теория денег и кредита

1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Деньги
Денежное обращение
Денежные системы
Кредит
Процентные ставки
Кредитная система
Государственный кредит
Литература:
1. Финансы, деньги, кредит: учеб. Пособие / Е.Г.Черновоа [ и др.], под ред.
Е.Г.Черновой. – М.: ТК Вебли, Изд-во Проспект, 2005. – 208 с.
2. Деньги, кредит, банки: Учебник? Г.Е. Алпатов, Ю.В. Базулин и др. Под ред. В.В.
Иванова, Б.И. Соколова. – Мю: ТК Вебли, Изд-во Проспект, 2004, 624 с.
3. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: учебное
пособие для вузов / Пер. с англ. Д.В. Виноградова по ред. М.Е. Дорошенко. – М.:
Аспект Пресс, 1999. – 820 с.
4. Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов/ Под ред. Академ РАЕН Е.Ф.
Жукова – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.-423 с.
5. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: Учебное
пособие для вузов / Пер. с англ. Д.В. Виноградова под. Ред. М.Е. Дорошенко. М.:
Аспект Пресс, 1999. – 820 с.
6. Долан Э.Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / пер. с
англ. В.Лукашевича и др.; Под общ.ред. В.Лукашевича.-М, 1996-448
7. Роджер Лерой Миллер, Давид д. Ван-Хуз. Современные деньги и банковское дело:
Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2000. 856 с.
1. Деньги. Определение денег. Формы денег. Функции денег
2. Определение денег (через стоимость ;через функциональные формы через
функции)
3. Формы денег. Вещные знаки. Монеты. Банкноты. Бумажные деньги. Электронные
деньги.
4. Функции денег. Мера стоимости. Средство обращения. Средство платежа.
Средство накопления. Мировые деньги
5. Денежное обращение
6. Формы безналичных расчетов.
7. Механизм движения наличных денег
8. Механизм движения безналичных денег
9. Денежная масса агрегаты.
10. Показатели денежного обращения
11. Закон денежного обращения.
12. Монетаристкая теория денег
13. Кейнсианская теория денег
14. Денежные системы. Общая характеристика
15. Денежная система и ее состав
16. Виды и эволюция денежных систем
17. Экономическое содержание кредита
18. Принципы кредита
19. Функции кредита.
20. Виды обеспечения кредита
21. Кредит и потребление
22. Кредит и инвестиции
23. Кредит и инфляция
24. Залог
25. Стоимость обеспечения
26. Гарантии и поручительства
27. Классификация видов кредита
28. Коммерческий кредит
29. Банковский кредит Виды кредитов и виды заемщиков
30. Кредитная политика и процесс кредитования
31. Методы оценки кредитоспособности заемщика
32. Методы погашения банковских кредитов
33. Роль банковской системы в управлении денежным обращением
34. Денежно-кредитная политика
35. Цели и задачи Банка России
36. Методы управления денежным обращением Банка России
37. Влияние активных операций коммерческого банка на денежное обращение
38. Влияние пассивных операций на денежное обращение
39. Забалансовые операции коммерческих банков и денежное обращение
40. Процентные ставки по банковским ссудам
41. Базовая банковская ставка, ставка по МБК,
42. Ставка по казначейским векселям, ставка по среднесрочным и долгосрочным
государственным обязательствам,
43. Ставка по банковским депозитам, по сберегательным счетам, по овердрафту,
ставки денежного рынка, учетная ставка
44. Ставки денежного рынка
45. Ставки рынка капиталов
46. Факторы определения процентной ставки
47. Взаимосвязь между ставками денежного рынка
48. Номинальная процентная ставка. Процентная ставка и инфляция
49. Факторы определяющие уровень процентной ставки
50. Временная структура процентной ставки
51. Ожидания и временная структура процентной ставки
52. Сущность государственного кредита
53. Функции государственного кредита
54. Формы государственного кредита
55. Сущность и механизм формирования государственного долга
56. Классификация государственных займов
57. Количественная характеристика государственного долга
58. Управление государственным долгом
59. Валютный рынок
60. Валютный курс
61. Валютная система
62. Национальная валютная система.
63. Региональная (мировая0 валютная система
64. Бреттон-Вудская система
65. Ямайская система
66. Европейская валютная система
67. Методы регулирование валютных курсов
68. Страховые компании и пенсионные фонды
69. Финансовые компании и инвестиионные фонды
1.Деньги
1.1 Определение денег
1.2 Формы денег
1.3 Функции денег
1.1. Определение денег
1.1.1. Через стоимость ;
1.1.2. Через функциональные формы
1.1.3. Через функции
1.2. Формы денег
1.2.1. Вещные знаки
1.2.2. Монеты
1.2.3. Банкноты
1.2.4. Бумажные деньги
1.2.5. Электронные деньги
1.3. Функции денег
1.3.1. Мера стоимости
1.3.2. Средство обращения
1.3.3. Средство платежа
1.3.4. Средство накопления
1.3.5. Мировые деньги
1.1.Определение денег
1.1.1. Через стоимость ;
Деньги (Д) - экономическое благо, обладающее реальной и представительной
стоимостью. Реальная стоимость Д определяется издержками на их (денег)
производство. Представительная стоимость Д отражает возможность поддерживать
постоянную покупательную способность денег. Д содержать нарицательную стоимость,
указанную на них.
1.1.2. Через функциональные формы
Деньги - совокупность функционирования форм (вещные денежные
знаки(товарные деньги), монеты, банкноты, бумажные деньги, электронные деньги)
Эволюция форм денег связана с изменением форм хозяйства
Натуральное хозяйство
Феодальное хозяйство
Капитализм
Государственно-монополистический
капитализм
Постиндустриальная экономика
Товарные деньги
Монеты
Банкноты
Бумажные деньги
Электронные деньги
1.1.3. Через функции
Деньги – экономическое благо, выполняющее одновременно следующие
функции: мера стоимости; средство обращение ; средство платежа ; средство
накопления ; мировые деньги.
Форма денег может зависеть от той функции, которую на данный момент
выполняют деньги.
Доминирующая форма денег в зависимости от их функции
Товарные деньги
Средство накопления
Монеты
Банкноты
Бумажные деньги
Электронные деньги
Средство обращения
Мера стоимости
Средство платежа
Мировые деньги
1.4. Формы денег
1.4.1. Вещные денежные знаки (ВДЗ)
Типичные предметы, выполнявшие роль всеобщего эквивалента – скот, меха,
зерно, раковины, и т.п. Каждый народ, как правило, имел свои денежные знаки:
земледельческие народы - зерно; скотоводческие – скот; лесные – меха.
С развитием ВДЗ теряют свою потребительную стоимость как товар и все больше
выполняют роль денег. Выявляются требования к товару, претендующему на роль денег:
 Достаточная прочность;
 Быстрая идентифицируемость;
 Способность к длительному хранению;
 Редкость;
 Высокую стоимость;
 Делимость
Таким свойствам удовлетворяли металлические товары. Роль денег сначала
выполняют металлические орудия труда (плуги, кованые мотыги), украшения, затем –
металлические слитки.
1.4.2. Монеты
Слово монета происходит от названия римского храма Юноны-Монеты, в
котором, во времена римской империи располагался монетный двор. Впервые монеты
начинают чеканить в Лидии (первая четверть 7 в. До н.э.), затем монеты появились в
Греции и др. государствах. Монета характеризуется весом и отчеканенным номиналом,
имеет свое название (напр. – фунт, дублон, гривна). Первоначально номинал монеты
совпадал с объявленным весом(полноценные монеты), затем получают распространение
неполноценные монеты, которые чеканят, в основном, монархи и государственные
институты.
1.4.3. Банкноты
Развитие денежного обращения в раннем капитализме приводит к появлению
банкнот. Первые банкноты появляются в Западное Европе в форме расписок крупных
купцов против сданных на хранение ценностей (монет, слитков, драгоценностей). Эти
расписки (banknote) носили характер переводного векселя и получили шировое
распространение, позволяя оперировать большими суммами денег не перемещая
драгоценный металл. В дальнейшем, купцы- эмитенты банкнот, заметили, что
определенный запас металлических денег хранится постоянно и стали выписывать
банкноты против этого остатка, предоставляя фактически процентный кредит.
В период раннего капитализма эмиссией банкнот занимаются крупные банки. Со
временем, государство берет в свои руки функции единоличного эмиссионного центра.
Выделяют следующие виды банкнот:
 С полным покрытием;
 С частичным покрытием
 Без покрытия
1.4.4. Бумажные деньги
1.4.5. Электронные деньги
Денежное обращение (ДО) – движение денег в наличной и безналичной формах,
обслуживающее кругооборот товаров и услуг а текже нетоварные платежи и расчеты в
экономике.
Денежное обращение делится на наличное и безналичное. В наличном ДО
функционируют бумажные деньги и монеты, в безналичном – средства на банковских
счетах и вкладах, которые можно переводить на счета третьих лиц.
Безналичные расчеты осуществляются в следующих формах:
 Банковские переводы;
 Чеки;
 Платежные требования;
 Платежные поручения;
 Инкассовые поручения;
 Аккредитивы;
 Пластиковые карты.
Чек - денежный документ установленной формы, содержащей безусловный приказ
чекодателя кредитной организации о выплате держателю чека указанной в нем суммы.
Используется при расчетах между физическими и юридическими лицами.
Платежное поручение – расчетный документ, содержащей поручение
плательщика обслуживающему его банку о переводе денежных средств со своего счета
на счет получателя.
Платежное требование – расчетный документ, который получатель средств
предоставляет в обслуживающий банк на инкассо, т.е., содержащий требование к
плательщику об уплате определенной суммы через банк.
Инкассовое поручение – расчетный документ, составляемый банком или
предприятием, когда им предоставляется право бесспорного списания средств.
Аккредитив - условное денежное обязательство банка, выдаваемое по поручению
клиента (плательщика) в пользу его контрагента по договору (получателя).
Пластиковая карта – именной денежный документ, выпущенный банком или
другой организацией, удостоверяющей наличие в соответствующем учреждении счета
владельца пластиковой карты и дающей право на оплату без использования наличных
денег путем списания их с счета.
Денежная масса и ее агрегаты
Денежная масса – это совокупность наличных и безналичных денег, находящихся в
обращении, а также высоколиквидных финансовых активов.
Денежная масса является объектом регулирования со стороны Центрального
Банка. Денежная масса состоит из определенных денежных агрегатов, таких как:
1. агрегат М1 – наличные деньги в обращении и средства на текущих банковских
счетах;
2. агрегат М2 = М1 + срочные и сберегательные счета в коммерческих банках;
3. агрегат М3 = М2 + сберегательные счета в специализированных кредитных
организациях
4. агрегат М4 = М3 + депозитные сертификаты крупных коммерческих банках
В статистике Российской Федерации выделяют два денежных агрегата М0- наличные
деньги в обращении и М2 = М0 + безналичные средства
Показатели денежного обращение
Скорость обращения денег – показываетколичество сделок, которые обслуживает
одна денежная единица в течении года.
Методы расчета скорости обращения денег. В статистике РФ используют
следующие способы расчета скорости обращения денег:


скорость возврата денег
поступило наличных денег в кассы ЦБ

в кассы ЦБ РФ
срендегодовая масса наличных денег в обращении
наличные поступления и выдача наличных
скорость обращения денег денег включая оборот почты и Сбербанка РФ

в наличном обороте
Среднегодовая масса денег в обращении ( М 0 )
В развитых странах используют следующие способы расчета скорости денег:
ВНП или национальный доход
 скорость обращения денег 
агрегат М 1 или М 2
оборациваемость денег

суммы оборота по банковским текущим счетам
в платежном обороте 
среднегодовая величина денежной массы
Чем выше скорость оборота, тем меньше денег необходимо для нормального их
обращения.
делить
Скорость обращения
SO
плюс
ДЕНЕЖНАЯ МАССА
(DM)
Сумма цен на товары и услуги
Обязательства по наступившим
платежам
Сумма цен товаров и услуг
проданных в кредит
Взаимопогашаемые системы
SP
O
минус
Закон денежного обращения
Закон денежного обращения показывает устойчивую связь между количеством
денег и уровнем цен обращающихся товаров и услуг.
Различные экономические школы предлагают свои подходы к трактовке закона
денежного обращения.
С точки зрения сторонников трудовой теории стоимости величина денежной
массы определяется уровнем цен. Чем выше цены, тем больше денежная масса и
наоборот. Вот как это выглядит более формально:
SK
VS
В виде формулы:
SP  O  SK  VS
DM 
SO
Сторонники монетаристской теории полагают, на денежную массу влияет помимо
уровня цен скорость обращения денег. Кроме этого, они считают, что это уровень цен
«подстраивается» под количество имеющихся в обращении денег. Данную зависимость
отражает уравнение И.Фишера:
MV = PQ,
Где M – количество денег в обращении,
V- средняя скорость обращения денег
P – уровень цен (средняя цена реализованных товаров)
Q – количество реализованных товаров
В рамках кейнсианской теории денежного обращения отрицается наличие тесной
связи между уровнем цен и количеством денег в обращении на основании того, что
скорость обращения денег не есть величина постоянная. Поэтому они и не рассматривают
денежную массу объектом регулирования.
Денежные системы
Денежная система и ее состав
Виды и эволюция денежных систем
Денежная система и ее состав
Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране,
сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.
Денежная система состоит из элементов:
 денежная единица;
 масштаб цен;
 виды денег, имеющих законную силу;
 порядок эмиссии и обращения денег;
 государственный аппарат, регулирующий денежное обращение
Денежная единица – установленный в законодательном порядке денежный знак,
служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров.
Масштаб денег – это разделение денежное единицы на кратные части.
Виды денег, имеющих законную силу – утвердившаяся в экономике и
законодательно закрепленная в стране форма денег.
Порядок эмиссии и обращения денег – законодательно урегулированные процессы
их обеспечения, эмиссии хранения и изъятия из обращения.
Государственный аппарат, регулирующий денежное обращение – государственный
орган, который в соответствии с действующим законодательством регулирует процессы
движения денежных знаков (эмиссия, обеспечение, хранение, изъятие из обращения.
Виды и эволюция денежных систем
Денежные системы можно классифицировать в соответствии с спецификой
составляющих ее элементов. Приведем некоторые способы классификации элементов
денежной системы (см. таблицу).
критерий
Виды
Вид денежных С законодательно фиксированным содержанием металла
единиц
Без законодательно фиксированного содержания металла
С косвенно фиксированным содержанием металла
Масштаб цен
Архаичный (восточный)
Классический (западноевропейский)
Десятичный
Вид денег
Полноценные
неполноценные
Денежные системы по видам денежных единиц.
В соответствии с видом денежных единиц денежные системы имеют аналогичные
названия : а) с законодательно фиксированным содержанием металла; б) без
законодательно фиксированного содержания металла; в) с косвенно фиксированным
содержанием металла.
Денежная единица с фиксированным содержанием металла имеет законодательно
закрепленное за ней весовое количество денежного металла. О денежной единице с
косвенно фиксированным содержанием металла говорят в случае, когда в этой единице
явно не указывается весовое содержание металла, но существует курс обмена на валюту с
фиксированным содержанием металла.
Эволюция выделенных денежных систем двигалась по следующей цепочке :
с фиксированными содержанием металла → с косвенно фиксированным содержанием
металла →без фиксированного содержания металла.
Денежные системы по масштабу цен
Архаичный масштаб цен появился в денежных системах стран Древнего Востока.
Он имел пропорции1:60:360, которые соответствовали следующим названиям денежных
единиц: один талант = 60 мин = 360 шекелей. Вес шекеля опре
1 талант
60 мин
30
Кредит
1. Природа и функции кредита
2. Обеспечение кредита
3. Основные формы кредита
Кредит
1. Природа и функции кредита
1.1 Экономическое содержание кредита
1.2 Принципы кредита
1.3 Функции кредита
2. Обеспечение кредита
2.1 Виды обеспечения кредита
2.2 Залог
2.3 Стоимость обеспечения
2.4 Гарантии и поручительства
3. Основные формы кредита
3.1 Классификация видов кредита
3.2 Коммерческий кредит
3.3 Банковский кредит
Кредит
1. Природа и функции кредита
1.1 Экономическое содержание кредита
 Передача стоимости
 Возмещение стоимости в будущем
1.2 Принципы кредита
 Возвратность
 Срочность
 Платность
1.3 Функции кредита
 Кредит и потребление
 Кредит и инвестиции
 Кредит и инфляция
2. Обеспечение кредита
2.1 Виды обеспечения кредита
2.2 Залог
2.3 Стоимость обеспечения
2.4 Гарантии и поручительства
3. Основные формы кредита
3.1 Классификация видов кредита
 Коммерческий кредит
 Банковский кредит
 Ипотечный кредит
 Государственный кредит
 Ростовщический кредит
3.2 Коммерческий кредит
3.3 Банковский кредит
 Простые проценты
 Метод дисконтированной ссуды
 Метод аннуитета
 Процент по уменьшающемуся остатку
3.4 Аип
Процентные ставки
1. Виды и факторы
2. Уровень
1. Виды и факторы
.1 Виды
.2 Факторы определения процентной ставки
.3 Взаимосвязь между ставками денежного рынка
2. Уровень
2.1 Номинальная процентная ставка
2.2 Процентная ставка и инфляция
2.3 Факторы определяющие уровень процентной ставки
2.4 Временная структура процентной ставки
2.5 Ожидания и временная структура процентной ставки
. Виды и факторы
1.1 Виды
 Процентные ставки по банковским ссудам
Базовая банковская ставка, ставка по МБК, ставка по казначейским векселям,
ставка по среднесрочным и долгосрочным государственным обязательствам,
по банковским депозитам, по сберегательным счетам, по овердрафту, ставки
денежного рынка, учетная ставка
 Ставки денежного рынка
 Ставки рынка капиталов
1.2 Факторы определения процентной ставки
1.2.1 разнообразие ставок
1.2.2 риски
1.2.3 наличие финансовых посредников
1.2.4 сроки кредита
1.2.5 размер кредита
1.2.6 типы заемщиков
1.2.7 конкуренция
1.3 Взаимосвязь между ставками денежного рынка
2.Уровень
2.1 Номинальная процентная ставка
2.2 Процентная ставка и инфляция
2.3 Факторы определяющие уровень процентной ставки
2.4 Временная структура процентной ставки
2.5 Ожидания и временная структура процентной ставки
7. Государственный кредит
7.1 Сущность и формы государственного кредита
7.2 Государственный долг
7.1 Сущность и формы государственного кредита
7.1.1 Сущность и необходимость государственного кредита
7.1.2 Функции государственного кредита
7.1.3 Формы государственного кредита
7.2 Государственный долг
7.2.1 Сущность и механизм формирования государственного долга
7.2.2 Классификация государственных займов
7.2.3 Количественная характеристика государственного долга
7.2.4 Управление государственным долгом
7 Государственный кредит
7.1 Сущность и формы государственного кредита
7.2 Государственный долг
7.1 Сущность и формы государственного кредита
7.1 Сущность и необходимость государственного кредита
Государственный кредит отражает кредитные отношение между государством, в
лице исполнительных органов и юридическими и физическими лицами (отечественными
и иностранными), иностранными государствами и международными организациями в
отношение которых государство выполняет роль заемщика, кредитора и гаранта
7.1.1 Функции государственного кредита
Функции государственного кредита:
 Обеспечивающая;
 Распределительная;
 Контрольная
 Регулирование денежного обращения
Обеспечивающая функция. В современном государстве за счет государственных
заимствований формируются доходы государственного бюджета
Распределительная. функция. С помощью государственного кредита происходит
перераспределение налогового бремени во времени и оно становится более равномерным
Контрольная функция.
7.1.2 Формы государственного кредита
Формы государственного кредита: государственные займы, гарантированные займы.
Государственные займы осуществляются при помощи:
 Эмиссии и размещения ценных бумаг;
 Получение иностранных кредитов.
Государство выступает гарантом:
 По займам местных органов управления, государственным предприятиям и
организациям, специализированных кредитных организаций;
 Кредитам банков, предназначенным для кредитования национальных программ;
 Экспортным операциям в целях стимулирования международной торговли
Непогашенные обязательства государства образуют государственный долг, который
состоит из суммы основного долга и начисленных процентов и пеней.
Государственные гарантии ведут к росту условной государственной задолженности,
которая образует скрытый государственный долг..
7.2 Государственный долг
7.2.1 Сущность и механизм формирования государственного долга
Согласно Бюджетного кодекса к государственному долгу относят обязательства
федерального правительства. Обязательства других ветвей исполнительной власти вместе
с государственным долгом образуют общегосударственный долг. К внутреннему
государственному долгу относят обязательства перед юридическими и физическими
лицами – резидентами данного государства. Под внешним долгом понимают
обязательства перед иностранными физическими и юридическими лицами, иностранными
государствами и организации, а также перед другими субъектами, если эти обязательства
выражены в иностранной валюте.
7.2.2 Классификация государственных займов
Критерии государственного долга:
 По срокам привлечения средств: краткосрочные (до года), среднесрочные (до 5
лет), долгосрочные (свыше 5 лет);
 Месту размещения: внешние; внутренние;
 Уровню субъекта заемных отношений (федеральный, субъект федерации,
местный)
 Способ выплаты доходов: процентные, выигрышные, с нулевым купоном;
 Способ обращения: рыночные и нерыночные;
 Валюте займа
ГКО. С мая 1993 г Министерство финансов РФ по поручению Правительства выпускает
ГКО. Номинал ГКО – 1 тыс. руб., покупатели юридические и физические лица.
Выпускается в бездокументарной форме в виде записи на счетах. Срок обращения – 3, 6 и
12 мес
Облигации федерального займа (ОФЗ).Выпускается с июня 1995 г. Купон – переменный,
размер купона привязан к доходности ГКО. Номинал – 1 тыс. руб. Срок погашения – до 3
лет.
На сегодня можно выделить следующие визы ОФЗ:
 ОФЗ-ПК – ОФЗ с переменным купоном;
 ОФЗ-GL – ОФЗ с постоянным купоном;
 ОФЗ-ФД – ОФЗ с фиксированным доходом;
 ОФЗ-АД – ОФЗ с амортизацией долга;
Облигации государственнго страхового займа(ОГСЗ) – облигации государственного
сберегательного займа (ОГСЗ). Выпускается с 1995 г. Форма – документарные на
предъявителя. Номинал – 500 руб. Срок погашения от 1 до 5 лет. Содержит 4 плавающих
купона.
Облигации внутреннего валютного займа. Инструмент реструктуризации внутреннего
государственного долга. Погашаются отдельными траншами
Внешние займы.
Облигации золотого федерального зайа
7.2.3 Количественная характеристика государственного долга
7.2.3 Управление государственным долгом