из них. Программа позволяет
создавать проекты развития предприятий любых
отраслей
народного
хозяйства,
моделировать
деятельность предприятий самых разных размеров
вплоть до многоотраслевого холдинга, рассчитывать
проекты любой сложности/
4. Текущий контроль успеваемости и промежуточная аттестация
№
1.
Тесты (демонстрационный вариант), темы курсовых работ/проектов, вопросы и задания для текущего
контроля, для подготовки к зачету, экзамену
Текущий контроль успеваемости
Модуль 1 «Концептуальные основы формирования инвестиционной стратегии российских
предприятий»
Текущий контроль по модулю 1 предусматривает решение тестовых заданий и ответы на теоретические
вопросы.
Образец тестового задания
1. Инвестиции - это?
А. Покупка недвижимости и товаров длительного пользования
Б. Операции, связанные с вложением денежных средств в реализацию проектов, которые будут
обеспечивать получение выгод в течение периода, превышающего один год
В. Покупка оборудования и машин со сроком службы до одного года
Г. Вложение капитала с целью последующего его увеличения
Вопросы:
1.
Охарактеризуйте сущность инвестиций и их экономическое значение.
2.
Представьте многообразие понятий термина «инвестиции» в современной отечественной и
зарубежной литературе.
3.
Выявите особенности инвестиционной деятельности предприятия и основные принципы
управления инвестиционной деятельностью.
4.
Проведите классификацию инвестиционных проектов.
5.
Охарактеризуйте субъекты и объекты инвестиций.
6.
Представьте классификацию инвесторов.
7.
Раскройте взаимосвязь инвестиционной политики и инвестиционной стратегии предприятия.
8.
Приведите стадии разработки инвестиционной политики предприятия.
9.
Охарактеризуйте результаты финансовой диагностики как основу формирования
инвестиционной стратегии предприятия.
10.
Раскройте понятие инвестиционной стратегии и её роль в развитии предприятия.
11.
Каковы основные этапы формирования инвестиционной стратегии предприятия?
12.
Приведите требования к формированию стратегических целей, а также классификацию
стратегических целей инвестиционной деятельности.
13.
Каковы основные типы ресурсов на предприятии и возможности их использования?
21
14.
Охарактеризуйте алгоритм ресурсного планирования проекта.
15.
Приведите сущность инвестиционных ресурсов предприятия.
16.
В чём заключается разработка стратегии формирования инвестиционных ресурсов
предприятия?
17.
Какие основные методы расчёта потребности в инвестиционных ресурсах Вы знаете?
2.
Модуль 2 «Теоретико-методические основы инвестиционного бизнес-планирования»
Текущий контроль по модулю 2 предусматривает решение тестовых заданий и ответы на теоретические
вопросы.
Образец тестового задания
1. В прединвестиционной фазе происходит?
А. Ввод в действие основного оборудования
Б. Создание постоянных активов предприятия
В. Выбор поставщиков сырья и оборудования
Г. Разработка инвестиционного бизнес-плана
Вопросы:
1. Охарактеризуйте сущность инвестиционного бизнес-планирования
2. Приведите систему показателей, используемых при разработке инвестиционного бизнес-плана
3. Приведите систему показателей, используемых при оценке инвестиционного бизнес-плана
4. Раскройте виды бизнес-планов, их цели, задачи, принципы формирования.
5. Что означает комплексный характер системы планов?
6. Охарактеризуйте принципы планирования.
7. Какие типы бизнес-планов Вы знаете?
8. Приведите этапы составления бизнес-плана на современных предприятиях.
9. Раскройте различные варианты структуры бизнес-плана.
10. Охарактеризуйте разделы бизнес-плана предприятия.
11. Приведите зарубежные методики формирования инвестиционного бизнес-плана (методика UNIDO,
методика ЕБРР, методика ТАСИС)
12. Раскройте требования к бизнес-плану и рекомендации по его составлению,
13. разработанные Федеральным Фондом поддержки малого предпринимательства
14. Приведите содержание Методических рекомендаций по подготовке инвестиционных предложений
для представления потенциальным инвесторам ООО «ПРО-ИНВЕСТ КОНСАЛТИНГ»
15. Что включает Макет инвестиционного бизнес-плана, представляемого претендентом в составе
заявки на финансирование из Бюджета развития РФ
16. Раскройте значение использования информационных технологий в инвестиционном
проектировании.
3.
Модуль 3 «Теоретико-методические основы бизнес-планирования»
Текущий контроль по модулю 3 предусматривает выполнение лабораторной работы и ответы на
теоретические вопросы.
Выполнение лабораторной работы предусматривает такие задания:
1.
Создать исходный файл инвестиционного проекта в системе ППП Project Expert.
2.
В разделе “Проект” ввести общие сведения о проекте (наименование, сроки реализации,
перечень реализуемой продукции и т.д.) и выполнить “настройку расчета” (ставка дисконтирования,
период расчета интегральных показателей, степень детализации расчета).
3.
В разделе “Компания” ввести данные о финансовом состоянии предприятия на начало проекта
(в модуле “Стартовый баланс” заполнить карточки на активные и пассивные счета баланса) и указать
метод учета запасов (в модуле “Банк Система учета” сделать установку FIFO, LIFO или по среднему).
4.
В разделе “Окружение” описать финансово - экономическую среду, в которой планируется
реализация проекта: ввести данные об основной и дополнительной валютах проекта, ставку
рефинансирования, показатели инфляции, данные о налогах на основные виды деятельности (в модуле
“Налоги” настроить список налогов и для каждого ввести параметры описания налогооблагаемой базы,
периодичность выплат, налоговую ставку).
5. В ППП Project Expert в разделе “Инвестиционный план” сформировать список этапов проекта, и
установить связи между этапами, ввести данные о необходимых ресурсах и их стоимости (модуль
“Календарный план”).
6. В разделе “Операционный план” описать запланированную стратегию операционной деятельности
22
предприятия по реализации проекта:
 Список продуктов и информацию предполагаемых объемах продаж, ценах, условиях сбыта (модуль
“План сбыта”);
 Список сырья, материалов и комплектующих, информацию об условиях закупки и ценах (модуль
Сырье, материалы и комплектующие “);
 Информацию о прямых издержках и график производства по каждому продукту (модуль “План
производства”);
 Данные о персонале: должности, количестве человек по каждой должности, размеры основной и
дополнительной зарплаты (модуль “Персонал”);
 Информацию о накладных расходах (модуль “Общие издержки”).
7. Проведение анализа чувствительности проекта.
8. Вывод на печать графических зависимостей заданных интегральных показателей от выбранных
параметров.
9. Презентация инвестиционного проекта, с использованием МS Power Point.
Вопросы:
1.
Раскройте возможности финансового обеспечения реального инвестирования
2.
Какие основные схемы финансирования инвестиционных проектов Вы знаете?
3.
Каковы особенности использования проектного финансирования на российских предприятиях
4.
Охарактеризуйте понятие портфеля реальных инвестиционных проектов, цели и принципы его
формирования.
5.
Каковы особенности формирования портфеля реальных инвестиционных проектов?
6.
Раскройте основные этапы формирования портфеля реальных инвестиционных проектов.
7.
Охарактеризуйте процесс управления портфелем реальных инвестиционных проектов.
4
Текущий контроль по дисциплине «Инвестиционная стратегия и инвестиционное бизнес-планирование»
предусматривает написание курсовой работы
Темы курсовых работ
1.
Содержание инвестиционной стратегии, её влияние на стратегическое развитие организации.
2.
Инвестиционная стратегия, её роль в системе стратегического финансового менеджмента
организации.
3.
Исследование стратегических направлений инвестирования в современных российских
экономических условиях.
4.
Влияние финансово-экономической среды на выбор направления инвестирования.
5.
Формирование инвестиционной политики российских организаций.
6.
Этапы разработки инвестиционной стратегии российских организаций.
7.
Инвестиционная политика и инвестиционная стратегия: взаимосвязь и взаимовлияние.
8.
Принятие инвестиционных решений в условиях инновационного развития российских
организаций.
9.
Стратегические цели инвестиционной деятельности организации в условиях модернизации
российской экономики.
10.
Содержание и особенности использования форм реального инвестирования на российских
предприятиях.
11.
Сущность инвестиционного бизнес-планирования, его роль в развитии организации.
12.
Инвестиционная составляющая бизнес-плана.
13.
Разработка инвестиционного бизнес-плана создания нового предприятия.
14.
Инвестиционные ресурсы: особенности формирования, распределения и использования.
15.
Стратегия формирования инвестиционных ресурсов организации.
16.
Использование ресурсного планирования при разработке инвестиционного бизнес-плана.
17.
Аналитическая основа разработки инвестиционного проекта развития организации.
18.
Финансовое состояние организации как основа для определения направлений реального
инвестирования.
19.
Инвестиционный план, его роль в системе бизнес-планирования.
20.
Инвестиционное бизнес-планирование: сущность, экономическое значение для российских
организаций.
21.
Сравнительный анализ методик формирования инвестиционного бизнес-плана.
22.
Экономические показатели инвестиционного бизнес-плана.
23.
Финансовое обеспечение инвестиционного бизнес-плана.
24.
Инвестиционная прибыль: формирование, распределение и использование.
25.
Характеристика методов финансирования реальных инвестиций.
26.
Развитие венчурного финансирования на российских предприятиях.
27.
Оптимизация источников финансирования инвестиционного проекта.
23
28.
Использование собственного и заёмного капитала в инвестиционном проектировании:
проблемы соотношения, пути их решения.
29.
Использование кредитных ресурсов в финансировании реальных инвестиций.
30.
Сравнительный анализ методов оценки эффективности инвестиционного проекта.
31.
Порядок оценки эффективности инвестиционного бизнес-плана.
32.
Содержание системы показателей оценки эффективности инвестиционного бизнес-плана.
33.
Использование анализа рисковости при принятии решения о реализации инвестиционного
проекта.
34.
Формирование портфеля реальных инвестиций.
35.
Особенности мониторинга портфеля инвестиционных проектов.
36.
Исследование критериев отбора инвестиционных проектов в портфель реальных инвестиций.
37.
Инвестиционный контроль как стадия управления инвестиционным портфелем предприятия.
38.
Управление инвестиционными рисками при формировании портфеля реальных инвестиций.
39.
Информационные технологии – современный инструмент инвестиционного бизнеспланирования.
40.
Состав и структура информационных ресурсов в инвестиционном бизнес-планировании.
5.
Промежуточная аттестация
Вопросы к зачёту
по дисциплине «Инвестиционная стратегия и инвестиционное бизнес-планирование»
1.
Сущность инвестиций и их экономическое значение.
2.
Подходы к определению сущности инвестиций.
3.
Классификации инвестиций.
4.
Классификация инвестиционных проектов.
5.
Субъекты и объекты инвестиций.
6.
Сущность, цели и задачи инвестиционного менеджмента.
7.
Функции инвестиционного менеджмента.
8.
Механизм инвестиционного менеджмента.
9.
Организационное обеспечение инвестиционного менеджмента.
10.
Информационное обеспечение инвестиционного менеджмента.
11.
Система показателей информационного обеспечения инвестиционного менеджмента.
12.
Взаимосвязь инвестиционной политики и инвестиционной стратегии предприятия.
13.
Классификация инвестиционных решений.
14.
Принципы формирования и предварительной подготовки инвестиционных проектов.
15.
Формы реального инвестирования.
16.
Стадии прединвестиционного этапа.
17.
Требования к разработке инвестиционных проектов.
18.
Использование информационных технологий в инвестиционном проектировании.
19.
Характеристика ППП Project Expert по разделам.
20.
Сущность бизнес-планирования и его место в системе управления на предприятии
21.
Цели и задачи бизнес-планирования.
22.
Виды бизнес-планов, их цели, задачи, принципы формирования.
23.
Классификация бизнес-проектов.
24.
Характеристика принципов планирования.
25.
Этапы составления бизнес-плана на современных предприятиях
26.
Основные схемы финансирования инвестиционных проектов.
27.
Положительные и отрицательные особенности использования собственного и заёмного
капитала в инвестиционном проектировании.
28.
Особенности инвестиционных ресурсов, привлекаемых для создания нового предприятия.
29.
Основные факторы, определяющие выбор схемы финансирования.
30.
Особенности оптимизации проектного финансирования.
31.
Основные принципы оценки эффективности инвестиционных проектов.
32.
Сущность метода чистой настоящей (текущей, приведенной) стоимости (NPV) и его роль в оценке
эффективности инвестиций.
33.
Сущность метода индекса рентабельности инвестиций (PI) и коэффициента эффективности
инвестиций (ARR)
34.
Сущность метода внутренней ставки рентабельности (IRR) и модифицированной внутренней
ставки рентабельности (MIRR)
35.
Сущность простого и дисконтированного методов определения срока окупаемости инвестиций (РР и DPP)
36.
Сравнительная характеристика методов оценки инвестиционных проектов
37.
Классификации рисков инвестиционных проектов.
38.
Анализ рисковости проекта.
24
39.
40.
6.
Управление рисками инвестиционных проектов.
Методы управления рисками инвестиционных проектов.
Вопросы к экзамену
по дисциплине «Инвестиционная стратегия и инвестиционное бизнес-планирование»
1.
Охарактеризуйте сущность инвестиций и их экономическое значение.
2.
Представьте многообразие понятий термина «инвестиции» в современной отечественной и
зарубежной литературе.
3.
Выявите особенности инвестиционной деятельности предприятия и основные принципы
управления инвестиционной деятельностью.
4.
Проведите классификацию инвестиционных проектов.
5.
Охарактеризуйте субъекты и объекты инвестиций.
6.
Представьте классификацию инвесторов.
7.
Раскройте взаимосвязь инвестиционной политики и инвестиционной стратегии предприятия.
8.
Приведите стадии разработки инвестиционной политики предприятия.
9.
Охарактеризуйте результаты финансовой диагностики как основу формирования
инвестиционной стратегии предприятия.
10.
Раскройте понятие инвестиционной стратегии и её роль в развитии предприятия.
11.
Каковы основные этапы формирования инвестиционной стратегии предприятия?
12.
Приведите требования к формированию стратегических целей, а также классификацию
стратегических целей инвестиционной деятельности.
13.
Каковы возможности использования основных типов ресурсов на предприятии?
14.
Охарактеризуйте алгоритм ресурсного планирования проекта.
15.
Приведите сущность инвестиционных ресурсов предприятия.
16.
В чём заключается разработка стратегии формирования инвестиционных ресурсов
предприятия?
17.
Какие основные методы расчёта потребности в инвестиционных ресурсах Вы знаете?
18.
Охарактеризуйте сущность инвестиционного бизнес-планирования.
19.
Приведите систему показателей, используемых при разработке инвестиционного бизнес-плана.
20.
Раскройте сущность финансового состояния организации.
21.
Охарактеризуйте группы финансовых показателей, используемых при анализе финансового
состояния.
22.
Опишите основные параметры финансово-экономической среды, используемые при
формировании инвестиционного проекта.
23.
Охарактеризуйте особенности разработки инвестиционного плана.
24.
Что включает операционный план при формировании инвестиционного проекта?
25.
Охарактеризуйте понятие «инвестиционные затраты».
26.
Опишите порядок распределения инвестиционной прибыли.
27.
Какие формы отчётности выступают в качестве информационной базы для оценки
эффективности инвестиционного проекта?
28.
Приведите систему показателей, используемых при оценке инвестиционного бизнес-плана.
29.
Охарактеризуйте анализ чувствительности инвестиционного проекта.
30.
Раскройте виды бизнес-планов, их цели, задачи, принципы формирования.
31.
Что означает комплексный характер системы планов?
32.
Охарактеризуйте принципы планирования.
33.
Какие типы бизнес-планов Вы знаете?
34.
Приведите этапы составления бизнес-плана на современных предприятиях.
35.
Раскройте различные варианты структуры бизнес-плана.
36.
Охарактеризуйте разделы бизнес-плана предприятия.
37.
Охарактеризуйте методику UNIDO по формированию инвестиционного бизнес-плана.
38.
Охарактеризуйте методику ЕБРР по формированию инвестиционного бизнес-плана.
39.
Охарактеризуйте методику ТАСИС по формированию инвестиционного бизнес-плана.
40.
Раскройте требования к бизнес-плану и рекомендации по его составлению, разработанные
Федеральным Фондом поддержки малого предпринимательства.
41.
Приведите содержание Методических рекомендаций по подготовке инвестиционных
предложений для представления потенциальным инвесторам ООО «ПРО-ИНВЕСТ КОНСАЛТИНГ».
42.
Что включает Макет инвестиционного бизнес-плана, представляемого претендентом в составе
заявки на финансирование из Бюджета развития РФ?
43.
Раскройте значение использования информационных технологий в инвестиционном
проектировании.
44.
Раскройте возможности финансового обеспечения реального инвестирования.
45.
Какие основные схемы финансирования инвестиционных проектов Вы знаете?
25
46.
Каковы особенности использования проектного финансирования на российских предприятиях?
47.
Охарактеризуйте понятие портфеля реальных инвестиционных проектов, цели и принципы его
формирования.
48.
Каковы особенности формирования портфеля реальных инвестиционных проектов?
49.
Раскройте основные этапы формирования портфеля реальных инвестиционных проектов.
50.
Охарактеризуйте процесс управления портфелем реальных инвестиционных проектов.
5. Дополнения и изменения в рабочей программе на учебный год _____/_____
Следующие записи относятся к п.п.
Автор
Зав.кафедрой
Принято УМУ_______________________________________Дата:_____________________
26
27