Банковское дело_2

Банковское дело
К истории развития банковского дела
Древний мир. Этот период характеризуется широко развитой торговлей. Первые
банковские функции выполняют менялы и ростовщики. Они осуществляют размен монет,
выдают ссуды, осуществляют ломбардные операции.
В эпоху раннего средневековья достижения античных цивилизаций были преданы
забвению. Преобладает натуральное хозяйство, поэтому торговля достаточно слабая и
потребность в товарно-денежных отношениях также было слабое. Следует отметить, что
христианские традиции того времени осуждали ростовщичество и все виды получения
прибыли связанные с предоставлением займов. Этот фактор серьезно мешал развитию
финансовых посредников.
При позднем средневековье происходит развитие городов, в которых развиваются
ремесла и торговля. Появляются первые банкиры – менялы, которые принимают у купцов
денежные вклады на хранение и занимаются обменом денег. Первый банк возникает в
Генуе в 1407 году.
Ранний капитализм приводит к росту промышленности. Развивается
промышленное производство. Банки начинают кредитовать производственный цикл, в
форме кредитов основного и оборотного капитала.
Банки – финансовые институты.
Банки - основной источникам кредита для населения, предприятий и государства.
- основной покупатель местных и федеральных краткосрочных
- основной источник оборотного капитала предприятий
«Банк-кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в
совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных
средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и
за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение
банковских счетов физических и юридических лиц» «ФЗ «О банках и банковской
деятельности».
Кредитные операции – операции кредитора по размещению свободных средств
заемщика на условиях платности, срочности, возвратности
Расчетные операции – хранение средств клиентов, движение, перемещение их с
помощью обращения платежных инструментов
Кассовые операции – операции банка по приему и выдаче денег и ценностей через
операционную кассу банка
Межбанковские операции – расчеты между банками и другими кредитными
учреждениями.
Вексельные операции – операции по учету, инкассированию и использовании в
качестве кредитного залога как собственных векселей, так и векселей прочих
эмитентов.
Операции с ценными бумагами
Операции с иностранной валютой
Комиссионные посреднические операции
Финансовые операции
Учредительские операции
Роль в современной экономике
- посредник ( трансформация сбережений в кредиты и займы)
-
осуществление платежей (платежи за товары и услуги по поручению клиентов)
гарант (по обязательствам клиентов)
агентские услуги (управление собственностью и обязательствами клиентов)
политическая (проводник политики государства)
Небанковские учреждения
1. Ипотечные компании – предоставляю краткосрочные кредиты под жилье
2. Факторинговые компании – покупают краткосрочные активы (счета дебиторов)
3. Трастовые компании (управляют собственностью клиентов)
4. Компании по обработке данных – обрабатывают и передают информацию
5. Страховые компании
6. Брокерские фирмы – услуги по купле-продаже ценных бумаг, валюты,
производных инструментов
7. Консультационные фирмы (по финансовым вопросам)
8. Финансовые компании ссужают кратко- и долгосрочный капитал прежприятиям и
частным лицам
9. Компании, занимающиеся кредитными карточками
10. Лизинговые компании
Банковское законодательство
1. ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 26 апреля
1995 г.
2. ФЗ «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля 1996 г.
Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в
совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных
средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и
за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение
банковских счетов физических и юридических лиц.
Кредитная организация - юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как
основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии)
Центрального банка Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять
банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом. Кредитная
организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное
общество.
Небанковская кредитная организация - кредитная организация, имеющая право
осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные настоящим
Федеральным законом. Допустимые сочетания банковских операций для небанковских
кредитных организаций устанавливаются Банком России.
Происхождение
термина БАНК
Где и когда возникли
первые банки
«banque» - стол (фр.)
Первые элементы банковских операций (Вавилон, Египет, Греция,
Рим). Операции (разментмонет, учет обязательств, прием вкладов,
выдача ссуд, ломбардные операции).
Когда возникли
коммерческие банки
(КБ)
Чем отличаются КБ
от других
финансовых
институтов
(Экономическая
теория)
Банковские операции
согласно законов РФ
Кредитная
организация
Чем отличаются КБ
от других
финансовых
институтов
(Законодательство
РФ)
Чем занимаются
небанковские
кредитные
организации
Роль банков в
расчетах
Основные формы
расчетов
Первый банк 1407 (банк Генуи)
XVIIв – банки в Западной Европе
XVIII в – банки в США
1729-1733 – Монетная контора в России, 1754 – первый банк в
России.
На ранних этапах развития банковского дела. Банки обслуживали
товарообменные операции. Основные клиенты - торговцы.
С развитием промышленного дела добавились банковские
операции, связанные с производственным циклом.
1. Для банков характерен двойной обьем обязательствами.
Они продают свои обязательства (депозиты, облигации,
векселя) и размещают полученные денежные средства в
чужие обязательства (кредиты, ценные бумаги))
2. Банки безусловно принимают на себя фиксированные
обязательства.
3. Банки могут создавать, выпускать в оборот, изымать из
оборота платежные средства.
4. Банк – монопольный платежный агент по расчетам
юридических лиц.
- привлечение во вклады физических и юридических лиц;
- размещение привлеченных денежных средств от своего имени и
за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности
- открытие и ведение счетов физических и юридических лиц.
Организация, имеющая право осуществлять банковские операции
Только банки имеют исключительное право осуществлять все
виды банковских операций в совокупности.
Небанковские кредитные организации могут осуществлять только
некоторые банковские операции.
Согласно законодательству РФ банки обладают исключительным
правом на открытие и ведение счетов предприятий и организаций.
 платежные поручения
 аккредитивы
 чеки
 инкассо
 пластиковые карты
Принципы деятельности КБ
Работа в пределах реально имеющихся

количественное соотношение активов и
ресурсов
пассивов
соответствие структуры активов
структуре пассивов
 свобода распоряжения ресурсами
 свобода в выборе клиентов
 свобода в распоряжении доходами
рыночные отношения, ориентированные на
определенный уровень прибыльности, риска,
ликвидности
Государство не использует прямых методов
управления банками

Экономическая самостоятельность
Отношения с клиентами
Влияние государства
Банковские операции и услуги:








привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до
востребования и на определенный срок);
размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет; открытие и
ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том
числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;
инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и
кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;
привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;
выдача банковских гарантий;
осуществление денежных переводов.

выдача поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение
обязательств в денежной форме;

приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в
денежной форме;

доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по
договору с физическими и юридическими лицами;

осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в
соответствии с законодательством Российской Федерации;

предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных
помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;

лизинговые операции;

оказание консультационных и информационных услуг.
Кредитные организации не могут заниматься производственной, торговой и страховой
деятельностью.
Баланс КБ – сводная итоговая таблица, в которой отражены обобщающие статьи,
характеризующие П и А операции на какую-либо дату.
Бухгалтерский баланс – это группировка хозяйственных средств и их источников в
денежном выражении и на определенную дату. Активы упорядочены по ликвидности,
пассивы по порядку очередности требований.
Балансы унифицированы
Содержание баланса определяется традициями
Активы
Статья 1. «Денежные средства, счета в Центральном Банке»
Статья 2. «Средства банков и кредитных учреждений»
Статья 3. «Вложения в ценные бумаги, паи, акции»
Статья 4. «Кредиты предприятиям, организациям, населению»
Статья 5. «Основные средства и нематериальные активы»
Статья 6. «Прочие активы»
Статья 7. Итоговая
Пассивы
Статья 1. «Средства Центрального Банка»
Статья 2. «Средства банков и кредитных учреждений»
Статья 3. «Средства клиентов, включая вклады населения»
Статья 4. «Выпущенные банком долговые обязательства»
Статья 5. «Прочие обязательства»
Статья 6. «Всего обязательства»
Собственные средства
Статья 7. «Уставный фонд»
Статья 8. «Прочие фонды и собственные средства»
Статья 9. «Прибыль (убыток) за отчетный год»
Статья 10. «Использование прибыли в отчетном году»
Статья 11. «Нераспределенная прибыль (убыток)»
Статья 12. «Всего собственных средств (капитал)»
Статья 13 итоговая
Забалансовые счета формируются за счет забалансовых активов и обязательств банка,
которые образуются в процессе оказания услуг клиентам. Это могут быть обязательства
по поставке валюты по заключенным форвардным контрактам, по срочным сделкам с
другими активами (денными бумагами, драгоценными металлами), при выдаче
поручительств и т.п.
Ресурсы коммерческого банка
Пассивные операции коммерческого банка
Пассивные операции – операции, связанные с формированием ресурсов банка, которые
могут быть сформированы за счет собственных и заемных средств.
Привлеченные средства формируются за счет операций, свявзанных с:
- привлечением кредитов и займов других юридических лиц
-депозитных операций,
Депозитные операции – операции по привлечению денежных средств физических и
юридических лиц во вклады на определенный срок или до востребования.



Собственные
Депозиты
Уставный капитал
Фонды: резервный и специальные
Обязательные резервы для покрытия
потерь
 Нераспределенная прибыль
Привлеченные
Срочные депозиты:
 до 3 месяцев
 от 3 до 6 месяцев
 от 6 до 9 месяцев
 от 9 до 12 месяцев
 свыше 12 месяцев
Депозиты до востребования:
 средства на текущих, расчетных,
бюджетных счетах предприятий и
организаций
 средства на специальных счетах
 собственные средства предприятий и
организаций для капвложений
 средства в расчетах
 средства на корреспондентских счетах
других банков
 средства местных бюджетов
 средства населения, пластиковые карточки
и т.п,
Сберегательные депозиты:
 срочные, срочные с дополнительными
взносами
 выигрышные
 условные, на предьявителя, сберегательные
сертификаты и пр.
Межбанковские Кредиты на срок от одного дня до нескольких лет
кредиты
Активы коммерческого банка
Активные операции:
 кредитные (ссудные)
 инвестиционные
 гарантийные

операции с ценными бумагами
Кредитные операции
Инвестиционные операции
Операции с ценными бумагами
Гарантийные операции
Комиссионные операции
По типам заемщика:
 предприятиям
 органам власти
 населению
 банкам
По срокам пользования:
 краткосрочные
 среднесрочные
 долгосрочные
По сферам кредитования:
 сфера производства
 сфера обращения
По характеру обеспечения:
 необеспеченные(бланковые)
 гарантированные
 застрахованные
 залоговые
 Инвестиции в ценные бумаги и паи
 Размещение в форме срочных
вкладов в других кредитных
организациях
 Ценные бумаги, котирующиеся на
биржах
 Операции с векселями (учет,
протест, инкассирование,
домицилирование, акцепт,
индоссирование, хранение, продажа
на аукционе)
 Выдача гарантий (поручительства)
по обязательствам уплаты долга
клиента третьему лицу
 Расчетно-кассовые операции по
счетам клиента
 Трастовые операции (доверительное
управление финансовыми активами,
платежные функции, связанные с
обслуживанием ценных бумаг,
операции с иностранной валютой,
информационные услуги)
Доходы и расходы КБ
Доходы банка состоят из процентных и непроцентных доходов
Процентные доходы от размещенных активов (кредитов и ценных бумаг)
Непроцентные доходы за оказанные услуги (расчетно-кассовое обслуживание,
инкассация, консультации и пр.)
Расходы банка состоят из процентных и непроцентных расходов
Процентные расходы включают проценты, выплаченные вкладчикам и кредиторам
Непроцентные расходы состоят из расходов, связанные с деятельностью банка
(заработная плата, содержание помещений, эксплуатация оборудования и т.д.)
Процесс создания коммерческого банка
В соответствии с законом РФ «О банках и банковской деятельности» коммерческий банк:
 является коммерческим юридическим лицом (деятельность направлена на
извлечение прибыли)
 создается в форме хозяйственного общества
 является кредитной организацией
 действует на основе лицензии ЦБ РФ
 обладает специальной компетенцией
 рассматривается законодателем как элемент банковской системы
Процедура организации коммерческого банка:
 Формируются и оформляются отношения учредителей банка
 Для получения заключения ЦБ РФ в территориальные органы ЦБ РФ
направляются документы:
o Заявление с ходатайством о государственной регистрации и выдаче
лицензии на осуществления банковских операций
o Устав банка
o Учредительный договор
o Протокол общего собрания учредителей
o Свидетельство об уплате гос. Пошлины
o Список учредителей
o Заключение аудиторской организации
o Экономическое обоснование
o Сведения о составе руководителей
 Территориальные органы направляют пакет документов в ЦБ РФ
 При наличии подтверждения уплаты уставного капитала иотсутствия
замечаний к документам ЦБ РФ выдает лицензию на осуществление
банковских операций.
В банковской лицензии указываются банковские операции, которые может
осуществлять банк в рамках этой лицензии.
Виды лицензий на осуществление банковских операций:
 на осуществление банковских операций со средствами в рублях ( без права
привлечения во вклады средств физических лиц)
 на осуществление банковских операций со средствами в рублях и
иностранной валюте ( без права привлечения во вклады средств физических
лиц)
 на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов
 на привлечение во вклады средств физических лиц в рублях ( выдается не
ранее чем через 2 года после регистрации кредитной организации)


на привлечение во вклады средств физических лиц в рублях и иностранной
валюте( выдается не ранее чем через 2 года после регистрации кредитной
организации)
Генеральная лицензия, позволяющая выполнять весь набор банковских
операций в рублях и иностранной валюте. Позволяет открывать филиалы за
рубежом и участвовать в капитале банков нерезидентов.
Процессы увеличения уставного капитала, купли-продажи акций банков,
реорганизация и ликвидации происходит в установленном законом порядке.
Принудительная ликвидация банка возможна по решению ЦБ РФ об отзыве
у банка лицензии в случаях:
 наружения банком банковского законодательства и законодательства
РФ.
 в связи с неплатежеспособностью банка
Банковская система
Взаимосвязь банков проявляется в осуществлении межбанковских расчетов,
когда банк осуществляет расчеты через:
1. Расчетную сеть ЦБ РФ
2. Банки-корреспонденты
3. Уполномоченные банки
4. Клиринговые центры
Особенности российской банковской системы
Банковская система РФ включает:
 Центральный Банк;
 Кредитные организации и их ассоциации (Закон о ЦБ РФ, 1995)
Банки подразделяются на универсальные и специализированные
Центральный Банк РФ:
1. Эмиссионный банк
2. Банк правительства
3. Расчетный центр (банк банков)
4. Кредитор последней инстанции
5. Проводник кредитно-денежной и валютной политики
6. Орган надзора за банками и финансовыми рынками
Банк России совместно с правительством России проводит кредитно-денежную политику.
Основные цели кредитно-денежной политики:
 Достижение финансовой стабилизации;
 Снижение темпов инфляции;
 Укрепление курса национальной валюты;
 Обеспечение устойчивого платежного баланса страны;
 Создание условий для стимулирования экономического роста.
Типы денежной политики:


Рестрикционная, направленная на ужесточение условий и ограничения объема
кредитных операций путем повышения уровня процентных ставок. Обычно
сопровождается увеличением налогов, сокращением государственных расходов и пр. с
целью сдерживания инфляции и выравнивания циклических колебаний;
Экспансионистская, и связанная с расширением масштабов кредитования,
сокращением налоговых ставок и понижения уровня процентных ставок.
Инструменты проведения кредитно-денежной политики ЦБ.
 Процентные ставки по операциям ЦБ России (ставка рефинансирования, учетная,
депозитная и ломбардная ставка);
 Нормативы обязательных резервов (резервные требования);
 Прямые лимиты и ограничение банковских операций;
 Эмиссия облигаций Банка России;
 Валютное регулирование;
 Операции на открытом рынке
Процентные ставки Банка России представляют собой минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции. Кредитование Банком России других банков
производится как в форме межбанковского кредита по ставке рефинансирования, так
и путем учета и переучет пикселей. Для проведения операций с векселями может быть
установлена
и
самостоятельная
ставка
-
учетная.
Банк
России
практикует
предоставление кредитов коммерческим банкам, обеспеченных товарными векселями
их клиентов.
Ломбардный кредит представляется по ломбардной ставке ( процентная ставка по
краткосрочному кредиту банкам под залог государственных ценных бумаг).
С 1998 г. широко используются ставки по депозитным операциям ЦБ РФ, па конец 1999
г. - 9 вндоь депозитов, по которым ставки устанавливаются ежедневно с учетом рыночной
конъюнктуры. Ставки по депозитам ЦБ РФ характеризуют реальную пену Денег на
денежном рынке.
Депозитные операции введены с целью поддержания банковской ликвидности. Под
ликвидностью банка понимается его способность своевременно выполнять свои обязательства.
Регулируя уровень ставок по рефинансированию, ЦБ влияет на величину денежной
массы в стране, способствует повышению или сокращению спроса КБ на кредит.
Повышение официальных ставок затрудняет для КБ возможность получить кредитные
ресурсы, а в результате и возможность расширить операции с клиентурой. Официальные
процентные ставки оказывают косвенное влияние на рыночные процентные стайки,
устанавливаемые КБ самостоятельно в соответствии с условиями рынка кредитных
ресурсов и не находящиеся под прямым контролем ЦБ. Величина процентных ставок ЦБ
не обязательно должна изменяться в соответствии с динамикой рыночных процентных
ставок КБ. Она может отклоняться от нее в ту или иную сторону.
2,2.2. Резервные требования
Резервные требования используются в качестве инструмента регулирования масштабов
кредитно-расчетных операций банков и контроля за состоянием денежной массы.
Минимальные резервы выполняют следующие функции:
- как ликвидные резервы служат обеспечением обязательств КБ по депозитам их клиентов;
- минимальные резервы являются инструментом, используемым ЦБ для регулирова
нии объема денежной массы в стране. Посредством изменения норматива резервных
средств ЦБ регулирует масштабы активных операций КБ, а следовательно, и возмож
ности осуществления ими депозитной эмиссии. Когда масса денег в обороте превосхо
дит необходимую потребность. ЦБ проводит политику кредитной рестрикции путем
увеличения нормативов отчисления. Тем самым он вынуждает банки сократить объем
активных операций.
В настоящее время норматив резервных требований представляет собой установленное в
законодательном порядке процентное отношение суммы минимальных резервов к объему
привлеченных коммерческими банками средств. Ставки могут быть дифференцированными
по видам депозитов или едиными1.
где: Ld - среднемесячные остатки привлеченных средств; L, - сумма остатков привлеченных средств - на 1-ое число отчетного периода; L - сумма остатков привлеченных
средств за последний день отчетного периода; п - число дней в расчетном периоде.
Операции на открытом рынке (open market operation) - операции купли-продажи
Банком России государственных ценных бумаг прежде всего у коммерческих банков,
приводящие к изменению объема денежной массы. Покупай (или продавай) дополнительное количество облигаций, например ГКО, правительство при посредничестве ЦБ рф
устанавливает такие цены ( номинал облигаций) и доходность по ним (процентную станку),
которые должны стимулировать участников денежного рынка покупать ГКО при пысоком
уровне доходности и снижать спрос на них при низком. В нервом случае масса денег в
обращении сокращается, во втором - увеличивается. Теоретически снижение процентных
ставок должно способстаовать росту капиталовложений (реальных инвестиций), однако,
прямой зависимости здесь нет, должно быть еще много других стимулирующих факторов
(налоги, риски и т.д.).
Валютное регулирование - осуществляется путем проведения валютных интервенций
Банка России, т.е. купли-продажи иностранной валюты на валютном рынке для
Воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.
В случае недостатка в стране твердой валют» Центральный Банк может ввести
ограничения на ее покупку и продажу - валютный контроль, который позволяет повысить
внешнюю и внутреннюю стабильность национальной валюты. В целях поддержания курса
национальной валюты и выполнения обязательств по внешнему долгу Банком России
формируются золотовалютные резервы, включающие: резервы в иностранной валюте,
золото, средства в МВФ (СДР - специальные права заимствования)1
Учрежден 19860 г при Екатерине II
В систему ЦБ РФ входят :
1. Центральный аппарат
2. Территориальные управления
3. РКЦ
4. ВЦ
5. Полевые учреждения
6. Учебные заведения
7. Хранилища
8. Подразделения безопасности
9. Прочие учреждения
Основные меры кредитно-денежного регулирования ЦБ РФ
1. Операции на открытом рынке
2. Рефинансирование банков
3. Валютное регулирование
4. Управление наличной денежной массой
5. Резервирование денег КБ путем депонирование в ЦБ РФ
Банковский надзор
Цель -поддержание стабильности банковской системы, зашита интересов
вкладчиков и кредиторов.
ЦБ устанавливает общие для КБ правила:
1. Проведения банковских операций
2. Ведения бухучета
3. Составление и предоставления отчетности и статистики
ЦБ
1. Регистрирует КБ в Книге государственной регистрации кредитных организаций
2. Выдает и отзывает банковские лицензии
3. Предъявляет квалификационные требования к руководителям и бухгалтерам
КБ.
4. Запрашивает информацию о финансовом положении и деловой репутации
участников
5. имеет право отказать в приобретении пакета акций КБ более 20 %.
Устанавливает обязательные нормативы
1. Достаточности собственного капитала Н1
2. Мгновенной ликвидности банка Н2
3. Текущей ликвидности банка Н3
4. Долгосрочной ликвидности банка Н4
5. Общей ликвидности банка Н5
6. Максимально размера риска на одного заемщика Н6
7. Максимальных размеров крупных кредитных рисков Н7
8. Максимального размера риска на одного кредитора или группу связанных
кредиторов Н8
9. Максимально размера риска на одного заемщика-акционера Н9
10. Норматив размера совокупного кредитования акционеров Н9.1
11. Норматив максимального размера обязательств одного инсайдера перед банком
Н10
12. Размер совокупных обязательств инсайдеров перед банком Н10.1
13. Привлечения денежных вкладов Н11
14. Размер обязательств банков перед нерезидентами Н11.1
15. Использования собственного капитала для приобретения акцию других
юридических лиц Н12
16. Риск собственных вексельных обязательств Н13
17. Ликвидность по операциям банка с ценными бумагами Н14
Банковское регулирование и надзор. Цели и задачи банковского
регулирования и надзора
В соответствии с ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"
Банк России является органом регулирования и надзора за деятельностью кредитных
организаций. Основным нормативным документом Банка России является Инструкция №1
«О регулировании банковской деятельности» от 01.10.97.
Главной целью надзорной деятельности ЦБ РФ является поддержание стабильности
банковской системы.
Исходя из этой цели, Банк России должен решать следующие задачи:
• предупреждать возможность возникновения системного банковского кризиса
(путем снижения рисков утраты ликвидности отдельными кредитными институтами);
• защищать интересы вкладчиков и кредиторов;
• не допускать монополизации финансового капитала, поддерживать здоровую
конкуренцию в банковском секторе экономики;
• способствовать повышению эффективности банковского дела, росту профессионализма и добросовестности банковских работников.
Банковский надзор представляет собой систему мероприятий, проводимых надзорным
органом в рамках действующего законодательства с целью реализации функций
банковского надзора. Банковский надзор осуществляется на базе ФЗ «О Центральном
банке Российской Федерации (Банке России)», ФЗ «О банках и банковской деятельности»,
нормативных актов Банка России.
Конкретное содержание банковского регулирования и надзора формируется под
воздействием ряда факторов:
• макроэкономическая ситуация в стране, состояние банковской системы;
• социально-экономические приоритеты развития общества;
• совершенство законодательной базы;
• проводимая Банком России кредитная политика;
• степень независимости Банка России от органов законодательной и исполни
тельной власти;
•
исторически сложившиеся особенности организации банковского надзора в стране.
В международной банковской практике известно четыре способа организации банковского регулирования и надзора:
• под эгидой центрального банка (Россия и многие другие страны);
• ведущая роль принадлежит Правительству, как правило, в лице министерства
финансов (Франция);
• независимое агентство, несущее ответственность перед парламентом или президентом (Федеральное ведомство банковского надзора - Германия);
■ смешанный тип организации, например, в США - Федеральная резервная система
(ФРС), Федеральная корпорация страхования депозитов (ФКСД), Контролер денежно
го обращения (КДО), Федеральный комитет открытого рынка (ФКОР).
В последнее время в России отдельные банковские операции (в первую очередь с
корпоративными ценными бумагами) переходят под контроль другого государственного
органа.
Банковский надзор может быть двух видов: прямой (превентивный) и более либеральный
(защитное регулирование), на практике преобладает сочетание того и другого методов.
Зарубежная банковская теория использует термин "разумный банковский надзор".
Рис. 2.2. Виды банковского надзора
Банковский надзор
Прямой
(превентивный)
Лицензирование банковской
Деятельности
Защитное регулирование
Текущий
надзор
- относительная свобода лицензирования,
рекомендательно- совещательный характер
- выдача лицензий
отношений ЦБ и остальных банков
соблюдением требований выполнения обязательных
- возможность для кредитных организаций
норм
самостоятельно устанавливать процентные ставки
-отзыв лицензии
- отсутствие финансовой поддержки со стороны
- контроль над отдельными банковскими
государства и ЦБ
операциями
- создание системы саморегулируемых организаций
- жесткая система отчетности и аудита
- анализ и оценка финансового состояния КО
- принятие мер воздействия и т.п.
Разумный банковский надзор
Механизм осуществления регулирования и надзора представляет собой систему
инструментов и методов организации банковской деятельности.
Методы делятся на административные и экономические, регулирующие и надзорные.
Административные методы включают лицензирование, прямые ограничения
(лимиты) и запреты. Например, запрет на проведение страховых операций с клиентами,
назначение
временной
администрации
регулирующие
в
проблемные
банки.
надзорные
Методы организации банковской деятельности
административные
лицензирование
экономические
Прямые лимиты и
запреты
налоговые
нормативные
корректирующие
Экономические методы оказывают в основном косвенное воздействие на деятельность банков. Выделяют три основные группы методов: налоговые, нормативные и
корректирующие (гибко стимулирующие предпочтительное с точки зрения ЦБ поведение
коммерческих банков).
Банк России широко использует нормативный метод путем издания специальных
инструкций и организации контроля за их исполнением.
Регулирующие методы направлены на снижение банковских рисков. К ним относятся
разработанные Банком России инструктивные материалы, базирующиеся на законе "О
банках и банковской деятельности" и нормах международного банковского права. Они
предполагают использование как административных, так и экономических методов.
Надзорные методы нацелены на организацию контроля за выполнением
банковского законодательства и инструкций ЦБ. В системе надзора выделяют
регистрацию и лицензирование КО, текущий надзор и отзыв лицензий на банковскую
деятельность.
Текущий надзор за деятельностью кредитных организаций может осуществляться в
следующих формах:
■
анализ отчетности КБ, регулярно представляемой в Банк России в установленном
порядке;
• проверка отдельных направлений деятельности или кредитной организации в
целом представителем Банка России - ревизия на месте - инспектирование;
• проведение внешнего аудита аудиторской фирмой. Сведения о фирме и ее ауди
торское заключение представляются в Банк России.
Кроме того, все кредитные организации обязаны осуществлять внутренний аудит . и
контроль своими силами и публиковать заверенные аудиторской фирмой балансы и отчет о
прибылях и убытках.
Если в результате надзорной деятельности Банк России выявил нарушение коммерческим банком банковского законодательства или отдельных нормативов, он имеет
право осуществлять меры воздействия на КО двух типов - предупредительные и принудительные1.
Основные меры воздействия:
• применение штрафных санкций;
• назначение временной администрации для управления проблемным банком;
отзыв лицензии на право осуществления банковской деятельности
Основные тенденции развития банковского регулирования и надзора в России:
• постепенный переход на международные стандарты регулирования и надзора;
• введение системы "раннего оповещения" и "быстрого реагирования" на появление
проблемных кредитных организаций;
• переход на международные стандарты бухгалтерского учета и отчетности;
• укрепление банковского менеджмента;
• совершенствование методов банковского регулирования и надзора. Основная
тенденция - переход к текущему надзору на консолидированной основе1;
■
ограничение деятельности финансово несостоятельных КО2.
Совершенствование регулирования и надзора Банк России определяет в со-
ответствии с «Базовыми принципами эффективного надзора за банковской деятельностью», сформированными Базельским комитетом3.
Суть базовых принципов состоит в переходе от формальных ограничений и регламентации к нормативно-методическому регулированию рисков. С января 2000 г. все
кредитные организации обязаны публиковать в средствах массовой информации балансовый
отчет КО, отчет о прибылях и убытках и ключевые показатели своей деятельности:
• размер капитала;
• Н! - норматив достаточности капитала;
■ Ни- норматив максимально допустимого значения вкладов населения по отно
шению к капиталу банка;
•
размер созданных резервов.
Банк России публикует сводный отчет «О финансовом состоянии» крупных КО. Все
кредитные организации относятся к одной из двух классификационных групп -1-я и 2-я
категории.
1-я категория. Финансово стабильные кредитные организации. Группа 1. - КО без
недостатков деятельности; Группа 2. - КО, имеющие отдельные недостатки.
2-я категория. Проблемные кредитные организации.
Группа 3. - КО, испытывающие серьезные финансовые трудности; Группа 4. - КО,
находящиеся в критическом финансовом положении.
Организационная структура коммерческого банка
Кредитная организация - банк может быть создана на основе любой формы собственности.. Кредитная организация для выполнения своих функций должна быть
упорядочена, т е. иметь такое построение, которое позволит в соответствии со
стратегическими целями деятельности банка эффективно координировать использование
финансовых, трудовых, материальных и информационных ресурсов.
Кредитные организации самостоятельно выбирают организационную структуру в
зависимости от следующих факторов:

законодательство;

размер банка и масштабы его деятельности;

юридический статус (реализация отношений собственности);

специализация или универсализация деятельности.
В международной банковской практике наиболее распространены три вида организационных структур: линейная (централизованная), многолинейная (штабная), линейноштабная (дивизиональная). Они базируются на двух основных принципах:

субординация - инстанции органов управления, принимающих решения;

функциональная направленность деятельности - разделение управленческих и исполнительских функций на всех уровнях.
Типовая организационная структура коммерческих банков России формируется по
следующим критериям:
по видам операций:
депозитные;
кредитные;
расчетно-кассовые;
по ориентации на группы
управление по работе с
клиентов
клиентами и: другими
корпоративными
лицами;
юридическими
вексельные;
упраапение по работе с
фондовые (с ценными лицами
физическими
бумагами);
межбанковские;
с иностранной валютой;
комиссионные
(посреднические) и др.
по целям управления :
фронт-офис - подразделения, осуществляющие сделки;
бэк-офис - подразделения, оформляющие сделки;
казначейство - подразделение, упраааяющес активами и
Общее собрание акционеров (пайщиков) является внешним органом управления
пассивами
банком.
Его исключительная компетенция:

принятие Устава Банка и внесение в него изменений и дополнений;

реорганизация банка;

ликвидация банка;

избрание наблюдательного совета;

избрание председателя правления банка из числа членов наблюдательного совета;

формирование уставного капитала;

утверждение годовых отчетов, распределение прибыли.
Наблюдательный совет осуществляет общее руководство деятельностью банка:

определяет приоритетные направления деятельности;

созывает общие собрания акционеров (учредителей);

образование и контроль за деятельностью правления банка;

утверждение внутренних документов, определяющих порядок деятельности органов
управления.
Исполнительные органы Банка - правление и председатель правления осуществляют руководство текущей деятельностью банка и его филиалов. Кредитный
комитет КО не является обособленным подразделением, он представляет собой орган,
формирующий кредитную политику банка и отвечающий за ее реализацию.
Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью банка осуществляет
служба внутреннего контроля (Положение «Об организации внутреннего контроля в
банках» №509 от 28.08.97). Задача внутреннего контроля состоит в снижении рисков
банковской деятельности. Главной тенденцией его развития является приближение к
международным стандартам функционирования системы внутреннего контроля.
Организация безналичных расчетов
Безналичные расчеты производятся путем совершения записей на счетах банков
думя способами:
 через расчетно-кассовые центры ЦБ РФ;
 через корреспондентские счета, которые банки могут открывать друг у друга
Расчеты через расчетно-кассовые центры ЦБ РФ
Расчетно-кассовые центры (РКЦ) – учреждения ЦБ РФ, выполняющие следующие
функции:
 осуществление расчетов между банками (филиалами банков);
 обеспечение учета контроля расчетных операций;
 обслуживание расчетов представительных и исполнительных органов власти
разных уровней, их учреждений, счетов бюджета, органов Федерального
Казначейства, Министерства финансов РФ и т.п. ( ) ;
 регулирование уровня обязательных резервов и порядка своевременного
перечисления;
Во главе РКЦ находится головной расчетно-кассовый центр, деятельность которого
определяется следующими функциями:
 осуществление транзитных и контрольных функций по расчетам с кредитными
организациями стран-членов СНГ;
 проведение транзитных и контрольных операций по межрегиональным и
внутрирегиональным электронным платежам ;
 обеспечение экспедирования расчетно-денежных документов между РКЦ;
 осуществление денежных расчетов по итогам операции с ценными бумагами
ГРКЦ
РКЦ1
КО
КО
РКЦ2
КО
РКЦ….
КО
КО
Расчетные документы:

Чеки

Векселя

Платежные поручения

Платежные требования

Аккредитивы

Инкассо
Механизм работы РКЦ с кредитными организациями
 Открывает, переоформляет, закрывает корреспондентские счета кредитных
организаций ;
 Зачисляет денежные средства на эти счета согласно поступившим расчетным
документам;
 Списывает денежные средства с корреспондентского счета кредитно организации
согласно распоряжению последней пределах существующего остатка.
За расчетные услуги РКЦ взимает плату по установленному тарифу с кредитно
организации, с которой списываются денежные средства. С 1 июля 200 года перечисление
денежных средств в пределах семикратно МРОТ, осуществляется бесплатно.
В перспективе, ЦБ РФ планирует постепенно ликвидировать РКЦ и перейти от
клирингового механизма к единому платежному механизму в режиме реального времени.
РКЦ не будут выполниять расчетные функции и станут операционно-кассовыми
центрами.
Расчеты через межбанковские корреспондентские счета
Банки могут открывать друг у друга особые счета, с помощью которых они могут
проводить платежи своих клиентов. Эти счета называют корреспондентскими. При этом
счет другого банка в рассматриваемом банке называется «ЛОРО», а открытый счет в
другом банке называется «НОСТРО». Платежи производятся путем уменьшение средств
на счете ЛОРО в банке плательщика и увеличения счета НОСТРО в банке получателя
(см.пример).
БАНК
А
Актив
Лоро X
БАНК
Пассив
Ностро Y
ДВ
Z
Б
Актив
Лоро Y
Пассив
Ностро X
ДВ
W
Пример.
Клиент банка
А перечисляет
денежные
средства в
размере Р
клиенту банка
Б
__________
Актив
Пассив
Лоро X-P Ностро Y+P
ДВ Z-P
Актив
Пассив
Лоро Y+P Ностро X-P
ДВ
W+P
ОбозначенияДВ-счет до
востребования
Рис. Пример проведение расчетов между банками через корреспондентские счета
Платежи производятся в пределах остатков на соответствующих
корреспондентских счетах, дополнительным соглашением можно предусмотреть
возможность кредита по овердрафту.
Передача распоряжений о проведении операции по корреспондентским счетам
могут проводиться системами типа «Банк-клиент», системами SPRINT, SWIFT или
курьерами.
Виды клиентских счетов и порядок расчета
Для проведения безналичных расчетов и для получения (сдачи) наличных денег
юридические лица обязаны открывать счета в коммерческих банках:
 Расчетные счета – коммерческим предприятиям;
 Текущие счета – некоммерческим организациям;
 Бюджетные счета – государственным предприятиям и организациям.
В банках также открываются счета по учету доходов и расходов средств бюджетов.
Для совершения платежа используют определенных формы расчетов, и
определенные виды расчетных документов, таких как:
 Платежные поручения
 Платежные требования;
 Аккредитивы;
 Чеки;
 Инкассовые поручения
Списание средств производится с согласия владельца счета в пределах остатка. При
нехватке средств на счете платежи проводятся согласно в порядке, определенном
Гражданским кодексом РФ (См. Приложение).
Есть отдельные случаи, когда банк имеет право на бесспорное списание средств с
счета клиента:
 При погашении просроченных ссуд, когда это предусмотрено кредитным
договором;
 По решению судебных органов;
 По распоряжению налоговых органов
 По счетам, выставленным предприятиями и организациями транспорта,
энергетики, поставщиков энергоносителей

По платежным требованиям поставщиков, не требующих акцепта, согласно
заключенным договорам
Банк – агент налогового контроля
Налоговым Кодексом предполагается наделение коммерческих банков функциями
налогового контролера. Это предполагает, что по указанию налоговых органов банк,
для клиента-должника открывает особый счет недоимщику. Счет недоимщика – это
один из расчетных (текущих), с которого происходит гашение задолженности по
налогам, за счет поступающей выручки или иных платежей. Все средства,
поступающие на другие счета в бесспорном порядке переводятся на счет недоимщика
Организация наличного денежного оборота
Для организации наличного денежного оборота ЦБ РФ использует РКЦ. РКЦ
устанавливает каждому коммерческому банку следующие параметры:
 Лимит по денежной наличности;
 Требования к кассовому узлу.
Кассовый узел в коммерческом создается для работы с наличными деньгами. Он
включает в себя:
 Кассы различного назначения;
 Хранилище ценностей;
 Помещение по приему-выдаче денег инкассаторам;
 Комната для депозитных операций;
 Хранилище ценностей клиентов;
 Кладовая для хранения расчетных документов.
В зависимости от размеров и уровня обслуживания клиентов банки могут создать
следующие виды специализированных кассовых подразделений:
 Приходные кассы;
 Расходные кассы;
 Приходно-расходные кассы;
 Вечерние кассы;
 Кассы пересчета
Режим кассовой дисциплины на предприятиях и организациях
Все предприятия и организации, в соответствие с законодательством,
согласовывают с обслуживающим банком лимит остатков наличных денежных средств в
кассе. Этот лимит устанавливается ежегодно, на основе документа «Расчет на
установление предприятию лимита остатка кассы и оформления разрешение на
расходование наличных денег из выручки, поступающей в его кассу». При наличии
нескольких расчетных (текущих) счетов в разных банках предприятие (организация)
согласует лимит в одном из них и уведомляет о результатах согласования другие банки.
Лимит может меняться ( по необходимости ) в течении года. Превышение остатков
наличности допустимо только в строго определенных случаях. Так, при получении денег
на выдачу заработной платы предприятие часто не в силах выдать их в течении одного
дня. Поэтому банк разрешает в эти дни превышение лимита в течение трех дней.
Поступившие в течение дня в кассу предприятия наличные деньги сверх
установленного лимита следует сдать в банк. Это можно сделать следующими способами:
 Непосредственно в кассу банка;
 Через объединенные кассы на предприятиях;
 Предприятиям Госкомсвязи РФ для перевода на соответствующие счета в банках;
 Через инкассаторскую службу учреждений банка, или отдельных организаций,
лицензированных ЦБ РФ.
Порядок сдачи определяет руководитель предприятия по согласованию с банком.
Банковский контроль за соблюдением кассовой дисциплины.
Коммерческие банки обязаны одного раза в два года проверять кассовую
дисциплину у своих клиентов – юридических лицах. Проверке подлежат:
 первичные документы по учету кассовых операций (кассовый журнал, приходнорасходные документы, кассовая книга);
 отчеты подотчетных лиц о расходовании подотчетных сумм;
 товарные чеки, счета, счета-фактуры, отчеты кассира и др. документы.
При установлении фактов нарушений банк информирует клиента о необходимости
принятия мер по исправлению нарушений и налоговые органы, для определения меры
ответственности.
Расчетно-кассовые операции
1. Расчетные счета – счета для осуществления предпринимательской деятельности,
который открывается предприятиями , работающими на принципах коммерческого
расчета и имеющими статус юридического лица.
2. Безналичные расчеты-денежные расчеты, которые осуществляются без участия
наличных денег путем перечисления денежных средств со счета плательщика на
счет получателя.
3. Межбанковские расчеты – расчеты между несколькими кредитными
учреждениями.
4. Корреспондентский счет- счет, на основании заключенного договора о
корреспондентских отношениях отражает расчеты, произведенные одним банком
по поручению и за счет другого кредитного учреждения.
5. Межбанковский клиринг- система безналичных расчетов между банками
6. Кассовые операции – деятельность банка, связанная с инкассацией, хранением и
выдачей наличных денег.
АРКО- Агентство по реструктуризации кредитных организаций
Приложение 5
Оценка категорий кредитных рисков. Рейтинг качества кредита
НАЗНАЧЕНИЕ И СУММА КРЕДИТА.
Назначение разумно, сумма полностью оправдана.
20
Назначение сомнительно, но сумма приемлема.
15
Назначение сомнительно, сумма проблематична.
8
ФИНАНСОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ ПРЕТЕНДЕНТА НА КРЕДИТ.
Очень сильное текущее и прежнее финансовое положение.
40
Хорошее финансовое положение. сильный денежный поток.
30
Приемлемое финансовое положение. неустойчивый денежный поток.
20
Невысокая прибыль в прошлом. слабый денежный поток.
10
Перенес существенные убытки. слабый денежный поток.
4
ОЦЕНКА ЗАЛОГА.
Обширный и ликвидный залог.
30
Значительный неликвидный залог.
25
Достаточный залог приемлемой ликвидности.
20
Достаточный залог ограниченной ликвидности.
15
Недостаточный залог невысокого качества.
8
Нет приемлемого залога.
2
СРОК И СХЕМА ПОГАШЕНИЯ
Краткосрочный самоликвидирующийся, хороший вторичный источник
30
Среднесрочный, погашение частями. мощный денежный поток.
25
Среднесрочный, погашение единовременно.
20
Долгосрочный, погашение частями. неуверенность в поступлении.
12
Долгосрочный, отсутствие вторичных источников.
5
КРЕДИТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ НА ЗАЕМЩИКА.
Великолепные отношения с заемщиком в прошлом.
25
Хорошие кредитные отзывы из надежных источников.
20
Ограниченные отзывы. Нет негативной информации.
15
Нет отзывов.
9
Неблагоприятные отзывы.
0
КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ С ЗАЕМЩИКОМ.
Существуют постоянные кредитные отношения.
10
Существуют посредственные кредитные отношения, либо никаких.
4
Банк несет потери на отношениях с заемщиком.
2
ЦЕНА КРЕДИТА.
Выше обычной для такого качества.
8
В соответствии с качеством.
5
Ниже обычной.
0
Количество баллов
Качество кредита
Диапазон ставок (% годовых)
163-140
Наилучшее
105-100%
20-25%
139-118
Хорошее
110-120%
25-35%
ВК
117-85
Удовлетворительное 120-140% ДК
35-45%
Предельное
84-65
140-180%
45-60%
64-0
Хуже предельного
>180%
>60%
Валютные операции коммерческого банка
Используемые термины:
денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты,
Иностранная
находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в
валюта
соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также
Валютные
ценности
изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные
знаки;
средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и
международных денежных или расчетных единицах
иностранная валюта;
ценные бумаги в иностранной валюте — платежные документы (чеки,
векселя, аккредитивы и др.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие
долговые обязательства,выраженные в иностранной валюте;
драгоценные металлы — золото, серебро, платина и металлы платиновой
группы (палладий, иридий, родий, рутений и осмий) в любом виде и
состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий, а также лома
таких изделий;
природные драгоценные камни — алмазы, рубины, изумруды, сапфиры и
александриты в сыром и обработанном виде,а также жемчуг, за исключением
ювелирных и других бытовых изделий из этих камней и лома таких изделий.
Резиденты РФ
Нерезиденты
РФ
физические лица, имеющие постоянное местожительство в Российской
Федерации, в том числе временно находящиеся за ее пределами;
юридические лица, созданные в соответствии с законодательством
Российской Федерации;
предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами,
созданные в соответствии с российским законодательством, с
местонахождением в Российской Федерации;
дипломатические и иные официальные представительства Российской
Федерации, находящиеся за ее пределами;
находящиеся за пределами Российской Федерации филиалы и
представительства резидентов
физические лица, имеющие постоянное местожительство за пределами
Российской Федерации, в том числе временно находящиеся на ее территории;
юридические лица, созданные в соответствии с законодательством
иностранных государств, с местонахождением за пределами Российской
Федерации;
предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами,
созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с
местонахождением за пределами Российской Федерации;
находящиеся в Российской Федерации иностранные дипломатические и иные
официальные представительства, а также международные организации, их
филиалы и представительства;
находящиеся в Российской Федерации филиалы и представительства
нерезидентов.
Банк России — основной орган валютного регулирования в Российской
Федерации. Он определяет сферу и порядок обращения в России иностранной валюты
и ценных бумаг в иностранной валюте, проводит все виды валютных операций,
устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами операций с
иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, а также правила
проведения нерезидентами в России операций с валютой Российской Федерации и
ценными бумагами в валюте Российской Федерации.
ЦБ как основной орган валютного
регулирования
Определяет сферу и
порядок обращения
- иностранной валюты
- ценные бумаги в
иностранной валюте
Устанавливает
Проводит операции
Все виды валютных
операций
порядок
проведения резидентами и
неризидентами РФ
операций с:
- Иностранной валютой
-ценными бумагами в
иностранной валюте
Правила проведения
нерезидентами РФ
операций с валютой и
ценными бумагами РФ
Банк России устанавливает порядок

обязательного перевода, ввоза, пересылки в Россию иностранной валюты и
ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам;

условия открытия резидентами счетов в иностранной валюте в банках за
пределами России.

условия и порядок открытия банками корреспондентских счетов в
оффшорных зонах
Банк России требует, чтобы коммерческие банки, проводящие валютные операции, в
целях снижения валютных рисков должны соблюдать лимит открытой валютной позиции (разрыв между суммами своих требований и обязательств в валюте)
Все расчеты юридических лиц в валюте происходят через банковские счета; банки
имеют возможность реально контролироватл валютные потоки, проходящие через
границы государства и внутри государства
Юридическим лицам-нерезидентам открываются целевые рублевые счета с особыми
:

тип «Т» (текущие) — счета, открываются нерезидентам для обслуживания их
экспортно-импортных операций1

тип «И» (инвестиционные) — счета, открываемые нерезидентам для
инвестиционной деятельности в Российской Федерации (включая сделки по
приватизации). На этих счетах должны отражаться все инвестиции и
реинвестиции на территории России » рублях, а также покупка иностранной
валюты за рубли в связи с возвращением (репатриацией) доходов, полученных в
результате инвестиционной деятельности на территории России, кроме покупки иностранной валюты банками-нерезидентами.

тип «С» — счета нерезидентов (юридических и физических лиц), ведущих
операции с ценными бумагами российских эмитентов и валютой. . Счет типа
«С» (конверсионный) предназначен для осуществления операций по покупке
и продаже нерезидентом иностранной валюты за рубли. Счет типа «С»
(инвестиционный) предназначен для проведения нерезидентом операций с
ценными бумагами; на нею зачисляются также доходы по ценным бумагам
в виде процентов и дивидендов, оплачиваются расходы, связанные с
заключением сделок с этими цепными бумагами, уплачиваются налоги, связанные с получением доходов по ценным бумагам
Организация международных расчетов
Международные расчеты по экспортно-импортным операциям
в России
регулируются принятыми в мировой практике Унифицированными правилами по
инкассо и правилами и обычаями для документарного аккредитива.
При инкассовой форме расчетов банк обязуется на основании представленных в
банк документов получить причитающиеся клиенту денежные средства. Чистое
инкассо — это получение причитающихся клиенту средств по различным денежным
обязательствам, например по чекам, векселям. Документарное инкассо — это получение причитающихся клиенту средств на основании коммерческих документов: счетов,
транспортных и страховых документов, подтверждающих отгрузку
оказание услуг, выполнение работ.
кроме операций, связанных с экспортом товаров из России, в отношении которых применяются
нетарифные меры внешнеэкономического регулирования,, а также на содержание в Российской
Федерации их представительств и филиалов
1
товара,
Расчеты по документарному инкассо при экспортных операциях начинаются в
уполномоченном банке экспортера,
куда он представляет все необходимые
документы, подтверждающие отгрузку товара в адрес покупателя или оказание
услуг, выполнение работ. В банк представляются инкассовое поручение и комплект
коммерческих документов, оформленных в соответствии с условиями контракта.
После
проверки
всего
комплекса
документов,
представленных
экспортером,
уполномоченный банк направляет их в иностранный банк страны импортера,
который и будет инкассировать средства в соответствии с инкассовым
поручением экспортера.
Расчеты по документарному инкассо при импортных операциях производятся
следующим образом. В уполномоченный банк, обслуживающий валютный счет
российского
предприятия-импортера,
поступают
платежное
требование
и
инструкция об исполнении платежа. Банк импортера извещает его о поступлении
этих документов и дает ему срок для акцепта. В случае отказа от акцепта
уполномоченный банк сообщает о нем в иностранный банк. При согласии на оплату
клиент передает в банк заявление на перечисление денежных средств экспортеру за
три дня до наступления срока платежа.
Расчеты аккредитивами — наиболее выгодная и надежная форма расчетов при
экспортных операциях, гарантирующая своевременное поступление выручки на счет
экспортера. Порядок расчетов аккредитивами в международных расчетах в
сущности тот же, что и внутри страны, за исключением форм применяемых
документов и некоторых специфических деталей.
Расчеты банковскими переводами также используются во внешнеторговых
операциях.
Переводы
средств
со
счетов
клиентов
осуществляются
через
корреспондентские счета банков, например через систему SWIFT. Такая форма
расчетов применяется прежде всего при оплате долговых обязательств по ранее
полученным кредитам, выдаче авансов, урегулировании рекламаций, связанных с
качеством и ассортиментом поставляемых товаров, а также при расчетах
неторгового характера.
Организация валютного контроля в банках
Текущие валютные операции:

Перевозы иностранной валюты в РФ и из РФ для осуществления расчетов по
экспортно-импортным операциям, а также с кредитованием экспортно-импортных
операций на срок не более 180 дней;
 Получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;
 Переводу в РФ и из РФ процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам,
инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;
 Переводы неторгового характера в РФ и из РФ, включая переводы заработной
платы, пенсий, алиментов и др. аналогичные операции.
Валютные операции связаны с движением капитала:
 Прямые инвестиции, т.е. вложение в капитал предприятий с целью извлечения
прибыли;
 Портфельные инвестиции;
 Переводы в оплату прав собственности за активы, относимые законодательством к
недвижимому имуществу а также иных прав на недвижимость;
 Предоставление отсрочки платежа по экспортно-импортным операциям, оплаты
работ и услуг на срок свыше 180 дней ;
 Предоставление и получение финансовых кредитов на срок выше 180 дней ;
 Все иные валютные операции, не отнесенные к текущим.
Коммерческие банки контролируют движение валютных ценностей.
Для осуществления ряда валютные операций2, и операций, связанных с движением
капитала3, необходимы специальные разрешения ЦБ РФ. Разрешение на операции,
связанные с движением капиталаЦБ РФ дает на основании заявки клиента и комплекта
документов с положительным заключением Министерства экономики.
Операции, связанные с привлечением и возвратом иностранных инвестиций в РФ
разрешения не требуют.
Коммерческие банки контролируют экспортно-импортные операции4.
Для контроля экспортно-импортных операций клиентов банки ведут паспорта
сделок, в которых отражаются сведения:
 об экспортере ;
 об иностранном банке, через который ведутся расчеты по контракту;
 об условиях сделки (сумма, сроки, форма расчетов) ;
На каждого клиента-экспортера заполняется карточка таможенно-банковского
контроля с данными о поставках товара и их оплате.
На основании имеющихся документов банк контролирует движение валютной
выручки и в случае каких-либо отклонений ставит в известность других агентов
валютного регулирования.
Признаки возможной фиктивности внешнеторговых контрактов
С целью сокращения утечки капиталов за рубеж РФ и противодействия
незаконным валютным операциям ЦБ РФ критерии, которые помогают классифицировать
валютную операцию как фиктивную. Приведем несколько признаков фиктивное
внешнеторговой операции:
 в договоре не предусматриваются штрафы за несоблюдения своевременной оплаты
и непредусмотрено обеспечение оплаты;
 получателем товаров (услуг) или получатель оплат по импорту является
нерезидент, зарегистрированный в оффшорной зоне;
Положение «Об изменении порядка проведения в Российской Федерации некоторых видов валютных
операций» от 24 апреля 1996 г. № 39.
3
Положение «О порядке выдачиБанком России разрешений на проведение отдельных видов валютных
операций, связанных с движением капитала» от 20 июля 1999 г. № 82-П
4
Положение «О порядке осущестления валютного контроля за поступлением в Российскую Федерацию
выручки от экспорта товаров» от 13 октября 1999 г. № 86-И
2



в договоре предусмотрен авансовый платеж в пользу нерезидента в сумме 30% от
стоимости контракта, либо превышающий сумму 100 тыс. дол. США;
в кредитном договоре предусмотрена оплата процентов и иных платежей в
совокупности превышающих 20 % годовых от предоставленного кредита;
договор заключен от имени резидента, сок юридической регистрации которого не
превышает три месяца5
Конверсионные операции
Банки могут получать доход в виде разницы валютных курсов путем валютного
арбитража двух видов:
 пространственный арбитраж — получение прибыли за счет использования разницы
курсов у разных банков в данный момент времени;
 временной арбитраж — получение прибыли за счет покупки (продажи) по одному
курсу с последующей покупкой (продажей) по прошествии определенного времени
(от нескольких минут до нескольких месяцев) по изменившемуся курсу.
Валютный арбитраж осуществляется посредством конверсионых операций операции
(операции fоrex) — это сделки агентов валютного рынка по обмену оговоренных сумм
денежной единицы одной страны на валюту другой страны по согласованному курсу на
определенную дату.
Конверсионные операции делятся на:
• операции типа спот, или текущие конверсионные операции;
• форвардные конверсионные операции (срочные валютные сделки).
Текущим обменным операциям соответствует обменный курс спот — текущий
курс, который публикуется в газетах и высвечивается на экранах информационных
агентств. Текущие конверсионные сделки совершаются между банками или между банками и гражданами (через валютные обменные пункты). Доход банка по таким сделкам
(спрэд или маржа) основан на разнице между курсом покупки и курсом продажи валют.
Порядок работы пунктов обмена валюты определен Инструкцией Банка России №27.
КБ определяет курсы покупки и продажи наличной валюты, которые могут в течение дня
изменяться, а также имеет право устанавливать одновременно разные значения обменных
курсов для своих обменных пунктов.
Форвардные операции — это сделки по обмену валют по заранее согласованному
курсу, которые заключаются сегодня, но дата валютирования отложена на определенный
срок в будущем. Эти операции широко используются для страхования валютных рисков, а
также для спекуляций. Форвардные операции делятся на два вида:
• сделки аутрайт — единичная конверсионная операция с датой валютирования,
отличной от даты спот;
• сделки своп — комбинация двух противоположных конверсионных операций (покупка
и продажа) с разными датами валютирования.
Банки совершают между собой также депозитно-кредитные валютные операции,
выполняют поручения клиентов по конверсии валют.
Валютные сделки могут проводиться банками в рамках генерального соглашения о
сотрудничестве на внутреннем валютном денежном рынках, на основании которого
проводятся и операции с межбанковскими кредитами и депозитами. Сделки могут
заключаться по телефону или с помощью информационной системы REUTEK DEALING с
последующим оформлением.
Банки, имеющие генеральную лицензию, могут осуществлять валютные сделки с
зарубежными банками практически круглосуточно. Валютные рынки не прекращают свое
Данный список не является полным, с которым можно ознакомится в Указании ЦБ РФ от 12 февраля 1999
г. № 500-У
5
функционировав ни на минуту. Свою работу в календарных сутках они начинает Дальнем
Востоке, в Новой Зеландии (Веллингтон), проходя ледовательно часовые пояса — в
Сиднее, Токио, Гонконге, €ц> пуре, Москве, Франкфурте-на-Майне, Лондоне и
заканчивая А в Нью-Йорке и Лос-Анджелесе.
уч
Обычно валютные и финансовые рынки страны работают °"$ Географическая
протяженность рынков приводит к тому, чТ
тер торговли валютами и денежными ресурсами может значи-'льн° различаться по мере
вступления в работу более поздних ре-Т£0иов. С самого утра активно работают азиатские
рынки, однако "идней и Токио уже закрываются, когда начинает работу европей-икИЙ
валютный рынок. Рынок в Нью-Йорке открывается после обеда ° Лондоне и ближе к
вечеру в Москве. Достаточно удобное расположение Москвы в среднем часовом поясе
позволяет московским банкам в обычные рабочие часы связаться практически со всеми
основными валютно-финансовыми центрами: утром до полудня — -Токийским рынком,
до обеда — с Сингапурским; Лондонский ihok начинает работу приблизительно в 11 ч по
московскому времени, а после 16 ч начинаются операции в Нью-Йорке.
Обязательная продажа части валютной выручки экспортеров, а также операции по
покупке и продаже валюты осуществляются банками через систему электронных лотовых
торгов (СЭЛТ) на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) или на региональных биржах, на единой торговой сессии (ETC) в соответствии с Положением «О
порядке и условиях проведения торгов по долларам США за российские рубли на единой
торговой сессии межбанковских валютных бирж» от 16 июня 1999 г. №77-П.
ММВБ выполняет следующие функции:
• организация торгов и заключение сделок по купле-продаже иностранной валюты с
участниками торгов;
• организация и проведение расчетов в иностранной валюте и рублях по сделкам,
заключенным на бирже;
• определение текущего курса иностранных валют (доллар США и немецкая марка) к
рублю по сделкам на ММВБ;
• организация операций Банка России по регулированию (поддержанию) текущего курса
иностранных валют к рублю на ММВБ.
Право участвовать в торгах ММВБ имеют только акционеры и организации, принятые в
члены биржи, а также представитель Банка России.
участники торгов могут осуществлять операции:
• от своего имени;
по поручению клиентов (посреднические операции со взиманием комиссии);
• от своего имени и за свой счет.
Порядок и условия валютных операций унифицирован для всех участников.
Кредитование
Кредитная политика
CAMEL
1. Цель
2. описание полномочий
3. практика ходатайства, проверки, оценки и принятия решений по
кредитным заявкам
4. необходимая документация, прилагаемая к каждой заявке
5. права сотрудников банка
6. основные правила приема, оценки и реализации кредитного
обеспечения
7. политика и практика установления процентных ставок
8. описание стандартов качества, применяемых ко всем кредитам
9. структура кредитного портфеля
10.описание обслуживаемого региона
11.описание технологии работы с проблемными кредитами
Классификация
1.ипотечные
2.финансовым учреждениям
3.сельскохозяйственные
4.торговым и промышленным компаниям
5.частным лицам
6.прочие
7.лизинг
По назначению:
- потребительский;
- промышленный;
- торговый;
- сельскохозяйственный;
- инвестиционный;
- бюджетный;
по срокам:
- до востребования;
- срочные:
 Краткосрочные(до 1 года);
 Среднесрочные(от 1 до 3 лет);
 Долгосрочные(свыше 3 лет)
По размерам:
 Крупные;
 Средние;
 Мелкие
По обеспечению:
 Необеспеченные;
 Обеспеченные (залоговые, гарантированные, застрахованные)
По способу выдачи:
 Компенсационные;
 Платежные
По методам погашения:
 Погашаемые в рассрочку( частями);
 Погашаемые единовременно(на определенную дату);
Принципы кредитования
o
o
o
o
Срочность возврата;
Дифференцированность;
Обеспеченность;
Платность
Ссуда – передача вещей одной стороной в безвозмездное пользование другой
стороне, которая обязуется вернуть ту же вещь в том же состоянии, в каком
она ее получила, с учетом нормального износа или в состоянии,
обусловленном договором.
Заем – передача одной стороной в собственность другой стороне денег или
другой вещи с обязательством заемщика возвратить заимодавцу ту же сумму
денег или равное количество других полученных им вещей того же рода
Кредит – предоставление банком или кредитной организацией денег
заемщику в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором
а заемщик обязуется позвоатить полученную сумму и уплатить проценты.
Кредит выполняет три функции:
 Аккумуляция временно свободных денежных средств;
 Перераспределительная функция;
 Замещение наличных денег безналичными деньгами в ленежном
обращении
Система оценки кредитоспособности клиента
Кредитоспособность – способность заемщика полностью и в срок
рассчитаться по своим обязательствам (основному долгу и процентам).
Принципы
- характер клиента
- способность заимствовать
- способность заработать денежные средства для оплаты долга
- капитал
- обеспечение
- контроль
Роуз
Character
Capacity
Cash
Collateral
Conditions
control
Способы
- оценка делового риска
- оценка менеджмента
- оценка финансовой устойчивости клиента
- анализ денежного потока
- сбор информации о клиенте
- наблюдение за работой клиента путем выхода на место
Финансовые коэффициенты
1. Показатели ликвидности
2. Показатели оборачиваемости
3. Коэффициенты финансового левереджа
4. Коэффициенты прибыльности
5. Коэффициенты обслуживания долга
Анализ денежного потока
Приток
A. Прибыль в данном периоде
B. Амортизация данного периода
C. Высвобождение
1) Запасы
2) Дебиторская задолженность
3) Основные фонды
4) Прочие активы
D. Увеличение кредиторской задолженности
E. Рост прочих пассивов
F. Увеличение акционерного капитала
G. Выдача новых ссуд
Отток
A. Уплата
1) Налогов
2) Процентов
3) Дивидендов
4) Штрафов и пеней
B. Дополнительные вложения в
1) Запасы
2) Дебиторскую задолженность
3) Прочие активы
4) Основные фонды
C. Сокращение кредиторской задолженности
D. Уменьшение прочих пассивов
E. Отток акционерного капитала
F. Погашение ссуд
Модель денежного потока - классы
Анализ делового риска
Стадия 1 – создание запасов
Стадия 2 – производство
Стадия 3 – сбыт
Оценка кредитоспособности мелких предприятий
- деловой риск
-наблюдение за работой
-личные собеседования с владельцем
-оценка личного финансового положения владельца
Оценка кредитоспособности физического лица
Элементы системы кредитования
Субьект
Формы кредита
Государственная
Коммерческая
Гражданская
Международная
Банковская
Субьект – юридическое или физическое лицо, дееспособное и имеющие
материальные или иные гарантии совершать экономические, в том числе
кредитные сделки.
По связи с движением капитала (ссуда денег и ссуда капитала)
По сфере применения – в сферу производства и сферу обращения
Этапы кредитования
Переговоры
Рассмотрение проекта
Этап оформления кредитной документации
Контроль за кредитными операциями
Методы кредитования
1. по обороту
2. по остатку
3. оборотно-сальдовый метод
Обеспечение
обьект
документы, предоставляемые в банк с260
учредительные
контракты
тэо
кредитная документация
процентная ставка
- стоимость плюс (предельная стоимость привлеченных для кредитования
средств+ операционные расходы(без расходов на привлечение)+оценочная
маржа(учитывающая риск)+желаемая маржа прибыли банка)
- модель ценового лидерства (базовая ставка или прайм-рейт +
надбавка(премия за риск+премия за срок)
- модель надбавки (процентные расходы на привлечение средств на
денежном рынке+надбавка для покрытия риска и получения прибыли
- согласование верхнего предела (кэп)
Процедура выдачи кредита
Распоряжение
Направление
1. зачисляется на расчетный счет
2. на оплату платежных документов
3. в погашение ранее выданных кредитов
по обьему выдачи
- вся сумма на расчетный счет
- по мере потребности в дополнительных ресурсах
- клиент может отказаться от получения кредита
погашение с 264
овердрафт и контокоррент
ипотека
потребительское кредитование
МБК
295
ФИНАНСОВАЯ СТРУКТУРА БАНКА
Финансовая структура банка отражает организацию движения денежных средств в
процессе их привлечения и размещения с целью обеспечения рентабельности деятельности
банка. Финансовая структура включает финансовые службы (финансовый учет, финансовое
планирование, финансовый контроль), подразделения управления пассивами и активами
банка, расходами, доходами, прибылью и рисками.
Существует прямая зависимость финансовых результатов деятельности КО от ее
организационной и финансовой структуры. В конечном счете организационная и финансовая структуры отражают качество банковского менеджмента'.
4.1. Структура и качество активов и пассивов банка
В основе любой организационной структуры банка лежит структура активов и пассивов,
в общем виде характеризующая деятельность банка.
Под структурой активов и пассивов понимается соотношение их разных групп, выделяемых по характеру проводимых банком операций. Рациональная структура активов и
пассивов формируется под воздействием многих внешних и внутренних факторов, поэтому
достаточно подвижна. В отдельные периоды преобладают Одни группы активов или
пассивов, в другие периоды их доля может быть сведена к минимуму.
Качество активов и пассивов определяются следующими показателями:
•активы - ликвидность, доходность, риск. Рациональная структура активов отражает
оптимальное сочетание этих характеристик;
•пассивы - соотношение доли собственных и привлеченных средств, депозитных и
недепозитных источников привлечения ресурсов, цена ресурсов, сроки привлечения,
кредитный потенциал банка.
Состояние собственных и привлеченных средств, структура и качество активов
отражаются в балансе кредитной организации.
Экономический смысл формирования ресурсов банка (пассивов) состоит в их эффективном инвестировании в экономику по активным операциям. Эффективность банковской деятельности определяется системой показателей, которые рассчитываются на базе
финансовой отчетности кредитной организации.
В мировой практике финансовая отчетность банка должна быть представлена
следующими документами:
•баланс;
счет прибылей и убытков;
отчет о движении источников финансирования (денежных потоков - cash flow);
отчет об изменении акционерного капитала;
•пояснения к финансовой отчетности;
•аудиторское заключение;
■финансовая информация по отдельным позициям и др.
Анализ финансовой отчетности за 2-3 года позволяет дать достаточно объективную
оценку деятельности банка.
В отечественной практике синтезирующим источником информации о деятельности
банка является бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Кроме того, банки
обязаны представлять в Банк России ежемесячно отчет о выполнении экономических
нормативов деятельности, отчет о кассовых оборотах и ежеквартально данные, характеризующие кредитный портфель и расход клиентами-юридическими лицами средств на
потребление. Требования к составу и содержанию отчетности банков России изложены в
Инструкции Центрального Банка №17 "О составлении финансовой отчетности" от
01.10.97 г.
Баланс банка. Структура и принципы построения баланса
Баланс банка - сводный итоговый документ, отражающий обобщенные статьи пассивных и активных операций на определенную дату.
Информация о движении средств формируется в процессе бухгалтерского учета и
отражается на соответствующих счетах.
Банковские балансы составляются ежедневно по унифицированной форме, представленной в Плане счетов бухгалтерского учета, разрабатываемом и утверждаемом
Банком России. Формы бухгалтерской отчетности в разных странах имеют национальные
особенности, но существуют международные стандарты учета и статистики, к которым с
1993 г. приближались нормативные документы Банка России. С 1 января 2004 г. все
кредитные организации России переходят на международные стандарты бухгалтерского
учета и финансовой отчетности. В настоящее время по международным стандартам на
экспериментальной основе работают некоторые банки, в том числе ВТБ (См.: Приложения
№2,3).
КО обязаны публиковать в СМИ ежеквартально баланс, отчет о прибылях и убытках
основные нормативные показатели деятельности, данные о созданных резервах.
С 1 января 1998 г. реализуется новая концепция бухгалтерского учета, соответствующая
международным стандартам, базирующимся на следующих принципах учета:
непрерывность деятельности, т.е. неизменность правил ведения учета в течение
жизнедеятельности банка;
■незыблемость входящего баланса - предполагает стабильность оценки его активов и
пассивов по цене приобретения;
постоянство методов учета - обеспечивает преемственность учета и финансового
анализа;
приоритет содержания над формой;
•открытость учета;
осторожность при совершении банковских операций.
План счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях (введен с 1.01.03.) отвечает следующим требованиям1:
•разделение счетов на активные и пассивные2;
•все операции, совершаемые банками в иностранной валюте, отражаются в балансе
только в рублях3;
•единая временная структура активных и пассивных операций по счетам второго
порядка;
■разделение счетов по типам клиентов, с выделением резидентства, форм собственности и
вида деятельности;
•нумерация лицевых счетов клиентов.
Виды счетов Плана счетов бухгалтерского учета4.
В плане счетов бухгалтерского учета выделено 5 разделов, отражающих характер
проводимых банком операций:
•раздел А - балансовые счета;
•раздел Б - счета доверительного управления;
•раздел В - внебалансовые счета;
•раздел Г - срочные операции;
■раздел Д - счета ДЕПО.
Балансовые счета группируются по семи разделам по принципу однородности содержания или степени ликвидности:
1.капитал и фонды;
2.денежные средства и драгоценные металлы;
3.межбанковские операции;
4.операции с клиентами;
5.операции с ценными бумагами;
6. средства и имущество;
7.результаты деятельности.
Все счета делятся на две группы - балансовые и внебалансовые.
Балансовые счета подразделяются на:
счета первого порядка - синтетические, указывающие номер раздела баланса, например, раздел №3, межбанковские операции, номер счета первого порядка (01) - корреспондентские счета. Номер счета представлен тремя знаками - 301;
•счета второго порядка - аналитические, отражают содержание операции по типам
клиентов путем добавления двух знаков - последовательно:
30102 - корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России;
30103
30104
30105
30109 - корреспондентские счета кредитных организаций - корреспондентов и т.д.
В следующей колонке указывается признак счета - А или П.
Внебалансовые счета отражают движение ценностей и документов, поступающих в банк
в качестве залога, гарантий, на хранение, инкассо или комиссию.
Баланс - главный инструмент анализа деятельности банка. Для целей анализа производится структурирование отдельных частей баланса, группировка статей актива и
пассива в соответствии с заданными критериями анализа, например, выявления ликвидности
баланса. Далее отдельные группы активов и пассивов сопоставляются по срокам, видам
затрат и их источникам, группам клиентов. В процессе сопоставления рассчитывают
оценочные и нормативные показатели, позволяющие определить финансовое положение
кредитной организации, присвоить ей определенный рейтинговый номер.
4.2. Ликвидность и платежеспособность банка
Ликвидность (от лат. liquiolus - жидкий, текучий) буквально означает легкость реализации. В финансовой сфере - превращение активов кредитной организации в денежные
средства.
Ликвидность байка означает его способность своевременно выполнить свои обязательства по пассиву. Она определяется степенью соответствия отдельных статей актива
(размещенные средства) и статей пассива (привлеченные средства) по суммам и срокам.
Если сумма обязательств превышает сумму требований банка, имеет место недостаток
ликвидности, если наоборот - излишек.
Существуют разные подходы к оценке ликвидности, в соответствии с которыми
выделяют ликвидность баланса и ликвидность банка.
1.Ликвидность баланса - оценка ликвидности как запаса, т.е. состояние ликвидности на
определенный момент (дату составления баланса), когда банк мог рассчитаться по своим
текущим обязательствам.
2.Ликвидность банка - ликвидность как поток, т.е. возможность ответить по обязательствам в определенный период в прошлом или в перспективе - прогноз ликвидности.
Оценка прогнозной ликвидности связана с оценкой риска активных операций банка.
По данным аналитического учета банк должен быть всегда готов к тому, чтобы
продать активы без утраты их стоимости и выполнить свои обязательства.
Платежеспособность банка также трактуется неоднозначно.
1.Платежеспособность банка - это способность банка в должные сроки и полностью
отвечать по всем своим обязательствам. Ликвидность банка лежит в основе его платежеспособности, обеспечивая выполнение текущих обязательств.
2.Платежеспособность банка - более узкое понятие, чем ликвидность, определяющее
состояние КО на определенную дату. Ликвидность - платежеспособность, обеспеченная
соотношением активов и пассивов по суммам и срокам в динамике. Банк может быть
ликвидным, несмотря на отсутствие платежных средств на отдельную дату.
Структура ликвидных активов банка:
1
группа (Лам):
■денежная наличность в кассе банка;
•драгоценные металлы;
•остатки средств на корсчете в ЦБ РФ и корреспондентских счетах в других КО;
•государственные ценные бумаги;
2
группа:
у
•ссуды, предоставленные банком, со сроком погашения до 30 дней и другие крат
косрочные платежи в пользу банка;
3
группа:
•долгосрочные ссуды; ■средства, переданные в лизинг;
•долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли (паи);
4
группа
•неликвидные активы: ■основные средства; •нематериальные активы; •хозяйственные
материалы.
Чтобы стабильно работать, банк должен постоянно контролировать свою ликвидность.
В этом ему помогают коэффициенты ликвидности, устанавливаемые Банком России.
Выполнение нормативов ликвидности должно сочетаться с выполнением других
нормативов - достаточности капитала и кредитных рисков.
Излишек ликвидных активов в структуре баланса банка повышает его финансовую
устойчивость, но снижает доходность, т.к. она по ликвидным статьям, как правило, ниже, чем
по кредитным.
4.3. Экономические показатели деятельности банка
Расчеты нормативов и представление отчетности об их выполнении в ЦБ банки должны
производить ежемесячно.
При регулярном невыполнении нормативов ЦБ РФ может усилить меры надзора за
деятельностью банка и даже отобрать лицензию.
Анализ экономических нормативов необходим для внутреннего и внешнего аудита
деятельности кредитной организации, оценки его надежности и перспективности деятельности.
4.4. Рейтинг банков
Рейтинг банков - это система оценки их деятельности, основанная на агрегатных
показателях и характеристиках.
Рейтинг помогает ранжировать банки по их месту среди других кредитных институтов.
При проведении рейтинга основное внимание обращают на анализ финансовых
показателей деятельности и качество менеджмента.
Цель рейтинга - определение степени надежности банка.
Основные подходы к оценке деятельности банков:
•собственный анализ других банков - участников межбанковского рынка;
■независимая экспертиза деятельности банков специализированными банковскими
агентствами;
■рейтинговые оценки надзорных органов - наиболее объективны.
В мировой практике используется три основных метода построения рейтинга:
•номерной;
■балльный;
•индексный Наиболее распространен балльный метод. Система баллов предполагает
присвоение каждому оценочному показателю определенного балла. В итоге дается сводная
балльная оценка, которая позволяет отнести оцениваемый банк к той или иной группе надежности.
широко известна американская рейтинговая система "CAMEL".
Так называемые CAMEL-факторы включают:
С - Capital Adeguacy - достаточность капитала;
А - Assets Quality - качество активов;
М - Management - менеджмент;
Е - Earnings - доходность;
L
- Liguidity - ликвидность.
Взвешенный общий результат может составлять от 0 до 99 баллов, в соответствии с
которыми выделено пять оценочных групп:
А + 90-99 - сильная группа,
А 70-89 - удовлетворительная,
В + 50-69 - посредственная,
В 30-49 - критическая,
С 0-30 неудовлетворительная.
Сравнение с другими кредитными организациями должно быть корректным. Так, в
США формируют около 25 групп сопоставимых по размерам, организационно-правовой
форме, местоположению, периоду функционирования и т.п. банков.
Рейтинговые оценки российских банков. Построение рейтингов кредитных организаций
в России началось после 1991 г. В 1993 г. насчитывалось уже более двух десятков
различных исследовательских групп и рейтинговых агентств. Их оценки носили в
основном субъективный и стихийный характер и, как правило, не подтверждались практикой.
Причины недостоверности рейтинговых оценок:
■быстро меняющаяся макроэкономическая ситуация;
•краткий срок жизни многих банков;
•искажение банками финансовой отчетности;
•слабость рейтинговых методик.
В настоящее время наиболее распространенной является методика определения
кредитоспособности банков, разработанная ЦБ РФ. Методика выделяет 4 критерия, определяющих устойчивость банка:
•достаточность капитала;
•ликвидность банка;
•качество кредитного портфеля;
•рентабельность (прибыльность).
На межбанковском рынке применяется методика, базирующаяся на тех же критериях.
Методика включает 3 этапа анализа:
формальный - валюта баланса, величина капитала, доля заемных средств в валюте
баланса (МБК), коэффициент срочной ликвидности, уровень рентабельности;
математический - расчет параметров по основным направлениям деятельности;
экспертный - присвоение банку определенной категории в соответствии с принятой
классификацией.
Финансовые показатели рассчитываются в соответствии с нормативами Банка России
(Инструкции №1, №17). Особенность рейтинга Банка России состоит в его ориентации на
своевременное выявление проблемных банков - менее надежных, требующих от ЦБ мер по
упрочнению их финансового положения.
В периодической печати регулярно публикуются списки 100 крупнейших банков
России. В них содержится информация о наиболее важных показателях деятельности этих
банков, но размер банка не всегда свидетельствует о его надежности (См.: раздел 2.4)1.
5. РЕСУРСЫ БАНКА
5.1. Формирование и использование собственных средств банка
Успешное функционирование банка в значительной степени зависит от его ресурсной
базы. Все источники формирования ресурсов отражаются в пассиве баланса банка.
Ресурсы банка - это собственные средства банка (капитал) и его обязательства (привлеченные средства), используемые для проведения активных операций.
Ресурсы банка являются базой формирования его кредитного потенциала. Кредитный
потенциал банка представляет собой разницу между суммой всех мобилизованных банком
средств и обязательными резервами.
Капитал банка - собственные средства владельцев кредитной организации, основа
формирования ее кредитных ресурсов.
Капитал банка (К) выполняет следующие функции:
• регистрационную - при создании кредитной организации;
• эмиссионную - при формировании акционерного капитала;
• регулирующую - является капитальной базой расчета экономических нормати
вов деятельности банка;
• резервную (защитную) - обеспечивает определенные гарантии вкладчикам, кре
диторам и клиентам банка, снижает банковские риски;
• оперативную - обеспечивает развитие банка, возможности наращивания объема
банковских операций, свободный доступ на финансовые рынки, доверие клиентов.
На размер и структуру капитала влияют приток средств из внутренних и внешних
источников и характер использования собственных средств.
Структура капитала банка отражает процесс его формирования. Базой является уставный
капитал (УК) банка - величина, зарегистрированная при его регистрации в соответствии с
установленным Банком России минимально необходимым размером капитала для вновь
создаваемых банков. В дальнейшем эта величина может пересматриваться по решению его
собственников, акционеров или пайщиков. Размер капитала определяется расчетным путем
в соответствии с требованиями Положения Банка России «О методике расчета собственных
средств (капитала) кредитных организаций» от 26 ноября 2001 г. №159-П. Капитал делится
на:
1. Основной (первичный, капитал 1-го уровня). Под основным капиталом КО понимается
относительно постоянная (неизменяемая по стоимости) часть капитала, кото-Рая Может
быть использована на покрытие любых убытков. К основному капиталу относятся:
уставный капитал (акции или паи);
эмиссионные доходы (положительная разница между стоимостью акций при их
РОДаже первичным владельцам при дополнительной эмиссии и номинальной стоимосУни, 111 акций);
■ фонды и часть прибыли отчетного года (резервный фонд и часть других фондов,
данные о которых подтверждены аудиторской проверкой);
2. Дополнительный (вторичный, капитал 2-го уровня) - величина переменная,
зависящая от изменения стоимости активов КО или рыночных рисков. К дополнитель
ному капиталу относятся:
• прирост стоимости имущества, находящегося на балансе кредитной организа
ции за счет переоценки;
■ эмиссионный доход, образуемый при продаже акций по цене выше наминала (на
вторичном рынке - курсовые разницы);
• фонды банка (резервы под кредитные риски 1-ой группы и другие фонды, создан
ные на покрытие банковских рисков, величина которых не подтверждена аудиторской
проверкой);
• субординированный кредит (необеспеченный кредит, заем, депозит, привлечен
ный на срок не менее 5 лет);
■ нераспределенная прибыль текущего года (неподтвержденная аудиторской про
веркой и не включенная в состав основного капитала).
3. Сумма капитала уменьшается на сумму кредитов, гарантий и поручительств,
предоставленных своим акционерам (участникам) и инсайдерам (руководителям КО)
сверх ограничений, установленных обязательными нормативами, и на часть стоимости
материальных активов.
Структура капитала (К) банка отражается в балансе КО по разделу №1 «Капитал и
фонды» Плана счетов бухгалтерского учета, капитал представлен по формам существования (счета 1-го порядка) и группам собственников (счета 2-го порядка). Пример
структуры плана счетов - таблица 1.
Таблица №1
№счета 1 (2) Наименование разделов и
Призна
порядка
счетов баланса
к счета
Раздел 1. Капитал и фонды
102 УК акционерных банков сформированный за
счет
обыкновенных
10201
Российской акций,
Федерации
10202
Субъектам
РФ
и местным
принадлежащих:
органам власти
10203 Гос. предприятиям и
10204 Негосударственным
организациям
10205 Физическим лицам
организациям
10206 Нерезидентам
П
П
П
П
П
П
103 УК акционерных банков сформированный
за счет привилегированных акций,
10301 Российской Федерации
П
принадлежащих
10302 Субъектам РФ и местным
П
органам власти
10303 Гос. предприятиям и
П
10304 Негосударственным
П
организациям
10305 Физическим лицам
П
организациям
10306 Нерезидентам
П
Размер собственных средств (капитала) определяется банком самостоятельно с учетом
нормативов, установленных Банком России.
Капитал характеризует финансовую устойчивость любой кредитной организации по
следующим элементам:
• размер капитала;
• структура (относительные доли составляющих капитала);
• темп роста капитала как в целом, так и его составляющих;
• доля собственных средств-нетто (собственные средства-нетто представляют со
бой разницу между общей величиной СС (брутто) и иммобилизованными собственны
ми средствами (ССим). ССсим - это капитализированные активы (основные матери
альные и нематериальные средства - Раздел 6 по активам баланса), долевое участие в
капитале других КО, расходы и убытки).
Основные источники увеличения капитала банка:
• выпуск акций при акционерной форме организации банка;
• дополнительные взносы пайщиков при паевой форме организации банка;
• использование прибыли и эмиссионного дохода на увеличение капитала (созда
ние резервного и др. фондов);
• субординированные долги.
Достаточность капитала - относительный показатель, характеризующий деятельность
банка с точки зрения его устойчивости при возникновении различных рисков по активным
операциям банка.
Ьанк России устанавливает нормативы достаточности капитала, выполнение которых
обязательно. Ориентиром для установления нормативов служит методика и норма-в
дост
аточности капитала, установленный Базельским комитетом'.
Норматив достаточности капитала определяется как отношение собственных средств |
кредитной организации к суммарному объему активов, взвешенных с учетом их риска.
В Инструкции №1 "О порядке регулирования деятельности кредитных организаций" от
1.10.97 выделено 5 групп активов с установленным коэффициентом риска от 0 до 100.
Норматив рассчитывается как отношение капитала к его активам, взвешенным с учетом
A —P —P —P +
A
- сумма активов, взвешенная с учетом рисков;
Рц
- величина созданного резерва под обесценение ценных бумаг;
Р
Рп
- величина резерва, созданная под возможные потери по ссудам;
- резервы другие (созданные на возможные потери по прочим активам и
по расчетам с дебиторами); КРВ
- величина кредитного риска по инструментам,
отражаемым на внебалансовых счетах бухучета (гарантии, поручительства); КРС величина кредитного риска по срочным сделкам; РР
- рыночный риск.
Минимально допустимое значение норматива Н устанавливается в следующих размерах1:
для банков с капиталом
от 5 млн. евро и более с 1.02.2000—
Общий критерий достаточности
менее 5 млн. 10%
капитала: обеспечение максимальной
евро с
прибыли, с одной стороны, и ликвидности
- с другой.
1.02.2000—
5.2 Привлеченные
средства
11%
Привлеченные средства клиентов и других кредитных организаций составляют второй,
значительно превосходящий по размерам капитал, источник формирования ресур-; сов
банка.
Размер и структура привлеченных средств банка зависит от:
■
специализации банка;
• конъюнктуры банковского рынка;
■ макроэкономической ситуации;
■ регулирующей политики центрального банка.
Принципиальное значения для привлечения средств имеет размер процентных ста-ок по
вкладам. Более высокие, чем в других банках, процентные ставки при прочих авных
условиях обеспечивают приток денежных средств и наоборот.
Привлеченные средства по источникам возникновения делятся на депозитные (вклады) и
недепозитные, рублевые и в иностранной валюте.
Привлеченные средства дифференцируются по срокам привлечения (средства на счетах
до востребования и срочных счетах).
Структура привлеченных ресурсов банка.
1 Депозитные источники: текущие и расчетные счета клиентов - юридических и
физических лиц; сберегательные вклады населения; срочные депозиты; сберегательные и
депозитные сертификаты.
2. Недепозитные источники: межбанковские кредиты; собственные векселя и облигации;
другие обязательства банка.
Каждая КО доводит до потенциальных клиентов информацию о предоставляемых
депозитных услугах и условиях привлечения денежных средств.
Основная часть привлеченных средств - депозиты в форме вклада или сертификата.
С целью привлечения средств банки предлагают разнообразные виды вкладов. Наиболее
разнообразные виды вкладов предлагает Сберегательный банк России, который привлекает
основную часть денежных средств населения (более 70%).
Депозиты до востребования - бессрочные вклады, то есть вклады, изымаемые по частям
или полностью в любой срок по требованию вкладчика. Эти средства могут находиться на
расчетных (текущих) счетах клиентов и корреспондентских счетах банков.
Расчетные счета - это рабочие счета юридических лиц. Их филиалы, бюджетные
организации и физические лица могут открывать текущие счета.
Корреспондентские счета - счета по расчетам с другими банками.
Сберегательные вклады населения могут быть как вкладами до востребования, так и
срочными в зависимости от условий договора вклада.
Срочный депозит - вклад, по которому устанавливается определенный срок хранения:
- до 30 дней;
-
от 181 до 1 года;
- от 31 до 90 дней;
-
от 1 года до 3 лет;
- от 91 до 180 дней;
-
свыше 3 лет.
Сберегательный и депозитный сертификат являются ценной бумагой, удостоверяющей
сумму вклада, внесенного в КО на определенный срок1.
Оптимальная структура депозитной базы определяется по критериям ликвидности и
Доходности.
Депозиты до востребования - самый дешевый ресурс. Процентные ставки начислялся на
остатки средств в минимальных размерах (1-2% годовых). Низкая ставка умень-ает
п
Р°Центные расходы банка. При высокой доле депозитов до востребования в струк-туре
пассивов растет риск ликвидности.
Срочные депозиты - наиболее прогнозируемая часть привлеченных средств, которые
могут быть размещены в кредиты на определенные сроки под более высокий процент.
Однако, чем больше срок депозита, тем дороже этот ресурс для банка.
Все виды вкладов оформляются договором вклада или сберегательной книжкой в
соответствии с положениями Гражданского Кодекса РФ (гл. 45).
Для защиты интересов вкладчиков Банк России формирует обязательные резервы
кредитных организаций по рублевым счетам (сч. 30202) и по счетам в иностранной
валюте (сч. 30204), перечисляемые в Банк России. Защитная функция обязательных
резервов ограничена законодательством и не может превышать 20% (см. Раздел 2.2).
Реальные гарантии вкладчикам может дать только Закон «О гарантировании вкладов
граждан банков».
Начисление процентов по вкладам. Процент - это цена ссудного капитала. Количественное определение процента - ставка или норма процента. Процент по вкладам основной стимул привлечения денежных средств. Для банка важно проводить привлекательную для вкладчика процентную политику.
Факторы, воздействующие на процентную ставку:
• ставка рефинансирования центрального банка;
• ставки, выплачиваемые другими банками;
• срок и размер вклада;
• вид вклада;
• способы начисления процентов.
Способы начисления процентов по вкладам. Общим условием начисления процен тов
на конкретный вклад является использование годовой ставки процента. Сумма на-§
численных за год процентных денег вычисляется по формуле
Процентные ставки
ПРИЛОЖЕНИЕ к главе 8
Доходность
финансовых
Выгодность
инструментом
инструментов.
владения
оценивается
финансовым
через
показатели
доходности. При этом различают следующие виды
доходности: номинальная доходность; текущая доходность; доходность к сроку
погашения.
Номинальная доходность. Ряд финансовых инструментов, в явном виде
определяют проценты, которые получит обладатель финансового инструмента. Напримервладелец 10 % купонной облигации ( с ежегодным купоном) и банк, выдавший кредит по
10% годовой ставке имеют номинальную доходность 10%.
Номинальная доходность определяется как
C
,
F
где С – ежегодный купонный купон, F – номинал облигации.
rн 
Текущая доходность. Текущий доходность – это доход от владения облигацией,
выраженный в процентах от текущей цены облигации. Определяется как
rт 
C
P
где P – цена облигации.
Доходность при погашении или фактическая доходность. Доходность при
погашении вычислить
Доходность финансовых обязательств может меняться в зависимости от сроков их
обращения. Эту особенность отражает так называемая кривая доходности, которая
строится для обязательств.
Кривая доходности представляет собой графическое отношение зависимости
между доходностью и сроком обращения финансовых инструментов.
Чтобы построить
кривую доходности необходимо рассчитать показатели текущей доходности по
финансовым инструментам со сходными рыночными характеристиками, но с различными
сроком погашения.
Кривая доходности может принимать различные формы (см. рис. 4.6).
r
1)
t
r
3)
2)
t
4)
t
t
Рис. 4.6 Формы кривой доходности: 1) плоская; 2) нормальная; 3)
обратная
4) изогнутая
Виды процентных
Процентная ставка обычно определяют как плату за кредит в
ставок
процентном выражении к сумме кредита в расчете на
определенный период времени: год, месяц и т.д. Отметим, что в данном случае речь
идет не столько о предоставлении банковского кредита, а о кредите как форме купли продаже обязательств.
Каждый финансовый инструмент имеет свою процентную
ставку. Это может быть ставка привлечения депозитов, кредитная ставка, купонная
ставка по облигациям и т.д.
На финансовых рынках процентная ставка стала универсальной мерой, влияющей
на инструменты, напрямую никак не связанные с процентными выплатами. Владельцы
акций, например, полагают, что если депозитная ставка составляет 10 %, то они, на
каждый рубль, затраченный на приобретение акции должны получить доход ( в форме
выплаченных дивидендов или роста курсовой стоимости) в сумме, не меньшей. Должник,
выписывающий дисконтный вексель исходит из того, что при оплате, кредитор должен
получить плату ( в виде разницы между возвращенной суммой и фактически
полученными денежными средствами), которая, по отношению к полученному кредиту,
составляет определенную справедливую величину, совпадающую с процентными
ставками за аналогичные кредиты.
Различают различные виды процентных ставок: а) простые и сложные; б)долгосрочные,
среднесрочные, краткосрочные; в) фиксированные и плавающие.
Виды
процентов
Простые проценты.
и
Проценты, или процентные деньги – эта сумма
операции с процентами
денежных средств, получаемая в форме дохода от
предоставления кредита.
Два способа начисления процентов
Выделяют два способа начисления процентов: а) декурсивный; б) антисипативным.
При декурсивном способе проценты начисляются к концу срока, исходя из суммы
кредита и возврату подлежит сумма долга вместе с процентами.
При антисипативном способ, проценты начисляются и уплачиваются авансом. При
этом должнику выдается сумма, уменьшенная на величину начисленных процентов (эту
величину принято называть дисконтом).
ПРИМЕР.
Некто собирается получить кредит 1000 рублей, сроком на один год по ставке 10
%. При декурсивном способе он примет на себя кредитное обязательство в размере 1000
руб. и в конце годы выплатит кредитору 1100 руб. (1000 руб. – основной долг, 100 –
проценты). При антисипативном способе некто примет на себя кредитное обязательство в
размере
1000
 1111 руб. и в конце годы выплатит кредитору 1000 руб.
1  0,1
Как правило, в экономической теории и практике проценты определяются через
процентную ставку в виде процента от суммы кредита. Временной период, за который
начисляется и фиксируется (выплачивается) процент, называют процентным периодом.
rФ 
Виды
простых
процентных ставок
проценты за кредит I

сумма кредита
P
Выделяют следующие виды процентных ставок:
а) фактическая;
б) годовая;
в)номинальная.

Фактическая процентная ставка определяет все проценты, начисленные за
период начисления процентов.

Годовая процентная ставка определяет все проценты, начисленные за год.
На практике, оказалось удобным выражать через кодовую процентную
ставку все прочие виды процентных ставок. Так фактическая процентная
ставка, может быть выражена через годовую как
r  r Ф * T , где T- срок начисления процентов

Номинальной процентной ставкой называется годовая процентная ставка, в
случае, когда период начисления процентов не совпадает с годом.
Если период начисления процентов меньше одного года, то ставка за период
вычисляется по формуле r Т 
r
, где m – число периодов начисления процентов в году.
m
Если срок кредита определен в днях, то r Ф  r 
срок кредита в днях
n

K количество дней в году
ПРИМЕР.
Выдан кредит под 10 годовых сроком: а) 2 года; б) 5 месяцев; в) 12 дней
Определить фактическую процентную ставку.
а) r2Ф  0,1  2  0,2 (20%)
б) r5Ф/ 12 
в)
0,1
 0,0417(4,17%)
5 / 12
r12Ф дней  0,1 
12
 0,0032(0,32%)
365
Проценты (I), или процентный доход по простой процентной ставке вычисляется
исходя из того, что номинальная процентная ставка (r) не зависит от периода начисления
процентов (T).
I  r  P T ,
где P- сумма кредита.
Отметим, что интерпретация P как кредита достаточно условна. Так, например,
если кредит выступает
в форме вексельного или облигационного займа,
то такого
кредитора обычно называют инвестором. Поэтому, в большинстве источников величину
P предпочитают называть обязательством, конкретизируя этот термин
исходя из
конкретной ситуации.
С процентной ставкой тесно связана величина, характеризующая результат
предоставления
кредита
(приобретения
обязательства),
(наращенным ) значением исходной суммы обязательства.
S  P  I  P  r  P  T  P(1  rT )
называемая
накопленным
Если, наоборот, по известным значениям S, r, T следует определить размер
обязательства, то проводят операция, называемую дисконтированием.
P
S
(1  rT )
ПРИМЕР.
Определить проценты и сумму накопленных обязательств, если кредит равен 100 тыс.
руб., срок заимствования 2 месяца, номинальная процентная ставка 10%.
I  100 000  0,1 
2
 1667 руб.
12
S  100 000  (1  0,1 
2
)  101 667 руб.
12
ПРИМЕР.
Определить сумму денежных средств, которая размещенная в обязательства под
простой процент 10% годовых на два года, позволит к концу срока получить 8400 руб.
P
8 400
 7 000 руб.
(1  0,1  2)
Переменная процентная ставка
Ряд обязательств предусматривает возможность изменения процентной ставки. В
этом случае проценты рассчитываются отдельно для каждого периода, где процентная
ставка
была
постоянной,
затем,
в
конце
срока
существования
обязательства,
рассчитанные для отдельных сроков проценты суммируются.
Сложные проценты
Допустим, начисляемые за период проценты капитализируются, т.е. используются
для приобретения доходных финансовых инструментов. Что происходит в этом случае?
Рассмотрим пример:
Предоставляем кредит, на 3 года по годовой ставке 10%. Получаемые в конце года
проценты также используем для предоставления кредита по той же ставке.
Период, год
Кредит на начало периода
Проценты
1
P
rP
2
P+rP
(P+rP)r
3
P+rP+(P+rP)r=P(1+r)2
(P(1+r)2)r
4
P(1+r)2 +(P(1+r)2)r= P(1+r)3
P(1+r)3r
Несложно вывести общую сумму
кредита и капитализированных процентов,
которая получена на конец срока кредитования.
S n  P(1  i ) n , где n – срок кредитования
В таких случаях, когда начисленные проценты капитализируются (иногда
используют термин - реинвестируются), говорят о сложных процентах.
Начисление сложных процентов эквивалентно начислению простых процентов в
каждом периоде с присоединением их к основной сумме в начале следующего периода.
Если при сложной процентной ставке проценты начисляются несколько раз в год,
то величина S, определяется по формуле:
S  P (1 
Величину (1 
r mT
) , где m – количество периодов начислений процентов в течении года
m
r m
) называют годовым множителем наращения. Для практических
m
расчетов эти множители сведены в специальные таблицы, которые позволяют
существенно упростить процесс решения конкретных задач.
Если проценты начисляются несколько раз в год, возникает потребность
определить, какой годовой ставке соответствует полученная доходность. Такую годовую
ставку называют эффективной. Эффективную процентную ставку можно получить из
формулы:
re 
SP
r
 (1  ) m  1
P
m
ПРИМЕР.
Определить наращенную сумму обязательства в 10 000 руб через 5 лет по годовой
процентной ставке 5,5% с ежегодной капитализацией процентов. Определить сумму
процентов.
S  10 000  (1  0,055) 5  13 070 руб.
I  13 070  10 000  3 070 руб.
ПРИМЕР.
Определить наращенную сумму обязательства в 10 000 руб. через один год по
годовой процентной ставке 10% при условии, что начисление процентов производится: а)
раз в год; б) раз в полгода; в) раз в месяц.
а) S = 10 000 * (1+0,1) = 11 000 руб.
б) S 6 / 12  10 000  (1  0,1 
6 2
)  11 025
12
в) S1 / 12  10 000  (1  0,1 
1 12
)  11 047
12
Обратите внимание, при одинаковой процентной ставке, в зависимости от
сроков
начисления процентов, наращенная сумма получается разной. Этот факт объясняет
необходимость существования эффективной процентной ставки.
Для этой же задачи рассчитаем эффективные процентные ставки:
а) re 
11 000  10 000
 0,1(10%)
10 000
б) re 
11 025  10 000
 0,1025(10,25%)
10 000
в) re 
11 047  10 000
 0,1047(10,47%)
10 000
Непрерывное начисление процентов
Если увеличить частоту начисления процентов ( m → ∞ ) при фиксированном значении
номинальной процентной ставки r, то можно
увидеть, что множитель наращения
(обозначим буквой s), стремиться к определенному значению, которое можно определить
как
1
r
s  lim (1  ) m  e r
m
m
На финансовом рынке можно встретить различные виды номинальной процентной
ставки.
Это различие объясняется как спецификой различных секторов финансового
рынка, так и спецификой финансовых инструментов.
Так банки используют ставку
первоклассного заемщика или «прайм-рейт». Это ставка, по которой кредитные
организации предоставляют краткосрочные ссуды клиентам с безупречной репутацией.
Процентная ставка по корпоративным обязательствам. Процентная ставка по
корпоративным обязательствам, это ставка, по которой корпорации с высоким кредитным
рейтингом могут осуществлять заимствование на рынке.
Процентная ставка по межбанковским кредитам – ставка, по которой крупные
банки получают и предоставляют кредиты друг другу, такие как LIBOR, MIBOR и т.п