от 22.12.2014 г. (Протокол № 119). Действует с

УТВЕРЖДЕНА
решением Правления
ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр»
от «22» декабря 2014 г. (Протокол № 119)
СПЕЦИФИКАЦИЯ ВНЕБИРЖЕВЫХ ВАЛЮТНЫХ
ОПЦИОННЫХ ДОГОВОРОВ
2014 г.
1
СПЕЦИФИКАЦИЯ ВНЕБИРЖЕВЫХ ВАЛЮТНЫХ ОПЦИОННЫХ
ДОГОВОРОВ (КОНТРАКТОВ)
2014 г.
Настоящие условия внебиржевых валютных опционных договоров (контрактов) (далее – Спецификация)
применяются к предусмотренным настоящей Спецификацией внебиржевым поставочным валютным
опционным договорам, заключаемым Участниками клиринга одним из способов, предусмотренных в Правилах
клиринга. Спецификация совместно с Правилами клиринга определяет порядок возникновения, изменения и
прекращения обязательств по внебиржевым поставочным валютным опционным договорам.
1.
ОБЩИЕ ОПРЕДЕЛЕНИЯ
1.1.
Базисный (базовый) актив применительно к Договору означает валюту (валюты), указанную
(указанные) в Приложении 2 к Спецификации.
1.2.
Валютная пара означает применительно к Договору Первую валюту и Вторую валюту.
1.3.
Вторая валюта означает применительно к Договору валюту, указанную в этом качестве в
Предложении.
1.4.
Время закрытия – момент времени в Дату истечения срока, до которого может быть осуществлено
Право на исполнение. Время закрытия устанавливается равным времени начала клиринговой сессии в
соответствии с Правилами клиринга в Дату истечения срока.
1.5.
Дата договора означает применительно к Договору дату Рабочего дня, в который заключен Договор.
1.6.
Дата истечения срока означает применительно к Договору Рабочий день, указанный в этом качестве
в Предложении. Если дата, указанная в Предложении в качестве Даты истечения срока, приходится на
нерабочий день, то Датой истечения срока считается ближайший следующий Рабочий день, а если этот
ближайший следующий Рабочий день является днем следующего месяца, то Датой истечения срока
считается ближайший Рабочий день, предшествующий дате, указанной в Предложении в качестве
Даты истечения срока. Рабочий день для Даты истечения срока означает Рабочий день, определенный
согласно пункту 1.14 Спецификации в целях расчета и уплаты накопленной депозитной маржи.
Количество месяцев между Датой истечения срока и Датой договора не может превышать 24 (двадцать
четыре) месяца.
1.7.
Дата платежа означает применительно к Договору Рабочий день, в который стороны обязаны
исполнить свои обязательства по Договору, предусмотренные пунктом 3.3 Спецификации, указанный
в качестве Даты платежа в Предложении. Если дата, указанная в Предложении в качестве Даты
платежа, приходится на нерабочий день, то Датой платежа считается ближайший следующий Рабочий
день.
1.8.
Договор означает Договор поставочный валютный опцион, как он определен в пункте 3.1
Спецификации.
1.9.
Основной финансовый центр означает применительно к валюте финансовый центр или центры,
указанные в Приложении 2 к Спецификации.
1.10.
Округление означает для целей любых расчетов, производимых в соответствии со Спецификацией,
округление любых сумм в валюте до четвертого знака после запятой (включительно), если иной
порядок округления не предусмотрен Спецификацией и (или) не используется в соответствии со
сложившейся рыночной практикой на рынке соответствующей валюты.
1.11.
Первая валюта означает применительно к Договору валюту, указанную в этом качестве в
Предложении.
1.12.
Правила клиринга означает Правила клиринга ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» на
рынке Стандартизированных ПФИ.
2
1.13.
Право на исполнение означает право Покупателя требовать от Продавца обмена валютами, входящими
в Валютную пару, в Дату платежа по Договору.
1.14.
Рабочий день означает:
(а)
для целей расчета и уплаты депозитной маржи, накопленной депозитной маржи, процентов
на накопленную депозитную маржу в определенной валюте – любой день, когда
Клиринговый центр проводит клиринговую сессию в соответствии с Правилами клиринга, и
день, когда кредитные организации осуществляют банковские операции (в том числе на
валютном рынке в соответствии со сложившейся на нем практикой) в этой валюте в
Основных финансовых центрах;
(б)
для целей уплаты Премии в определенной валюте – любой день, являющийся Рабочим днем
для целей расчета и уплаты депозитной маржи , и день, когда кредитные организации
осуществляют банковские операции (в том числе на валютном рынке в соответствии со
сложившейся на нем практикой) в этой валюте в Основных финансовых центрах;
(в)
для целей исполнения обязательств по Договору, предусмотренные пунктом 3.3
Спецификации – любой день, являющийся Рабочим днем для целей расчета и уплаты
депозитной маржи, и день, когда кредитные организации осуществляют банковские операции
(в том числе на валютном рынке в соответствии со сложившейся на нем практикой) в Первой
и Второй валютах в Основных финансовых центрах.
1.15.
Срок осуществления права на исполнение означает период времени в Дату истечения срока с
начала основной торговой сессии в секторе Навигатор до Времени закрытия.
1.16.
Сумма Первой валюты означает сумму в Первой валюте, которая должна быть перечислена при
осуществлении Права на исполнение по Договору, указанную в этом качестве в Предложении.
1.17.
Сумма Второй валюты означает сумму во Второй валюте, которая должна быть перечислена при
осуществлении Права на исполнение по Договору.
1.18.
Требование об исполнении означает требование, подаваемое в течение Срока осуществления права
на исполнение в порядке, установленном Правилами клиринга, в целях осуществления Права на
исполнение.
1.19.
Цена исполнения означает обменный курс валюты, указанный в этом качестве в Предложении,
отражающий соотношение Суммы Второй валюты к Сумме Первой валюты.
Термины, специально не определенные в Спецификации, используются в значениях, установленных
иными внутренними документами Клирингового центра, Правилами клиринга, законами,
нормативными актами Банка России и иными нормативными актами Российской Федерации.
2.
ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
2.1.
Правила клиринга применяются к Договорам в части, не урегулированной настоящей Спецификацией.
2.2.
В целях осуществления клиринга в отношении обязательств из Договоров, заключенных на основании
настоящей Спецификации, Клиринговый центр составляет список предметов указанных обязательств
(далее - Список). Список публикуется на сайте Клирингового центра.
2.3.
Спецификация может быть изменена Клиринговым центром в одностороннем порядке в соответствии с
Правилами клиринга.
2.4.
Изменения и дополнения в Спецификацию вступают в силу с момента введения Клиринговым центром в
действие Спецификации, содержащей указанные изменения.
Информация о введении в действие Спецификации, содержащей изменения и дополнения, доводится
до сведения Участников клиринга путем опубликования на сайте Клирингового центра в сети
Интернет не менее чем за 3 (три) Рабочих дня до введения в действие.
С момента вступления в силу изменений и дополнений в Спецификацию условия существующих
обязательств по ранее заключенным Договорам считаются измененными с учетом таких изменений и
дополнений.
2.5.
Договору присваивается код (обозначение) [FXOPTOTC].
3
2.6.
Депозитная маржа рассчитывается и уплачивается каждый Рабочий день в период с Даты договора до
Рабочего дня, предшествующего Дате платежа в случае, если осуществляется Право на исполнение,
или предшествующего Дате истечения срока в случае, если Право на исполнение не осуществляется.
2.7.
Депозитная маржа рассчитывается по следующим формулам:
ДМо = РСт ,
ДМт = РСт – РСп,
где:
ДМо – депозитная маржа по Договору, по которому расчет депозитной маржи ранее не осуществлялся;
ДМт – депозитная маржа по Договору, по которому расчет депозитной маржи осуществлялся ранее;
РСт – текущая (последняя) расчетная стоимость Договора;
РСп – предыдущая расчетная стоимость Договора.
2.8.
Депозитная маржа по Договору, рассчитанная в российских рублях по формулам, указанным в пункте
2.7 Спецификации, округляется с точностью до копеек по правилам математического округления.
Депозитная маржа по Договору, рассчитанная в иной валюте по формулам, указанным в пункте 2.7
Спецификации, округляется с точностью до второго знака после запятой по правилам математического
округления.
2.9.
Расчетная цена Договора и Расчетная стоимость Договора определяется в порядке и сроки,
установленные Методикой расчета рисков на рынке Стандартизированных ПФИ, утвержденной
Центральным контрагентом.
2.10.
Исполнение обязательств по уплате депозитной маржи осуществляется в порядке и сроки,
установленные Правилами клиринга.
2.11.
Уплата депозитной маржи по Договору осуществляется на возвратной основе.
Накопленная депозитная маржа в сумме, равной предыдущей расчетной стоимости Договора,
подлежит возврату (уплате) в порядке, установленном Правилами клиринга, в следующих случаях:
i.
если осуществляется Право на исполнение, накопленная депозитная маржа подлежит возврату
(уплате) в Дату платежа;
ii.
если Право на исполнение не осуществляется, накопленная депозитная маржа подлежит
возврату (уплате) в Дату истечения срока;
iii.
при досрочном прекращении Договора накопленная депозитная маржа подлежит возврату
(уплате) в дату досрочного прекращения Договора;
iv.
при изменении валюты уплаты депозитной маржи накопленная депозитная маржа подлежит
возврату (уплате) в дату изменения валюты депозитной маржи.
2.12.
Проценты на накопленную депозитную маржу рассчитываются и уплачиваются каждый Рабочий день
в период, начиная с Рабочего дня, следующего за первым днем уплаты Депозитной маржи, до
Рабочего дня, следующего за последним днем уплаты Депозитной маржи включительно.
2.13.
Проценты на накопленную депозитную маржу рассчитываются по следующим формулам:
ПДМт = (РСп * СТ * КД) / 365 / 100
где:
ПДМт – проценты на накопленную депозитную маржу по Договору;
РСп – предыдущая расчетная стоимость Договора;
4
СТ – процентная ставка в процентах годовых, установленная на предыдущий Рабочий день;
КД – количество календарных дней от предыдущего Рабочего дня до текущего Рабочего дня.
Проценты рассчитываются и уплачиваются в валюте, в которой осуществлялся расчет и уплата
Депозитной маржи в предыдущий Рабочий день.
Процентная ставка для каждой валюты указывается в Приложении 2 к Спецификации
2.14.
Проценты на накопленную депозитную маржу, рассчитанные в российских рублях по формулам,
указанным в пункте 2.13 Спецификации, округляются с точностью до копеек по правилам
математического округления.
Проценты на накопленную депозитную маржу, рассчитанные в иной валюте по формулам, указанным
в пункте 2.13 Спецификации, округляются с точностью до второго знака после запятой по правилам
математического округления.
2.15.
Исполнение обязательств по уплате процентов на накопленную депозитную маржу осуществляется в
порядке и сроки, установленные Правилами клиринга.
2.16.
Обязательства по Договору полностью прекращаются их надлежащим исполнением, если иное не
установлено Правилами клиринга.
2.17.
Стороны несут ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по Договору
в соответствии с законодательством Российской Федерации, Правилами клиринга.
3.
ВАЛЮТНЫЙ ОПЦИОННЫЙ ДОГОВОР
3.1.
Договор поставочный валютный опцион означает поставочный валютный опционный договор, по
которому на условиях, согласованных сторонами одна сторона (далее - «Покупатель») уплачивает
другой стороне (далее - «Продавец») Премию и приобретает право (при условии его осуществления в
порядке, установленном пунктом 3.5 Спецификации), но не обязанность обменять определенное
количество одной согласованной валюты, входящей в Валютную пару, на определенное количество
другой согласованной валюты, входящей в Валютную пару, в зависимости от типа Договора в
соответствии с пунктом 3.3 Спецификации с осуществлением обеими сторонами переводов
указанных сумм валют, входящих в Валютную пару, в Дату платежа.
3.2.
Стиль Договора Европейский, что означает вид Договора, по которому Право на исполнение может
быть осуществлено только в Дату истечения срока.
3.3.
Типы Договора.
3.4.
(а)
Опцион на покупку (колл) означает тип Договора, по которому при осуществлении Права
на исполнение по Договору Продавец обязан передать Покупателю Сумму Первой валюты,
а Покупатель обязан передать Продавцу Сумму Второй валюты;
(б)
Опцион на продажу (пут) означает тип Договора, по которому при осуществлении Права
на исполнение по Договору Продавец обязан передать Покупателю Сумму Второй валюты, а
Покупатель обязан передать Продавцу Сумму Первой валюты.
Уплата Премии.
В дату, согласованную сторонами (далее - «Дата уплаты премии»), Покупатель обязан уплатить
Продавцу премию (далее - «Премия»), в сумме, указанной в Предложении. Дата уплаты Премии не
может отстоять от Даты договора более чем на два Рабочих дня. Если дата, согласованная сторонами
в качестве Даты уплаты премии, приходится на нерабочий день, то Датой уплаты премии считается
ближайший следующий Рабочий день.
3.5.
Порядок осуществления Права на исполнение.
(а)
Участник клиринга - Покупатель вправе осуществить свое Право на исполнение по
Договору путем направления Клиринговому центру - Продавцу Требования об исполнении.
Требование об исполнении направляется Участником клиринга в Клиринговый центр в
течение Срока осуществления права на исполнение в порядке, установленном Правилами
5
(б)
(в)
3.6.
Порядок расчетов по Договору.
(а)
(б)
3.7.
клиринга. Право на исполнение осуществляется при выполнении условий, установленных
Правилами клиринга.
Требование об исполнении направляется Клиринговым центром – Покупателем Участнику
клиринга – Продавцу в случаях, в порядке и в сроки, установленные Правилами клиринга.
В случае, если Право на исполнение не осуществляется, права и обязанности сторон по
Договору прекращаются.
Сумма Второй валюты рассчитывается как произведение Суммы Первой валюты и Цены
исполнения и округляется с точностью до второго знака после запятой по правилам
математического округления.
В случае осуществления Права на исполнение по Договору, в Дату платежа Стороны
обязаны произвести расчеты в соответствии с условиями, указанными в пункте 3.3
Спецификации.
Изменение условий Договора
(а)
Следующие условия Договора могут быть изменены в порядке, определенном Правилами
клиринга:
(i)
Валюта уплаты депозитной маржи
(ii)
Дата платежа
(iii)
Цена исполнения
(iv)
Сумма Премии
(v)
Валюта Премии
(vi)
Дата уплаты премии
Изменение условий Договора, связанных с исполнением обязательства по уплате Премии,
возможно до исполнения обязательства по уплате Премии.
(б)
Все прочие условия Договора не могут быть изменены.
6
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
к Спецификации валютных опционных договоров 2014 г.
Форма Предложения для внебиржевого валютного опционного договора
Условиями Договора, к которому относится настоящее Предложение, являются:
(а)
Общие условия:
Дата договора:
Тип договора:
Дата истечения срока:
Дата платежа:
Валюта уплаты депозитной маржи 1
(б)
Покупатель:
[Сторона А]/[Сторона Б]
Продавец:
[Сторона Б]/[Сторона А]
Сумма Премии:
Валюта Премии: 1
Дата уплаты Премии:
Первая валюта из Валютной пары: 1
Вторая валюта из Валютной пары: 1
Сумма Первой валюты:
Цена исполнения:
1
Указывается одна из валют, указанных в Приложении 2 к Спецификации
7
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
к Спецификации валютных опционных договоров 2014 г.
Валюта
Основной
финансовый центр
Российский
рубль
Москва
Доллар США
Нью-Йорк
Процентная ставка
RUONIA - индикативная взвешенная ставка однодневных рублевых
кредитов (депозитов) в рублях на московском межбанковском рынке,
рассчитываемая Банком России по методике, разработанной
Национальной валютной ассоциацией совместно с Банком России
FEDFUNDS - ставка, установленная в еженедельном выпуске H.15(519)
Федеральной резервной системы США под заголовком «EFFECT»,
публикуемая на странице FEDFUNDS1 в системе Reuters
8