полную программу

Директор по финансам.
Модуль 3. Стратегическое управление финансами.
Программа:
День 1. Принципы построения финансовой стратегии:
1. Стратегическое управление.
 Кому нужна стратегия и куда она ведет?
 Что обеспечивает финансовая стратегия и какие ее задачи.
 Связь финансовой стратегии с целями и стратегией компании.
 SWOT-анализ на службе финансового директора
2. Стратегическое планирование.
 Методы и приемы финансового менеджмента.
 Модель финансовой стратегии компании.
 Диагностика существующей стратегии и ее корректировка.
3. Финансовый ракурс (стратегический анализ) бизнес решений:
 стратегические решения;
 операционные решения;
 решения, связанные с финансированием бизнеса;
 инвестиционные решения;
 аналитические решения.
4. Стратегические аспекты управления ликвидностью предприятия.
 Выбор стратегии управления ликвидностью.
 Стратегические выводы по результатам анализа ликвидности.
 Анализ деловой активности – финансовые приемы управления рабочим капиталом.
 Анализ риска, как базового фактора на пути к стратегии управления ликвидностью.
 Выбор стратегии и ее применение: (консервативная; умеренная; агрессивная).
 Выбор стратегии в зависимости от ситуации на рынке.
 Практический кейс «Разработка стратегии ликвидности».
День 2. Финансовые стратегии и финансирование бизнеса.
1. Зависимость источников финансирования деятельности компании от стратегического плана и
концепции развития, размера компании.
2. Стратегия финансирования бизнеса и основные типы привлечения финансовых средств.
3. Основные источники финансирования деятельности предприятия (самофинансирование, банковское
кредитование, лизинг, прямое финансирование через рынок капитала, взаимное финансирование
юридических лиц, бюджетное финансирование).
4. Собственные источники финансирования бизнеса:
 Уставный капитал – формирование и оценка для различных видов предприятий, форм
собственности (в т.ч. дополнительная эмиссия акций, эмиссионный доход, дополнительный
капитал) и возможные направления использования;
 Финансирование от материнской компании (в т.ч. субординированный долг) ;
 Нераспределенная прибыль – формирование, оптимальные подходы к возможностям увеличения (в
т.ч. капитализация дивидендов, уменьшение дивидендных выплат, сокращение запасов, сдача в
аренду или продажа собственного имущества предприятия, инвестирование, в т.ч. в банковские
депозиты, ценные металлы, объекты недвижимости, передача временно свободных средств в
пользование инвестиционному фонду, покупка или продажа бизнеса, понятие реальных опционов
т.п.), направления использования;
 Роль амортизации в формировании собственных источников финансирования деятельности
предприятия;
 Страховые возмещения;
 Средства, полученные из бюджета на безвозвратной основе в рамках определенных программ;
 Благотворительные взносы, пожертвования, безвозвратная финансовая помощь (с учетом
особенностей налогообложения);
 Реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженности (в т.ч. методы реструктуризации отступное, зачет, новация);
 Факторинговые операции: спектр применения; преимущества и недостатки для участников сделки;
организация процесса; риски.
 Преимущества и недостатки использования собственных источников финансирования бизнеса.
5. Привлеченные источники финансирования:
 Банковское кредитование: краткосрочные и долгосрочные кредиты
(в т.ч. овердрафт,
разновидности кредитных линий, синдицированный кредит и клубная сделка, bridge financing
(промежуточное финансирование) и mezzanine financing (мезанинные кредиты)) – принципы и
условия привлечения (доступность, залог, гарантии и поручительства, методы оценки
финансово-хозяйственной деятельности заемщика, определение реальной ставки привлечения,
преимущества и недостатки использования для финансирования деятельности предприятия).
 Кредиты от прочих (небанковских) финансовых институтов (в т.ч. иностранных, в частности,
кредиты для малого и среднего бизнеса, предоставляемые ЕБРР).
 Облигационные займы и векселя как вид долгового финансирования. Сравнение облигационного
займа с кредитом.
 Товарный кредит, рассрочка и торговое финансирование (в т.ч. постимортное финансирование,
использование SPV (special purpose vehicle) – компании специального назначения, иностранных
страховых агентств).
 Форфейтинг:
o преимущества и недостатки;
o риски участников форфейтинговой сделки;
o форфейтинговые бумаги;
o оформление форфейтинговой сделки, издержки участников;
o сравнение с подобными существующими финансовыми инструментами (факторинг,
лизинг, кредитование);
o направления развития форфейтинга.
 Лизинг:
o виды и формы лизинга;
o субъекты лизинговой операции;
o предметы лизинга;
o источники финансирования лизинговых операций;
o лизинговые платежи и процент удорожания;
o сравнение лизинга с другими способами приобретения основных средств – долгосрочный
банковский кредит, собственные источники финансирования;
o преимущества лизинга;
o обратный лизинг – источник пополнения оборотных средств предприятия;
o риски.
 Инвестиции в новый или существующий бизнес:
o виды инвестиций (денежные средства, акции и др. ценные бумаги, движимое и
недвижимое имущество, лицензии, патенты, объекты авторского права);
o источники инвестиций (акционерные инвестиционные и паевые инвестиционные фонды,
венчурные фонды, фонды инвестиций, банки, частные инвесторы - бизнес-ангелы, IPO
(Initial Public Offering) – ППП – первоначальное публичное предложение, иностранные
инвестиции;)
o прямые (реальные) и портфельные (спекулятивные) инвестиции (цели, виды
инвестиционного портфеля, способы осуществления), стратегический инвестор;
объемы, структура инвестиций, факторы, влияющие на инвестирование, сущность
организации инвестирования.
Преимущества и недостатки использования различных видов привлеченного финансирования, их
отличия друг от друга.
Финансирование инвестиционных и инновационных проектов (источники, процедура
осуществления, в т.ч. ТЭО, бизнес-план, инвестиционный меморандум).
Проектное финансирование:
o область применения и процедура осуществления;
o участники, инструменты и условия финансирования;
o преимущества и недостатки;
o оценка рисков.
Франчайзинг:
o история возникновения;
o понятие и признаки франчайзинга;
o франчайзинг – плюсы;
o преимущества для франчайзи и франчайзеров; риски.
Концессионные соглашения как вид государственно-частного партнерства – понятие концессии,
виды концессии.
o





День 3. Стоимость бизнеса как показатель финансовой стратегии компании.
1. Концепция стоимости, понятие стоимости компании и акционерного капитала.
2. Принципы оценки, виды стоимости. Цель и функция оценки.
3. Этапы проведения оценки.
4. Подходы и методы оценки стоимости компаний.
5. Нормализация отчетности.
6. Затратный подход в оценке бизнеса.
7. Доходный подход в оценке бизнеса.
8. Рыночный подход в оценке бизнеса.
9. Оценка финансовых интересов. Скидки и премии.
10. Различные техники дисконтирования.
11. Анализ и согласование полученных результатов.
12. Кейс «Определение стоимости компании».
День 4. Стратегическая маркетинговая ценовая политика для финансистов.
Стратегические основы управления ценами (Сущность и функции цены. Ценообразование при разных типах
конкурентной структуры рынка. Влияние цены на спрос и прибыль. Основные виды цен. Структура цены).
2. Цена как элемент комплекса маркетинга (Отличительная черта маркетингового подхода к
ценообразованию. Ценовая политика на разных этапах жизненного цикла продукции. Управление ценами и
теория потребительского поведения (Психологические основы маркетингового ценообразования). Цена как
индикатор качества и экономической ценности товара).
3. Система факторов, определяющих маркетинговую ценовую политику компании. (Внутренние факторы
ценообразования. Внешние факторы, влияющие на ценообразование. Ценовая чувствительность
потребителей. Определение ценовой эластичности спроса).
4. Формирование маркетинговой ценовой политики компании (Основные принципы формирования
маркетинговой ценовой политики. Процесс маркетингового ценообразования).
5. Методы ценообразования (Затратные методы ценообразования. Методы, ориентированные на спрос.
Методы, ориентированные на конкуренцию).
6. Стратегические аспекты ценовой политики (Цели ценообразования. Разработка стратегии
ценообразования. Ценовые стратегии для существующих товаров. Ценовые стратегии для новых товаров.
Стратегии дифференцированных цен).
7. Тактические и оперативные решения ценовой политики (Факторы оперативных ценовых изменений.
Приспособление цен к колебаниям конъюнктуры. Конкурентные ценовые реакции. Ценовое стимулирование
сбыта продукции. Система скидок и надбавок).
День 5. Коучинг: «Работа с успешными стратегиями».
Цель: научиться определять и сознательно использовать свои успешные и «выключать» неуспешные
стратегии в жизни; способствовать многомерной самореализации и продвижению себя на принципиально
иную ступень качества жизни.
По результатам тренинга Вы научитесь с помощью коуч-подхода эффективно использовать свои
успешные стратеги, познакомитесь с состоянием внутреннего баланса, структурируете полезный жизненный
опыт, научитесь добиваться поведенческой гибкости, вариативности в принятии решений и действиях,
узнаете настоящую цель своих «ограничивающих» убеждений и научитесь трансформировать их в полезный
опыт.
Регистрация участников на программу по тел.: (044) 461-97-27, 331 44 83; [email protected];
www.nikland.com.ua