Макроэкономика-2 Учебно-методические материалы по курсу

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ
КАФЕДРА ПОЛИТИЧЕСКОЙ ЭКОНОМИИ
Учебно-методические материалы по курсу
Макроэкономика-2
Для студентов 2 курса
бакалавриат, отделение «Экономика»
2 семестр 2010–2011 учебный год
Авторы: доц. Никитина Н.И.
проф. Рудакова И.Е.
Москва
2011
1
Литература к курсу
Основная
1.
2.
3.
Никифоров А.А., Антипина О.Н., Миклашевская Н.А. Макроэкономика. Научные
школы. Концепции. Экономическая политика. Учебное пособие. М.: «Дело и
Сервис», 2010.
Мэнкью Н.Г. Макроэкономика. М.: МГУ, 1994.
Шагас Н.Л., Туманова Е.А. Макроэкономика-2. М.: МГУ, 2006.
Дополнительная
1. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. Учебник. М.: « Дело и Сервис», 8-е
изд., 2007.
2. Абель Э., Бернанке Б. Макроэкономика. СПб.: Питер, 2008.
3. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. М.: ИНФРА-М, 1997.
4. Кондратьев Н.Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. М.,
Экономика. 2002. К вопросу о понятиях экономической статики, динамики и
конъюнктуры. Стр.9-39.
5. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков.
М., 2006.
6. Мировая экономическая мысль. Сквозь призму веков. Том 5. Кн. 1. Всемирное
признание. Лекции нобелевских лауреатов. М.: Мысль, 2004.
7. Солоу Р. Теория роста. В кн. «Панорама экономической мысли конца ХХ
столетия». С.-Пб., «Экономическая школа». 2002. Гл. 19, разделы 19.1, 19.2.
8. Тарасевич Л.С., Гребенников П.И., Леусский А.И. Макроэкономика. М.: ЮрайтИздат, 2003.
9. Харрод Р. К теории экономической динамики. В кн. «Классики неокейнсианства».
Т.1. Лекция первая. Стр.43-72.
2
Тема 1. Экономический рост
Лекция 1. Экономический рост. Кейнсианский и неоклассический подходы
1. Экономическая статика, сравнительная статика и экономическая динамика.
Кейнсианские модели экономического роста. Модель Харрода-Домара.
2. Неоклассические модели экономического роста. Модель Р.Солоу; компоненты
модели, устойчивое состояние.
3. «Золотое правило» накопления капитала.
4. Факторы экономического роста. Остаток Солоу. Научно-технический прогресс и
распределение национального дохода между факторами производства.
1.
2.
3.
4.
1.
2.
3.
4.
5.
Семинар 1.
Сравнительный
анализ
статического
и
динамического
подходов
в
макроэкономической теории. Кейнсианские взгляды на экономический рост.
Предпосылки и компоненты модели Солоу. Динамическое равновесие.
Источники экономического роста в модели Солоу. «Золотое правило» накопления.
Расчет вклада факторов производства в экономический рост. Виды технического
прогресса. Нейтральность научно-технического прогресса.
Литература к семинару 1:
Никифоров А.А., Антипина О.Н., Миклашевская Н.А. Гл. 13, 16.
Мэнкью Г. Гл. 4.
Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. Гл. 19, раздел 19.4.
Тарасевич Л.С., Гребенников П.И., Леусский А.И. Гл. 14, разд. 14.1, 14.2.
Шагас Н.Л., Туманова Е.А. Разд. 12.2.
Лекция 2. Экономический рост. Теория конвергенции
1. Межстрановые различия в уровне благосостояния, в темпах роста. Причины
отставания стран в экономическом развитии.
2. Теория конвергенции. Абсолютная (безусловная) и относительная (условная)
конвергненция.
3. Траектории движения стран в процессе экономического роста. Скорость
конвергенции.
4. Значение институциональных факторов в процессе экономического роста. Роль
государства.
Семинар 2.
1. Межстрановые различия в темпах экономического роста, дифференциация
доходов.
2. Конвергенция и дивергенция в процессе экономического роста. Причины
отставания стран в экономическом развитии. Значение институциональных
факторов.
3. Институты, способствующие и препятствующие экономическому росту.
Литература к семинару 2:
1. Никифоров А.А., Антипина О.Н., Миклашевская Н.А. Гл. 16.
3
2.
3.
4.
5.
Мэнкью Г. Гл. 4.
Дорнбуш Р., Фишер С. Гл. 19, разд. 19.4., 19.5.
Тарасевич Л.С., Гребенников П.И., Леусский А.И. Гл. 14, разд. 14.2.
Шагас Н.Л., Туманова Е.А. Разд. 12.2.
Лекция 3. Экономический рост. Новые модели экономического роста
1. Недостатки неоклассической модели роста (модели Солоу). Эндогенные модели
экономического роста.
2. Модель «Научные исследования и разработки» (R&D model) П. Ромера и др.
Эффективность инвестиций в исследования и разработки.
3. Человеческий капитал в модели экономического роста. Модель экономического
роста Р.Лукаса.
4. Внешние эффекты экономического роста.
Семинар 3.
1. Модели роста, включающие инновации в исследованиях и разработках. Качество
инноваций, проблема эффективности.
2. Роль запаса человеческого капитала в новых теориях роста. Качество
человеческого капитала.
3. Границы экономического роста.
1.
2.
3.
4.
5.
Литература к семинару 3:
Никифоров А.А., Антипина О.Н., Миклашевская Н.А. Гл. 13, 16
Мэнкью Г. Гл. 4.
Тарасевич Л.С., Гребенников П.И., Леусский А.И. Гл. 14, разд. 14.3.
Дорнбуш Р., Фишер С. Гл. 19, разд. 19.5.
Солоу Р. Теория роста. В кн. «Панорама экономической мысли конца ХХ
столетия», т. 1. С.-Пб., «Экономическая школа». 2002. Гл. 19, разделы 19.3, 19.5-6.
Тема 2. Монетаризм
Лекция 4. Микроосновы в макроэкономике. Гипотеза адаптивных ожиданий.
1. Основные черты экономики, описываемой монетаристской моделью.
2. Предпосылки экономического анализа в монетаристской модели.
3. Роль введения микрооснований в модели макроэкономики – начало нового этапа в
развитии экономической теории.
4. Концепция адаптивных ожиданий. Модель обучения на ошибках.
Семинар 4.
1. Монетаризм как развитие неоклассической теории и критика кейнсианства.
2. Формирование ожиданий. Адаптивные и статические ожидания. Коэффициент
адаптации.
3. Модель обучения на ошибках.
Литература к семинару 4:
1. Никифоров А.А., Антипина О.Н., Миклашевская Н.А. Гл. 17.
2. Мэнкью Г. Глава 15, разд. 15-1, 15-2.
4
3. Дорнбуш Р., Фишер С. Гл. 8, разд. 8.1.– 8.3.
Лекция 5. Потребление в монетаристской модели. Теория жизненного цикла
1. Загадка Кузнеца. Критика кейнсианской функции потребления.
2. Теория жизненного цикла Ф.Модильяни как развитие неоклассической теории
потребления И.Фишера и критика кейнсианства
3. Гипотеза перманентного дохода М.Фридмена; перманентный, временный и
текущий доходы. Функция потребления М.Фридмена.
4. Сходство и различие гипотезы жизненного цикла и гипотезы перманентного
дохода.
Семинар 5.
1. Теория потребления М.Фридмена, гипотеза перманентного дохода. Перманентный,
временный и текущий доходы.
2. Краткосрочная и долгосрочная средняя склонность к потреблению.
3. Аналитическое выведение и графическая интерпретация теории жизненного цикла.
Функция потребления в теории жизненного цикла.
1.
2.
3.
4.
Литература к семинару 5:
Никифоров А.А., Антипина О.Н., Миклашевская Н.А. Гл. 14.2.3, 19.1.
Мэнкью Г. Гл. 15.1, 15.3., 15.4.
Дорнбуш Р., Фишер С. Гл.8.1; 8.2.
Шагас Н.Л., Туманова Е.А. Гл. 3.
Лекция 6. Денежный сектор в монетаристской модели
1. Портфельная теория спроса на деньги. Оптимизация запаса богатства
экономических субъектов как основа формирования спроса на деньги.
2. Сходства и отличия кейнсианского и монетаристского подхода к формированию
спроса на деньги.
3. Скорость обращения денег в модели М.Фридмена.
4. Предложение денег в краткосрочном и долгосрочном периодах. Равновесие на
денежном рынке.
Семинар 6.
1. Портфельный подход в монетаристской теории спроса на деньги. Оптимизация
запаса богатства экономических субъектов.
2. Функция спроса на деньги и ее свойства. Скорость обращения денег в модели
М.Фридмена.
3. Функция предложения денег и равновесие денежного рынка: аналитическая и
графическая интерпретация.
Литература к семинару 6:
1. Никифоров А.А., Антипина О.Н., Миклашевская Н.А. Гл.20.
2. Мэнкью Г. Гл.18.2.
3. Дорнбуш Р., Фишер С. Гл. 11.
5
Лекция 7. Рынок труда. Функция совокупного предложения. Государственная
политика
1. Рынок труда. Модель неверных представлений наемных работников. Функция
совокупного предложения.
2. Государственная политика. Последствия дискреционной КДП.
3. Неэффективность БНП. Сравнительная характеристика мультипликативного
эффекта в кейнсианской и монетаристской моделях. Проблема временных лагов.
4. Монетарное правило.
5. Кривая Филлипса.
1.
2.
3.
4.
5.
Семинар 7.
Функционирование рынка труда в экономике с адаптивными ожиданиями.
Аналитическое и графическое выведение краткосрочной кривой совокупного
предложения.
Дискреционная денежно-кредитная политика, ее передаточный механизм;
краткосрочные и долгосрочные последствия неожиданного и ожидаемого
увеличения предложения денег. Лаги дискреционной политики.
Недискреционное денежно-кредитное регулирование. Политика твердых правил.
Дискреционная
бюджетно-налоговая
политика
при
инфляционном
и
неинфляционном способах финансирования. Эффект вытеснения в монетаристской
версии.
Литература к семинару 7:
1. Никифоров А.А., Антипина О.Н., Миклашевская Н.А. Гл.18.1, 18.2, 18.3, 21.
2. Мэнкью Г. Гл. 11.1, 11.2, 12.1, 12.2.
3. Дорнбуш Р., Фишер С. Гл. 12.6, 13.4; 18.2.
Лекция 8. Динамическая модель инфляции
1.
2.
3.
4.
5.
Инфляционный налог.
Кривая Филлипса и динамическая функция совокупного предложения.
Динамическая функция совокупного спроса.
Последствия стимулирующей денежно-кредитной политики в модели DAD–DAS.
Антиинфляционная политика. Стабилизационная политика и ее виды (шоковая
терапия, градуализм). Коэффициент потерь.
Семинар 8.
1. Модель Филлипса, усиленная ожиданиями. Динамическая функция совокупного
предложения.
2. Динамическая функция совокупного спроса. Изменения совокупного выпуска и
уровня инфляции в модели DAD–DAS.
3. Стабилизационная политика и ее виды. Коэффициент потерь.
Литература к семинару 8:
1. Никифоров А.А., Антипина О.Н., Миклашевская Н.А. Гл.22.
2. Дорнбуш Р., Фишер С. Гл. 14.
6
Тема 3. Новые классики. Теория рациональных ожиданий
Лекция 9. Рациональные ожидания. Потребление. Финансовый сектор
1. Теоретические предпосылки анализа макроэкономики у «новых классиков».
Модель рациональных ожиданий.
2. Поведение потребителей в экономике с рациональными ожиданиями. Теорема
случайного блуждания Р.Холла.
3. Финансовый сектор в модели новых классиков. Гипотеза эффективных рынков.
Семинар 9.
1. Теоретические предпосылки анализа макроэкономики у «новых классиков».
Модель рациональных ожиданий.
2. Теорема случайного блуждания Р.Холла.
3. Финансовый сектор в модели новых классиков. Слабая, умеренная и сильная
формы гипотезы эффективного рынка.
Литература к семинару 9:
1. Никифоров А.А., Антипина О.Н., Миклашевская Н.А. Гл.23, 24, 26.
2. Мэнкью Г. Гл.11.1, 15.4.
3. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. Гл.8.2.
Лекция 10. Рынок труда в экономике с рациональными ожиданиями. Совокупное
предложение. Государственная политика
1. Рынок труда и совокупное предложение. Модель несовершенной информации.
2. Модель межвременного замещения на рынке труда Р.Лукаса и Л.Рэппинга.
3. Краткосрочная и долгосрочная кривые совокупного предложения в моделях
«новых классиков».
4. Государственная политика. «Критика Лукаса». Теорема о неэффективности
макроэкономической политики в условиях рациональных ожиданий.
5. Теория Барро-Рикардо.
6. Кривая Филлипса.
1.
2.
3.
4.
Семинар 10.
Межвременное замещение на рынке труда. Кривая текущего предложения труда и
ее графическое представление.
Рациональные ожидания и макроэкономическая политика.
Государственная бюджетно-налоговая политика и государственный долг: влияние
на поведение домохозяйства.
Дискуссия по поводу рикардианской эквивалентности.
Литература к семинару 10:
1. Никифоров А.А., Антипина О.Н., Миклашевская Н.А. Гл.24, 27, 28.
2. Мэнкью Г. Гл. 11., разд. 11.1, 11.2; гл. 12, разд. 12.1; гл. 15, разд. 15; гл. 16.
3. Дорнбуш Р., Фишер С. Гл.16.
Лекция 11. Теория экономических колебаний. Реальный деловой цикл.
1. История исследования экономического цикла. Виды экономических циклов.
Циклические индикаторы.
7
2. Классическая и неоклассическая
версии причин, структуры и механизма
экономического цикла.
3. Кейнсианские версии экономических циклов (теории Р.Харрода, Е.Домара).
Детерминированные циклы, теория мультипликатора и акселератора.
4. Теория реального делового цикла;
микроэкономические основы теории
циклических колебаний, динамический процесс приспособления экономики.
(Эдвард Прескотт, Финн Кюдланд, Чарлз Плоссер).
Семинар 11.
1. Особенности классического и кейнсианского подходов к объяснению природы
экономических колебаний: сравнительный анализ.
2. Экономические колебания в краткосрочном и долгосрочном периодах.
3. Экономические колебания в модели AD-AS.
4. Предпосылки формирования реального делового цикла (РДЦ). Особенность
построения модели; роль микрооснований в объяснении деловых циклов. РДЦ.
Графическая модель.
5. Метод калибровки – метод тестирования модели.
1.
2.
3.
4.
Литература к семинару 11:
Никифоров А.А., Антипина О.Н., Миклашевская Н.А. Гл.26.2.
Мэнкью Г. Глава 8, разд. 8.1.- 8.3, гл.14.
Абель Э., Бернанке Б. Глава 10, разд. 10.1.
Шагас Н.Л., Туманова Е.А. Глава 11, разд. 11.3..
Тема 4. Новое кейнсианство
Лекция 12. Несовершенство информации
1. Предпосылки неокейнсианского макроэкономического подхода.
2. Асимметрия информации. Способы смягчения последствий несовершенства
информации.
3. Финансовый сектор. Проблема рационирования кредитов.
4. Теория эффективной заработной платы. Модель Шапиро-Стиглица.
Семинар 12.
1. Характеристика современной экономики в моделях «новых кейнсианцев»,
основные теоретические предпосылки анализа.
2. Возможности преодоления несовершенства информации: экранирование,
сигнализирование, самоотбор.
3. Теория эффективной заработной платы. Модель Шапиро-Стиглица.
Литература к семинару 12:
1. Никифоров А.А., Антипина О.Н., Миклашевская Н.А. Гл. 29, 30, 34.
2. Мэнкью Г. Гл. 11.3.
Лекция 13. Провалы координации и макроэкономические экстерналии
1. Ненейтральность денег. Экстерналии совокупного спроса.
2. Издержки меню. Модель жестких цен и совокупное предложение.
3. Ступенчатость ценообразования.
8
Семинар 13.
1. Модель жестких цен и совокупное предложение: аналитическое и графическое
представление.
2. Совокупное предложение в теории новых кейнсианцев.
Литература к семинару 13:
1. Никифоров А.А., Антипина О.Н., Миклашевская Н.А. Гл.31.
2. Мэнкью Г. Гл.11.3.
Лекция 14. Государственная политика
1. Гистерезис.
2. Государственное регулирование совокупного спроса: краткосрочный эффект и
долговременные последствия.
3. Кривая Филлипса в трактовке новых кейнсианцев.
4. «Новые кейнсианцы» и «новые классики» и выбор вариантов макроэкономической
политики.
Семинар 14.
1. Причины и последствия экономических спадов. Гистерезис.
2. Возможности
государственного
регулирования
нестабильности.
3. Неокейнсианская кривая Филлипса.
макроэкономической
Литература к семинару 14:
1. Никифоров А.А., Антипина О.Н., Миклашевская Н.А. Гл 32, 33.
2. Мэнкью Г. Гл.11.3.
9
Задачи
Тема 1. Экономический рост
1. Объем совокупного объема производства в двух странах A и B описывается
производственной функцией:
Y = F(K, L) = K1/2L1/2
1) Как будет выглядеть производственная функция в расчете на одного работника?
2) Допустим, что в этих странах отсутствует рост населения и технический
прогресс. Каждый год выбывает 5% капитала. Сбережения страны A составляют ежегодно
10% от объема производства, а страны B – 20%. Если обе страны находятся в устойчивом
состоянии, то чему равен запас капитала, уровень дохода и потребления на одного
занятого работника в каждой стране?
3) Страны начинают развиваться с двумя единицами запаса капитала на одного
работника. Каким является уровень дохода и потребления на одного работника? Как
капиталовооруженность труда будет изменяться во времени в обеих странах? Рассчитайте
душевой доход и потребление на одного работника для 5 периодов. Сколько времени
пройдет, пока потребление в стране B станет выше, чем потребление в стране A?
4) Представьте графическую иллюстрацию.
2.
Производственная
функция,
характеризующая
данную
экономику:
y = k1/2.
1) Определить устойчивое значение y как функцию от s, n, g, δ.
2) Пусть развитая страна имеет норму сбережения 28% и прирост населения 1% в
год. Менее развитая страна имеет норму сбережения 10% от ВВП в год и прирост
населения 4% в год. В обеих странах g = 0,02 и δ = 0,04. Найти устойчивое значение
производительности труда для каждой страны.
3) Какую политику должна осуществлять менее развитая страна, чтобы поднять
уровень дохода?
3. Экономика характеризуется производственной функцией Y = AK0,25L0,75. Доход страны
растет темпом 3,1% в год последние 25 лет, прирост труда составляет 2,5%, а прирост
капитала 1,5% в год. Какая часть общего роста ВВП приходится на каждый фактор,
участвующий в экономическом росте?
4. Экономика страны описывается производственной функцией Кобба-Дугласа вида
Y = AKαL1–α. Валовой доход на капитал в этой стране составляет 30% ВВП. Отношение
капитал/выпуск равно 2,5. Выпуск растет темпом 3% в год. Норма выбытия равна 4%.
Экономика находится в устойчивом состоянии. Доля капитала в конечном продукте
постоянна. Определить:
1) предельную производительность капитала и норму сбережения в
первоначальном устойчивом состоянии;
2) если экономика достигла запаса капитала, соответствующего Золотому правилу,
то какова в данном случае будет величина предельной производительности капитала;
каким будет отношение капитал/выпуск;
3) какой должна быть норма сбережений, чтобы экономика достигла устойчивого
состояния, соответствующего Золотому правилу.
5. Предположим, что экономика начинает развиваться, имея запас капитала, больший, чем
необходимо по «золотому правилу», и в определенный момент норма сбережений
уменьшается до уровня, позволяющего иметь запас капитала, соответствующий «золотому
10
правилу». После непосредственной (на коротком отрезке времени) реакции экономики на
изменение нормы сбережения (увеличение потребления, снижение инвестиций) далее с
течением времени
1) объем выпуска будет увеличиваться по сравнению с исходным состоянием (до
изменения нормы сбережения);
2) потребление будет сокращаться, оставаясь выше исходного состояния;
3) инвестиции будут увеличиваться;
4) все перечисленное верно.
6. Страны A и B имеют производственную функцию Y = K0,5L0,5. Предположим, что в обеих
странах рост населения составляет 3% в год, технологический прогресс растет с темпом 2% в
год, а норма выбытия в обеих странах составляет 5% в год. Обе страны сберегают ежегодно
50% от объема производства. Фактический уровень капиталовооруженности в стране A
составляет 8, а в стране B – 75.
1) Найдите устойчивый запас капитала на одного работника для каждой из стран, а
также устойчивый уровень дохода и потребления на одного работника. Совпадает ли
устойчивый уровень потребления с уровнем потребления по «золотому правилу»?
2) Рассчитайте темпы роста капиталовооруженности и темпы роста
производительности труда для каждой из стран при переходе к устойчивому состоянию.
Имеет ли место в данном примере абсолютная или относительная конвергенция?
3) Проиллюстрируйте графически решение задачи.
7. Страны A и B имеют производственную функцию Y = K0,75L0,25. Предположим, что в обеих
странах рост населения составляет 2% в год, технологический прогресс растет с темпом 1% в
год, а норма выбытия в обеих странах составляет 5% в год. Страна A сберегает ежегодно
16% от объема производства, а страна B – 24%. Фактический уровень
капиталовооруженности в стране A составляет 9, а в стране B – 36.
1) Найдите устойчивый запас капитала на одного работника для каждой из стран, а
также устойчивый уровень дохода и потребления на одного работника.
2) Рассчитайте темпы роста капиталовооруженности для каждой из стран при
переходе к устойчивому состоянию. Имеет ли место в данном примере абсолютная или
относительная конвергенция?
3) Проиллюстрируйте графически решение задачи.
8. Средний уровень образования различается по странам. Предположим, есть две страны: с
высокообразованной и менее образованной рабочей силой. Обе страны имеют одинаковые
нормы сбережения, темпы роста населения и темпы технологического прогресса.
Используя модель Солоу, что можно сказать о темпах роста совокупного дохода и уровне
дохода на одного работника в этих странах?
Тема 2. Монетаризм
9. Предположим, Джоан рассчитывает прожить еще 80 лет, а выйти на пенсию через 60
лет. Ее ежегодный доход предположительно составит 40 000 долл. Согласно гипотезе
жизненного цикла чему равно ее ежегодное потребление в течение рабочего периода и
после выхода на пенсию?
Теперь предположим, что Джоан начала работать, имея первоначальное состояние
120 000 долл.
1) На сколько центов дополнительный доллар благосостояния увеличит ее
потребление?
2) На сколько центов увеличит ее потребление дополнительный доллар дохода?
3) Чему равна ее средняя склонность к потреблению?
11
4) Как она изменится, если ежегодный доход возрастет до 80 000?
5) Пусть в долгосрочной перспективе благосостояние растет пропорционально
доходу с коэффициентом пропорциональности, равным 3. Как в этом случае будет
изменяться во времени средняя склонность к потреблению?
10. Молодой человек в 20 лет впервые устраивается на работу, планируя работать до 60
лет, выйти на пенсию и в дальнейшем (до достижения 80 лет) жить на пенсионные
средства. Оценивая свой будущий карьерный рост, он ожидает, что его заработная плата
будет расти до 50 лет и дисконтированный текущий доход будет изменяться по
следующему правилу: Y = 20000T (в тысячах рублей в год), где Т – количество лет
трудового стажа. Достигнув максимума, его заработная плата сохранится на этом уровне
вплоть до выхода на пенсию. Свои сбережения молодой человек собирается вкладывать в
пенсионный фонд, надеясь на стабильную пенсию в размере 150 тыс. дисконтированных
рублей (поскольку на его пенсионный вклад будут начисляться проценты,
дисконтированная величина пенсии постоянна). Молодой человек придерживается
концепции жизненного цикла и планирует свое потребление с ее позиций.
1) Постройте график и на его основе рассчитайте величину богатства, на которое
этот человек может рассчитывать в течение жизни.
2) Определите величину потребления, которую можно поддерживать на
неизменном уровне в течение жизни. Укажите на графике совокупный объем
потребления.
3) Как будут изменяться сбережения этого человека в разные периоды его жизни?
Рассчитайте положительные и отрицательные сбережения. Равны ли они?
4) Если треть общей величины своего богатства он планирует оставить
наследникам, то как изменится его потребление?
11. Номинальная заработная плата наемного работника составляет 5000 рублей в месяц, а
уровень цен равен 2. В данной экономике происходит внезапное расширение денежной
массы, уровень цен возрастает до 2,3. Какой номинальной зарплаты потребует наемный
работник, почувствовав, что уровень цен возрос, если его ожидания:
1) носят статический характер;
2) коэффициент адаптации равен 0,8;
3) коэффициент адаптации составляет 0,3?
12. Предположим, что ожидаемый темп роста уровня цен является геометрически
взвешенной средней из значений уровня цен за два предшествующих года:
Pt e   1 Pt 1   2 Pt  2 . Какие значения будут иметь коэффициенты  1 и  2 ?
13. В экономике с адаптивными ожиданиями население ожидало роста совокупного
спроса на 3%. Фактически же совокупный спрос вырос на 6%. Что произойдет с уровнем
цен в краткосрочном периоде?
14. Динамика уровня цен в течение 2002 года задана таблицей:
2001 год
Месяц
X
Уровень 2,1
цен
XI
2,3
XII
2,4
2002 год
I
2,2
II
2,1
III
2,3
IV
2,2
V
2,2
VI VII VIII IX X XI XII
2,0 1,9 1,7 1,9 2,0 2,1 2,3
1. Постройте на одной координатной плоскости:
1) Динамику фактического уровня цен за 2002 год (график 1).
12
2) Динамику ожидаемого уровня цен за 2002 год, если ожидания статические (график 2).
3) Динамику ожидаемого уровня цен за 2002 год, если ожидания рассчитываются как
средневзвешенные из трех предшествующих периодов (замечание: предварительно
определите веса) (график 3).
4) Динамику ожидаемого уровня цен за 2002 год, в соответствии с моделью обучения на
ошибках с коэффициентом ожиданий, равным 0,8. При расчетах исходите из того, что в
2001 году ожидаемые значения уровня цен рассчитаны, как в пункте 3 (график 4.)
5) Динамику ожидаемого уровня цен за 2002 год в соответствии с моделью обучения на
ошибках с коэффициентом ожиданий, равным 0,3 (график 5).
2. Проанализируйте получившийся график и ответьте на вопросы:
1) Почему колебания ожидаемого уровня цен всегда отстают от колебаний фактического
уровня цен во времени?
2) Почему колебания уровня цен на графиках 3, 4 и 5 сглажены по сравнению с
колебаниями фактического уровня цен, а на графике 2 – нет?
3) Какой из способов расчета ожиданий дает наиболее сглаженные колебания? Почему?
4) Почему графики 4 и 5 практически совпадают?
5) Почему график 3 не совпадает с графиками 4 и 5, ведь они, казалось бы, описывают
один и тот же способ расчета ожиданий?
15. Динамика текущего дохода (в тыс. руб. базового года) домохозяйства за ряд лет
приведена в таблице:
Годы
Y
YP
YT
Cd
apc
S
1990
100
1991
90
1992
80
1993
75
1994
80
1995
90
1996
100
1997
115
1998
125
1999
135
2000
140
2001
142
2002
140
2003
135
2004
125
2005
115
1) Заполните таблицу, исходя из того, что домохозяйство рассчитывает свой
перманентный доход на основе фактического дохода только за четыре предшествующих
года с весами:  t 1  0,25 ,  t 2  0,2 ,  t 3  0,15 ,  t 4  0,1 . Долгосрочная предельная
склонность к потреблению составляет 0,9.
2) Постройте графики фактического дохода, перманентного дохода и потребления при
условии, что C tT  0 . Сравните колебания перманентного дохода с динамикой
фактического дохода, объясните различия между ними.
16. Известны цены и предельные доходности различных видов активов, находящихся в
собственности экономического субъекта.
Предельная доходность различных видов активов
единица
деньги
акции
облигации физический человеческий
капитал
капитал
1
0,29
15,5
59,4
930
4300
2
0,26
13,75
49,5
860
4000
3
0,23
12,25
40,7
800
3700
4
0,2
11
33
730
3400
5
0,17
10
26,4
650
3100
6
0,14
8,75
20,9
560
2800
7
0,11
7,25
18,7
460
2500
8
0,08
5,5
12,1
350
2200
9
0,05
3,5
8,8
230
1900
13
10
цена ед.
0,02
1
1,25
125
6,6
110
100
10 000
1600
50 000
Определить:
1) структуру оптимального портфеля активов;
2) общую стоимость богатства;
3) приносимый этим богатством перманентный доход;
4) рыночную ставку процента;
5) величину спроса на деньги.
17. Объясните, почему при повышении фактического уровня цен величина номинального
спроса на деньги растет, а при повышении ожидаемого уровня цен – падает.
18. Денежное обеспечение национальных экономик рассчитывается на основе
коэффициента монетизации. В России этот показатель ниже среднемирового,
составляющего 50%. Оцените эту ситуацию с точки зрения монетаристской
макроэкономической модели.
19. Предположим, что выпуск описывается производственной функцией: Y=1000L1/2, где L
– затраты труда. Предложение труда LS=31250(w/P). В первоначальном равновесии
уровень цен равен 10. Внезапно спрос падает до 200 000, но фирмы не снижают цену, а
увольняют рабочих и уменьшают выпуск.
1) Определить выпуск, занятость, реальную и номинальную ставки заработной платы в
состоянии первоначального равновесия.
2) Предполагая отсутствие запасов, определить выпуск и занятость в новых условиях.
3) Если фирмы знают функцию предложения труда и способны влиять на ставку
заработной платы в сторону уменьшения, каковы будут новые реальная и номинальная
ставки заработной платы?
4) Будет ли новая ситуация состоянием равновесия или неравновесия? Обосновать ответ.
5) Какой характер имеют изменения заработной платы: проциклический или
контрциклический? Обоснуйте ответ.
20. Предположим, что выпуск и предложение труда описываются функциями из задачи 5.
В первоначальном равновесии уровень цен равен 10. Работники ожидают, что уровень цен
не изменится, а фактический уровень цен увеличивается до 20.
1) В соответствии с моделью неверных представлений работников найти выпуск,
занятость, реальную ставку заработной платы.
2) Вывести функцию краткосрочного совокупного предложения.
21. Экономика описывается следующей системой уравнений (в тыс. руб. базового года):
Y = K0,5L0,5 – производственная функция;
LS = 3125 w/Pe – функция предложения труда.
Уровень цен Р = 1.
Существующий в году t0 запас капитала составляет 6400 единиц. Ожидания в данной
экономике носят статический характер. Предположим, что на следующий год t1 ЦБ
данной страны неожиданно увеличивает денежную массу, и уровень цен поднимается до
1,728.
1) Подсчитайте, какова будет краткосрочная реакция экономики на это событие,
используя модель ошибки наемных работников (неверных представлений наемных
работников). Вычислите величину номинальной и реальной заработной платы, объем
занятости и объем выпуска.
14
2) Опишите, что произойдет в экономике данной страны в году t2. Подсчитайте те
же показатели, что и в пункте 1).
3) Выведите краткосрочную функцию совокупного предложения этой экономики.
22. В экономике со статическими ожиданиями уравнение кривой совокупного спроса
имеет вид: YtAD = 250 + 1,6M/P, а уравнение краткосрочной кривой совокупного
предложения – YtAS = 1250 + 1125(Pt – Pte). Потенциальный совокупный выпуск равен 1250
трлн. руб.
1) Пусть изначально, в периоде 0, экономика находилась в состоянии
долгосрочного равновесия. Денежная масса составляла 1250 трлн. руб. Определите
совокупный выпуск и уровень цен в периоде 0.
2) Предположим, что на следующий год t1 ЦБ неожиданно увеличил денежную
массу до 1300 трлн. руб. Выведите новое уравнение кривой совокупного спроса.
Определите совокупный выпуск и уровень цен в период t1. (При расчетах округляйте
полученные результаты до второго знака после запятой).
3) Подсчитайте совокупный выпуск и уровень цен в периодах t2 – t5.
4) Определите величину совокупного выпуска и уровень цен в состоянии нового
долгосрочного равновесия. Как соотносятся процентное изменение уровня цен и
процентное изменение денежной массы?
23*. Пусть в период времени 0 экономика описывается следующими уравнениями (в млрд.
руб.): С = 100 + 0,75Yd (функция потребления); I = 100 – 500r (инвестиционная функция);
(М/P)D = 900 + 0,6Y – 1500r (функция спроса на деньги); МS = 1200 – предложение денег; t
= 20% – ставка подоходного налога; Р0 = 1 – исходный уровень цен.
1) Определите начальные равновесные значения совокупного выпуска и ставки
процента при условии, что бюджетный дефицит равен нулю.
2) Допустим, правительство решило стимулировать экономику с помощью
увеличения государственных закупок на ∆G. Возникающий при этом бюджетный дефицит
полностью покрывается за счет эмиссии денег. Покажите, что предложение денег при
этом становится эндогенной переменной.
3) Пусть ∆G = 50 млрд. руб. Если исходить из предпосылок кейнсианской модели,
то как изменится совокупный выпуск? Изменилась ли денежная масса на ту же величину,
что и государственные закупки, т.е. можно ли утверждать, что при монетарном
финансировании дефицита государственного бюджета ∆G = ∆МS?
4) Рассчитайте эффекты вытеснения в данном случае (когда бюджетный дефицит
покрывается за счет эмиссии денег) и когда денежная масса при росте государственных
закупок остается неизменной. Сравните величины этих эффектов вытеснения.
5) Изменим предпосылки модели на монетаристские, т.е. предположим, что
величина совокупного предложения в краткосрочном периоде связана с уровнем цен:
YAS = 1250 – 500/P. Определите уровень инфляции, который возник в экономике
вследствие монетарного финансирования дефицита. Как изменился совокупный выпуск?
6) Сравните последствия стимулирующей фискальной политики в кейнсианской и
монетаристской моделях. Проследите развитие идеи мультипликационного эффекта в
экономике на примере этих моделей.
24. В экономике страны спрос на реальные кассовые остатки представлен уравнением:
М/P = 0,2Y – 500i, где Y – реальный выпуск, i – номинальная ставка процента. Y = 1000,
реальная ставка процента r = 0,04.
1) Нарисуйте график зависимости между реальным доходом от сеньоража и инфляцией.
Определите величину сеньоража при инфляции, равной 0,02; 0,04; 0,06; 0,30.
2) При какой инфляции доход от сеньоража максимален? Чему равна величина этого
дохода?
15
25. Экономика страны в 1996 году находилась в состоянии полной занятости при нулевой
инфляции. Ее потенциальный ВВП равен 1000 трлн. руб. Коэффициент Оукена в этой
экономике равен –2,5. Краткосрочная кривая Филлипса имеет вид прямой линии с
коэффициентом 0,5. Ожидания носят статический характер.
1) Выведите уравнения динамических кривых совокупного спроса и совокупного
предложения для этой экономики.
2) Предположим, что в 1997 году ЦБ неожиданно увеличил денежную массу на
20%, но больше ее не изменял. Подсчитайте, как изменялись объемы совокупного
выпуска и темпы инфляции с 1997 по 2002 годы.
3) Какими будут ответы на вопросы предыдущего задания, если ЦБ решит
придерживаться правила поддержания устойчивого темпа роста денежной массы и станет
ежегодно ее увеличивать на 20%.
4) Постройте графики, отражающие динамику совокупного выпуска и темпа
инфляции.
Тема 3. Теория рациональных ожиданий
26. Проанализируйте представленные в таблице данные с точки зрения концепции
рациональных ожиданий.
Восприятие инфляции и ее ожидания в различных демографических группах.
Демографическая
Восприятие текущей
Ожидания будущей
характеристика
инфляции (в %)
инфляции (в %)
Мужчины
4,6
4
Женщины
6,9
6,4
Холостые (незамужние)
6,7
6
Семейные
5,4
4,9
Лица со средним
7,5
6,6
образованием
Лица с высшим
4,8
4,4
образованием
Лица с низкими доходами
9,2
8,4
Лица со средними
6
5,3
доходами
Лица с высокими
4,7
4,4
доходами
27. Если студент колледжа может заработать за лето в текущем году 1200 долларов, а в
будущем году – 1500 долларов, номинальная ставка процента составляет 10%, а темп
инфляции 5% в год, то чему равна реальная ценность текущего заработка по сравнению с
заработком будущего года?
28. Производственная функция в экономике имеет вид: Y = 200L0,5, функция предложения
труда LS = w/P×(1 + r/100)3; функция спроса на труд LD = 4096(w/P)–2 номинальная
заработная плата w равна 10. Выведите функцию совокупного предложения для этой
экономики.
29. Пусть краткосрочная кривая совокупного предложения описывается следующим
1
образом: P = Pe + (Y – Y ) + ε, где α = 10, ε отражает шок предложения, а совокупный

спрос для этой экономики имеет вид: Y = 2000 – 10P.
16
1) В начальный момент P = Pe = 100 и шоки предложения отсутствуют. Определить
долгосрочный и краткосрочный равновесный уровень выпуска.
2) Пусть произошел шок предложения и ε = 10. Если совокупный спрос не
меняется, определить выпуск и уровень цен в новом краткосрочном равновесии.
3) Представьте графическую иллюстрацию.
30. Пусть выпуск в экономике описывается функцией Y = 500L1/2 , предложение труда
LS = 4(w/P)(1 + r/100)3, кривая реального совокупного спроса имеет вид Y = 5000 + 2G –
500r, где r – реальная ставка процента, G – государственные расходы, G = 1000.
1) Найти равновесные уровни выпуска, реальной ставки процента, занятости и
реальной ставки заработной платы.
2) Пусть государственные расходы увеличиваются до 1500. Найти новые
равновесные уровни выпуска, реальной ставки процента, занятости и реальной заработной
платы. Будут ли реальная заработная плата, реальная ставка процента и занятость вести
себя проциклически или контрциклически?
3) Пусть спрос на деньги описывается функцией M/P = 0,2Y и предложение денег M
= 1000. Каким будет уровень цен в первом и втором случаях?
4) Пусть после увеличения государственных расходов предложение денег
изменяется так, чтобы уровень цен оставался постоянным. Каким должно быть новое
значение M?
5) Теперь в результате технологического сдвига выпуск описывается
производственной функцией Y = 525L0,5. Каковы теперь новые равновесные уровни
выпуска, реальной заработной платы, процента и занятости? Будут ли в этом случае
реальная ставка заработной платы, реальная ставка процента, занятость вести себя
проциклически или контрциклически? (G пусть будут равны 1000).
Тема 4. Новые кейнсианцы
31. Известно, что кривая спроса на труд задана уравнением: LD = 900 000 – 200w, а
функция предложения труда: LS = 500 000. Минимальная величина заработной платы, при
которой работники перестают уклоняться от работы (wmin), для некоторых значений
величины безработицы (U) приведена в таблице:
wmin
U
2 000
300 000
3 000
200 000
4 000
100 000
Для данного рынка труда определить:
1) равновесную ставку номинальной заработной платы;
2) ставку эффективной заработной платы;
3) уровень занятости;
4) уровень безработицы.
32. Кривая спроса фирмы–монополиста с нулевыми постоянными издержками и
предельными издержками МС0 = 3 долл. представлена уравнением P = 10 – 0,1Y.
1) Определите объем выпуска и цену единицы продукции, максимизирующие прибыль
фирмы. Каковы размеры выручки и прибыли данной фирмы? Чему равен излишек
потребителя?
2) Фирма сталкивается с сокращением платежеспособного спроса на свою продукцию.
Новое уравнение спроса: P = 8 – 0,08Y. Чтобы фирма сохранила прежний объем выпуска,
что должно произойти с предельными издержками (МС)? Каков их новый, «требуемый»
уровень – МС1? Как изменится цена продукции для фирмы, максимизирующей прибыль?
17
3) Если предельные издержки останутся прежними, а издержки меню равны нулю, то
какой выпуск и какую цену установит фирма, максимизирующая прибыль?
4) Если фирма сохранит первоначальную цену, какое максимальное количество
продукции она сможет реализовать в соответствии с новой кривой спроса?
5) Рассчитайте максимальную величину издержек меню, при которой можно ожидать, что
фирма сохранит прежний выпуск (при предположении, что предельные издержки
снизились одновременно с сокращением спроса).
6) Каковы потери общества, вызванные жесткостью цен в условиях существования
издержек меню? Сравните их с потерями фирмы, не снижающей цены при сокращении
спроса.
33. Экономика страны описывается следующими уравнениями:
AD: Y = 300 + 10(M/P)
SRAS: Y = Yf + (P – Pe)
Известно, что потенциальный ВВП равен 500, естественный уровень безработицы
составляет 6%, а коэффициент Оукена равен –2,5.
1) Если предложение денег равно 1000, а ожидаемый уровень цен Pe = 50, определить
параметры краткосрочного и долгосрочного равновесия в экономике, а также величину
фактического уровня безработицы.
2) В целях борьбы с инфляцией Центральный банк неожиданно сократил предложение
денег до 877,5. Какими будут параметры нового краткосрочного равновесия? Чему стал
равен фактический уровень безработицы? Определить значение коэффициента потерь при
борьбе с инфляцией.
3) Определить параметры нового долгосрочного равновесия и соответствующий им
фактический уровень безработицы.
18