Uchebnoe posobie po 2 razdelu ANALIZ DEYaTEL`NOSTI BANKOV
advertisement
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ» КРАТКОЕ учебное пособие по дисциплине: «Анализ деятельности банков и управление рисками» ПО 2 РАЗДЕЛУ «УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ» Для специальности «Финансы и кредит» МИНСК 2011 Автор: Леонович Т.И., кандидат экономических наук, доцент кафедры банковского дела Рецензенты: д.э.н., профессор, зав.кафедрой финансов и кредита ЧУО «Минский институт управления» Желиба Б.Н.; к.э.н., доцент, зам.начальника Главного управления регулирования банковских операций Национального банка Республики Беларусь Бриштелев А.С. В данном учебном пособии представлены теоретические вопросы по основным темам базового учебного курса по дисциплине: «Управление рисками в банковской деятельности», необходимые студентам для подготовки к экзамену и тестовым заданиям, теоретические вопросы, учебные ситуации, задачи и упражнения для аудиторной работы и домашних заданий, глоссарий, а также список литературных источников. Предназначено для преподавателей и студентов по специальностям «Финансы и кредит» и «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» (по направлению «Бухгалтерский учет, анализ и аудит в банках»). 2 Содержание Введение…………………………………………………………….............. Тема 1. Теоретические основы управления банковскими рисками……... Тема 2. Система управления рисками и принципы методологии рискменеджмента………………………………………………………………… Тема 3. Методология стресс-тестирования рисков в банке……………… Тема 4. Стоимостная оценка риска на основе концепции Value-at-Risk (VaR)………………………………………………………………………… Тема 5. Система управления кредитными рисками……………………… Тема 6. Управление риском ликвидности банка…………………............. Тема 8. Система управления операционными рисками банка…………... Тема 10. Система управления стратегическим риском…………………... Практикум для учебного пособия…………………………………………. Глоссарий…………………………………………………………………… Список литературных источников………………………………………… 3 4 6 25 31 46 49 59 75 87 93 107 116 Введение Любая коммерческая деятельность (особенно в банковской сфере) подвержена определенным рискам, т.е. вероятности наступления убытков (потерь). Эффективность работы банка определяется качеством кредитных и депозитных портфелей. Несмотря на развитую интуицию у высших руководителей банков, зачастую ее недостаточно для качественного управления финансовыми потоками на десятках рынков в различных странах с быстро меняющимися внешними условиями. Обострение конкуренции между банками в настоящее время влечет за собой необходимость познания и применения на практике позитивного опыта управления банковскими рисками, который накоплен банками в развитых странах. Поэтому каждый кредитный работник и финансовый менеджер, аудитор и финансовый аналитик в современных условиях развития экономики Республики Беларусь должен профессионально владеть вопросами методологического и методического обеспечения системы управления рисками банковской деятельности, позволяющими формировать оптимальные портфели деятельности банка. Содержание и структура курса «Управление рисками в банковской деятельности» тесно увязаны с экономической теорией, специальными дисциплинами («Организация деятельности центрального банка», «Организация деятельности коммерческих банков», «Финансовый анализ деятельности банков» и др.) Методы изучения курса предполагают детальное ознакомление с банковским законодательством, нормативной документацией, с отечественной и иностранной литературой. Особое внимание уделяется изучению нормативных документов Национального банка Республики Беларусь и Базельского комитета по надзору за кредитными организациями (BCBS), что гарантирует более полное усвоение материала и прививает навыки самостоятельной работы с деловой банковской документацией. Цель дисциплины – дать возможность студентам овладеть теоретическими вопросами организации системы управления банковскими рисками, изучить практический опыт применения различных процедур выявления, отслеживания, оценки, ограничения и контроля рисков с учетом масштабов, сложности деятельности и профиля рисков банка, а также научить их принимать управленческие решения в сложной, постоянно меняющейся экономической обстановке Республики Беларусь, 4 характеризующейся высоким уровнем общеэкономических и специфических банковских рисков. В результате изучения дисциплины студент должен знать: - теоретические основы механизма возникновения и реализации банковских рисков, их сущность, принципы управления банковскими рисками на каждом уровне управления; - методы и способы выявления, отслеживания, оценки банковских рисков с учетом циклических аспектов экономики; методические основы оценки тесноты взаимосвязи рисков ликвидности, кредитного, рыночного и других, в том числе стресс-тестирование; - требования, предъявляемые к внутрибанковским условиям для управления основными видами финансовых рисков, процедурам управления, оценки и мониторинга, надлежащего контроля основных видов рисков; - роль и место внутрибанковского планирования в системе управления риском в банках, в том числе методы и способы установления общих лимитов, объединяющих на сопоставимо значимой основе различные виды рисков - методологические основы и методические приемы разработки планов восстановления нормального функционирования банка, основанные на различных сценариях реализации рисков. уметь: - разрабатывать и обосновывать проекты управленческих решений, обеспечивающих эффективное управление и контроль за рисками. 5 Тема 1. Теоретические основы управления банковскими рисками Под риском понимается угроза потери части своих ресурсов, недополучение доходов или произведение дополнительных расходов в результате проведения финансовых операций (размер возможных потерь определяет уровень рискованности этих операций). Риски появляются в результате несоответствия прогнозов реально развивающимся событиям. Риски очень сложно классифицировать по факторам, их вызывающим, так как их проявлению способствует воздействие совокупности различных как внешних, так и внутренних факторов. Например, причиной роста риска ликвидности может быть не только невозможность оперативного привлечения денежных ресурсов на межбанковском рынке, но и ошибки в планировании, некомпетентность персонала, низкое качество кредитного портфеля (угроза невозврата большой доли выданных кредитов). На все виды рисков воздействует множество факторов, как окружающей среды, так и внутреннего характера. В значительной степени риски зависят и от того, на каком временном отрезке они рассматриваются. На банк воздействуют следующие основные группы рисков: 1. Общие риски, которым подвержены все. Это стихийные бедствия, социальные потрясения и т.д. Типичный способ защиты от них страховка. 2. Рыночные риски, которым подвержены все субъекты рынка. Проявляются они в неадекватной (неожиданной) реакции рынка на банковскую стратегию и продукты, во влиянии на рынок изменений политического и законодательного характера. Основной способ защиты от них - исследования рынка, прогнозирование и развитие маркетинга. 3. Банковские риски, связанные с функционированием кредитной организации. Это могут быть операционные риски - кредитный, инвестиционный, риски изменения базовых параметров - процентный, ликвидности, валютный и т.д. Базельский комитет по банковскому надзору делит риски на внутренние и внешние (будут рассмотрены ниже). Возможности управления (регулирования) внешними рисками у банка ограничены. К внешним, связным в изменением ситуации в экономике в целом, относятся: страновые, валютные, финансовые, правовые риски и риск стихийных бедствий. К внутренним - риск несбалансированной 6 ликвидности, риски по отдельным операциям, риски, связанные с последствиями принятия некачественный решений, риск потери репутации. Среди подходов, применяемых при классификации рисков, наиболее характерны следующие: • по типу субъекта - специализированные, отраслевые, универсальные; • по месту возникновения - внешние и внутренние; • по составе клиентов - мелкие, крупные, сопряженные, отраслевые; • по методам расчета - комплексные, частные; • по степени риска - плотные, умеренные, низкие; • по времени - прошлые, текущие, будущие; • по характеру учета - балансовые, забалансовые; • по возможностям управления - открытые, закрытые. Возможна следующая классификация рисков: - Финансовые риски: (кредитный риск, процентный риск, риск ликвидности, инвестиционный риск, валютный риск, риск неплатежеспособности) - Функциональные риски: (стратегический риск; технологический риск; риск операционных или накладных расходов (риск неэффективности); риск внедрения новых продуктов и технологий (внедренческий риск)). - Прочие внешние риски: (риск несоответствия; риск потери репутации). Стандарты управления рисками (таблица 1): RMS, 2003 г. COSO-ERM, 2004 г.; Basel II, 2004 г. Таблица 1 – Стандарты управления рисками Параметр сравнения COSO-ERM RMS BASEL II 1 2 3 4 7 Определение Непрерывный процесс, охватывающий всю организацию и направленный на определение и поддержание склонности к риску Интегрированный в культуру организации процесс системного анализа деятельности с целью ее максимальной эффективности Процесс, направленный на поддержание уровня регулятивного капитала Цель Управление с целью поддержания склонности к риску, разумная гарантия реализации стратегии Максимизация стоимости предприятия Поддержание предустановленного уровня капитала Трактовка риска Положительное, отрицательное или смешанное событие Отрицательное или положительное событие Отрицательное событие (потери) Компоненты Внутренняя среда; цели; идентификация и оценка риска; контрольные процедуры; средства контроля и мониторинга Внутренняя и внешняя среда; оценка риска; минимизация; контроль Внутренняя и внешняя среда, оценка риска, проведение контроля и надзорный процесс 1 2 3 4 Оценка рисков Идентификация и анализ рисков всех видов рисков Качественный и количественный анализ рисков Количественный анализ финансовых рисков Реакция на риски Контрольные процедуры Контроль, предупреждение, передача и финансирование Контроль и лимитирование рисков 8 рисков Готовность к внедрению Менее приспособлен для внедрения Не приспособлен для внедрения Приспособлен для внедрения Примечание – Источник: собственная разработка. Базель 2 определяет четкие ограничения относительно минимального размера капитала банка – наиболее детерминированный, с глубокой детализацией методов и техники достижения задекларированной цели, в качестве инструментов управления рисками существенно полагается на процессы управления лимитами; Стандарт RMS ставит целью получение максимальной доходности – рискованность сделок при максимизации доходности рекомендуется компенсировать перенесением риска на третье лицо хеджированием или страхованием; Стандарт COSO-ERM отображает стремление к балансу между доходностью и риском – в качестве основного способа управления рисками предусматривает непрерывный мониторинг и контроль рисковых процессов. Как развитые европейские страны, так и в последнее время Республика Беларусь в лице Национального банка стремятся максимально приблизить систему определения финансовой устойчивости к стандартам, нашедшим воплощение в документах по банковскому надзору, разработанным Базельским комитетом (Базель 2). Базель 2 включает три основных компонента (рисунок 1): Рисунок 1 – Составные компоненты Базель 2 Примечание – Источник: собственная разработка. 9 1) минимальные требования к капиталу банка; 2) основные принципы надзорного процесса; 3) стимулирование рыночной дисциплины. 1) Минимальные требования к капиталу банка, который должен обеспечить «подушку безопасности» для покрытия кредитного, рыночного и операционного рисков. По каждому из рисков предлагаются различные варианты расчета их величины: - упрощенные (базовые или стандартные для всех банков); - продвинутые (основанные на собственных внутренних рейтингах и моделях банка). Варианты расчета кредитного риска: стандартизированный подход (SA); подход на основе внутренних рейтингов (IRB); рамочный подход секьюритизации. Для рыночного риска: стандартизированный подход (SMM); подход на основании внутренних моделей (IMM). Для операционного риска: базовый индикативный подход (BIA); стандартизированный подход (SA+ASA); усовершенствованный (продвинутый) подход (AMA). Альтернативные подходы к оценке рисков для целей достаточности капитала Уровень Кредитный Операционный Рыночный риск риск риск Простой Стандартный Подход на основе Стандартный подход базового подход индикатора Промежуточный Базовый подход Стандартный на основе подход внутренних рейтингов Передовой Передовой Передовые Подход на подход на основе подходы к оценке основе внутренних риска внутренних рейтингов моделей Примечание – Источник: собственная разработка. 10 Стандартный подход (SA) - для определения весового коэффициента кредитного риска финансовых инструментов банковского портфеля используются долгосрочные рейтинги, установленные международными рейтинговыми агентствами Moody's Investors Service, Fitch, Standard & Poor's, в зависимости от которых, а также с учетом обеспечения и сроков балансовые активы распределяются по семи группам с весом риска от 0 % до 150 %. Внебалансовые обязательства конвертируются в кредитные риски с использованием коэффициента кредитной конверсии от 0 до 1,0 и распределяются по четырем группам риска в зависимости от: • срока, • обеспечения, • возможности безусловного аннулирования обязательств банком без предварительного уведомления. Стандартный подход (SMM) - величина процентного и фондового риска рассчитывается как сумма общего и специального рисков по каждому виду валюты (страновому портфелю), причем для определения величины процентного риска предлагается использовать один из двух методов, рекомендуемых Базель II - метод «погашения» либо метод «продолжительности» (с использованием коэффициента дюрации). Величина валютного и товарного рисков определяется на основании расчета длинных и коротких позиций банка, выраженных в иностранной валюте, драгоценном металле, товаре (производной ценной бумаге, базовым активом которой является товар) с учетом установленного коэффициента взвешивания суммарной и чистой позиций. Расчет операционного риска основывается на базовом индикативном подходе (BIA), при котором средний показатель валового дохода банка за последние три года умножается на установленный Базельским комитетом коэффициент =15%. В Республике Беларусь в Инструкции о нормативах безопасного функционирования банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, утвержденной Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 28.09.2006 г., № 137, закреплена возможность использования банками стандартного подхода (SA), при котором доход рассчитывается в разрезе восьми бизнес-линий банка, каждой из которых присваивается коэффициент риска (от 12% до 18%). 2) Первый компонент носит количественный характер, а качественная составляющая рисков регулируется четырьмя 11 принципами второго компонента Базель 2 (надзорный процесс), два из которых касаются банков, два - органа банковского надзора. Принцип 1: Банки должны иметь процедуры оценки общей достаточности капитала относительно характера своего риска и стратегию поддержания уровня этого капитала. Принцип 2: Органы банковского надзора должны проверять и оценивать определение банками достаточности их внутреннего капитала и их стратегию в этой области, а также их способность отслеживать и обеспечивать соблюдение нормативов капитала. Органы банковского надзора должны предпринимать необходимые надзорные действия в том случае, если они не удовлетворены результатом этого процесса. Принцип 3: Органы банковского надзора вправе ожидать, что банки будут поддерживать уровень капитала выше минимальных регулятивных нормативов, и должны иметь возможность требовать от банков поддерживать капитал выше этого минимума. Принцип 4: Органы банковского надзора должны осуществлять превентивное вмешательство с тем, чтобы предотвратить снижение капитала ниже минимального уровня, необходимого для обеспечения присущих данному банку рисков, и обязаны принимать срочные меры по исправлению положения, если размер капитала не поддерживается на достаточном уровне или не восстанавливается до достаточного уровня. 3) Третий компонент Базеля 2 (рыночная дисциплина) предусматривает раскрытие информации (качественной и количественной), позволяющей участникам рынка оценить основные данные о: сфере применения (для консолидированной группы), капитале (структура, достаточность), подверженности рискам - кредитному (требования к капиталу, подходы к созданию специальных резервов, проблемная задолженность, географическое и отраслевое распределение, портфели, политика снижения риска, используемые рейтинги и др.), рыночным (требования к капиталу, характеристика применяемых моделей, подходы к стресс-тестированию), операционному (требования к капиталу, подходы к оценке, страхование), процессах оценки риска и, следовательно, о достаточности капитала банка. 12 Базельский комитет по банковском надзору1 представил на заседании в Питтсбурге (сентябрь 2010 г.) и одобрил на Саммите стран G20 в Сеуле (Южная Корея, ноябрь 2010 г.) программу реформ, опирающихся на результаты мирового финансового кризиса и направленных на укрепление как национальных банковских систем, так и мировой системы в целом В Европе последствия кризиса, возникшего в финансовом секторе, значительно отразились на состоянии реального сектора экономики. Это послужило основанием для принятия Банком международного сотрудничества совместно с Базельским комитетом по банковскому надзору решения о пересмотре требований, содержащихся в соглашении Базель 2 и предложения путей введения новых (зачастую более жестких) нормативов банковского надзора. С целью укрепления устойчивости банковской системы к экономическим и финансовым потрясениям, независимо от их происхождения, а следовательно, и снижения рисков «заражения» реального сектора экономики от финансового, Комитетом был разработан ряд реформ по регулированию банковского сектора на микро- и макроуровне (таблица 2). Все вместе взятые реформы называются новым мировым стандартом - «Базель 3», необходимым для учета рисков на уровне отдельных банков и банковских систем в целом. На основе данных таблицы 2, можно сделать вывод, что все этапы реализации нового стандарта «Базель 3» направлены на: 1) улучшение качества нормативного капитала, позволяющего расширить возможности банков покрывать в перспективе убытки в условиях непрерывной деятельности или ликвидации. Так, постепенная реализация реформ на национальном уровне для стран-членов Комитета начнется с 1 января 2013 г. До этого государства-члены должны будут внести соответствующие корректировки в нормативные и законодательные акты, регулирующие финансовый сектор. Начиная с 1 января 2013 г. банкам необходимо удовлетворять новым минимальным требованиям, рассчитываемым путем соотношения с активами, взвешенными на риск (RWA) по основному капиталу (Tier 1) – 4,5 %, с 1 января 2014 г. – 5,5 % соответственно. С 1 января 2015 г. минимальные 1 Базельский комитет по банковскому надзору является коллегиальным органом регулярного сотрудничества в области совершенствования и укрепления практики надзора и управления рисками во всем мире. Комитет состоит из представителей центральных банков и надзорных органов Саудовской Аравии, Австралии, Аргентины, Бельгии, Бразилии, Канады, Китая, Кореи, Франции, Германии, Японии, Гонконга, Индии, Индонезии, Италии, Люксембурга, Мексики, Нидерландов, Великобритании, России, Сингапура, Испании, США, Южной Африки, Швеции, Швейцарии, Турции. Секретариат комитета размещается в Банке международных расчетов в городе Базель, Швейцария. 13 Таблица 2 - Этапы реализации реформ Базельского комитета (все даты - с 1 января года) Эта пы по года м Доля заемных средств (леверед жа) 2011 Монитор инг нормати вов Экспери менталь ный период 01.01.20 13 г. – 01.01.20 17 г. Заявител ьный период – 1 января 2015 г. 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Переход к Pillar 1 Миним альные требова ния по отноше нию к просты м акциям Ка пи тал buf fer 3,5% 4% 4,5% Минима льные требова ния к отношен ию простых акций и капитал а buffer Отч исле ния от СЕТ Миним Миним альные альные требов требов ания в ания в отноше отноше нии нии основн нормат ого ивного капита капита ла (Tier ла 1) Миним альные требов ания к капита лу с учетом капита ла buffer 3,5% 4% 4,5% 20% 40% 4,5% 5,5% 6% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 4,5% 0,6 25 % 5,125% 60% 6% 8% 8,625% 4,5% 1,2 5 % 1,0 75 % 2,5 % 5,75% 80% 6% 8% 9,25% 6,375% 100 % 6% 8% 9,875% 7% 100 % 6% 8% 10,5% 4,5% 4,5% Примечание – Источник: [14, 15, 16]. 14 Акци и, не включ аемые в капит ал 1 и 2 уровн я (Tier 1и Tier 2) Искл ючени е из струк туры капит ала в течен ие 10 лет с 1 январ я 2013 г. Коэфф ициент покры тия денеж ных средст в (ликви дности покры тия) Началь ный этап Введен ие миним альных требов аний требования для основного капитала будут увеличены до 6 %. В отношении показателя нормативного капитала минимальные требования останутся неизменными (8 %), а поэтому не потребуют процедуры постепенного внедрения; 2) охват рисков по основным активам, в том числе по купле-продаже производных финансовых инструментов, а также рисков контрагентов, внебалансовых рисков; 3) увеличение с 2 % минимального уровня простых акций до 4,5 % по отношению к взвешенным на риск активам банка. Эта новая ставка с более строгими критериями будет вводиться постепенно до 1 января 2015 г., а именно, с 1 января 2013 г. минимальные требования для простых акций будут увеличены с нынешних 2 % до 3,5 %, с 1 января 2014 г. – до 4 %, а с 1 января 2015 г. – до 4,5 % соответственно; 4) введение индекса оценки риска «кредитного плеча» (левериджа), который необходимо согласовывать на международном уровне. В июле 2010 г. Наблюдательным советом Комитета было принято решение использовать показатель минимального соотношения заемных средств и основного капитала в размере 3 % в соответствующем экспериментальном периоде. По его результатам любые окончательные корректировки будут проделаны в первой половине 2017 г., для того, чтобы превратить его с 1 января 2018 г. в минимальное требование к нормативному капиталу, соответствующее первому компоненту соглашения Базель 2. Данный индекс позволяет взвешивать банковский капитал на риск в целях ограничения накопления чрезмерных заемных средств; 5) создание капитала buffer, которое начнётся 1 января 2016 г. и закончится в конце 2018 г., чтобы вступить в силу с 1 января 2019 г. Его размер на первоначальном уровне будет равен 0,625 % от взвешенных на риск активов и за счет аналогичного ежегодного увеличения к январю 2019 г. достигнет конечного уровня 2,5 %. Следует отметить, что в случае необходимости национальные органы власти в странах-членах Комитета могут потребовать перехода к нормативным требованиям и в более короткие сроки; 6) повышение стандартов для надзорного процесса (второй компонент стандарта Базель 2) и раскрытия информации для общественности (третий компонент стандарта Базель 2), а также дополнительные указания по оценке рисков, проведению стресстестирования, управлению риском ликвидности, корпоративному управлению; 15 7) рекапитализацию (уменьшение зависимости) банков от государственного сектора путем постепенного исключения из структуры капитала 1 и 2 уровня (Tier 1 и Tier 2) привилегированных акций, а именно, 10 % ежегодно в течение 10 лет начиная с 1 января 2013 г.; 8) введение двух мировых стандартов по минимальным требованиям к краткосрочной ликвидности и к структурным элементам для ликвидности в долгосрочной перспективе. Коэффициент устойчивости ликвидности банков в краткосрочной перспективе будет введен с 1 января 2015 г. Главная его направленность – заставить банки поддерживать объем высококачественных активов в размере, достаточном для покрытия расходов, связанных с оттоком ресурсов краткосрочного характера. Второй коэффициент ликвидности запланирован в виде минимального требования к 1 января 2018 г., направленного на решение проблем дисбаланса финансирования, а также дополнительного стимула для банков использовать более стабильные источники средств для поддержания своей деятельности в долгосрочной перспективе и др. Что касается Республики Беларусь, то в настоящее время в условиях максимального приближения развития банковского надзора к мировым стандартам Национальным банком Республики Беларусь разработана Инструкция о нормативах безопасного функционирования для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, утвержденной постановлением Правления Национального банка от 28.09.2006 № 137 (далее - Инструкция № 137), базирующаяся на Основных принципах эффективного банковского надзора Базельского комитета (Core Principles for Effective Banking Supervision). Новое соглашение по капиталу Базельского комитета, опубликованное Банком международных расчетов в июне 2004 года и получившее широкое распространение под условным названием «Базель 2», включает три основных компонента. Первый компонент предусматривает минимальные требования к капиталу банка, который должен обеспечить своеобразную «подушку безопасности» для покрытия кредитного, рыночного и операционного рисков. По каждому из рисков предлагаются различные варианты расчета их величины - упрощенные (стандартные для всех банков) и продвинутые (основанные на собственных внутренних рейтингах и моделях банка); соответственно для кредитного риска - стандартизированный подход (SA) и подход на основе внутренних рейтингов (IRB), для рыночного риска стандартизированный подход (SMM) и подход на основании внутренних моделей (IMM), для операционного риска - базовый индикативный подход 16 (BIA), стандартизированный подход (SA+ASA), усовершенствованный (продвинутый) подход (AMA). Второй компонент охватывает основные принципы надзорного процесса, управления рисками, а также прозрачности и отчетности перед органами банковского надзора. Третий компонент призван стимулировать рыночную дисциплину путем раскрытия банками информации о капитале и оценке рисков. В Республике Беларусь с 2005 года осуществляется планомерное поэтапное внедрение всех трех компонентов «Базель 2». Так, Инструкцией № 137, установлен порядок расчета нормативов достаточности нормативного капитала, в которой входят кредитный, рыночный и операционный риски в соответствии с первым компонентом «Базель 2». Расчет кредитного риска фактически базируется на стандартизированном подходе (SA). В частности, для определения весового коэффициента кредитного риска финансовых инструментов банковского портфеля используются долгосрочные рейтинги, установленные международными рейтинговыми агентствами Moody's Investors Service, Fitch, Standard & Poor's, в зависимости от которых, а также с учетом обеспечения и сроков балансовые активы распределяются по семи группам с весом риска от 0% до 150%. Внебалансовые обязательства конвертируются в кредитные риски с использованием коэффициента кредитной конверсии от 0 до 1,0 и распределяются по четырем группам риска в зависимости от срока, обеспечения, возможности безусловного аннулирования обязательств банком без предварительного уведомления. Расчет рыночных рисков торгового портфеля (процентного, валютного, фондового, товарного) также основывается на стандартизированном подходе (SMM). Так, величина процентного и фондового риска рассчитывается как сумма общего и специального рисков по каждому виду валюты (страновому портфелю), причем для определения величины процентного риска предлагается использовать один из двух методов, рекомендуемых «Базель 2» (метод «погашения» либо метод «продолжительности» - с использованием коэффициента дюрации). Величина валютного и товарного рисков определяется на основании расчета длинных и коротких позиций банка, выраженных в иностранной валюте, драгоценном металле, товаре (производной ценной бумаге, базовым активом которой является товар) с учетом установленного коэффициента взвешивания суммарной и чистой позиций. Расчет операционного риска основывается на базовом индикативном подходе (BIA), при котором средний показатель валового дохода банка за 17 последние три года умножается на установленный Базельским комитетом коэффициент К=15%. Вместе с тем в Инструкции № 137 закреплена возможность использования банками стандартизированного подхода (SA) к расчету операционного риска, при котором доход рассчитывается в разрезе восьми бизнес-линий банка, каждой из которых присваивается коэффициент риска К от 12 % до 18 %. Обязательным условием получения разрешения Национального банка на использование этого подхода является наличие в банке надлежащей системы управления операционным риском и соблюдение иных критериев. Однако все вышеуказанные требования носят количественный характер, качественная же составляющая оценки достаточности капитала и рисков в Республике Беларусь регулируется четырьмя принципами второго компонента «Базель 2» (надзорный процесс), два из которых касаются банков, два - органа банковского надзора. В рамках принципа 1 Базеля 2 Инструкцией № 137 установлено требование к банкам о разработке локальных нормативных правовых актов, обеспечивающих эффективное управление и контроль за риском ликвидности, кредитными, страновыми, рыночными, операционными рисками, а также устанавливающих порядок и соответствующие процедуры выявления, отслеживания, оценки и ограничения рисков (включая лимиты размещения средств в странах с учетом установленных им рейтингов), контроля за выполнением установленных нормативов, распределение полномочий и другие мероприятия, обеспечивающие управление и ограничение рисков в сочетании с обеспечением прибыльной работы. Локальные акты должны содержать системы анализа устойчивости банка к различным рискам, включающие разработку возможных сценариев развития событий, стресс-тестирование, системы раннего предупреждения и иные методики, позволяющие оценить вероятность и конкретные причины возникновения в будущем стрессовых (кризисных) ситуаций в деятельности банка, а также механизмы минимизации их негативных последствий, планы финансирования в кризисных ситуациях для поддержания ликвидности. Рамочной Инструкцией об организации системы внутреннего контроля в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях, утвержденной постановлением Правления Национального банка от 28.09.2006 № 139, определены основные банковские риски и установлены требования к организации системы внутреннего контроля. Кроме того, банкам направлен ряд документов Национального банка, содержащих рекомендации по управлению процентным и операционным рисками, 18 совершенствованию корпоративного управления, внутреннего аудита и внутреннего контроля, а также массив документов по валютному контролю и обеспечению информационной безопасности. Второй принцип «Базель 2» предполагает, что органы надзора должны проверять и оценивать определение банками достаточности их капитала, стратегию в этой области, способность отслеживать и обеспечивать соблюдение нормативов капитала. Основными составляющими принципа являются проверка адекватности оценки риска, оценка достаточности капитала, оценка контрольной среды, надзор за соблюдением минимальных стандартов, реакция органов банковского надзора. Данный принцип нашел отражение в Инструкции о порядке организации проверок банков, их филиалов (отделений), представительств и небанковских кредитно-финансовых организаций и Инструкции о порядке вынесения Национальным банком Республики Беларусь предписаний и применении мер воздействия к банкам и небанковским кредитно-финансовым организациям, утвержденных соответственно постановлениями Правления Национального банка от 31.01.2007 № 35 и от 28.11.2006 № 195, а также в Рекомендациях о методике проведения Национальным банком Республики Беларусь проверок банков и небанковских кредитно-финансовых организаций и оценке уровня рисков, утвержденных постановлением Совета директоров Национального банка от 21.03.2007 № 87, которые разработаны с учетом современных подходов к оценке достаточности капитала, доходности, рисков и качества управления банком. Прямые требования к банкам в рамках принципа 3 (от банков ожидается поддержка капитала выше минимальных требований) и к органам надзора в рамках принципа 4 (органы надзора должны осуществлять превентивное вмешательство для предотвращения снижения капитала ниже минимального уровня и обязаны принимать срочные меры по исправлению положения) в Республике Беларусь пока не закреплены законодательно. Третий компонент «Базеля 2» (рыночная дисциплина) предусматривает раскрытие информации (качественной и количественной), позволяющей участникам рынка оценить основные данные о сфере применения (для консолидированной группы), капитале (структура, достаточность), подверженности рискам - кредитному (требования к капиталу, подходы к созданию специальных резервов, проблемная задолженность, географическое и отраслевое распределение, портфели, политика снижения риска, используемые рейтинги и др.), 19 рыночным (требования к капиталу, характеристика применяемых моделей, подходы к стресс-тестированию), операционному (требования к капиталу, подходы к оценке, страхование), процессах оценки риска и, следовательно, о достаточности капитала банка. Единые требования по раскрытию информации для всех банков в Республике Беларусь установлены в Инструкции о порядке раскрытия информации банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями, утвержденной постановлением Правления Национального банка от 19.01.2006 № 6. Банки обязаны публиковать годовой и квартальные отчеты, подтвержденные аудиторской организацией, а также по требованию (запросу) пользователя информации представлять сведения о лицензиях, руководителях, перечне операций, нормативах достаточности капитала и ликвидности, размере специального резерва, рекламируемых ценных бумагах, размере процентов по вкладам (депозитам), гарантировании возврата привлекаемых средств физических лиц. Обязательные требования к банкам по раскрытию информации о подверженности рискам и процессах их оценки пока не установлены. Вместе с тем именно оценка капитала и рисков стала безусловным приоритетом при осуществлении банковского надзора в Республике Беларусь. В ходе проверок банков оценивается достаточность нормативного капитала, кредитный риск (включая страновой риск), риск ликвидности, рыночные риски (процентный, валютный, фондовый, товарный), операционный риск (включая правовой, технологический и технический, методологический, учетный, имущественный риск, риск оперативной деятельности, географической диверсификации, организационной структуры, области ответственности и распределения полномочий должностных лиц и подразделений банка, риск персонала, управления и неправильных управленческих решений, внутреннего и внешнего мошенничества, форс-мажорных обстоятельств и др.), прибыльность (доходность) деятельности банка, качество управления банком (включая стратегический риск и риск потери репутации). Оценка опирается на совокупность факторов влияния - количественных (показатели, имеющие числовое выражение) и качественных (показатели качества управления), которые могут оказывать как положительное, так и отрицательное влияние. По результатам проверки на основании мотивированного суждения с учетом влияния количественных и качественных факторов определяются показатели достаточности нормативного капитала (достаточный недостаточный), прибыльности (доходности) банка (высокий - средний 20 низкий), качества управления банком (хорошее - удовлетворительное неудовлетворительное). Более сложным образом оценивается уровень рисков банка. С учетом влияния количественных факторов влияния определяется степень каждого риска (низкая - средняя - высокая). С учетом влияния качественных факторов определяется качество управления каждым риском (хорошее - удовлетворительное - неудовлетворительное).На основании мотивированного суждения проверяющих с учетом влияния количественных и качественных факторов определяется уровень каждого риска (низкий - средний - высокий). Анализ расчета нормативов достаточности нормативного капитала в целом по банковской системе Республики Беларусь показал, что наибольший удельный вес в структуре рисков занимает кредитный риск, доля которого за 2007-2010 гг. колебалась в пределах 80-90% и на 01.10.2010 г. составила 89,4% (рисунок 2). 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 9 мес 2010 года 2009 год Значение величины рыночного риска Значение величины операционного риска Активы и внебалансовые обязательства, под верженные кредитному риску 2008 год 2007 год Рисунок 2 - Структура рисков в расчете достаточности капитала, % Примечание – Источник: данные Национального банка Республики Беларусь. Доля операционного риска по системе в анализируемом периоде в основном колебалась в пределах 8-12% и на 01.10.2010 г. составила 8,8 %. Доля рыночных рисков в анализируемом периоде в основном колебалась в пределах 1-4 % и на 01.10.2010 г. составила по системе лишь 1,8 %. 21 Среди рыночных рисков наибольший удельный вес занимает валютный риск, однако его доля постоянно изменяется, но на 01.10.2010 г. она составила 83,9 % (рисунок 3). Процентный риск Фондовый риск Валютный риск Товарный риск 0 9 мес 2010 года 10 20 30 2009 год 40 50 2008 год 60 70 80 90 2007 год Рисунок 3 - Динамика рыночных рисков банков Республики Беларусь, % Примечание – Источник: данные Национального банка Республики Беларусь. В то же время наблюдается постоянное изменение процентного риска, который в 2008 году был равен 20,9 %, но уже на 01.10.2010 составил 10,3 % (почти двукратное уменьшение за два года). Двукратный рост наблюдался в анализируемом периоде фондового риска, а товарный риск практически не изменился. Совокупная доля последних двух рисков составляет в среднем в структуре рыночного риска 6 %. Однако представленные данные не могут полностью отражать реальную структуру рисков белорусских банков. Часто банки в целях выполнения пруденциальных требований могут использовать поле для маневра, которое предоставляет им действующая система учета и расчета рисков, и в первую очередь это касается кредитного риска. В частности, особенности классификации отдельных активов и внебалансовых обязательств и отнесения их к различным группам кредитного риска позволяют занижать степень риска, возможность перевода активов и внебалансовых обязательств из банковского портфеля в торговый и обратно позволяет банкам выбирать более выгодный вариант их 22 включения в расчет кредитного либо рыночного риска независимо от экономической сущности операции. Необходимо отметить, что с начала кризиса банками разных стран были предприняты множественные усилия по увеличению уровня их капитала. Однако предварительные результаты количественного анализа Комитета показали, что крупным банкам для выполнения новых требований сразу понадобилось бы использовать какие-либо дополнительные источники финансирования. Для более мелких банков (что особенно примечательно с точки зрения кредитования ими малых и средних предприятий) ситуация носит в большинстве случает обратный характер, поскольку практически все они отвечают самым высоким нормативным требованиям. Поэтому руководящими органами Комитета было принято решение об использовании переходного механизма внедрения нового стандарта («Базель 3»), представленного в таблице 1, что гарантирует соответствие вышеперечисленным нормативным требованиям банковского сектора при разумной политике получения необходимой прибыли и наращивания капитала с одновременным выполнением функции кредитования национальной экономики. В Республике Беларусь банковская система представлена достаточно мелкими кредитными организациями по сравнению с финансовокредитными учреждениями европейских стран. Для банковского надзора за деятельностью белорусских банков Национальным банком разработан ряд нормативов безопасного функционирования, закрепленных в Инструкции № 137, которых на современном этапе развития отечественной экономики достаточно для поддержания их устойчивости. В действующем в настоящее время в Республике Беларусь нормативном документе – Инструкция №137 большинство нормативов безопасного функционирования банков разделены на два подвида: - для банков, осуществляющих деятельность в течение первых двух лет после государственной регистрации; - для банков, осуществляющих деятельность свыше 2-х лет после государственной регистрации. Можно сказать, что в белорусской системе банковского надзора частично реализован принцип переходного механизма к нормативным требованиям капитала. Поэтому, на наш взгляд, наиболее актуальными направлениями для внедрения новых требований стандарта «Базель 3» для Республики Беларусь в настоящее время выступают: 1) рекапитализация, которая позволит снизить процент государственной собственности в капиталах белорусских банков 23 (ежегодное исключение 10 % привилегированных акций из капитала в течение 10 лет - это достаточно лояльный временной период и разумный объем); 2) использование индекса «кредитного плеча» - в белорусском банковском секторе в настоящее время отсутствует норматив безопасного функционирования, который позволял бы центральному банку страны контролировать объем излишне накопленных заемных средств по отношению к капиталу банков; введение новых нормативов поддержания ликвидности – на современном этапе расчет нормативов ликвидности в Республике Беларусь носит краткосрочный характер (мгновенная ликвидность – сроки предоставления активов и погашения пассивов до востребования, текущая ликвидность – по активам и пассивам со сроками до 30 дней, краткосрочная ликвидность – с активами, предоставляемыми и пассивами, погашаемыми в течение 12 месяцев) и отсутствуют нормативы долгосрочной ликвидности, позволяющие регулировать ее размер на основе прогнозов дисбалансов финансирования. 24 Тема 2. Система управления рисками и принципы методологии рискменеджмента В соответствии с методическими рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору, банк должен обеспечить четкое распределение функций, обязанностей и полномочий подразделений риск-менеджмента, а также четкую схему ответственности согласно такому распределению. При этом распределение функций и полномочий должно охватывать все организационные уровни и подразделения банка. Большое значение придается распределению функций из риск-менеджмента между наблюдательным советом банка и его исполнительным органом управления. Согласно этим же методическим рекомендациям наблюдательный совет банка должен определить общую стратегию управления рисками в банке, а общее руководство рисками в банке должно обеспечиваться исполнительным органом управления. Обобщив зарубежный опыт организации управления рисками в банках, выделим несколько типов организационных структур риск-менеджмента: 1. Формальные подразделения риск-менеджмента; 2. Распределенная структура риск-менеджмента; 3. Переходные структуры от распределенной к централизованной; 4. Централизованная структура риск-менеджмента; 5. Матричная структура риск-менеджмента. Формальные подразделения риск-менеджмента создаются в банках, как правило, с целью соответствия требованиям органа надзора. Подобный подход характерен для малых банков. Подразделения риск-менеджмента такого типа представлены обычно 2-3 сотрудниками, основными функциями которых является подготовка отчетов в органы надзора, расчет и контроль обязательных нормативов, связанных с кредитным риском, подготовка локальных документов и методических рекомендаций, аналитика. В 2002-2005 годах на начальных этапах формирования в белорусских банках системы управления рисками зачастую отсутствовали даже формальные подразделения, специализирующиеся на риск-менеджменте. Распределенная структура риск-менеджмента предполагает, что функции оценки и контроля рисков выполняются в самих бизнесподразделениях банка. Например, оценка и мониторинг кредитных рисков, формирование резервов производится непосредственно в кредитных подразделениях банка. Такая структура являлась типичной в большинстве белорусских банков до 2006 года. При формировании в банке структуры переходного типа часть функций риск-менеджмента в зависимости от опыта и квалификации топменеджмента выводятся в отдельные подразделения. Например, формируется независимый от кредитного подразделения банка отдел кредитных рисков, но 25 передача ему функций осуществляется лишь частично. Централизованная структура риск-менеджмента реализована в банках, построенных по принципу функционального разделения компетенций подразделений фронт-офиса, мидл-офиса и бэк-офиса. При этом бизнесподразделения выполняют функции продажи банковских продуктов (осуществляют предоставление кредитов клиентам и оказывают сопутствующие услуги). Функции оценки рисков, создания резервов, учета, разработки технологий, планирования передаются в соответствующие централизованные дивизионы банков. Одним из первых в Республике Беларусь, построившим подобную структуру риск-менеджмента, явился «Приорбанк» ОАО. Проведенное нами изучение практической деятельности белорусских банков показало отставание развития системы риск-менеджмента от уровня ее развития, достигнутого в зарубежной банковской практике. Для полной реализации стандартов риск-менеджмента, сформулированных Базельским комитетом по банковскому надзору (Базелем 2), белорусские банки должны пройти путь организационных изменений системы риск-менеджмента. Основная проблема развития риск-менеджмента в Республике Беларусь, как и прочих странах СНГ, заключается в незрелости структуры управления, ее несоответствия стандартам корпоративного управления. До сих пор в некоторых малых, а также во вновь созданных белорусских банках отсутствуют отдельные подразделения, специализирующиеся на рискменеджменте, а функции управления рисками осуществляются непосредственно бизнес-подразделениями банка. В соответствии с рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору контроль рисков не должен осуществляться теми подразделениями банка, которые этот риск генерируют. В связи с этим нам представляется очень важным устранение конфликта интересов подразделений банка и реализация принципа разграничения функций в процессах управления кредитными рисками, что позволит повысить их эффективность и, как следствие, сократить уровень просроченной задолженности. Изучение зарубежного опыта показало, что управление рисками не является только функцией риск-менеджмента, а интегрировано во все бизнес-процессы банка. Выявление и идентификация, управление и ограничение кредитных рисков должно осуществляться в банке на всех уровнях, от рядового сотрудника до высших менеджеров банка. При этом координация их действий должна осуществляться из единого центра, которым может быть либо специально выделенное риск-подразделение, либо служба внутреннего контроля. Так, функции текущего анализа кредитных рисков могут выполнять как сами кредитные подразделения банка, так и рискподразделения. Осуществляемые в рамках их компетенций анализ, прогнозы и выпуск отчетности ведутся параллельно, но с разным уровнем детализации и 26 зон ответственности. Банковские риски в зависимости от их характера подразделяются на финансовые, операционные и прочие. Управление и система риск-менеджмента различаются для отдельных категорий риска, поскольку в этих процессах участвуют разные подразделения банка, применяющие отличающиеся методы и инструменты их идентификации, оценки, ограничения и контроля. Поэтому важнейшим аспектом построения в банке эффективной системы риск-менеджмента является организационная интеграция в единую систему применяемых в банке отдельных элементов управления и контроля рисков, рассредоточенных, как правило, по отдельным функциональным подразделениям. Направления внутреннего контроля: административный контроль, состоящий в обеспечении проведения банковских операций и других сделок только уполномоченными лицами и в соответствии с законодательством Республики Беларусь, уставом банка и определенными банком полномочиями и процедурами принятия решений по проведению банковских операций и других сделок; финансовый контроль, состоящий в обеспечении достоверности, правильности отражения операций в бухгалтерском учете в соответствии с законодательством Республики Беларусь и локальными нормативными актами банка, их адекватном отражении в отчетности. Административный и финансовый контроль подразделяется на: Предварительный контроль осуществляется до фактического совершения банковских операций, других сделок и используется: в области подбора кадров - путем тщательного анализа деловых и профессиональных знаний и навыков, необходимых для выполнения определенной работы (должностных обязанностей), и подбора из числа кандидатов наиболее подготовленных и квалифицированных специалистов; в области привлечения и размещения денежных средств посредством предварительного анализа рискованности и эффективности проводимых банком операций путем определения оптимальных средств и методов для их выполнения с целью избежания либо минимизации возможных потерь; в области материальных ресурсов - путем обеспечения банка необходимыми техническими средствами, оборудованием, современными компьютерными системами и технологиями исходя из финансовых возможностей банка и в соответствии с локальными нормативными правовыми актами банка. 27 Текущий контроль за совершаемыми банковскими операциями и другими сделками, соблюдением установленных процедур принятия решений по осуществлению банковских операций и других сделок, установленного документооборота осуществляется в течение операционного дня банка в процессе исполнения работником возложенных на него обязанностей. Текущий контроль проводится для предупреждения фактов отклонений от требований законодательства Республики Беларусь, локальных нормативных правовых актов банка, своевременного и достоверного отражения банковских операций в бухгалтерском учете, обеспечения целевого использования средств и сохранности имущества банка. Последующий контроль осуществляется после совершения банковских операций и других сделок. В процессе последующего контроля проверяются обоснованность и правильность совершения операций, соответствие документов установленным формам и требованиям по их оформлению, соответствие выполняемых работниками обязанностей их должностным инструкциям, анализируется распределение обязанностей между работниками, выявляются причинноследственные связи нарушений и недостатков и определяются меры по их устранению, корректируются планируемые и прогнозируемые показатели. Основные способы ограничения и управления рисками: Лимитирование - ограничения на виды и типы рисков, оценка которых может быть выражена числовым образом. Виды лимитов: 1. Объемные позиционные; 2. Индивидуальные объемные; 3. Специальные лимиты принятия риска; 4. Персональные лимиты полномочий принятия риска; 5. Внутренние структурные лимиты; 6. Лимиты потерь “stop loss”и “take profit”. Хеджирование – снижение или полное устранение риска финансовых инвестиций путем заключения уравновешивающей сделки (переноса риска изменения цены на участников финансового рынка); - Резервирование (самострахование) – создание собственных фондов (резервов) на покрытие ожидаемых и непредвиденных потерь вследствие реализации рисков с целью поддержания бесперебойного функционирования предприятия; 28 Страхование – перекладывание за определенную плату полностью или частично собственного риска на специализированную страховую организацию; Диверсификация – размещение финансовых средств банком в более чем один вид активов, цены или доходность которых не коррелируют между собой и/или привлечение средств из слабо зависящих друг от друга источников; Качественные требования – требования на технологичность (качество) устанавливаются на те объекты риска, оценка уровня которых имеет качественный, а не числовой характер, т.е. рисковый случай по которым зависит от качества применяемой технологии или процедур осуществления процесса деятельности; Избежание риска - отказ от реализации проекта, связанного с приемлемо высоким уровнем риска. В целом следует заметить, что методология риск-менеджмента основана на агрегации рисков или на построении матриц рисков (рисунок 4). 29 Кредитный риск Рыночный риск Операц ионный риск Бизне … с-риск Инструмент/продук т/ЦФО1 ИТОГО: … Общая позиция инструмента/проду кт/ЦФО1 Общая позиция инструмента/проду кт/ЦФО2 Общая позиция инструмента/проду кт/ЦФО3 …………………… … …………………… МАТРИЦА РИСКОВ Инструмент/продук т/ЦФО2 Инструмент/продук т/ЦФО3 ВЕСЬ ПОРТФЕЛЬ БАНКА Совокуп ный кредитный риск Совокуп ный рыночный риск Совоку Совок … п-ный упопераци ный он-ный бизне риск с-риск СОВОКУПНЫЙ РИСК БАНКА Рисунок 4 – Схема построения матрицы рисков Примечание – Источник: собственная разработка. 30 Тема 3. Методология стресс-тестирования рисков в банке Кризисные явления и шоки на рынке могут неблагоприятно воздействовать на банк в виде непредвиденных потерь, связанных с возникновением разнообразных рисков. В таких условиях наряду с общими методами оценки и управления рисками, используемыми при относительно стабильном состоянии рынков, применяется стресстестирование как дополнительный и неотъемлемый подход управления рисками, позволяющий заблаговременно оценить потребность банка в капитале для покрытия непредвиденных потерь. В международной банковской практике используются различные методики стресс-тестирования, однако наиболее часто используемые следующие три методики: - простой тест на чувствительность – краткосрочное воздействие ряда заранее определенных изменений определенного фактора риска на стоимость портфеля. Например, если в качестве фактора риска рассматривается изменение валютного курса, то чувствительным (шоковым) можно полагать некоторый заранее намеченный размер такого изменения (это может быть положительная или отрицательная величина от 2 до 10 % и т.д.); - сценарный анализ – шоковое воздействие как результат одновременного действия ряда факторов рисков при наступлении экстремального, но вместе с тем вероятного события. Такой анализ нацелен преимущественно на оценку стратегических перспектив банка; - методика максимальных убытков – оценивать рискованность портфеля активов путем идентификации потенциально убыточных комбинаций действия факторов риска. Из перечисленных методик наиболее распространенной является методика сценарного анализа, на основе исторических или гипотетических событий. Виды сценариев при стресс-тестировании: - исторические – за основу берутся события, происходившие в прошлом. Способ применения – выбор в прошлом стрессовых периодов (известных кризисных событий), выявление наблюдавшихся тогда изменений в факторах риска и оценка портфеля согласно происходившим в тот период колебаниям. Главный недостаток – управление рисками строится на прошлом опыте, а не на основе прогнозирования будущих рисков, у которых нет исторических аналогий, поэтому вероятна 31 недооценка рисков и шоков, а следовательно, такую схему трудно применять к новым рыночным инструментам. - гипотетические – шоковые или кризисные, изменения параметров (факторов) риска определяется экспертно с предоставлением подробного описания условий и обоснования выбора этих значений. На практике банки не используют в чистом виде ни один из представленных видов, зачастую они носят смешанный характер. Требования к процедуре и качеству стресс-тестирования. Базель 2 банкам рекомендовано осуществлять стресс-тестирование своих портфелей как минимум по трем группам сценариев: 1. Исторические сценарии, не требующие моделирования; 2. Исторические сценарии, включающие моделирование на базе системных кризисов в прошлом; 3. Сценарии, разрабатываемые кредитной организацией с учетом его специфики. Стресс-тестирование должно обеспечить количественный и качественный анализ рассматриваемой ситуации: Количественные критерии – определение масштаба и последовательности возникновения неблагоприятных событий и силы их воздействия на различные показатели деятельности банков. Качественные критерии – оценка возможностей банка по минимизации потенциальных потерь и определение комплекса возможных мероприятий, которые должны быть предприняты для снижения уровня рисков и сохранения требуемого уровня устойчивости. В программе стресс-тестирования, которая является важным компонентом организации работы по стресс-тестированию в банке, необходимо предусмотреть: цели и задачи проведения стресс-тестирования; основные этапы работы и их предназначение - детальный анализ банковского и торгового портфелей и идентификация рисков, наиболее существенных для банка; выявление факторов оцениваемого риска и анализ их динамики путем определения изменения их значений на заданных отрезках времени; выбор шоковых параметров стресс-теста и его обоснование; формирование количественной оценки возможных потерь в результате реализации стрессовых условий на основании расчетов в соответствии со сценарием стресс-теста; осуществление качественного анализа результатов стресс-теста, включая воздействие одного или комбинации факторов на капитал банка; разработка и принятие мер; оценка актуальности информации, на основании которой 32 проводится стресс-тест и актуализация его параметров; четкое распределение полномочий и порядок их осуществления; выделение достаточных технических, информационных и человеческих ресурсов для создания и развития инфраструктуры стресстестирования и работы с данными, включая создание (внедрение) ИТинфраструктуры (или разработку плана по ее созданию), которая должна обеспечивать эффективное накопление внутренних и внешних данных, их доставку и обработку с использованием количественных и качественных методов, а также быть достаточно гибкой, масштабируемой и обеспечивать детализацию необходимого уровня для того, чтобы осуществлять моделирование широкого спектра стресс-тестов для бизнеслиний и рисков в соответствии с текущими и прогнозными требованиями, определяемыми высшим руководством как в рамках программы, так и по специальному случаю; периодичность проведения стресс-тестов, которая должна устанавливаться банком с учетом масштаба и спектра осуществляемой деятельности, а также особенностей, уровня и степени влияния отдельных рисков; различаться в зависимости от типа и цели стресс-тестов; быть достаточно гибкой, чтобы позволять проводить не только плановые стресс-тесты через регулярные промежутки времени, но и стресс-тесты по специальному случаю с целью быстрого реагирования на возникающие риски; порядок рассмотрения результатов стресс-тестирования и доведения их до высшего руководства. Банку следует регулярно пересматривать (актуализировать) программу стресс-тестирования и оценивать ее эффективность и целесообразность. Важнейшую роль в процессе оценки играет независимый контроль (внутренний аудит), который должен оценивать эффективность программы в достижении намеченных целей; наличие и качество документации; соблюдение процедуры разработки и проведения стресс-тестов; осуществление контроля со стороны высшего руководства; качество используемых данных; адекватность применяемых допущений. Программа стресс-тестирования реализуется через формализованные политики и процедуры, в которых должны найти отражение такие аспекты, как методика проведения стресс-тестов, выбор сценариев, рекомендации для анализа результатов, набор предполагаемых управленческих инструментов и ответных действий после рассмотрения результатов высшим руководством. 33 В частности, в локальных нормативных правовых актах банку необходимо предусмотреть: объекты стресс-теста - деятельность банка в целом и риски в частности, а также отдельные компоненты портфелей, рисков и бизнеслиний; факторы (источники) идентифицируемых банком рисков макроэкономические (например, рост цен на импортируемые энергоносители, изменение параметров денежно-кредитной политики, неурожай); факторы на уровне финансового сектора (например, банкротство крупного банка, отсутствие ресурсов на межбанковском рынке) и на уровне самого банка (например, крупные потери по операционному инциденту), а также возможные взаимосвязи между ними; типы проводимых стресс-тестов; типы используемых сценариев стресс-тестов - исторический, который моделируется на базе исторических кризисов в прошлом, и гипотетический, в котором рассматриваются шоки, не имеющие аналогов в прошлом; процедуру формирования сценария стресс-теста; структурные подразделения, участвующие в разработке сценария и осуществлении стресс-теста; виды задаваемых шоков - индивидуальные переменные (например, снижение внешнего рейтинга должника), волатильность (например, колебание валютного курса), корреляция (например, валют, производных финансовых инструментов); перечень допущений и основных элементов каждого этапа стресс-теста, включая предположения и обоснования, лежащие в основе выбранных сценариев, а также чувствительность результатов стресстестирования к масштабам охвата объектов стресс-теста сценариями и их жесткости; компоненты анализа - количественный, который направлен на определение возможных изменений основных факторов и оценку их влияния на различные позиции банка, и качественный, направленный на оценку способности капитала банка покрыть возможные крупные убытки, а также определение комплекса действий, которые банк может предпринять для снижения уровня рисков и сохранения капитала; использование для каждого стресс-теста любого типа минимального набора сценариев с задаваемыми шоками различной степени жесткости; методику определения надлежащего сценария и роль экспертного суждения; 34 проведение восходящих стресс-тестов (тестирование отдельных позиций, подверженных риску, и факторов риска с последующим агрегированием результатов) и нисходящих стресс-тестов (тестирование агрегированных позиций, подверженных риску, с последующим распределением результатов по значимым позициям или бизнес-линиям), обратных стресс-тестов (исследование событий, которые могли бы привести к существенным негативным последствиям); обязательность проведения стресс-тестов до внедрения нового продукта, направления деятельности, бизнес-линии в целях оценки предполагаемых характеристик рисков таких инноваций (особенно быстро развивающихся), в отношении которых данные о потерях ограничены или отсутствуют; порядок доступа к данным, которыми располагают различные подразделения банка, для использования на всеобъемлющей основе в случае необходимости; корректирующие (исправительные) меры (действия), основанные на цели, типе и результате стресс-тестирования, включая оценку выполнимости таких действий в стрессовых условиях и при изменении условий деятельности; возможность прямого вмешательства уполномоченных органов управления банком для корректировки допущений. Простейшим стресс-тестом является анализ чувствительности к одному фактору риска на уровне отдельной позиции, подверженной риску, портфеля инструментов, бизнес-подразделения либо банка в целом. Для проведения таких стресс-тестов банку следует идентифицировать соответствующие факторы рисков, например: изменение процентных ставок на межбанковском рынке, по депозитам или ставки рефинансирования, изменения в законодательстве о банкротстве, увеличение волатильности инструментов финансового рынка, дефолт крупнейшего контрагента, снижение стоимости ликвидных активов, операционные инциденты, события, влияющие на состояние рынков, регионов и секторов экономики. В отличие от анализа чувствительности, результаты которого носят в основном ограниченный характер, сценарный анализ, проводимый на основе исторических или гипотетических событий, позволяет более комплексно рассматривать потенциальное одновременное воздействие ряда факторов риска (в том числе макроэкономических) на деятельность банка в случае наступления стрессовых условий и преимущественно направлен на оценку стратегических перспектив банка. Исторический 35 сценарий является ретроспективным и не учитывает текущую чувствительность к шокам, при его построении необходимо принимать во внимание систематические и характерные для банка изменения в настоящем и ближайшем будущем, чтобы такой сценарий стал перспективным. Поэтому банк может начинать анализ с исторического наблюдения фактов реализации параметров риска, но основное место в наборе стресс-тестов банка, как правило, отводится гипотетическому сценарному анализу. Вне зависимости от типа стресс-тесты должны отвечать следующим требованиям: основываться на исключительных, но правдоподобных событиях, набор которых индивидуален для каждого банка; оценивать как потенциально возможные потери (ожидаемые и непредвиденные), так и превышение установленной банком критической величины непредвиденных потерь; в совокупности охватывать все существенные риски банка (кредитный, рыночный, операционный, ликвидности, процентный риск банковского портфеля) и их факторы (источники), выявляя наиболее уязвимые объекты стресс-теста; учитывать взаимную корреляцию рисков; принимать во внимание индивидуальную уязвимость банка, например, в отношении региональных и секторальных особенностей, специфических продуктов или бизнес-линий, политики фондирования ликвидности, а также в обязательном порядке учитывать риск концентрации любого рода; предусматривать описание сценария, включая различные явления, обуславливающие возникновение (изменение) факторов риска, например, параметры монетарной политики, развитие финансового сектора, колебание цен на товары, политические события и стихийные бедствия, которое подразумевает, что совместное поведение факторов риска и соответствующая реакция участников рынка не являются неправдоподобными или парадоксальными, а наоборот, дают целостное представление об их возможном влиянии на состояние банка в будущем; быть внутренне непротиворечивыми, чтобы поведение выбранных для анализа факторов риска согласовывалось с поведением прочих факторов риска в стрессовых условиях; принимать во внимание развитие техники банковского дела например, внедрение новых сложных финансовых продуктов и их взаимосвязь с оценкой более традиционных продуктов; разрабатываться подразделениями, ответственными за 36 управление рисками, совместно с бизнес-подразделениями при участии ИТ-подразделений, и регулярно обсуждаться на коллегиальной основе; предусматривать общие рекомендации для анализа и описания результатов стресс-теста, а также готовый набор инструментов и мер реагирования на полученные результаты. Общий сценарий на уровне банка в целом должен учитывать связь между реальным сектором экономики и финансовым сектором, взаимозависимость и динамику поведения факторов риска в масштабах всего финансового сектора, например, увеличение соотношения заемного и собственного капитала (коэффициент левереджа), закрытие определенных рынков, концентрация риска в целом классе активов, таких, как ипотека, а также неблагоприятное ответное воздействие этих факторов на оценку позиций, потери, маржинальные (гарантийные) требования, страховые взаимоотношения. В дополнение к проводимым обычным стресс-тестам банкам следует использовать такой инструмент управления рисками, как обратное стресс-тестирование, которое начинается с рассмотрения возможных значительных негативных результатов деятельности банка (например, несоблюдение нормативов достаточности нормативного капитала, ликвидности, крупные убытки) с последующим установлением причин и обстоятельств, которые могли бы к ним привести, и может варьироваться в зависимости от характера и масштабов деятельности банка. Так, в небольших банках может использоваться качественная, т.е. экспертная оценка - обсуждение высшим руководством ключевых факторов (источников) риска (например, концентрации в одном виде активов или по одному должнику) и их возможной комбинации относительно профиля риска. Крупным банкам целесообразнее использовать количественные подходы для выявления определенного уровня потерь или иного влияния на устойчивость банка, как, например, изменение значений нормативов капитала, с последующим выявлением макроэкономических факторов риска и амплитуды их изменений, которые могли бы привести к негативным последствиям. Такой анализ позволяет оценить адекватность допущений, сделанных при разработке бизнесмодели, бизнес-стратегии и планировании капитала, его результаты также могут использоваться для мониторинга и планирования действий на случай непредвиденных обстоятельств, которые обеспечивают непрерывность деятельности банка. В целях охвата всех существенных рисков в различных областях деятельности банка и исходя из принципа пропорциональности следует 37 проводить стресс-тесты различного масштаба - от простого анализа чувствительности на уровне портфельных и индивидуальных рисков до сложного сценарного стресс-тестирования в максимально широких рамках деятельности банка. Однако простое агрегирование стресс-тестов отдельных рисков или бизнес-подразделений не отражает риски на уровне банка в целом, поскольку при этом не учитывается корреляция отдельных рисков (позиций), их концентрация, а также возможный двойной учет рисков, или недооценка влияния стрессовых условий, либо возникновение новых рисков. Для того, чтобы сформировать полную и целостную картину рисков банка, необходимо осуществлять общие стресс-тесты основных рисков на уровне банка в целом, обращая особое внимание на риск концентрации в банке, а также корреляции внутри отдельных рисков и между ними, особенно теми, которые имеют тенденцию к росту в стрессовых условиях (например, рыночный риск и риск фондирования ликвидности). Результаты стресс-тестов рассматриваются относительно нормативного капитала и ликвидности, а также соответствующих позиций, подверженных риску, счетов доходов и расходов. Важнейшим результатом является оценка потерь при различных сценариях, используемая для достижения основной цели стресс-тестирования оценки возможности капитала банка компенсировать потери, возникающие под воздействием различных шоков, задаваемых в сценариях. При этом важно оценить потенциальные потери в результате воздействия негативных изменений макроэкономических факторов или их комбинации, которые в основном зависят от рисков, принятых банком в определенный период времени (на начало проведения стресс-теста), и изменения объема, качества активов, стоимости инвестиций и фондирования, произошедшие под влиянием стресс-теста. Банку следует располагать набором инструментов снижения риска и (или) смягчения его последствий и планами действий на случай непредвиденных обстоятельств, которые обеспечивают непрерывность деятельности банка в правдоподобных стрессовых условиях, ориентируясь на жесткий сценарий, когда стандартные действия окажутся недостаточными для предотвращения развития самых неблагоприятных событий. Для реализации таких инструментов и действий должны быть установлены различные сроки и условия - например, принимать меры немедленно, либо при наступлении какого-либо события, либо после четкого предварительного согласования. Так, управленческие действия 38 могут включать: пересмотр лимитов; актуализацию политик, в частности, касающихся фондирования или достаточности капитала; внесение изменений в общую стратегию и бизнес-план, включая сокращение позиций, подверженных риску, относящихся к отдельным секторам, странам, инструментам или портфелям, быстрое изменение бизнес-стратегии; обращение к инструментам снижения риска; продажу активов; увеличение основного или дополнительного капитала; привлечение финансовой помощи акционеров. Результаты стресс-тестирования необходимо использовать в качестве исходных данных в процессе определения склонности банка к принятию риска, установления лимитов позиций, подверженных риску, а также в качестве инструмента определения эффективности новых и существующих бизнес-стратегий и их воздействия на нормативный капитал. При использовании результатов стресс-тестов для оценки надежности планирования капитала на случай наступления стрессовых условий в сценариях следует предусматривать экономический спад и (или) системный шок ликвидности. Такие стресс-тесты должны быть общими для банка, включать все существенные риски и охватывать временной горизонт не менее двух лет. При стресс-тестировании наиболее существенного для большинства банков кредитного риска в первую очередь анализируется его концентрация и параметры. С помощью стресс-тестов можно оценивать возможные потери от кредитного риска, которые выражаются в убытках по кредитам и изменении значения нормативов достаточности капитала вследствие, например, изменения качества активов (в частности, путем моделирования их миграции в группу с большим риском, снижения внешних рейтингов должников, увеличения объема просроченных кредитов, ухудшения структуры кредитного портфеля), а также стоимости обеспечения (в частности, по ипотечным кредитам). При наличии портфеля ипотечных кредитов параметрами шока, как правило, являются снижение цен на недвижимость, высокий уровень безработицы и снижение ВВП. Для портфеля розничных кредитов параметрами шока могут служить снижение реальных доходов населения, рост уровня мошенничества, изменение социально-демографического профиля 39 должников (увеличение доли более рисковых категорий). Кроме того, при стресс-тестировании кредитных портфелей следует учитывать риск концентрации (например, большой удельный вес розничных кредитов) и изменение корреляции кредитного и валютного рисков, идентифицированных для данного портфеля или позиции. Если фактором анализа чувствительности, частью сценария или его косвенным эффектом является изменение объема кредитов, необходимо также уделить серьезное внимание рыночным факторам, таким, как предложение кредитов, спрос на них и поведение конкурентов в стрессовых условиях, которые могут ограничить применение результатов стресс-теста. Для рыночного риска торгового портфеля шоками могут быть нестандартные изменения рыночных цен, нехватка ликвидности на рынках, дефолт крупных участников рынка. Фактором риска также может служить зависимость между различными рынками и, следовательно, увеличение их корреляции. В наборе применяемых для рыночного риска стресс-тестов могут отображаться природа портфелей, торговая стратегия банка, возможность хеджирования или регулирования риска в неблагоприятных рыночных условиях, а также необходимое для этого время. Допущения при стресс-тестировании операционного риска должны основываться на внешних (например, ущерб, причиненный материальным активам в результате стихийного бедствия) и внутренних событиях (например, новые системы, продукты, бизнес-линии и аутсорсинговая деятельность). В новых видах деятельности, по которым в банке отсутствует статистика потерь, стресс-тесты операционного риска могут основываться на гипотетическом сценарном анализе. Надежная оценка основных операционных рисков включает шоки и анализ операционных инцидентов (например, сценарий потерь от действий трейдера-мошенника или стихийного бедствия), которые встречаются редко, но приносят существенные потери, а также оценку достаточности капитала для покрытия таких потерь. При проведении анализа операционных инцидентов может использоваться экспертное суждение и приниматься во внимание макроэкономическая среда (например, для отражения увеличения риска мошенничества во время экономического спада) и иные внешние риски и их факторы. Стресс-тестирование риска ликвидности нацелено на выявление и оценку возможного разрыва ликвидности, определение способов закрытия разрыва и стоимости необходимого для этого фондирования. Поскольку 40 разрыв ликвидности может быть вызван как потерей доступного фондирования (например, сокращение объема депозитов), так и увеличением потребности в ликвидности (например, необходимость фондирования условных обязательств), при стресс-тестировании принимаются во внимание факторы влияния на обе стороны баланса. Для расчета воздействия шока в любом сценарии стресс-теста риска ликвидности на каждом уровне детализации банку следует идентифицировать входящие и исходящие денежные потоки по балансовым и внебалансовым счетам, ожидаемые в каждом анализируемом периоде в будущем, и результирующий чистый денежный поток, а также выявить факторы риска ликвидности. Среди факторов риска по пассивам - уменьшение возможности привлечения новых ресурсов, невозможность продления существующего фондирования, риск изъятия (например, непредвиденное изъятие депозитов); по активам неожиданная выборка клиентами кредитных линий, предоставление резервных кредитов и тому подобных кредитных услуг. В каждом сценарии необходимо учитывать два вида денежных потоков - ожидаемые по договорам (дискреционные, которыми банк может распоряжаться по собственному усмотрению, либо недискреционные, например, отток ликвидности вследствие возникновения требования к дополнительному обеспечению) и потоки, зависящие от поведения клиента. Как правило, для стресс-теста риска ликвидности применяются идиосинкратический (специфический для банка) сценарий (например, невозможность продления договоров на привлечение средств без обеспечения и отток депозитов физических лиц, а также снижение внешнего рейтинга для финансовых инструментов), сценарий стресса в масштабах всего рынка (снижение ликвидности некоторых активов и ухудшение условий фондирования на рынке, а также изменение макроэкономической среды или ухудшение странового рейтинга) и комбинация двух этих сценариев. Временной период, используемый в этих сценариях, целесообразно разделить на два отрезка: короткий период сильного стресса (например, одна - две недели для идиосинкратических рисков, при охвате которых не потребуется пересмотра бизнес-модели), за ним - более долгий период не столь сильного, но более продолжительного стресса (например, один - два месяца для более общего риска ликвидности). Такой подход позволит использовать в сценариях параметры шоков различной степени жесткости. Помимо этих основных временных горизонтов следует рассматривать еще более долгие периоды (например, один год для охвата структурной позиции ликвидности) и 41 дополнительные исправительные меры, такие, как план непрерывного финансирования, корректировка деятельности, изменение бизнес-модели. Хотя основной результат стресс-теста риска ликвидности - это воздействие шока на чистый денежный поток, анализ также может проводиться в отношении других аспектов, например, нормативов (коэффициентов) ликвидности, значения которых после проведения стресс-теста не должны опускаться ниже установленного пруденциального требования. В целом результаты такого стресс-теста следует использовать для улучшения управления риском ликвидности, включая корректировки внутренних политик, лимитов и планов непрерывного финансирования. Проведение стресс-тестов процентного риска банковского портфеля, в частности риска переоценки, кривой доходности, базисного и опционного риска, позволяет оценить воздействие шока изменения процентных ставок на доходы банка и капитал. Для проведения стресстеста небольшие банки могут использовать анализ чувствительности без выявления источника шока, просто применяя его к банковскому портфелю в целом. Если банк осуществляет операции со сложными финансовыми инструментами, на которые шок оказывает разнообразное и непрямое воздействие, ему следует применять более сложные подходы, задавая отдельные шоки по этим инструментам. При управлении процентным риском банковского портфеля рекомендуется применять стандартизированный процентный шок, который определятся параллельным сдвигом кривой доходности на 200 базисных пунктов для валют стран Группы G-10, на 1000 базисных пунктов - для прочих валют, в т.ч. национальной. Если экономическая стоимость банка (которая понимается как текущая (справедливая, приведенная) стоимость всех будущих чистых денежных потоков банка, рассчитанная по формуле: ожидаемые денежные потоки по активам минус ожидаемые денежные потоки по обязательствам плюс ожидаемые чистые денежные потоки по внебалансовым позициям) в результате внезапного и неожиданного изменения процентных ставок снизится более чем на 20 процентов относительно нормативного капитала первого и второго уровней, банку следует принять соответствующие меры по снижению риска и (или) увеличению нормативного капитала для его покрытия. Стресс-тестирование является ключевым инструментом идентификации риска концентрации, что особенно важно осуществлять на уровне банка в целом, поскольку позволяет оценить воздействие шока в случае концентрации как отдельного риска, так и взаимосвязанных рисков 42 по балансовым и внебалансовым позициям, а также по банковским, торговым и хеджевым позициям. При осуществлении Национальным банком надзора за деятельностью банков проводиться оценка их работы по проведению стресс-тестов основных позиций, подверженных риску, портфелей, рисков, бизнес-линий и общего стресс-теста по банку в целом. Наличие программы, политик и процедур стресс-тестирования, разработанных с учетом требований, установленных нормативными правовыми актами Национального банка, а также рекомендаций по соблюдению утвержденных политик и процедур, использованию анализа чувствительности и сценарного анализа (исторического и гипотетического), регулярное представление результатов стресс-тестов высшему руководству банка, своевременное принятие соответствующих корректирующих мер, использование стресс-тестов в управленческих целях, раскрытие Национальному банку информации о проводимых стресс-тестах и принятых по их результатам мерах - это факторы, улучшающие качество управления рисками, внутреннего контроля и корпоративного управления. В целом алгоритм осуществления банками стресс-тестирования представлен на рисунке 5. 43 Виды риска Рыночный риск (процентный риск, валютный риск) Прочие риски (риск ликвидности, операционный риск) Кредитный риск Вид стресс-тестирования Анализ чувствительности (изменение единственного фактора риска) Математическая теория рекордов (EVT); оценка максимального убытка Сценарный анализ (единовременное изменение нескольких факторов риска) Вид экстремального события Факторы рыночного риска (цены акций, процентные ставки, курсы валют и др.) Волатильность факторов рыночного риска Корреляции между факторами рыночного риска Типы сценариев Исторические Гипотетические Стохастическое моделирование Монте-Карло Набор активов для стресс-тестирования, величина экстремальных событий и временной горизонт Агрегирование (по подразделениям, инструментам и т.п.) переоценка портфеля по рыночной стоимости в соответствии с выбраннными сцераиями; оценка потенциальных убытков; внесение изменений в структуре портфеля Рисунок 5 – Алгоритм стресс-тестирования Примечание – Источник: собственная разработка. Альтернативные сценарии (три или кратно трем количество вариантов): - оптимистический; - наиболее вероятный или базовый; 44 - пессимистический. Бэк-тестирование – повторение тестирования спроектированных альтернативных сценариях. на ранее В Республике Беларусь существуют следующие типы сценариев: - исторический сценарий – базируются на ранее реализованной кризисной ситуации, проверяя на ее примере уязвимость банковского сектора в настоящее время; - экспертный (гипотетический) сценарий – создается на основе экспертных оценок и гипотез, учитывающих как исторические кризисы, так и текущую конъюнктуру рынка, и позволяет акцентировать внимание на наиболее существенных для банковского сектора факторах риска (недостаток – субъективная оценка); - статистический сценарий – основаны на модельном аппарате, позволяющем делать аргументированные предположения о потенциальном влиянии одних событий на другие и формулировать более объективные сценарии; - сценарий максимальный потерь – наименее благоприятное для банковского сектора сочетание риск-факторов, позволяющий выделить наиболее существенные угрозы и самые уязвимые места банковского сектора. 45 Тема 4. Стоимостная оценка риска на основе концепции Value-at-Risk (VaR) Традиционные меры риска обладают следующими недостатками: - не могут быть агрегированы с факторами риска и для различных рынков; - не измеряют «капитал под риском», т.е. капитал, покрывающий потери, вызываемые данными факторами риска, следовательно, трудно применять анализ качества управления портфелем с учетом риска; - сравнительно плохо позволяют контролировать риск – лимиты позиций, определяемые по факторам риска или показателям чувствительности, часто неэффективны. В современном риск-менеджменте используется подход к измерению рисков на основе показателя «стоимости под риском (Value at Risk – VaR). VaR – выраженная в данных денежных единицах (базовой валюте) оценка величины, которую не привысят ожидаемые в течение данного периода времени потери с заданной вероятностью. Показатель VaR обычно не используется применительно к рынкам, находящимся в состоянии кризиса. VaR – это наибольший ожидаемый убыток, обусловленный колебаниями цен на финансовых рынках, который рассчитывается: - на определенный период времени в будущем (временной горизонт); - с заданной вероятностью его не превышения (уровень доверия); - при данном предположении о характере поведения рыка (метод расчета). Доверительный интервал и временной горизонт являются ключевыми параметрами, без которых невозможны ни расчет, ни интерпретация показателя VaR. Так, значение VaR в 10 млн р. для временного горизонта в один день и доверительного интервала 99 % будет означать (при условии сохранения тенденций рыночной конъюнктуры): - вероятность того, что в течение следующих 24 часов мы потеряем меньше чем 10 млн р., составляет 99 %; - вероятность того, что наши убытки превысят 10 млн р. в течение ближайших суток, равна 1 %; - убытки, превышающие 10 млн р., ожидаются в среднем один раз в 100 дней торгов. Статистическая оценка максимальных отрицательных отклонений рыночной стоимости портфеля из одного актива 46 (однородных инструментов) за период Т дней удержания позиции определяется по формуле (1): VaR Vt ( T k1 T ) V Vunit Pt - t где данного актива; , (1) рыночная стоимость на дату t портфеля T - статистическая оценка математического ожидания функции доходности r t (формула (2)); T 1 M M 1 r k 0 t ,T (t k ) , (2) k1 - квантиль отсечения для α (Таблица 3); T - статистическая оценка дисперсии (среднеквадратичного rt (формула (3)); отклонения) функции доходности 1 M 1 (rt ,T (t k ) T ) 2 , M 1 k 0 T (3) Таблица 3 – квантили нормального распределения Вероятность, 99,99 % Квантиль 3,715 99,9 99 97,72 97,5 95 90 84,13 50 3,090 2,326 2 1,96 1,645 1,282 1 0 Примечание – Источник: [28]. Параметрический эффективности рынка: метод (ковариационный) VaR Vt ( T оценки TVaR T k1 T VaR ) , T T (4) TVaR - соотношение временных горизонтов расчета периода T удержания позиции ( TVaR ) и периода оценки ( T ) волатильности и ожидаемой доходности (в днях). где 47 Если портфель состоит из двух активов: случайная величина Х и случайная величина Y, то ковариация между двумя дискретными случайными величинами Х и Y: Cov( X , Y ) Pi , j ( xi ( X )) ( y j (Y )) , (5) i 1 j 1 Где P i 1 j 1 i, j - вероятность того, что случайная величина Х принимает значение xi , а случайная величина Y принимает значение y j . Свойства ковариации по формулам (6.1-6.3): Cov( X , Y ) ( X Y ) ( X ) (Y ); D( X Y ) D( X ) D(Y ) 2Cov( X , Y ); D(aX bY ) a 2 D( X ) b2 D(Y ) 2abCov( X , Y ) Где D ( X Y ) - дисперсия случайных величин Х и Y; a и b – удельный вес случайной величины в портфеле; (6.1-6.3) ( X Y ) - математическое ожидание случайных величин Х и Y. 48 Тема 5. Система управления кредитным риском Для оценки кредитного риска при кредитовании юридических лиц в международной банковской практике среди сведений, собираемых банками в базе данных, может накапливаться следующая количественная и качественная (экспертная) информация: общие сведения о клиенте - его наименование, юридический адрес, идентификационный номер налогоплательщика, год создания, основные собственники, связанные стороны; руководители, их образование, опыт, качество работы (эффективность работы, преодоление возможного кризиса в прошлом, частота и причины смены руководства); численность персонала; сведения о судебных постановлениях, а также о совершаемых процессуальных и исполнительных действиях в отношении должника (решение суда о запрете на занятие отдельными лицами руководящих должностей, информация о процедурах банкротства); сфера деятельности клиента - вид деятельности, отрасль экономики (разным отраслям присущи разные риски); экономическая ситуация в отрасли (например, рост, спад, кризис); основная номенклатура производимых товаров, работ, услуг; анализ конкурентоспособности должника и его преимуществ (доля клиента на рынке в соответствующей отрасли и регионе, основные конкуренты, эффективность используемых технологий, системы ценообразования, видов производимых товаров); производственные (торговые, складские) мощности (площади); особенности хозяйственного цикла (цикличность денежных потоков, связанная с покупкой сырья, ценой, процессом производства и сбыта, риском неплатежа, сезонная зависимость); стратегия ведения бизнеса (перспективы, выполнение планов); взаимоотношения клиента с банком - наличие счетов и депозитов в банке; средние обороты по счетам; наличие кредитной истории в банке, ее продолжительность и качество; наличие задолженности по ранее осуществленным активным операциям (в том числе не погашенной в срок) и процентам; требуемый и сформированный резерв; характеристика ранее установленных лимитов; соблюдение платежной дисциплины; направления сотрудничества с другими банками; сведения о контактах с клиентом по вопросам выдачи, мониторинга, погашения кредита; сведения из кредитного бюро; финансовое состояние клиента - данные бухгалтерской и иной отчетности; коэффициенты финансового анализа (коэффициенты 49 финансового левереджа, эффективности или оборачиваемости, прибыльности, ликвидности, рентабельности); данные анализа структуры баланса (оценка активов и пассивов), рисков и доходности; источники финансирования (финансовая независимость); оценка финансового состояния (платежеспособности) клиента; скоринговая оценка; внутренний рейтинг банка; кредитный рейтинг, присвоенный международным рейтинговым агентством (его изменение); сведения о кредитной операции - цель и вид кредита; валюта выдачи и погашения; срок кредитования; процентная ставка, эффективная процентная ставка; установленный режим погашения кредита и процентов; лимиты кредитования; вид, достаточность, ликвидность обеспечения, его оценка, результаты проверок обеспечения; предполагаемые источники погашения кредита; прогнозируемое и фактическое движение денежных средств; фактический срок погашения кредита и процентов; изменение сроков погашения (в том числе промежуточных); классификация кредита по группе риска; наличие у должника планов действий на случай возникновения финансовых трудностей; иные сведения, позволяющие объективно оценить способность должника исполнить свои договорные обязательства. Анализ платежеспособности физических лиц в целях эффективной оценки кредитного риска при кредитовании в большинстве развитых стран проводится по следующим основным направлениям - сведения, характеризующие личность клиента, его взаимоотношения с банком, доходы и движение денежных средств (совокупный доход семьи), а также обеспечение кредита. Для осуществления такого анализа в базе данных, помимо сведений непосредственно о выданном кредите, может накапливаться следующая информация: сведения о личности клиента - его идентификационный номер, возраст, пол, гражданство, место жительства, реквизиты документа, удостоверяющего личность; образование, семейное положение; место работы, занимаемая должность, длительность работы в одной организации; частота переездов на новое место жительства; сведения о привлечении к уголовной, административной ответственности; наличие кредитной истории, ее продолжительность и качество; сведения из кредитного бюро; наличие счетов и депозитов в банке; наличие кредитов в других банках; возможные проведенные арендные и лизинговые операции; 50 сведения о регулярных поступлениях средств на счета (зарплата, пенсия, стипендия, алименты и т.п.); сведения о плате за жилье, коммунальные услуги, телефон, об иных обязательных (регулярных) платежах; соотношение выдаваемого кредита (всех финансовых обязательств) и месячного дохода должника (семьи), суммы кредита и стоимости объекта кредитования; данные анализа движимого и недвижимого имущества, иного обеспечения кредита; оценка платежеспособности, скоринговая оценка; иные сведения, позволяющие объективно оценить способность должника исполнить свои договорные обязательства. Поскольку формирование информационной базы данных является непрерывным процессом сбора, агрегирования, хранения и анализа сведений о должниках, требующей постоянного обновления, создание базы данных невозможно без использования современных информационно-аналитических систем и передовых информационных технологий. Сведения, накапливаемые в информационной базе данных для идентификации кредитного риска и оценки его уровня, следует использовать при осуществлении мониторинга и контроля риска, одним из обязательных элементов которого является проведение стресс-тестов. Система управления кредитным риском также должна включать планы действий по обеспечению безопасной и бесперебойной деятельности в экстремальных ситуациях, в том числе планы восстановления нормального функционирования, основанные на различных сценариях реализации рисков. Непрерывность накопления сведений в течение длительного (не менее трех лет) периода в дальнейшем позволит приступить к построению собственной системы оценки должников на основании их внутренних рейтингов в соответствии с документом Базельского комитета "Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы" (Базель 2). В отличие от используемого в настоящее время стандартизированного подхода для оценки кредитных рисков, который предусматривает использование внешних рейтингов, установленных международными рейтинговыми агентствами, применение подхода на основе внутренних рейтингов позволяет банку использовать собственную оценку кредитоспособности заемщиков, которая 51 предполагает оценку вероятности дефолта, потенциального риска и потерь в случае дефолта, а также остаточного срока погашения. Согласно требованиям Базель 2 и законодательству Республики Беларусь система управления кредитным риском должна включать в себя: - локальные нормативные правовые акты по управлению кредитным риском, которые определяют: стратегию управления - устанавливает цели банка по предоставлению кредитов, определяет приоритетные направления кредитования, ориентиры по качеству кредитов, доходам и росту объемов кредитного портфеля с учетом циклических аспектов экономики, отражает допустимые для банка пределы риска и уровень прибыльности; политику и процедуры выявления, измерения (оценки), мониторинга и контроля кредитного риска (включая риск контрагента); - подразделения банка (должностные лица), ответственные за управление кредитным риском; - распределение ответственности и осуществление процесса управления кредитным риском. Оценка кредитного риска предполагает анализ совокупности количественных и качественных факторов, позволяющих оценить степень кредитного риска (размер рисков) и качество управления риском (наличие процедур управления и их адекватная реализация). Анализ факторов осуществляется с помощью общепринятых математических, статистических (количественных) и экспертных (качественных) методов путем тщательного изучения параметров и характеристик кредитного риска, связанного с отдельным активом, однородной группой активов или видом деятельности. Поскольку адекватность идентификации и оценки кредитного риска зависит от объема и качества (надежности) анализируемых данных, банкам необходимо формировать собственную информационную базу, в которой накапливаются сведения о должниках, получаемые из внутренних и внешних источников. При организации процесса формирования информационной базы данных, определении перечня включаемых сведений следует учитывать особенности кредитования различных групп должников, а также объемы осуществляемой ими деятельности (крупные, средние, мелкие клиенты). 52 Рисунок 6 – Структура балльной рейтинговой оценки Примечание – Источник: собственная разработка. Таблица 4 – Шкала внутреннего кредитного рейтинга J= Standard&Poor’s irb Баллы 1 AAA irb 100 2 AA irb 90-99 3 A irb 80-89 4 BBB irb 70-79 5 BB irb 60-69 6 B+ irb 50-59 7 B irb 40-49 8 B- irb 30-39 9 CCC irb 20-29 10 CC irb 10-19 11 C irb 1-9 12 D 0 Примечание – Источник: собственная разработка на основании [21]. AAA irb – кредитный риск практически отсутствует – кредиты, представленные Правительству или полностью гарантированные им. Для иностранной валюты – кредиты правительствам развитых стран или имеющие государственные гарантии этих стран. AA irb – минимальный риск: наиболее надежные кредитополучатели – обязательства крупнейших компаний, лидеров в 53 наиболее предпочтительных отраслях, имеющих неограниченный доступ к кредитным ресурсам. A irb – низкий риск: надежные кредитополучатели – обязательства крупных компаний, работающих в наиболее предпочтительных отраслях, имеющих достаточный доступ к кредитным ресурсам. BBB irb – низкий риск: хорошие кредитополучатели – кредиты, предоставленные компаниям, занимающим позиции выше среднего уровня в предпочтительных отраслях, имеющие доступ к кредитным ресурсам. BB irb – умеренный риск: достаточно надежные кредитополучатели – обязательства средних компаний, имеющих некоторый доступ к кредитным ресурсам. Уровень менеджмента и ключевых финансовых показателей достаточно высокий. B+ irb – средний риск: средние кредитополучатели – обязательства крупных компаний, находящихся на средних позициях в отрасли, доступ к кредитным ресурсам ограничен. Положительные финансовые результаты. B irb – приемлемый риск: кредитополучатели с кредитоспособностью ниже среднего – обязательства средних компаний, финансовые результаты которых не вполне удовлетворительны. Компании могут испытывать временные проблемы с ликвидностью или иметь слишком высокий уровень задолженности. B- irb – максимально допустимый риск: достаточно надежные кредитополучатели – обязательства компаний, занимающих слабые позиции в отрасли и/или в нежелательных отраслях. В отдельных областях возможны проблемы, однако ожидается улучшение. Обязателен достаточный уровень капитала. CCC irb – высокий риск: кредитополучатели с неудовлетворительной кредитоспособностью – кредиты, оценка риск по которым ухудшилась из-за финансовых трудностей и/или из-за проблем отрасли, государственного регулирования, ухудшения качества отчетности или другой информации. CC irb – очень высокий риск: нестандартные кредиты – кредиты, по которым весьма вероятна невыплата в срок процентов или основной суммы. C irb – кредиты, ожидающие дефолта – кредиты, по которым при сохранении текущей ситуации с высокой вероятностью ожидается дефолт, но платежи по выполнению долговых обязательств пока продолжаются. 54 D – дефолт. Использование внутренних рейтингов в рамках системы управления кредитным риском позволит принимать более обоснованные решения по выдаче кредитов, идентификации проблемной задолженности, созданию резервов, установлению лимитов, осуществлению мониторинга кредитного портфеля и формированию управленческой отчетности банка, а также улучшать качество планирования и прогнозирования. В дальнейшем надлежащим образом сформированная, апробированная на практике в течение трех лет и адекватно функционирующая система внутренних рейтингов может быть использована как альтернативный подход, позволяющий банку производить более точную количественную оценку кредитного риска для включения в расчет достаточности капитала. Наличие качественной базы данных является существенной составляющей процедуры идентификации и оценки кредитного риска, что позволяет рассматривать ее как фактор, улучшающий качество системы управления кредитным риском в целом. Согласно Принципам Базель II наличие качественной базы данных является существенной составляющей процедуры идентификации и оценки кредитного риска, что позволяет рассматривать ее как фактор, улучшающий качество системы управления кредитным риском в целом. Скоринг - составной элемент системы минимизации кредитного риска банка. Различают следующие виды скоринга: Application-скоринг: анализ анкетных данных потенциального кредитополучателя; оценка риска невозврата; выбор формы дальнейшего сотрудничества. Поведенческий скоринг: анализ информации о поведении кредитополучателя; оценка риска невозврата; заблаговременные упреждающие меры. Коллекторский скоринг: выбор наиболее эффективных методов взыскания задолженности; оптимизация затрат на работу с плохими долгами; оценка зрелости процессов; 55 унификация процессов принятия решений по выдаче кредитов в рамках всего банка; наличие базы данных электронных заявок, в том числе отклоненных; наличие доступного источника исторических данных по кредитным сделкам; наличие программной инфраструктуры, автоматизирующей процесс обработки электронных заявок. Оценка кредитной истории с помощью дискретно-балльного метода: Бкред.истории Баз.Бкред.истории Штр.Бпросрочки , где Б кред .истории рейтинговый балл; балл кредитной истории, включаемый (7) в Баз.Бкред.истории - базовый балл кредитной истории, определяемый в зависимости от стажа кредитования и срока существования компания; Штр.Бпросрочки - штрафные баллы за образовавшиеся просрочки обслуживания основного долга и процентов за предыдущий год от расчетной даты, а также пролонгации. Базовый балл кредитной истории – начисляется компании пропорционально накопленному кредитному стажу (учитывается полный месяц кредитования) за последние 5 лет и срока существования компании (таблица 5): 56 Таблица 5 – Базовый балл кредитной истории Накопленный стаж кредитной истории Кредитный стаж менее 6 мес. 6-12 месяцев 12-24 месяца 24-36 месяцев Более 36 месяцев Период существования компании (в годах) До 1 1-3 3-5 Более 5 лет, Существовала года года лет но позднее ранее 01.01.1998 01.01.1998 0 2 5 7 10 2 5 7 10 12 7 10 12 15 10 12 15 17 12 15 17 20 Примечание – Источник: собственная разработка на основе данных банка. Таблица 6 - Штрафные баллы кредитной истории за просрочки Накопленный непрерывный кредитный стаж, в месяцах Количество и срок просрочек (в течение Менее 6 6-12 12-24 24-36 Более 36 последнего 1 года) мес. мес. мес. мес. мес. От 3 до 5 просрочек до 5 дней -10 -8 -6 -4 -2 Только 1 просрочка от 6 до 30 дней От 6 до 10 просрочек до 5 дней -11 -10 -8 -6 -4 От 2 до 3 просрочек от 6 до 30 дней Свыше 10 просрочек до 5 дней -12 -11 -10 -8 -6 От 4 до 5 просрочек от 6 до 30 дней Только 1 просрочка от 31 до 60 дней От 6 до 7 просрочек от 6 до 30 дней -13 -12 -11 -10 -8 От 2 до 3 просрочек от 31 до 60 дней Только 1 просрочка свыше 60 дней Свыше 7 просрочек от 6 до 30 дней -14 -13 -13 -11 -10 Свыше 3 просрочек от 31 до 60 дней Более 1 просрочки свыше 60 дней Примечание – Источник: собственная разработка на основе данных банка. 57 Таблица 7 - Результаты расчета вероятности дефолта и ставка LGD на внутренней системе кредитных рейтингов по историческому методу Внутренняя рейтинговая группа J 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Внутрення шкала irb AAA irb AA irb A irb BBB irb BB irb B+ irb B irb B- irb CCC irb CC irb C irb D Средневзвешенная вероятность дефолта PD, % 0,01 0,2 0,4 0,67 1,95 3,15 5,4 7,2 40,2 50,5 80,1 100 Средневзвешенный LGD по рейтингам, % 0,05 0,5 1,01 2,05 4 6,15 14,8 24,5 47,6 65,9 85 100 Примечание – Источник: [25]. Суммарные резервы на покрытие риска (формула 8): Суммарн. резервы EL RL UL , EL - ожидаемые потери (statistical provisions); RL - реализованные потери (special provisions); UL - непредвиденные потери 58 (8) Тема 6. Управление риском ликвидности банка Текущий мировой финансовый кризис показал, что одним из наиболее существенных банковских рисков, способных спровоцировать кризисные явления не только в отдельных банках, но и в банковском секторе в целом, является риск ликвидности. По мнению Национального банка, надлежащим образом сформированная система управления риском ликвидности должна быть интегрирована в общую систему управления рисками банка и обеспечивать совокупное решение следующих задач: разработка локальных нормативных правовых актов по управлению риском ликвидности, которые определяют стратегию управления, политику и процедуры выявления (идентификации), измерения (оценки), мониторинга и контроля риска ликвидности и позиций ликвидности, и их соблюдение на практике; распределение полномочий и ответственности в области осуществления процесса управления риском ликвидности и позициями ликвидности между уполномоченным органом управления банком и исполнительными органами банка; четкое разделение подразделений банка (должностных лиц), которые непосредственно осуществляют операции (деятельность), приводящие к изменению позиций банка, т.е. генерируют риск ликвидности, и подразделений банка (должностных лиц), осуществляющих контроль за риском ликвидности и ответственных за управление им; выявление (идентификация) и измерение (оценка) риска ликвидности; осуществление мониторинга риска ликвидности и позиций ликвидности, создание системы отчетности, включая пруденциальную и управленческую отчетность; ограничение риска ликвидности, формирование системы лимитов (ограничений) и индикаторов раннего предупреждения; проведение стресс-тестирования; разработка альтернативных сценариев планирования ликвидности, планов финансирования в кризисных ситуациях и планов действий на случай непредвиденных обстоятельств, их регулярный пересмотр; организация внутреннего контроля риска ликвидности и управления риском ликвидности, осуществление внутреннего аудита; 59 раскрытие соответствующей информации о риске ликвидности и позициях ликвидности. При формировании системы управления риском ликвидности банкам следует руководствоваться требованиями к локальным нормативным правовым актам банка по управлению рисками и внутреннему контролю, установленными Инструкцией о нормативах безопасного функционирования для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 28 сентября 2006 г. N 137, Инструкцией об организации системы внутреннего контроля в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях, утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 28 сентября 2006 г. N 139, а также приведенными ниже рекомендациями Национального банка. В Принципах изложена лучшая международная практика управления ликвидностью (позициями ликвидности) и риском ликвидности в банках с учетом изменений, произошедших на финансовых рынках в последние годы, в том числе вызванных мировым финансовым кризисом. Основополагающим принципом является ответственность банка за эффективное управление, которое заключается в создании надежной системы управления риском ликвидности, гарантирующей поддержание достаточной ликвидности банка в обычных условиях, и создание подушки (резерва) ликвидности для противостояния возможному воздействию стрессовых ситуаций. При формировании такой системы в первую очередь необходимо четко разграничить управление самой ликвидностью (позициями ликвидности) банка и риском ликвидности. По определению Базельского комитета, ликвидность - способность банка фондировать (обеспечивать ресурсами) прирост активов и выполнять обязательства по мере того, как наступает срок их исполнения, не неся при этом недопустимых потерь (убытков). Управление ликвидностью фактически состоит в поддержании ее на уровне, позволяющем избегать как недостатка (дефицита) ликвидности, который может привести к неплатежеспособности банка, так и излишнего избытка ликвидности, снижающего рентабельность активов банка. Как показывает лучшая международная практика, для принятия эффективных управленческих решений в отношении ликвидности банку необходимо определить методы управления ликвидностью, которые должны быть зафиксированы в локальном нормативном правовом акте 60 банка и регулярно пересматриваться с учетом финансового состояния банка и текущих рыночных условий. Методы управления ликвидностью включают определение основного и дополнительного источников денежных средств, с помощью которых банк сможет исполнять свои обязательства. При выборе методов управления ликвидностью банку необходимо учитывать объем и характер осуществляемой деятельности, структуру баланса, а также текущую ситуацию на рынке. В международной практике, как правило, используются следующие основные методы управления ликвидностью: управление пассивами, управление активами и комбинированный метод, позволяющий объединить преимущества разных методов управления и, будучи наиболее консервативным, снизить присущие им риски. Управление ликвидностью неразрывным образом связано с управлением риском ликвидности и, по сути, является одним из основных источников данного риска. Риск ликвидности заключается в вероятности возникновения у банка потерь (убытков) вследствие неспособности обеспечить своевременное исполнение своих обязательств в полном объеме. Каждый банк изначально подвержен данному риску в силу несбалансированности (в том числе по срокам) активов и привлеченных средств банка. Руководство банка должно определить допустимый (безопасный) уровень риска ликвидности, который готов принять банк (по определению Базельского комитета - толерантность к риску), отражающий стратегию ведения бизнеса, характер, масштаб и сложность видов деятельности банка, его роль в банковском секторе страны, финансовое положение банка и его способность к фондированию. Безопасность допустимого уровня риска определяется способностью банка без существенных потерь (убытков) управлять риском ликвидности в рамках данного уровня, обеспечивая своевременное исполнение своих обязательств в полном объеме. Руководству банка следует разработать и регулярно пересматривать стратегию и политику внедрения стратегии управления риском ликвидности в соответствии с допустимым уровнем риска, а также обеспечивать их эффективное применение на практике. При разработке стратегии управления риском ликвидности необходимо разграничивать: риск фондирования ликвидности, заключающийся в том, что банк не сможет эффективно удовлетворить свои текущие или будущие потребности (ожидаемые или непредвиденные) в денежных средствах и 61 имуществе для передачи в залог без ущерба для своей текущей деятельности или финансового состояния; рыночный риск ликвидности, заключающийся в том, что банк не сможет легко реализовать либо приобрести активы (обязательства) по рыночной стоимости по причине недостаточной глубины рынка, не позволяющей увеличить объем операций без значительного изменения цен на них, или дестабилизации самого рынка. Руководство банка также должно иметь четкое представление о взаимном влиянии этих рисков ликвидности, а также влиянии других рисков на общее управление риском ликвидности банка в обычных и стрессовых условиях и обеспечивать взаимодействие между подразделениями (должностными лицами банка), ответственными за управление различными рисками. Стратегия управления реализуется посредством политики управления риском ликвидности, которая вместе с процедурами выявления (идентификации), измерения (оценки), мониторинга и контроля (снижения) риска ликвидности должна обеспечить целостность и эффективность процесса управления риском ликвидности и позициями ликвидности, включая систему прогнозирования входящих и исходящих денежных потоков по балансовым и внебалансовым статьям в различных временных интервалах. Политика и процедуры должны быть задокументированными, последовательными, применяться единообразно во всех подразделениях банка, обеспечивать предоставление органам управления банка своевременных и достоверных сведений о состоянии ликвидности и уровне риска ликвидности в целом по банку для принятия в случае необходимости соответствующих корректирующих мер. При выявлении (идентификации) риска ликвидности банку необходимо установить причины превышения исходящих денежных потоков над входящими на протяжении различных периодов времени. Источниками превышения в первую очередь могут быть: неудовлетворительная структура позиций ликвидности, связанная с несбалансированностью по срокам объемов активов и пассивов; отток привлеченных средств, связанный с возможностью непредсказуемого увеличения исходящих и (или) уменьшения входящих платежей по счетам клиентов. При выявлении (идентификации) риска ликвидности банку также необходимо принимать во внимание влияние других рисков: кредитного (непоставка или невозврат активов), рыночного (снижение рыночной 62 стоимости активов), валютного (несбалансированность активов и обязательств по видам валют), репутационного (утрата доверия к банку, влекущая отток привлеченных средств клиентов), операционного (потеря ликвидности в результате неадекватных или ошибочных внутренних процессов, действий сотрудников и систем или внешних событий), риска концентрации (зависимость банка от небольшого количества источников заемных ресурсов, чрезмерный объем краткосрочных депозитов или долгосрочных кредитов). Измерение (оценка) риска ликвидности, под которым понимается количественная оценка (определение величины риска), предполагает оценку входящих денежных потоков банка относительно его исходящих потоков и оценку степени ликвидности его активов для определения будущей потребности банка в ликвидных активах на различные сроки в разных валютах. Для обеспечения полноты измерения (оценки) риска ликвидности рекомендуется предусмотреть включить в процесс управления риском ликвидности определение величины издержек или потенциальных затрат, возникающих при реализации мер по обеспечению покрытия дефицита ликвидности (стоимости риска ликвидности), а также отнесение их на соответствующие виды деятельности (бизнес-линии), позиции, портфели, отдельные сделки. Включение таких издержек во внутреннее ценообразование, использование при бюджетировании, оценке эффективности деятельности, при подготовке к введению новых видов банковских продуктов позволят осуществлять корреляцию склонности руководителей отдельных подразделений (бизнес-линий) к принятию риска (по определению Базельского комитета - риск-аппетит) с общей стратегией управления риском ликвидности банка. Измерение (оценку) риска ликвидности рекомендуется осуществлять в отношении: будущих денежных потоков по активам и пассивам, при прогнозировании которых оценивается ликвидность активов, устойчивость источников финансирования и факторы, оказывающие на нее влияние, наличие вспомогательных механизмов финансирования в стрессовых ситуациях; будущих денежных потоков, связанных с внебалансовыми обязательствами и прочими условными обязательствами, при оценке которых особое внимание следует обращать на события, создающие предпосылки для исполнения условных обязательств и тем самым 63 вызывающие дополнительную потребность в фондировании (по определению Базельского комитета - события-триггеры); будущих денежных потоков в разрезе видов валют, для каждой из которых необходимо осуществить оценку величины несоответствий по объемам и срокам, а также оценить вероятность потери доступа к рынкам иностранной валюты и возможности конвертировать валюты; видов деятельности, связанных с корреспондентскими отношениями и расчетами, которые могут оказать влияние на общую позицию ликвидности в случае неожиданных изменений в валовых входящих и исходящих потоках платежей клиентов. Банку необходимо использовать методы измерения, позволяющие дать всестороннюю количественную оценку риска ликвидности, включая оценку структуры баланса, прогнозирование денежных потоков по всем существенным балансовым и внебалансовым позициям и видам деятельности применительно к специфическим условиям конкретного банка, как в обычных условиях, так и в стрессовых ситуациях, на протяжении различных периодов времени. В международной банковской практике традиционно применяются следующие методы измерения (оценки), приведенные в последовательности, определенной возрастанием сложности их использования в силу необходимой технической поддержки и наличия соответствующей накопленной банком базы данных, наряду с возрастанием точности результатов оценки: коэффициентный анализ ликвидности баланса банка, позволяющий оценить с помощью коэффициентов объем и структуру обязательств банка, которые могут быть востребованы в разные сроки, объем и структуру ликвидных активов, а также покрытие отдельных статей пассивов отдельными статьями активов; гэп-анализ, или оценка разрывов ликвидности, позволяющий оценить позицию ликвидности как разность объемов активов и пассивов со сроками погашения в определенном выбранном временном периоде, исходя из текущего фактического состояния активов и пассивов (статичный подход) либо из прогнозируемых входящих и исходящих потоков денежных средств (динамический подход); анализ денежных потоков, который заключается в расчете на анализируемые даты всех входящих и исходящих денежных потоков в банке и анализе их статистических характеристик, накопленных банком на 64 протяжении определенного периода времени (составление платежного календаря); сценарный анализ, позволяющий осуществить прогноз появления тех факторов, которые могут оказать существенное влияние на изменение величины платежных потоков банка, и планирование ликвидности в соответствии с одним из выбранных банком сценариев. В международной практике используются как минимум три альтернативных сценария планирования ликвидности: стандартный сценарий прогнозирования платежных потоков на основе статистики исторических данных банка (в обычных условиях); сценарий кризиса в банке, связанный с неблагоприятными факторами в деятельности самого банка, такими как существенное ухудшение структуры платежных потоков в связи с проблемами клиентов банка, невозврат части кредитов, закрытие ряда источников ликвидности, при отсутствии кризисных явлений на рынке в целом; сценарий кризиса на финансовом рынке (наиболее пессимистический), связанный с неблагоприятными внешними факторами и состоящий в резком ухудшении структуры платежных потоков банка в связи с кризисной ситуацией на финансовых рынках, показателями которой являются падение рыночных цен на финансовые инструменты, прекращение торгов на бирже, неликвидность рынка ценных бумаг, банкротство крупных операторов рынка, закрытие на банк лимитов со стороны контрагентов в связи с ухудшением их собственного финансового состояния, существенный отток клиентских средств. Контроль за риском ликвидности рекомендуется осуществлять в первую очередь посредством лимитов (ограничений), которые следует устанавливать исходя из характера деятельности банка, ее сложности, предоставляемых видов услуг, валют, ситуации на рынке (для контроля в обычных условиях), а также индикаторов раннего предупреждения о потенциальных проблемах с ликвидностью и возникновении стрессовой ситуации. К ограничениям, в частности, относятся лимиты на высоколиквидные (касса, остатки на корреспондентских счетах в Национальном банке) и ликвидные (срок погашения которых не превышает 30 дней) активы; внутренние нормативы (коэффициенты) ликвидности; допустимые предельные значения абсолютного гэпа, коэффициентов недостатка (избытка) ликвидности, рассчитываемых отдельно для нескольких контрольных временных интервалов, и иные ограничения по выбору 65 банка, соблюдение которых должно быть предметом систематического контроля. Для выявления потенциальных проблем с ликвидностью банкам следует разработать количественные и качественные индикаторы раннего предупреждения, к которым могут относиться, например, быстрый рост активов, увеличивающийся отток депозитов, усиление концентрации активов или пассивов, неоднократные нарушения нормативов ликвидности и (или) лимитов, снижение кредитного рейтинга, негативная информация о банке в средствах массовой информации, существенное снижение доходности и иные индикаторы, присущие конкретному банку и позволяющие выявить негативный тренд риска ликвидности. В банке необходимо организовать активный мониторинг риска ликвидности и позиций ликвидности, для чего необходимо располагать надежной системой сбора, обработки, анализа информации, охватывающей позиции ликвидности по всем балансовым и внебалансовым статьям в разрезе валют, значимых клиентов, видов банковских услуг (продуктов), бизнес-линий, подразделений, регионов. Такая система управления информацией должна охватывать все имеющиеся и потенциальные источники риска ликвидности, которые могут возникнуть из новых видов деятельности. Результаты ежедневного мониторинга потребности банка в ликвидности, соблюдения лимитов (ограничений), проявления индикаторов раннего предупреждения должны использоваться при составлении управленческой отчетности, которую следует регулярно доводить до руководства банка для принятия им соответствующих мер по соблюдению политики, процедур и ограничений риска ликвидности, улучшению структуры баланса, переходу (при необходимости) к альтернативному сценарию планирования ликвидности в целях снижения риска. Кроме того, следует осуществлять постоянный мониторинг факторов, которые могут оказать влияние на способность банка быстро привлекать ресурсы, а также обеспечить эффективную диверсификацию источников и сроков финансирования в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе в рамках разработанных банком планов финансирования в обычных условиях. В рамках диверсификации банку следует определить основные действующие и потенциальные внешние источники финансирования, с которыми поддерживаются наиболее прочные взаимоотношения. Для укрепления способности противостоять стрессовым ситуациям банку необходимо разработать сценарии стресстестов и планы финансирования в кризисных ситуациях, в которых 66 следует определить основные и альтернативные источники финансирования (внутренние и внешние). Поскольку доступ к рынку, на котором банк может не только привлекать ресурсы, но и реализовывать активы, имеет важное значение для управления риском ликвидности, банку необходимо осуществлять активное управление таким доступом и его мониторинг, что требует развития в банке соответствующей информационно-технологической инфраструктуры. Следует также уделять внимание управлению внутридневной ликвидностью, поскольку неспособность банка, особенно крупного, своевременно выполнять обязательства в течение дня может оказать негативное влияние не только на его собственную ликвидность, но и на ликвидность его контрагентов, а также дестабилизировать функционирование платежной (расчетной) межбанковской системы (по определению Базельского комитета - "риск заражения"). В целях предупреждения опасности возникновения подобного риска на раннем этапе банку необходимо обеспечить такое управление ликвидностью, которое предусматривает определение приоритетов и установление очередности выполнения обязательств в течение дня в обычных и стрессовых условиях. Для достижения данной цели банк должен измерять ежедневные входящие и исходящие денежные потоки и предвидеть возможный дефицит ликвидности в различных временных точках в течение дня, осуществлять мониторинг ключевых позиций внутридневной ликвидности, обеспечить возможность внутридневного финансирования и наличие для этого достаточного залога, а также иметь возможность управления исходящими потоками платежей основных клиентов и располагать планами действий на случай непредвиденной дестабилизации внутридневных потоков. Важным элементом управления риском ликвидности является мониторинг всех активов, полученных в залог и (или) имеющихся в наличии для передачи в залог. Банку следует осуществлять оценку и мониторинг находящихся у него в залоге активов и финансового состояния залогодателя, а также иметь доступ к местонахождению залога для обеспечения его быстрой реализации при необходимости. Банку также следует оценить пригодность каждой основной группы соответствующих активов, имеющихся в наличии, для прогнозируемого или незамедлительного предоставления в залог при совершении операций с Национальным банком и (или) операций на финансовом рынке в непредвиденных случаях. 67 В целях эффективного управления риском ликвидности банку необходимо осуществлять стресс-тестирование (рассмотрено в теме 3). Для поддержания устойчивости банк должен обеспечить наличие подушки (резерва) безопасности в виде высоколиквидных активов, не обремененных долгами, в размере, согласующемся с допустимым уровнем риска ликвидности, который готов принять банк. В целях укрепления рыночной дисциплины, повышения прозрачности деятельности банка, предоставления участникам рынка возможности принятия обоснованного решения о способности банка поддерживать ликвидность на достаточном уровне Базельский комитет полагает необходимым, чтобы банки раскрывали количественную и качественную информацию об управлении риском ликвидности и позициями ликвидности. Обязательные требования к раскрытию банками Республики Беларусь информации о ликвидности, установленные Инструкцией о порядке раскрытия информации банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями, утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 19 января 2006 г. N 6, являются минимальными, и банкам предоставлено право раскрывать больший объем информации по их усмотрению. Наличие в банках локальных нормативных правовых актов по управлению риском ликвидности (в том числе риском фондирования ликвидности и рыночным риском ликвидности), разработанных с учетом требований, установленных нормативными правовыми актами Национального банка, а также рекомендаций, изложенных в Принципах и в настоящем письме, соблюдение утвержденных политик и процедур, осуществление выявления (идентификации), измерения (оценки), мониторинга и контроля риска ликвидности и позиций ликвидности, регулярное предоставление управленческой отчетности, своевременное принятие мер по снижению риска, проведение стресс-тестов, наличие планов финансирования и действий в различных ситуациях, более широкое раскрытие информации будут рассматриваться как факторы, улучшающие качество управления ликвидностью и риском ликвидности и соответственно снижающие уровень риска. Методы управления ликвидностью: 1. Метод балансировки активно-пассивных операций по срокам (доктрина «реальных векселей»); 68 2. Метод обеспечения ликвидности за счет накопления собственных ликвидных активов (метод управления активами); 3. Комбинированный метод использования как собственных ликвидных активов, так и пассивов (сбалансированное управление ликвидностью). Для оценки риска ликвидности и определения потребности банка в ликвидных активах применяются следующие методы: 1. Коэффициентный анализ ликвидности баланса банка; 2. Метод оценки разрывов будущих сроков ликвидности (ГЭПанализ); 3. Метод анализа платежных потоков; 4. Сценарный анализ и планирование ликвидности. Виды ГЭП-анализа: - статичный подход – весь анализ производится исходя из текущего фактического состояния активов и пассивов и предположения об их неизменности. - динамичный подход – использование для расчета ликвидности прогнозируемых притоков и оттоков денежных средств. Преимущества ГЭП-анализа: - возможность спрогнозировать будущие балансы, позиции ликвидности и корреспондентские счета; - простота расчетов и реализации. Недостатки ГЭП-анализа: - низкая точность анализа при широких временных интервалов; - невозможность адекватного анализа сложных финансовых инструментов. Метод анализа платежных потоков – расчет на отчетные даты входящих и исходящих платежных потоков, проходящих через банк. Достоинства метода: позволяет определить числовые параметры уровня риска ликвидности (статистику чистого оттока, требования на лимиты и внутренние нормативы и др.) применительно к условиям и специфике конкретного банка. Недостатки метода: - мелкие и средние банки не имеют высокоразвитые информационные технологии и не накопили статистические данные по структуре проводимых платежей; 69 - банки пока не научились проводить сопоставимого анализа отдельных факторов риска; - банки не обладают методологией анализа и соответствующей технологией ведения платежного календаря. Инструменты ограничения и контроля уровня риска ликвидности: 1. Установление и контроль лимитов резервов ликвидности: - лимит на первичные резервы ликвидности; - лимит на вторичные резервы ликвидности. Расчет лимитов осуществляется на основе исторического ряда ежедневных таблиц потоков платежей банка, накопленных в информационной базе данных банка, а также анализа динамики объемновременной структуры активов/пассивов. В рамках указанного анализа риск-подразделение определяет статистические параметры фактических потоков платежей по каждой группе платежей в разрезе входящих и исходящих потоков. 2. Установление и контроль внутренних нормативов (коэффициентов) ликвидности. 3. Установление и контроль допустимых предельных значений абсолютных ГЭПов или коэффициентов избытка/недостатка ликвидности для нескольких временных интервалов (относительных ГЭПов) – например, j=2, j=4, j=7. 4. Разработка и реализация плана мероприятий, обеспечивающего соблюдение лимитов и накопление ликвидности к сроку прогнозированного дефицита ликвидности. Документ «Принципы надлежащего управления и надзора за риском ликвидности» (Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision) утвержден Базельским комитетом в сентябре 2008 года и содержит 17 принципов управления и надзора за риском ликвидности, сгруппированных по следующим направлениям: 1. Фундаментальный принцип управления и надзора за риском ликвидности (Принцип 1); 2. Руководство управлением риском ликвидности (Принцип 2-4); 3. Оценка и управление риском ликвидности (Принципы 5-12); 4. Публичное раскрытие информации (Принцип 13); 5. Роль органов надзора (Принципы 14-17). 70 Принцип 1. Ответственность за эффективность управления риском ликвидности лежит на банке. Банк должен установить надежную систему управления риском ликвидности, которая обеспечивает должный уровень ликвидности, включая «подушку» не обремененных обязательствами высококачественных ликвидных активов. Указанная система должна обеспечить способность банка противостоять различным стрессовым ситуациям, в том числе событиям, влекущим за собой утрату доступа или снижение объемов ликвидных средств, предоставляемых кредиторами, а том числе под обеспечение, а также размещаемых вкладчиками. Надзорный орган должен оценивать как эффективность системы управления риском ликвидности, так и состояние ликвидности в банке и предпринимать незамедлительные действия в случае выявления проблем по обоим направлениям в целях защиты интересов вкладчиков и минимизации потенциальных негативных последствий для финансовой системы в целом. Принцип 2. Банк должен четко обозначить приемлемый уровень риска ликвидности (толерантность к риску) с учетом его бизнесастратегии и роль (места) в финансовой системе. Принцип 3. Старший управленческий состав разрабатывает стратегию, политики и практики для управления ликвидностью в соответствии с установленным уровнем толерантности к риску, а также для поддержания достаточной ликвидности. Старший управленческий состав должен на постоянной основе анализировать информацию о состоянии ликвидности и регулярно доводить соответствующую информацию до сведения Совета директоров. Совет директоров, по крайней мере, ежегодно должен пересматривать и утверждать стратегию, политики и практики по управлению ликвидностью, осуществляемого старшим управленческим составом. Принцип 4. Банк должен инкорпорировать расходы (затраты) на поддержание необходимого уровня ликвидности и риски во внутрибанковскую систему ценообразования по продуктам, учитывать их расходы при оценке эффективности деятельности, при введении новых продуктов по всем существенным (балансовым и внебалансовым) направлениям деятельности. Подобный подход позволит совместить стимулы по принятию рисков по отдельным банковским продуктам и риски ликвидности, обусловленные деятельностью банка в целом. Принцип 5. Банк должен обладать надежными процессами по выявлению, оценке, мониторингу и контролю за риском ликвидности. Этот процесс должен включать работу по детальному прогнозированию 71 денежных потоков по активам, обязательствам и внебалансовым инструментам за определенные временные интервалы. Принцип 6. Банк должен активно анализировать и контролировать риск ликвидности, а также потребности в финансовых ресурсах (фондировании) по всем подразделениям, направлениям деловой активности и валютам, учитывая юридические, регулятивные и операционные ограничения на перевод ликвидных средств. Принцип 7. Банк должен разработать и утвердить стратегию фондирования, которая обеспечить эффективную диверсификацию источников и направлений фондирования. Банк должен поддерживать постоянное присутствие на площадках, выбранных им в целях удовлетворения потребностей в фондировании. Для обеспечения эффективной диверсификации источников фондирования банк также должен поддерживать тесные взаимоотношения с кредиторами и иными лицами, способными предоставить денежные средства. Банк регулярно должен оценивать собственные возможности по оперативному увеличению привлечения средств из каждого источника фондирования. Банк должен выявлять основные факторы, влияющие на возможность увеличения фондирования, и тщательно контролировать указанные факторы. Данные меры должны обеспечить достоверность оценок банка в части возможностей по увеличению фондирования. Принцип 8. В целях своевременного исполнения обязательств по платежам и расчетам как при нормальных условиях, так и в стрессовых ситуациях банк должен активно управлять внутридневной ликвидностью и соответствующими рисками, содействуя бесперебойному функционированию платежных и расчетных систем. Принцип 9. Банк должен активно управлять финансовыми инструментами, используемыми (могут использоваться) в качестве обеспечения, выделяя при этом обремененные и не обремененные залогом активы. Банк должен контролировать юридических лиц, у которых находится (хранится) обеспечение, местонахождение таких активов, а также располагать процедурами по их своевременному востребованию. Принцип 10. В целях выявления источников потенциальных проблем с ликвидностью, а также для удостоверения того, что текущее состояние ликвидности соответствует определенному банком уровню риска ликвидности (толерантности к риску), банк должен на регулярной основе проводить стресс-тестирование по различным краткосрочным и долгосрочным сценариям, ориентированным как на специфику банка, так и масштабные рыночные стрессы, а также на совмещение обоих 72 сценариев. Банк должен учитывать результаты стресс-тестов при уточнении стратегий, политик управления ликвидностью, а также при разработке планов действий на случай чрезвычайных обстоятельств. Принцип 11. Банк должен обладать формализованным планом действий на случай чрезвычайных обстоятельств, четко определяющим стратегии преодоления проблем с ликвидностью. Указанный план должен содержать политики по управлению различными стрессовыми ситуациями, четко распределять ответственность и обязанности, предусматривать детализированные процедуры введения плана в действие. В целях обеспечения операционной надежности плана, он должен подвергаться регулярному тестированию и обновлению. Принцип 12. Банк должен располагать запасом не обремененных обязательствами, высококачественных и ликвидных активов, служащих в качестве «страховки» при различных стрессовых сценариях, включая события, влекущие за собой утрату доступа или снижение стандартных объемов ликвидных средств, предоставляемых кредиторами, в том числе под обеспечение, а также размещаемых вкладчиками. При этом, должны отсутствовать какие-либо правовые, регулятивные или операционные ограничения на использование подобных активов для целей получения фондирования. Принцип 13. Банк на регулярной основе должен раскрывать информацию, которая позволить участникам рынка осуществить обоснованное суждение о надежности внутрибанковских механизмов управления, риском ликвидности и состоянии ликвидности. Принцип 14. Надзорные органы должны регулярно осуществлять всестороннюю оценку совокупных внутрибанковских механизмов управлению риском ликвидности и состояния ликвидности. Целью указанной надзорной оценки является подтверждение того, что внутрибанковские механизмы управления риском ликвидности и состояние ликвидности банка обеспечивают надлежащий уровень устойчивости к стрессам ликвидности с учетом значимости банка для финансовой системы. Принцип 15. Надзорный орган должен дополнять регулярные оценки совокупных внутрибанковских механизмов управления риском ликвидности и состояния банковской ликвидности анализом внутрибанковской и пруденциальной отчетности, а также рыночной информации. 73 Принцип 16. Надзорный орган должен требовать от банка своевременных эффективных действий по устранению недостатков в процессах управления риском ликвидности или в состоянии ликвидности. Принцип 17. В целях усиления эффективности сотрудничества в области надзора и контроля за управлением риском ликвидности органы банковского надзора должны взаимодействовать с иными органами надзора и органами государственной власти, например, центральными банками, включая иностранные органы надзора и государственной власти. В периоды экономической стабильности такое сотрудничество должно осуществляться на регулярной основе. При этом в периоды стрессов обмен информацией должен осуществлять с большей частотой и в более детализированном формате. 74 Тема 8. Система управления операционным риском банка Принципы управления операционным риском, разработанные Базельским комитетом по банковскому надзору позволяют банкам в случае организационно-методологических подходов создать соответствующую каждому из них систему управления операционным риском с учетом масштаба, характера деятельности банка и специфики присущих ему рисков. Принципы разделены на группы: А. Создание надлежащей среды управления операционным риском. Принцип I. Уполномоченный орган управления банком должен быть информирован об основных аспектах операционного риска банка как об отдельной категории риска, которой необходимо управлять, а также утверждать и периодически пересматривать систему управления операционным риском. Эта система должна содержать четкое определение операционного риска и устанавливать принципы идентификации, оценки, мониторинга, контроля и ограничения операционного риска. Принцип II. Уполномоченный орган управления банком должен обеспечивать осуществление эффективного и всестороннего внутреннего контроля за системой управления операционным риском банка со стороны не участвующих в операциях банка работников, надлежащим образом обученных и компетентных. Функция внутреннего контроля не должна сочетаться с непосредственной ответственностью за управление операционным риском. Принцип III. Исполнительный орган банка должен осуществлять организацию практического внедрения системы управления операционным риском, утвержденной уполномоченным органом управления банком. Эта система должна согласованно внедряться во всех структурных подразделениях банка, и работники всех уровней должны понимать свою ответственность в отношении управления операционным риском. Исполнительный орган банка также должен нести ответственность за разработку принципов, процессов и процедур управления операционным риском в отношении всех банковских продуктов, видов деятельности, процессов и систем. В. Управление операционным риском: идентификация, оценка, мониторинг, контроль и ограничение. 75 Принцип IV. Банк должен идентифицировать и оценивать операционный риск, присутствующий во всех продуктах, видах деятельности, процессах и системах банка, а также обеспечивать проведение соответствующих процедур оценки операционного риска, присущего новым продуктам, видам деятельности, процессам и системам, до их внедрения. Принцип V. Банк должен осуществлять процесс постоянного мониторинга операционного риска и производственной подверженности к потерям. Постоянные отчеты с соответствующей информацией должны представляться исполнительному органу банка и уполномоченному органу управления банком, чтобы поддерживать активное управление операционным риском. Принцип VI. Банк должен иметь политику, процессы и процедуры для осуществления контроля и ограничения производственных операционных рисков. Банк должен периодически пересматривать меры, принимаемые для ограничения риска, и стратегию контроля, а также регулировать параметры операционного риска, используя стратегии, соответствующие данным параметрам. Принцип VII. Банк должен иметь планы действий в случае непредвиденных ситуаций и планы для обеспечения непрерывности процесса своего функционирования в целях ограничения потерь в случае серьезных производственных сбоев. Управление операционным риском, предусмотренное локальными нормативными правовыми актами, представляет собой непрерывно действующий в банке процесс, включающий в числе основных составляющих: идентификацию, оценку, мониторинг, внутреннюю отчетность, контроль и ограничение операционного риска. Идентификация операционных рисков осуществляется на всех этапах деятельности банка, начиная с определения банком своих стратегических целей и направлений деятельности, установления целевых параметров и ориентиров. Идентификация операционных рисков учитывает как внутренние, так и внешние факторы их возникновения. К внутренним факторам относятся специализация банка, профессиональный уровень работников, надежность организации документооборота, защита и предотвращение утечки информации и иные факторы, обусловленные деятельностью банка. К внешним факторам относятся изменения в правовом регулировании, поведение клиентов, надежность контрагентов, 76 воздействие технологического прогресса на безопасность банковских операций и иные факторы, не зависящие от деятельности банка. В банке рекомендуется создать и вести аналитическую базу данных о понесенных операционных убытках, в которой отражаются сведения об их видах и размерах в разрезе направлений деятельности, отдельных банковских и иных операций, обстоятельств возникновения и выявления убытков. При этом следует учитывать следующие два вида операционных потерь: небольшие потери в результате событий, происходящих с высокой частотой; крупные потери в результате событий, происходящих с низкой частотой. Банк оценивает с точки зрения подверженности операционному риску свои операции и иную деятельность, а также осуществляет предварительную оценку рисков по всем планируемым операциям. Банк может разрабатывать методы оценки операционного риска самостоятельно либо использовать следующие методы, принятые в международной банковской практике: статистический анализ распределения фактических убытков; балльно-весовой метод (метод оценочных карт); моделирование (сценарный анализ). Методы, основанные на применении статистического анализа распределения фактических убытков, позволяют сделать прогноз потенциальных операционных убытков исходя из ретроспективного анализа размеров операционных убытков, имевших место в данном банке в прошлом. При применении этих методов в качестве исходных данных используется информация, накопленная в аналитической базе данных банка о понесенных операционных убытках. Сущность балльно-весового метода заключается в оценке операционного риска в сопоставлении с мерами по его ограничению. На основе экспертного анализа выбираются информативные для целей управления операционным риском показатели и определяется их относительная значимость (весовые коэффициенты). Выбранные показатели сводятся в таблицы (оценочные карты) и оцениваются с использованием различных шкал. Полученные результаты обрабатываются с учетом весовых коэффициентов и сопоставляются в разрезе направлений деятельности банка, отдельных видов банковских операций и других сделок. 77 В рамках метода моделирования (сценарного анализа) на основе экспертного анализа для направлений деятельности банка, отдельных видов банковских операций и других сделок определяются возможные сценарии возникновения событий или обстоятельств, приводящих к операционным убыткам, и разрабатывается модель распределения частоты возникновения и размеров убытков, которая используется для оценки операционного риска. Эффективный процесс мониторинга является важным фактором для адекватного управления операционным риском. Постоянный мониторинг дает преимущество быстрого выявления и исправления недостатков в политике, процессах и процедурах по управлению операционным риском. Наряду с мониторингом операционных потерь банку следует отслеживать параметры и пороговые значения установленных им критериев, позволяющих предсказать риск возможных потерь. Такие параметры (называемые ключевыми показателями риска или показателями раннего предупреждения) должны быть ориентированы на выявление потенциальных источников операционного риска. Банк разрабатывает собственные механизмы мониторинга операционного риска, принимая во внимание: виды и сущность допускаемых ошибок; вид, степень сложности осуществляемых и планируемых банком банковских операций; состояние телекоммуникационных систем и информационных технологий в банке; уровень квалификации работников банка, а также кадровые и организационные изменения в его структуре; иные показатели. Результаты, получаемые в процессе мониторинга операционного риска, являются основой регулярного информирования органов управления банка. Для этих целей банк разрабатывает систему внутренней отчетности, при этом уполномоченный и исполнительный органы банка должны регулярно получать отчеты как от подразделений, осуществляющих операции, так и от подразделения (должностного лица), осуществляющего функции внутреннего контроля за эффективностью управления операционным риском. Внутренние отчеты содержат: внутреннюю финансовую и операционную информацию; оценку соответствия деятельности банка локальным нормативным актам и политике в области операционного риска; 78 информацию о внешних факторах и условиях на рынке, которые могут оказывать влияние на операционный риск банка и принятие решений в сфере управления им; данные о выявленных проблемных сферах и сферах потенциального возникновения проблем в управлении операционным риском и предложения по их предотвращению (устранению). Внутренние отчеты доводятся до подразделений, должностных лиц, которые уполномочены принимать соответствующие решения или непосредственно осуществлять управление операционным риском. Внутренние отчеты следует анализировать с точки зрения оценки эффективности управления операционным риском, а также совершенствования принципов, процедур и практики управления операционным риском. Органы управления банка обеспечивают осуществление постоянного контроля за операционным риском. В случаях, если банк не в состоянии осуществлять эффективный контроль за операционным риском при осуществлении тех или иных операций, следует оценить объемы потенциальных потерь в целях принятия решения о целесообразности отказа от проведения данных операций либо об ограничении их объемов. Банк обязан внедрить на практике процесс регулярного контроля за операционным риском, наиболее важными элементами которого являются: соблюдение установленных лимитов или пороговых пределов риска, поддержание режимов безопасности доступа к банковским активам и учетным записям, надлежащее обучение работников, выявление направлений деятельности и отдельных операций, по которым получена прибыль значительно ниже планируемых показателей, регулярная проверка и сверка осуществленных операций и данных бухгалтерского учета. Банку следует по мере возможности совершать обмен информацией о возникновении финансовых потерь вследствие реализации операционного риска с другими банками, а также анализировать соответствующую информацию, полученную от других банков, с целью избежания аналогичных потерь. В целях обеспечения безопасной и бесперебойной деятельности банк разрабатывает планы действий в случае непредвиденных ситуаций, в том числе планы восстановления нормального функционирования, в которых учитываются различные типы вероятных сценариев реализации операционного риска. Банку следует обратить внимание на наличие 79 возможностей восстановления записей на машинном и бумажном носителях, необходимых для нормального функционирования банка. Банк периодически анализирует данные планы на их соответствие характеру и объемам текущих банковских операций и стратегии развития банка. В целях обеспечения адекватности планов действий в случае непредвиденных ситуаций возможным последствиям реализации операционного риска при их разработке рекомендуется использовать стресс-тесты с различными неблагоприятными сценариями, а также регулярно подвергать данные планы последующему тестированию. Некоторые значительные операционные риски имеют низкую вероятность возникновения, но потенциально могут привести к существенным финансовым потерям. В таких случаях рекомендуется для переноса риска единовременных потерь прибегать к услугам страховых организаций. При этом страхование не должно расцениваться как альтернатива надлежащему управлению операционным риском. В целях снижения уровня отдельных видов операционного риска путем передачи риска или его части третьей стороне возможно использование аутсорсинга - привлечение сторонней организации (поставщика услуг) для выполнения отдельных видов работ. В то же время аутсорсинг является источником операционного риска, связанного с деятельностью третьей стороны. Банку следует разработать надежные практические методы по управлению рисками, связанными с аутсорсингом, приняв во внимание, что: аутсорсинг базируется на договорной основе, обеспечивающей четкое распределение обязанностей и ответственности между поставщиками услуг и банком; банк сохраняет контроль за рисками, связанными с договорными отношениями с поставщиком услуг, включая риск расторжения договора на оказание услуг; банк осуществляет предварительный сбор информации о поставщике услуг и последующий мониторинг его деятельности. С. Роль надзорного органа. Принцип VIII. Орган, осуществляющий надзор за деятельностью банков, должен требовать, чтобы все банки независимо от их размера имели эффективную систему идентификации, оценки, мониторинга, контроля и ограничения операционного риска как часть общего подхода к управлению рисками. 80 Принцип IX. Орган, осуществляющий надзор за деятельностью банков, должен прямо или косвенно проводить регулярную независимую оценку политики, процедур и практики банка в отношении управления операционным риском и обеспечивать наличие соответствующих механизмов, которые позволили бы ему получить необходимую информацию о развитии банка. Национальный банк в ходе проводимых проверок осуществляет оценку системы управления операционным риском банка. D. Раскрытие информации. Принцип X. Банк должен осуществлять достаточное раскрытие информации, позволяющее участникам рынка (заинтересованным лицам) оценивать его подход к управлению операционным риском. Раскрытие информации о системе управления операционным риском дает возможность заинтересованным лицам оценить, насколько эффективно банк управляет этим видом риска. Регулярное раскрытие информации о подходах банка к управлению операционным риском способствует улучшению рыночной дисциплины, а также эффективному управлению операционным риском в банковской системе. Объем раскрываемой информации должен соответствовать масштабам и сложности операций каждого конкретного банка. Базель 2 представляет три метода расчета требований к капиталу под операционный риск в процессе возрастания сложности и чувствительности к риску: - базовый индикативный подход; - стандартный подход; - продвинутый подход (АМА – Advanced Measurement approaches). Банки должны перемещаться вдоль цепочки возможных подходов по мере разработки более продвинутых систем и практики измерения операционного риска. Орган надзора будет индивидуально разрешать для каждого банка применение стандартного подхода или АМА. После получения банком разрешения на использование продвинутого подхода банку не будет позволено по своему усмотрению (без разрешения органа надзора) возвращаться к более простому подходу. При стандартном подходе деятельность банка разделяется на восемь бизнес-линий: - корпоративные финансы – 18% (β1); - торговые операции – 18% (β2); - розничные банковские операции – 12% (β3); 81 - коммерческие банковские операции – 15% (β4); - расчетно-кассовые операции – 18% (β5); - агентские и депозитарные услуги – 15% (β6); - управление активами – 12% (β7); - розничные брокерские услуги – 12% (β8). Валовой доход служит общим показателем масштаба операций и, следовательно, ожидаемого масштаба операционных рисков в рамках каждой из бизнес-линий. Требование к капиталу для бизнес-линии рассчитывается путем умножения валовых доходов на фактор (обозначаемый β), присваиваемый данной бизнес-линии. KTSA max ( GI ), 0 i i year 1 i 1 , 8 year n , (13) Где KTSA - требование к капиталу в рамках стандартизированного подхода; GIi - ежегодный валовой доход (gross income), определенный по базовому индикативному подходу для каждой из восьми бизнес-линий; i - коэффициент, установленный Базельским комитетом для каждого из восьми направлений бизнеса; n 3 - три последних положительных значения годового валового дохода. При использовании подхода ASA для розничных банковских операций (базовая формула применяется и к коммерческим операциям): K RB RB m LARB , (14) где m = 0,035; K RB - ежегодный валовой доход (gross income), определенный по базовому индикативному подходу для каждой из восьми бизнес-линий; RB - коэффициент, установленный Базельским комитетом для каждого из восьми направлений бизнеса; LARB - три последних положительных значения годового валового дохода. 82 При данном подходе общая сумма кредитов по розничным банковским бизнес-линиям состоит из следующих кредитных портфелей: - розничный (retail); - SME (Small- and medium-sized entity) – малые и средние предприятия, рассматриваемые как розничные клиенты; - приобретенная розничная дебиторская задолженность (purchased retail recervables). Экспертные оценки применяются для: - выявления подверженности процессов и операций банка отдельным источникам и факторам операционного риска; - выявления слабых мест и зон концентрации риска на отдельных операция; - оценки качества и достаточности существующих процедур контроля для ограничения уровня риска; - снижения вероятности возникновения неблагоприятных событий на анализируемых объектах риска. Виды процедур экспертных оценок: - анкетирование – может проводиться силами всех исполнителей в данном структурном подразделении (вариант bottom-up оценки); - экспертная комиссия (вариант up-bottom оценки). Виды опросов: - по оценке применяемых видов операционного контроля; - по выявлению наличия отдельных источников риска на бизнеспроцесс (составление каталога риска); - по оценке уровня риска; - по выявлению отдельных недостатков и слабых мест бизнеспроцессов. Состав экспертной комиссии может включать: - представитель функционального подразделения; - представитель смежных подразделений; - операционный риск-контроллер; - сотрудник внутреннего контроля или аудита по компетенции данного процесса; - сотрудник ИТ-подразделения по компетенции данного процесса; 83 - сотрудник бэк-офиса или бухгалтерии по компетенции данного процесса; - сотрудник службы безопасности по компетенции; - сотрудник службы управления персоналом по компетенции. Баллы экспертных оценок. Экспертные оценки проставляются в баллах по 3-х, 5-ти или 10-ти балльной системе. Балл 1 – минимальный уровень риска; Балл 10 – максимальный уровень риска (100%). Для каждого оцениваемого объекта риска (процесса, операции, вида актива) и каждому источнику риска разрабатываются специальные таблицы критериев и факторов риска с предлагаемыми шкалами оценок (таблицы 8 и 9). Таблица 8 - Оценочная шкала вероятности риска по частоте случаев Частота случаев Очень низкая (менее 5%) Низкая (5-19%) Ниже среднего (20-34%) Средняя (35-44%) Выше средней (45-70%) Очень высокая (более 70%) Балл 1 2 3 4 5 6 Примечание – Источник: собственная разработка на основании [22]. Таблица 9 - Оценочная шкала вероятности риска по размеру ущерба Оценочная шкала – размер ущерба, в тыс. бел. рублей Балл Несущественный – менее 1000 1 Ниже среднего – от 1000 до 10000 2 Средний – 10000-50000 3 Высокий - 50000-100000 4 Очень высокий катастрофический – 5000000 5 Примечание – Источник: собственная разработка на основе [22]. Пример критериев оценок: 1) Степень серьезности последствий оценивается по пятибалльной шкале, исходя из предположения, что риск реализовался: 1 – незначительный риск; 2 – допустимый риск; 3- повышенный риск; 84 4 – критический риск; 5 – катастрофический риск. 2) Вероятность наступления риска оценивается в соответствии со следующей шкалой: 0- риск не реализуется; 1-25 – риск, скорее всего, не реализуется; 26-50 – о наступлении события нельзя сказать ничего определенного; 51-75 – риск, скорее всего, реализуется; 76-100 – риск наверняка реализуется. Методы агрегации экспертных оценок После выставления всеми экспертами балльных оценок определяются итоговые общая и эталонная оценка, которые могут рассчитываться несколькими способами: - простой среднеарифметической суммой всех экспертных оценок по каждому критерию; - усеченной средней по каждому критерию (после отбрасывания крайних максимальных и минимальных оценок); - простой среднеарифметической суммы средних оценок по всем критериям; - простой суммы средних оценок по всем критериям; - другие способы определения итоговых экспертных оценок. При построении карты операционных рисков на пересечении строк и столбцов располагаются качественные или числовые оценки уровня присущих операциям соответствующих категорий риска, а затем оценки суммируются по строкам и столбцам (таблица 10). Таблица 10 – Пример скоринговой карты операционных рисков (экспертная оценка) 85 ВСЕГО Риск внешнего мошенничества Правовой риск Риск персонала Организационный риск Методологически риск Риск сбоев ПО Риск сбоев оборудования Процессы/операции J= 1. Расчетно-кассовое обслуживание юридических лиц: - прием платежей - ввод в АБС - текущий контроль - формирование выписки - формирование реестра платежей РКЦ - отправка платежей РКЦ - система «Клиент-банк» 2. Процессинг пластиковых карт - изготовление ПК - авторизация ПК - авторизация счета - проверка остатка на счете - авторизация платежа - формирование выписки - межбанковский клиринг - текущий контроль - пополнение спец. карт-счета 1 4 2 5 3 2 4 4 5 7 6 5 7 6 33 1 2 1 2 2 3 4 3 2 2 1 2 1 2 3 1 1 2 4 3 2 2 2 5 5 1 3 4 4 4 2 5 2 2 1 1 1 1 1 1 2 3 1 1 1 3 1 1 2 2 1 2 3 4 2 2 2 3 4 2 3 4 2 4 2 3 3 3 6 7 5 2 2 2 2 6 6 5 4 3 5 2 4 3 2 1 1 1 1 1 2 5 3 1 3 3 2 1 2 2 2 2 1 1 1 1 1 4 6 6 1 2 5 5 6 3 1 1 1 14 19 16 11 11 16 27 30 14 19 22 21 22 14 20 14 12 Примечание – Источник: [22]. 86 Тема 10. Система управления стратегическим риском Стратегии деятельности меняются в зависимости от фазы экономического цикла национальной экономики и фазы развития самого банка: - стратегия роста и становления компании; - стратегия выживания; - стратегия «малых дел» - стэп-бай-стэп; - стратегия развития; - стратегия экспансии; - стратегия предпродажной подготовки. Рисунок 8 – Структура стратегий банка Примечание – Источник: собственная разработка. Стратегический план разрабатывается руководством и ведущими специалистами банка по стандартной технологии, определенной методологией стратегического планирования и включающей в себя восемь последовательных этапов: I этап: Выбор миссии банка; II этап: Определение стратегических целей банка; III этап: Анализ исходного состояния рынка; IV этап: Оценка факторов макро- и микросреды; V этап: Оценка опасностей и возможностей; 87 VI этап: Стратегия рыночного поведения банка (рисунок 8); VII этап: Возможные коррективы стратегического плана в процессе его разработки; VIII этап: Ожидаемые финансовые результаты. Миссия банка Стратегия рыночного поведения банка Стратегия роста Стратегия ограниченного роста Агрессивная конкурентная политика Наступательная конкурентная политика Стратегия предупреждения угрозам Стратегия адекватного ответа на угрозы Высокорисковая стратегия Стратегия диверсификации рисков Стратегия сокращения Пассивная конкурентная политика Стратегия пассивной защиты от угроз Стратегия минимизации рисков Рисунок 9 – Стратегические альтернативы при выборе стратегии рыночного поведения банка Примечание – Источник: собственная разработка. ВИДЫ КОНКУРЕНТНОЙ ПОЛИТИКИ: 1. Агрессивная конкурентная политика - вариант вытекает из стратегии роста и предполагает активное вытеснение конкурентов с избранного сегмента рынка. 2. Пассивная конкурентная политика - вытекает из стратегии сокращения и предполагает сохранение или некоторое сокращение обслуживаемого рынка при обеспечении необходимого уровня конкурентности соответствующего банковского продукта. 88 3. Наступательная конкурентная политика - вытекает из стратегии ограниченного роста и предполагает постепенное расширение обслуживаемого рынка без использования методов прямого давления на конкурентов. ВИДЫ АССОРТИМЕНТНОЙ ПОЛИТИКИ: - консервативная; - инновационная; - ориентация на связанные услуги; - широкий ассортимент не связанных между собой услуг; - узкоспециализированные услуги; - типовые услуги для массового потребителя. ВИДЫ ЦЕНОВОЙ ПОЛИТИКИ: - затратный метод; - конъюнктурный метод; - процентный метод; - поддержание цен на уровне выше, чем у конкурентов; - поддержание цен на уровне ниже, чем у конкурентов; - поддержание цен на среднерыночном уровне Стратегия банка должна быть переведена в набор измеряемых (количественных) целевых показателей. Количественные целевые показатели бывают следующих видов: 1) объемно-стоимостные, являющиеся стоимостным измерением объемов собственного бизнеса компании; 2) инфраструктурно-продуктовые, касающиеся завоевания определенной доли на рынке в выбранных сегментах и продуктах; 3) объемно-количественные, являющиеся числовыми измерением физического и географического размера бизнеса компании. Стратегический план определяется путем задания конкретных цифр роста ключевых показателей, выбранных в качестве стратегических. Например, ошибочным является выбор только объемно стоимостных показателей, без определения инфраструктурно-продуктовых, определяющих, на каких сегментах планируется достичь роста объемных показателей. На этапе оценки риска сформулированного стратегического плана риск-контроллер должен оценить и проанализировать степень полноты, напряженности и реалистичности принимаемых показателей. 89 Коэффициент напряженности стратегического плана относительно предшествующих результатов Для определения коэффициента напряженности относительно уже достигнутых результатов, необходимо вычислить, какой был индекс роста данных показателей за предшествующий исторический период (один или два года). Обозначим через I p , history индекс роста целевого показателя Р за предшествующий плановый период (год или квартал). Тогда коэффициент напряженности (Intensity) стратегического плана относительно предшествующих результатов данной компании (банка), Int p ,history определяется следующим образом (формула 15): Int p , history I p , пл ан I p , history 100% , (15) Коэффициент напряженности стратегического плана относительно рынка Для определения коэффициента напряженности стратегического плана относительно рынка необходимо выбрать сопоставимую группу компаний, составляющих конкурентную среду, и для которых на доступном информационном поле имеются достоверные исторические данные по динамике показателей, выбранных в качестве целевых. При этом не обязательно искать данные по каждой компании в отдельности: достаточно взять сводные данные по отрасли или группе системообразующих компаний. Как правило, такие данные можно взять из официальных источников, например, официальных Интернет-сайтов Европейского центрального банка, Банка международных расчетов, рейтинговых агентств. Для выбранной группы компаний (или всей отрасли) необходимо вычислить за предшествующий исторический период (один или два года) индексы роста целевых показателей для данного стратегического плана. Индекс роста целевого показателя I p ,market индекс роста анализируемого целевого показателя, например, Р (прибыль) для выбранной группы компаний, отнесенного к одному и тому же плановому периоду (год или квартал). Тогда 90 коэффициент напряженности относительно рынка, (формула 16): (Intensity) Int p ,market Int p ,market стратегического плана определяется следующим образом I p ,пл ан I p ,market 100% , (16) Комбинированный коэффициент напряженности целевого показателя стратегии Для каждого целевого показателя, для которого в стратегическом плане заложен опережающий рост, можно определить комбинированный коэффициент напряженности параметра Int p как среднегеометрического от двух вышеопределенных коэффициентов (формула 17): Int p Int p ,history Int p ,market , (17) Коэффициент сбалансированности стратегического плана. Коэффициент сбалансированности стратегического плана Intbalance определяется по следующей формуле (18): N Int balance I n 1 M I m 1 n ,пл ан 100% , (18) m , ресурс I n ,пл ан - запланированный индекс роста n-го целевого параметра в данном стратегическом плане; N – общее количество ключевых целевых показателей, формирующих данную стратегию; I m, ресурс - индекс роста ресурсных показателей, обеспечивающих осуществление стратегического плана; М – общее количество ключевых ресурсных показателей, обеспечивающих реализацию стратегии. 91 Мультипликативный показатель риска стратегического плана Мультипликативный показатель риска стратегического плана Int strategy является интегральным (совокупным) показателем, значение которого характеризует уровень риска планируемой стратегии: чем выше этот показатель, тем рискованней стратегия. Определяется как произведение среднегеометрического от коэффициентов напряженности ключевых целевых параметров на коэффициент сбалансированности стратегии: Int strategy N N Int n1 n Intbalance 1 100% , (19) где Int n - комбинированный коэффициент напряженности n-го целевого параметра данной стратегии, определяемый по формуле (17); N – общее количество ключевых целевых показателей, формирующих данную стратегию; Intbalance - коэффициент сбалансированности плана, определяемый по формуле (18). 92 стратегического Практикум для учебного пособия Тема 2. Задача. У банка на 01.01.2011 по отделению (ЦФО) имеются следующие данные (КР – кредитный риск, ОР – операционный риск, РР – рыночный риск), млн руб.: Долгосрочный кредит на приобретение оборудования ОАО «Стевия» КР ОР РР Кредит на приобретение транспортных средств ОДО «Вега» КР ОР РР Кредит строительной организации в текущую деятельность КР ОР РР Кредит, предоставленный фабрике «Альфа» КР ОР РР Лизинговый кредит коммерческой организации КР ОР РР 200 5,1 4,8 12,7 19 0,1 5,6 2,9 100 3,1 0 0 300 0 2,8 0 420 1,6 4,8 3,2 На основе приведенных данных о видах продуктов и услуг и размерах рисков постройте матрицу рисков по конкретному центру финансовой ответственности, путем взвешивания их на удельный вес каждого продукта и услуги, и рассчитайте совокупные риски как по отдельному инструменту, так и в целом по центру финансовой ответственности. 93 Темы 3-4. Задача. Имеются следующие данные о процентных ставках по потребительским кредитам банка: Дата 01.01.2009 02.01.2009 03.01.2009 04.01.2009 05.01.2009 06.01.2009 07.01.2009 08.01.2009 10.01.2009 11.01.2009 Процентная ставка по потребительским кредитам, % 9,9 9,0 8,4 6,4 4,0 4,7 0,9 2,4 1,4 2,0 Необходимо рассчитать: 1. Ожидаемую доходность по данному виду процентных ставок. 2. При условии наличия 100 однородных единиц кредитного портфеля рассчитать VaR с доверительным уровнем 90 %. Задача. Текущая стоимость портфеля вложений в акции составляет 25 млн.руб., ожидаемая доходность составляет 11,1 % годовых, а годовая волатильность – 15,4 %. При доверительном уровне 99 % необходимо рассчитать размер VaR для месячного интервала. 94 Тема 5. Скоринговая система немецкого Дрезднер банка2 Скоринговая система основывается на качественных критериях, оцененных кредитным специалистом. Критерии и субкритерии: Оценка сектора торгово-производственной деятельности, в котором работает предприятие Основные продукты; наиболее важные клиенты (например, увеличение спроса); доля наиболее важных товаров по отношению к обороту и прибыли; зависимость от развития других секторов; краткосрочные и среднесрочные перспективы для сектора. Рыночное положение внутри сектора Главные конкуренты, объем импорта, объем экспорта; подверженность рыночным рискам; подверженность страновому риску; доля рынка; зависимость от клиентов; зависимость от поставщиков; способ платежа (время); расходы на развитие товаров и исследования; система распространения продукта; жизненный цикл существующих продуктов; состояние оборудования; используемый технологический уровень; развитие товарооборота в сравнении с общим рынком; уровень конкуренции; основные контракты; будущие инвестиционные планы. Управление Личностная характеристика и профессиональная квалификация (экономическая и техническая); управление (команда или индивидуальный предприниматель); степень и точность планирования; степень и точность контроля. Денежные потоки / Прибыль Оценка последней финансовой отчетности; консолидированный отчет о движении денежных средств; чистая прибыль в сравнении с товарооборотом; прибыль в сравнении со всеми активами; ситуация с финансовыми коэффициентами в сравнении с рыночным сегментом; изменение финансовых коэффициентов за определенный прошлый промежуток времени; стабильность заработков; уровень бухгалтерского учета; состояние и качество финансовой отчетности. Финансовая ситуация Постоянные: капитал; второй уровень ликвидности; коэффициент отношения капитала к основным средствам Изменчивые: коэффициент отношения обязательств к капиталу; скрытые резервы в активах; учетная политика; изменение баланса; забалансовые обязательства; дефицит пенсионного обеспечения. «Дрезднер банк» (нем. Dresdner Bank) — банковский концерн Германии, существовавший до 10 мая 2009 года. Занимал третье место в Германии по балансовой сумме и численности персонала. С 2009 года «Dresdner Bank» является торговой маркой «Commerzbank» (был им полностью поглощен в 2010 году). 2 95 Ожидания от клиентов / Прогнозы Развитие за прошлый год (товарооборот / прибыль / капитал / коэффициент отношения обязательств к капиталу) Ожидания от клиентов в будущем (спрос, управление расходами; способность привлечения; ценообразование) Прогноз движения денежных средств Бухгалтерский учет Ликвидность; свободные финансовые резервы / потенциальные; использование овердрафтов; оборот по счетам; негативные сигналы Отношения клиента с банком Продолжительность делового сотрудничества; доходность деловых отношений; возможности предложения разных услуг / потенциал дальнейшего развития Юридическая структура компании Готовность и финансовая способность собственников нести персональную ответственность за финансовое развитие предприятие (степень идентификации). Каждый субкритерий может быть оценен путем ответа на специфический вопрос, что поможет кредитному специалисту классифицировать предприятие. Следующие вопросы были подготовлены для критерия «Отношения клиента с банком»: Доходность деловых отношений Оценка: очень хорошо / отлично хорошо не хорошо неудовлетворительно Возможность предложения разных услуг; потенциал дальнейшего развития Оценка: очень хорошо / отлично хорошо Вопрос: Как Вы оцениваете прибыльность взаимоотношений с клиентом? Потенциальные ответы: Банк получает от клиента доходов больше расчетной доходности в __x %__ В среднем банк от клиента получает расчетную доходность _ x %__ Банк получает от клиента маржу прибыли меньше чем ___ x %___ или суммарная прибыль меньше чем ____€ Банк терпит убытки из-за клиента Вопрос: Как Вы оцениваете потенциальные продажи для банка? Потенциальные ответы: Клиент воспользовался несколькими услугами банка, остался очень довольным и развивается в новых направлениях. Клиент воспользовался услугами банка, 96 остался доволен и в будущем будет нуждаться в услугах. Клиент воспользовался только одной или двумя услугами банка, и его оборот с банком падает. Клиент воспользовался только одной услугой и остался недовольным. не хорошо неудовлетворительно Кредитный специалист должен выбрать правильный ответ и присвоить ему балльную оценку для дальнейшей электронной обработки: Ответ: Баллы: очень хорошо / отлично 1 2 Хорошо 3 не хорошо 4 5 6 неудовлетворительно 7 8 Все критерии, относящиеся к финансовым данным, обрабатываются электронно, и кредитный специалист получает финансовые показатели автоматически. Кредитному специалисту также предоставляются средние показатели по всем клиентам в схожем отраслевом секторе в качестве критерия для его собственной оценки. Техническая поддержка: Оценка по каждому субкритерию автоматически объединяется с оценкой соответствующего критерия и с итоговой оценкой клиента. Технические разработки, например, процесс подсчета и как каждый субкритерий и критерий соотносится в рейтинге с балльной оценкой, являются коммерческим секретом банка. Для того, чтобы избежать ошибок, хотя математические вычисления правильны, кредитный специалист имеет две возможности внести корректировки в систему, например, компьютер: - во время оценки субкритерия. (Ответы с финансовыми данными могут корректироваться, опираясь на опыт и здравый смысл кредитного специалиста). - в итоговую оценку. Все корректировки должны быть задокументированы и иметь комментарии кредитного специалиста. 97 Скоринговая оценка отраслевого риска - торговля Вид риска (группа 1 и 2) Степень Вероятность тяжести риска, риска, оценка оценка Промежуточный итог Средняя оценка по сектору отрасли Приграничная мелкая торговля Торговля вином Итоговая оценка по отрасли Задание: 1. Пожалуйста, обсудите в группе различные виды риска, которые вы рассматриваете как типичные для каждой подотрасли в стране ____________(пример: “уличные продавцы”: Правительство реализовало первую кампанию по зачистке от уличных продавцов, торгующих без лицензии. Еще несколько кампаний объявлено на последующие месяцы, но правительство сомневается, т.к. может иметь место сильное сопротивление общественности. 2. Оцените каждый вид риска согласно оценке вероятности риска и оценке степени тяжести риска (см. определение ниже). 3. Определите среднюю оценку по сектору отрасли (см. определение ниже). 4. Определите итоговую оценку по отрасли (см. определение ниже). Примечание: Оценка вероятности риска: “3” = высокая вероятность, что риск произойдет в течение следующих 12 мес.; “2” = средняя вероятность, что риск произойдет в следующие 12 мес.; “1” = низкая вероятность, что риск произойдет в следующие 12 мес. Оценка степени тяжести риска: “3” = риск имеет высокое негативное влияние на бизнес; “2” = риск имеет среднее негативное влияние на бизнес; “1” = риск имеет низкое негативное влияние на бизнес 98 Оценка промежуточного итога = (оценка вероятности риска + оценка степени тяжести риска)/2 ( для каждого определенного вида риска). Средняя оценка по сектору = Суммируйте промежуточные итоги/ кол-во промежуточных итогов Отрасли. Итоговая оценка по отрасли = Суммируйте средние оценки / кол-во средних оценок. Скоринговая оценка отраслевого риска – небольшие производства (группа 3 и 4) Вид риска Вероятность риска оценка Степень Промежутяжести точный риска итог оценка Средняя оценка по сектору отрасли Мебельное производство Текстильное производство Компании по грузовым перевозкам Итоговая оценка по отрасли Задание: 1. Пожалуйста, обсудите в группе различные виды риска, которые вы рассматриваете как типичные для каждой подотрасли в стране ____________(пример: “уличные продавцы”: Правительство реализовало первую кампанию по зачистке от уличных продавцов, торгующих без лицензии. Еще несколько кампаний объявлено на последующие месяцы, но 99 правительство сомневается, т.к. может иметь место сильное сопротивление общественности. 2. Оцените каждый вид риска согласно оценке вероятности риска и оценке степени тяжести риска (см. определение ниже). 3. Определите среднюю оценку по сектору отрасли (см. определение ниже). 4. Определите итоговую оценку по отрасли (см. определение ниже). Примечание: Оценка вероятности риска: “3” = высокая вероятность, что риск произойдет в течение следующих 12 мес.; “2” = средняя вероятность, что риск произойдет в следующие 12 мес.; “1” = низкая вероятность, что риск произойдет в следующие 12 мес. Оценка степени тяжести риска: “3” = риск имеет высокое негативное влияние на бизнес; “2” = риск имеет среднее негативное влияние на бизнес; “1” = риск имеет низкое негативное влияние на бизнес Оценка промежуточного итога = (оценка вероятности риска + оценка степени тяжести риска)/2 ( для каждого определенного вида риска). Средняя оценка по сектору = Суммируйте промежуточные итоги/ кол-во промежуточных итогов отрасли. Итоговая оценка по отрасли = Суммируйте средние оценки / кол-во средних оценок. Скоринговая оценка секторного риска – сельское хозяйство (группа 5 и 6) Вид риска Вероятность риска оценка Степень тяжести риска оценка Промежуточный итог Средняя Оценка по сектору отрасли A. Торговля вином B. Выращивание картофеля C. Цитрусовые фрукты D. Производители пищевых продуктов E. Небольшие фермеры Итоговая оценка по отрасли Задание: 1. Пожалуйста, обсудите в группе различные виды риска, которые вы рассматриваете как типичные для каждой подотрасли в стране ____________(пример: “уличные продавцы”: Правительство реализовало первую кампанию по зачистке от уличных продавцов, торгующих без 100 лицензии. Еще несколько кампаний объявлено на последующие месяцы, но правительство сомневается, т.к. может иметь место сильное сопротивление общественности. 2. Оцените каждый вид риска согласно оценке вероятности риска и оценке степени тяжести риска (см. определение ниже). 3. Определите среднюю оценку по сектору отрасли (см. определение ниже). 4. Определите итоговую оценку по отрасли (см. определение ниже). Примечание: Оценка вероятности риска: “3” = высокая вероятность, что риск произойдет в течение следующих 12 мес.; “2” = средняя вероятность, что риск произойдет в следующие 12 мес.; “1” = низкая вероятность, что риск произойдет в следующие 12 мес. Оценка степени тяжести риска: “3” = риск имеет высокое негативное влияние на бизнес; “2” = риск имеет среднее негативное влияние на бизнес; “1” = риск имеет низкое негативное влияние на бизнес Оценка промежуточного итога = (оценка вероятности риска + оценка степени тяжести риска)/2 ( для каждого определенного вида риска). Средняя оценка по сектору = Суммируйте промежуточные итоги/ кол-во промежуточных итогов Отрасли. Итоговая оценка по отрасли = Суммируйте средние оценки / кол-во средних оценок. Задача. Стеклозавод был зарегистрирован 29 июня 1963 года. Свою кредитную историю с банком «Бетта» завод начал в ноябре 2003 года. В течение последних 5 лет у него был непрерывный стаж кредитования на период 32 месяца, однако в последнем году сотрудничества завод 1 раз задержал выплату кредитной задолженности на 15 дней. На основе затабулированных значений путем дискретно-балльного подсчета необходимо оценить кредитную историю клиента банка. Задача. У банка на 01.07.2010г. наблюдалась следующая структура по проблемным кредитам юридических лиц: Вид кредита Внутренний Сумма кредитный остаточной рейтинг задолженности клиента по кредитному договору, млн 101 Кредит на приобретение оборудования ООО «Слада» Кредит на приобретение транспортных средств ОДО «Вега» Кредит ИП Ломако В.В. Кредит в текущую деятельность Лизинговый кредит коммерческой организации B+ руб. 122 BB 48 В+ BB 21 112 348 Сумма резервов на покрытие ожидаемых потерь составляет 30 млн.руб., а на непредвиденные потери банк сформировал резерв в размере 50 млн.руб. На основе представленных данных рассчитайте сумму покрытия реализованных потерь банка, а также суммарные резервы покрытия рисков банка и сделайте соответствующие выводы по задаче. Задача. На основе приведенных ниже данных с помощью дискретной оценки рассчитайте кредитоспособность строительной компании и, воспользовавшись данными шкалы, определите его внутренний кредитный рейтинг. Оценка финансового состояния Оценка оборотов заемщика в банке Оценка делового риска Оценка акционеров Оценка кредитной истории 31 10 11 13 20 Задача. У банка на 01.04.2010г. наблюдалась следующая структура кредитного портфеля юридических лиц: Вид кредита Кредит, предоставленный фабрике «Альфа» Лизинговый кредит коммерческой организации Долгосрочный кредит на приобретение оборудования ОАО «Стевия» Кредит на приобретение транспортных средств ОДО «Вега» Кредит строительной организации в текущую деятельность 102 Внутренний кредитный рейтинг клиента BB B+ Сумма по кредитному договору, млн руб. 200 300 148 BB 50 BBB 32 Необходимо с учетом средневзвешенных значений вероятности невозврата кредита и удельного веса потерь в активах рассчитать уровень кредитного риска по данному кредитному портфелю. 103 Тема 8. Задача. Основной капитал банка Нормативный капитал банка Активы банка, подверженные кредитному риску Взвешенная сумма внебалансовых обязательств Процентный риск Фондовый риск Валютный риск Товарный риск Среднегодовая величина валового дохода за последние 3 года всего, в том числе по бизнес-линиям: 280 460 600 40 30 25 30 15 1500 Корпоративные финансы Торговые операции Розничные банковские операции Коммерческие банковские операции Расчетно-кассовые операции Агентские и депозитарные услуги Управление активами Брокерские услуги Банк осуществляет деятельность в течение 5 лет 500 300 250 70 100 90 140 50 На основе приведенных данных рассчитайте норматив достаточности нормативного капитала банка, подставив в формулу значение операционного риска, рассчитанное на основе базового и стандартного подходов, результаты сравните и сделайте соответствующие выводы. Задача. Величина доходов (убытков) банка всего, в том числе по бизнес-линиям: Корпоративные финансы Торговые операции Розничные банковские операции Коммерческие банковские операции Расчетно-кассовые операции Агентские и депозитарные услуги Управление активами Брокерские услуги 104 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год 1500 300 -200 500 -350 500 300 250 70 100 90 140 50 10 500 -200 350 100 -300 50 -210 300 -1000 800 210 100 -500 50 -160 20 100 200 -10 100 -50 130 10 25 200 -450 100 25 -200 70 -120 На основе приведенных данных рассчитайте размер операционного риска на основе базового индикативного подхода и с помощью стандартного подхода, результаты сравните и сделайте соответствующие выводы. 105 Тема 10. Пример. Пусть стратегическая цель состоит в удвоении прибыли за один год, в этом случае индекс роста прибыли равен 1. С другой стороны, предположим, что по итогам работы банка рост прибыли за предыдущий год составил 33%, т.е. знаменатель в формуле (15) равен 1/3. Тогда по формуле (15) коэффициент напряженности стратегического плана относительно предыдущих результатов будет равен трем: Int p ,history =300%. Это означает, что стратегический план по росту прибыли в три раза интенсивней ранее достигнутых результатов банка, что подчеркивает высокий рис принимаемой стратегической цели. Риск состоит в неадекватной оценке возможностей банка, конкурентной среды, предпочтений клиентов и контрагентов, рентабельности продуктового ряда, ограниченности выделяемых ресурсов. Нейтрализацией данного риска является более интенсивный рост ресурсных показателей, направленных на обеспечение завышенной стратегической цели, что достигается низким значением коэффициента сбалансированности Intbalance <100%. Пример. Пусть стратегическая цель среднего банка состоит в удвоении прибыли за 2 года, в этом случае индекс роста прибыли относительно года равен 50% (см. предыдущий пример). С другой стороны, по сопоставимой рыночной группе банков рост прибыли за предыдущий год составил 30%. Тогда по формуле (16) коэффициент напряженности стратегического плана относительно рынка будет равен: Int p ,market =167%. Это означает, что стратегический план по показателю прибыли в 2/3 раза интенсивней рынка, и поэтому для его достижения необходимо разработать усиленные обеспечивающие меры. 106 Глоссарий Банковский риск - это возможность реализации неблагоприятного события в операционной деятельности банка, в процессах управления активами и пассивами, в процессе реализации бизнес-стратегий следствием которых является получение прямых и косвенных потерь, потери ликвидности или стоимости капитала банка, связанных с внутренними и внешними факторами неопределенности, влияющими на деятельность банка. Кредитный риск - риск возникновения у банка потерь (убытков) вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед банком в соответствии с условиями договора или законодательством. К указанным финансовым обязательствам относятся обязательства должника по: возврату денежных средств, привлеченных на основании кредитного договора, договора банковского вклада (депозита), иных договоров о привлечении денежных средств; банковским гарантиям, аккредитивам полученным и выданным; открытым банком на основании кредитных договоров кредитным линиям в части неиспользованных лимитов; возмещению лизинговых платежей по договорам финансовой аренды (лизинга); иные денежные обязательства должника перед банком, которые должны быть исполнены должником в соответствии с договором или законодательством. Страновой риск и риск неперевода средств - риск возникновения у банка потерь (убытков) в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента). Рыночный риск - риск возникновения у банка потерь (убытков) от изменения стоимости балансовых и внебалансовых позиций, относящихся к торговому портфелю, а также позиций, номинированных в иностранной валюте, и товаров вследствие изменения рыночных цен на финансовые 107 инструменты и товары, вызванного изменениями курсов иностранных валют, рыночных процентных ставок и другими факторами. Рыночный риск включает: процентный риск - вероятность возникновения у банка потерь (убытков) от изменения стоимости долговых обязательств и других инструментов торгового портфеля банка, взаимосвязанных с размером процентной ставки; фондовый риск - вероятность возникновения у банка потерь (убытков) от изменения стоимости фондовых ценностей торгового портфеля банка; валютный риск - вероятность возникновения у банка потерь (убытков) от изменения стоимости балансовых и внебалансовых позиций банка, номинированных в иностранной валюте, вследствие изменения курсов иностранных валют. Валютный риск включает позиции банка в драгоценных металлах; товарный риск - вероятность возникновения у банка потерь (убытков) от изменения стоимости товаров. Торговый портфель - совокупность финансовых инструментов, приобретенных банком, небанковской кредитно-финансовой организацией с целью их дальнейшей перепродажи. Риск ликвидности - риск возникновения у банка потерь (убытков) вследствие неспособности обеспечить своевременное исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств банка (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами банка) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения банком своих финансовых обязательств. Операционный риск - риск возникновения у банка потерь (убытков) в результате несоответствия установленных банком порядков и процедур совершения банковских операций и других сделок законодательству или их нарушения сотрудниками банка, некомпетентности или ошибок сотрудников банка, несоответствия или отказа используемых банком систем, в том числе информационных, а также в результате действия внешних факторов. Стратегический риск - риск возникновения у банка потерь (убытков) в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития банка (стратегическое управление) и выражающихся в неучете или 108 недостаточном учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности банка, неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых банк может достичь преимущества перед конкурентами, отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов (финансовых, материально-технических, людских) и организационных мер (управленческих решений), которые должны обеспечить достижение целей деятельности банка. Риск потери деловой репутации банка - риск возникновения у банка потерь (убытков) в результате сужения клиентской базы вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости банка, качестве оказываемых им услуг или характере деятельности в целом. Риск потери деловой репутации банка может возникнуть из-за недостатков в организации деятельности, сбоев в работе электронных банковских систем, несоблюдения законодательства, локальных нормативных правовых актов банка, отступления от обычаев делового партнерства, нарушения норм общественной морали и этических принципов банковского дела, подозрения в участии банка или его сотрудников в незаконных финансовых операциях, а также в иной противоправной деятельности. Корпоративное управление - общее руководство деятельностью банка, осуществляемое общим собранием участников (собственником), советом директоров (наблюдательным советом) и включающее комплекс регламентированных локальными нормативными правовыми актами, а также неформализованных отношений вышеназванных органов с исполнительным органом банка и иными заинтересованными лицами (государственными органами, работниками и клиентами банка). Внутренний контроль - процесс, осуществляемый банками в целях обеспечения безопасного и ликвидного ведения банковского дела в соответствии с требованиями законодательства Республики Беларусь и локальных нормативных правовых актов банка. Система внутреннего контроля - совокупность организационной структуры, методик и процедур, принятых банком в качестве средств для упорядоченного и эффективного ведения банковской деятельности, уменьшения рисков, минимизации затрат и сохранности активов. Лимиты - это ограничения на виды и типы рисков, оценка которых может быть выражена числовым образом. 109 Хеджирование - снижение или полное устранение риска финансовых инвестиций путем заключения уравновешивающей сделки (переноса риска изменения цены на участников финансового рынка). Самострахование (резервирование) - создание собственных фондов (резервов) на покрытие ожидаемых и непредвиденных потерь вследствие реализации рисков, с целью поддержания бесперебойного функционирования предприятия. Страхование (гарантирование) - перекладывание за определенную плату полностью или частично собственного риска на специализированную страховую организацию. Экономическая природа страхования состоит в предварительном резервировании в страховых организациях ресурсов от других (страхуемых) лиц, предназначенных для компенсации ущерба от ожидаемого проявления рисков у этих лиц. Диверсификация - размещение финансовых средств в более чем один вид активов, цены или доходности которых слабо коррелируют между собой и/или привлечение средств из различных, слабо зависящих друг от друга источников. Контроль / управление - текущий контроль, снижающий вероятность наступления неблагоприятного события или чувствительность организации к риску. Избежание - отказ от реализации проекта, связанного с приемлемо высоким уровнем риска. Финансовая структура банка – совокупность СБЕ и структур функциональной поддержки деятельности банка, представляющих собой иерархию ЦФО (ЦФУ), являющихся целевыми объектами финансового управления в банке. Стратегическая бизнес-единица (СБЕ) (Бизнес-направления, дивизионы, группы услуг) – подразделение (совокупность подразделений, совокупность частей подразделений) банка/банковской группы, деятельность которых непосредственно направлена на получение прибыли и удовлетворяет следующим критериям: - наличие собственного рынка деятельности и отдельной клиентской базы; внутренние бизнес-процессы составляют законченную технологическую цепочку; - получение прямых доходов и/или привлечение ресурсов в результате деятельности. Структура функциональной поддержки – подразделение (совокупность подразделений, совокупность частей подразделений) 110 банка/банковской группы, отвечающих за реализацию общих управленческих и вспомогательных функций банка. Центр финансовой ответственности (учета) (ЦФО; ЦФУ) – сегмент организации, менеджеры которого подотчетны за определенный участок работ. Типы ЦФО (ЦФУ): Центр затрат – подотчетен только за затраты. Центр продаж – подотчетен только за выручку. Центр прибыли – подотчетен и за затраты, и за выручку. Центр инвестиций – подотчетен за затраты, выручку и инвестиции. Стресс-тестирование – группа методов количественной и качественной оценки степени воздействия на финансовое положение банков неблагоприятных (дестабилизирующих) событий, определяемых как «исключительные, но возможные». «Исключительные, но возможные» события – чрезвычайные события, вероятность наступления которых невелика, которые могут вызвать серьезные потрясения на финансовых рынках и привести к большим потерям (убыткам) банков. Количественная оценка при стресс-тестировании – определение масштаба и последовательности возникновения неблагоприятных событий и силы их воздействия на различные показатели деятельности банка. Качественная оценка при стресс-тестировании – оценка возможностей банков по минимизации потенциальных потерь и определении комплекса возможных мероприятий, которые должны быть предприняты для снижения уровня рисков и сохранения требуемого уровня устойчивости. Тест чувствительности – методика стресс-тестирование узконаправленного характера, с помощью которой оценивается непосредственное влияние изменений одного заданного фактора риска при сохранении неизменными прочих условий. Сценарный анализ – методика стресс-тестирования, основанная на определении одновременного изменения нескольких факторов риска, позволяющая детально описывать возникновение кризисной ситуации. Value-at-Risk (VaR) – денежная оценка максимальных ожидаемых потерь по открытым позициям, в течение заданного временного горизонта и для заданного уровня доверительной вероятности. Временной горизонт удержания позиции – минимальная сумма времени на принятие решения о закрытии позиции (например, вследствие 111 ухудшающейся рыночной конъюнктуры) и времени на реализацию этого решения, с учетом ликвидности инструмента без существенного ущерба. Глубина периодов расчета VaR – это объем ретроспективных или симулированных данных, на основе которых рассчитывается оценка. Дефолт – нарушение кредитополучателем обязательств по погашению или обслуживанию долга или других условий, позволяющее кредитору начать процесс взыскания задолженности. Сумма, подверженная кредитному риску (credit exposure) – стоимость актива во время дефолта. Вероятность дефолта (PD – probability of default) – частота возникновения события дефолта на совокупности кредитов одного качества (рейтинговые группы). Потери при дефолте (LGD – loss given default) – доля потерь от суммы задолженности при дефолте. Ставка восстановления долга (RR – recovery rate) – доля возвращенных средств после дефолта за вычетом затрат на взыскание (восстановление) долга, отнесенная к общей сумме долга (кредита) на дату дефолта. Ожидаемые потери – средние прогнозируемые возможные потери по отдельному активу, финансовому инструменту или операции банка или по их совокупности (портфелю). Непредвиденные потери – оценка максимально возможного превышения потенциальных или реализованных потерь над ожидаемыми потерями при реализации ограниченного числа неблагоприятных событий. Реализованные потери – это признанные потери по активу или кредитному продукту, в отношении которого зафиксирован дефолт, приводящий к оценке реальных (полученных или еще будущих) потерь с высоким уровнем достоверности. Кредитный рейтинг (credit rating) – интегральная оценка финансовой устойчивости и платежеспособности кредитополучателя. Шкала кредитного рейтинга – объединение кредитных продуктов однородного кредитного качества в зависимости от характеристик кредитоспособности, ликвидности, надежности. Кредитная история клиента – формализованная оценка истории обслуживания кредитополучателем своих финансовых обязательств за некоторый период времени перед банком или другими кредиторами, включая как дисциплину погашения основного долга и процентов, так и объемы, сроки и интенсивность кредитования. 112 Ликвидность банка – способность своевременно, в полном объеме и без потерь обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами. Коэффициентный метод ликвидности – расчет ряда индикаторов (коэффициентов) как соотношение остатков ликвидных активов и обязательств банка, отраженных на его балансе, характеризующих накопленную в балансе ликвидность, стабильность обязательств банка и потребность банка в дополнительных ликвидных средствах. ГЭП-анализ (GAP) – это метод стратегического анализа, с помощью которого осуществляется поиск шагов для достижения заданной цели. Согласно законодательству Республики Беларусь данный метод используется для: - расчета риска ликвидности – для оценки позиции ликвидности как разности между активами и пассивами (включая внебалансовые составляющие), рассчитанной нарастающим итогом по сроками погашения на основе имеющейся таблицы сроков; - расчета процентного риска - оценка степени подверженности банка риску потерь от изменения процентных ставок, при этом положительный гэп означает увеличение чистого процентного дохода при повышении процентных ставок и его уменьшение при снижении ставок. Отрицательный гэп означает увеличение чистого процентного дохода при снижении процентных ставок и его уменьшение при росте ставок. АМА (Advanced Measurement Approaches) – продвинутый метод расчета требований капитала по операционному риску. Скоринговая карта операционного риска – двухмерная таблица, по строкам которой располагаются объекты риска (виды активов, имущества, перечень операций и технологий банка), а по столбцам отражаются источники и отдельные факторы риска. Деловая репутация (goodwill) – нематериальный актив банка, который обеспечивает благоприятные условия в поиске партнеров и поставщиков, привлекает больший круг клиентов, помогает в диалоге с регулирующими органами, акционерами, группами общественности, оказывает содействие повышению стоимости компании на рынке. Стратегия банка – это формализовано закрепленная в документах банка совокупность наиболее значимых целей его функционирования на рынке и подходов к их практической реализации. Стратегический менеджмент – процесс управления развитием компании и сохранением соответствия стратегии и организации деятельности банка изменениями внешних и внутренних условий. 113 Стратегический план – это важнейший результат стратегического планирования, отражающий общую миссию кредитной организации и конкретные стратегии ее реализации по всем направлениям уставной деятельности. Стратегические цели – масштабные (как правило, долгосрочные и капиталоемкие) задачи банка по всем направлениям его уставной деятельности, направленные на реализацию ранее сформулированной миссии. Риск-контроллер – лицо, которому руководитель или акционер банка поручает экспертизу и контроль исполнения стратегических планов с целью минимизации рисков. Маркетинговая стратегия – одно из направлений стратегии банка, определяющее ключевые цели по коммерческому направлению его деятельности и пути их практической реализации. Страны Группы десяти (G-10) - страны, управляющие центральными банками которых создали в 1975 году Базельский комитет по банковскому надзору; Риск контрагента - вероятность того, что сторона, с которой заключается соглашение (договор), не сможет выполнить свои обязательства; Целевой рынок - сегменты рынка, на которых банк сосредотачивает свою кредитную деятельность; Профиль риска - сочетание показателей риска банка, основанных на собранной, проанализированной и классифицированной информации, которое характеризует подверженность риску направлений деятельности с учетом сложившихся приоритетов банка; Принцип "китайской стены" - разделение функций банка в сфере корпоративных финансов и торговли ценными бумагами во избежание злоупотреблений в связи с использованием внутренней информации; Ставка-ориентир - процентная ставка, которая служит базой для определения стоимости различных финансовых инструментов (например, ставка Libor); Косвенный кредит - кредит, который был первоначально предоставлен покупателю (например, продажа товара в рассрочку), а затем перепродан финансовой организации со скидкой, после чего финансовая организация сама взыскивает кредит; Левередж - соотношение собственного и заемного капитала банка. 114 Список литературных источников Законодательные акты: 1. Инструкция о порядке формирования и использования банками и небанковскими финансово-кредитными организациями резервов на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе от 28 сентября 2006 г. №138: с изм. и доп. в ред. постановлений Правления Национального банка от 25.05.2010 N 175 // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2010. 2. Инструкция о нормативах безопасного функционирования для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций: Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 28 сентября 2006 № 137: с изм. и доп. в ред. постановления Правления Национального банка Республики Беларусь от 25 мая 2010 № 175 // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2010. 3. Инструкция об организации внутреннего контроля в банках и небанковских финансово-кредитных организациях от 28 сентября 2006г. № 139: с изм. и доп. в ред. постановления Правления Национального банка от от 31.08.2010 № 374 // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2010. 4. Письмо Национального банка Республики Беларусь 15 апреля 2008 г. N 23-14/45 «О совершенствовании управления процентным риском в банках» // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2010. 5. Письмо Национального банка Республики Беларусь 17 октября 2007 г. N 23-14/114 «О совершенствовании управления кредитным риском в банках» // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2010. 6. Письмо Национального банка Республики Беларусь 22 июля 2010 г. N 50-15/19 «О подтверждении соответствия в системах класса «Интернет-банк» // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2010. 7. Письмо Национального банка Республики Беларусь 24 декабря 2010 г. n 23-14/70 «О совершенствовании практики стресс-тестирования в 115 банках» // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2011. 8. Письмо Национального банка Республики Беларусь 26 января 2006 г. N 23-14/13 «Об использовании в работе принципов управления операционным риском» // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2010. 9. Письмо Национального банка Республики Беларусь 29 июня 2006 г. N 23-14/84 «Об оценке рисков при размещении белорусскими банками средств в форме инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов» // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2010. 10. Письмо Национального банка Республики Беларусь 31 декабря 2008 г. N 23-14/125 «О совершенствовании управления рисками, связанными с аутсорсингом в сфере финансовых услуг» // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2010. 11. Письмо Национального банка Республики Беларусь 31 декабря 2009 г. N 23-14/114 «О совершенствовании управления риском ликвидности в банках» // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2010. 12. Письмо Национального банка Республики Беларусь 6 марта 2006 г. N 23-14/31 «О расчете рисков по взаимосвязанным клиентам и инсайдерам банка» (в ред. письма Нацбанка от 20.03.2009 № 23-14/33) // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2010. 13. Письмо Совета Директоров Национального банка Республики Беларусь 15 февраля 2006 г. n 23-14/21 «О расчете рисков»: с изм. и доп. в ред. писем Нацбанка от 09.04.2010 n 23-14/30 // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2010. Основная литература: 14. Basel III: International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring [Electronic resource] / Bank for International 116 Settlements. – Decembre 2010. – Mode of access: http://www.bis.org. – Date of access: 15.12.2010. 15. Guidance for national authorities operating the countercyclical capital buffer [Electronic resource] / Bank for International Settlements. – Decembre 2010. – Mode of access: http://www.bis.org. – Date of access: 15.12.2010. 16. Hannoun, Hervé. The Basel III Capital Framework: a decisive breakthrough / Hervé Hannoun [Electronic resource] / Bank for International Settlements. - Hong Kong, SAR. - 22 November 2010. Mode of access: http://www.bis.org. – Date of access: 15.12.2010. 17. Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision. September 2008 / Bank for International Settlements. – Decembre 2010. – Mode of access: http://www.bis.org/publ/bcbs144.htm. – Date of access: 15.12.2010 18. Алавердов, А.Р. Стратегический менеджмент в банке / А.Р. Алавердов. – М.: Московская финансово-промышленная академия, 2005. – 157 с. 19. Банковские риски: учебное пособие / О.И.Лаврушин, Н.И. Валенцева, Л.Н. Красавина [и др.]; под ред. О.И.Лаврушина. – 2-е изд. – М.: КНОРУС,2008. – 233с. 20. Беляева, Т.Н. Операционный риск-менеджмент в деятельности кредитной организации [Электронный ресурс] / Т.Н.Беляева, А.Б. Киселева. -2007. – режим доступа: http: //main.isuct.ru/files/publ/snt/2007/01/html/49.htm. 21. Беляков, А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования: учеб.пособие / А.В. Беляков. - М.: БДЦ-пресс. – 2003. – 256 с. 22. Бухтин, М.А. Риск-менеджмент в кредитной организации: методология, практика, регламентирование: методич.пособие / М.А. Бухтин. – М.: Издательский дом «Регламент», 2008. – 450 с. 23. Буянов, В.П. Рискология (управление рисками): учеб. пособие / В.П. Буянов, К.А. Кирсанов, Л.М.Михайлов. – М.: Экзамен. – 2003. – 384 с. 24. Волошин, И.В. Оценка банковских рисков: новые подходы. / И.ВА. Волошин. – Киев: Эльга. – 2004. – 216 с. 25. Воронин, Ю.М. Управление банковскими рисками / Ю.М. Воронин – М.: НОРМА, 2007. – 318 с. 117 26. Грюнинг, Х.В. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском: учеб. пособие / Х.В. Грюнинг, Б. Брайович. – М.: Весь мир. – 2003. – 304 с. 27. Кабушкин, С.Н. Управление банковским кредитным риском: учеб. пособие/ С.Н. Кабушкин. – Минск: Новое знание, 2004. – 336 с. 28. Леонович, Т.И., Петрушина В.М. Управление рисками в банковской деятельности: Учеб.пособие / Т.И. Леонович, В.М. Петрушина. – Мн.: ООО «Мисанта», 2011. – 136 с. 29. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент банка: Уч. пособие для вузов.- М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2003.- 399 с. 30. Энциклопедия финансового риск-менеджмента/ Под ред. А.А. Лобанова, А.В. Чугунова. – М.: Альпина Паблишер, 2008. – 768 с. Дополнительная литература: 31. Авраменко, С.Р. Раннее предупреждение и стресс-тестирование риска потери ликвидности/ С.Р. Авраменко // Банковский вестник.- 2006.№ 16. – С. 39-43. 32. Адрианова, Ю. Минимизация кредитного риска / Ю.Адрианова // Вестник Ассоциации белорусских банков. – 2007. – №35. - С.15-23. 33. Амелин, И.Э. Актуальные вопросы лимитной политики банка / И.Э.Амелин, С.Н. Соколов // Банковское дело. – 2000. - №5. – С.8-17. 34. Бухтин, М.А. Методы оценки показателей кредитного риска / М.А. Бухтин // Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке. – 2005. - № 2. - С. 70-91. 35. Быстрицкая, О. Дистанционная оценка надежности и устойчивости белорусских банков / О. Быстрицкая // Банковский вестник. – июнь. – 2010. – С. 57-63. 36. Быстрицкая, О. Развитие риск-ориентированного дистанционного банковского надзора / О. Быстрицкая // Банковский вестник. – май. – 2010. – С. 53-58. 37. Малыхина, С. Современные методы оценки (измерения) рыночных рисков / С. Малыхина // Банковский вестник. – 2010. – апрель. – С. 43-47; май. – С. 25-30. 38. Статья. Чтение. Dresdner Bank [Электронный ресурс] / Материал из Википедии — свободной энциклопедии. – Режим доступа: http://ru.wikipedia.org/wiki/Dresdner_Bank. Следует отметить, что тема управления рисками в банке является достаточно быстро меняющейся, поэтому в таких периодических изданиях как Банковский вестник; Вестник Ассоциации белорусских 118 банков; Банковские услуги; Банковское дело; Аналитический банковский журнал; Банковские технологии; Банки: мировой опыт; Расчеты и операционная работа в коммерческом банке; Управление в кредитной организации; Финансы и кредит; Деньги и кредит постоянно публикуются новые статьи авторов, занимающихся исследованием данной темы. 119
