НОУ ВПО ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ,

НОУ ВПО ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ,
БИЗНЕСА И ПРАВА
Миронова О.А.
УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС
ПО ДИСЦИПЛИНЕ
«Международные валютно-финансовые
отношения»
для студентов очной, заочной и заочной сокращенной
форм обучения
Ростов-на-Дону
2012
Учебно-методический комплекс по дисциплине «Международные
валютно-финансовые отношения» разработан в соответствии с требованиями
Федерального Государственного образовательного стандарта высшего
профессионального образования для студентов очной и заочной формы
обучения.
Учебно-методический комплекс предназначен для студентов очной,
заочной
и заочной сокращенной форм обучения, содержит учебнотематический план, учебную программу, содержание практических работ, темы
контрольных работ, требования к уровню освоения программы.
Составитель: к.э.н., доцент Миронова О.А.
Рецензент: к.э.н. Мусаелян А.К.
2
СОДЕРЖАНИЕ
1 РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ ................................................................... 4
1.1
Цель и задачи изучения дисциплины ................................................................ 4
1.2
Требования к уровню освоения дисциплины .................................................... 4
1.3
Аудиторная работа ............................................................................................ 6
1.3.1 Лекции ............................................................................................................ 6
1.3.2 Практические занятия ..................................................................................... 6
1.3.3 Интерактивные занятия…………………………………………………...…7
1.4
Самостоятельная работа .................................................................................... 8
1.5
Учебно-методическое обеспечение дисциплины .............................................. 9
1.5.1 Перечень основной литературы ..................................................................... 9
1.5.2 Перечень дополнительной литературы……………………………...…… 9
1.5.3 Информационное обеспечение дисциплины ................................................ 9
2 МОДУЛЬНАЯ СТРУКТУРА ДИСЦИПЛИНЫ……………………………………… 10
3 ЛЕКЦИОННЫЕ ЗАНЯТИЯ............................................................................................. 11
3.1 План и содержание лекционных занятий……………………………………………11
3.2 План и содержание лекционных интерактивных занятий…………………………11
4 ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАНЯТИЯ ......................................................................................... 12
4.1 План и содержание практических занятий ............................................................ 12
4.2 План и содержание интерактивных практических занятий ………………
13
5 КОНТРОЛЬ ОВЛАДЕНИЯ КОМПЕТЕНЦИЯМИ……………………………………14
5.1 Перечень практических заданий для контроля степени овладения
компетенциями……………………………………………………………………………14
5.2 Перечень тем учебных проектов и контрольных работ………………………… 14
6 МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ . 17
6.1 Методические рекомендации по выполнению контрольных работ ......................... 17
6.2 Перечень рекомендуемой литературы……………………………………………………….19
7 САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА СТУДЕНТОВ ........................................................ 20
7.1 План и содержание самостоятельной работы……………………………………………….20
7.2 Методические рекомендации по выполнению самостоятельной работы………..21
8 АТТЕСТАЦИЯ .......................................................................................................... 22
8.1 Тестовые задания………………………………………...……………………………22
8.2. Практические задания……………………………………… ………………………39
8.3.Вопросы и задания к итоговой аттестации…………………………………………..47
КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ ПРЕПОДАВАТЕЛЯ .................................................. 49
3
1. РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ
1.1 ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ИЗУЧЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ
Цель данного курса - предоставить будущим экономистам знания
теоретических и практических основ современных международных валютнофинансовых отношений, форм их проявления, норм и правил
функционирования.
В соответствии с поставленной целью, курс решает следующие задачи:
- формирование у студентов знаний о механизмах функционирования
современной системы валютных рынков и установления валютных
курсов;
- создание представления о типах валютных, расчетных, кредитных
операций;
- выработка у студентов навыков практического решения задач в области
операций современного биржевого и межбанковского валютного рынка.
1.2 ТРЕБОВАНИЯ К УРОВНЮ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ
В процессе изучения дисциплины студенты должны:
Иметь представление: о текущих тенденциях развития современных
международных валютно-финансовых отношений.
Знать:
- организационные и законодательные основы валютного регулирования
в РФ и основные международные нормативно-правовые акты, регулирующие
международную
деятельность
в
сфере
международных
расчетов,
международного кредитования и валютных операций;
- понятийно-категориальный аппарат дисциплины,
- механизм функционирования мировых, региональных и национальных
валютных систем; сущность, цели и методы осуществления валютной
политики,
- важнейшие принципы составления и регулирования платежного баланса
РФ и зарубежных стран;
- особенности проведения валютных операций на биржевом и
межбанковском рынке, сущность и механизмы конверсионных, спекулятивных
валютных операций и хеджирования, механизмы валютных интервенций
центральных банков на открытом рынке;
-особенности
осуществления
и
документального
оформления
международных расчетов и использование аккредитивной, инкассовой форм,
банковского перевода в наличной и безналичной форме;
- основы коммерческого и банковского кредитования участников ВЭД,
современные виды кредитования внешней торговли (факторинг, форфейтинг,
акцептные и акцептно-рамбурсные кредиты);
- особенности взаимодействия РФ с международными финансовыми
институтами.
4
Уметь:
- проводить анализ поступлений валютной выручки от экспорта товаров,
работ, услуг;
-осуществлять пересчет в иностранную и национальную валюту платежей
и поступлений в ходе осуществления различных видов валютных операций;
-анализировать важнейшие статьи и показатели платежного баланса
страны; -определять экономическую эффективность применения различных
форм международных расчетов и различных способов кредитования при
осуществлении внешнеторговых операций,
-оценивать состояние валютного рынка, основных тенденций курсовых
колебаний, определять факторы, воздействующие на динамику валютного
курса, состояние национальной валюты и официальных золотовалютных
резервов страны, важнейших статей платежного баланса,
-оценивать направления взаимодействия России с международными
правительственными
и
неправительственными
финансово-кредитными
организациями,
- анализировать взаимосвязь финансовых показателей внутреннего и
мирового рынка и определять их взаимное влияние друг на друга.
Овладеть компетенциями:
Перечень названий и шифров компетенций в соответствии с ФГОС ВПО:
- способность на основе описания экономических процессов и явлений
строить стандартные теоретические и эконометрические модели, анализировать
и содержательно интерпретировать полученные результаты (ПК-6);
- способность анализировать и интерпретировать данные отечественной и
зарубежной статистики о социально-экономических процессах и явлениях,
выявлять тенденции изменения социально-экономических показателей, в том
числе в сфере международных финансов (ПК-8).
5
1.3. АУДИТОРНАЯ РАБОТА
1.3.1.Лекции
№
п/п
Тема лекции
1
Валютные
отношения
валютные
системы
2
Балансы
международных
расчетов
3
4.
Краткое содержание
Кол.
Часов
- валютные отношения, их роль в МЭО, современное
и значение;
- валютные системы, их основные элементы;
- закономерности развития валютных систем, валютные
кризисы;
2/2/2
- сущность и значение балансов
международных
расчетов;
- расчетный баланс и баланс движения капиталов;
- платежный баланс и его структура;
- государственное регулирование платежного баланса
Валютный курс
- валютный курс как экономическая категория;
и
валютная - факторы, влияющие на валютный курс;
политика
- валютная политика;
- формы валютной политики;
- валютные ограничения.
Международный
- международный кредит: сущность, принципы, роль в
кредит.
МЭО;
Кредитование
- способы применения международного кредита во
внешнеторговых
внешнеэкономической деятельности предприятий и
операций
банков;
- стоимость кредита, процентные ставки и комиссии.
2/-/-
Итого
2/-/-
2/2/2
8/4/4
1.3.2. Практические занятия
№
п/п
1
2
3
4
Тема занятия
Краткое содержание
Валютные
- валютные системы: сущность, виды, элементы;
отношения
и - эволюция мировой валютной системы;
валютные системы - современный валютно-финансовый кризис.
воздействие на мировую экономику и экономику
России.
- современные тенденции развития кризиса
Балансы
- сущность и значение балансов международных
международных
расчетов;
расчетов
- расчетный баланс и баланс движения капиталов;
- платежный баланс и его структура;
- деловая игра «Государственное регулирование
платежного баланса в различных странах»
Валютный курс
- валютный курс, сущность, классификация;
и
валютная - факторы, влияющие на валютный курс;
политика
- валютная политика и ее формы;
- эволюция валютной политики России и ее
современные задачи.
Валютный рынок
- котировка валют: понятие, методы;
и котировка валют - курсы покупки и продажи. Валютная маржа.
Фиксинг;
Кол.
часов
2/-/-
2/-/-
2/-/-
2/-/-
6
№
п/п
Тема занятия
Краткое содержание
-
кросс-курсы;
валютная позиция.
- сущность и классификация видов валютных
операций;
- наличные валютные операции;
- срочные валютные операции;
- арбитражные валютные операции.
6
Международные
- международные расчеты и платежно-расчетные
расчеты
отношения;
- корреспондентские отношения банков;
- формы международных расчетов;
- средства международных расчетов.
7
Международный
- международный кредит: сущность, принципы, роль в
кредит.
МЭО;
Кредитование
- коммерческий кредит;
внешнеторговых
- банковский кредит и его разновидности (кредиты
операций
продавцу, кредиты покупателю, акцептные кредиты);
- стоимость кредита, процентные ставки и комиссии.
8
Международные
- общая характеристика международных финансововалютно-кредитные кредитных организаций;
и
финансовые - МВФ;
институты
- группа Всемирного банка;
- Россия и международные финансовые организации.
ИТОГО:
5
Кол.
часов
Валютные
операции
2/2/2
2/2/2
2/2/2
2/-/-
16/6/6
1.3.3. Интерактивные занятия
№
п/п
Тема занятия
1
Международные
расчеты
2
Международный
кредит.
Кредитование
внешнеторговых
операций
ИТОГО:
Краткое содержание и вид интерактивного занятия
Практическое занятие.
международные расчеты и платежно-расчетные
отношения;
- корреспондентские отношения банков;
- формы международных расчетов;
- средства международных расчетов.
Лекция.
- международный кредит: сущность, принципы, роль в
МЭО;
- способы применения международного кредита во
внешнеэкономической деятельности предприятий и
банков;
- стоимость кредита, процентные ставки и комиссии.
Кол.
часов
2/2/2
2/2/2
4/4/4
7
1
Темы и разделы, вынесенные на самостоятельную подготовку
2
3
3.
Европейская валютная система, ее место и роль в современной
мировой валютной системе. Этапы перехода к евро. Еврозона. Евро и
ведущие мировые валюты. Россия и евро.
Платежные балансы стран с различным уровнем экономического
развития. Платежный баланс России.
Мировой кредитный и финансовый рынок. Рынок евровалют.
4.
Валютные риски и способы их страхования.
5.
Формы
международных
расчетов.
Виды
документарного
аккредитива. Банковский перевод, расчеты авансом и по открытому
счету.
Электронные средства международных расчетов. Пластиковые карты,
их виды. Виды мошенничества с пластиковыми картами
1
2.
6.
7.
Факторинг, форфейтинг, учет векселей
банковского кредитования участников ВЭД
4/6/6
6/6/6
4/6/8
6/6/6
как
6/6/6
4/6/6
разновидности
6/6/6
8. Лизинг, его разновидности, механизм осуществления лизинговых
операций. Преимущества и недостатки лизинга для сторон сделки.
4/6/6
МФК, МАР, МИГА как международные организации группы
Всемирного
банка.
Региональные
банки
развития.
Банк
международных расчетов. ЕЦБ.
4/6/6
9.
10 Россия и международные финансово-кредитные институты
ИТОГО:
4
Дискуссия и контрольные вопросы, тестирование
№
Кол.
час.
Форма
контро
ля
1.4 САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА
4/6/6
48/60
/62
8
1.5 УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
1.5.1 Основная литература
№
п/
п
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Перечень литературы
Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения – М.: «Дело и сервис»,
2007.
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения // Под ред. Л.Н.
Красавиной – М.: Финансы и статистика, 2006.
Суэтин А.А. Международные валютно-финансовые отношения – М.: Кнорус, 2006.
Америди Ю.В., Гамов И.А., Дик В.В., Касаткина С., Михайлов А.С. Банковские
операции в Интернет. Евразийский открытый институт . 2009, Электроннобиблиотечная система IPRbooks.
Валютные операции по законодательству Российской Федерации // Вестник
Российской правовой академии. – 2007 - №1.- Электронно-библиотечная система
IPRbooks
Максимова В.Ф., Вершинина А.А. Международные финансовые рынки и
международные финансовые институты. Учебное пособие.- Евразийский открытый
институт. – 2011. – Электронно-библиотечная система IPRbooks
Матросов С.В. Международные финансы. Учебник. Часть 1-4. ,. МПГУ. Прометей 2011. - Электронно-библиотечная система IPRbooks.
1.5.2 Дополнительная литература
№
п/
Перечень литературы
п
1.
Журнал «Мировая экономика и международные отношения»
2.
Журнал «Деньги и кредит».
3.
Журнал «Финансы»
4.
Журнал «Вопросы экономики»
.5.
Журнал «Экономист»
6.
Журнал «Эксперт»
1.5.3 Информационно-методическое обеспечение
№
п/п
Перечень программ
1
2
1.
Миронова О.А. Учебно-методический комплекс по дисциплине «Международные
валютно-финансовые кредитные отношения» - Ростов-на-Дону: ИУБиП, 2010.
9
лекции
практические
лабораторные
-
-
16
2
2
48
16
2
2
48
практические
-
лекции
-
всего
лабораторные
Количество часов
аудиторных
Из них
интерактивные
Модуль 1
-
-
-
-
Модуль 2
72
24
8
Итого по
дисциплине
72
24
8
Всего
Самостоятельная
работа
2. МОДУЛЬНАЯ СТРУКТУРА ДИСЦИПЛИНЫ (ДЛЯ ОЧНОГО
ОТДЕЛЕНИЯ)
-
10
3. ЛЕКЦИОННЫЕ ЗАНЯТИЯ
3.1 План и содержание лекционных занятий
№
п/п
1
2
3
4.
Тема лекции
Краткое содержание
Модуль 2
Валютные
- валютные отношения, их роль в МЭО, современное
отношения
и значение;
валютные системы
- валютные системы, их основные элементы;
- закономерности развития валютных систем, валютные
кризисы;
Балансы
международных
расчетов
- сущность и значение балансов
международных
расчетов;
- расчетный баланс и баланс движения капиталов;
- платежный баланс и его структура;
- государственное регулирование платежного баланса
Валютный курс
- валютный курс как экономическая категория;
и
валютная - факторы, влияющие на валютный курс;
политика
- валютная политика;
- формы валютной политики;
- валютные ограничения.
Международный
- международный кредит: сущность, принципы, роль в
кредит.
МЭО;
Кредитование
- способы применения международного кредита во
внешнеторговых
внешнеэкономической деятельности предприятий и
операций
банков;
- стоимость кредита, процентные ставки и комиссии.
Кол.
часов
2/2/2
2/-/-
2/-/-
2/2/2
3.2 План и содержание лекционных интерактивных занятий
№
п/п
Тема лекции
Краткое содержание
Кол.
часов
Модуль 2
1.
Международный
кредит.
Кредитование
внешнеторговых
операций
Лекция.
- международный кредит: сущность, принципы, роль в
МЭО;
- способы применения международного кредита во
внешнеэкономической деятельности предприятий и
банков;
- стоимость кредита, процентные ставки и комиссии.
2/2/2
11
4. ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАНЯТИЯ
4.1 План и содержание практических занятий
№
п/п
Тема занятия
Краткое содержание
Кол.
часов
Модуль 2
1
2
3
4
5
6
7
8
Валютные
отношения
валютные
системы
- валютные системы: сущность, виды, элементы;
и - эволюция мировой валютной системы;
- современный валютно-финансовый кризис.
воздействие на мировую экономику и экономику
России.
- современные тенденции развития кризиса
Балансы
- сущность и значение балансов международных
международных
расчетов;
расчетов
- расчетный баланс и баланс движения капиталов;
- платежный баланс и его структура;
- деловая игра «Государственное регулирование
платежного баланса в различных странах»
Валютный курс
- валютный курс, сущность, классификация;
и
валютная - факторы, влияющие на валютный курс;
политика
- валютная политика и ее формы;
- эволюция валютной политики России и ее
современные задачи.
Валютный рынок
- котировка валют: понятие, методы;
и котировка валют - курсы покупки и продажи. Валютная маржа.
Фиксинг;
- кросс-курсы;
- валютная позиция.
Валютные
- сущность и классификация видов валютных
операции
операций;
- наличные валютные операции;
- срочные валютные операции;
- арбитражные валютные операции.
Международные
- международные расчеты и платежно-расчетные
расчеты
отношения;
- корреспондентские отношения банков;
- формы международных расчетов;
- средства международных расчетов.
Международный
- международный кредит: сущность, принципы,
кредит.
роль в МЭО;
Кредитование
- коммерческий кредит;
внешнеторговых
- банковский кредит и его разновидности (кредиты
операций
продавцу, кредиты покупателю, акцептные кредиты);
- стоимость кредита, процентные ставки и
комиссии.
Международные
- общая
характеристика
международных
валютнофинансово-кредитных организаций;
кредитные
и - МВФ;
финансовые
- группа Всемирного банка;
2/-/-
2/-/-
2/-/-
2/-/-
2/2/2
2/2/2
2/2/2
2/-/-
12
№
п/п
Тема занятия
институты
Краткое содержание
Кол.
часов
- Россия и международные финансовые
организации.
4.2 План и содержание интерактивных практических занятий
№
п/п
Тема занятия
Краткое содержание
Кол.
часов
Модуль 2
1
Международные
расчеты
Практическое занятие.
международные расчеты и платежно-расчетные
отношения;
- корреспондентские отношения банков;
- формы международных расчетов;
- средства международных расчетов.
2/2/2
13
5. КОНТРОЛЬ ОВЛАДЕНИЯ КОМПЕТЕНЦИЯМИ
5.1 Перечень необходимых для овладения студентами компетенций
- способность на основе описания экономических процессов и явлений
строить стандартные теоретические и эконометрические модели, анализировать
и содержательно интерпретировать полученные результаты (ПК-6);
- способность анализировать и интерпретировать данные отечественной и
зарубежной статистики о социально-экономических процессах и явлениях,
выявлять тенденции изменения социально-экономических показателей, в том
числе в сфере международных финансов (ПК-8).
5.2 Перечень тем учебных проектов и контрольных работ
1. Понятие
международных
валютных
отношений.
Их
связь
с
воспроизводственными процессами и международными экономическими
отношениями.
2. Валютно-финансовые аспекты глобализации мировой экономики
3. Современные валютно- финансовые проблемы мировой экономики.
4. Современный финансовый кризис и особенности его проявления в странах с
различным уровнем экономического развития.
5. Россия в системе международных финансов.
6. Валютные системы и их виды. Элементы валютных систем.
7. Общие закономерности развития мировой валютной системы.
8. Валютные кризисы, их виды, влияние на национальную и мировую
валютную систему.
9. Парижская валютная система: стандарт, основные принципы, причины
распада.
10.Особенности механизма функционирования Генуэзской валютной системы.
11.Бреттон-Вудская валютная система и причины ее распада.
12.Ямайская валютная система. Роль МВФ в ее функционировании.
13.Европейская валютная система как первая региональная валютная система
14. Позиции основных национальных валют в мировой валютной системе после
введения евро.
15.Современные проблемы мировой валютной и финансовой системы
16.Платежный баланс, его назначение, структура и основные показатели.
17. Факторы, влияющие на платежный баланс.
18. Государственные мероприятия по регулированию сальдо платежного
баланса.
19. Валютный курс как экономическая категория. Виды валютных курсов.
Понятие котировки.
20. Факторы, влияющие на валютный курс.
21.Валютный курс и воспроизводственные процессы.
22. Валютная политика государства и ее основные направления.
14
23.Валютные ограничения и причины их применения.
24. Проблемы конвертируемости рубля.
25. Валютные рынки, их сущность, виды, особенности функционирования.
Участники валютных рынков.
26.Рынок евровалют и его особенности.
27. Проблемы формирования валютного рынка в России.
28. Понятие валютной операции. Принципы классификации валютных
операций. Процедура заключения валютной сделки.
29. Валютная позиция. Виды валютных позиций.
30. Валютные операции на рынке спот.
31. Форвардные сделки и их разновидности.
32. Фьючерсные валютные сделки.
33.Операции “своп”.
34. Арбитраж и его разновидности.
35. Понятие корреспондентских отношений между банками. Преимущества
корреспондентских отношений. Счета Ностро и Лоро.
36. Понятие международных расчетов и их особенности.
37. Документарный аккредитив как форма международных расчетов.
38. Инкассо и особенности его применения в расчетах по внешнеторговым
сделкам.
39. Банковский перевод, его достоинства и недостатки для сторон сделки.
40. Расчеты авансом и по открытому счету.
41. Чеки в международных расчетах.
42. Особенности расчетов с помощью простых векселей и тратт.
43.Пластиковые карты, их разновидности, достоинства, недостатки.
44.Международный кредит как экономическая категория. Его сущность, роль в
МЭО. Классификация кредитов.
45.Фирменный (коммерческий) кредит во внешней торговле. Его достоинства и
недостатки.
46.Сравнительная характеристика коммерческого и банковского кредита во
внешней торговле
47. Факторинг как разновидность международного банковского кредита
продавцу.
48.Форфейтинг как разновидность международного кредита продавцу
49.Сравнительная характеристика факторинга и форфейтинга
50.Банковский кредит покупателю во внешней торговле.
51.Акцептно – рамбурсный кредит.
52.Лизинг, его особенности. Виды лизинга.
53.Механизм стандартного трехстороннего лизинга.
54. Достоинства и недостатки лизинга для сторон сделки.
55.Стоимость кредита. Процентные ставки и комиссии в международных
кредитных отношениях.
56. Международные валютно – кредитные организации: причины создания,
цели, задачи, роль в регулировании МЭО.
57. МВФ: цели, задачи, структура управления, направления деятельности.
15
58. Всемирный Банк и его роль в регулировании международных валютных
отношений.
59.МВФ и Всемирный банк как современная институциональная основа
мировой валютной системы.
60. Валютно – кредитные институты ЕС.
61.Россия и международные валютно – кредитные организации: проблемы и
перспективы сотрудничества.
16
6. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КОНТРОЛЬНЫХ
РАБОТ
6.1 Методические указания по выполнению и оформлению
контрольных работ
Цель работы. Учебный план предполагает подготовку контрольной
работы студентами заочной формы обучения с целью закрепления полученных
при изучении курса знаний; позволяет оценить способность студентов
самостоятельно работать над изучаемыми проблемами, анализировать
специальную и справочную литературу, проводить самостоятельные
обобщения и выводы теоретического и прикладного характера.
Сбор информации для подготовки контрольной работы предполагает
изучение следующих материалов: учебники и учебные пособия по изучаемой
дисциплине, монографии, справочники, специальные отраслевые и
тематические издания по выбранной теме, публикации международных
организаций и агентств, нормативные и законодательные акты. При написании
задания по данному курсу рекомендуется использовать как отечественную, так
и зарубежную литературу.
Контрольная работа выполняется по одному из рекомендованных
вариантов согласно порядковому номеру студента в списке группы.
Содержание работы. В содержании работы необходимо отразить
следующие три момента:
1. Установить место рассматриваемой
международных экономических отношений;
проблемы
в
области
2. Дать ее теоретическое обобщение;
3. Предложить практические рекомендации ее решения.
Содержание работы включает: введение, заключение, три главы
(теоретическую, методическую, практическую). Для лучшего отображения
текстового материала главы могут разделяться на параграфы.
Общий объем работы не должен превышать 25 страниц рукописного
текста (18-20 – машинописного).
Примерный объем первой главы – 8-10 страниц рукописного текста (5-8
машинописного). Глава посвящена теоретическому анализу рассматриваемой
проблемы.
Вторая глава носит методический характер и предполагает рассмотрение
понятийного аппарата и инструментария рассматриваемой проблемы. Объем
главы не должен превышать 8-10 страниц рукописного текста (5-8
машинописного).
Третья
глава
отражает
в
основном
практические
аспекты
17
рассматриваемых
проблем
и предполагает
выработку
студентами
рекомендаций прикладного характера. Каждая глава завершается выводами.
Введение и заключение являются обязательными частями работы. Во
введении необходимо отразить актуальность выбранной темы и ее место в
изучаемом курсе. В заключении отражаются выводы по всем главам, а также
общие – по всему проведенному исследованию.
Требования к оформлению работы. Контрольная работа выполняется
на стандартных листах белой бумаги формата А4 (210 х 297 мм) или
близкого к нему и имеет поля: верхнее – 15 мм, нижнее – 25 мм, правое – 10
мм, левое – не менее 25-30 мм, сброшюровывается в папку и передается на
кафедру для проверки.
Текст должен быть машинописным – через 1,5 между строками. Размер
шрифта 14, Times New Roman.
При этом контрольная работа обязательно включает: титульный лист,
содержание, текстовое изложение материала (введение, заключение, три
главы), список использованной литературы, приложения.
Все таблицы и рисунки должны иметь название, номер (сквозной по
главам) и ссылки на источники. Нумерация формул (сквозная по всему
тексту) производится справа на одной строке с формулой.
Ссылки на литературные источники в тексте контрольной работы могут
быть следующие:
1) внутритекстовые – они пишутся сразу после цитаты в круглых
скобках;
2) подстрочные;
3) затекстовые ссылки, т.е. ссылки на источники, включенные в список
в конце работы, оформляются в квадратных скобках с указанием номера
источника, под которым он значится в списке.
Список использованных литературных источников составляется в
алфавитном порядке по первым буквам фамилии авторов или названия
литературного материала и содержит не менее 15 источников.
Все страницы текста контрольной работы имеют сквозную нумерацию,
начиная с титульного листа и заканчивая последней страницей последнего
приложения, но сам номер страницы – с первого листа введения. Номер
страницы проставляется арабскими цифрами в правом верхнем углу листа (без точек
и различных выделений).
18
6.2 Перечень рекомендуемой литературы
№
п/
п
Перечень литературы
1.
Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения – М.: «Дело и сервис»,
2007.
2.
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения // Под ред. Л.Н.
Красавиной – М.: Финансы и статистика, 2006.
Суэтин А.А. Международные валютно-финансовые отношения – М.: Кнорус, 2006.
Америди Ю.В., Гамов И.А., Дик В.В., Касаткина С., Михайлов А.С. Банковские
операции в Интернет. Евразийский открытый институт . 2009, Электроннобиблиотечная система IPRbooks.
Валютные операции по законодательству Российской Федерации // Вестник
Российской правовой академии. – 2007 - №1.- Электронно-библиотечная система
IPRbooks
Максимова В.Ф., Вершинина А.А. Международные финансовые рынки и
международные финансовые институты. Учебное пособие.- Евразийский открытый
институт. – 2011. – Электронно-библиотечная система IPRbooks
Матросов С.В. Международные финансы. Учебник. Часть 1-4. ,. МПГУ. Прометей 2011. - Электронно-библиотечная система IPRbooks.
3.
4.
5.
6.
7.
19
7. САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА СТУДЕНТОВ
7.1 План и содержание самостоятельной работы
Раздел, тема
Задания для самостоятельной работы
студентов
Часы
Европейская валютная система, ее 1. Изучить вопросы темы.
место и роль в современной
2. Написание реферата.
мировой валютной системе. Этапы
перехода к евро. Еврозона. Евро и
ведущие мировые валюты. Россия
и евро.
Платежные балансы стран с
1. Изучение вопросов темы
различным уровнем
2. Подготовка к деловой игре
экономического развития.
Платежный баланс России.
4/6/6
Мировой кредитный и финансовый
рынок. Рынок евровалют.
1. Изучение вопросов темы
2. Решение задач
4/6/8
Валютные риски и способы их
страхования.
1. Изучение вопросов темы
2. Решение задач
6/6/6
Формы международных расчетов.
Виды
документарного
аккредитива. Банковский перевод,
расчеты авансом и по открытому
счету.
Электронные
средства
международных
расчетов.
Пластиковые карты, их виды.
Виды
мошенничества
с
пластиковыми картами
Факторинг, форфейтинг,
учет
векселей
как
разновидности
банковского
кредитования
участников ВЭД
Лизинг,
его
разновидности,
механизм
осуществления
лизинговых
операций.
Преимущества
и
недостатки
лизинга для сторон сделки.
1. Изучение вопросов темы
2. Сравнительная характеристика
международных расчетов
6/6/6
МФК,
МАР,
МИГА
как
международные
организации
группы
Всемирного
банка.
Региональные банки развития.
Банк международных расчетов.
ЕЦБ.
6/6/6
форм
1. Изучение вопросов темы.
2. Подготовка докладов
4/6/6
1. Изучение вопросов темы
2. Подготовка докладов
3. Решение кейсов
6/6/6
1. Изучение вопросов темы
2. Подготовка рефератов
4/6/6
1. Изучение вопросов темы
2. Подготовка презентационных проектов
4/6/6
20
Россия и международные
финансово-кредитные институты
1. Изучение вопросов темы
2. Написание эссе
4/6/6
7.2 Методические рекомендации по выполнению самостоятельной
работы
Самостоятельная работа студентов дневной формы обучения
предполагает подготовку теоретического материала для опроса на
практических занятиях и вопросов для самостоятельного изучения, решение
домашних задач, а также сбор и обработка статистического и аналитического
материала для написания эссе.
21
8. АТТЕСТАЦИЯ
8.1. Тестовые задания для самоконтроля
Вариант-1
1. Международные валютные отношения – это:
а)денежные отношения, складывающиеся в процессе международной
торговли.
б). совокупность общественных отношений, складывающихся при
функионировании валюты в мировом хозяйстве, обслуживающие взаимный
обмен результатами деятельности национальных экономик
в)денежные отношения, обслуживающие все формы МЭО.
2. Международные валютные отношения и воспроизводственные
процессы связаны между собой:
а) прямыми и обратными связями б) международные валютные отношения
могут оказывать влияние на процессы, происходящие на внутреннем рынке,
но внутренний рынок страны не оказывает на них обратного влияния в)
национальные воспроизводственные процессы определяют состояние
международных валютных отношений, то не подвергаются обратному
воздействию г)данные процессы существуют независимо друг от друга
3. Назовите в числе перечисленных валютную систему, не являющуюся
мировой:
а) Парижская б)Генуэзская в)Бреттон-Вудская г) Европейская д) Ямайская
4. В современной мировой валютной системе золото:
а)является мерой стоимости б) служит базой для определения паритетов
валют в) не выполняет денежных функций г) выступает как мировые деньги
5. Назовите валютные кризисы, не представляющие существенной
угрозы
для
стабильности
мировой
валютной
системы:
а)локальные б)циклические в) специальные
6.В Генуэзской валютной системе базой являлся:
а)стандарт СДР б) золото-девизный стандарт в) золото-валютный стандарт
г)золотой стандарт
д) валютный стандарт
7. Назовите мировую валютную систему, в рамках которой произошла
официальная демонетизация золота
а) Парижская б)Генуэзская в) Бреттон-вудская г) Ямайская
8. Какой режим валютного курса использовался в Бреттон-вудской
валютной системе:
а) свободно колеблющиеся курсы в пределах золотых точек б) свободно
колеблющиеся курсы без золотых точек в) свободный выбор режима
валютного курса г) фиксированные паритеты и курсы (+1%)
9. Современной институциональной основой мировой валютной
системы является:
а)Всемирный банк б) Международный банк реконструкции и развития в)
Международный валютный фонд г) МВФ, совещания «в верхах»
10.Кросс-курс представляет собой: (выберите 2 правильных ответа)
22
а) среднее арифметическое курсов продавца и покупателя б) курсовое
соотношение двух валют, определяемое через их курс по отношению к
третьей в) курс валют на каждую конкретную дату, изменяющийся
ежедневно г) котировка двух валют, ни одна из которых не является
национальной валютой участника сделки д) произведение текущего
валютного курса на соотношение цен в странах котируемых валют
11.. Стоимостной основой валютного курса является: (один правильный
ответ)
а) котировка валют двух стран б) покупательная способность валют в)
количество денег в обращении на внутреннем рынке страны г)
конвертируемость валюты
12. В России официальную котировку рубля осуществляет: (один
правильный ответ)
а) Московская межбанковская валютная биржа б) межбанковский валютный
рынок в) ЦБ РФ
г) ЦБ РФ по итогам торгов на Московской межбанковской валютной бирже
13. Дисконтная форма валютной политики предполагает: (один
правильный ответ)
а) изменение учетной ставки ЦБ б) осуществление валютных интервенций
ЦБ в) изменение ставки рефинансирования ЦБ г) комплекс мер,
направленных на увеличение или сокращение денежной массы в стране
14. Российский рубль является: (один правильный ответ)
а) неконвертируемой валютой б) СКВ в) частично конвертируемой валютой
с внутренней обратимостью
г) частично конвертируемой валютой с внешней обратимостью
15.Срочный валютный курс представляет собой: (один правильный
ответ)
а) среднее арифметическое курсов продавца и покупателя б) курсовое
соотношение двух валют, определяемое через их курс по отношению к
третьей в) курс валют на каждую конкретную дату, изменяющийся
ежедневно г) котировка двух валют, ни одна из которых не является
национальной валютой участника сделки д) курс, зафиксированный в
контракте, остающийся неизменным в течение срока его исполнения
16. В России курс рубля к евро определяется: (один правильный ответ)
а) кросс-котировкой через доллар США б) прямой котировкой евро-рубль в)
косвенной котировкой рубль-евро
17. Структурная валютная политика включает в себя: (один
правильный ответ):
а) комплекс долгосрочных мер, направленных на реформирование
национальной валютной системы
б) оперативное регулирование национальной валютной системы
в) продажу нестабильных валют из резерва ЦБ в обмен на более устойчивые
г) изменение учетной ставки и ставки рефинансирования ЦБ
18. В ходе торгов на ММВБ можно купить: (один правильный ответ)
а) любое количество иностранной валюты
б) количество валюты, определенное ЦБ РФ
23
в) количество валюты, эквивалентное сумме депонента на клиринговый счет
ММВБ
г) количество валюты, определяемое руководством биржи
19. Девиз – это: (один правильный ответ)
а) установленная законом денежная единица данной страны
б) иностранная денежная единица
в) международная счетная единица
г) любое платежное средство, выраженное в иностранной валюте
20 Диверсификация валютных резервов представляет собой: (один
правильный ответ)
а) метод воздействия на валютный курс путем купли-продажи иностранной
валюты ЦБ
б) регулирование структуры валютных резервов путем включения в их состав
разных валют
в) изменение учетной ставки ЦБ
г) изменение ставки рефинансирования ЦБ
д) изменение границ валютного коридора
Вариант-2
1. Резидентами Российской Федерации не являются (два правильных
ответа)
а) граждане РФ, временно находящиеся за пределами России б) иностранные
граждане, временно находящиеся на территории России в) российские
ПБОЮЛ г) филиалы, дочерние структуры и представительства российских
компаний за рубежом д) филиалы, дочерние структуры и представительства
иностранных компаний в России
2. В России в настоящее время используется следующий режим
валютного курса: (один правильный ответ)
а) свободное плавание б) жесткая фиксация курса в) управляемое плавание
г) валютный коридор
3. Реальный валютный курс рассчитывается как: (один правильный
ответ)
а) произведение номинального валютного курса на соотношение цен по
ППС в странах котируемых валют б) отношение номинального валютного
курса к соотношению цен по ППС в странах котируемых валют в) разность
между номинальным валютным курсом и соотношением цен по ППС
4. Методом страхования от валютных рисков является (один
правильный ответ)
а) конверсия б) хеджирование в) спекуляция
5.При тенденции к падению курса национальной валюты импортеры
стремятся: (один правильный ответ)
а) ускорить платежи экспортерам в иностранной валюте б) отсрочить
платежи экспортерам в иностранной валюте в) заключать контракты с
экспортерами в национальной валюте г) динамика валютного курса не
оказывает влияния на поведение импортеров
24
6. Прямое валютное регулирование осуществляется (один правильный
ответ):
а) с помощью использования валютно-кредитных методов воздействия на
поведение экономических субъектов б) путем законодательных актов и
действий исполнительной власти в) путем мер воздействия ЦБ на валютный
рынок г) путем стерилизации денежной массы
7. В России девизную политику осуществляет (один правильный ответ):
а) Президент РФ б) Министерство финансов в) Министерство
экономического развития г) ЦБ РФ
8. Спот-курс представляет собой: (один правильный ответ)
а) среднее арифметическое курсов продавца и покупателя б) курсовое
соотношение двух валют, определяемое через их курс по отношению к
третьей в) текущий курс валют на каждую конкретную дату, изменяющийся
ежедневно г) котировка двух валют, ни одна из которых не является
национальной валютой участника сделки д) курс, зафиксированный в
контракте, остающийся неизменным в течение срока его исполнения
9. При прямой котировке базовой валютой является: (один правильный
ответ)
а) национальная валюта б) иностранная валюта в) это определяет сам банк
10. Как изменяется денежная масса страны при покупке ЦБ
иностранной валюты? (один правильный ответ)
а) увеличивается на сумму купленной валюты, умноженную на валютный
курс б) уменьшается на сумму купленной валюты, умноженную на
валютный курс в) не изменяется г) может увеличиться, а может
уменьшиться в зависимости от прочих факторов
11. Режимы валютного курса не включают в себя: (один правильный
ответ)
а) наклонный валютный коридор б) «грязное» плавание в) девальвацию и
ревальвацию валют
г) жесткую фиксацию курса д) свободное плавание
12. В российских банках курс продажи: (один правильный ответ)
а) меньше курса покупки б) больше курса покупки в) в зависимости от
финансового состояния банка может быть больше или меньше курса
покупки г) будет таким, каким его установит ЦБ РФ
13. Средний курс, применяемый во внешнеторговых контрактах,
представляет собой (один правильный ответ)
а) среднее арифметическое курсов продавца и покупателя б) курсовое
соотношение двух валют, определяемое через их курс по отношению к
третьей в) курс валют на каждую конкретную дату, изменяющийся
ежедневно г) котировка двух валют, ни одна из которых не является
национальной валютой участника сделки д) произведение текущего валютного
курса на соотношение цен в странах котируемых валют
14. Выберите понятие, не входящее в структуру валютной
конвертируемости: (один правильный ответ)
а) полная валютная обратимость б) частичная внутренняя конвертируемость
в) товарная конвертируемость г) частичная внешняя конвертируемость
25
15.Девизная форма валютной политики представляет собой: (один
правильный ответ)
а) изменение учетной ставки ЦБ б) обесценение или удорожание
национальной валюты в) воздействие на валютный курс путем валютных
интервенций ЦБ г) включение в состав валютных резервов ЦБ разных валют
д) покупка правительством иностранных ценных бумаг
16. Выберете операции, которые в России нельзя осуществлять с
иностранной валютой: (два правильных ответа)
а) конверсия валют б) погашение задолженностей по бюджетным платежам
в) хранение на депозитных счетах в банках г) расчеты с российскими
поставщиками и подрядчиками д) хранение в форме домашних сбережений
17. При укреплении курса национальной валюты импортеры в расчетах
с экспортерами стремятся: (один правильный ответ)
а) отсрочить платежи в иностранной валюте б) ускорить платежи в
иностранной валюте в) импортерам это безразлично, риск изменения
валютного курса несет экспортер
18. Как воздействует на состояние национальной валюты при прочих
равных условиях повышение ставки рефинансирования ЦБ? (один
правильный ответ)
а) национальная валюта укрепляется б) курс национальной валюты падает в)
курс национальной валюты не изменяется, т.к. денежная и валютная
системы не тождественны друг другу
19. К формам международных расчетов не относятся (два правильных
ответа):
а)чек б) документарный аккредитив в) вексель г) инкассо д) банковский
перевод
20. Кредит с опционом наличного платежа это:
а) оплата товара импортером после его передачи или отгрузки или платеж
против документов, подтверждающих отгрузку товара в соответствии с
условиями контракта
б) предоставление экспортером импортеру отсрочки платежа за товар
в) право выбора импортером платежа наличными (со скидкой) или отсрочки
платежа за товар (в этом случае импортер лишается скидки).
Вариант-3
1. К средствам международных расчетов не относятся: (два правильных
ответа)
а) чек б) простой вексель в) переводной вексель (тратта) г) аваль д)
банковский перевод
2. Корреспондентский счет, открываемый национальным банком в
зарубежном банке, называется:
а) ностро б) лоро в) востро
3. Внутренняя валютная лицензия не дает российским коммерческим
банкам право на:
26
б) куплю-продажу иностранных валют б) установление корреспондентских
отношений с зарубежными банками с открытием счетов ностро и лоро в)
ведение рублевых счетов нерезидентов г) привлечение и размещение
средств в иностранной валюте юридических лиц д) выдачу гарантий по
обязательствам счетов в иностранной валюте
4. В отличие от дочернего банка, отделение:
а) слито с головным банком и имеет с ним общий баланс б) имеет
самостоятельный баланс, головной банк не несет ответственности по его
обязательствам перед клиентами в) не занимается платежно-расчетными,
кредитными и депозитными операциями, а только снабжает головной банк
необходимой для него финансовой и коммерческой информацией
5. При расчетах в форме документарного аккредитива степень участия
в них банков:
а) максимальна б) менее значительна в) минимальна
6.Обеспечение платежей для экспортера при банковском переводе
а) максимально б) менее значительно в) минимально
7. Назовите мировую валютную систему, в рамках которой произошла
официальная демонетизация золота
а) Парижская б)Генуэзская в) Бреттон-вудская г) Ямайская
8. Какой режим валютного курса использовался в Бреттон-вудской
валютной системе:
а) свободно колеблющиеся курсы в пределах золотых точек б) свободно
колеблющиеся курсы без золотых точек в) свободный выбор режима
валютного курса г) фиксированные паритеты и курсы (+1%)
9. Современной институциональной основой мировой валютной
системы является:
а)Всемирный банк б) Международный банк реконструкции и развития в)
Международный валютный фонд г) МВФ, совещания «в верхах»
10. Как изменяется денежная масса страны при покупке ЦБ
иностранной валюты? (один правильный ответ)
а) увеличивается на сумму купленной валюты, умноженную на валютный
курс б) уменьшается на сумму купленной валюты, умноженную на
валютный курс в) не изменяется г) может увеличиться, а может
уменьшиться в зависимости от прочих факторов
11. Режимы валютного курса не включают в себя: (один правильный
ответ)
а) наклонный валютный коридор б) «грязное» плавание в) девальвацию и
ревальвацию валют
г) жесткую фиксацию курса д) свободное плавание
12. В российских банках курс продажи: (один правильный ответ)
а) меньше курса покупки б) больше курса покупки в) в зависимости от
финансового состояния банка может быть больше или меньше курса
покупки г) будет таким, каким его установит ЦБ РФ
13. Средний курс, применяемый во внешнеторговых контрактах,
представляет собой (один правильный ответ)
27
а) среднее арифметическое курсов продавца и покупателя б) курсовое
соотношение двух валют, определяемое через их курс по отношению к
третьей в) курс валют на каждую конкретную дату, изменяющийся
ежедневно г) котировка двух валют, ни одна из которых не является
национальной валютой участника сделки д) произведение текущего валютного
курса на соотношение цен в странах котируемых валют
14. На выбор конкретных форм международных расчетов не оказывает
существенного влияния:
а) деловая репутация контрагентов, степень доверия между ними и их
платежеспособность б) вид товара, являющегося объектом поставки в)
наличие кредитного соглашения г) способ транспортировки товара д)
уровень спроса и предложения на данный товар на мировых рынках
15. Максимально эффективной для экспортеров и одновременно
наиболее дорогостоящей формой расчетов является:
а) расчет по открытому счету б) инкассо в) документарный аккредитив д)
банковский перевод.
16. При расчетах в форме документарного аккредитива обязательство
банка – эмитента:
а) зависит от платежеспособности импортера б) является самостоятельным и
не зависит от правоотношений сторон по контракту в) может быть отозвано
импортером по своему усмотрению без согласования с экспортером
17. При расчетах в форме документарного аккредитива максимальный
риск принимает на себя:
а) бенефициар б) приказодатель в) банк-эмитент г) авизующий банк
18. При расчетах в форме документарного аккредитива:
а) банки выступают лишь в качестве посредников при осуществлении
международных расчетов
б) к обязательству импортера платить добавляется письменное
одностороннее обязательство банка осуществить платеж
в) импортер осуществляет платеж, уже вступив во владение товаром. И
экспортер сталкивается с возможным риском неплатежа со стороны
контрагента.
19. Инкассо это:
а) обязательство банка принять платеж
б) обязательство банка произвести платеж
в) направление поручения одного банка другому выплатить определенную
сумму переводополучателю
20. При отсутствии корреспондентских отношений между банками,
осуществляющими расчеты с помощью документарного аккредитива, в
схему расчетов включается третий банк , который будет называться:
а) авизующий
б) инкассирующий
в) представляющий
г) ремитент
д) рамбурсирующий
28
Примеры итоговых тестовых заданий:
1. Международные валютные отношения – это:
а)денежные отношения, складывающиеся в процессе международной
торговли.
б) совокупность общественных отношений, складывающихся при
функционировании валюты в мировом хозяйстве, обслуживающие взаимный
обмен результатами деятельности национальных экономик
в)денежные отношения, обслуживающие все формы МЭО.
2. Международные валютные отношения и воспроизводственные процессы
связаны между собой:
а) прямыми и обратными связями
б) международные валютные отношения могут оказывать влияние на
процессы, происходящие на внутреннем рынке, но внутренний рынок
страны не оказывает на них обратного влияния
в) национальные воспроизводственные процессы определяют состояние
международных валютных отношений, то не подвергаются обратному
воздействию
г)данные процессы существуют независимо друг от друга
3. Назовите в числе перечисленных валютную систему, не являющуюся
мировой:
а) Парижская
б)Генуэзская
в)Бреттон-Вудская
г) Европейская
д) Ямайская
4. В современной мировой валютной системе золото:
а)является мерой стоимости
б) служит базой для определения паритетов валют
в) не выполняет денежных функций
г) выступает как мировые деньги
5. Назовите валютные кризисы, не представляющие существенной угрозы
для стабильности мировой валютной системы:
а)локальные
б)циклические
в) специальные
6.В Генуэзской валютной системе базой являлся:
а)стандарт СДР
б) золото-девизный стандарт
в) золото-валютный стандарт
г)золотой стандарт
д) валютный стандарт
7. Назовите мировую валютную систему, в рамках которой произошла
официальная демонетизация золота
а) Парижская
б)Генуэзская
в) Бреттон-вудская
29
г) Ямайская
8. Какой режим валютного курса использовался в Бреттон-вудской
валютной системе:
а) свободно колеблющиеся курсы в пределах золотых точек
б) свободно колеблющиеся курсы без золотых точек
в) свободный выбор режима валютного курса
г) фиксированные паритеты и курсы (+1%)
9. Современной институциональной основой мировой валютной системы
является:
а)Всемирный банк
б) Международный банк реконструкции и развития
в) Международный валютный фонд
г) МВФ, совещания «в верхах»
2. Кросс-курс представляет собой: (выберите 2 правильных ответа)
а) среднее арифметическое курсов продавца и покупателя
б) курсовое соотношение двух валют, определяемое через их курс по
отношению к третьей
в) курс валют на каждую конкретную дату, изменяющийся ежедневно
г) котировка двух валют, ни одна из которых не является национальной
валютой участника сделки
д) произведение текущего валютного курса на соотношение цен в странах
котируемых валют
11.. Стоимостной основой валютного курса является: (один правильный
ответ)
а) котировка валют двух стран
б) покупательная способность валют
в) количество денег в обращении на внутреннем рынке страны
г) конвертируемость валюты
12. В России официальную котировку рубля осуществляет: (один
правильный ответ)
а) Московская межбанковская валютная биржа
б) межбанковский валютный рынок
в) ЦБ РФ
г) ЦБ РФ по итогам торгов на Московской межбанковской валютной бирже
13. Дисконтная форма валютной политики предполагает: (один правильный
ответ)
а) изменение учетной ставки ЦБ
б) осуществление валютных интервенций ЦБ
в) изменение ставки рефинансирования ЦБ
г) комплекс мер, направленных на увеличение или сокращение денежной
массы в стране
14. Российский рубль является: (один правильный ответ)
а) неконвертируемой валютой
б) СКВ
в) частично конвертируемой валютой с внутренней обратимостью
г) частично конвертируемой валютой с внешней обратимостью
30
15.Срочный валютный курс представляет собой: (один правильный ответ)
а) среднее арифметическое курсов продавца и покупателя
б) курсовое соотношение двух валют, определяемое через их курс по
отношению к третьей
в) курс валют на каждую конкретную дату, изменяющийся ежедневно
г) котировка двух валют, ни одна из которых не является национальной
валютой участника сделки
д) курс, зафиксированный в контракте, остающийся неизменным в течение
срока его исполнения
16. В России курс рубля к евро определяется: (один правильный ответ)
а) кросс-котировкой через доллар США
б) прямой котировкой евро-рубль
в) косвенной котировкой рубль-евро
17. Структурная валютная политика включает в себя: (один правильный
ответ):
а) комплекс долгосрочных мер, направленных на реформирование
национальной валютной системы
б) оперативное регулирование национальной валютной системы
в) продажу нестабильных валют из резерва ЦБ в обмен на более устойчивые
г) изменение учетной ставки и ставки рефинансирования ЦБ
18. В ходе торгов на ММВБ можно купить: (один правильный ответ)
а) любое количество иностранной валюты
б) количество валюты, определенное ЦБ РФ
в) количество валюты, эквивалентное сумме депонента на клиринговый счет
ММВБ
г) количество валюты, определяемое руководством биржи
19. Девиз – это: (один правильный ответ)
а) установленная законом денежная единица данной страны
б) иностранная денежная единица
в) международная счетная единица
г) любое платежное средство, выраженное в иностранной валюте
20 Диверсификация валютных резервов представляет собой: (один
правильный ответ)
а) метод воздействия на валютный курс путем купли-продажи иностранной
валюты ЦБ
б) регулирование структуры валютных резервов путем включения в их состав
разных валют
в) изменение учетной ставки ЦБ
г) изменение ставки рефинансирования ЦБ
д) изменение границ валютного коридора
21. Резидентами Российской Федерации не являются (два правильных
ответа)
а) граждане РФ, временно находящиеся за пределами России
б) иностранные граждане, временно находящиеся на территории России
в) российские ИП
31
г) филиалы, дочерние структуры и представительства российских компаний
за рубежом
д) филиалы, дочерние структуры и представительства иностранных
компаний в России
22. В России в настоящее время используется следующий режим валютного
курса: (один правильный ответ)
а) свободное плавание
б) жесткая фиксация курса
в) управляемое плавание
г) валютный коридор
23. Реальный валютный курс рассчитывается как: (один правильный ответ)
а) произведение номинального валютного курса на соотношение цен по
ППС в странах котируемых валют
б) отношение номинального валютного курса к соотношению цен по ППС в
странах котируемых валют
в) разность между номинальным валютным курсом и соотношением цен по
ППС
24. Методом страхования от валютных рисков является (один правильный
ответ)
а) конверсия
б) хеджирование
в) спекуляция
25.При тенденции к падению курса национальной валюты импортеры
стремятся: (один правильный ответ)
а) ускорить платежи экспортерам в иностранной валюте
б) отсрочить платежи экспортерам в иностранной валюте
в) заключать контракты с экспортерами в национальной валюте
г) динамика валютного курса не оказывает влияния на поведение
импортеров
26. Прямое валютное регулирование осуществляется (один правильный
ответ):
а) с помощью использования валютно-кредитных методов воздействия на
поведение экономических субъектов
б) путем законодательных актов и действий исполнительной власти
в) путем мер воздействия ЦБ на валютный рынок
г) путем стерилизации денежной массы
27. В России девизную политику осуществляет (один правильный ответ):
а) Президент РФ
б) Министерство финансов
в) Министерство экономического развития и торговли
г) ЦБ РФ
28. Спот-курс представляет собой: (один правильный ответ)
а) среднее арифметическое курсов продавца и покупателя
б) курсовое соотношение двух валют, определяемое через их курс по
отношению к третьей
32
в) текущий курс валют на каждую конкретную дату, изменяющийся
ежедневно
г) котировка двух валют, ни одна из которых не является национальной
валютой участника сделки
д) курс, зафиксированный в контракте, остающийся неизменным в течение
срока его исполнения
29. При прямой котировке базовой валютой является: (один правильный
ответ)
а) национальная валюта
б) иностранная валюта
в) это определяет сам банк
30. Как изменяется денежная масса страны при покупке ЦБ иностранной
валюты? (один правильный ответ)
а) увеличивается на сумму купленной валюты, умноженную на валютный
курс
б) уменьшается на сумму купленной валюты, умноженную на валютный
курс
в) не изменяется
г) может увеличиться, а может уменьшиться в зависимости от прочих
факторов
31. Режимы валютного курса не включают в себя: (один правильный ответ)
а) наклонный валютный коридор
б) «грязное» плавание
в) девальвацию и ревальвацию валют
г) жесткую фиксацию курса
д) свободное плавание
32. В российских банках курс продажи: (один правильный ответ)
а) меньше курса покупки
б) больше курса покупки
в) в зависимости от финансового состояния банка может быть больше или
меньше курса покупки
г) будет таким, каким его установит ЦБ РФ
33. Средний курс, применяемый во внешнеторговых контрактах,
представляет собой (один правильный ответ)
а) среднее арифметическое курсов продавца и покупателя
б) курсовое соотношение двух валют, определяемое через их курс по
отношению к третьей
в) курс валют на каждую конкретную дату, изменяющийся ежедневно
г) котировка двух валют, ни одна из которых не является национальной
валютой участника сделки
д) произведение текущего валютного курса на соотношение цен в странах
котируемых валют
34. Выберите понятие, не входящее в структуру валютной
конвертируемости: (один правильный ответ)
а) полная валютная обратимость
б) частичная внутренняя конвертируемость
33
в) товарная конвертируемость
г) частичная внешняя конвертируемость
35.Девизная форма валютной политики представляет собой: (один
правильный ответ)
а) изменение учетной ставки ЦБ
б) обесценение или удорожание национальной валюты
в) воздействие на валютный курс путем валютных интервенций ЦБ
г) включение в состав валютных резервов ЦБ разных валют
д) покупка правительством иностранных ценных бумаг
36. Выберете операции, которые в России нельзя осуществлять с
иностранной валютой: (два правильных ответа)
а) конверсия валют
б) погашение задолженностей по бюджетным платежам
в) хранение на депозитных счетах в банках
г) расчеты с российскими поставщиками и подрядчиками
д) хранение в форме домашних сбережений
37. При укреплении курса национальной валюты импортеры в расчетах с
экспортерами стремятся: (один правильный ответ)
а) отсрочить платежи в иностранной валюте
б) ускорить платежи в иностранной валюте
в) импортерам это безразлично, риск изменения валютного курса несет
экспортер
38. Как воздействует на состояние национальной валюты при прочих равных
условиях повышение ставки рефинансирования ЦБ? (один правильный ответ)
а) национальная валюта укрепляется
б) курс национальной валюты падает
в) курс национальной валюты не изменяется, т.к. денежная и валютная
системы не тождественны друг другу
39. К формам международных расчетов не относятся (два правильных
ответа):
а)чек
б) документарный аккредитив
в) вексель
г) инкассо
д) банковский перевод
40. Кредит с опционом наличного платежа это:
а) оплата товара импортером после его передачи или отгрузки или платеж
против документов, подтверждающих отгрузку товара в соответствии с
условиями контракта
б) предоставление экспортером импортеру отсрочки платежа за товар
в) право выбора импортером платежа наличными (со скидкой) или отсрочки
платежа за товар (в этом случае импортер лишается скидки).
41. К средствам международных расчетов не относятся: (два правильных
ответа)
а) чек
б) простой вексель
34
в) переводной вексель (тратта)
г) аваль
д) банковский перевод
42. Корреспондентский счет, открываемый национальным банком в
зарубежном банке, называется:
а) ностро
б) лоро
в) востро
43. Внутренняя валютная лицензия не дает российским коммерческим
банкам право на:
б) куплю-продажу иностранных валют
б) установление корреспондентских отношений с зарубежными банками с
открытием счетов ностро и лоро
в) ведение рублевых счетов нерезидентов
г) привлечение и размещение средств в иностранной валюте юридических
лиц
д) выдачу гарантий по обязательствам счетов в иностранной валюте
44. В отличие от дочернего банка, отделение:
а) слито с головным банком и имеет с ним общий баланс
б) имеет самостоятельный баланс, головной банк не несет ответственности
по его обязательствам перед клиентами
в) не занимается платежно-расчетными, кредитными и депозитными
операциями, а только снабжает головной банк необходимой для него
финансовой и коммерческой информацией
45. При расчетах в форме документарного аккредитива степень участия в
них банков:
а) максимальна
б) менее значительна
в) минимальна
46.Обеспечение платежей для экспортера при банковском переводе
а) максимально
б) менее значительно
в) минимально
47. На выбор конкретных форм международных расчетов не оказывает
существенного влияния:
а) деловая репутация контрагентов, степень доверия между ними и их
платежеспособность
б) вид товара, являющегося объектом поставки
в) наличие кредитного соглашения
г) способ транспортировки товара
д) уровень спроса и предложения на данный товар на мировых рынках
48. Максимально эффективной для экспортеров и одновременно наиболее
дорогостоящей формой расчетов является:
а) расчет по открытому счету
б) инкассо
в) документарный аккредитив
35
д) банковский перевод.
49. При расчетах в форме документарного аккредитива обязательство банка
– эмитента:
а) зависит от платежеспособности импортера
б) является самостоятельным и не зависит от правоотношений сторон по
контракту
в) может быть отозвано импортером по своему усмотрению без
согласования с экспортером
50. При расчетах в форме документарного аккредитива максимальный риск
принимает на себя:
а) бенефициар
б) приказодатель
в) банк-эмитент
г) авизующий банк
51. При расчетах в форме документарного аккредитива:
а) банки выступают лишь в качестве посредников при осуществлении
международных расчетов
б) к обязательству импортера платить добавляется письменное
одностороннее обязательство банка осуществить платеж
в) импортер осуществляет платеж, уже вступив во владение товаром. И
экспортер сталкивается с возможным риском неплатежа со стороны
контрагента.
52. Инкассо это:
а) обязательство банка принять платеж
б) обязательство банка произвести платеж
в) направление поручения одного банка другому выплатить определенную
сумму переводополучателю
53. При расчетах с помощью инкассо риск операции принимает на себя:
а) импортер
б) экспортер
в) банк экспортера
г) банк импортера
54. При отсутствии корреспондентских отношений между банками,
осуществляющими расчеты с помощью документарного аккредитива, в
схему расчетов включается третий банк , который будет называться:
а) авизующий
б) инкассирующий
в) представляющий
г) ремитент
д) рамбурсирующий
55. В случае. Если в инкассовом поручении не указано, какая из сторон
несет комиссионные расходы, по умолчанию их будет выплачивать:
а) экспортер
б) импортер
в) комиссионные расходы пропорционально делятся между сторонами
56. К числу коммерческих реквизитов чека не относится:
36
а) номер чека
б) номер счета чекодателя
в) слово «чек»
г) наименование держателя чека
д) код банка чекодателя
57. Означает ли выписка чека погашение долга?
а) да, выписка чека представляет собой фактическое погашение долга
заемщика перед кредитором
б) нет, поскольку чек – это лишь частное обязательство, которое может
превратиться в деньги
в) это зависит от формы международных расчетов, в рамках которой
используется данное средство платежа
58. Тратта представляет собой:
а) передаточную надпись на векселе
б) безусловный приказ чекодателя банку плательщику оплатить указанную в
чеке сумму по его предъявлении
в) гарантийное обязательство
г) безусловное предложение одного лица другому лицу выплатить в
определенный срок указанную в векселе сумму третьему лицу
д) долговую расписку заемщика, обязующегося в указанный срок заплатить
кредитору
59. В отношениях по переводному векселю ремитентом является:
а) кредитор, векселедержатель
б) должник
в) держатель векселя
г) гарант по векселю
60. Особенностью переводного векселя является
а) единый длят всей вексельной суммы срок платежа
б) возможность его гарантирования третьими лицами
в) передача прав по нему с помощью индоссамента
г) возможность учета векселя в банке
61. Принципом международного кредита не является:
а) возвратность
б) срочность
в) платность
г) экономия издержек обращения
д) целевой характер
62. К числу положительных эффектов развития международного кредита не
относятся (два правильных ответа):
а) стимулирование внешнеэкономической деятельности страны
б) стимулирование перевода прибыли из стран-заемщиц в страны-кредиторы
в) обеспечение бесперебойности международных расчетов
г) способствование формированию льготных режимов для иностранных
инвесторов
д) перемещение «горячих» денег по каналам международного кредита
63. Офердрафт как разновидность кредита представляет собой:
37
а) ссуду, предоставляемую экспортером импортеру в виде отсрочки платежа
за товар
б) предоставление заемщику кредитной линии, то есть суммы, служащей
верхней границей кредита, до которой он может быть использован
заемщиком
в) краткосрочный кредит, предоставление которого осуществляется
списанием средств по счету клиента банка сверх остатка на счете
64.Кредит поставщика обычно носит характер:
а) краткосрочный, иногда пролонгируемый до среднесрочного
б) преимущественно среднесрочный
в) преимущественно долгосрочный
65. При расчете полного срока коммерческого кредита под грационным
периодом понимается
а) срок поставки товара и признания импортером задолженности по кредиту
путем акцепта тратт
б) льготный период между окончанием использования и началом погашения
кредита
в) период времени, за который заемщик должен полностью рассчитаться с
кредитором
66. При авансовом платеже в 25% от стоимости контракта имеет место:
а) кредитование экспортером импортера
б) кредитование импортером экспортера
в) взаимное кредитование сторон
67. Риск делькредере это
а) валютный риск
б) риск непогашения сделки, если одна из сторон является государственным
учреждением
в) риск введения запрета на перевод средств
г)риск введения моратория на выплаты по кредитным обязательствам
68. К банковским кредитам продавцу не относится:
а) акцептно-рамбурсный кредит
б) факторинг
в) форфейтинг
г) учет тратт
69. При факторинге, в отличие от форфейтинга
а) товарный кредит трансформируется из фирменного в банковский
б) допускается оборот на продавца
в) в отношениях между продавцом и покупателем появляется третье лицо
г) экспортер освобождается от ряда функций, не связанных с
производственной деятельностью
70. К биржевым валютным операциям относятся (два правильных ответа)
а) операции своп
б) форвардные сделки
в) фьючерсы
г) опционы
71. Наиболее активными участниками рынка форэкс являются:
38
а) брокерские компании
б) институциональные инвесторы
в) внешнеторговые организации
г) коммерческие банки
д) национальные финансовые институты
72. При открытой короткой валютной позиции банка
а) его требования равны обязательствам в той же валюте
б) обязательства по купленной валюте превышают требования в ней
в) требования по купленной валюте превышают обязательства в ней
8.2 Практические задания
Задача 1. Компания желает купить 1 млн. фунтов стерлингов и получает
котировку двух банков: первый банк-фунт котирует за 1 GBP = 1.7510 - 25
USD; во втором банке - фунт котируется за 1 GBP = 1.7515 - 27 USD.
Совершите оптимальную сделку «СПОТ», рассчитайте сумму платежа в
долларах.
Задача 2. Определить, какой курс установит банк для перевода российских
рублей в японские иены, если: USD/RUR = 28,40-28,50; USD/JPY = 118,75118,85.
Задача 3. Российскому дилеру необходимо приобрести 6,5 млн. EUR.
Сколько российских рублей он должен продать банку, если USD/RUR = 28,4028,50; EUR/USD = 1,2268-1,2309.
Задача 4. 18 ноября 2012 года между ОАО «МДМ-банк» и ОАО «Банк
«ВТБ» была заключена форвардная сделка на сумму 20 000 долларов. В момент
заключения сделки курс определен как 1$=26,2 рублей. Официальный курс ЦБ
РФ составляет 1$=25,8 рублей. Срок сделки = 41день с момента заключения.
Произвести переоценку валютных счетов, отразить данную сделку в учёте, если
за это время официально курс менялся 2 раза: 5 декабря - 1$=26 рублей; 20
декабря - 1$=26,5 рублей.
Задача 5. Заключена сделка с поставкой today между двумя банками в
сумме 14 000 долларов. Курс сделки в момент заключения = 25,4 рубля за
доллар. Курс ЦБ РФ = 25 рублей. Определить методику отражения операций в
бухгалтерском учете.
Задача 6.. ЗАО «Региобанком» 1 ноября 2008 года заключена сделка с
клиентом ООО «Зимний сад» по продаже иностранной валюты с поставкой
tomorrow в сумме 15 000 долларов. Курс сделки 1$ = 27 рублей. Официальный
курс ЦБ РФ составляет 1$ = 26,4 рублей. Рассмотреть особенности отражения в
учете сделок today и tomorrow. Отразить данную операцию в бухгалтерском
учете.
39
Задача 7. Межбанковским корреспондентским соглашением между ВТБ
(Москва) и «Донау банком» (Вена) предусмотрено открытие счетов банками
друг у друга.
Объясните, на основании каких документов открываются корреспондентские
счета на балансе ВТБ.
Укажите, какие контрольные материалы для совершения операций по
корреспондентским счетам российский банк высылает иностранному банку и
получает от него.
Назовите корреспондентские счета, открытые ВТБ в иностранных банках, и
счета, открытые иностранными банками В ВТБ.
Изложите порядок аналитического учета открытых корреспондентских счетов в
ВТБ.
Задача 8. ВТБ направил поручение «Донау банку» (Вена) ведомость
начисленных процентов (процентный штафель) по его счету в ВТБ.
Охарактеризуйте данные, используемые для начисления процентов.
Объясните, как отражаются суммы начисленных процентов по счетам
банка. Изложите порядок извещения иностранного банка о начисленных
процентах.
Задача 9.. Российский КБ размещает депозит в иностранном банке в сумме
500 тыс. GBP под 5,6% годовых,
Рассчитайте какая сумма будет на счете через три года, если банк
начисляет проценты каждый год (без учета налогообложения)
Задача 10. По поручению российской фирмы «Авест» коммерческий банк ВТБ
открывает аккредитив 20.01.2012 на сумму 60 тыс. долл. сроком исполнения 1
год. Аккредитив открывается в пользу компании «Sony» за поставку бытовой
техники, обслуживающейся в японском банке. По условиям контракта поставка
товара осуществляется отдельными партиями по 10 000 долларов каждая с
периодичностью один раз в два месяца. 20.04.2009 года компания «Sony»
совершила поставку товара и представила товарно-транспортные документы и
счета-фактуры на сумму 5 000 долларов.
Задание
1. Следует определить вид аккредитива, который может быть использован при
совершении этой сделки?
2. Может ли аккредитив быть исполнен при нарушении условий контракта?
3. Определить сумму следующей партии?
4. Необходимо указать функции банка-импортера и банка-экспортера?
5.
Ситуации
Ситуация 1. Импортный аккредитив с рассрочкой платежа
У импортера заключено два внешнеторговых контракта на поставку
сталеплавильной печи и системы газоочистки с производителем оборудования
(Швейцария).
40
Форма оплаты – аккредитив с рассрочкой платежа (форфейтинг).
Исполняющий банк – SMBC (Лондон).
Клиент изъявил желание объединить два контракта для оплаты
таможенной пошлины по «нулевой» ставке.
Принято решение – объединение двух контрактов в один.
Объединение двух аккредитивов невозможно по причине того, что
аккредитивы были открыты и у каждого обозначен определенный график
погашения и срок предоставления комплектов документов.
Согласование вопроса объединения контрактов и внесения изменений в
аккредитив после согласования с иностранным банком.
Ситуация 2. Определить оптимальную форму международных расчетов,
функции и операции банков при проведении расчетов.
Условие:
Вариант 1.
Первоначальные условия Контракта: 100% предоплата
Проект: финансирование импорта дорожно-строительной техники из
Японии и Сингапура.
Цель: комплексная оптимизация условий сделки
Клиент ВТБ: российское торговое предприятие
Иностранный партнер: сингапурская торговая компания
Сумма: 2 000 000,00 долл. США
Вариант 2.
Первоначальные условия Контракта : пост- оплата
Проект: продажа российского морского судна
Цель: комплексная оптимизация условий сделки
Клиент ВТБ (экспортер): российское торговое предприятие
Иностранный партнер: сингапурская торговая
компания
Сумма: 1 350 000,00 долл. США
Итоговые параметры сделки после проработки:
20 %стоимости Контракта - телеграфный банковский перевод (авансовый
платеж в пользу российского экспортера (бенефициара))
80% стоимость Контракта - безотзывный документарный аккредитив с
платежом по предъявлении документов «at sight».
Представленные документы:
1. Инвойс
1. Акт приема-передачи судна
2. Разрешение капитана порта
на разовый переход судна
4. Свидетельство о праве собственности
5. пр. документы
Преимущества для клиента: возможность контроля исполнения сделки,
нивелирование рисков непоступления экспортной выручки
41
Задание
Соберите и проанализируйте информацию об изменении курсов доллара
США, евро и японской иены (либо по отношению к рублю, либо кросс-курсы)
за предыдущий год или с начала текущего года.
Используя данные по срочным валютным операциям (возможно
использование данных срочного сегмента ММВБ) спрогнозируйте дальнейшие
курсовые тренды на краткосрочную перспективу (3 мес., 6 мес.). Обсудите
полученные результаты в группах и подготовьте групповые прогнозы.
Кейсы
Кейс 1.
Коммерческий банк «МДМ-ТНБ» специализируется на осуществлении
сверхкраткосрочных финансовых операций, в том числе на валютных
спекуляциях на международном денежном рынке.
В настоящее время на основных сегментах мирового денежного рынка
сложился следующий уровень курсов и ставок.
Валюта
Доллар США
Рубль
Евро
Швейцарский франк
Японская иена
Фунт стерлингов
Великобритании
Курс к доллару США, ед.
за 1 долл.
28,40
0,85
2,14
117,2
0,71
Ставки по межбанковским
кредитам в данной валюте на
срок до 30 дней
3,10
5,20
2,30
1,05
0,15
4,20
На протяжении последних двух месяцев курс японской иены к ведущим
мировым валютам поднимался на 0,1-0,2% в неделю. Курс фунта стерлингов к
ведущим мировым валютам на протяжении этого периода снижался на 0,050,15% в неделю. В динамике курса остальных валют устойчивой курсовой
тенденции не отмечалось.
На следующей неделе ряд стран публикует официальную
макроэкономическую статистику. По предварительным оценкам экспертов КБ
«МДМ-ТНБ», можно ожидать, что результаты публикации будут следующими:
а) данные об объёме внешнего долга РФ. С вероятностью 60% долг
сократился в соответствии с графиком погашения внешних обязательств,
с вероятностью 30%-сократился опережающими темпами, с
вероятностью 5% - имеют место незначительные задержки с
обслуживанием внешнего долга, с вероятностью 5% - осуществлены
новые заимствования;
б) данные о безработице США. С вероятностью 45% уровень безработицы
не изменился, с вероятностью 15% - значительно увеличился, с
вероятностью 10% - незначительно сократился;
42
в) данные о росте ВВП в Великобритании. С вероятностью 55% ВВП темпы
роста ВВП не изменились, с вероятностью 25% - слабо увеличились, с
вероятностью 20% - слабо снизились);
г) данные об инфляции в еврозоне. С вероятностью 60% - инфляция
незначительно увеличилась, с вероятностью 25% - не претерпела
изменений, с вероятностью – 15% - снизилась.
Коме того, на наступающий неделе эксперты прогнозируют повышение
мировых цен на нефть с текущих 52,3 долл. За баррель (марки Urals) до 53,1 –
54,7 долл. за баррель.
Подготовьте свои рекомендации по осуществлению спекулятивных
операций сроком на 7-14 дней на мировом денежном рынке для руководства КБ
«МДМ-ТНБ», исходя из следующих данных:
а) в настоящее время свободные средства КБ «МДМ-ТНБ» составляют 200
млн. руб. и 50 млн. евро;
б) комиссионные по валютообменным операциям КБ «МДМ-ТНБ» на
мировом рынке составляют 0,05% по операциям объёмом до 5 млн. долл.
(в долларовом эквиваленте, 0,02% по операциям объёмом 5-20 млн. долл.
И 0,01% по операциям объёмом более 30 млн. долл.;
в) КБ «МДМ-ТНБ» может размещать средства по ставкам мирового
денежного рынка, приведённым в таблице. КБ может привлекать
средства в объёме до 100 млн. долл. (в долларовом эквиваленте) по
ставкам мирового денежного рынка, увеличенным на 0,2-0,3 процентных
пункта. Привлечение средств сверх 100 млн. долл. Осуществляется по
ставкам мирового денежного рынка, увеличенным на 0,5-0,7 процентных
пункта. Общий объём краткосрочных заимствований КБ «МДМ-ТНБ» не
может превышать 200 млн. долл.
Кейс 2.
КБ «МДМ-ТНБ» специализируется на клиентском обслуживании мелких
и средних предприятий и частных лиц. В настоящее время КБ «МДМ-ТНБ»
располагает свободными средствами в объёме 200 тыс. долл. США и 3 млн.
руб. Эти средства привлечены на депозиты сроком от 6 мес. До 2 лет, по
ставкам от 5 до 7% (долларовые средства) и от 6 до 9% (по рублёвым
кредитам).
В настоящее время курс доллара США составляет 28,0 руб. за 1 долл.,
курс евро – 32.0 руб. за 1 евро. В среднесрочной перспективе ожидаются
колебания курсов около этих значений без формирования устойчивой
тенденции изменения курсов. Ставка LIBOR по долларовым кредитам
составляет от 5,8 до 6,3% годовых для различных сроков. В среднесрочной
перспективе ожидается её повышение на 0,1-0,2 процентного пункта в квартал.
КБ
«МДМ-ТНБ» может
застраховать кредитный
риск
по
предоставленным кредитам. Стоимость страхового контракта составляет от
0,03 до 0,08% от суммы кредита в месяц в зависимости от надёжности
заёмщика. Страхуется только базовая сумма кредита. Проценты не страхуются.
43
В случае некредитоспособности заёмщика процедура получения залога
требует от 1 до 3 месяцев и сопряжена с расходами, составляющими от 10 до 35
тыс. руб.
КБ «МДМ-ТНБ» рассматривает следующие предложения со стороны
потенциальных заёмщиков:
Название
Сумма
Ставк
а, %
годов
ых
11
Срок,
мес.
Обеспечение
ОАО «НПАК
«Агропроминвест»
1,2 млн
руб.
9
-
ЗАО «Варха»
50 тыс.
долл.
0,5 млн.
руб.
1,0 млн.
руб.
8
6
13
3
12
9
ЗАО «Кляйн»
80 тыс.
долл.
12
6
ИЧП
«Лобанов С. К.»
20 тыс.
долл.
10
8
ОАО «Мастер»
60 тыс.
долл.
7
ЗАО «Никель»
1,1 млн.
руб.
LIBO
R
USD6
M+ 1
проц.
п.,
уплат
а
ежеме
сячно
15
ОАО «Ольвия»
40 тыс.
9
евро
100
10
тыс.долл
.
90 тыс. LIBO
долл.
R
USD1
Y+2
проц.
п.,
4
ОАО «Гранд»
ГУП «ЕООКТС»
ЗАО «Палаццо»
ЗАО «Триния»
8
9
15
Банковская
гарантия
Гарантия
муниципальных
структур
Залог
муниципальных
облигаций
Залог
незаконченного
производства
Примечание
Регулярно
испытывает
проблемы с
оборотными
средствами
Вероятность
некредитоспособности – 2,5 %
Производство
садовых домиков
Производство
бытовой
электротехники
Залог торгового
павильона
Залог
недостроенного
жилого дома
-
44
ИЧП
«Ушаков Д.В.»
ОАО «Ф-дизайн»
25 тыс.
долл.
80 тыс.
евро
ЗАО «Хилл»
0,9 млн.
руб.
1,8 млн.
руб.
НПО
«Энергострой»
уплат
а
ежекв
-но
11
3
-
-
10
12
-
11
2
-
Целевой кредит на
обновление
вычислительного
парка
-
Основной
заказчик ОАО
«НПАК
«Агропроминвест
»
Какие заёмщики представляют собой наиболее привлекательный объект вложения
средств для КБ «МДМ-ТНБ»?
14
18
Залог
металлообрабат
ывающего
оборудования
Кейс 3
Компания Пасифинг трейдинг (Pacific Traiding Company) вчера приобрела
канадский доллар для будущей оплаты стоимости электрооборудования
канадским поставщикам.
Однако корпорация на следующий день установила контакты с японской
торговой компанией, которая сообщила о готовности поставить товар,
соответствующий их требованиям, в течение 48 часов после заключения
контракта.
Компания Пасифинг трейдинг дала поручение своему банку
приобрести японские иены для оплаты стоимости ввозимого импорта до
следующей недели. Между тем,
производитель оборудования должен
расплатиться за кредит, выданный товарные запасы, на следующий день,
который он получил 30 дней назад от банка Торнадо-Доминион (TorontoDominion Bank).
Какой из финансовых инструментов может быть наиболее приемлемым
для контрагентов. Опишите Ваши действия в качестве банкира, дающего
рекомендации данным корпорациям, для того чтобы помочь им в решении
текущих проблем.
Кейс 4.
Компания Art’s Sporting Goods заказала партию спорттоваров для
футболистов у производителя, который выступает одновременно и
дистрибьютором в Мюнхене. Платеж за поставку товара, стоимостью 3,5 млн.
долл. США, должен быть произведен в евро, курс которого изменился за
последние 30 дней в диапазоне 0.8198 евро/$- 0.8419 евро/$. Предположим, что
тенденция изменения валютного курса продолжится. Порекомендовали ли бы
Вы (как банковский работник) корпорации использовать инструменты
валютного хеджирования? Если да, то почему?
45
Кейс 5
Корпорация Pihocho собирается приобрести новую модель деревянных
игрушек французского производителя (экспортера) через несколько дней по
цене 200 евро за единицу, для последующей торговли через сеть розничных
магазинов. Текущий обменный курс равен 0.8538 евро/$. Платеж за поставку
будет произведен в следующем месяце, но ожидается существенное повышение
курса евро против доллара США. Pihocho обратился в свой банк (Южный
коммерческий банк) за советом, о том что следует сделать. Какую срочную
сделку Вы бы заключили, чтобы решить проблему, с которой столкнулась
корпорация Pihocho? Срочные контракты на поставку евро в следующем
месяце имеют форвардный курс 0.8769 евро/$. Ожидается, что будущий
текущий курс в следующем месяце будет равен 0.8376 евро/$.
Кейс 6
Корпорация по производству электротехники Watson регулярно
осуществляет поставку оборудования на розничный рынок США со своего
торгового склада, расположенного в городе Штуттгарте (Германия). Обычно
срок коммерческого кредита, предоставленного корпорацией, составляет 90
дней. Однако, Watson должен конвертировать всю сумму платеже в долл. США,
полученного от покупателя, в евро, чтобы оплатить з/п рабочим и произвести
расчеты с поставщиками. После поставки большой партии товаров
американским розничным торговцам, Watson заинтересовался прогнозом,
полученный от национального банка, согласно которому обменный курс евро, в
следующем месяце, резко упадет. Текущий обменный курс равен 0.81 евро за
доллар США. Однако, текущий прогноз банка утверждает, что будущий
обменный курс будет равен 0.86 евро за долл. США. Watson может понести
существенные потери в евро за каждый долл. США, полученный в счет оплаты
стоимости поставки. Объясните, как компания с помощью банка может
использовать срочные инструменты для компенсации потери при изменении
обменного курса евро - доллар.
Кейс 7
Корпорация Johana International Mercantile проинвестировала 15 млн.
долл США в типографическое издательство, расположенное на севере
Германии, и опасается существенного падения курса евро на спот рынке с 1,21$
до 1,15$ за евро, что в свою очередь снизит реальную величину инвестиций
корпорации. Банк Johana’s советует использовать опционный контракт, для
снижения риска потерь при изменении валютного курса. Какой валютный
опционный контракт Вы бы порекомендовали?.
Кейс 8
Международный банк Ebi, владеющий активами в долл.США, на сумму
416 млн.$ и обязательствами на 479 млн. $. Приобрел 416 млн.$ CША на
валютном рынке и «ушел» в короткую позицию на 14 млн.долл. США. Каким
рискам подтвержден банк при флуктуации курса долл. относительно
46
национальной валюты. При каких обстоятельствах возможны финансовые
потери, если курс долл. меняется относительно иены?
8.3 Вопросы и задания к итоговой аттестации
1. Понятие
международных
валютных
отношений.
Их
связь
с
воспроизводственными процессами и международными экономическими
отношениями.
2. Валютно-финансовые аспекты глобализации мировой экономики
3. Современные валютно - финансовые проблемы мировой экономики.
Валютные и финансовые кризисы.
4. Валютные системы, их классификация, основные элементы.
5. Закономерности развития мировой валютной системы. Валютные кризисы.
6. Парижская и Генуэзская валютные системы: стандарт, механизм
функционирования, причины распада.
7. Бреттон-Вудская валютная система.
8. Ямайская и европейская валютные системы. Проблемы евро.
9. Платежный баланс, его структура и особенности бухгалтерии.
10.Система показателей платежного баланса.
11.Факторы, влияющие на платежный баланс и система мер государственного
регулирования платежного баланса.
12.Валютный курс как экономическая категория. Виды валютных курсов.
13.Факторы, влияющие на валютный курс. Регулирование валютного курса.
14.Корреспондентские отношения коммерческих банков.
15.Понятие международных расчетов и их особенности.
16.Расчеты с помощью документарного аккредитива. Достоинства и недостатки
аккредитивной формы расчетов.
17.Инкассо, его достоинства и недостатки для сторон сделки.
18.Банковский перевод, расчеты авансом и по открытому счету.
19.Чеки в международных расчетах.
20.Особенности расчетов с помощью векселей.
21.Современные средства международных расчетов – пластиковые карты.
22.Международный кредит, его сущность и принципы. Классификация
кредитов.
23.Фирменный кредит во внешней торговле.
24.Банковский кредит иностранному покупателю во внешней торговле.
25.Сравнительная характеристика коммерческого и банковского кредита во
внешней торговле
26. Факторинг как разновидность международного банковского кредита
продавцу.
27.Форфейтинг как разновидность международного кредита продавцу
28.Сравнительная характеристика факторинга и форфейтинга
29.Акцептно – рамбурсный кредит
30.Стоимость кредита: процентная ставка и комиссии.
31.Лизинг, его виды, механизм лизинговой операции, достоинства и недостатки
для сторон сделки.
47
32.Международные финансовые потоки и мировые финансовые центры.
33.Валютный рынок, причины его возникновения, структура и особенности.
34.Участники современных валютных рынков и их цели.
35.Валютные операции на рынке спот.
36.Особенности срочного валютного рынка.
37.Форвардные операции на межбанковском валютном рынке.
38.Особенности проведения операций «своп» . Валютный и процентный своп.
39.Фьючерсные операции.
40.Сравнительная характеристика форвардных и фьючерсных контрактов.
41.Опционы «пут» и «колл».
42. Рынок Форэкс и арбитражные операции..
43.Мировой кредитный и финансовый рынок: понятия, функции, объекты
сделок, современные особенности.
44.Рынок евровалют.
45.Рынок еврокредитов. Еврооблигации.
46.Риски участников МЭО, причины их возникновения, классификация рисков.
47.Страхование валютных рисков. Валютные оговорки.
48.Страхование кредитных рисков. Государственные страховые организации.
49.Международные финансовые институты, их роль в МЭО.
50.МВФ: цели создания, принципы функционирования, структура управления.
51.Кредитная и заемная деятельность МВФ. Роль кредитов МВФ для
экономики России.
52.Группа Всемирного банка: цели и задачи, структура управления,
направления деятельности.
48
КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ ПРЕПОДАВАТЕЛЯ
Фамилия, имя, отчество:
Ученая степень:
Должность:
Кабинет:
Телефон:
e-mail:
Миронова Ольга Александровна
Кандидат экономических наук
Доцент
502
[email protected]
49