Финансовый менеджмент - МГГУ им. М.А.Шолохова

Министерство образования и науки РФ
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего
профессионального образования "Московский государственный гуманитарный
университет имени М. А. Шолохова"
Утверждаю зав.кафедрой
менеджмента и психологии управления
_______________(Пучкова Е.Б.)
Решение заседания кафедры
Протокол № 1_
«_3_» _сентября_2013 г.
Аннотированная программа дисциплины/ модуля
Б.3. Б 4. «Финансовый менеджмент»
Направление: 080200 «Менеджмент»
Профиль: «Управление человеческими ресурсами»
Квалификация: бакалавр менеджмента
Набор 2012-2013 года
Составитель: _Ферапонтова М. В.
Москва-2013
Пояснительная записка
Цель: изучение основных понятий финансового менеджмента, методов решения финансовых проблем и
задач по контролю и регулированию денежных потоков на предприятии, приемов управления финансовыми
ресурсами предприятия, мобилизации и распределения финансового капитала в условиях постоянного учета
соотношения между риском и прибылью.
Задачи:
 освоение методических основ финансового менеджмента
 является формирование у студентов правильного подхода к
финансовому управлению предприятием в условиях развитых
рыночных отношений.
 применение на практике механизмов финансового менеджмента
 формирование навыков разработки бизнес-плана реконструкции
производственного объекта
Объем в ЗЕ: _4___
Время изучения: курс__3__семестр__5,6__
Взаимосвязь с другими модулями:
Необходимым условием обучения данному ОМ является успешное освоение
модулей: _ОМ Теории менеджмента, ОМ Управление человеческими ресурсами_, ОМ
Учет и анализ__
Данный модуль является базой для изучения следующих ОМ:
_ОМ Научно-исследовательская практика, ОМ Производственная практика, ОМ
НИРС_
Кластерная принадлежность ОМ: инструментальный
Модуль направлен на формирование следующих компетенций:
ПКМенБ-00 - И18
ПКМенБ-00 - И21
ПКМенБ-00 - И42
Модуль направлен на решение следующих профессиональных задач:
Ф01МенБ-00/01
Формы освоения ОМ:
при прохождении модуля обязательно использование инновационных форм учебной
работы, активных методов обучения, форм контекстного обучения
Формы контрольных и учебных заданий:
1 уровень сложности: тесты с закрытой формой задания (с однозначным и
многозначным выбором ответа); тесты идентификации; устный и письменный опрос;
тесты на соответствие; тесты с заданиями на группировку информации; тесты с
заданиями установление последовательности; тесты на дополнение; тесты с заданиями
на исключение лишнего; тесты перекрестного выбора; классификация; ранжирование.
2 уровень сложности: имитационное упражнение; реферирование, тестирование,
планирование текста, конспектирование, аннотирование; анализ различных типов
данных; структурирование проблемы, Synectics.
3 уровень сложности: кейсы, проблемные задачи, эссе.
Процентное соотношение академических и практико-ориентированных форм
учебной работы: 30/70 % - инструментальный кластер
Содержание курса
Тема 1. Сущность цели и задачи финансового менеджмента
Наука финансового менеджмента и основные ее мировые школы: западноевропейская и
американская особенности формирования российской школы финансового менеджмента. Цель, задачи и
структура финансового менеджмента. Финансовый менеджмент как система управления. Финансовый
менеджмент как форма предпринимательства. Финансовый механизм и его структура. Финансовый
менеджмент как наука и искусство принятия инвестиционных решений и решений по выбору источников их
финансирования. Финансовый менеджмент как орган управления. Роль и значение финансового менеджера.
Функции
финансового
менеджера.
Организационная
структура
финансового
менеджмента.
Квалификационные требования, предъявляемые к финансовому менеджеру. Функции финансового
менеджера.
Тема 2. Концепция временной стоимости денег и математические основы
финансового менеджмента.
Базовые понятия финансовой математики. Учет фактора времени в оценке затрат и будущих
доходов: метод аннуитета, метод наращивания и метод дисконтирования.
Тема 3. Виды рисков и управление рисками в финансовом менеджменте.
Финансовый риск как объект управления. Понятие риска. Виды предпринимательского риска.
Способы оценки степени риска. Различные методы анализа рисков. Организация управления рисками.
Тема 4. Финансовая отчетность и оценка финансового положения предприятия.
Учет и отчетность - информационная основа финансового менеджмента, один из основных
инструментов финансового менеджмента, средство взаимодействия предприятия с финансовым рынком.
Понятие отчетности: управленческая и финансовая отчетность в системе финансового менеджмента.
Внешние и внутренние пользователи финансовой отчетности. Два механизма, обеспечивающие связь
предприятия и рынка через финансовую отчетность. Общие концептуальные принципы составления
отчетности в странах с развитой рыночной экономикой. Особенности составления отчетности в странах
европейской и англоамериканской систем. Основные формы отчетности в странах с развитой рыночной
экономикой. Финансовая отчетность в Российской Федерации, особенности ее состава и содержания.
Тема 5. Экономический анализ-основа принятия решений в финансовом
менеджменте.
Основные понятия экономического анализа. Классификация видов экономического анализа.
Основные приемы анализа финансовой отчетности. Финансовые коэффициенты и их значение для анализа
финансовой отчетности. Основные группы финансовых коэффициентов. Формула Дюпона и ее значение для
финансового менеджмента. Методика анализа финансового положения предприятия с использованием
финансовых коэффициентов. Методика анализа инвестиционной привлекательности компании и
определение ее рейтинговой оценки. Табличные методы анализа финансового состояния компании.
Основные этапы проведения анализа финансового состояния компании с использованием аналитических
таблиц.
Раздел 2. Управление пассивами пред-приятия и основы принятия управленческих решений по выбору источников финансирования.
Тема 6. Управление стоимостью и структурой капитала.
Финансирование деятельности предприятия. Экономическая сущность и классификация капитала
предприятия. Принципы формирования капитала предприятия. Оптимизация структуры капитала.
Источники средств и методы финансирования. Стоимость капитала и принципы ее оценки. Основы теории
структуры капитала. Цена капитала: базовая концепция. Цена основных источников капитала. Расчет
поэлементной стоимости капитала. Стоимость займа. Стоимость привилегированной акции. Стоимость
акционерного капитала. Стоимость нераспределенной прибыли. Взвешенная цена капитала. Оценка общей
стоимости капитала. Первоначальное взвешивание. Уровень финансирования и предельная цена капитала.
Взвешенная предельная стоимость капитала.
Тема 7. Управление собственным капиталом.
Политика формирования собственного капитала. Оценка стоимости отдельных элементов
собственного капитала. Принципы формирования уставного капитала, резервного, добавочного, фонды
специального
назначения.
Эмиссионная
политика.
Управление прибылью. Выбор системы учета затрат на производство и калькулирования себестоимости
продукции, работ и услуг. Классификация затрат и ее роль в управлении прибылью. Аналитические
возможности различных систем учета затрат и калькулирования себестоимости. Основные положения
оптимизации прибыли и в системе «директ-костинг». Методика экономико-математического и графического
представления и анализа отчетов для прогноза прибыли. Оценка производственного левериджа. Расчет
«запаса
финансовой
прочности»
предприятия.
Эффект
производственного
рычага.
Распределение прибыли. Политика выплаты дивидендов и политика развития производства. Дивидендная
политика и возможность ее выбора. Факторы, определяющие дивидендную политику. Порядок выплаты
дивидендов. Виды дивидендных выплат и их источники. Дивидендная политика и регулирование курса
акций. Показатель дивидендного дохода. Управленческие критерии определения дивидендного выхода.
Стабильность дивидендов. Дивиденды, выплачиваемые акциями и дробление акций. Выкуп акций.
Тема 8. Управление заемным капиталом.
Политика
привлечения
заемных
средств.
Управление
долгосрочными
источниками
финансирования. Управление краткосрочными пассивами. Традиционные методы среднесрочного и
краткосрочного финансирования. Новые инструменты финансирования. Управление привлечением
банковского кредита. Управление привлечением займов. Финансовый лизинг как инструмент
финансирования предприятия. Управление облигационным займом. Управление привлечением товарного
(коммерческого) кредита. Управление внутренней кредиторской задолженностью. Управление
зарубежными источниками финансирования.
Основные понятия:










Бюджет
Дефицит
Профицит
Финансы
Денежный поток
Финансовое планирование
Финансовове прогнозирование
Финансовые инструменты
Акции
Ценные бумаги
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
Темы рефератов.
Организационно-правовая форма хозяйствующего субъекта ООО
Организационно-правовая форма хозяйствующего субъекта ОАО
Организационно-правовая форма хозяйствующего субъекта ЗАО
Товарищество с ограниченной ответственностью
Теория инвестиционного портфеля Г. Марковица
Теория структуры капитала Ф Модельяни и М. Миллера
Теория арбитражного ценообразования С Росса.
Депозитарные и сберегательные сертификаты коммерческих банков,
Чек (понятие, виды, функции применение. и т.д.)
Опцион и своп (понятие, виды, функции применение. и т.д.)
Форвард и фьючерс (понятие, виды, функции применение. и т.д.).
Основные средства и Нематериальные активы.
Мировое соглашение как процедура банкротства
Конкурсное производство как процедура банкротства.
Рынок ценных бумаг: сущность, функции, классификация.
Государственный ценные бумаги
Лизинг: сущность и виды
Понятие франчайзинг
Финансы предприятий: сущность, функции, роль в экономике
Основные виды налогов и сборов в РФ
Предпринимательство как составляющее современной экономики.
Факторы производства
Бюджет, его понятие и значение.
Дефицит и профицит бюджета.
Функции денег, их реализация в рыночной экономике
Предпринемательский риск: сущность функции и виды
Рентабельность: сущность и виды
Инвестиции: понятие и виды
Вопросы к зачету
1. Финансовый менеджмент как система управления.
2. Основные задачи управления финансами.
3. Цель, объект и субъект финансового менеджмента.
4. Развитие финансового менеджмента как науки.
5. Концепция временной стоимости денег.
6. Наращивание денежных потоков.
7. Базовые концепции финансового менеджмента.
8. Понятие и виды денежного потока.
9. Состав денежных потоков по отдельным видам деятельности.
10. Финансовые ресурсы предприятий и их изменение.
11. Прямой и косвенный методы составления отчета о денежных потоках.
12. Основные показатели финансового менеджмента.
13. Основные системы финансового анализа
14. Понятие леверидж.
15. Цели и задачи финансового менеджмента.
16. Финансовое планирование и финансовое прогнозирование.
17. Финансовое моделирование.
18. Сущность и принципы постановки системы бюджетирования.
19. Инвестиционная политика предприятия
20. Понятие оборотный капитал.
21. Понятие ценная бумага. Признаки, функции, классификация
22. Виды ценных бумаг.
23. Структура финансового механизма.
24. Информацинное обеспечение финансового менеджмента.
25. Классификация источников финансирования предпринимательской деятельности.
26. Классификация затрат.
27. Антикризисное управление на предприятие.
28. Факторы влияющие на финансовое развитие предприятия.
29. Формы финансового оздоровления предприятия.
30. Виды правовых процедур банкротства.
31. Организационно-правовая форма хозяйствующего субъекта ООО.
32. Организационно-правовая форма хозяйствующего субъекта ОАО.
33. Организационно-правовая форма хозяйствующего субъекта ЗАО.
34. Товарищество с ограниченной ответственностью.
35. Теория инвестиционного портфеля Г. Марковица.
36. Теория структуры капитала Ф Модельяни и М. Миллера.
37. Теория арбитражного ценообразования С Росса.
38. Депозитарные и сберегательные сертификаты коммерческих банков,
39. Чек (понятие, виды, функции применение. и т.д.)
40. Опцион и своп (понятие, виды, функции применение. и т.д.)
41. Форвард и фьючерс (понятие, виды, функции применение. и т.д.).
42. Основные средства и Нематериальные активы.
43. Мировое соглашение как процедура банкротства.
44. Конкурсное производство как процедура банкротства.
45. Рынок ценных бумаг: сущность, функции, классификация.
46. Государственный ценные бумаги.
47. Лизинг: сущность и виды.
48. Франчайзинг.
49. Финансы предприятий: сущность, функции, роль в экономике
50. Основные виды налогов и сборов в РФ
51. Предпринимательство как составляющее современной экономики.
52. Факторы производства
53. Бюджет, его понятие и значение.
54. Дефицит и профицит бюджета.
55. Функции денег, их реализация в рыночной экономике
56. Предпринемательский риск: сущность функции и виды
57. Рентабельность: сущность и виды
58. Инвестиции: понятие и виды
59. Риск-менеджмент. Виды рисков.
Учебно-методическое обеспечение дисциплины.
Учебно-методическое обеспечение дисциплины.
Основная:
1. Грабовый П.Г., Петрова С.Н. и др. Риски в современном бизнесе. - М.: «Аланс», 2004
2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Составление и анализ годовой бухгалтерской отчетности. - М.:
ИКЦ « ДИС «, 1997
3. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 1994 и п.г.
4. Радионова В.М. Федотова М.А. Финансовая устойчивость в условиях инфляции. - М.:
5.
6.
перспектива, 1995
Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом. - М.: Фи-нансы и
статистика, 2003
Ронова Г.Н., Ронова Л.А.. ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ: - М.: Изд. центр ЕАОИ.2008. с.,
2008
7. Старкова Н. А. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. М., 2008
Дополнительная:
1. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово- хозяйственного
положения предприятия. - М.: Перспектива, 1993
2. Шеремет А. Д., Сайфулин Р.С. , Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия. М.: Ассоциация бухгалтеров СНГ, НПФ « ЮНИ-ГЛОБ», ИПО « МП», 1992 и п. г.
3. Дайян А. Академия рынка М.: Экономика. 1993.
4. Липсиц И.В. Бизнес-план – основа успеха М.: Машиностроение. 1993.
5. Лобанова Е. Стратегическое планирование и прогнозирование на предприятии.
Росс. журнал. 1992. № 3.
6. Райзберг Б.А. "Предпринимательство и риск". М.: Знание. 1992.
7. Советы желающим открыть свое дело. М.: Интериест. 1993.
8. Составление бизнес-плана (Пер. с англ.). М: "Джон Уайли энд Санд". 1994.
9. Хоскинг А. Курс предпринимательства (Пер. с англ.). М.: Международные
отношения. 1993.
10. Экономика и бизнес / Под ред. В. Камаева. М., 1993.
11. Экономика и организация рыночного хозяйства. Учебное пособие М., 1995. Гл.
10. "Бизнес-план".
12. Экономика и организация рыночного хозяйства. Учебное пособие Экономика.
1993.
13. Энгель Эрик С. Шульц Лорен А., Форд Брайен и др. Пособия Эрнст Энд Янг.
Составление бизнес-плана (Пер. с англ. М: "Джон Уайли энд Санд". 1994.
14. Энциклопедия малого бизнеса "Книга интернэйшнл". 1994.
Рекомендуемые сайты:
http://psylib.myword.ru
www.i-u.ru/biblio/default.aspx
http://www.psycheya.ru
http://www.psychology.ru/Library
http://scitylibrary.h11/Library.htm
http://www.psycatalog.ru
http://karpowww.narod.ru
http://explorateur.narod.ru/library.htm
http://marks.on.ufanet.ru
http://www.aquarum.ru
http://www.zps.ru