РП Краткосрочная финансовая политика 2010 (2)

ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ, БИЗНЕСА И ПРАВА
УТВЕРЖДАЮ:
Проректор по науке
и качеству образования
______________Ю.В. Дашко
___________________ 2010г
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ
СД.В.04
Краткосрочная финансовая политика
(индекс)
(наименование)
СПЕЦИАЛЬНОСТЬ(И)
Финансы и кредит
080105.65
(шифр)
(наименование)
СПЕЦИАЛИЗАЦИЯ(И)
Финансовый менеджмент
(шифр)
(наименование)
ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЙ
Экономика
ПРОЕКТ
КАФЕДРА
Финансы и налоги
(код)
ПЛАНОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
(наименование)
Очная
форма
120
Заочная
форма
120
Всего часов на освоение учебного материала (по
ГОС/по Учебному плану)
Часов аудиторных занятий всего
44
Часов лекций с разбивкой по семестрам
24
6
16
4
Часов практических занятий с разбивкой по семестрам 20
4
2
Часов самостоятельной работы
76
104
1
1
4
2
4
Число контрольных работ с разбивкой по семестрам
Число курсовых работ с разбивкой по семестрам
Число зачетов с разбивкой по семестрам
Число экзаменов с разбивкой по семестрам
Число кредитов
Число модулей
Заочная
сокр.
Автор рабочей программы
Коханова В.С.
(подпись)
(Ф.И.О.)
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА СОСТАВЛЕНА НА ОСНОВАНИИ:
1.
Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования _____-_______
(дата утверждения)
2.
Типовой программы
-_________________________________________________
(дата утверждения)
3.
Учебного плана _______31.08.2010 г._____________________ .______________________________
(дата утверждения)
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ОБСУЖДАЛАСЬ И СОГЛАСОВАНА
КАФЕДРОЙ:
Финансы и налоги
(наименование)
Мусаелян А.К.
(подпись зав. каф.)
(Ф.И.О.)
Протокол заседания кафедры №_____1__________ от ___01.09.2010 г.______________________________
УМС:___Экономика и управление__________________________________________Киянова Л.Д._____
(наименование)
(подпись председателя УМС)
(Ф.И.О.)
Протокол УМС №_____1_________ от ___10.09.2010 г._____________________________________________
1
ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ДИСЦИПЛИНЫ
Цель курса – сформировать у студентов представление об управлении финансами в
краткосрочном периоде.
Задачи курса:
·
усвоение основных направлений краткосрочной финансовой политики;
овладение
·
аналитическим
аппаратом
краткосрочного
финансового
менеджмента, приемами текущего и оперативного управления финансами предприятия;
получение
·
практических
навыков
краткосрочного
планирования
на
предприятии, овладения методами оценки источников краткосрочного финансирования.
2
ТРЕБОВАНИЯ К УРОВНЮ УСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ
В процессе изучения дисциплины студенты должны:
Иметь представление: о сфере эффективного управления краткосрочными
финансами.
Знать:




понятие, содержание (цели, задачи и принципы разработки) краткосрочной
финансовой политики как в целом, так и в рамках предприятия;
инструменты и методы построения краткосрочной финансовой политики;
основные законодательные акты, регулирующие краткосрочную финансовую
политику предприятия;
отечественные и зарубежные источники по теоретическим и практическим вопросам
краткосрочным финансовой политики.
Уметь:



использовать методику финансового планирования;
владеть аналитическими приемами определения целесообразности
решений в области краткосрочной финансовой политики;
оценивать результативность принятых управленческих решений.
принятия
Овладеть компетенциями:



разработки краткосрочного финансового плана организации;
выбора стратегии текущего финансирования организации (гибкой, жесткой);
оценки эффективности выработанной стратегии управления запасами.
3
3.1 Лекции
№ п/п
Тема лекции
АУДИТОРНАЯ РАБОТА
Краткое содержание
Кол. часов
О/З
1
Основы
финансовой
политики
предприятия
Понятие
финансовой
политики 2/2
предприятия, ее содержание. Особенности
финансовой
политики
в
условиях
нестабильной
экономической
среды.
Эффективность финансовой политики, ее
соответствие критериям управляемости
предприятия
и
его
финансовой
устойчивости.
2
Ценовая политика
и
управление
ценами
на
предприятии
Типы рынка и возможности ценовой 4/2
политики. Чистая конкуренция. Чистая
монополия.
Монополистическая
конкуренция.
Олигополистическая
конкуренция.
Методы
определения
базовой цены. Управление ценами на
предприятии.
Разработка
ценовой
стратегии и тактика предприятия. Техника
продвижения товаров.
3
Управление
текущими
издержками
Переменные, постоянные и смешанные 4/2
издержки.
Принципы
операционного
анализа.
Использование
методов
операционного анализа при определении
оптимальной величины себестоимости
продукции. Операционный рычаг. Валовая
маржа. Запас финансовой прочности.
Порог рентабельности.
4
Управление
оборотными
активами
Циклы оборота средств предприятия. 6/4
Управление
текущими
активами.
Основные
принципы
управления
оборотными
активами
предприятия.
Управление запасами. Взаимосвязь и
необходимость
сбалансированности
отдельных видов запасов. Эффективное
управление запасами как фактор роста
прибыли.
Управление
дебиторской
задолженностью. Уровень дебиторской
задолженности
и
факторы,
его
определяющие.
Нормальная
и
просроченная дебиторская задолженность.
Формы расчетов с покупателями и их
влияние
на
уровень
дебиторской
задолженности.
Возможности
коммерческого кредитования. Заемные
средства
в
обороте.
Кредиторская
задолженность и управление ею. Формы
рефинансирования
дебиторской
№ п/п
Тема лекции
Краткое содержание
Кол. часов
О/З
задолженности: факторинг, форфейтинг,
учет векселей. Анализ оборачиваемости
средств в расчетах. Анализ величины
безнадежных
долгов
и
создание
необходимых
резервов.
Управление
денежными
активами
предприятия.
Оптимизация остатка денежных активов с
целью
обеспечения
постоянной
платежеспособности. Управление потоком
платежей. Управление ликвидностью.
Критерии
оптимальности
остатка
денежных активов. Ускорение оборота и
эффективное использование временно
свободного остатка денежных средств.
5
6
Финансирование
текущей
деятельности
предприятия
Функционирующий капитал и оборотные 4/2
средства.
Текущие
активы
и
краткосрочные обязательства. Оборотные
средства как основной объект и
инструмент финансового управления.
Планирование потребности и выбор
источников финансирования оборотных
средств.
Оптимизация
выбора
комбинации
финансирования:
консервативный,
умеренный,
агрессивный
подход.
Формы
краткосрочного
финансирования:
страхование, форвардные и фьючерсные
контракты, операции репо.
Краткосрочное
финансовое
планирование и
бюджетирование
Текущее и оперативное финансовое 4/2
планирование: сущность, цель, задачи,
этапы.
Методы
финансового
планирования.
Роль
и
место
краткосрочного финансового плана в
системе финансовых планов организации.
Особенности формирования текущего
финансового
плана
(бюджета)
в
современных условиях. Составные части
бюджетирования:
технология,
организация процесса, использование
информационных технологий.
итого 24/14
3.2
№
п/п
1
2
3
Практические занятия
Тема занятия
Краткое содержание
Кол. часов
О/З
Основные положения и цели разработки 2/2
финансовой политики организации. Объект,
предмет, субъект финансовой политики
организации.
Принципы
организации
финансовой политики организации. Виды
финансовой политики организации и их
характеристика.
Методы
формирования
финансовой политики организации.
Ценовая политика Экономическое содержание базовых цен 2/0
и
управление экономики. Ценовая стратегия и тактика
ценами
на предприятия. Содержание государственной
предприятии
политики регулирования цен. Определение
бюджетного
регулирования
цен
и
перечислите
основные
разновидности
бюджетного
регулирования
цен.
Взаимоотношения спроса, предложения и
цены, изобразите взаимосвязь в виде
графиков.
Главные
направления
менеджмента цен на предприятии. Формы и
методы регулирования цен на предприятии.
Основные
методы
формирования
и
управления ценами на предприятии.
Управление
Классификация затрат для управленческих 2/0
текущими
решений и планирования. Валовые, средние и
издержками
предельные
издержки,
постоянные
и
переменные издержки, экономические и
бухгалтерские издержки и пр. Методы
дифференциации затрат. Цели и методы
планирования затрат на производство и
реализацию продукции.
Основы
финансовой
политики
предприятия
Цели, задачи операционного (CVP) анализа в
управлении текущими издержками. Методы
оптимизации
величины
себестоимости
продукции. Операционный рычаг и расчет
силы
его
воздействия
на
прибыль.
Определение порога рентабельности и запаса
финансовой прочности предприятия. Расчет
целевого значения прибыли.
4
Управление
оборотными
активами
Оценка издержек производства как базы
установления цен на продукцию и услуги.
Понятие и основные элементы оборотного 2/2
капитала. Планирование потребности в
оборотном капитале. Производственный и
финансовый цикл предприятия.
Товарные запасы как средства в обороте.
Роль и значение бюджета производственных
№
п/п
Тема занятия
5
Управление
оборотными
активами
6
Финансирование
текущей
деятельности
предприятия
7
Финансирование
текущей
деятельности
предприятия
Краткое содержание
Кол. часов
О/З
запасов. Управление запасами на основе
методов
нормирования,
модели
экономичного размера заказа (EOQ, EPR) и
пр. Эффективное управление запасами как
фактор роста прибыли. Контроль за
состоянием запасов. Система <АВС>.
Управление дебиторской задолженностью. 2/0
Виды дебиторской задолженности и факторы,
определяющие
ее
уровень.
Методы
управления дебиторской задолженностью.
Построение системы контроля за движением
и своевременной инкассацией дебиторской
задолженности.
Управление кредиторской задолженностью.
Виды кредиторской задолженности
и
факторы, определяющие ее уровень. Методы
управления кредиторской задолженностью.
Управление
денежными
средствами
предприятия.
Методы
управления
денежными потоками. Составные части
кассового остатка (по Дж.М. Кейнсу) и
оптимизация его величины. Содержание
моделей Баумоля, Миллера–Орра, Стоуна.
Моделирование денежных потоков методом
Монте-Карло.
Определение
периода
обращения денежных средств и основные
пути его сокращения.
Факторинг. Коммерческое кредитование 2/2
фирмы.
Бюджет
денежных
средств.
Определение целевых остатков денежных
средств. Методы управления денежными
потоками. Задачи эффективного контроля
выплат предприятия. Основные показатели
ликвидности фирмы, порядок их расчета.
Определение периода обращения денежных
средств предприятия и основные его
сокращения.
Сущность, состав текущих
финансовых потребностей и особенности их
финансирования. Что составляет основу
комплексного
оперативного
управления
финансированием текущей деятельности.
Основные
проблемы,
связанные
с
обеспечением финансирования ТФП.
Финансовый план, на основании которого 2/0
осуществляется определение, регулирование,
планирование и контроль за ТФП. Факторы,
определяющие эффективность управления
текущими активами и пассивами. Варианты
стратегии
финансирования
ТФП.
Потребность
в
краткосрочном
№
п/п
Тема занятия
Краткое содержание
Кол. часов
О/З
финансировании и методы ее определения.
Содержание финансовых блоков системы
комплексного
управления
денежным
оборотом. Составные элементы финансовой
политики нормирования. Основные варианты
финансовой политики предприятия по
отношению
к
безналичному
остатку
денежных средств.
Система функциональных бюджетов, их 2/2
внутренняя взаимосвязь. Классификация
бюджетов (по реакции на изменения, по
степени
непрерывности,
по
целевой
ориентации и пр.). Формат основных
бюджетов.
Методы
и
технология
бюджетирования. Бюджет продаж и его место
в
системе
операционных
бюджетов
предприятия. Взаимосвязь бюджета продаж и
бюджета движения денежных средств.
График ожидаемых поступлений денежных
средств от продаж, методика его составления.
Значение коэффициента инкассации для
прогноза поступлений денежных средств от
продаж. Формирование затратных бюджетов
предприятия.
8
Краткосрочное
финансовое
планирование и
бюджетирование
9
Краткосрочное
финансовое
планирование и
бюджетирование
Управленческий учет и его значение для 2/2
разработки
бюджета
предприятия.
Информация о затратах в обосновании
управленческих решений. Операционные
бюджеты и их место в разработке бюджета
доходов и расходов (прибыли). Планирование
прибыли: постановка и достижение целей.
Планирование прибыли, затрат и объема
продаж (CVP-анализ). Бюджет движения
денежных средств.
10
Краткосрочное
финансовое
планирование и
бюджетирование
Прогнозный баланс – завершающий этап в 2/2
процессе
составления
бюджетов
предприятия, его место в обеспечении
финансовой
устойчивости
и
оценке
финансового
состояния
предприятия.
Организация бюджетирования и управления
бюджетами. Понятие финансовой структуры,
бюджетного цикла, бюджетного периода и
бюджетного регламента.
ИТОГО: 20/12
4
№
п/п
САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА
Содержание самостоятельной работы
Кол. часов
О/З
Форма контр.
Цели, задачи и направления формирования
краткосрочной
финансовой
политики
в
современных условиях.
Содержание, цели, основные направления и
взаимосвязь финансовой стратегии и тактики
предприятия.
Информационное
обеспечение
краткосрочной
финансовой политики.
Место краткосрочной финансовой политики в
управлении финансами организации.
Источники
и
формы
краткосрочного
финансирования.
Оптимизация структуры финансирования.
4/6
рейтинг/зачет
6/8
рейтинг/зачет
6/8
рейтинг/зачет
4/6
рейтинг/зачет
6/8
рейтинг/зачет
6/8
рейтинг/зачет
8/10
рейтинг/зачет
8/10
рейтинг/зачет
8/10
рейтинг/зачет
10
Политика финансирования оборотного капитала
компаний разных отраслей экономики.
Особенности формирования собственных и заемных
источников краткосрочного финансирования.
Методы определения стоимости источников
краткосрочного финансирования.
Подготовка учебного проекта №1
10/10
рейтинг/зачет
11
Подготовка учебного проекта №2
10/10
рейтинг/зачет
1
2
3
4
5
6
7
8
9
ИТОГО: 76/94
5
ТЕМЫ КУРСОВЫХ РАБОТ И УЧЕБНЫХ ПРОЕКТОВ.
Учебным планом не предусмотрено написание курсовых работ по данной
дисциплине.
№
п/п
1
2
Название учебного проекта
а) Оценка управления оборотным капиталом
предприятия
б) Оценка финансового состояния предприятия
Кол. часов
О/З/С
Форма контр.
10/-/-
рейтинг
10/-/-
рейтинг
а) Пути оптимизации финансового состояния
10/-/предприятия
б) Направления повышения эффективности
10/-/управления оборотным капиталом предприятия
ИТОГО: 20/-/-
рейтинг
рейтинг
6
6.1
УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Основная литература
№
п/п
Перечень литературы
1
Ван Хорн Дж. Основы финансового менеджмента. — М.-СПб-Киев: Вильямс,
2007.
2
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2009.
3
Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. — М: Дело и
Сервис, 2006.
4
Лихачева О.Н., Щуров С.А. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика
предприятия: Учеб. Пособие / Под ред. И.Я.Лукасевича. – М.: Вузовский
учебник, 2008.
Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник / И.Я.Лукасевич. – М.:
Эксмо, 2009.
Салимжанов И.К. Ценообразование. Учебник. – М.: КНОРУС, 2007.
5
6
7
Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник /Под ред. Е.С. Стояновой
5-ое изд. — М.: Перспектива, 2008.
8
Финансовый менеджмент: Учебное пособие /Под ред. Е.И. Шохина — М.: ФБКПРЕСС, 2007.
9
Финансы организаций (предприятий): учебник для студентов вузов,
обучающихся по экономическим специальностям, специальности 080105
«Финансы и кредит» / (Н.В.Колчина и др.); под ред. Н.В.Колчиной. – 4-е изд.,
перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
6.2
Дополнительная литература
№
п/п
Перечень литературы
1
Адамов Н.А., Тилов А.А. Бюджетирование в коммерческой организации:
краткое руководство. - СПБ: Питер, 2007.
3
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. — М.:
Финансы и статистика, 2003.
Бригхем Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. 10-е изд. СПб: Питер, 2007.
4
Друри К. Управленческий и производственный учет. 6-е изд.: Учебник / Пер. с
2
англ. – М.: ЮНИТИ, 2007.
5
Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы,
концепции и методы: Учеб. Пособие /Пер. с франц. /Под ред. проф.
Я.В.Соколова. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.
6
Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учебно-практическое
пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005.
7
Перар Ж. Управление финансами с упражнениями.— М.: Финансы и статистика,
2003.
8
Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом
(серия: Финансовый менеджмент для практиков). — М.: Перспектива, 2007.
9
Хруцкий В.Е. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по
постановке финансового планирования. / В.Е.Хруцкий, В.В. Гамаюнов. – 2-е
изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2008.
10
Шим Дж.К. Основы бюджетирования и больше = Budgeting basics and beyond/
Справочник по составлению бюджетов / Шим Дж.К., Д.Сигел; Под общ.ред.
В.А.Плотникова. – М.:Вершина, 2007.
7
ИНФОРМАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ (УМК,
КОМПЬЮТЕРНЫЕ ПРОГРАММЫ, ЭЛЕКТРОННЫЕ УЧЕБНИКИ, ИНТЕРНЕТРЕСУРСЫ)
№
п/п
Перечень
1
УМК «Краткосрочная финансовая политика», Коханова В.С. ИУБиП, 2010
2
www.balancedscorecard.ru
3
www.economy.gov.ru.
4
www.budgeting.ru.
5
www.cfin.ru.
6
www.expert.ru.
7
www.gaap.ru.