Глазырина Ольга Ивановна Кемеровский государственный университет, г.Новокузнецк

Глазырина Ольга Ивановна
Кемеровский государственный университет,
г.Новокузнецк
Кредитование под залог объектов
интеллектуальной собственности
Согласно ст. 1225 части четвертой Гражданского кодекса РФ (ГК РФ),
результатами интеллектуальной деятельности и приравненными к ним средствами
индивидуализации юридических лиц, товаров, работ, услуг и предприятий, которым
предоставляется правовая охрана, то есть интеллектуальной собственностью, являются
произведения науки, литературы и искусства; программы для электронных
вычислительных машин; базы данных; исполнения; фонограммы; сообщение в эфир или
по кабелю радио- или телепередач (вещание организаций эфирного или кабельного
вещания); изобретения; полезные модели; промышленные образцы; селекционные
достижения; топологии интегральных микросхем; секреты производства (ноу-хау);
фирменные наименования; товарные знаки и знаки обслуживания; наименования мест
происхождения товаров; коммерческие обозначения.
В последние годы становится все более очевидным, что интеллектуальная
собственность становится товаром. И существует несколько способов достичь этого.
Интеллектуальная собственность может быть продана, лицензирована, использована в
качестве залога при кредитовании, или же послужить дополнительным основанием для
привлечения первоначального акционерного капитала.
В настоящее время, когда основные средства большинства отечественных
предприятий устарели и не представляют интереса в качестве возможного обеспечения
обязательств, именно исключительные права могут привлечь внимание значительного
числа потенциальных кредиторов. Данный вид залога достаточно гибкий, он дает
возможность найти оптимальный вариант в каждом отдельном случае и обеспечить
совмещение прав кредиторов с возможностью залогодателя эффективно использовать
предмет залога в своей производственно-хозяйственной деятельности.
Как правило, кредит под залог прав на объекты интеллектуальной собственности
необходим правообладателям для обеспечения полного объема финансирования затрат на
опытно-конструкторскую доработку, доведение изобретений и других объектов
промышленной собственности до стадии внедрения. Но сегодня разумнее говорить о
кредите под залог уже реализованных и приносящих прибыль объектов интеллектуальной
собственности.
Интеллектуальная собственность может помочь предприятию упрочить
положение для получения финансирования бизнеса от инвесторов/кредиторов.
Инвестор/кредитор, будь то банк, финансовый институт, венчурный капиталист или
бизнес-ангел, при осуществлении оценки запроса о вкладе в акционерный капитал или о
получении кредита, будет оценивать новый или инновационный продукт или услугу,
предлагаемую предприятием, с точки зрения защищенности патентом, полезной модели,
торговой марки, конструкции, авторских прав или сопутствующих прав. Такая
защищенность часто является хорошим индикатором потенциала предприятия для
осуществления операций на рынке.
В случае принятия решения о кредитовании юридического лица под залог
исключительных прав возможно возникновение ряда проблем:
1
- затруднительно произвести адекватную оценку стоимости такого актива для
целей залога;
- весьма вероятны сложности с дальнейшей реализацией предмета залога,
поскольку рынок объектов интеллектуальной собственности гораздо более ограничен,
чем, например, рынок недвижимости или оборудования;
- нельзя исключить обесценивание предмета залога.
В рамках данного исследования при разработке механизма получения кредита под
залог ОИС были построены схемы, отражающие ситуацию, выгодную фирме-заемщику;
выгодную банку; ситуацию «проблемного кредита».
Рассмотрим ситуацию, выгодную фирме-заемщику.
Существует фирма А, обладатель ОИС - зарегистрированного и оплаченного
патента.
Фирма В производит продукцию по лицензии на данный нематериальный актив
(изобретение). Отношения между фирмами А и В были оформлены в виде лицензионного
договора с лицензионным вознаграждением в виде периодических отчислений от прибыли
лицензиата - роялти.
Отметим, что лицензионный договор - это единственный законный вариант
оформления прав на использование чужого изобретения.
Через некоторое время фирма А принимает решение взять кредит в банке. В
качестве обеспечения возврата кредита предлагается реализованный в форме лицензии
патент на изобретение. Погашение суммы кредита и процента за кредит будет
осуществляться за счет поступающих от фирмы В лицензионных платежей - роялти.
Получение кредита под залог объектов интеллектуальной собственности возможно
лишь при выполнении нескольких обязательных условий:
в качестве залогового обеспечения может выступать только уже
реализованный ОИС, то есть актив должен «работать» и приносить своему владельцу
прибыль;
-лицензионный договор должен быть заключен в форме неисключительной
лицензии, то есть патентообладатель оставляет за собой право распоряжаться и
предоставлять неисключительные лицензии потенциальным лицензиатам. Покупатель
лицензии такого права не имеет;
- время действия лицензионного договора должно быть не меньше срока выплаты
суммы кредита и процентов по нему;
- лицензионное вознаграждение должно быть оформлено только в виде роялти периодических платежей в течение всего времени действия лицензионного договора;
- роялти должны быть не меньше суммы процентов за кредит.
Такую ситуацию иллюстрирует рис. 1.
2
Рис.1 Ситуация, при которой роялти поступают фирме А (выгодна фирме –
заемщику):
1 – заключение лицензионного договора
2 – получение лицензионных платежей в виде роялти
3 – принятие решения банком о выдаче кредита под залог ОИС (патент на
изобретение)
4 – подготовка и заключение кредитного договора, договоров займа и
страхования
5 – выплата процентов и погашение кредита из суммы полученных роялти
6 – при возникновении страхового случая страховая компания выплачивает
страховое возмещение в счет погашения задолженности фирмы А перед банком, а
оставшаяся сумма зачисляется на счет фирмы А
Итак, роялти поступают непосредственно фирме А, которая затем выплачивает
необходимые платежи по кредиту. В цепочке взаимоотношений между банкой и заемщиком
участвует также и страховая компания, так как любой залог банка должен быть застрахован.
При наступлении страхового случая банк может потребовать досрочного погашения
кредита и причитающихся процентов. Тогда страховая компания выплачивает страховое
возмещение фирме А, зачисляя денетжные средства на ее счет, а банк списывает с этого счета
в безакцептном порядке сумму, необходимую для полного погашения всех обязательств по
данному договору. Все платежи от использования лицензии первоначально поступают фирме
А, которая самостоятельно распоряжается ими.
Банку выгоднее иная ситуация (рис. 2).
Банк подстраховывает себя тем, что роялти в счет погашения суммы кредита и
проценты за кредит поступают ему напрямую, а не через фирму А. Но даже если
поступающие банку роялти больше суммы процентов за кредит, фирма-заемщик тоже не
останется в убытке: ведь у нее есть возможность для сокращения срока выплаты суммы
кредита и процентов. Безусловно, все возможные нюансы (а они могут быть) должны найти
свое отражение в кредитном договоре (договоре залога).
3
Рис.2 Ситуация, выгодная банку:
1 – заключение лицензионного договора
2 – принятие банком решения о выдаче кредита под залог ОИС (патент на
изобретение)
3 - подготовка и заключение кредитного договора, договоров займа и
страхования
4 – выплата роялти в счет погашения кредита и процентов по нему (если
сумма ежемесячных платежей превышает сумму роялти, то фирма А осуществляет
доплату, если меньше – разница зачисляется на счет фирмы А)
5 – при возникновении страхового случая страховая компания выплачивает
страховое возмещение в счет погашения задолженности фирмы А перед банком,
оставшаяся сумма зачисляется на счет фирмы А
Может возникнуть ситуация, когда фирма А в силу каких-либо обстоятельств
перестанет погашать долг перед банком или фирма В обанкротится. Следствием таких
обстоятельств может быть расторжение лицензионного соглашения между фирмами А и В и,
соответственно, прекращение поступлений роялти в банк.
Ситуации проблемного кредита демонстрируют рис. 3 и 4.
Если при работе банка с проблемными кредитами взаимопонимание между
банком и заемщиком о погашении задолженности не достигнуто, устранение угрозы
невозврата долга становится одним из важнейших направлений банковской деятельности.
У банка есть три варианта решения проблемы: досудебное урегулид рование требований,
реализация заложенного имущества через суд, выплаты страховой компании.
Для решения проблемы в досудебном порядке в договоре залога должно быть
оговорено, что при необходимости банк имеет право переоформить все права на актив в свою
пользу. Необходимым документом для этого является договор на уступку ОИС, по которому
все имущественные права переходят банку.
Банк может использовать данный актив, например, как вклад в уставный капитал
какой-либо фирмы и получать прибыль, но уже в форме дивидендов Возможна продажа прав
на производство продукции по данному изобретению в виде множества неисключительных
лицензий и получение соответствующих лицензионных вознаграждений - роялти (см. рис.
3).
4
Рис.3 Досудебное решение проблемы невозврата кредита:
1 - заключение кредитного договора и договора залога;
2 - невыполнение заемщиком своих обязательств по оплате основного долга и
процентов за пользование заемными средствами;
3 - досудебное решение проблемы - переоформление всех имущественных прав
на актив (ОИС) в пользу банка;
4 - заключение лицензионного договора коммерческим банком с фирмамипроизводителями;
5 - получение лицензионных платежей — роялти.
Банк может через суд потребовать выплаты суммы кредита и причитающихся
процентов за счет реализации заложенного имущества. Ситуация, когда банк обращает
взыскание на заложенное имущество через суд, показана на рис. 4.
Рис.4 Судебное решение проблемы невозврата кредита:
1 -заключение договоров страхования, залога, кредитования;
2 - невыполнение заемщиком своих обязательств перед банком;
3- обращение в суд с требованием о взыскании с задолжника средств путем продажи
залога;
5
4 — решение суда о взыскании с заемщика причитающихся сумм путем продажи
предмета залога;
5 - реализация ОИС (при возникновении страхового случая страховая компания
выплачивает страховое возмещение в счет погашения задолженности фирмы А перед банком,
оставшаяся сумма зачисляется на счет фирмы А).
Место проведения торгов определяет суд. Возможно организовать торги путем
размещения рекламы в средствах массовой информации; можно воспользоваться услугами
специализированных бирж, которые занимаются организацией торгов интеллектуальной
собственностью. Автором предлагается использовать ресурсы, например, Всероссийской
электронной биржи интеллектуальной собственности (ВЭБИС). Не исключены и другие
способы для уменьшения издержек, связанных с реализацией залога.
Реализация подобных схем позволит, с одной стороны, предприятию повысить
эффективность управления своим внеоборотным капиталом в части объектов
интеллектуальной собственности. С другой стороны, банк, предлагая такой вид услуг, как
кредитование под залог объектов интеллектуальной собственности, может подняться на
качественно новый уровень в обслуживании клиентов.
В странах ЕС, Японии, США правительства поощряют и поддерживают
начинания в области высоких технологий предприятия посредством грантов, гарантий,
субсидий и /или ссуд на льготных условиях, предоставляемых различными финансовыми
фондами и банками, которые прямо или косвенно признают важность интеллектуальных
активов.
6