Система Чистое колебание (Pristine variation)

Система Чистое колебание (Pristine variation)
Логика системы.
Система представляют собой базовую стратегию игры на откатах, разработанную Оливером
Велезом и Грегом Карпа. Суть системы изложена в их совместной работе "Инструменты и тактики
для профессионального дей-трейдера" (Tools and Tactics for the Master Day Trader (McGraw-Hill,
2000)). Стратегия основана на использовании ценовой модели, которая состоит из трех
своеобразных нисходящих свечей, следующих за недавним рыночным пиком. Открытие длинных
позиций происходит, когда рынок поднимается над максимумом последней свечи. Уровень
закрытия каждой из этих трех свечей должен быть ниже уровня открытия, тогда как максимум
должен быть ниже максимума предыдущей свечи.
Система достаточно проста. Временной диапазон не играет значения, правила применимы для
всех тайм-фреймов. Система предполагает только открытие длинных позиций. В ней
применяются стопы, цель которых снизить возможные убытки, в ситуации, когда рынок идет
против сигнала системы. Стопы также применяются для фиксации прибыли при признаках
чрезмерной раздутости рынка.
Кроме того, в систему инкорпорирована методика управления капиталом. Размер сделки
уменьшается при росте волатильности на рынке. Размер позиции высчитывается при помощи
индикатора ART с максимально возможным риском на сделку, не превышающим 5 % депозита.
Количество торгуемых акций = AC * PR /
ATR
где
АС = размер депозита.
PR = рискуемый процент.
ATR= 4 x ATR с периодом 10.
Правила.
1. Сетап: Три расположенных один за другим нисходящих свечи, чьи уровни закрытия ниже
уровней открытия. Максимум каждой последующей свечи должен быть ниже, чем у предыдущей.
2. Вход: Длинная позиция открывается, когда цена пробивает вверх максимум последней из этих
трех свечей.
3. Трейлинг стоп: Стоп размещается на уровне вчерашнего минимума.
4. Фиксация прибыли: Прибыль фиксируется, если при открытии формируется "окно" выше
вчерашнего максимума.
5. Разворотный стоп: Выход осуществляется, если сегодняшний максимум выше вчерашнего
максимума, однако сегодняшнее закрытие ниже уровня вчерашнего закрытия.
Тестовый период с июня 1992 года по январь 2002 года.
Данные для тестирования: Дневные цены на 30 акций индекса Nasdaq 100 с самой большой
капитализацией. Комиссия и другие расходы считаются в размере 20 долларов на одну сделку.
Начальный депозит: $100,000.
Статистика для стратегии долгосрочного инвестирования Buy-and-hold
DJIA: Общий возврат- 188%; Максимальная просадка - 31.5%
(current); Самый длительный боковой период - 25 месяцев.
S&P 500: Общий возврат - 171%, максимальная просадка - 39%, самый длительный боковой
период - 22 месяца.
Nasdaq: Общий возврат - 391%, максимальная просадка- 77.5%, самый длительный боковой
период 22 месяца.
Итоги тестирования системы.
Прибыльность.
Конечный депозит ($):612,547
Валовый возврат 512 %
Среднегодовой возврат 20.83 %
Фактор прибыли 1.77
Ограничения по размеру позиции 19 %
Прибыльных месяцев 72 %
Просадки.
Максимальная просадка 9.1 %
Самый длительный период флэта - 12.3 месяца.
Статистика торговли.
Количество сделок: 873
Средняя сделка 587 $
Среднее количество дней сделки 5.2
Средняя прибыль/убыток 2,552 (1,706)
Максимальная прибыль/убыток 16,704 (11,571)
Время на рынке 79 %
Сделок на рынок в год 3.0
Сделок на все рынки в месяц 7.6.
Рисунок 1 Кривая доходности
Рисунок 2 Примеры сигналов по системе
Рисунок 3 Просадки
Анализ системы.
Соотношение риска к вознаграждению в этой системе является просто превосходным. Показатели
просадок очень низки (максимальная просадка составляет только 9 %). Худшая просадка была в
самом начале тестового периода, до того как система набрала обороты. Низкая просадка и
короткие промежутки флэтов являются причиной того, что система работает хорошо для разных
рыночных условий, неизменно принося небольшую прибыль. Следует также помнить, что система
не предполагает коротких сделок. Вероятно, что, если встроить в нее возможность открывать
короткие позиции, это снизит волатильность кривой доходности.
Тот факт, что система работает хорошо, однако совсем не является гарантией постоянной
прибыли. Только 55 % сделок по системе являются прибыльными, что тоже, само по себе,
неплохой показатель. Теоретически, он может быть улучшен, если заменить жесткие стопы, на
более свободные, хотя это не очень желательно. Убыточные сделки могут стать большими,
волатильность увеличится. Другим вариантом модификации системы является добавление в нее
тренд-фильтра, например, долгосрочной скользящей средней, и торговля только в направлении
тренда. Недостаток этого подхода заключается в том, что в таком случае, прибыльные или
убыточные сделки по большинство акций, будут заключаться в одно и то же время, что увеличит
волатильность системы. По нашему мнению, это хорошо сбалансированная торговая система, в
которую нет необходимости инкорпорировать дополнительные фильтры. Количество прибыльных
сделок возможно увеличить, но это также может оказать негативное влияние на итоги.
Рисунок 4 Анализ возвратов.