Document 4083776

Документ являются примерным и может быть изменен либо дополнен без предварительного
согласования с Биржей в соответствии с особенностями организационной структуры, осуществления
деятельности либо требований существующих локальных нормативных актов соискателей лицензии по
иным основаниям.
УТВЕРЖДЕНО
___________________________
___________________________
___________________________
/указываются
сведения
об
утверждении документа органом,
обладающим,
согласно
Уставу
общества,
соответствующими
полномочиями /
Перечень мер, направленных на предотвращение манипулирования
ценами на биржевых торгах биржевым посредником и его
клиентами
Документ являются примерным и может быть изменен либо дополнен без предварительного
согласования с Биржей в соответствии с особенностями организационной структуры, осуществления
деятельности либо требований существующих локальных нормативных актов соискателей лицензии и по
иным основаниям.
1. Общие положения
1.1. Настоящий Перечень мер по предупреждению манипулирования ценами на
биржевых торгах биржевым посредником и его клиентами (далее – Перечень)
разработан в соответствии в соответствии с законом Российской Федерации от
20.02.1992 № 2383-1 «О товарных биржах и биржевой торговле», Постановлением
Правительства Российской Федерации от 02.03.2010 № 111 «Об утверждении
Положения о лицензировании деятельности биржевых посредников и биржевых
брокеров, заключающих в биржевой торговле договоры, являющиеся производными
финансовыми инструментами, базисным активом которых является биржевой товар» и
иными нормативно-правовыми актами Российской Федерации, и определяет меры,
направленные на предотвращение манипулирования ценами на биржевых торгах
биржевым посредником и его клиентами.
1.2. Термины и определения, специально не определенные в настоящем Перечне,
используются в значениях, установленных нормативными правовыми актами
федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков и иными
нормативными правовыми актами Российской Федерации.
1.3. Под биржевым посредником понимается
___________________________________________________________________________
/указывается наименование общества в именительном падеже /
(далее также – Общество) при осуществлении им деятельности в качестве биржевого
посредника, заключающего в биржевой торговле договоры, являющиеся производными
финансовыми инструментами, базисным активом которых является биржевой товар.
1.4. Под манипулированием ценами понимаются действия, в результате которых
повышается, понижается и (или) поддерживается цена сделок, либо повышается,
понижается и (или) поддерживается спрос и (или) предложение, либо повышается,
понижается и (или) поддерживается объем торгов.
1.5. К манипулированию ценами на биржевых торгах могут быть отнесены следующие
действия:
 распространение ложных либо вводящих в заблуждение сведений, оказывающих
влияние на спрос и (или) предложение;
 совершение сделок по цене (ценам), имеющей (имеющим) существенное
отклонение от цены, сложившейся на организованных торгах в тот же день, при
условии, что сделки были совершены от имени и (или) за счет лиц, между
которыми (или между работниками которых) существовало (существовала)
предварительное соглашение (договоренность) о покупке (продаже) по ценам,
имеющим существенное отклонение от текущей цены;
 одновременное либо последовательное в течение торгового дня выставление
заявок, направленных на введение в заблуждение участников рынка, в результате
чего в торговой системе появляется две или более заявки противоположной
направленности, которые подаются за счет одного и того же лица и в которых цена
выше цены (либо равна цене) продажи в случае, если на основании указанных
заявок совершены сделки;
 неоднократное в течение торгового дня совершение двумя или более участниками
торгов в собственных интересах либо за счет одного и того же клиента двух или
более сделок (сделок, в которых каждый из участников торгов выступает и в
качестве покупателя, и в качестве продавца по одинаковой цене и в одинаковом
количестве), которые не имеют очевидного экономического смысла или очевидной
законной цели хотя бы для одного из участников торгов (либо их клиентов), а
также выдача клиентом одному или нескольким участникам рынка поручений
(распоряжений) на совершение в его интересах двух или более сделок с одним и
2
Документ являются примерным и может быть изменен либо дополнен без предварительного
согласования с Биржей в соответствии с особенностями организационной структуры, осуществления
деятельности либо требований существующих локальных нормативных актов соискателей лицензии и по
иным основаниям.




тем же активом, в которых покупатель и продавец действуют в интересах клиента
при совершении сделок;
неоднократное в течение торгового дня выставление участником торгов заявок,
направленных на введение в заблуждение других участников торгов или их
клиентов, имеющих наибольшую цену покупки либо наименьшую цену продажи, в
результате чего совершаются или могут совершаться сделки, приводящие к
существенному увеличению или снижению цены, если соответствующие заявки на
покупку или продажу от иных участников торгов, не участвующих в совершении
сделок с указанным участником торгов, не оказывают существенного влияния на
цену;
совершение в течение торгового дня в интересах одного и того же участника
торгов или за счет одного и того же клиента сделки (сделок), которая (которые) не
имеет (не имеют) очевидного экономического смысла или очевидной законной
цели;
выставление участником (участниками) торгов заявок, которые направлены на
введение в заблуждение других участников торгов или их клиентов, в результате
чего заключаются сделки, направленные на поддержание цены на уровне, не
соответствующем текущей цене, которая сформировалась бы без учета
соответствующих заявок, за исключением сделок, совершаемых участниками
торгов во исполнение договоров с организаторами торговли при условии
раскрытия информации о наименовании участника торгов, совершающего такие
сделки, а также иной информации, предусмотренной нормативными правовыми
актами федерального органа исполнительной власти в области финансовых
рынков.
2. Меры, направленные на
ценами на биржевых торгах
предотвращение
манипулирования
2.1. К мерам, направленным на предотвращение манипулирования ценами относятся:
2.1.1. Наличие у биржевого посредника системы внутреннего контроля, направленной
на предотвращение манипулирования ценами на рынке биржевых торгах,
позволяющей:
 контролировать подачу биржевым посредником заявок на покупку/продажу
биржевого товара и заключение сделок;
 осуществлять текущий контроль и анализ по итогам торгов с целью выявления
действий, направленных на манипулирование ценами, а также с целью
выявления иных нарушений требований законодательства Российской
Федерации, в том числе нормативных правовых актов федерального органа
исполнительной власти в области финансовых рынков, а также правил
организаторов биржевой торговли;
 проводить проверки нестандартных сделок с целью выявления фактов
возможного манипулирования ценами;
 устанавливать предельные границы колебания цен или ценообразующих
параметров, указываемых в заявках, при превышении которых сделка может
быть признана совершенной с целью манипулирования ценами;
 не допускать внесения заявок на покупку/продажу биржевого товара биржевым
посредником как участником биржевых торгов после закрытия торговой сессии.
2.1.2. Разделение в Обществе функций управления, совершения сделок, контроля
сделок и их учета.
2.1.3. Запрет на аннулирование заключенных сделок, отраженных в системе ведения
внутреннего учета Общества.
3
Документ являются примерным и может быть изменен либо дополнен без предварительного
согласования с Биржей в соответствии с особенностями организационной структуры, осуществления
деятельности либо требований существующих локальных нормативных актов соискателей лицензии и по
иным основаниям.
2.1.4. Запрет или ограничения полномочий на принятие решений и совершение сделок
с потенциальным риском манипулирования ценами отдельным категориям работников:
___________________________________________________________________________
/указывается порядок или конкретные ограничения/
2.1.5. Заключение письменного соглашения между Обществом и работниками об
обязательстве работников не допускать манипулирования ценами.
2.1.6. Информирование руководителя Общества о действиях работников Общества,
которые могут быть признаны манипулированием ценами.
2.1.7. Установление мер ответственности к работникам при установлении факта
манипулирования.
2.1.8. Проведение политики стимулирования и поощрения работников за успехи в
осуществлении мер, направленных на предотвращение манипулирования ценами.
2.1.9. При наличии признаков манипулирования ценами в действиях клиентов,
Общество имеет право направить в федеральный орган исполнительный власти по
финансовым рынкам сведения о такой сделке.
3. Действия в случае выявления фактов, свидетельствующих о возможном
манипулировании ценами на биржевых торгах
3.1. При выявлении сделки, подпадающей под признаки сделки, направленной на
манипулирование ценами, Контролер Общества осуществляет анализ возможных
причин ее появления и проводит проверку такой сделки. При этом Контролер
Общества вправе проанализировать документы и сведения, полученные от
контрагентов по нестандартной сделке.
4. Требования
к
работникам
в
целях
манипулирования ценами на биржевых торгах
предотвращения
4.1. Работникам Общества запрещается:
 давать клиентам рекомендации по заключению сделок, являющихся
производными финансовыми инструментами, базисным активом которых
является биржевой товар, с целью создания благоприятных условий для
осуществления операций в интересах биржевого посредника либо в своих
собственных интересах, если они не согласуются с интересами клиентов
биржевого посредника либо противоречат требованиям законодательства
Российской Федерации;
 заключать сделки за собственный счет на основе сведений, получаемых из
клиентских поручений, которые могут могущие нанести ущерб клиентам.
4.2. Работникам Общества, располагающим информацией о содержании поручений
клиентов, запрещается проводить торговые операции за собственный счет с
опережением выполнения таких поручений за исключением случаев, когда данная
сделка необходима в целях облегчения выполнения поручения клиента и не
противоречит обязательствам Общества по выполнению поручения клиента на
наилучших условиях.
5. Контроль и ответственность
5.1. Требования настоящего Перечня доводятся до сведения и подлежат обязательному
исполнению всеми работниками Общества.
5.2. Контроль за исполнением требований, изложенных в Перечне, возлагается на
Контролера и руководителей структурных подразделений Общества.
4
Документ являются примерным и может быть изменен либо дополнен без предварительного
согласования с Биржей в соответствии с особенностями организационной структуры, осуществления
деятельности либо требований существующих локальных нормативных актов соискателей лицензии и по
иным основаниям.
5.3. Привлечение виновного лица (лиц) из числа работников Общества к
дисциплинарной ответственности осуществляется по решению руководителя
Общества. Подготовку материалов дела о привлечении работника к дисциплинарной
ответственности, в том числе истребование объяснений по факту нарушения, проводит
Контролер.
5.4. Выбор применимой меры дисциплинарной ответственности осуществляется
руководителем Общества с учетом требований трудового законодательства, тяжести
нарушения, допущенного работником, состава нарушения и других обстоятельств дела.
6. Заключительные положения
6.1. Все вопросы, не урегулированные настоящим Перечнем, регламентируются
законодательством Российской Федерации и локальными нормативными актами
биржевого посредника.
5