Сафян А.М. - Институт сервиса и технологий

МИНОБРНАУКИ РОССИИ
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального
образования
«Южно-Российский государственный университет экономики и сервиса»
(ГОУ ВПО «ЮРГУЭС»)
Кавминводский институт сервиса (филиал)
(КМВИС ГОУ ВПО «ЮРГУЭС»)
Сафян А.М.
Анализ и диагностика
финансово-хозяйственной
деятельности предприятия
Учебно — методическое пособие для студентов специальности 080507
«Менеджмент организации»
Пятигорск
2011г.
УДК 336.6
ББК 65.2
С 62
Кафедра “Организация и управления”
Составитель:
доцен, к.э.н., Сафян А.М.
Рецензент:
к.э.н., доцент Прокофьева И.В.
С 62 Сафян А.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия.: Учебно — методическое пособие для студентов
специальности 080507 «Менеджмент организации» - Пятигорск: РИО
КМВИС, 2011 – 92с.
Учебно-методическое пособие разработано в соответствии с программой
курса «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности» для
подготовки студентов специальности «Менеджмент организации» очной и
заочной форм обучения. В нем представлено руководство по изучению
дисциплины, темы, вынесенные на самостоятельное изучение, тематика
контрольных работ для студентов заочной формы обучения, вопросы к
экзамену и учебно-методическое обеспечение дисциплины. Учебнометодический комплекс разработан в соответствии с Государственным
образовательным стандартом (ГОС) специальности.
Данное пособие печатается по решению Методического совета КМВИС
для внутривузовского пользования(протокол №4 от 02 марта 2011г.)
© Кавминводский институт сервиса
(филиал) Южно-Российского
государственного университета
экономики и сервиса
© Сафян А.М.
2
3
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
4
РАЗДЕЛ
1
ДИСЦИПЛИНЫ
ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКОЕ
6
ОБЕСПЕЧЕНИЕ
1.1 Выписка из образовательного стандарта по учебной дисциплине
6
1.2 Цели и задачи учебной дисциплины
6
1.3 Требования к уровню освоения дисциплины
7
1.4 Формы контроля
8
РАЗДЕЛ 2 УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
9
2.1 Методические указания и требования к выполнению контрольной работы
9
2.2 Примерная тематика контрольных работ
10
2.3 Методические указания к выполнению курсовой работы
11
2.4 Примерная тематика курсовых работ
15
2.5 Список вопросов для подготовки к экзамену
16
РАЗДЕЛ 3 ТЕКСТЫ ЛЕКЦИЙ
18
Тема 1 Предмет и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности
19
Тема 2 Затраты и оборотные средства предприятия
30
Тема 3 Понятие финансового состояния предприятия
38
Тема 4 Анализ прибыли и рентабельности деятельности предприятия
4
41
Тема 5 Анализ кадровой политики предприятия
50
Тема 6 Анализ производства и реализации продукции
55
Тема 7 Анализ источников формирования капитала
59
Тема 8 Анализ платежеспособности и диагностика банкротства
64
МАТЕРИАЛЫ ДЛЯ ТЕСТОВОЙ СИСТЕМЫ
70
ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ
82
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
85
СЛОВАРЬ ТЕРМИНОВ
87
ВВЕДЕНИЕ
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является одной из
основных функций управления и состоит из разъединения целостной совокупности на
отдельные части, изучая которые получают представление о развитии всей совокупности
под влиянием как внутренних, так и внешних факторов. Анализ хозяйственной
деятельности предприятия (фирмы) позволяет исследовать взаимодействие элементов
производительных сил (орудий труда, предметов труда и рабочей силы) по стадиям
производства и реализации продуктов труда, понять и объективно оценить эффективность
работу персонала предприятия при имеющемся производственном потенциале. В
процессе анализа выявляются резервы, причинно-следственные связи и факторы, которые
можно использовать для роста эффективности деятельности фирмы. Аналитики
разрабатывают методики по реализации выявленных резервов и факторов, практическому
использованию результатов анализа в текущей и перспективной управленческой
деятельности фирмы.
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности является научной
базой принятия управленческих решений в бизнесе. Экономический анализ является
5
важным средством успешного управления экономикой предприятия, выявления резервов
повышения эффективности производства. Он сопровождается выполнением большого
объема разнообразных вычислений: абсолютных и относительных отклонений, средних,
процентных величин и др. Кроме того, в процессе анализа выполняются различные виды
оценок,
группировок,
сравнений
и
сортировок
исходных
данных;
нахождение
минимального или максимального значения и ряд других операций.
Результаты анализа требуют графического или табличного представления. Все это
многообразие видов аналитической обработки экономической информации является
основанием к тому, чтобы делать объективные выводы о деятельности предприятия с
целью повышения его эффективности, а также разработки финансовой тактики и
стратегии.
Основными целями дисциплины является вооружение обучаемых теоретическими
знаниями, необходимыми для формирования у студентов аналитического, творческого
мышления путем освоения методологических основ и приобретения практических
навыков анализа хозяйственной деятельности. Дисциплина «Анализ и диагностика
финансово-хозяйственной деятельности» является одной из специальных дисциплин
специальности 080507 «Менеджмент организации».
В настоящее время в России существует достаточно большое количество
программных продуктов, которые позволяют автоматизировать процесс экономического
анализа, в том числе финансовый анализ. Естественно, использование компьютеров
полностью не позволяет заменить человека, так как только он способен делать выводы,
основываясь на представленной информации и принимать соответствующие решения,
используя свои теоретические знания.
Оценка финансового положения предприятия – это важнейшая составляющая
экономического анализа. Цель анализа финансового положения предприятия – получение
информации о его финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и
доходности. В конечном результате анализ финансового положения предприятия должен
дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам,
непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его
финансовом состоянии – сведения, необходимые для беспристрастного суждения,
например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных
инвестициях.
6
Обобщенно задачи анализа можно сформулировать как процессы наблюдения,
изучения, оценки состояния, нахождения и мобилизации резервов и факторов развития
производства, реализации и потребления продукции (работ, услуг).
Составляющими обобщенной задачи анализа хозяйственной деятельности фирмы
являются задачи по определению резервов и факторов экономии ресурсов и повышения
качества на всех стадиях производственного процесса, роста производительности труда на
экстенсивной и интенсивной основе, достижения лучших финансовых результатов.
Изучение дисциплины базируется на положениях экономической статистики,
микроэкономики, отраслевой экономики, экономики предприятия, основ менеджмента,
организации предпринимательской деятельности.
Программа курса составлена на основе исследований ведущих отечественных и
зарубежных специалистов в области анализа и диагностики финансово-хозяйственной
деятельности.
Пособие включает в себя тематический план изучения дисциплины «Анализ и
диагностика
финансово-хозяйственной
деятельности»,
подробную
расшифровку
содержания каждой темы, вопросы для самостоятельного изучения, примерный перечень
тем контрольных работ по проблематике курса для студентов заочной формы обучения,
вопросы к экзамену, задачи, тестовые задания для самоконтроля.
7
РАЗДЕЛ 1 ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ
1.1 Выписка из образовательного стандарта по учебной дисциплине
Изучение
дисциплины
предполагает
рассмотрение
следующих
вопросов:
роль комплексного анализа в управлении; содержание комплексного управленческого
анализа и последовательность его проведения; структура комплексного бизнес-плана и
роль анализа в разработке и мониторинге основных плановых показателей; сметное
планирование (бюджетирование) и анализ исполнения смет (бюджетов); анализ в системе
маркетинга; анализ и управление объемом производства и продаж; обоснование
формирования и оценка эффективности ассортиментных программ; анализ обновления
продукции и ее качества; анализ технико-организационного уровня и других условий
производства; анализ технической оснащенности производства, возрастного состава
основных фондов; анализ и оценка уровня организации производства и управления;
жизненный цикл изделия, техники и технологии и учет его влияния на анализ
организационно-технического уровня; анализ состояния и использования трудовых и
материальных ресурсов; анализ и управление затратами; особенности анализа прямых и
косвенных, переменных и постоянных затрат; финансовые результаты и рентабельность
активов коммерческой организации и методы их анализа; анализ эффективности
капитальных и финансовых вложений; финансовое состояние коммерческой организации
и
методы
его
анализа;
анализ
финансовой
устойчивости,
ликвидности
и
платежеспособности организации, методы комплексного анализа уровня использования
экономического потенциала хозяйствующего субъекта и оценка бизнеса; методика
рейтингового анализа эмитентов.
1.2 Цели и задачи учебной дисциплины
Дисциплина «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия» является специальной, которая совместно с другими дисциплинами
обеспечивает
подготовку
специалиста
по
специальности
080507
«Менеджмент
организации».
Предметом рассмотрения данной дисциплины является изучение финансовохозяйственной
деятельности
предприятия
как
единого
целого,
состоящего
из
взаимосвязанных блоков, закономерностей функционирования, финансовых потоков.
8
Изучая дисциплину, следует обратить внимание на изложение отечественной практики в
первую очередь в части нормативно – правовых актов, регламентирующих финансовые
отношения; опыт и научные разработки авторов, накопленные ими в практической
деятельности и при выполнении ряда исследовательских проектов.
Цель изучения дисциплины – обучение слушателя научным основам и методам
экономического анализа в условиях рыночной экономики.
Задачи дисциплины:
1.
Формирование навыков критического осмысления экономической информации с
целью выявления налоговых правонарушений;
2.
Изучение предмета, метода, методологии и методики экономического анализа;
3.
Объективная оценка производственной и хозяйственной деятельности, анализ
конкурентоспособности экономического субъекта на рынке товаров, работ, услуг;
4.
Подготовка
и
документальное
оформление
результатов
аналитического
исследования для принятия управленческих решений.
Место дисциплины в профессиональной подготовке выпускника: «Анализ и
диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» - это элемент
завершающего
этапа
подготовки
и
формирования
специалиста,
являющаяся
общепрофессиональной дисциплиной.
1.3 Требования к уровню освоения дисциплины
По окончанию изучения дисциплины «Анализ и диагностика финансовохозяйственной деятельности предприятия» слушатель должен:
1) иметь
представления
о
проблемах
достаточности
и
достоверности
информационной базы для анализа, разработки оптимальной методики анализа
хозяйственной деятельности, об особенностях применения методик для
предприятий различных отраслей экономики; знать особенности и основные
концепции дисциплины, составляющие конкретную область его будущей
9
профессии;
методы
и
виды
экономического
анализа;
экономическое
содержание и алгоритмы расчета показателей, используемых для оценки
хозяйственной деятельности; взаимосвязь и взаимозависимость показателей с
целью расчета факторов, влияющих на них; методику анализа основных
объектов исследования хозяйственной деятельности предприятия;
2) уметь использовать методику экономического анализа на примере конкретной
организации, учитывая особенности ее вида деятельности и условий
хозяйствования;
3) уметь обобщать результаты проведенного анализа, делать аргументированные
выводы, предложения и рекомендации по дальнейшему развитию бизнеса.
1.4 Формы контроля
1) Итоговый контроль. Для контроля усвоения данной дисциплины учебным планом
предусмотрен экзамен. Экзаменационная оценка является итоговой по
дисциплине и проставляется в приложение к диплому (выписка из зачетной
книжки).
2) Текущий контроль. В течение семестра для оценки умений и навыков
аналитической работы студентами выполняются контрольные задания. По
каждой теме для проверки теоретических знаний предусмотрено тестирование
студентов. Студенты всех специальностей и форм обучения выполняют
курсовую работу по темам утвержденным кафедрой. Результаты выполнения
этих работ являются обязательными для всех студентов. Студенты, не
выполнившие в полном объеме все эти работы, не допускаются кафедрой к
сдаче экзамена, как не выполнившие график учебного процесса по данной
дисциплине.
1
0
РАЗДЕЛ 2 УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
2.1 Методические указания и требования к выполнению контрольной работы
Контрольная работа выполняется по заданию, выдаваемому преподавателем
кафедры «Организация и управление в сфере сервиса». Цель работы заключается в
закреплении и подтверждении теоретических знаний полученных по итогам изучения
курса дисциплины «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия».
Контрольная работа является одним из основных элементов обучения студентов
заочного отделения в рамках указанной дисциплины. Она должна отражать развернутые
ответы на два вопроса из предложенного перечня.
Работа выполняется самостоятельно, с помощью учебной литературы, нормативносправочной информации и других источников. Вопрос контрольной работы должен быть
раскрыт в полном объеме, определения даны в развернутом виде, с пояснениями (если
требуется).
Нумерация внизу страницы справа. В том случае, когда контрольная работа
выполняется рукописно, студент должен соблюдать следующие правила: работа должна
быть выполнена грамотно и разборчиво.
Титульный лист контрольной работы считается первым, но не нумеруется. В
оглавлении
указываются
основные
разделы
(главы),
подразделы
и
номера
соответствующих им страниц. Введение, как правило, пишется на 1-1,5 страницах. В нём
необходимо обосновать выбор темы.
В основной части работы с помощью источников и изученной литературы
раскрывается содержание темы. При выполнении контрольной работы, студент должен
самостоятельно изучить и проанализировать литературные источники по теме работы,
изложить свои суждения и выводы по изученному материалу. Заключение пишется на 1-2
страницах. В нём студент обобщает изложенный в работе материал, формулирует выводы
и делает предложения. В конце работы приводится библиографический список, в котором
должны быть указаны фамилия и инициалы авторов по мере встречаемости в тексте,
точное название книги (брошюры), наименование издательства, год издания, страницы.
При подготовке к выполнению заданий рекомендуется использовать конспекты
лекций, словари для точного определения содержания терминов, энциклопедии, а также
рекомендуемые литературные издания.
1
1
Контрольная работа выполняется в печатном или письменном виде. Объем в
письменном виде составляет не менее 12 листовой тетради, в печатном варианте – 10-15
листов формата А-4. Требования к оформлению печатной работы:
- Шрифт Times New Roman размер 14, интервал 1,5.
- Параметры страницы: слева 30 мм, вверху и внизу по 20 мм., справа 15 мм.
- Выравнивание текста «по ширине».
Работа выполняется по вариантам. Вариант контрольной работы студент выбирает
по последней цифре шифра зачетной книжки. Например: шифр 1234, следовательно,
вариант 4, если же номер зачетной книжки заканчивается на 0, то ваш вариант – 10.
При оформлении контрольной работы необходимо строго ориентироваться на
структуру:
1. Титульный лист.
2. Ответ на первый вопрос.
3. Ответ на второй вопрос.
4. Список используемой литературы и источников.
2.2 Примерная тематика контрольных работ
Задания для выполнения контрольной работы по вариантам:
Вариант 1
1. Информационные источники анализа.
2. Финансовый анализ как база принятия управленческих решений.
Вариант 2
1. Необходимость планирования финансов на предприятии.
2. Партнерские группы коммерческой организации как пользователи информации и
субъекты анализа.
Вариант 3
1. Взаимосвязь финансового и управленческого анализа.
2. Система формирования финансовых показателей и использование их в финансовом
менеджменте.
Вариант 4
1. Содержание и методы анализа.
2. Горизонтальный анализ отчетности.
1
2
Вариант 5
1. Методы сравнительной рейтинговой оценки предприятий.
2. Вертикальный анализ отчетности.
Вариант 6
1. Классификация количественных методов.
2. Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли.
Вариант 7
 Анализ использования производственных ресурсов и их влияние на объем
производства и себестоимость продукции.
 Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового
анализа.
Вариант 8
1. Задачи анализа и источники информации.
2. Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг).
Вариант 9
1. Анализ влияния объема продукции на величину прибыли.
2. Анализ поведения затрат и взаимосвязи объема производства (оборота),
себестоимости и прибыли.
Вариант 10
1. Пользователи экономической информации и субъекты экономического анализа.
2. Модель формирования и распределения финансовых результатов деятельности
предприятия.
2.3 Методические указания к выполнению курсовой работы
Методические рекомендации по выполнению курсовых работ адресованы студентам
очной, заочной и дистанционной форм обучения специальности 080507 «Менеджмент
организации».
Курсовая работа – квалификационная работа исследовательского характера,
выполненная студентом самостоятельно.
Цели курсовой работы:
 систематизация,
закрепление
и
расширение
полученных
в
ходе
обучения
теоретических и практических знаний по специальности;
1
3
 применение полученных знаний и навыков при решении конкретных научных и
практических задач;
 демонстрация навыков самостоятельной аналитической и исследовательской работы,
умения делать обобщения, выводы, разрабатывать практические рекомендации в
исследуемой области;
Курсовая работа выявляет уровень общей профессиональной подготовки студента,
его знания в области истории, методологии, теории и практики данной дисциплины, а
также
способность
свободно
ориентироваться
в
круге
проблем
и
вопросов,
непосредственно связанных с избранной темой. Курсовая работа должна также
свидетельствовать о достаточно высоком уровне специальных знаний студента, имеющих
отношение к избранной проблеме.
Автор курсовой работы должен:
 обосновать актуальность и новизну темы, ее теоретическую и практическую
значимость;
 описать методологическую базу исследования;
 определить цели и задачи исследования,
 сформулировать выводы исследования;
 оформить в соответствии с принятыми правилами;
Студенту следует помнить, что курсовая работа также призвана показать способность
ее автора к научной деятельности. Поэтому приветствуется инициатива и творческий
подход к разработке каждой темы. Оригинальность постановки и решения конкретных
вопросов также является одним из основных критериев оценки качества курсовой работы.
Темы курсовых работ определяются студентами совместно с научным руководителем.
Студент может также предложить свою тему, обосновав целесообразность исследования.
Выбор темы – весьма важный этап подготовки курсовой работы.
При выборе темы учитываются следующие обстоятельства:
 соответствие темы приоритетным направлениям научной деятельности кафедры;
 возможности использования в ходе исследования конкретного материала;
 соответствие темы научным интересам студента.
Научным руководителем курсовой работы может выступать профессор, доцент,
опытный преподаватель кафедры «Организация и управление в сфере сервиса».
Научный руководитель обязан ознакомить студента с требованиями, предъявляемыми
к
квалификационным
работам,
контролировать
выполнение
работы.
Он
несет
1
4
ответственность за корректное оформление курсовой работы, в том числе и оформление
научно-справочного материала.
В случае необходимости по предложению научного руководителя кафедра может
приглашать консультантов по отдельным разделам курсовой работы.
После того, как тема курсовой работы согласована с научным руководителем, студент
должен познакомиться с источниками и литературой по данной теме. Студент сам
подбирает необходимые источники и литературу, используя для этого библиографические
пособия, каталоги, а также справочно-библиографические отделы научных библиотек. В
ходе изучения источников и литературы студент изучает степень разработанности
проблемы, рассматривает историю ее изучения, накапливает эмпирический материал,
определяет цель и задачи собственной работы.
Затем студентом составляется предварительный план, где определяются основные
направления
исследования,
последовательность
рассмотрения
задач.
План
этот
утверждается научным руководителем. В ходе написания работы по согласованию с
научным руководителем в план могут вноситься некоторые изменения и уточнения.
Структура курсовой работы аналогична структуре дипломной работы: титульный
лист, содержание, введение, основная часть (состоящая, как правило, из 3 – 4-х глав),
список использованных источников и литературы.
Во введении обосновывается актуальность, новизна и методология исследования,
определение его цели и конкретных задач, а также оценка степени разработанности
выбранной темы. В этом разделе описываются также источники и литература вопроса.
Введение целесообразно отредактировать после выполнения основной части работы,
т.к. в данном случае появляется возможность более точно и ясно определить актуальность
темы, цели и задачи исследования, отразить собственные подходы к их решению. По
объему введение обычно не превышает 3 страницы.
Основная часть работы включает главы, подразделяемые на параграфы, пункты,
последовательно и логично раскрывающие содержание исследования. Количество глав,
параграфов и пунктов строго не регламентируются. Оно зависит от исследуемой
проблемы и круга рассматриваемых вопросов. Основная часть отражает теоретическое
обоснование и состояние изучаемой проблемы, содержание и основные результаты
выполненной работы.
Заключение содержит выводы по теме работы, конкретные предложения и
рекомендации по исследуемым вопросам. Заключение рекомендуется писать в виде
1
5
тезисов, примерный объем 1-2 страницы.
Список использованных источников и литературы заканчивает изложение текста
работы. В него включаются только те издания, которые действительно были
использованы в процессе подготовки работы. Список использованной литературы должен
включать не менее 15 наименований.
В процессе подготовки работы студент периодически консультируется с научным
руководителем. При необходимости может получить консультацию от преподавателей
других кафедр, специалистов, обладающих высоким профессионализмом в области
исследуемого вопроса.
Написанные черновики глав работы, вступления и заключения в установленные сроки
представляются научному руководителю; научный руководитель возвращает черновики
студенту на доработку с письменными замечаниями. В соответствии с замечаниями
руководителя в работу вносятся коррективы, проводится ее окончательная доработка.
При оформлении работы учитываются следующие общие требования:
 объем работы обычно составляет 30-35 страниц компьютерного (машинописного)
текста;
 при наборе целесообразно использовать кегль 14 п., полуторный междустрочный
интервал, гарнитуру шрифта Times New Roman;
 в тексте не допускаются пропуски, произвольные сокращения слов;
 в заголовках не допускаются точки и подчеркивание, так же не допускается
подчеркивание по тексту;
 все
страницы
курсовой
работы
должны
быть
пронумерованы.
Нумерация
производится арабскими цифрами и располагается внизу каждой страницы, в середине
листа, титульный лист при этом не нумеруется. Иллюстрации, расположенные на
отдельных страницах работы, включаются в общую нумерацию страниц.
 введение, каждая глава, заключение, приложения, список использованных источников
и литературы начинаются с новой страницы;
 текст выводится на бумажные листы формата А-4; без оборота. Левое поле страницы –
30 мм, правое – 15 мм; верхнее и нижнее –20 мм.
Титульный лист является первой страницей работы, выполняется по установленному
образцу.
Содержание располагается вслед за титульным листом и оформляется по окончании
работы. Оно включает в себя наименование глав и параграфов с указанием страниц всех
1
6
частей работы, в той последовательности, в которой они расположены. Перед названием
глав, параграфов, пунктов ставится арабскими цифрами их нумерация. Нумерация и
наименование глав, параграфов, пунктов полностью соответствует их нумерации и
наименованиям в тексте.
Сноски на источники являются обязательными элементами работы. Они используются
для
сообщения
точных
сведений
об
использованных
источниках.
Сносками
сопровождаются не только цитаты, которые выделяются кавычками, но и любое
заимствованное из литературы или материалов положения. При оформлении сносок
необходимо следить за соответствием ГОСТу библиографических описаний названий
книг и статей. По окончании курсовой работы студент сдает ее для проверки научному
руководителю. Научный руководитель выставляет за работу оценку по пятибалльной
системе. Проверенные курсовые работы хранятся в течение 2 лет на кафедре.
2.4 Примерная тематика курсовых работ
1. Методика комплексного анализа и диагностики хозяйственной деятельности
предприятия.
2. Анализ и диагностика производства и реализации продукции на примере
предприятий малого и среднего бизнеса.
3. Анализ динамики и выполнения плана производства и реализации продукции на
примере предприятий малого и среднего бизнеса.
4. Анализ ассортимента и структуры продукции на предприятиях общественного
питания.
5. Анализ и диагностика эффективности использования материальных ресурсов в
торговой сфере.
6. Анализ и диагностика себестоимости продукции на предприятиях малого бизнеса.
7.
Анализ
и
диагностика
конкурентоспособности
продукции
на
примере
сельскохозяйственных предприятий.
8. Анализ и диагностика ритмичности работы крупных предприятий.
9. Анализ факторов и резервов увеличения выпуска и реализации продукции на
примере организаций Ставропольского края.
10. Анализ использования трудовых ресурсов предприятия и фонда заработной платы.
11. Анализ и диагностика обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами. Анализ
1
7
использования фонда рабочего времени на предприятиях сферы услуг.
12. Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия.
13. Оценка платежеспособности предприятия на основе изучения потоков денежных
средств.
14. Анализ производительности труда на примере организаций Ставропольского края.
15. Анализ и диагностика эффективности использования трудовых ресурсов.
16. Факторный анализ доходности собственного капитала.
17. Анализ использования фонда заработной платы.
18. Анализ использования основных средств в строительных организациях.
19. Анализ обеспеченности предприятия основными средствами производства.
20. Анализ и диагностика использования материальных ресурсов.
2.5 Список вопросов для подготовки к экзамену
Предмет, значение и задачи анализа и диагностики хозяйственной деятельности.
Планирование аналитической работы.
Понятие, содержание, задачи анализа и диагностики хозяйственной деятельности.
Анализ и диагностика производства и реализации продукции.
Методика определения величины резервов в анализе хозяйственной деятельности.
Принципы АХД. Связь АХД с другими науками.
Анализ ассортимента и структуры продукции.
Организация и информационное обеспечение анализа хозяйственной деятельности.
Методика определения величины резервов.
Организационные формы и исполнители АХД на предприятиях.
Способ сравнения в АХД и способы приведения показателей в сопоставимый вид.
Виды АХД и их классификация. Предмет и объекты АХД.
Анализ качества продукции.
Первоначальная стоимость основных средств.
Основные принципы организации АХД.
Документальное оформление результатов анализа и организация автоматизированного
рабочего места аналитика.
Анализ конкурентоспособности продукции.
Определение стоимости основных средств.
Анализ факторов и резервов увеличения выпуска и реализации продукции.
1
8
Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами.
Понятие и классификация хозяйственных резервов, принципы их поиска.
Анализ себестоимости продукции.
Способы группировки информации в АХД. Балансовый метод АХД.
Анализ основных средств.
Анализ использования трудовых ресурсов предприятия и фонда заработной платы.
Метод анализа хозяйствования, его характерные черты. Методика АХД.
Информационное и методическое обеспечение анализа.
Методика факторного анализа и классификация факторов в АХД.
Использование относительных и средних величин в АХД.
Способы обработки экономической информации в анализе хозяйственной
деятельности.
1
9
РАЗДЕЛ 3 ТЕКСТЫ ЛЕКЦИЙ
Тексты
лекций
–
основной
элемент
учебно-методического комплекса и,
соответственно, основной источник информации для студента. Тексты лекций разделены
на определенные темы.
Теоретический материал текстов лекций представлен в форме последовательной
систематизации информации, которая соответствует логике изучения тем курса: цель,
задачи, объекты, анализы, источники информации и последовательность проведения
анализа.
При изучении материала обратите внимание на схемы, формулы и таблицы,
содержание которых помогут понять излагаемый материал и эффективно его освоить.
Схемы и формулы позволяют изучить содержание, взаимосвязь и алгоритм расчета
показателей, используемых для анализа.
В таблицах представлен практический материал, который позволяет привить
студентам умения систематизировать, обобщать информацию и количественно измерять
влияние финансовой, изменяющих финансово-хозяйственное состояние организации.
Цифровой пример, приведенный в текстах лекций, является единым и сквозным на
материалах условного предприятия, что позволяет студенту иметь представление о
проведении комплексного анализа хозяйственной деятельности организации.
Для эффективного усвоения каждого фрагмента дисциплины прилагаются
контрольные вопросы по теме. Контрольные вопросы для проверки полученных знаний
предполагают открытые произвольные ответы.
При изучении темы курса Вы не должны ограничиваться только текстами лекций,
но и изучать рекомендованный разработчиком список литературы, а также повторять
материал, изучаемый ранее по бухгалтерскому учету, статистике и другим экономическим
2
0
дисциплинам.
Тема 1. Предмет и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности
План изучения темы:
1. Понятие,
содержание,
роль
и
задачи
анализа
и
диагностики
финансово-
хозяйственной деятельности.
2. Виды АФХД и их классификация.
3. Предмет и объекты анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности.
4. Принципы анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности.
5. Связь АФХД с другими науками.
1. Понятие, содержание, роль и задачи анализа и диагностики финансовохозяйственной деятельности
Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически
грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее
анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно
исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и
управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются
резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности
предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.
Анализ
хозяйственной
деятельности
является
научной
базой
принятия
управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и
прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и
финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и
доходов субъекта хозяйствования. Поэтому овладение методикой микроэкономического
анализа менеджерами всех уровней является составной частью их профессиональной
подготовки.
Изучение явлений природы и общественной жизни невозможно без анализа.
Анализ представляет собой расчленение явления или предмета на его составные части
(элементы) с целью изучения их внутренней сущности. К примеру, чтобы управлять
автомобилем, нужно знать его внутреннее содержание: детали, узлы, их назначение,
принцип действия и др. В равной мере это же положение относится и к экономическим
явлениям и процессам. Так, для понимания сущности прибыли требуется знать основные
источники ее получения, а также факторы, определяющие ее величину. Чем детальнее они
2
1
исследованы, тем эффективнее можно управлять процессом формирования финансовых
результатов. Аналогичных примеров можно привести очень много.
Однако анализ не может дать полного представления об изучаемом предмете или
явлении без синтеза, т.е. без установления связей и зависимостей между его составными
частями. Изучая, к примеру, устройство автомобиля, надо знать не только его детали и
узлы, но и их взаимодействие. При изучении прибыли также нужно учитывать
взаимосвязь и взаимодействие факторов, формирующих ее уровень. Только анализ и
синтез в их единстве обеспечивают научное изучение предметов и явлений.
Различают макроэкономический анализ, который изучает экономические явления и
процессы на уровне мировой и национальной экономики и ее отдельных отраслей, и
микроэкономический анализ, изучающий эти процессы и явления на уровне отдельных
субъектов
хозяйствования.
Последний
получил
название
анализа хозяйственной
деятельности (АХД).
Возникновение экономического анализа как
средства познания сущности
экономических явлений и процессов относят к 4000 г. до н. э., а становление и развитие
связывают с возникновением и развитием бухгалтерского учета и балансоведения. Однако
свое
теоретическое
и
практическое
развитие
он
получил
в
эпоху
развития
капиталистических отношений, а именно во второй половине XIX в. Обособление анализа
хозяйственной деятельности в специальную отрасль знаний произошло несколько позже
— в первой половине XX в.
Содержание анализа хозяйственной деятельности вытекает из его роли и функций,
которые он выполняет в системе управления предприятием, где занимает одно из
центральных мест. Система управления состоит из следующих взаимосвязанных функций:
планирования, учета и контроля, анализа хозяйственной деятельности и принятия
управленческих решений.
С помощью планирования определяются основные направления и содержание
деятельности предприятия, его структурных подразделений и отдельных работников. Его
главкой
задачей
является
обеспечение
планомерности
развития
предприятия и
деятельности каждого его члена, определение путей достижения лучших конечных
результатов производства. Для управления производством нужно иметь полную и
правдивую информацию о ходе производственного процесса и выполнении планов.
Поэтому одной из функций управления производством является учет, обеспечивающий
сбор,
систематизацию
и
обобщение
формации,
необходимой
для
управления
производством и контроля за ходом выполнения планов и производственных процессов.
2
2
Анализ хозяйственной деятельности является связующим звеном между учетом и
принятием управленческих решений. В процессе информация проходит аналитическую
обработку: проводит сравнение достигнутых результатов деятельности с данными за
прошлые периоды времени, с показателями других предприятий; определяется влияние
разнообразных факторов на результаты хозяйственной деятельности; выявляются
недостатки,
неиспользованные
возможности,
перспективы
и
др.
С
помощью
экономического АХД достигается осмысление, понимание информации. На основе
результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения.
Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является
основой
научного
управления
производством,
повышает
его
эффективность.
Следовательно, экономический анализ можно рассматривать как деятельность по
подготовке
данных,
необходимых
для
научного
обоснования
и
оптимизации
управленческих решений.
Как функция управления АХД тесно связан с планированием и прогнозированием
производства, поскольку без глубокого анализа невозможно осуществление этих функций.
Важная роль принадлежит АХД в подготовке информации для планирования, оценки
качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке
выполнения планов. Утверждение планов для предприятия, по существу, также
представляет собой принятие решений, которые обеспечивают развитие производства в
будущем планируемом отрезке времени. При этом учитываются результаты выполнения
предыдущих планов, изучаются тенденции развития предприятия, изыскиваются и
учитываются дополнительные резервы производства. АХД является не только средством
обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и
завершается анализом результатов деятельности предприятия, что позволяет повысить
уровень планирования, сделать его научно обоснованным.
Роль анализа как средства управления производством на современном этапе
возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами:
•
связи
с
необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в
ростом
дефицита
и
стоимости
сырья,
повышением
наукоемкости
и
управления
и
капиталоемкости производства;
•
отходом
от
командно-административной
системы
постепенным переходом к рыночным отношениям;
•
созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением
экономики, приватизацией предприятий и прочими мероприятиями экономической
2
3
реформы.
Основные задачи анализа хозяйственной деятельности:
-
изучение
характера
действия
экономических
законов,
установление
закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных
условиях предприятия, научное обоснование текущих и перспективных планов.
- изучение влияния объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов
на результаты хозяйственной деятельности.
- поиск резервов повышения эффективности функционирования предприятия на
основе изучения передового опыта и достижений науки и практики;
- оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов,
достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей и
диагностика его положения на рынке продуктов и услуг. Объективная оценка и
диагностика деятельности предприятия способствует росту производства, повышению его
эффективности, и наоборот.
- разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов. В целом,
анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему специальных
знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным
обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой
достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины резервов
повышения эффективности производства и мероприятий по их использованию.
2. Виды АФХД и их классификация
В
экономической
литературе
анализ
хозяйственной
деятельности
классифицируется по различным признакам, что имеет большое значение для правильного
понимания его содержания и задач.
По отраслевому признаку АХД делится на отраслевой (промышленности,
сельского хозяйства, строительства, торговли и т.д.), учитывающий специфику
деятельности отдельных отраслей, и межотраслевой (теория АХД), являющийся
теоретической и методологической основой отраслевых методик анализа.
По признаку времени различают предварительный анализ (до совершения
хозяйственных операций) и последующий анализ (после совершения хозяйственных
операций).
Предварительный (перспективный) анализ необходим для обоснования планов и
управленческих решений. Последующий (ретроспективный, исторический) используют
для изучения тенденций развития предприятия, контроля за выполнением принятых
2
4
планов и диагностики его состояния. Перспективный и ретроспективный анализы тесно
связаны между собой. Без ретроспективного анализа невозможно сделать перспективный.
Анализ
результатов
труда
за
прошлые
годы
позволяет
изучить
тенденции,
закономерности, выявить неиспользованные возможности, передовой опыт, что имеет
важное значение при обосновании уровня экономических показателей на перспективу.
Умение видеть перспективу дает именно ретроспективный анализ. Он является основой
перспективного анализа.
Ретроспективный анализ делится на оперативный и итоговый (результативный).
Оперативный анализ проводится сразу после совершения хозяйственных операций или
изменения ситуации за короткие отрезки времени (смену, сутки, декаду и т.д.). Цель его оперативно выявлять недостатки и воздействовать на хозяйственные процессы.
Итоговый (заключительный) анализ проводится за отчетный период (месяц,
квартал, год). Его ценность заключается в том, что деятельность предприятия изучается
комплексно и всесторонне по отчетным данным за соответствующий период. Этим
обеспечивается более полная оценка деятельности предприятия по использованию
имеющихся возможностей.
Итоговый и оперативный анализы взаимосвязаны и дополняют друг друга. Они
дают возможность руководству предприятия не только оперативно ликвидировать
недостатки в процессе производства, но и комплексно обобщать достижения, результаты
деятельности за соответствующие периоды времени, разрабатывать мероприятия,
направленные на рост эффективности производства.
Перспективный анализ в зависимости от длины временного горизонта делится на
краткосрочный и долгосрочный. Краткосрочный анализ охватывает период до одного
года, а долгосрочный — свыше года.
Краткосрочный прогнозный анализ используется для выработки тактической, а
долгосрочный — стратегической политики предприятия в области бизнеса. Второй вид
менее детализирован, чем первый, но его роль значительно выше. Если выбрана
правильная стратегия развития предприятия, то легче принимать тактические решения.
По пространственному признаку различают внутрифирменный и межфирменный
анализ.
Внутрифирменный
предприятия
и
его
анализ
структурных
изучает
деятельность
подразделений.
При
только
исследуемого
межфирменном
анализе
сравниваются результаты деятельности двух или более предприятий. Это позволяет
выявить передовой опыт, резервы, недостатки и на основе этого дать более объективную
оценку эффективности деятельности предприятия.
2
5
По функциональному признаку, по той роли и задачам, которые он выполняет,
выделяют:
финансовый,
управленческий,
социально-экономический,
экономико-
статистический, маркетинговый, инвестиционный, логистический и другие виды анализа.
Управленческий анализ проводят все службы предприятия с целью получения
информации, необходимой для планирования, контроля и принятия оптимальных
управленческих решений, выработки стратегии и тактики по вопросам финансовой
политики, маркетинговой деятельности, совершенствования техники, технологии и
организации производства. Он носит оперативный характер, его результаты являются
коммерческой тайной.
Социально-экономический
анализ
изучает
взаимосвязь
социальных
и
экономических процессов, их влияние друг на друга и на экономические результаты
хозяйственной деятельности. Его проводят экономические службы предприятия и
вышестоящих органов управления, социологические лаборатории, статистические органы
и т.п.
Экономико-статистический анализ применяется статистическими органами для
изучения массовых общественных явлений на разных уровнях управления: предприятия,
отрасли, региона.
Экономико-экологический анализ проводят органы охраны окружающей среды,
экономические
службы
предприятия
с
целью
исследования
взаимодействия
экологических и экономических процессов, связанных с сохранением и улучшением
окружающей среды и затратами на экологию.
Маркетинговый анализ применяется службой маркетинга предприятия или
объединения для изучения внешней среды функционирования предприятия: рынков сырья
и сбыта готовой продукции, ее конкурентоспособности, спроса и предложения,
коммерческого риска, формирования ценовой политики, разработки тактики и стратегии
маркетинговой деятельности.
Инвестиционный анализ используется для разработки программы и оценки
эффективности инвестиционной деятельности субъектов хозяйствования.
Функционально-стоимостный
анализ
(ФСА)
исследует
функции,
которые
выполняет объект изучения, и методы их реализации. Его основное назначение в том,
чтобы выявить ненужные функции этого объекта и предупредить лишние затраты за счет
ликвидации ненужных узлов, деталей, упрощения конструкции изделия, замены
материалов и т.д.
В последние годы все более широкое применение находит логистический анализ, с
2
6
помощью которого исследуются товарные потоки, начинающиеся от поставщиков сырья,
проходящие через предприятие и заканчивающиеся у покупателей.
Логистика координирует
такие
функциональные
сферы
предприятия, как
снабжение, производство и сбыт и способствует ускорению материальных и денежных
потоков. С ее помощью предприятия получают возможность снижать затраты за счет
организации снабжения, производства и сбыта на принципе «точно вовремя». Логистика
становится основным ключом к успеху, важным стратегическим инструментом
поддержания конкурентоспособности предприятия на рынках с сильной конкуренцией.
По методике изучения объектов различают качественный и количественный
анализ, экспресс-анализ, фундаментальный анализ, маржинальный анализ, экономикоматематический анализ и др.
Качественный анализ - это способ исследования, основанный на качественных
сравнительных характеристиках и экспертных оценках исследуемых явлений и процессов.
Количественный (факторный) анализ базируется на количественных сопоставлениях и
исследовании степени чувствительности экономических явлений к изменению различных
факторов.
Экспресс-анализ представляет собой способ диагностики состояния экономики
предприятия
на
основе
типичных
признаков,
характерных
для
определенных
экономических явлений.
Маржинальный анализ - это метод оценки и обоснования эффективности
управленческих решений в бизнесе на основании причинно-следственной взаимосвязи
объема продаж, себестоимости и прибыли и деления затрат на постоянные и переменные.
С
помощью
экономико-математического
анализа
выбирается
наиболее
оптимальный вариант решения экономической задачи, выявляются резервы повышения
эффективности производства за счет более полного использования имеющихся ресурсов.
По субъектам (пользователям анализа) различают внутренний и внешний анализ.
Внутренний анализ проводится непосредственно на предприятии для нужд оперативного,
краткосрочного и долгосрочного управления производственной, коммерческой и
финансовой деятельностью. Внешний анализ проводится на основании финансовой и
статистической отчетности органами хозяйственного управления, банками, финансовыми
органами, акционерами, инвесторами и т.д.
По степени охвата изучаемых объектов анализ делится на сплошной и
выборочный.
При сплошном анализе выводы делаются после изучения всех без исключения
2
7
объектов, а при выборочном — по результатам обследования только части объектов, что
позволяет ускорить аналитический процесс и выработку управленческих решений по
результатам анализа.
Каждая из названных форм АХД своеобразна по содержанию, организации и
методике его проведения.
3. Предмет и объекты анализа и диагностики финансово-хозяйственной
деятельности
Каждая наука имеет свой предмет исследования, который она изучает с
соответствующей целью присущими ей методами. Философия под предметом любой
науки понимает какую-то часть или сторону объективной действительности, которая
изучается только данной наукой. Один и тот же объект может рассматриваться
различными науками. Каждая из них находит в нем специфические стороны или
отношения. Предметом той или иной науки принято считать то специфическое, что
позволяет отличить ее среди множества других наук.
Хозяйственная деятельность и те процессы, что в ней проистекают, являются
объектом исследования многих наук: экономической теории, макро- и микроэкономики,
управления, организации и планирования производственно-финансовой деятельности,
статистики, бухгалтерского учета, экономического анализа и т.д. Экономика изучает
воздействие общих, частных и специфических законов на развитие экономических
процессов в конкретных условиях отрасли или отдельного предприятия. Статистика
исследует количественные стороны массовых экономических явлений и процессов,
которые про исходят в хозяйственной деятельности. Предметом бухгалтерской учета
является
кругооборот
капитала
в
процессе
хозяйственной
деятельности.
Он
документально отражает все хозяйственные операции, процессы и связанное с ними
движение средств предприятия, результаты его деятельности.
Предметом
анализа
следственные связи
хозяйственной
экономических
явлений
деятельности
являются
причинно-
и процессов. Познание причинно-
следственных связей в хозяйственной деятельности предприятий позволяет раскрыть
сущность экономических явлений и процессов и на этой основе дать правильную оценку
достигнутым результатам, выявить резервы повышения эффективности производства,
обосновать
планы
моделирование,
и
управленческие
измерение
решения.
Классификация,
причинно-следственных
связей
систематизация,
является
главным
методологическим вопросом в АХД.
Объектами АХД являются экономические результаты хозяйственной деятельности.
2
8
Например, на промышленном предприятии к объектам анализа относятся производство и
реализация продукции, ее себестоимость, использование материальных, трудовых и
финансовых ресурсов, финансовые результаты производства, финансовое состояние
предприятия и т.д.
Таким образом, основное отличие предмета от объекта заключается в том, что в предмет
входят лишь главные, наиболее существенные с точки зрения данной науки свойства и
признаки.
4. Принципы анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности
Проводя АХД, необходимо руководствоваться определенными принципами и
правилами, выработанными наукой и практикой.
1. Анализ должен носить научный характер, основываться на положениях
диалектической теории познания, учитывать требования экономических законов развития
производства, использовать достижения научно-технического прогресса (НТП) и
передового опыта, новейшие методы экономических исследований.
2. Анализ должен быть комплексным. Комплексность исследования требует охвата
всех звеньев и всех сторон деятельности и всестороннего изучения причинных
зависимостей в экономике предприятия.
3. Одним из требований к анализу является обеспечение системного подхода, когда
каждый изучаемый объект рассматривается как сложная динамическая система,
состоящая из ряда элементов, определенным способом связанных между собой и внешней
средой. Изучение каждого объекта должно осуществляться с учетом всех внутренних и
внешних связей, взаимозависимости и соподчиненности его элементов.
4.
Анализ
хозяйственной
деятельности
должен
быть
объективным,
конкретным, точным, базироваться на достоверной, проверенной информации, реально
отражающей объективную действительность, а выводы его должны обосновываться
точными аналитическими расчетами. Из этого требования вытекает необходимость
постоянного совершенствования организации учета, внутреннего и внешнего аудита, а
также методики анализа с целью повышения точности и достоверности его расчетов.
5.
Анализ должен быть действенным, активно воздействовать на ход
производства и его результаты, своевременно выявляя недостатки, просчеты, упущения в
работе и информируя об этом руководство предприятия. Из этого принципа вытекает
необходимость практического использования материалов анализа для управления
2
9
предприятием, для разработки конкретных мероприятий, для обоснования, корректировки
и уточнения плановых данных. В противном случае цель анализа не достигается.
Анализ должен проводиться по плану, систематически, а не от случая к
6.
случаю. Из этого требования вытекает необходимость планирования аналитической
работы на предприятиях, распределения обязанностей по ее выполнению между
исполнителями и контроля за ее проведением.
Анализ должен быть оперативным. Оперативность означает умение быстро
7.
и четко проводить анализ, принимать управленческие решения и претворять их в жизнь.
Один из принципов анализа — это его демократизм, предполагающий
8.
участие в проведении анализа широкого круга работников предприятия, что обеспечивает
более
полное
выявление
передового
опыта
и
использование
имеющихся
внутрихозяйственных резервов.
9.
Анализ должен базироваться на государственном подходе при оценке
экономических явлений, процессов, результатов хозяйствования. Иначе говоря, оценивая
результаты
хозяйственной
деятельности,
нужно
учитывать
их
соответствие
государственной экономической, социальной, экологической, международной политике и
законодательству.
10.
Анализ должен быть эффективным, т.е. затраты на его проведение должны
давать многократный эффект.
Таким
образом,
основными
принципами
анализа
являются
научность,
комплексность, системность, объективность, точность, достоверность, действенность,
оперативность, демократизм, эффективность и др.
5. Связь АХД с другими науками
Экономический анализ очень тесно связан с рядом экономических и других
дисциплин, знание которых необходимо для квалифицированного проведения анализа
хозяйственной деятельности предприятия.
В первую очередь среди наук, с которыми связан АХД, нужно отметить
экономическую теорию, которая, изучая экономические законы, механизм их действия,
создает теоретическую основу для развития всех экономических дисциплин. При
проведении аналитических исследований необходимо учитывать действие этих законов. В
свою очередь, АХД определенным образом содействует развитию экономической теории.
Многочисленные аналитические исследования накапливают сведения о проявлении тех
или иных экономических законов. Изучение этих сведений позволяет формулировать
иные, ранее неизвестные законы, делать глобальные прогнозы развития экономики страны
3
0
или мировой экономики.
Аналогичным образом проявляется связь анализа с отраслевыми экономиками.
Глубокий анализ хозяйственной деятельности предприятия невозможно провести, не зная
экономики отрасли и организации производства на анализируемом предприятии. В свою
очередь, результаты экономического анализа используются для совершенствования
организации производства, внедрения научной организации руда, передового опыта и т.д.
Анализ содействует подъему экономик конкретных предприятий и отрасли в целом.
Экономический анализ очень тесно связан с планированием и управлением предприятием.
В анализе широко используются плановые материалы. Поэтому аналитик должен хорошо
знать основы государственного регулирования экономики и методику планирования
производства анализируемого предприятия. В то же время научно обоснованное
планирование и управление национальной экономикой и предприятиями невозможно
осуществлять без широкого использования результатов экономического анализа. Он
создает информационную базу для разработки планов и выбора наиболее целесообразных
управленческих решений.
Связь анализа с бухгалтерским учетом также имеет обоюдный характер.
С одной стороны, сведения бухгалтерского учета являются главным источником
информации при анализе хозяйственной деятельности. Не зная методики бухгалтерского
учета и содержания отчетности, очень трудно подобрать для анализа необходимые
материалы и проверить их доброкачественность. С другой стороны, требования, которые
ставятся перед анализом, так или иначе переадресуются бухгалтерскому учету. Чтобы
обеспечить анализ качественной информацией, сделать ее более оперативной, правдивой,
точной, в необходимой степени детализированной, доступной и понятной, вся система
бухгалтерского учета постоянно совершенствуется. Для большей аналитичности
бухгалтерского учета и отчетности периодически изменяют формы и содержание
регистров, порядок документооборота и т.д.
Экономический анализ тесно связан также с финансированием и кредитованием
предприятий. Без знания действующего порядка финансирования и кредитования
соответствующих отраслей национальной экономики, взаимосвязей с финансовыми и
кредитными органами и учреждениями невозможно квалифицированно проводить анализ
хозяйственной деятельности. В свою очередь, ставки налогообложения, условия
получения кредитов, проценты выплат за пользование кредитами и прочий финансовокредитный инструментарий постоянно совершенствуются с учетом результатов анализа,
который показывает эффективность воздействия этих рычагов на производство.
3
1
Для комплексного изучения всех сторон хозяйственной деятельности субъектов
хозяйствования в анализе используются также данные статистического учета и
отчетности. Выполнение аналитических расчетов, построение таблиц, группировок,
графиков и т.д. требуют знания статистических методов обработки информации. В свою
очередь, данные анализа используются статистикой для установления тенденций и
закономерностей массовых экономических явлений.
Среди наук неэкономического направления, в первую очередь, нужно выделить
технологические и математические. Нельзя анализировать тот или иной процесс
производства, не зная особенностей технологии. Только осведомленный в этой отрасли
экономист может объективно оценить результаты производства, сделать полезные
рекомендации по их улучшению. В то же время нужно отметить, что сама технология
производства стремится быть более эффективной и ее совершенствование невозможно без
аналитических исследований.
Необходимость решения сложных экономических задач явилась мощным
стимулом развития математики и новых компьютерных технологий. Использование в
аналитические исследованиях математических методов и современных компьютерных
технологий существенно повысило их уровень. Анализ стал более глубоким и
комплексным. С помощью этих методов он может приводиться более оперативно,
охватывать большее количество объектов, изучать значительно больше информации.
Таким образом, для квалифицированного проведения анализа деятельности
предприятия требуется глубокое знание макро- и микроэкономики, менеджмента,
маркетинга, бухгалтерского учета, статистики, информатики и многих других наук.
Контрольные вопросы.
1. Что понимается под анализом финансово-хозяйственной деятельности?
2. Что
является
предметом
и
объектами
анализа
финансово-хозяйственной
классификации
анализа
финансово-хозяйственной
деятельности?
3. Назовите
основные
виды
деятельности.
4. Назовите основные принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности.
5. В чем связь анализа финансово-хозяйственной деятельности с другими науками?
Тема 2 Затраты и оборотные средства предприятия
План изучения темы:
3
2
1.Виды и методы анализа хозяйственной деятельности.
2.Понятие и виды затрат предприятия.
3.Оборотные средства предприятия.
1. Виды и методы анализа хозяйственной деятельности
Классификация видов анализа хозяйственной деятельности фирмы исходит из
основных функций управления, к которым относятся:
1) информационное
обеспечение
управления
(сбор,
обработка,
упорядочение
информации);
2) анализ предшествующего (ретроспективного) и настоящего состояния экономики
фирмы;
3) прогнозирование состояния экономики фирмы при различных вариантах развития
(наихудших и наилучших условиях);
4) учет
и контроль параметров производства (оперативный, финансовый и
статистический);
5) стимулирование достижения результативности деятельности фирмы (финансовых
результатов);
6) анализ результативности деятельности фирмы и подготовка информации к
очередному производственному циклу.
Анализ как функция управления осуществляется ежедневно, но может регулярно
проводиться в краткосрочные (неделя, декада, месяц) и долгосрочные периоды (квартал,
год, несколько лет). Кроме того, анализ может осуществляться специализированными
аналитическими
службами,
собственниками
предприятия,
органами
управления,
поставщиками, покупателями, аудиторскими фирмами, кредитными и финансовыми
органами, т. е. различными субъектами хозяйствования. По содержанию и полноте охвата
изучаемых вопросов различают комплексный, системный и локальный анализ.
Методы анализа хозяйственной деятельности — это совокупность приемов,
применяемых для обработки информации о работе предприятия. Эти приемы составляют
основу методик анализа, в которых описывается подробное содержание показателей и
этапов проведения анализа. Различают общие, типовые и частные методы и методики
проведения анализа. Общая методика представляет собой такую совокупность этапов и
приемов аналитической работы, которая присуща любым процессам, происходящим на
предприятии. Типовая методика — это общая методика, применимая для разных отраслей
и областей знаний. Частная методика конкретизирует общую методику для конкретного
3
3
предприятия определенной отрасли в отношении конкретных вопросов, поставленных для
выполнения соответствующих задач.
Традиционными общими способами (приемами) обработки, изучения и обобщения
информации при анализе являются сравнение, сводка и группировка, балансовый метод,
графический анализ, табличный метод, методы определения относительных и средних
величин, моделирование и оптимизация.
Сравнение — это прием, позволяющий выразить характеристику одного явления
через другое. В практике анализа хозяйственной деятельности предприятия производится
сравнение анализируемых показателей с нормативными, отчетными, плановыми,
максимальными, минимальными, оптимальными, с показателями предшествующих
периодов (ретроспективный анализ) и т. д. Применение приема сравнения требует
приведения показателей в сопоставимый вид. Сопоставимость показателей предполагает
тождество объемных и стоимостных характеристик, структурных составляющих,
равенство промежутков времени, за которые вычислены сравниваемые показатели.
Группировка — это прием, с помощью которого генеральная совокупность
показателей разбивается на относительно однородные группы с целью обобщения и
типизации признаков, характеризующих группы и всю совокупность анализируемого
объекта. Например, группировка основных средств предприятий по возрастному составу
(до 10 лет, 10 - 20 и свыше 20 лет) дает представление о их структуре и возможностях
наращивания производственного потенциала. В то же время группировка основных
средств по их типам (здания, сооружения, оборудование, транспорт и т. д.) характеризует
соотношение их активной и пассивной части, прогрессивность производственного
потенциала.
Группировки осуществляются, как правило, в табличной форме. Таблицы, в
которых отражаются соотношения, пропорции двух групп взаимосвязанных показателей,
итоги которых равны, называют балансовыми. Балансовые таблицы широко используются
предприятиями и в целом по отраслям, регионам, и в национальном счетоводстве. Это
балансы имущества и обязательств, балансы доходов и расходов, балансы поступлений и
использования товарно-материальных ценностей и т. д.
Различают шесть основных методов финансового анализа:
•
горизонтальный (временной) анализ
— сравнение каждой позиции
отчетности с предыдущим периодом;
•
вертикальный (структурный) анализ — выявление удельного веса отдельных
статей в итоговом показателе, принимаемом за 100%;
3
4
•
трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом
предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики
показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей
отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в
будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
•
анализ относительных показателей (коэффициентов) — расчет соотношений
между отдельными позициями отчетности, определение взаимосвязей показателей;
•
сравнительный (пространственный) анализ — с одной стороны, это анализ
показателей отчетности дочерних фирм, структурных подразделений, с другой —
сравнительный анализ с показателями конкурентов, среднеотраслевыми показателями;
•
факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на
результирующий показатель. Причем факторный анализ может быть как прямым
(собственно анализ), когда результирующий показатель дробят на составные части, так и
обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяются в общий показатель.
2. Понятие и виды затрат предприятия
Сущность затрат на производство и издержек произволе тождественны между
собой в теоретическом и практическом как на уровне общественного производства, так и
в микроэкономике в отечественной и зарубежной практике. С позиций общественной
издержки на производство включают полный объем затрат овеществленного труда и
равны стоимости продукта. Затраты на производство отечественных предприятий состоят
из собственных денежных расходов, а издержки зарубежных фирм включают части
нормативной прибыли.
Понятие
затрат
предприятия
существенно
различается
стоимости
от
их
экономического назначения. Четкое разграничение затрат по их роли в процессе
воспроизводства
является
определяющим
моментом
в
теории
и
практической
деятельности. В составе ним на всех уровнях управления осуществляется группировка:
формируется себестоимость продукции, определяются источник финансирования. По
воспроизводственному признаку затраты приятия подразделяются на три вида:
• затраты на производство и реализацию продукции, образуя ее себестоимость. Это
текущие затраты, покрываемые издержки от реализации продукции при посредстве
кругооборотного капитала. По экономической сущности эти издержки
обеспечивают
процесс простого воспроизводства без расширения и модернизации технической базы и
увеличения авансированных активов;
• затраты на расширение и обновление производства. Как правило, это крупные
3
5
единовременные
вложения
средств
капитального
характера
под
новую
или
модернизированную продукцию. Они расширяют применяемые факторы производства,
увеличивают уставный капитал и имущество организации. Затраты состоят из
капитальных вложений в основные фонды, прироста норматива оборотных средств, затрат
на формирование дополнительной рабочей силы для нового производства. Эти затраты
имеют особые источники финансирования: амортизационный фонд, прибыль, эмиссия
ценных бумаг, кредит и пр.;
• затраты на социально-культурные, жилищно-бытовые и иные аналогичные
непроизводственные нужды предприятия. Они прямо не связаны с производством, не
включаются в себестоимость продукции, финансируются из специальных фондов,
формируемых в основном из распределяемой прибыли.
Затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг), имеющиеся
предметом рассмотрения данной главы, представляют собой расходы предприятия,
выраженные в денежной форме и связанные с использованием в процессе производства
сырья и матери-|1ов, комплектующих изделий, топлива, энергии, труда, основных фондов,
нематериальных активов и других затрат некапитального характера. Они включаются в
себестоимость выпускаемой продукции, уровень которой определяет объем прибыли,
рентабельность продукции и капитала ,а также другие конечные показатели финансовоэкономической деятельности предприятия.
Наиболее общее понятие издержек производства фирм зарубежных в учебниках
определяется как затраты на вводимые факторы или экономические ресурсы. Все
издержки принимаются как альтернативные (или вмененные), что означает, что стоимость
любого ресурса, выбранного для производства, равна его ценности при наилучшем
варианте использования. Это один из важнейших принципов рыночной экономики. Фирма
приобретает ресурсы, отвлекая их от пользования другими предпринимателями,
руководствуясь наибольшей целесообразностью их выбора.
Издержки производства и себестоимость продукции.
Различают издержки экономические и бухгалтерские. Под экономическими
издержками понимаются все виды выплат фирмы плательщикам за используемые
ресурсы. Они состоят из двух видов: внешние (явных, или денежных) и внутренних.
Внешние издержки представляют собой денежные платежи по срокам ресурсов: оплату
сырья, материалов, топлива, заработную плату, начисление износа и т.д. Эта группа
издержек составляет бухгалтерские издержки, соответствующие затратам наших
отечественных предприятий. Внутренние издержки фирм имеют неявный иной характер.
3
6
Они отражают использование в производстве не принадлежащих владельцам фирмы:
земли, помещений, их труда, нематериальных активов и т.д., за которые фирма формально
не платит. В обобщенном понимании внутренние издержки предприятия: представляют
собой доход на собственный дополнительно используемы ресурсы (капитал, землю, труд в
пределах нормального процента ренты, как если бы денежные средства были положены в
банк, здания сдана в аренду и т.д.) и нормальную прибыль (она включает заработную
плату и вознаграждение предпринимателя, как если бы сработал по найму).
3. Оборотные средства предприятия
В процессе создания готового продукта наряду с основными средствами
производства участвуют предметы труда, которые в отличие от основных средств
потребляются полностью и в полном объеме отражаются в стоимости конечного
продукта, изменяя при этом свою натурально-вещественную форму или (в зависимости от
отрасли производства) физико-химические свойства. В связи с тем, что они расходуются в
каждом постоянно возобновляемом производственном цикле, т. е. участвуют в обороте
средств предприятия, их называют оборотными средствами, или оборотными активами,
предприятия.
Оборотные средства предприятия — это совокупность денежных и материальных
средств,
авансированных
в средства производства, однократно
участвующих
в
производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый
продукт. Оборотные средства обеспечивают непрерывность и ритмичность всех
процессов, протекающих на предприятии (фирме): снабжения, производства, сбыта,
финансирования. В России в оборотных средствах сосредоточено до 40% всех ресурсов
предприятий. Оборотные средства фирмы постоянно находятся в движении, совершая
кругооборот. Кругооборот начинается с оплаты денежными средствами необходимых
предприятию материальных ресурсов, а заканчивается возвратом всех затрат на всем пути
движения средств в виде выручки от реализации готовой продукции. Затем цикл
повторяется.
Таким
образом,
в
процессе
кругооборота
оборотные
средства
последовательно проходят следующие стадии:
1)
денежная — на этой стадии денежные средства финансируются в
необходимые предметы труда;
2)
производительная — на этой стадии происходит качественное изменение
предметов труда в готовую продукцию, т. е. осуществляется непосредственно процесс
производства;
3)
товарная — стадия нахождения оборотных средств в предметах труда и
3
7
готовой продукции.
Оборотные средства в процессе движения одновременно находятся на всех стадиях
и во всех формах. При этом достигается непрерывный и ритмичный процесс производства
на предприятии.
Рассмотрим
классификацию
оборотных
средств.
Оборотные
средства
подразделяются:
•
по экономическому содержанию — на оборотные производственные фонды
и фонды обращения;
•
по способу формирования — на собственные и заемные;
•
по методу планирования — на нормируемые и ненормируемые.
Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды
обращения обусловлено наличием двух
производства
и
сферы
обращения.
сфер кругооборота
Экономическое
средств
содержание
—
сферы
оборотных
производственных фондов воплощено в предметах труда, которые, обслуживая
производственный процесс, т. е. являясь объектом приложения средств труда и рабочей
силы, трансформируются в готовый продукт, полностью перенося на него свою
стоимость. Экономическое содержание фондов обращения воплощено в готовой
продукции, денежных средствах и средствах в расчетах, обслуживающих процесс
обращения общественного продукта.
Наличие собственных и заемных средств в обороте предприятия объясняется
особенностями финансирования производственного процесса. Постоянная минимальная
сумма средств для финансирования потребностей производства должна обеспечиваться
собственными оборотными средствами. Собственные средства предприятия — это,
прежде всего, уставный капитал и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия
после уплаты всех налогов. Временная потребность в средствах, связанная с
объективными и субъективными причинами, покрывается за счет заемных средств.
Наиболее типичными причинами недостатка собственных оборотных средств являются
просроченная дебиторская задолженность, увеличение периода производственного цикла,
расширение производства,
увеличение товарных
запасов,
увеличение стоимости
предметов труда и т. д. К заемным средствам относятся кредиты банков, кредиторская
задолженность и прочие пассивы.
Финансирование части оборотных средств за счет заемных средств считается
совершенно нормальной операцией. Все предприятия в той или иной мере привлекают
заемные средства для финансирования кругооборота оборотных средств. Более того,
3
8
каждое предприятие имеет так называемые устойчивые пассивы — не снижаемый,
постоянный остаток кредиторской задолженности, состоящей из задолженности по
заработной плате, перед бюджетом, по отчислениям в социальные фонды и т. п. Проблема
привлечения заемных средств — это соблюдение пропорций в структуре финансирования
оборотных средств. Соотношение между суммами собственных и заемных средств
характеризует финансовую устойчивость предприятия. Считается, что чем больше доля
собственных средств, тем оно более финансово устойчиво. В общемировой практике
принято, что предприятие теряет свою финансовую устойчивость (независимость), если
менее 10% от всей суммы оборотных средств финансируется за счет собственных средств.
Экономической
ненормируемые
основой
является
деления оборотных
необходимость
их
средств
планирования
на нормируемые и
для
обеспечения
бесперебойной работы предприятия. Планирование оборотных средств происходит путем
нормирования их одной части и ненормирования другой. Целью установления плановых
нормативов на отдельные статьи оборотных средств является обеспечение непрерывной,
ритмичной работы предприятия с минимальными запасами товарно-материальных
ценностей.
Состав и структура оборотных средств
Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов (статей),
образующих оборотные средства. Под структурой оборотных средств понимается
соотношение между их статьями. Как уже отмечалось, оборотные средства делятся на
оборотные производственные фонды и фонды обращения. В состав оборотных
производственных фондов входят:

незавершенное
производство
—
предметы
труда,
вступившие
в
производственный процесс и находящиеся на рабочих местах и между ними (заготовки,
полуфабрикаты, детали, агрегаты, изделия, не прошедшие все стадии обработки);

расходы будущих периодов — стоимостная оценка расходов на подготовку
и освоение новых видов продукции, производимых в данный период, но подлежащих
оплате в будущем;

производственные запасы — предметы труда, поступившие на предприятие
для последующей обработки или обеспечения производственного процесса (запасы сырья,
материалов, комплектующих изделий, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся
предметов, тары и т. д.).
В состав фондов обращения включаются:
♦ готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруженные — предметы
3
9
труда, прошедшие все стадии обработки и готовые для реализаций, т. е. продукты труда;
♦ дебиторская задолженность — долги предприятию со стороны юридических,
физических лиц и государства. В составе дебиторской задолженности выделяют
задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних
и зависимых обществ, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал,
выданные авансы;
♦ денежные средства.
В балансе предприятия оборотные средства отражаются во втором разделе актива
баланса «Оборотные активы».
Контрольные вопросы.
1. Какие
существуют
основные
виды
анализа
и
диагностики
финансово
–
хозяйственной деятельности?
2. Дайте определение понятия «затраты» и назовите их основные виды.
3. Что представляют собой оборотные средства предприятия?
4. Охарактеризуйте структуру формирования оборотных средств.
Тема 3 Понятие финансового состояния предприятия
План изучения темы:
1. Пользователи финансовой отчетности.
2. Методика финансового анализа.
3. Содержание финансового анализа.
1. Пользователи финансовой отчетности.
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента
и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют
результаты финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности
капитала, обеспечения стабильности предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют
финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно
твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества
аналитического обоснования решения. Об интересе к финансовому анализу говорит тот
факт, что в последние годы появилось много публикаций, посвященных финансовому
анализу, активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления
предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д.
Введение
нового
плана
счетов
бухгалтерского
учета,
приведение
форм
4
0
бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных
стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового
анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для
обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости
предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской
деятельности.
Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о
финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая
стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на
обобщении
данных
финансового
учета
и
является
информационным
звеном,
связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами- пользователями
информации о деятельности предприятия.
Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и опосредованно,
заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой
группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и
др.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и
руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов.
Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение
доли
собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией
предприятия; кредиторам и поставщикам- целесообразность продления кредита, условия
кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторамвыгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Следует отметить, что
только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности,
используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа,
проводимого для целей управления.
Вторая группа пользователей финансовой отчетности - это субъекты анализа,
которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но
должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это
аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.
В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает
недостаточно использовать
лишь
бухгалтерскую
отчетность. Отдельные группы
пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать
дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не
менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником
4
1
внешнего финансового анализа.
2. Методика финансового анализа.
Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:
1. анализа финансового состояния;
2. анализа финансовых результатов деятельности предприятия;
3. анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
Основным
источником
информации
для
финансового
анализа
служит
бухгалтерский баланс предприятия (Форма №1 годовой и квартальной отчетности). Его
значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют
анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является
отчет о финансовых результатах и их использовании (Форма № 2 годовой и квартальной
отчетности). Источником дополнительной информации
для каждого из
блоков
финансового анализа служит приложение к балансу (Форма № 5 годовой отчетности).
Указанные формы утверждены Министерством финансов Российской Федерации для
годового бухгалтерского отчета за 1994 год, а форма №1 и №2 - и для квартальной
отчетности 1995 года. Несколько иная отчетность утверждена для предприятий с
иностранными инвестициями внешнеэкономических фирм.
Чем удобны такие источники информации для несостоятельных предприятий?
В первую очередь тем, что можно не подготавливая данные для анализа уже на
основании баланса предприятия (Форма №1) и (Форма №2)
сделать сравнительный
экспресс анализ показателей отчетности предприятия за предыдущие периоды.
Во-вторых: с появлением специальных автоматизированных бухгалтерских
программ для анализа финансового состояния предприятия, удобно сразу после
составления форм отчетности не выходя из программы произвести на основании готовых
форм бухгалтерской отчетности с помощью встроенного блока финансового анализа
простейший экспресс анализ предприятия.
3. Содержание финансового анализа.
Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной
деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового
анализа и производственного управленческого анализа.
Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся
на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на
4
2
финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение анализа несколько условно,
потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего
анализа и наоборот. В интересах дела оба вида анализа подпитывают друг друга
информацией.
Особенностями внешнего финансового анализа являются:
- множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности
предприятия;
- разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
- наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;
- ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;
- ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;
- максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о
деятельности предприятия.
Финансовый
анализ,
основывающийся
на
данных
только
бухгалтерской
отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за
пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или
государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые
содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не
позволяет раскрыть всех секретов успеха или неудач в деятельности предприятия.
Основное
содержание
внешнего
финансового
анализа,
осуществляемого
партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют:
анализ абсолютных показателей прибыли;
анализ относительных показателей рентабельности;
анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса,
платежеспособности предприятия;
анализ эффективности использования заемного капитала;
экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая
оценка эмитентов.
Существует
многообразная
экономическая
информация
о
деятельности
предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по
данным
финансовой
отчетности
называют
классическим
способом
анализа.
Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации
данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и
другие данные системного бухгалтерского учета.
4
3
Контрольные вопросы.
1. Кто являются основными пользователями финансовой отчетности предприятия?
2. Что является источником информации о финансовой деятельности?
3. Из каких трех взаимосвязанных блоков состоит методика финансового анализа?
4. Охарактеризуйте особенности внешнего финансового анализа.
Тема 4 Анализ прибыли и рентабельности деятельности предприятия.
План изучения темы:
1. Прибыль и ее экономическая сущность.
2. Основные показатели прибыльности работы предприятия.
3. Экономические факторы, влияющие на величину прибыли и рентабельности.
4. Анализ себестоимости продукции.
5. Анализ рентабельности.
1. Прибыль и ее экономическая сущность.
Главная задача предприятия в условиях рыночной экономики является всемерное
удовлетворение потребностей народного хозяйства и граждан в его продукции, работах и
услугах с высокими потребительскими свойствами и качеством при минимальных
затратах, увеличение вклада в ускорение социально-экономического развития страны.
Для осуществления своей главной задачи предприятие обеспечивает увеличение прибыли.
Прибыль является первоочередным стимулом к созданию новых или развитию уже
действующих предприятий. Возможность получения прибыли побуждает людей искать
более эффективные способы сочетания ресурсов, изобретать новые продукты, на которые
может возникнуть спрос, применять организационные и технические нововведения,
которые обещают повысить эффективность производства. Работая прибыльно, каждое
предприятие вносит свой вклад в экономическое развитие общества, способствует
созданию и приумножению общественного богатства и росту благосостояния народа.
Прибыль — многозначная экономическая категория. От глубины ее познания и
рациональности
использования
зависит
эффективность
коммерческого
расчета,
ценообразования и других экономических рычагов хозяйствования. Являясь источником
производственного и социального развития, прибыль занимает ведущее место в
обеспечении самофинансирования предприятий и объединений, возможности которых во
многом определяются тем, насколько доходы превышают затраты.
Тема прибыли и рентабельности особенно остра для российских предприятий,
4
4
поскольку затяжной экономический кризис, составляющими которого являются высокие
налоги и неплатежи, значительно обесценивают получаемые прибыли. К тому же
оказавшись с начала реформ в условиях “свободного экономического плавания”,
предприятия уже не могут полагаться на государственную поддержку, они все больше
действуют в условиях самоокупаемости и самофинансирования.
Анализ прибыли позволяет выявить основные факторы ее роста, эффективное
использование ресурсов, потенциальные возможности предприятия, а также определить
влияние внешних и внутренних факторов на размер прибыли, порядок ее распределения.
Показатели
финансовых
результатов
характеризуют
абсолютную
эффективность
хозяйствования предприятия. Прибыль это денежное выражение основной части
денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности.
Как
важнейшая
категория
рыночных
отношений,
прибыль
выполняет
финансовый
результат
определенные функции.
Во-первых,
прибыль
характеризует
конечный
предпринимательской деятельности предприятия. Она является показателем, наиболее
полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной
продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Показатели
прибыли
являются
важнейшими
для
оценки
производственной
и
финансовой
деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и
финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных
средств и доходность вложений в активы предприятия. Прибыль оказывает также
стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию
производства.
Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в
том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным
элементом
финансовых
ресурсов
предприятия.
Реальное
обеспечение
принципа
самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли,
оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных
платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной
деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального
поощрения работников.
Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия,
повышает
степень
его
деловой
активности,
создает
финансовую
базу
для
самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и
4
5
материальных потребностей трудовых коллективов. Она позволяет осуществлять
капитальные вложения в производство (тем самым, расширяя и обновляя его), внедрять
нововведения,
решать
социальные
проблемы
на
предприятии,
финансировать
мероприятия по его научно-техническому развитию. Помимо этого прибыль является
важным фактором в оценке потенциальным инвестором возможностей компании, служит
показателем эффективного использования ресурсов, т.е. необходима для оценки
деятельности фирмы и ее возможностей в будущем.
В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов
разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными
поступлениями используется для финансирования и удовлетворения совместных
общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций,
государственных инвестиционных, социальных и других программ, принимает участие в
формировании бюджетных и благотворительных фондов. За счет прибыли выполняется
также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями
и организациями.
Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении
средств, организации производства и сбыта продукции.
2. Основные показатели прибыльности работы предприятия.
Основные показатели можно объединить в следующие группы:
 показатели, рассчитанные на основе стоимости реализованной продукции;
 показатели, рассчитанные на основе производственных активов;
 показатели, рассчитанные на основе потока наличных денежных средств.
Первая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности
(доходности), отражаемым в отчетности предприятия:
ï𕇠ž ‘ Ÿ ” ˜ ðŒˆ ‘ ••ˆ š ••
´ 100
ì‡ œŒ“ • ð” Š ˆ ñ
åˆ ‘ ” ‰ˆ Ø • 𕇠ž ‘ Ÿ
´ 100
ì‡ œŒ“ • ð” Š ˆ ñ
íˆ ‘ ” ‹ ” ” ‡ ‘ ˆ ‹ ˆ Œ“ ˆ Ø • 𕇠ž ‘ Ÿ
´ 100
ì‡ œŒ“ • ð” Š ˆ ñ
Данные показатели характеризуют прибыльность продукции.
Рентабельность
продукции можно рассчитать как по всей реализованной продукции, так и по отдельным
ее видам. В первом случае она определяется как процентное отношение прибыли от
реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию. Рентабельность всей
реализуемой продукции можно рассчитать и как процентное отношение прибыли от
4
6
реализации товарной продукции к выручке от реализации (объему продаж).
Эти
показатели дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и
доходности реализуемой продукции.
Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены ее реализации и
полной себестоимости. Она определяется как процентное соотношение цены реализации
единицы данной продукции за вычетом полной себестоимости к полной себестоимости
единицы данной продукции.
ï𕇠ž ‘ Ÿ ” ˜ ðŒˆ ‘ ••ˆ š ••
´ 100
„ Œ‡ Œ– ˜ ” •“ ” – ˜ Ÿ • ð” Š —•š ••
В связи с этим, при планировании ассортимента производимой продукции
учитывается насколько рентабельность отдельных видов будет влиять на рентабельность
всей продукции. Поэтому важно сформировать структуру продукции так, чтобы в целом
повысить эффективность производства и получить дополнительные возможности
увеличения прибыли.
Вторая группа показателей рентабельности формируется на основе расчета уровней
рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств:
все производственные активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные
средства и долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал. Например:
•– ˜ ˆ Ø • 𕇠ž ‘ Ÿ
Ñ’ ‰Œ– ˜ •š •” ’ ’ ž Ž •ˆ • •˜ ˆ ‘
´ 100
Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям характеризуют степень
использования
предприятием
финансовых
рычагов
для
повышения
доходности:
долгосрочных кредитов и заемных средств.
Данные показатели весьма практичны в связи с тем, что отвечают интересам
участников. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех
производственных активов, потенциальных инвесторов и кредиторов — доходность акций
и т.д.
Третья группа показателей формируется аналогично показателям первой и второй
групп, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств.
•– ˜ ž Ž • 𕘠” • Š Œ’ Œñ’ ž › – ðŒŠ – ˜ ‰
´ 100
ì‡ œŒ“ • ð” Š ˆ ñ
•– ˜ ž Ž • 𕘠” • Š Œ’ Œñ’ ž › – ðŒŠ – ˜ ‰
´ 100
„ ” ‰” •—• ’ ž Ž •ˆ • •˜ ˆ ‘
4
7
•– ˜ ž Ž • 𕘠” • Š Œ’ Œñ’ ž › – ðŒŠ – ˜ ‰
´ 100
„ ” ‡ – ˜ ‰Œ’ ’ ž Ž •ˆ • •˜ ˆ ‘
Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия
обеспечивать кредиторов, заемщиков и акционеров наличными денежными средствами.
3.
Экономические
факторы,
влияющие
на
величину
прибыли
и
рентабельности.
Так как прибыль — важнейший показатель, характеризующий финансовый
результат деятельности предприятия, то в увеличении прибыли заинтересованы все
участники производства. Прибыль относят к показателям экономического эффекта, но не
эффективности, так как абсолютная сумма прибыли не позволяет судить об отдаче
вложенных средств. Однако анализ динамики валовой прибыли, темпов ее прироста,
факторов, влияющих на величину прибыли и темпы ее прироста, себестоимости, выручки
представляет значительный интерес. Полезную информацию можно почерпнуть из
анализа динамики доли чистой прибыли в валовой. Если доля чистой прибыли растет, это
свидетельствует об оптимальной величине уплачиваемых налогов, заинтересованности
предприятия в результатах работы и эффективном хозяйствовании.
Чтобы управлять прибылью необходимо раскрыть механизм ее формирования,
определить влияние и долю каждого фактора ее роста или снижения. На величину
прибыли и ее динамику воздействуют факторы, как зависящие, так и не зависящие от
усилий предприятия. Практически вне сферы воздействия предприятия находятся
конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливноэнергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений. В известной степени
зависят от предприятия такие факторы, как уровень цен на реализуемую продукцию и
заработная плата. К факторам, зависящим от предприятия, относятся уровень
хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность
продукции, организация производства и труда, его производительность, состояние и
эффективность производственного и финансового планирования. По каждому из этих
элементов выделяются группы экстенсивных и интенсивных факторов.
К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных
ресурсов (например, изменение численности работников, стоимости основных фондов),
их
использования
коэффициента
по
времени
сменности
(изменение
оборудования
и
продолжительности
др.),
а
также
рабочего
дня,
непроизводительное
использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).
4
8
К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования
ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников,
производительности оборудования, внедрение прогрессвных технологий).
Перечисленные факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем реализуемой
продукции и себестоимость, поэтому для выявления конечного финансового результата
необходимо сопоставить стоимость объема реализуемой продукции и стоимость затрат и
ресурсов, используемых в производстве.
4. Анализ себестоимости продукции.
Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный
вес в структуре валовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под
воздействием ряда факторов, важнейшими из которых являются: себестоимость, объем
реализации, уровень действующих цен.
Важнейшим из них является себестоимость. Под себестоимостью продукции
понимают все затраты предприятия на производство и реализацию продукции, а именно
— стоимость природных ресурсов, сырья, основных и вспомогательных материалов,
топлива, энергии, основных производственных фондов, трудовых ресурсов и прочих
расходов по эксплуатации.
Количественно в структуре цены себестоимость занимает значительный удельный
вес, поэтому она заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.
К показателям снижения себестоимости относятся следующие показатели:
- показатели, связанные с повышением технического уровня производства (внедрение
новой прогрессивной технологии, модернизация оборудования, изменение конструкции и
технических характеристик изделий);
показатели,
-
(совершенствование
связанные
с
организации,
улучшением
организации
обслуживания
и
труда
управления
и
управления
производством,
сокращение затрат на управление, сокращение потерь от брака, улучшение организации
труда);
Основными задачами анализа себестоимости промышленной продукции являются:
- установление динамики важнейших показателей себестоимости;
- определение затрат на рубль товарной продукции;
- выявление резервов снижения себестоимости.
Анализ затрат на производство по элементам и статьям калькуляции, проводится с
целью выявления отклонений, определения состава элементов и статей калькуляции,
удельный вес каждого элемента в общей сумме затрат на производство, изучение
4
9
динамики за ряд прошлых лет, выявление факторов, которые вызвали изменения в
элементах и статьях затрат и повлияли на себестоимость продукции.
Важным фактором, влияющим на величину прибыли от реализации продукции
является изменение объема производства и реализации продукции. Падение объема
производства
при
нынешних
экономических
условиях,
не
считая
ряда
противодействующих факторов, как, например, роста цен, неизбежно влечет сокращение
объема прибыли. Отсюда вытекает вывод от необходимости принятия неотложных мер по
обеспечению роста объема производства продукции на основе технического обновления и
повышения эффективности производства.
Зависимость величины прибыли от объема реализации при прочих равных
условиях прямо пропорциональная.
Вследствие этого немаловажное значение в
рыночных условиях приобретает показатель изменения остатков нереализованной
продукции: чем он выше — тем меньше прибыли получит предприятие. Величина
нереализованной продукции зависит от ряда причин, обусловленных текущей рыночной
конъюнктурой,
производственной
и
коммерческой
деятельностью
предприятия,
условиями реализации продукции. Во-первых, емкость данного рынка всегда имеет
предельную величину, и, как следствие, существует риск товарного перенасыщения; вовторых, предприятие может произвести продукции больше, чем реализовать, из-за
неэффективной сбытовой политики. Кроме этого, в нереализованных остатках готовой
продукции может возрасти удельный вес более рентабельных изделий, что повлечет
суммарный рост этих остатков в стоимостном выражении из расчета упущенной будущей
прибыли. В целях увеличения прибыли предприятие должно принять соответствующие
меры по сокращению остатков нереализованной продукции как в натуральном, так и в
денежном выражении.
Свободные цены в условиях их либерализации устанавливаются самими
предприятиями в зависимости от конкурентоспособности данной продукции, спроса, и
предложения аналогичной продукции другими производителями (за исключениями
предприятий-монополистов,
уровень
цен
на
продукцию
которых
регулируется
государством). Поэтому уровень свободных цен на продукцию в определенной степени
является фактором, зависящим от предприятия.
5. Анализ рентабельности.
Для принятия многих управленческих решений важно знать не только факторы,
влияющие на величину и структуру себестоимости, но и причины, определяющие
5
0
изменение рентабельности.
Подобный анализ строится в соответствие с используемой на конкретном
предприятии системой показателей рентабельности. С учетом рассмотренных ранее групп
показателей, факторный анализ может строиться следующим образом.
Рентабельность продукции определяется за счет изменения цены продукции и ее
себестоимости (материальных затрат).
Пусть К0 и К1
— рентабельность продукции базисного и отчетного периода
соответственно. Тогда по определению:
K0=(N0-S0) / N0.
K1=(N1-S1) / N1
K=K1-K0.
где
P1,P0 — прибыль от реализации отчетного и базисного
периодов соответственно;
N1,N0 — реализация продукции (работ, услуг)
соответственно;
S1, S0 — себестоимость продукции (работ, услуг)
соответственно;
K — изменение рентабельности за анализируемый период.
Влияние фактора изменения цены на продукцию определяется расчетом (по методу
цепных подстановок):
KN=(N1-S0) / N1 - (N0-S0) / N0.
Соответственно влияние изменения себестоимости даст общее изменение
рентабельности за период:
KS=(N1-S1) / N1 - (N1-S0) / N1
Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период:
K=KN-KS
Таким образом, рентабельность продукции напрямую зависит от объема
реализации, то есть выручки и себестоимости продукции. Для роста рентабельности
необходимо выполнение одного из следующих условий: рост выручки при неизменно,
либо снижающейся себестоимости; снижение себестоимости при постоянном объеме
выручки; либо больший темп роста выручки по сравнению с темпом роста величины
себестоимости.
5
1
Рентабельность
производственных
активов
также
легко
моделируется
по
факторным зависимостям. Например:
KП.К.=P/(F+E)=(P/TR)*(TR/(F+E))
где:
KП.К — рентабельность производственных активов;
P — чистая прибыль;
F — стоимость основных производственных фондов;
E — средняя сумма оборотных средств;
TR — выручка от реализации.
Эта
формула
производственных
раскрывает
активов
связь
(P/(F+E)),
между
рентабельностью
рентабельностью
фондов
реализации
KП.К
(P/TR),
,
и
фондоотдачей (TR/(F+E)). Экономический смысл заключается в том, что формула прямо
показывает пути повышения рентабельности: при низкой доходности продаж необходимо
стремиться к ускорению оборота производственных активов.
Необходимо рассмотреть еще одну факторную модель рентабельности:
P/PK = (P/TR)*(TR/TK)*(TK/PK)
где:
PK — собственный капитал;
TK — совокупный капитал.
Как видно, рентабельность собственного капитала (P/PK) зависит от изменений
уровня рентабельности продукции (P/TR), скорости оборота совокупного капитала
(TR/TK), и соотношения собственного и заемного капитала. Из этой зависимости следует,
что при прочих равных условиях отдача собственного капитала повышается при
увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала. Изучение подобной
зависимости имеет большую доказательную силу для оценки финансового состояния
предприятия, оценки степени результатов своей деятельности.
Контрольные вопросы.
1. В чем заключается экономическая сущность прибыли?
2.Дайте характеристику основных показателей прибыльности работы предприятия.
3. Какие существуют факторы, влияющие на величину прибыли и рентабельности?
4. В чем сущность анализа себестоимости продукции?
5. Какие цели преследует анализ рентабельности?
Тема 5. Анализ кадровой политики предприятия
План изучения темы:
5
2
1. Понятие кадровой политики.
2. Показатели, применяемые при анализе кадровой политики предприятия.
3. Анализ текучести кадров на предприятии.
1. Понятие кадровой политики.
Реализация целей и задач управления персоналом осуществляется через кадровую
политику. Кадровая политика – главное направление в работе с кадрами, набор
основополагающих принципов, которые реализуются кадровой службой предприятия. В
этом отношении кадровая
поведения
политика представляет собой стратегическую линию
в работе с персоналом. Кадровая политика – это целенаправленная
деятельность по созданию трудового коллектива, который наилучшим образом
способствовал бы совмещению целей и приоритетов предприятия и его работников.
Главным объектом кадровой политики предприятия является – персонал (кадры).
Персоналом предприятия называется основной (штатный) состав его работников. Кадры
— это главный и решающий фактор производства, первая производительная сила
общества. Они создают и приводят в движение средства производства, постоянно их
совершенствуют. От квалификации работников, их профессиональной подготовки,
деловых качеств в значительной мере зависит эффективность производства.
Целевая задача кадровой политики может быть решена по-разному, и выбор
альтернативных вариантов достаточно широк:
 увольнять работников или сохранять; если сохранять, то каким путем лучше:
а) переводить на сокращенные формы занятости;
б) использовать на несвойственных работах, на других объектах;
в) направлять на длительную переподготовку и т.п.
 подготавливать работников самим или искать тех, кто уже имеет необходимую
подготовку;
 набирать со стороны или переучивать работников, подлежащих высвобождению с
предприятия;
 набирать дополнительно рабочих или обойтись имеющейся численностью при
условии более рационального ее использования и т.п.
При выборе кадровой политики учитываются факторы, свойственные внешней и
внутренней среде предприятия, такие как:
 требования производства, стратегия развития предприятия;
 финансовые возможности предприятия, определяемый им допустимый уровень
5
3
издержек на управление персоналом;
 количественные и качественные характеристики имеющегося персонала и
направленность их изменения в перспективе и др.;
 ситуация на рынке труда (количественные и качественные характеристики
предложения труда по профессиям предприятия, условия предложения);
 спрос на рабочую силу со стороны конкурентов, складывающийся
уровень
заработной платы;
 влиятельность профсоюзов, жесткость в отстаивании интересов работников;
 требования трудового законодательства, принятая культура работы с наемным
персоналом и др.
Общие требования к кадровой политике в современных условиях сводятся к
следующему:
1. Кадровая политика должна быть тесно увязана со стратегией развития предприятия. В
этом отношении она представляет собой кадровое обеспечение реализации этой
стратегии.
2. Кадровая политика должно быть достаточно гибкой. Это значит, что она должна быть,
с одной стороны, стабильной, поскольку именно со стабильностью связаны определенные
ожидания работника, с другой – динамичной, т.е. корректироваться в соответствии с
изменением тактики предприятия, производственной и экономической ситуации.
Стабильными должны быть те ее стороны, которые ориентированны на учет интересов
персонала и имеют отношение к организационной культуре предприятия.
3. Поскольку формирование квалифицированной рабочей силы связано с определенными
издержками
для
предприятия,
кадровая
политика
должна
быть
экономически
обоснованной, т.е. исходить из его реальных финансовых возможностей.
4. Кадровая политика должна обеспечить индивидуальный подход к своим работникам.
2. Показатели, применяемые при анализе кадровой политики предприятия.
Анализ кадровой политики на предприятии предполагает расчет следующих
показателей и коэффициентов.
- Коэффициент выбытия кадров (Кв.к.);
- Коэффициент приема кадров (Кп.к.);
- Коэффициент стабильности кадров (Кс.к.);
5
4
- Уровень текучести кадров (ТК);
- Соотношение работников (сотрудников) имеющих высшее, средне специальное
и среднее образование;
- Соотношение приезжих и местных сотрудников;
- Степень учета интересов производства, работников и т.д.
Кадровую политику любого предприятия можно оценить, используя показатели
эффективности работы с кадрами.
Состояние кадров на предприятии может быть определено с помощью следующих
коэффициентов. Коэффициент выбытия кадров Кв.к. определяется отношением количества
работников, уволенных по всем причинам за данный период Р у.в. к средней численности
работников за тот же период Р.
К в . к=
Р у. в .
Р∗ 100 .
Коэффициент приема кадров Кп.к. определяется отношением количества работников,
принятых на работу за данный период Рп.к. и среднесписочной численностью работников
за тот же период Р.
К п. к .=
Р п . к.
∗ 100
Р
Коэффициент стабильности кадров Кс.к. рекомендуется использовать при оценке
уровня организации управления производством как на предприятии в целом, так и в
отдельных подразделениях.
К с. к .= 1−
Р у. в .
∗ 100 ,
Р+Рп
где Ру.в. – численность работников уволившихся с предприятия по собственному
желанию и из-за нарушения трудовой дисциплины за отчетный период;
Р – среднесписочная численность работающих на данном предприятии в период,
предшествующий отчетному;
Рп – численность вновь принятых за отчетный период работников.
5
5
3. Анализ текучести кадров на предприятии.
Наиболее показательным является коэффициент текучести кадров. Перемена работы
– сложный и болезненный процесс, как для работника, так и для предприятия.
Предприятие в силу своего стремления к увеличению производительности труда
заинтересовано в стабильном коллективе и делает все для того, чтобы ограничить число
увольнений, поскольку сменяемость персонала приводит к ряду экономических потерь,
связанных с не укомплектованностью рабочих мест. Как правило, у работников,
собирающихся покинуть предприятие, в силу изменения их служебных ориентаций
снижается производительность труда. Кроме того, у работников, недавно пришедших на
предприятие, производительность труда ниже, чем в среднем по предприятию, по причине
временной неприспособленности их к новой рабочей ситуации и в связи с проблемами
социальной адаптации.
Текучесть кадров можно рассматривать и как положительное явление, расширяющее
возможности работника и увеличивающее его способность к адаптации, и как
отрицательное – можно говорить о сбоях рабочих процессов, снижении качества
трудовых ресурсов, а также о проблемах людей, оторванных от привычной работы и
несущих потери.
Итак, под текучестью кадров понимается уход работников с предприятия, как по
собственной инициативе, так и по инициативе администрации. Кроме того, происходит
демографическое движение персонала – перемещение работников в связи с возрастными
изменениями, по производственной необходимости (внутрифирменное движение) и др.
Факторы, вызывающие движение персонала, разнообразны. Сила их влияния
изменчива и зачастую трудно
поддается количественной оценке. По степени
управляемости факторы выделяются в три группы:
 факторы, возникающие на самом предприятии – величина заработной платы, условия
труда, уровень автоматизации производства, перспектива профессионального роста и
т.п.;
 личностные факторы – возраст работников, уровень их образования, опыт работы и
т.п.;
 факторы, внешние по отношению к предприятию – экономическая ситуация в
регионе, семейные обстоятельства, появление новых предприятий и т.п.
В свою очередь в каждой из этих групп можно выделить факторы, отличающиеся по
5
6
силе и характеру их влияния на работников. При решении задач управления движением
персонала, прежде всего, следует иметь в виду, что интенсивность и направленность этого
движения определяются в основном текучестью работников как наименее предсказуемой
и трудно регулируемой частью общего потока перемещений работников. Одним из
главных факторов воздействующим на уровень текучести кадров является род
деятельности предприятия.
Уровень текучести кадров (ТК) оценивается соотношением числа работников,
уволившихся с предприятия по собственному желанию или по инициативе администрации
(Рт.к), и среднесписочного числа работников (Рс.с). На крупных фирмах такое соотношение
может быть определено для предприятия в целом и для отдельных категорий работников в
частности:
Р
TKт.к10%
Рс.
Для того чтобы выявить, в какой части возможно сокращение текучести кадров,
следует располагать
полной и своевременной информацией о мотивах увольнений
работников. Для выявления структуры мотивов увольнений
используется анкетный
опрос.
Предупреждение реальных увольнений работников должно основываться не только
на анализе мотивов уже состоявшихся увольнений, но и на данных о мотивации
потенциальной текучести – готовность работников к смене места работы. Такой подход
соответствует принципам опережающего управления. Только зная факторы готовности
работника к уходу с предприятия, можно определить, чем вызвано его неудовлетворение
местом работы и как снизить степень этой неудовлетворенности, предотвратив тем самым
увольнение.
Контрольные вопросы.
1. Дайте определение понятия «кадровая политика».
2. Какие факторы учитываются при выборе кадровой политики?
3. Перечислите общие требования к кадровой политике в современных условиях.
4. Какие показатели применяются при анализе кадровой политики предприятия?
5. Какие цели преследует анализ текучести кадров на предприятии?
Тема 6. Анализ производства и реализации продукции
5
7
План изучения темы:
1. Анализ динамики и выполнения плана производства
2. Анализ ассортимента и структуры продукции
3. Анализ конкурентоспособности продукции
1. Анализ динамики и выполнения плана производства
Объем производства и реализации продукции являются взаимозависимыми
показателями.
В
условиях
ограниченных
производственных
возможностей
и
неограниченного спроса на первое место выдвигается объем производства продукции, и
он определяет объем продаж. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не
производство определяет объем продаж, а, наоборот, возможный объем продаж является
основой разработки производственной программы. Предприятие должно производить
только те товары и в таком объеме, которые оно может реально реализовать.
Темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение ее качества
непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия.
Поэтому анализ данных показателей имеет большое значение. Его основные задачи:
•
оценка степени выполнения плана и динамики производства и реализации
продукции;
•
определение влияния факторов на изменение величины этих показателей;
•
выявление внутрихозяйственных резервов увеличения выпуска и реализации
продукции;
•
разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.
Объем производства и реализации продукции может выражаться в натуральных,
условно-натуральных, трудовых и стоимостных измерителях. Обобщающие показатели
объема деятельности предприятия получают с помощью стоимостной оценки, для чего
используют сопоставимые или текущие цены.
Объем
реализации
продукции
определяется
или
по
отгрузке
продукции
покупателям, или по оплате (выручке). Может выражаться в сопоставимых, плановых и
действующих ценах. В условиях рыночной экономики этот показатель приобретает
первостепенное значение. От того, как продается продукция, какой спрос на нее на рынке,
зависит, и объем ее производства.
5
8
Немаловажное значение для оценки выполнения производственной программы
имеют и натуральные показатели объемов производства и реализации продукции (штуки,
метры, тонны и т.д.).
Условно-натуральные
показатели,
как
и
стоимостные,
применяются
для
обобщенной характеристики объемов производства продукции, например на консервных
заводах используется такой показатель, как тысячи условных банок, на ремонтных
предприятиях — количество условных ремонтов, в обувной промышленности —
условные пары обуви, исчисленные на основе коэффициентов их трудоемкости и т.д.
Нормативные трудозатраты используются для обобщенной оценки объемов
выпуска продукции в тех случаях, когда в условиях многономенклатурного производства
не представляется возможным использовать натуральные или условно-натуральные
измерители.
Анализ начинается с изучения динамики выпуска и реализации продукции, расчета
базисных и цепных темпов роста и прироста
Базисные темпы роста определяются отношением каждого следующего уровня к
первому году динамического ряда, а цепные — к предыдущему году (табл.1).
Таблица 1 - Динамика производства и реализации продукции
Год
Объем
Объем
производ
производ
Темпы Объем Темпы
ства в Индекс
ства в
роста
реали
роста
текущих цен
ценах производст зации реализации
ценах
базисного
ва%
,%
базис цепн
базис цепн
года
ные ые
ные ые
Важным обобщающим показателем, используемым для характеристики скорости
реализации продукции, является продолжительность ее нахождения на стадии реализации.
Для расчета данного показателя необходимо средние остатки готовой продукции
5
9
разделить на однодневный объем продаж. Рост его уровня свидетельствует о трудностях
со сбытом и повышении риска невостребованной продукции.
2. Анализ ассортимента и структуры продукции
Большое
влияние
на
результаты
хозяйственной
деятельности
оказывают
ассортимент (номенклатура) и структура производства и реализации продукции. При
формировании ассортимента и структуры выпуска продукции предприятие должно
учитывать, с одной стороны, спрос на данные виды продукции, а с другой — наиболее
эффективное
использование
трудовых,
сырьевых,
технических,
технологических,
финансовых и других ресурсов, имеющихся в его распоряжении.
Обобщающую характеристику изменений в ассортименте продукции дает
одноименный коэффициент, уровень которого определяется отношением объема
производства продукции, зачтенного в выполнение плана по ассортименту, к плановому
(базовому) выпуску продукции. При этом в выполнение плана по ассортименту
засчитывается
фактический
выпуск
продукции
каждого
вида,
но
не
более
запланированного (табл.2).
Таблица 2 - Анализ структуры товарной продукции
Опто
вая
Изд цена
е- изде
лие лия,
руб.
Объем
Структура
производства продукции, Выпуск продукции в
продукции,
%
ценах плана, тыс. руб.
шт.
план факт
план факт план факт при факт
планово
й
структур
е
Изменени
е выпуска
продукци
и за счет
структуры
, тыс. руб.
Система формирования ассортимента включает следующие основные моменты:
•
определение текущих и перспективных потребностей покупателей;
•
оценку уровня конкурентоспособности выпускаемой или планируемой к
выпуску продукции;
•
изучение жизненного цикла изделий на рынках и принятие своевременных
6
0
мер по внедрению новых, более совершенных видов продукции и изъятие из
производственной программы морально устаревших и экономически неэффективных
изделий;
•
оценку экономической эффективности и степени риска изменений в
ассортименте продукции.
Увеличение объема производства (реализации) по одним видам и сокращение по
другим - видам продукции приводит к изменению ее структуры, т.е. удельный вес одних
видов продукции возрастает, а других — уменьшается.
Изменение структуры производства и реализации продукции оказывает большое
влияние на все экономические показатели: объем выпуска в стоимостной оценке,
материалоемкость, себестоимость товарной продукции, прибыль, рентабельность. Если
увеличивается удельный вес более дорогой продукции, то объем ее выпуска в
стоимостном выражении возрастает, и наоборот. То же происходите размером прибыли
при увеличении удельного веса высокорентабельной и, соответственно, при уменьшении
доли низкорентабельной продукции.
Расчет влияния сортового состава продукции на объем ее производства в
стоимостном выражении можно произвести способом абсолютных разниц: изменение
удельного веса по каждому сорту нужно умножить на цену соответствующего сорта,
результаты сложить и умножить на общий фактический выпуск данного вида продукции в
натуральном выражении.
3. Анализ конкурентоспособности продукции
Под конкурентоспособностью понимают такую характеристику продукции,
которая показывает ее отличие от товара-конкурента как по степени соответствия
конкретной общественной потребности, так и по затратам на ее удовлетворение.
Оценка
конкурентоспособности
продукции
основывается
на
исследовании
потребностей покупателя и требований рынка. Чтобы товар удовлетворял потребности
покупателя, он должен соответствовать определенным параметрам:
- техническим (свойства товара, область его применения и назначения);
- эстетическим (внешний вид товара);
- эргономическим (соответствие товара свойствам человеческого организма);
- нормативным (соответствие товара действующим нормам и стандартам);
6
1
- экономическим (уровень цен на товар, сервисное обслуживание, размер средств,
имеющихся у потребителя для удовлетворения данной потребности).
Для
оценки
конкурентоспособности
продукции
необходимо
сопоставить
параметры анализируемого изделия и товара-конкурента. С этой целью рассчитывают
единичные, групповые и интегральные показатели конкурентоспособности продукции.
Единичный показатель (g) отражает процентное отношение уровня какого-либо
технического или экономического параметра (Р) к величине того же параметра продуктаконкурента (Рт), принимаемого за 100%:
g= (Р/ Р100)*100
Групповой показатель (G) объединяет единичные показатели (g) по однородной
группе параметров (технических, экономических, эстетических) с помощью весовых
коэффициентов (a), определенных экспертным путем.
Контрольные вопросы.
1. Охарактеризуйте основные задачи анализа выполнения плана производства.
2. Какие основные элементы включает система формирования ассортимента?
3. Что принято понимать под конкурентоспособностью продукции?
4. Какие показатели применяются при оценке конкурентоспособности продукции?
Тема 7. Анализ источников формирования капитала
План изучения темы:
1. Анализ состава и структуры источников формирования капитала предприятия.
2. Оценка стоимости капитала предприятия.
1. Анализ состава и структуры источников формирования капитала
предприятия.
Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких
источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы
деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса
необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности
любого предприятия. Поэтому анализ наличия источников формирования и размещения
капитала имеет исключительно большое значение.
6
2
В процессе анализа необходимо:
1)
изучить состав, структуру и динамику источников формирования капитала
предприятия;
2)
установить факторы изменения их величины;
3)
определить стоимость отдельных источников привлечения капитала и его
средневзвешенную цену, а также факторы изменения последней;
4)
оценить уровень финансового риска (соотношение заемного и собственного
капитала);
5)
оценить произошедшие изменения в пассиве баланса с точки зрения
повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;
6)
обосновать оптимальный вариант соотношения собственного и заемного
капитала.
Капитал — это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для
осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.
Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за
счет заемных (внешних) источников. Основным источником финансирования является
собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал
(резервный и добавочный капиталы) и прочие поступления (целевое финансирование,
благотворительные пожертвования и др.).
Уставный капитал — это сумма средств учредителей для обеспечения уставной
деятельности. На государственных предприятиях — стоимость имущества, закрепленного
государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения; на
акционерных
предприятиях
—
номинальная
стоимость
акций;
для
обществ
с
ограниченной ответственностью — сумма долей собственников.
Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования
средств. Вклады учредителей в уставный капитал могут быть в виде денежных средств,
имущественной форме и нематериальных активов. Величина уставного капитала
объявляется при регистрации предприятия, и при корректировке его величины требуется
перерегистрация учредительных документов.
Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в результате
переоценки имущества или продажи акций выше номинальной стоимости, а также в
результате присоединения части нераспределенной прибыли, оставшейся в распоряжении
организации, в размере, направленном на капитальные вложения.
К средствам специального назначения и целевого финансирования относятся
6
3
безвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц, а также
безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов
соцкультбыта и на восстановление платежеспособности предприятий, находящихся на
бюджетном финансировании.
Заемный капитал - это кредиты банков и финансовых компаний, займы,
кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на
долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).
2 Оценка стоимости капитала предприятия.
Стоимость капитала — это его цена, которую предприятие платит за его
привлечение из разных источников.
Поскольку стоимость капитала представляет собой часть прибыли, которую
предприятие должно уплатить за использование сформированного или привлеченного
нового капитала для обеспечения процесса производства и реализации продукции, данный
показатель выступает минимальной нормой прибыли от операционной деятельности. Если
рентабельность операционной деятельности окажется ниже, чем цена капитала, то это
приведет к «проеданию» капитала и банкротству предприятия. Поскольку капитал
предприятия формируется за счет разных источников, в процессе анализа необходимо
оценить каждый из них и произвести сравнительный анализ их стоимости.
Стоимость собственного капитала предприятия в отчетном периоде определяется
следующим образом:
Цск = (Сумма чистой прибыли, выплаченная ее собственникам в отчетном периоде)/
(Средняя сумма собственного капитала в отчетном периоде)
Для определения стоимости акционерного капитала используется следующий
расчет:
Цакц = (Сумма выплаченных дивидендов)/(Сумма акц. капитала)
Стоимость заемного капитала в виде банковских кредитов исчисляется
следующим образом:
Цкр = (Уплаченные проценты)/(Размер кредита)
Если
проценты
за
кредит
включаются
в
себестоимость
продукции,
то
действительная цена кредита будет меньше на уровень налога на прибыль (К).
Стоимость заемного капитала, привлекаемого за счет эмиссии облигаций, может
определяться следующим способом:
Цобл = (Сумма процентов по облигациям)/(Стоимость облигаций)
Основным исходным моментом для современной методики анализа является форма
6
4
бухгалтерского баланса. В таблице 1 приведена форма баланса в агрегированном виде, а
также условные обозначения итоговых величин по разделам баланса и некоторым
наиболее важным группам статей внутри разделов.
Таблица 1 - Баланс предприятия (в агрегированном виде)
АКТИВ
Условные
ПАССИВ
Условные
обозначения
Основные средства и
прочие
обозначения
Источники
F
внеоборотные
собственных
средств (капитал, фонды и
Ис
резервы)
активы
Запасы и затраты
Z
Долгосрочные пассивы
Денежные средства,
Расчеты
расчеты
краткосрочные пассивы
и
прочие
активы
Краткосрочные кредиты и
дебиторская
задолженность
другие
прочие
Rt
В том числе:
Ra
В том числе:
и
KT
Kt
займы
и
ra
оборотные
Кредиторская
задолженность
активы
и
другие
Rp
краткосрочные пассивы
Денежные средства
и
краткосрочные
d
финансовые
вложения
БАЛАНС
B
БАЛАНС
B
Стоимость внутренней кредиторской задолженности приравнивается обычно к
нулю, так как предприятие не несет никаких расходов по обслуживанию этого долга.
Обозначения из таблицы будут использованы ниже при записи формул
преобразований и показателей анализа. Различные значения показателей на начало и
конец периода различаются с помощью специального индекса или аргумента времени,
например F1, F2 или F(t1), F(t2). Коды строк актива и пассива полной формы баланса также
будут использоваться при описании алгоритмов анализа.
6
5
Для данного блока анализа имеет решающее значение вопрос о том, какие
абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Ответ
на него связан, прежде всего, с балансовой моделью, из которой исходит анализ. В
условиях рынка эта модель имеет следующий вид:
F + Z + Ra = Ис + KT + Kt + Rp
где условные обозначения представлены в таблице 3.
Учитывая, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляются
преимущественно на приобретение основных средств и на капитальные вложения,
используется следующая формула:
Z + Ra = [(Ис + KT) - F] + [Kt + Rp].
Отсюда можно сделать заключение, что при условии ограничения запасов и затрат
Z величиной [(Ис + KT) - F]:
Z ≤ (Ис + KT) - F,
Таким образом, будет выполняться условие платежеспособности предприятия, т.е.
денежные средства, краткосрочные вложения (ценные бумаги) и активные расчеты
(дебиторская задолженность) покроют краткосрочную задолженность предприятия (Kt +
Rp):
Ra ≥ Kt + Rp.
Следовательно, соотношение величины запасов и затрат и величин собственных и
заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния
предприятия. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является
сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее
внешним проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат
источниками
есть
причина
той
или
иной
степени
платежеспособности
(или
неплатежеспособности), выступающей как следствие обеспеченности.
Контрольные вопросы.
1. Какие цели преследует анализ источников формирования и размещения капитала?
2. Что является основным источником финансирования на предприятии?
3. Как формируется уставный капитал организации?
4. Как определяется стоимость заемного капитала организаций?
Тема 8 Анализ платежеспособности и диагностика банкротства
6
6
План изучения темы:
1. Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности предприятия
2. Оценка платежеспособности на основе изучения потоков денежных средств
3. Методы диагностики вероятности банкротства
1.
Оценка
платежеспособности
на
основе
показателей
ликвидности
предприятия.
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия,
является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами
своевременно погашать свои платежные обязательства.
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики
ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для
превращения их в денежные средства. Чем меньше времени требуется для инкассации
данного актива, тем выше его ликвидность.
Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в
наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия
долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную
наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от
степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных
долговых обязательств.
Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса.
Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет
внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные
средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и
достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.
Понятия «платежеспособность» и «ликвидность» очень близки, но второе более
емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то
же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу.
Предприятие
может
быть
платежеспособным
на
отчетную
дату,
но
иметь
неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.
В экономической литературе различают понятия «ликвидность совокупных
активов» как возможность их быстрой реализации при банкротстве и самоликвидации
предприятия и «ликвидность оборотных активов», обеспечивающую его текущую
платежеспособность.
6
7
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных
по
степени
убывающей
ликвидности,
с
краткосрочными
обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как
денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.
Ко второй группе (А2) относятся легкореализуемые активы: готовая продукция,
товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных
активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских
документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее
конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.
Значительно больший срок понадобится для превращения производственных
запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную
наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов
(A3).
Четвертая группа (А4) — это труднореализуемые активы, куда входят основные
средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное
строительство.
Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:
П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты
банка, сроки возврата которых наступили);
П2 — среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);
П3 — долгосрочные кредиты банка и займы;
П4—собственный
(акционерный)
капитал,
находящийся
постоянно
в
распоряжении предприятия.
Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочной перспективе
рассчитывают следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент
промежуточной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.
Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия,
но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет
интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности — для
банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется
отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме
краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных
6
8
обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше
его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при его небольшом
значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать
и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому
каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не
существует. Дополняет общую картину платежеспособности предприятия наличие или
отсутствие у него просроченных обязательств, их частота и длительность.
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности — отношение денежных средств,
краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности,
платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме
краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7—1.
Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств
составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В
таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе оборотных активов
значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то
это соотношение может быть меньшим.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) —
отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное
производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в
которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.
Превышение
оборотных
активов
над
краткосрочными
финансовыми
обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может
понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме
наличности. Чем больше величина этого запаса, тем выше уверенность кредиторов, что
долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2.
Об ухудшении ликвидности активов свидетельствуют такие признаки, как
увеличение доли неликвидных запасов, просроченной дебиторской задолженности,
просроченных векселей и т.д.
2. Оценка платежеспособности предприятия на основе изучения потоков
денежных средств
Для оперативного внутреннего анализа текущей платежеспособности, ежедневного
контроля за поступлением средств от продажи продукции, погашения дебиторской
задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за
6
9
выполнением платежных обязательств перед поставщиками, банками и прочими
кредиторами составляется платежный календарь, в котором, с одной стороны,
подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой - платежные
обязательства на этот же период (1, 5, 10, 15 дней, 1 мес.).
Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и
реализации продукции, о закупках средств производства, документов о расчетах по оплате
труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов банков и др.
Для определения текущей платежеспособности необходимо платежные средства на
соответствующую дату сравнить с платежными обязательствами на эту же дату.
Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного больше.
Низкий уровень платежеспособности, выражающийся в недостатке денежной
наличности и наличии просроченных платежей, может быть случайным (временным) и
хроническим (длительным).
Поэтому,
рассматривать
анализируя
причины
состояние
финансовых
платежеспособности
затруднений,
частоту
предприятия,
их
нужно
образования
и
продолжительность просроченных долгов.
Причинами неплатежеспособности могут быть:
•
невыполнение плана по производству и реализации продукции, повышение
ее себестоимости, невыполнение плана прибыли и как результат недостаток собственных
источников самофинансирования предприятия;
•
неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в
дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели,
которые временно не имеют источников финансирования;
•
иногда причиной неплатежеспособности является не бесхозяйственность
предприятия, а несостоятельность его клиентов;
•
высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную
или неполную уплату налогов также может стать одной из причин неплатежеспособности
субъекта хозяйствования.
Для выяснения причин изменения показателей платежеспособности большое
значение имеет анализ выполнения плана по притоку и оттоку денежных средств. Для
этого данные отчета о движении денежных средств сравнивают с данными финансовой
части бизнес-плана.
Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что их величина
является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по
7
0
бухгалтерскому балансу можно определить весьма приблизительно. Так, ликвидность
запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых
материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также
зависит от скорости ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для
взыскания. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в
ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета.
В первую очередь следует установить выполнение плана по поступлению
денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности и
выяснить причины отклонения от плана. Особое внимание следует обратить на
использование денежных средств, так как даже при выполнении доходной части бюджета
предприятия перерасходы и нерациональное использование денежных средств могут
привести к финансовым затруднениям.
Расходная часть финансового бюджета предприятия анализируется по каждой
статье с выяснением причин перерасхода, который может быть оправданным и
неоправданным. По итогам анализа должны быть выявлены резервы увеличения
планомерного
притока
денежных
средств
для
обеспечения
стабильной
платежеспособности предприятия в перспективе.
3. Диагностика вероятности банкротства
Банкротство (финансовый крах, разорение) — это подтвержденная документально
неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и
финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.
Основным
признаком
банкротства
является
неспособность
предприятия
обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня
наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на
обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.
Банкротство
предопределено
самой
сущностью
рыночных
отношений,
которые
сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.
Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:
•
«несчастной», не по собственной вине, а вследствие непредвиденных
обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность
общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие
внешние факторы);
•
«ложной» (корыстной) в результате умышленного сокрытия собственного
имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам;
7
1
•
«неосторожной»
вследствие
неэффективной
работы,
осуществлении
рискованных операций.
В первом случае государство должно оказывать помощь предприятиям по выходу
из кризисной ситуации. Злоумышленное банкротство уголовно наказуемо. Наиболее
распространенным является третий вид банкротства. «Неосторожное» банкротство
наступает, как правило, постепенно. Для того чтобы вовремя предугадать и предотвратить
его, необходимо систематически проводить анализ финансового состояния, который
позволит обнаружить его «болевые» точки и принять конкретные меры по финансовому
оздоровлению экономики предприятия. Для диагностики вероятности банкротства
используется несколько подходов, основанных на применении:
а)
анализа обширной системы критериев и признаков;
б)
ограниченного круга показателей;
в)
интегральных показателей.
Контрольные вопросы.
1. В чем отличие между ликвидностью баланса и ликвидностью предприятия?
2. Какие коэффициенты рассчитываются при оценке ликвидности предприятия?
3. В чем заключается сущность анализа платежеспособности предприятия на основе
изучения потоков денежных средств?
4. Перечислите возможные причины неплатежеспособности предприятий.
5. Что является основным признаком банкротства?
7
2
МАТЕРИАЛЫ ДЛЯ ТЕСТОВОЙ СИСТЕМЫ
Тестовые задания (материал для тестирования) предназначен для самопроверки
знаний в ходе изучения материалов и для итогового контроля по завершении изучения
дисциплины. Материал для тестирования представляет собой набор тестов, позволяющих
определить освоения всех фрагментов учебной программы. Тесты предполагают тот или
иной вариант формально-однозначного правильного ответа, в качестве которого может
быть выбор одного правильного ответа из предлагаемого перечня.
1) Бизнес-план представляет собой:

внутренний документ, учреждающий перспективы развития производства;

обоснование перспектив финансирования предприятия;

комплексный документ, рассматривающий во взаимосвязи все основные аспекты
развития бизнеса.
2) Какой из текущих бюджетов является отправочной точкой в процессе разработки
общего бюджета?

бюджет коммерческих расходов;

бюджет продаж;

бюджет производства.
3) Период планирования – это:

временной промежуток, на который составляются и в течение которого
реализуются планы;

временной промежуток, в течение которого менеджеры предприятия составляют и
согласовывают план.
4) Планирование на период до одного года можно охарактеризовать как:

текущее;

тактическое;

стратегическое.
7
3
5) Общий бюджет – это:

совокупность бюджетов, составляющих для предприятия в целом;

совокупность
бюджетов,
составленных
для
основных
производственных
подразделений предприятия.
6) К финансовому разделу бизнес-плана относят:

план общехозяйственных затрат;

план продажи;

прогнозный бюджет.
7) Для разработки и обоснования показателей бизнес-плана используются следующие
аналитические методы:

нормативный, экономико-математическое моделирование, балансовый;

расчетно-аналитический, метод оптимизации плановых решений;

все выше перечисленные методы.
8) Какой текущий бюджет должен быть подготовлен, чтобы оценить количество
материалов, которое необходимо закупить?

бюджет коммерческих расходов;

бюджет продаж;

бюджет производства.
9) Коэффициент сортности определяется:

отношение стоимости продукции по цене высшего сорта к стоимости всей
выпущенной продукции;

доля продукции высшей категории качества в общем выпуске продукции;

отношение стоимости выпущенной разносортной продукции по цене высшего
сорта.
10) Производственный риск это:

риск, возникающий в процессе продажи производственной продукции;
7
4

риск, связанный с текущей деятельностью предприятия;

риск,
возникающий
в
сфере
отношений
предприятия
с
финансовыми
инструментами.
11) Под ритмичностью выпуска продукции понимают:

единый ассортимент выпуска продукции по равным периодам времени;

равномерный выпуск продукции в соответствии с графиком, в объеме и
ассортименте предусмотренном планом;

одинаковое количество выпускаемой продукции по структурным подразделениям
предприятия.
12) Интенсивными факторами развития производства являются:

внедрение новой техники, увеличение материальных и трудовых ресурсов,
повышение производительности труда;

улучшение организационной структуры производства и управление предприятием;

ускорение оборачиваемости материальных оборотных активов, увеличение
рентабельности продаж и фондоотдачи.
13) Повышается спрос на продукцию предприятия. Для получения максимальной
прибыли от продажи целесообразно:

повышать цены;

увеличивать физический объем продаж;

и то, и другое.
14) Товарная продукция – это:

стоимость всей производственной продукции в определенном периоде;

стоимость произведенной продукции в определенном периоде;

стоимость
произведенной
продукции,
предназначенной
для
продажи
в
определенном периоде.
15) Структура произведенной продукции – это:
7
5

состав произведенной продукции;

удельный вес отдельных видов продукции в общем выпуске продукции;

перечень наименований выпуска продукции.
16) Коэффициент обновления основных фондов рассчитывается как отношение:

стоимости поступивших основных фондов к стоимости выбывших основных
фондов за период;

стоимость поступивших за период основных фондов к стоимости на их конец
периода;

стоимость поступивших за период основных фондов к стоимости на начало
периода.
17) Показатель фондоотдачи рассчитывается как отношение:

среднегодовой стоимости производственных фондов и товарной продукции;

среднегодовой стоимости основных производственных фондов к среднесписочной
численности рабочих;

товарной продукции к среднегодовой стоимости производственных фондов.
18) Фондоемкость основных производственных фондов характеризует:

степень обеспеченности рабочих основными производственными фондами;

объем
произведенной
продукции,
приходящейся
на
1
рубль
основных
производственных фондов;

стоимость основных производственных фондов, приходящихся на 1 рубль
товарной продукции.
19) Фондовооруженность отражает степень обеспеченности:

предприятия производственными мощностями;

рабочих средствам труда;

производственными фондами структурных подразделений предприятия.
20) Интенсивными факторами использования оборудования являются:
7
6

увеличение фондоотдачи оборудования и коэффициента сменности;

резервы не установленного оборудования, эффективное использование времени
работы оборудования;

рост
производительности
оборудования,
уменьшение
фондоемкости
производственного оборудования.
21) Фонд рабочего времени персонала исчисляется:

в человеко-часах, человеко-днях;

в часах, сменах

днях.
22) Факторами эффективности использования рабочего времени являются:

повышение производительности труда, уменьшение коэффициента текучести
кадров;

сокращение внутренних и целосменных простоев;

техническая перевооруженность, снижение трудоемкости производства.
23) Интенсивными факторами повышения производительности труда являются:

сокращение внутрисменных простоев;

увеличение среднедневной выработки одного рабочего;

увеличение среднесписочной численности рабочих.
24) Трудоемкость – показатель, характеризующий:

степень сложности выпуска продукции в единицу времени;

затраты рабочего времени на производство продукции;

количество произведенной продукции в единицу времени.
25) Между показателями производительности труда и трудоемкостью:

прямая зависимость;

нет взаимосвязи;

обратная зависимость.
7
7
26) Потребность в материальных ресурсах на оборудование запасов на конец периода
определяется:

в натуральных единицах измерения;

в денежной оценке;

в днях;

в трех названных оценках.
27) Показатель материалоемкости рассчитывается как отношение:

товарной продукции к стоимости материальных затрат;

материальных затрат к общей величине затрат на производство продукции;

материальных затрат к товарной продукции.
28) Коэффициент обеспеченности поставок определяется как отношение:

поступивших материальных ресурсов к величине ресурсов в соответствии с
заключенными договорами;

величины ресурсов по заключенным договорам к плановой потребности;

поступивших материальных ресурсов к плановой потребности в этих ресурсах.
29) Удельная материалоемкость рассчитывается:

как отношение материальных затрат в общей величине затрат на производство
продукции;

как отношение стоимости всех потребленных материалов на единицу продукции к
ее оптовой цене;

удельный вес материальных затрат в стоимости выпущенной товарной продукции.
30) На увеличение материалоемкости оказывает влияние:

экономия материальных затрат, повышение оптовых цен на продукцию;

рост цен на материальные ресурсы, перерасход материалов на единицу продукции;

увеличение количества выпущенной продукции, повышение норма расхода
материалов.
7
8
31) Какой способ оценки материалов в большей степени уменьшит прибыль в период
высокой инфляции?

по средней себестоимости;

по стоимости первых по времени закупок;

по стоимости последних по времени закупок.
32) Как повлияет рост постоянных расходов на критический объем продаж? Критический
объем:

возрастет;

уменьшится;

не изменится.
33) При повышении цен на проданную продукцию и прочих неизменных условиях доля
постоянных затрат в составе выручки от продажи:

увеличивается;

уменьшается;

не изменяется.
34) При увеличении выручки от продаж доля постоянных затрат в общей сумме затрат на
продажу продукции:

увеличивается;

уменьшается;

не изменится.
35) Пользователями результатами анализа себестоимости произведенной продукции
являются:

налоговая инспекция;

менеджеры предприятия;

акционеры предприятия.
36) При увеличении физического объема продаж и прочих неизменных условиях доля
7
9
переменных затрат в составе выручки от продажи:

увеличивается;

уменьшается;

не изменяется.
37) По способу отнесения на себестоимость затраты классифицируют на:

основные накладные;

экономическим элементам и статьям калькуляции;

переменные и постоянные;

прямые и косвенные.
38) При одновременном повышении цен и физического объема продаж доля переменных
затрат в составе выручки от продаж:

увеличивается;

уменьшается;

не изменяется.
39) Валовая прибыль это:

общая величина прибыли за отчетный период;

прибыль до налогообложения;

разница между выручкой от продажи продукции и себестоимости проданной
продукции.
40) Основной целью анализа прибыли является:

выявление факторов, влияющих на величину прибыли;

выявление резервов роста прибыли;

оценка выполнения плана и динамики прибыли.
41) Чистая прибыль это:

валовая прибыль минус налог на прибыль;

прибыль от обычной деятельности минус налог на прибыль;
8
0

нераспределенная прибыль отчетного периода продаж.
42) Показатель рентабельности активов используется как характеристика:

текущей ликвидности;

структуры капитала;

доходности вложения капитала в имущество предприятия.
43) Рентабельность продаж это отношение:

валовой прибыли к себестоимости продажи продукции;

чистой прибыли к себестоимости продажи продукции;

прибыли от продаж к выручке от продаж.
44) Основными факторами влияющими на рентабельность активов предприятия являются:

рентабельность продаж, оборачиваемость оборотного капитала;

затраты на 1 рубль товарной продукции, структура капитала, валовая прибыль;

цена продукции, материалоемкость, производительность труда.
45) Зона безопасной работы организации характеризуется разностью между:

маржинальным доходом и прибылью от продаж;

фактическим и критическим объемом продаж;

маржинальным доходом и постоянными расходами.
46) Маржинальный доход предприятия определяется как:

разность между выручкой от реализации и суммой прямых материальных затрат;

разность между выручкой от реализации и суммой переменных издержек;

сумма прибыли от реализации и переменных издержек.
47) За счет эффекта финансового рычага может быть обеспечен рост рентабельности
собственного капитала в случае, если:

цена заемных средств ниже рентабельности вложений капитала;

цена заемных средств выше рентабельности вложений капитала;
8
1

рентабельность продаж выше процентной ставки за кредит.
48) Определить порог рентабельности продаж и запас финансовой прочности, если
известно:
выручка от продажи продукции – 4500 тыс. руб.
постоянные затраты – 1633,5 тыс. руб.
переменные затраты – 2475 тыс. руб.

2000, 2500;

3630, 870;

3630, 2000.
49) Вложения средств организациями в виде инвестиций в ценные бумаги трактуется как:

форма финансовых вложений;

предоставление ссуды акционерному обществу.
50) Что означает приобретение акций?

финансовые вложения;

предоставление ссуды акционерному обществу.
51) Приток денежных средств в сфере инвестиционной деятельности получен за счет:

продажи собственных акций;

продажи ценных бумаг других компаний;

поступлений от продажи производственной продукции.
52) Денежные поступления от эмиссии акций относятся к:

текущей деятельности;

инвестиционной деятельности;

финансовой деятельности.
53) Степень риска при принятии проектного решения зависит от:
8
2

ставки дисконтирования;

соотношение проектируемых затрат и расходов;

распределения затрат и доходов по периодам;

всего перечисленного.
54) Капитальные вложения – это:

приобретение и строительство объектов основных средств, долгосрочные
финансовые вложения;

форма реальных инвестиций, связанных с затратами долгосрочного характера в
объекты внеоборотных активов, кроме долгосрочных финансовых вложений;

вложения во внеоборотные активы.
55) Внутренняя норма доходности проекта – это:

доход, который мог бы получить инвестор, если бы вложил деньги в проект;

норма дисконта, при которой чистый дисконтированный доход равен нулю;

прибыльность проекта в расчете на единицу вложений.
56) Между коэффициентом текущей ликвидности и коэффициентом обеспеченности
собственными средствами:

существует прямая зависимость;

существует обратная зависимость;

отсутствует зависимость.
57) Собственный оборотный капитал рассчитывается как разница между:

всем капиталом и заемным;

валютой баланса и внеоборотными активами;

собственным капиталом и внеоборотными активами.
58) К труднореализуемым активам не относятся:

запасы;

долгосрочные инвестиции;
8
3

основные средства.
59) Текущие активы это:

сумма всех активов организации;

величина запасов организации;

величина оборотных активов организации.
60) Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности может быть достигнуто
путем:

увеличения выручки от продажи продукции;

увеличения краткосрочных обязательств;

увеличение запасов.
61) Источниками формирования оборотных активов организации являются:

уставный
капитал,
добавочный
капитал,
краткосрочные
кредиты
банков,
кредиторская задолженность;

собственный
капитал,
долгосрочные
кредиты,
краткосрочные
кредиты,
кредиторская задолженность;

краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность, собственный
капитал.
62) Как определить продолжительность оборота текущих (оборотных) активов за год?

выручка от продаж / среднегодовые остатки оборотных активов;

среднегодовые остатки оборотных активов / выручка от продаж;

360 / коэффициент оборачиваемости оборотных активов (в оборотах).
63) Какое значение коэффициента восстановление платежеспособности является
оптимальным?

больше 1;

меньше 1;

равен 1.
8
4
64) Между собственными оборотными средствами и величиной оборотных активов не
может быть соотношения:

собственные оборотные средства меньше оборотных активов;

собственные оборотные средства больше оборотных активов;

собственные оборотные средства равны оборотным активам.
65) Внешним признаком проявления банкротства предприятия является его неспособность
удовлетворить требования кредиторов:

в течение 3-х месяцев со дня наступления срока исполнения обязательства;

в течение 6-ти месяцев со дня наступления срока исполнения обязательства;

в течение года со дня наступления срока исполнения обязательств.
8
5
ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ
Задача
1
Определите
излишек
(недостаток)
источников
финансирования
организации по следующим данным:
Показатели
На конец периода
Уровень
показателя
Расчет
показателя
1. Прирост выручки от реализации, т. руб.
880
-
2. Оборачиваемость дебиторской задолженности,
10
-
3. Оборачиваемость запасов. дни
22
дни
4.
Оборачиваемость
задолженности, дни
кредиторской
60
-
5. Материальные затраты в составе выручки от
реализации, %
55
-
6. Прирост дебиторской задолженности, т. руб.
7. Прирост запасов, т. руб.
8. Прирост кредиторской задолженности
9.
Излишек
финансирования, т. руб.
(недостаток)
источников
Задача 2 Определите прибыль и точку безубыточности предприятия по следующим
данным:
Уровень
показателя
Расходы
показателя
2. Выручка от реализации, т.р.
52000
-
3. Переменные затраты, т.р.
44800
-
1260
-
Показатели
1. Валовая маржа, т.р.
4. Коэффициент валовой маржи
5. % валовой маржи
6. Постоянные затраты, т.р.
7. Порог рентабельности (точки безубыточности), т.р.
8
6
8. Прибыль, т.р.
Задача 3 Определите прибыль (убыток) от реализации, балансовую прибыль,
общие переменные и общие постоянные расходы организации по следующим данным (в
условных единицах):
Показатели
На конец периода
Уровень
показателя
Расчет
показателя
1. Выручка от реализации
1400
-
2. Себестоимость реализованной продукции
640
-
3. Коммерческие расходы
110
-
4. Управленческие расходы
380
-
160
-
5. Прибыль (убыток) от реализации
6. Себестоимость реализованной продукции
в том числе:
6.1. переменные расходы в себестоимости
6.2. постоянные расходы в себестоимости
7. Всего переменных расходов
8. Всего постоянных расходов
9. Прочие внереализационные доходы
8
10. Прочие внереализационные расходы
12
11. Прибыль балансовая
Задача 4 Определите чистую прибыль предприятия и распределите ее в фонды по
следующим данным (в условных единицах):
Уровень
показателя
Расходы
показателя
1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг
2190
-
2. Себестоимость реализованной продукции, работ, услуг
1350
-
Показатели
8
7
3. Балансовая прибыль
4. Ставка налога на прибыль
26%
-
5. Сумма налога на прибыль
6. Чистая прибыль предприятия
7. Фонд потребления
30%
8. Фонд накопления
50%
9. Фонд коммерческого риска
20%
Задача 5 Проведите анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия и
сделайте выводы (в условных единицах):
За
предыдущий
период
За
отчетный
период
1. Выручка от реализации продукции
420
560
2. Средняя стоимость оборотных активов
13
12
3. Количество дней в периоде
360
360
Показатели
Изменение
(+,-)
4. Количество оборотов, совершенных
оборотными активами за период
5. Средняя продолжительность одного оборота в
днях
6. Коэффициент закрепления
8
8
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Основная литература
1.
Алексеева А. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.
Учебник - КноРус, 2011. - 718 с.
2.
Бариленко В.И., Плотникова Л.К. Анализ хозяйственной деятельности. Учебное
пособие – Эксмо, 2010. – 352 с.
3.
Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. Учебник. - Инфра-М, 2010. - 224 с.
4.
Губин В.Е., Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник.
Гриф МО РФ. – Форум, 2010. - 335 с.
5.
Канке
А.А.,
Кошевая
И.П.
Анализ
финансово-хозяйственной
деятельности
предприятия. Учебное пособие - Инфра-М, 2010. - 288 с.
6.
Косолапова
М.В.,
Свободин
В.А.
Комплексный
экономический
анализ
хозяйственной деятельности. Учебное пособие. Гриф МО РФ. - Дашков и К, 2011. - 248 с.
7.
Кузнецов С.И. Анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие - Омега-Л,
2009. - 414 с.
8.
Либерман И. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности.
Учебник. - РИОР, 2010. - 224 с.
9.
Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник Академия, 2010. - 336 с.
10.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. 5-е
издание, переработанное и дополненное. - Инфра-М, 2010. - 536 с.
11.
Титов В. И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник - РГИИС,
2009. - 478 с.
12.
Турманидзе Т. У. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. Учебник. - Экономика, 2011. - 480 с.
13.
Чечевицына Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник Феникс, 2010. - 384 с.
14.
Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия.
Учебник. Гриф УМО МО РФ – РИОР, 2009. - 255 с.
8
9
Дополнительная литература
1.
Алферова Т.М. Практикум по комплексному экономическому анализу хозяйственной
деятельности. Учебник. – КноРус, 2010. - 256 с.
2.
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. Учебное пособие. ГРИФ МО РФ. – М.: Инфра-М, 2008. – 213 с.
3.
Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.
Учебник. – М.: Гревцова, 2008. – 324 с.
4.
Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. Учебник. - Андреевский издательский дом, 2006. - 448 с.
5.
Губина О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: Практикум. – М.: Инфра-М, 2008.- 176 с.
6.
Поздняков В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. Учебник. ГРИФ МО РФ. – М.: Инфра-М, 2008. - 617 с.
7.
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. - Инфра-М,
2011 г. - 288 с.
8.
Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности. Учебник. – М.: Дашков и К, 2006. – 312 с.
9.
Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2008. - 367 с.
10. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. Учебник. – М.:
Инфра-М, 2007. – 245 с.
9
0
СЛОВАРЬ ТЕРМИНОВ
Словарь основных терминов и определений, используемых в каждой теме, поможет
качественно изучить материал курса. Он включает специальные термины, являющиеся
базовыми для данной темы или курса (дисциплины) в целом, либо содержание которых
требует пояснений.
Ассортимент – перечень наименований продукции с указанием объема выпуска по
каждому виду.
Валовая прибыль определяется как разница между выручкой от продажи товаров,
продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и
аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью проданных товаров, продукции,
работ, услуг.
Валовая продукция (ВП) – стоимость всей произведенной продукции, работ, услуг
за определенный период.
Капитальные вложения – одна из форм реальных инвестиций, связанных с
затратами
долгосрочного
характера
в
объекты
внеоборотных
активов,
кроме
долгосрочных финансовых вложений.
Качество продукции – комплексное понятие, характеризующее совокупность
свойств продукции удовлетворять определенные потребности в соответствии с ее
назначением.
Коэффициент автономии (Ка) характеризует долю собственного капитала в общей
сумме источников финансирования (валюте баланса).
Коэффициент выполнения договоров (КВД) – это отношение поступило ресурсов iго вида по договору (ПРi) к заключению договоров на поставку i-го вида ресурсов.
Коэффициент выполнения по материально-техническому снабжению (КВП) – это
отношение поступило ресурсов I-го вида по договору к плановой потребности в i-ом виде
ресурса.
9
1
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризует
степень
обеспеченности
организации
собственными
оборотными
средствами,
необходимыми для ее финансовой устойчивости.
Коэффициент обновления (Кобн), который рассчитывается как отношение вновь
поступивших (ОФп) за отчетный период основных фондов к стоимости их на конец
периода (ОФк).
Коэффициент
оборачиваемости
показывает
количество
оборотов
(раз),
совершаемых оборотным капиталом за анализируемый период времени.
Коэффициент оформления заявок (Коз) – отношение заключено договоров на
поставку i-го вида ресурса (ЗДi) к заявленной потребности в i-ом виде ресурса.
Коэффициент по приему (Кпр), определяемые отношение количества принятых или
уволенных работников к среднесписочной их численности.
Коэффициент покрытия или текущей ликвидности (Ктл) дает общую оценку
платежеспособности организации, показывая, в какой мере текущие (краткосрочные)
обязательства обеспечиваются текущими активами.
Коэффициент постоянного актива (Ква) показывает долю внеоборотных активов в
собственном капитале организации.
Коэффициент постоянства рабочей силы (Кп), определяемый как частное от
деления численности работников, состояния в списочном составе весь отчетный год, на
среднесписочную численность работников за отчетный год.
Коэффициент сменности означает количество смен, отработанных единицой
оборудования в единицу времени и, как правило, рассчитывается как отношение
отработанных машино-смен на количество установленного оборудования.
Коэффициент
сортности
рассчитывается
как
отношение
стоимости
всей
разносортной продукции к ее стоимости по цене высшего сорта.
Коэффициент текучести кадров (Кт), определяемый как отношение количества
уволенных работников за нарушение трудовой дисциплины, по собственному желанию
9
2
из-за неудовлетворенности работой и бытовыми условиями, по сокращению штатов (в
связи с безработицей, ликвидацией предприятия и т.п.) к среднесписочной их
численности.
Коэффициент удовлетворения плановой потребности в материальных ресурсах
(Куп) рассчитывается как отношение заявленной потребности i-го вида ресурса (ЗПij)
плановой потребности в i-ом виде (ППi)
Коэффициент
финансовой
напряженности
(Кфн)
характеризует
долю
долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов в валюте баланса.
Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) характеризует долю долгосрочных
источников финансирования (собственный капитал и долгосрочные обязательства) в
валюте баланса.
Коэффициентом выбытия (Квыб), который определяется как отношение стоимости
выбывших (ОФв) за отчетный период основных фондов к их стоимости на начало
отчетного периода (ОФн)
Ликвидность фирмы – это способность фирмы превращать свои активы в деньги
для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.
Маржинальный доход представляет собой сумму прибыли и постоянных расходов
Материалоемкость продукции представляет собой величину материальных затрат
на 1 рубль товарной продукции.
Материалоотдача – показатель, обратный материалоемкости, характеризует выпуск
продукции на 1 рубль потребленных материальных ресурсов.
Наличие собственных оборотных средств (СОС), разница между собственным
капиталом и внеоборотными активами.
Отгруженная продукция (ОП) – стоимость готовой продукции, полуфабрикатов,
выполненных работ, оказанных услуг, отгруженных покупателем в соответствии с
документами, но неоплаченных в определенном периоде.
9
3
Платежеспособность – это способность своевременно полностью выполнить свои
платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций
платежного характера.
Прибыль от продаж определяется как разница между валовой прибылью и суммой
коммерческих и управленческих расходов.
Производительность труда – важнейший показатель эффективности использования
трудовых ресурсов, который определяется количеством продукции, произведенной в
единицу времени в среднем на одного работника.
Равномерность реализации – равномерная продажа продукции по покупателям
(заказчикам) в объеме и ассортименте, предусмотренных планом продаж.
Реализованная продукция (РП) – отгруженная и оплаченная готовая продукция,
полуфабрикатами, выполнение работ и оказание услуги в определенном периоде.
Рентабельность всех используемых организаций активов (Ра). Этот показатель
характеризует уровень чистой прибыли, генерируемой всеми активами организации,
находящимися в его использовании по балансу за отчетный период.
Рентабельность текущих активов (Рта) показывает уровень чистой прибыли,
генерируемой текущими (оборотными) активами организации.
Ритмичность производства – равномерный выпуск продукции по периодам
времени в объеме и ассортименте, предусмотренных планом.
Ритмичность реализации – равномерная продажа продукции по периодам времени
в объемах и ассортименте, предусмотренных планом.
Структура товарной продукции – удельный вес отдельных видов продукции в
общем объеме выпуска товарной продукции.
Структурные сдвиги – изменение удельных весов элементов данного множества в
отчетном периоде по сравнению с базисными удельными весами (плановыми или
фактическими в прошлом периоде).
9
4
Технико-организационный уровень – включает в себя три составляющих:
технический уровень производства, уровень его организации и уровень управления.
Техническая
среднегодовой
вооруженность
стоимости
(ТВ),
которая
производственного
исчисляется
оборудования
к
как
отношение
среднесписочной
численности промышленно-производственного персонала.
Технический уровень – характеризуется состоянием материально-технической базы
предприятия, степенью механизации и автоматизации, внедрением прогрессивной
техники и технологии.
Товарная продукция (ТП) – стоимость произведенной готовой продукции,
полуфабрикатов, выполненных работ и оказанных услуг промышленного характера,
предназначенных для продажи в определенном периоде.
Трудовые ресурсы – трудоспособное население, обладающее физическими и
духовными способностями, общеобразовательными и профессиональными знаниями для
работы в определенной отрасли экономики.
Уровень затрат – это затраты на 1 рубль произведенной продукции.
Финансовая устойчивость организации – это такое состояние ее финансовых
ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации
на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и
кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
Финансовые вложения – инвестиции организации в государственные ценные
бумаги, облигации и иные ценные бумаги других организаций, уставные (складочные)
капиталы других организаций.
Фондовооруженность отражает степень обеспеченности рабочих средствами труда
(основными производственными фондами) и определяется как отношение среднегодовой
стоимости основных производственных фондов к числу рабочих, занятых в наибольшую
смену.
Фондоемкость (показатель образный фондоотдаче) характеризует стоимость
основных
производственных
фондов,
приходящихся
на
единицу
стоимости
9
5
производственной продукции
Фондоотдача характеризует объем произведенной продукции, приходящийся на 1
рубль основных производственных фондов.
Чистая прибыль – разница между прибылью от обычной деятельности и
результатом чрезвычайных событий (сальдо чрезвычайных доходов и расходов).
9
6
Кафедра
“Организация и управление”
Сафян А.М.
Анализ и диагностика
финансово-хозяйственной
деятельности предприятия
Учебно — методическое пособие для студентов специальности 080507
«Менеджмент организации»
Подписано в печать 02.03.11
Печать ротапринтная.
Усл.п.л. 1,8, уч.-изд.л. 2.
Тираж 40 экз.
Издательство КМВИС (филиал ЮРГУЭС)
357500, г. Пятигорск, Ставропольский край, бульвар Гагарина, корпус 1.
9
7