Докладчик (автор): Роман Шабров, практикующий юрист

Докладчик (автор): Роман Шабров, практикующий юрист, специалист в области
иностранных инвестиций и разрешения споров, в том числе с участием иностранных инвесторов.
Место работы – Коллегия адвокатов «Муранов, Черняков и партнеры». Автор научных работ по
проблемам иностранных инвестиций. Закончил аспирантуру НИУ «Высшая школа экономики»
(специальность 12.00.03).
Тема выступления: «Ограничение прямых иностранных инвестиций в «стратегических»
секторах».
Предполагаемое секционное заседание: «Экономика и право».
АННОТАЦИЯ
выступления на XIII Международной научной конференции по проблемам развития
экономики и общества, проводимой Национальным исследовательским университетом
«Высшая школа экономики»
Актуальность темы выступления связана, прежде всего, с дискуссией о роли и значении
иностранных инвестиций в посткризисном социально-экономическом развитии России. Часть
экспертного сообщества и политическое руководство России1 констатируют их существенный
дефицит, связанный, прежде всего, с отсутствием доверия к России как реципиенту инвестиций.
При этом основной акцент в данной дискуссии делается на вопросе о задачах и степени участия
государства в регулировании иностранных инвестиций, в том числе в части использования
ограничительного регулирования.
Правительство Российской Федерации в программных документах декларирует
приверженность к таким принципам внешнеэкономической политики Российской Федерации как
предсказуемость условий привлечения иностранного капитала в Россию, установление четких и
понятных ограничений для иностранных инвесторов в отношении сфер, имеющих
стратегический характер.2 Их реализация может быть обеспечена при условии системного
междисциплинарного анализа обоснованности ограничения иностранных инвестиций в отдельных
сферах экономического оборота, с последующей выработкой и оптимизацией механизмов такого
ограничения, сбалансированного интересами субъектов инвестиционной деятельности.
Несмотря на общую тенденцию либерализации экономического оборота, в правопорядках
различных государств, в том числе России, иностранные инвестиции в отдельных секторах
ограничиваются. Средства ограничительного воздействия государства на иностранных
инвесторов многочисленны и используются в сфере внешнеторговой деятельности, ценных бумаг,
валютного, антимонопольного и миграционного регулирования, налогообложения и др.
Особое место среди них занимают ограничение прямых иностранных инвестиций. В
российском законодательстве прямые иностранные инвестиции ограничиваются, в том числе, в
страховании, банковской деятельности, авиации, в отношении средств массовой информации,
хозяйственных обществ, имеющих стратегическое значение для обеспечения обороны страны и
безопасности государства. Используются такие механизмы ограничительного регулирования
Необходимость принципиального улучшения российского инвестиционного климата артикулируется и
политическим руководством страны (См. речь Президента РФ Д.А. Медведева на заседании Комиссии по
модернизации и технологическому развитию экономики Росси. 30 марта 2011 года, 17:00 Магнитогорск. Доступно на
сайте: http://news.kremlin.ru/news/10777).
2
См. пункт 1 раздела 6 Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации
на период до 2020 года, утвержденной распоряжение Правительства РФ от 17 ноября 2008 г. № 1662-р.
1
иностранных инвестиций как квотирование участия иностранного капитала в коммерческих
организациях и полный его запрет, получение предварительного согласования от уполномоченного
органа на совершение сделки приобретения акций и долей участия в хозяйственных обществах,
уведомление о совершении сделок, получение разрешения на увеличение уставного капитала
коммерческой организации за счет средств иностранных инвесторов и др.
Международно-правовая компонента в национальном регулировании иностранных
инвестиций связана с принятием государствами-реципиентами инвестиций обязательств в рамках
двусторонних и многосторонних международных договоров и соглашений предоставлять
иностранным инвестициям предусмотренный режим, поощрять и защищать их, обостряет
полемику о критериях и основаниях, по которым участие иностранного капитала в
коммерческих организациях допустимо ограничивать. Такими основаниями в российском и
иностранных правопорядках выступают угроза обороне страны и безопасности государства,
защита основ конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересов
других лиц, национальная безопасность, национальные интересы и др. Особенную сложность
разрешению данных вопросов придает то обстоятельство, что они лежат на стыке публичного и
частного, международного и национального права.
Нельзя особо не отметить и требующие разрешения прикладные вопросы толкования
положений законодательства, ограничивающие иностранные инвестиций в «стратегические»
хозяйственные общества, ставшие предметом завязавшейся в юридическом сообществе серьезной
дискуссии: а) насколько правовой режим инвестирования в Общества соответствует
международной практике; б) вправе ли российский законодатель ограничивать заключение так
называемых «косвенных сделок»; в) являются ли соответствующие законодательные нормы
сверхимперативными и (или) элементами публичного порядка, а также будут ли такие нормы
применяться иностранными судами и арбитражами; г) насколько эффективны установленные
законодательные механизмы в соотношении с поставленными задачами и др.3
Актуальность темы выступления обусловлена также и практической значимостью проблем,
возникающих при легитимации (согласовании) государством инвестиционных сделок, защите прав
иностранных инвесторов при наличии спора с государством, наличием в законодательстве
неточностей при определении механизмов легитимации (согласования) инвестиционных сделок,
потребностью обобщения практики применения законодательства и теоретическом обосновании
предложений по его изменению в рассматриваемой сфере.
Чрезвычайно высокая актуальность проблематики иностранных инвестиций привлекает к ней
пристальное внимание как российских, так и зарубежных исследователей на протяжении уже
длительного времени.4
Отдельные фрагменты данной дискуссии содержатся в следующих работах: Жильцов А.Н., Карабельников Б.Р.
Режим «стратегических инвестиций» // Вестник гражданского права. 2009. № 4. С. 141 – 162; Бабкин С.А., Хохлов
Е.С. Ограничение иностранных инвестиций в стратегические отрасли: продолжение дискуссии // Вестник
гражданского права. 2010. № 5. С. 148 – 170; Вознесенская Н.Н. Новый Закон России в сфере регулирования
иностранных инвестиций и государственная безопасность // Закон. 2009; Белицкая А.В., Лахно П.Г.
Предпринимательская деятельность иностранных инвесторов в сфере недропользования в Российской Федерации:
правовые вопросы // Энергетика и право. Вып. 2 / Под ред. П.Г. Лахно. М.: Юрист, 2009 (СПС «Гарант»).
4
Теория инвестиций является, в первую очередь, предметом исследования экономической науки, к изучению
которого обращались виднейшие российские и иностранные экономисты.
Одновременное вопросы инвестирования рассматриваются и юридической наукой. В российской правовой
науке исследованию тех или иных аспектов правового регулированию инвестиций посвящены работы Богатырева А.Г.,
Богуславского М.М., Вельяминова Г.М., Вилковой Н.Г., Вознесенской Н.Н., Дорониной Н.Г., Ковешникова М.Е.,
3
В рамках выступления предполагается изложить основные результаты исследования по
следующим направлениям:
анализ теоретических и практических подходов к ограничению прямых иностранных
инвестиций;
определение правовой сущности ограничения иностранных инвестиций;
комплексное рассмотрение ограничения прямых иностранных инвестиций в российском
законодательстве;
сравнительно-правовое исследование норм правопорядков иностранных государств,
регламентирующих ограничение прямых иностранных инвестиций;
разработка и обоснование мер по совершенствованию действующего российского
законодательства в исследуемой области, в том числе необходимости гармонизации
ограничительных норм законодательства об иностранных инвестициях в связи с
предполагаемым вступлением России в ВТО.
Информационную базу исследования составили акты российского законодательства, акты
зарубежного законодательства и международного права, акты российской судебной практики,
решения иностранных и международных судов, а также коммерческих арбитражей. Кроме того,
источниками настоящего диссертационного исследования послужили официальные документы и
публикации международных организаций (ЮНКТАД, Всемирный банк, ВТО, ОЭСР, ЕС и др.).
Результаты исследования нашли отражение, в том числе, в следующих публикациях автора:
1. Шабров Р.В. Информационное обеспечение привлечения иностранных инвестиций в
Российской Федерации // Право и экономика. 2010. № 7. С. 43-49.
2. Шабров Р.В. Угроза национальной безопасности как основание ограничения допуска
иностранных инвестиций Комитетом по иностранным инвестициям США (CFIUS)//
Адвокат. 2010. № 11.
3. Шабров Р.В. Инвестирование в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение
для обеспечения обороны страны и безопасности государства//Законодательство и
экономика. 2009. № 7. С. 9-22.
4. Шабров Р.В. Инвестиционная деятельность в области освоения лесов//Закон, 2008, № 5. С.
181-191.
Кокина В.Н., Курбанова Р.А., Майфата А.В., Семилютиной Н.Г., Серебряковой Т.А., Силкина В.В., Фархутдинова И.З.
и др. В центре исследований литературы по правовой тематике находятся непосредственно сама категория
«инвестиции», субъекты и объекты инвестиционной деятельности, гарантии осуществления инвестиционной
деятельности, страхование иностранных инвестиций, инвестиционные споры, инвестиционные контракт и др.
Изучением вопросов правового регулирования иностранных инвестиций занимались такие зарубежные авторы,
как Л. Бразелл, Т. Вальде, В. Великжан, В. Вортлей, Р. Вильсон, Д. Карро и П. Жюйар, Д. Салакьюзе, М. Сорнараджа,
К. Шмиттхофф, Г. Шварценбергер др.
Отметим также, что на имеющую особую актуальность для настоящего выступления проблему ограничения
прав, в том числе прав собственности, обращали свое внимание такие выдающиеся классики отечественной
юридической мысли как Победоносцев К.П., Синайский В.И., Курдиновский В.И., Мейер Д.И., Шершеневич Г.Ф. и др.