Analiz deyatel`nosti bankov i upravlenie riskami. Opornyy konspekt

УО «Белорусский государственный экономический университет»
Кафедра банковского дела
Опорный конспект лекций
По дисциплине «Анализ деятельности банков
и управление рисками»
для студентов заочной формы обучения
Часть Ι. Анализ деятельности банка
2012
Цели и задачи дисциплины
Опорный конспект подготовлен доцентами кафедры банковского дела кандидатами экономических наук Козловой И. К., Быковской Е.В., Петрашко Г.Н.,
ассистентами Богданкевич О.А., Трубович Е.В.
Рассмотрена и рекомендована к использованию кафедрой банковского дела.
Введение
Каждый специалист, работающий на финансовом рынке, кредитный работник, финансовый менеджер, аудитор и финансовый аналитик большую часть
своего рабочего времени заняты разработкой и выполнением аналитических процедур с использованием информации финансового характера. Само содержание
этой работы требует профессионального владения вопросами экономического
анализа деятельности банка в самом широком диапазоне: от анализа эффективности создания отдельного банковского продукта, услуги до комплексной оценки
своего банка, банков-партнеров, кредитного и фондового рынков.
Предметом дисциплины являются основы анализа деятельности банка.
Цель дисциплины – формирование у будущих специалистов общего методологического подхода к аналитической банковской работе, знание основного
методического обеспечения, привить практические навыки, необходимые для повседневного использования в аналитической деятельности кредитных организаций.
Основная задача дисциплины – реализация требований квалификационных
характеристик по специальностям «Финансы и кредит» (специализации 1-25 01 04
02 «Банковское дело») .
При изучении программного материала студентам необходимо использовать действующие положения, указания, инструкции, методики и методические
рекомендации Государственного Комитета Республики Беларусь по ценным бумагам, Национального банка и Министерства финансов Республики Беларусь, Базельского комитета, МВФ и других международных кредитно – финансовых организаций по отчетности, алгоритмам расчета аналитических показателей деятельности банка, содержанию анализа отдельных банковских операций.
Для успешного усвоения студентами дисциплины «Анализ деятельности
банков и управление рисками» необходимо знание курсов бухгалтерского учета,
статистики, математической статистики, экономико-математических методов и
моделей, теории анализа хозяйственной деятельности, прогнозирования и планирования экономики, информатики и ВТ, специальных курсов: «Деньги, кредит,
банки», «Организация деятельности банков», «Бухгалтерский учет в банках».
В результате изучения дисциплины студенты
должны знать:
сущность, значение и задачи анализа деятельности коммерческих
банков;
информационное обеспечение анализа;
основные направления проведения анализа ценных бумаг, банковского продукта, банковского процесса, коммерческого банка;
особенности организации экономического анализа в банке; структуру и функции аналитических служб банка;
основные этапы, методические приемы анализа, порядок оформления его результатов;
методику проведения анализа ценных бумаг, банковского продукта,
коммерческого банка в целом.
№ п/п
Содержание
Стр.
1
2
Вводная тема
Предмет, задачи, структура курса
Тема 1 Экономический анализ в управлении деятельностью банков
1.1
Предмет, задачи и содержание анализа банковской деятельности.
1.2
Методологические основы анализа деятельности банка.
1.3
Виды анализа деятельности банка
1.4
Форма организации аналитических служб коммерческого банка, ее роль и место в банковском управлении и контроле.
Тема 2 Сущность банковских рисков кредитной организации
2.1 Сущность банковских рисков. Задачи анализа банковских рисков.
2.2 Методы и приемы анализа банковских рисков.
Тема 3 Методика раннего предупреждения развития негативных
тенденций в банке
3.1 Характеристика информационного обеспечения
3.2 Бухгалтерская отчетность банка
3.3 Статистическая и пруденциальная отчетность банка
3.4 Аналитическая внутрибанковская отчетность
Тема 4 Анализ баланса банка
4.1 Значение и задачи анализа баланса банка
4.2 Методы и приемы анализа баланса банка
Тема 4.1 Анализ пассивов банка
4.1.1 Анализ уставного фонда банка
4.1.2 Анализ собственных средств банка
4.1.3 Анализ балансовых обязательств банка
4.1.4 Анализ привлеченных средств банка
4.1.5 Анализ стабильности привлеченных средств
4.1.6 Анализ заемных средств банка
Тема 4.2 Анализ активов банка, его значение
4.2.1 Качество активов банка
4.2.2 Анализ активов и внебалансовых обязательств, подверженных
кредитному риску
4.2.3 Анализ кредитных вложений
4.2.4 Оценка качества кредитного портфеля банка
4.2.5 Анализ межбанковских операций
Тема 5 Анализ операций с ценными бумагами
5.1 Классификация ценных бумаг, цели их размещения
5.2 Направления анализа операций с ценными бумагами
Тема 6 Особенности отдельных направлений банковского анализа
6.1 Анализ клиентской базы, финансового положения клиентов
6.2 Анализ прибыльности операций банка с отдельными клиентами
Тема 7 Анализ доходов, расходов, прибыли и рентабельности
банка
3
1
2
3
4
4.1
4.2
5
6
7
11
6
12
32
34
45
70
76
7.1
7.2
8
9
10
11
12
13
Тема 7.1 Анализ доходов и расходов банка
7.1.1 Задачи и источники анализа доходов и расходов банка
7.1.2 Анализ состава и структуры доходов и расходов банка
7.1.3 Анализ процентных доходов и расходов банка
7.1.4 Оценка стабильности доходов банка, резервы роста банковских доходов
7.1.5 Анализ состава и структуры расходов банка
7.1.6 Анализ внутренней стоимости банковских операций
Тема 7.2. Анализ прибыли и рентабельности банка.
7.2.1 Анализ различных видов прибыли
7.2.2 Методы анализа прибыли
7.2.3 Анализ распределения чистой прибыли банка
7.2.4 Понятие рентабельности и ее измерение
81
Тема 8 Анализ достаточности капитала банка
Тема 9 Риск-менеджмент ликвидности банка
9.1 Понятие ликвидности банка. Задачи анализа ликвидности банка
9.2 Система показателей ликвидности банка, методики их расчета и
анализа
9.3 Анализ состояния ликвидности с использованием сценариев негативного для банка развития событий
9.4 Стресс-тестирование банка (ликвидности, кредитного и процентного рисков)
Тема 10 Оценка рыночной стоимости
10.1 Понятие, цели и задачи оценки стоимости банка
10.2 Виды стоимости и принципы оценки стоимости банка
10.3 Подходы и методы, используемые для оценки стоимости банка в
современных условиях
Тема 11 Рейтинговая оценка деятельности банка, кредитные рейтинги
11.1 Рейтинговый метод анализа в банковской деятельности
11.2 Понятие рейтинга банка, виды рейтингов
11.3 Методики рейтинговых оценок
11.4 Методика рейтингового анализа
11.5 Основные группы методов построения банковских рейтингов
Примерная тематика курсовых работ
Список рекомендуемой литературы
100
116
Тема 1. Экономический анализ в управлении деятельностью банков
1.1. Предмет, задачи и содержание анализа банковской деятельности
1.2. Методологические основы анализа деятельности банка
92
126
132
143
145
1.3. Виды анализа деятельности банка
1.4 Форма организации аналитических служб коммерческого банка, ее роль и
место в банковском управлении и контроле
Предмет, задачи и содержание анализа банковской деятельности
1.1.
Неопределенность становится все более значимым фактором экономического поведения, что обуславливает возрастание роли анализа в деятельности
банков. В условиях глобализации финансовых рынков комплексный анализ необходим и важен для гибкого, творческого реагирования банковского менеджмента
на рыночные изменения.
Анализ деятельности банка (АДБ) - это прикладное научное направление,
позволяющее повысить экономическую эффективность практической деятельности человека; в узком смысле - это совокупность аналитических процедур (конкретных приемов и методов исследования), результат которых – аналитическое
обоснование управленческих решений Причем, приемы и методы, используемые
в АДБ, не являются узко специфическими, в анализе деятельности банка применяется научный инструментарий различных наук.
Важно подчеркнуть, что анализ не имеет самостоятельного значения, он
важен как часть системы менеджмента.
Анализ банковской деятельности
с одной стороны,
Это отдельный функциональный
элемент системы управления как
совокупность
непосредственно
процесса самого анализа и инструментария оценки текущего состояния и динамики развития кредитной организации, уровня ее рисков,
результативности (эффективности)
работы.
с другой стороны,
это элемент управления, который является неотъемлемой составляющей
всех функций управления: планирования,
контроля,
оперативного
управления, сливаясь с ними в едином технологическом процессе банковской деятельности.
Таким образом, анализ – это одна из функций управления; инструмент
управления, используемый при реализации каждой функции управления, и метод
оценки системы управления банком.
Анализ способствует получению конкурентного преимущества на рынке,
помогает поддерживать стабильность банка в изменяющейся экономической среде. Анализ позволяет осуществить действенный контроль со стороны руководства
банка и органов банковского надзора за функционированием, финансовым положением и изменениях в финансовом положении кредитной организации. Кроме
того, он используется центральным банком при оценке состояния развития денежно-кредитного рынка страны, разработке денежно-кредитной и валютной политики.
Разнообразие элементов, свойств и отношений банка как объекта анализа
определяет сложность данной работы. Применительно к общей научной классификации банк, как объект анализа, относится:
по своей природе – к классу экономических объектов;
по масштабности – к объектам с большим числом значащих переменных. Деятельность банка подвержена разнонаправленному влиянию множества факторов экономического и внеэкономического, объективного и субъективного, внешнего и внутреннего характера. Поэтому банк относят к глобальным и
суперглобальным объектам анализа;
по сложности - к сверхсложным объектам, так как для банка характерно большое число анализируемых параметров, неопределенность условий деятельности, трудоемкость формализации и невозможность проведения точных математических расчетов;1
по степени детерминированности – коммерческий банк является
смешанным (детерминированно-стохастическим)2 объектом, так как внешние
(рыночные) факторы оказывают определяющее влияние на деятельность кредитной организации.
В системе экономических наук АДБ тесно взаимосвязан с макро и микроэкономикой, что находит свое проявление в функциях анализа:

формирование и выбор целесообразных путей развития;

выявление, анализ, оценка объективно сложившихся закономерностей и тенденций развития, непредвзятая оценка их значимости и соответствия
целям деятельности банка, учет последствий данных тенденций;

адекватное реагирование на изменение внешней среды, в том числе
посредством выявления альтернатив развития, позволяющих достигнуть наивысшего экономического эффекта при приемлемых рисках и наименьших затратах
при различных вариантах развития банка в целом, отдельных подразделений, используемых технологий, капитальных вложений, организации деятельности;
(Изучение внешней среды производится в целях сокращения степени неопределенности на финансовом рынке и выявления новых возможностей развития банка.)

выявление потребности клиентов в определенных видах банковских
продуктов.
Цель анализа - повысить оперативность, обоснованность и эффективность управленческих решений, снизить риски ошибок управления , следствием
чего станет увеличение рыночной стоимости кредитной организации, улучшение
кредитного рейтинга и рейтинга надежности банка, увеличение его доли на рынке.
Cовокупность оценок деятельности банка интересует широкий круг пользователей этой информации, которые обладают разной степенью свободы доступа
к ней с позиции как полноты, так и периодичности поступления данных; преследуют разные цели при использовании аналитической информации (см. табл. 1).
Таблица 1 – Цели анализа различных групп пользователей банковской и аналитической информации
Группы пользователей
Цели анализа
Классификация объектов – сверхпростые, простые, сложные, сверхсложные - построена в зависимости от степени взаимосвязанности значащих переменных. К примеру, при полном анализе банковской деятельности обязателен учет таких взаимосвязей как ликвидность- доходностьриски .
2
Детерминированную систему можно полностью описать, она однозначно реагирует на управляющее воздействие. Стохастическая величина – случайная, вероятная. В вероятностных системах одно воздействие может привести к разным результатам, каждый из которых наступает с
определенной вероятностью.
1
аналитической информации
Оценка, контроль, планирование деятельности банка (в
первую очередь абсолютных показателей развития, увеличеРуководство и персонал ния масштабов его деятельности). Функциональные подразбанка
деления посредством проведения оперативного и текущего
анализа контролируют уровень банковских рисков в процессе
работы, принимают решения по текущим вопросам (например, по кредитованию конкретного клиента банка). Финансово-аналитическая служба оценивает состояние банка, его
внутренние резервы, дает оценку рыночной среде. Высшее
управленческое звено на основе результатов анализа разрабатывает стратегию и тактику поведения банка на финансовых
рынках.
Представление о состоянии каждого банка и банковской сиВнешние надзорные ор- стемы в целом. Эта информация используется для реализаганы
ции надзорными органами своих функций контроля и оценки
деятельности банка, приема решений о выборе административных или экономических рычагов воздействия на всю денежно-кредитную систему или ее отдельные структурные
элементы, и их содержании при реализации функций и задач
центрального банка.
Информация об уровне развития и состоянии банковской сиПравительство
стемы государства находит применение при разработке и реализации
мероприятий,
связанных
с
социальноэкономическим развитием страны
Аудиторские, налоговые В процессе проведения анализа банков решают возложенные
и другие органы
на них задачи.
Прочие внешние пользователи (настоящие и
потенциальные
инве- Кредиторы, широкая публика получают сведения о надежносторы, кредиторы, кли- сти банка, его способности обеспечить выполнение взятых на
енты, корреспонденты, себя обязательств в установленные сроки в полном объеме
конкуренты
широкая для выбора банка- контрагента, объекта инвестиций. Инвепублика)
сторов интересует, в первую очередь, норма прибыли на капитал.
Отметим, что лица, ответственные за принятие управленческих решений,
имеют различные предпочтения, часть которых формируется непосредственно в
процессе принятия решений.
Задачи, как известно, представляют собой конкретизацию целей
анализа.
Основные задачи АДБ:
ориентация в рыночной среде3, оценка банковских рисков, выявление
внутренних резервов; задачи анализа имеют разную протяженность во времени
Исследование внешней и внутренней среды банка позволяет оценить реальный уровень
конкурентоспособности банка посредством оценки текущего состояния его деятельности и выявления основных тенденций развития, прогнозировать количественные и качественные изменения в работе банка с учетом выявленных в процессе анализа возникших и потенциальных
3
(кратко-, средне-, долгосрочные), разную степень сложности (оперативные, тактические, стратегические). К наиболее сложным относятся: расчет и оптимизация финансовых показателей, характеризующих деятельность банка в целом;
расчет управляющих воздействий, требующихся для достижения оптимальных
финансовых показателей. Предметом АДБ являются коммерческая деятельность
банка в целом, его отдельных структурных составляющих; состояние и динамика
развития кредитной системы, экономических связей между банками; банковские
продукты и рынки, на которых они представлены.
В том числе можно выделить следующие структурные элементы предмета
анализа: миссия банка, стратегия и тактика его развития, цели, задачи, его место
на финансовом рынке, результаты деятельности и степень ликвидности и устойчивости банка (общий уровень риска его операций), факторы, влияющие на перечисленные компоненты. Разнообразие элементов, свойств и отношений банка
как объекта анализа определяет сложность данной работы.
Предметом финансового анализа деятельности банка являются его финансовое состояние, финансовые результаты работы, рентабельность, финансовые
риски, которые в совокупности характеризуют финансовую устойчивость, надежность и платежеспособность банка.
Банковскому анализу присуща комплексность, что проявляется в последовательном и/или параллельном изучении ряда направлений экономических взаимосвязей предмета исследования. Например:

анализ внешней среды (политические, культурные, технологические
процессы и тенденции). Банки в этих целях могут пользоваться услугами независимых аналитических агентств;

анализ финансового рынка (емкость, структура, география, текущая
конъюнктура, цены) и совокупной деятельности банков региона, страны, мира
(общее, особенности, тенденции);

оценка конкурентной среды. Главный оценочный показатель – доля
банка на рынке. Основной прием анализа – сравнение каждого фактора с фактором, услуги с услугой по каждому конкуренту отдельно;

изучение эволюции банковских рисков (в первую очередь рисков
ликвидности, достаточности капитала, кредитных, операционных, рыночных);

анализ внутренней структуры банка (элементы, отношения, организация, устойчивость, надежность др.) и оценка функционирования, регулирования устойчивости и надежности; эволюция банка;

исследование внутренней среды (выявление сильных и слабых сторон деятельности банка) для оценки реального уровня его конкурентоспособности и выработки мер по адаптации банка к изменениям внешней среды; в том
числе анализ движения денежных средств, расчет ожидаемых результатов работы
банка, анализ средней взвешенной доходности (себестоимости) поинструментальных портфелей. и др.

оценка взаимосвязей, взаимозависимостей, взаимообусловленностей, причинно-следственной соподчиненности. Отметим, что анализ связей является как составной частью любого направления анализа, так и самостоятельным
проблем; выработать меры по адаптации банка к изменениям внешней среды и оптимизировать
состояние внутренней среды кредитной организации..
полноправным направлением анализа, так как совокупность всех связей банка –
это сложная экономическая система, которой присуща эмерджентность4.

анализ состояния и динамики развития банковских продуктов;

изучение клиентов банка.
Приоритетные направления анализа определяются целевыми предпочтениями пользователей аналитической информацией.
Потребность пользователей в различных видах результатов анализа в определенной степени предопределяет число и последовательность избираемых
направлений анализа, например (табл. 2).
Таблица 2 – Направления анализа баланса банка
Направления
анализа банка
Результаты анализа
Выявление сложившихся тенденций развития исследуемого процесса, операции, направления деятельноЧто было
сти, банка в целом и в разрезах: фактические уровни
рисков, доходность, затратность, рентабельность и
других параметров деятельности.
Оценка текущего финансового состояния, рисков,
Что есть
надежности, платежеспособности, ликвидности кредитной организации.
Прогнозные оценки деятельности банка, развития
Что будет
банковских продуктов, развития денежно-кредитного
рынка. (Здесь анализ – только информационная
основа процесса прогнозирования).
Оценка значимости отклонений фактических параметров развития от желаемых. (Сравнительный анаЧем дело кончится
лиз (в динамике) фактических (ожидаемых, прогнозных) показателей деятельности с плановыми и индикативными).
Чем сердце успоко- Выявление сильных и слабых сторон деятельности,
ится
на которые банковские менеджеры способны оказать
влияние. Подготовка на их основе аналитического
обоснования перечня мероприятий по оптимизации
(максимизации, минимизации) различных составляющих деятельности банка.
С чем останемся
Оценка ожидаемых изменений позиции банка на финансовом рынке в разрезе количественных и качественных параметров деятельности.
Основной трудностью, с которой сталкиваются специалисты при анализе
деятельности банка по каждому направлению исследования это определение
условий, обеспечивающих желаемые темпы и стабильность развития кредитной
организации. Большие сложности в методическом плане вызывает проблема создания моделей, позволяющих найти оптимальное соотношение между уровнями
различных рисков банковских операций.
Эмерджентность означает принципиальную несводимость свойств системы к сумме свойств ее
составляющих частей и невыводимость из последних свойств целостного объекта. Обусловленность свойств целого свойствами частей проявляется не непосредственно, а через связи.
4
В качестве инструмента управления АДБ применяется в банковском аудите, планировании, регулировании и управлении. Приемы и методы анализа в целом используются одинаковые, но различия в выполняемых функциях перечисленных элементов системы управления предопределяют ряд особенностей использования инструментария анализа.
Так, анализ финансовой отчетности входит в группу аудиторских услуг и
наряду с консультационными и другими услугами сопутствует аудиту. Одновременно финансовый анализ является методом аудиторского доказательства, применяемым каждым аудитором. Стандарт по анализу финансовой отчетности выделен отдельным разделом в международных стандартах проведения аудита
(IAG/RS). Посредством аналитических процедур аудитор дает оценку достоверности отдельных показателей деятельности банка и объекта учета в целом, изучает
соотношения различных элементов финансовой отчетности и оценивает степень
их влияния на итоговый результат.
Причем, методики анализа, проводимого внутренним аудитом банка, в
первую очередь сориентирована на интересы акционеров (участников); методика
анализа внешнего аудита построена с учетом приоритета интересов кредиторов,
инвесторов, вкладчиков банка, налоговых органов и др.
Методологические основы анализа деятельности банка
Теория, методология и методики анализа являются функциональными
элементами системы финансового менеджмента.
К аналитической работе в банке предъявляется ряд требований: объективность, достоверность, конкретность, своевременность, систематичность. В обязательном порядке в процессе анализа должны соблюдаться основные методические принципы, которые определяют общие свойства анализа деятельности
банка: системности, специфичности, комплексности, непрерывности, полезности,
минимизации затрат при заданной достоверности и точности, существенности,
сравнимости, верифицируемости и другие.
Системности - объект должен рассматриваться комплексно и строго в соответствии с целями и задачами анализа. Системный подход предполагает наличие единой методологической базы и информационной сети.
Специфичности - т.е. учет особенностей изучаемого объекта (процесса,
операции).
Комплексности - раскрытие всех возможных сторон и аспектов исследуемого объекта в рамках поставленной цели анализа.
Непрерывности - процесс управления носит непрерывный характер, соответственно и анализ деятельности банка с момента завершения разработки
вступает в новый цикл исследования.
Полезности – экономические выгоды от использования результатов анализа должны превышать затраты.
Минимизации затрат при заданной достоверности и точности - отбор
наиболее информативных переменных и параметров; выбор шкал измерения показателей; оптимизация их числа при заданной точности расчетов; обоснованность использования формализованных моделей и интуитивных методов решения
проблем и др.
Верифицируемости – это принцип, требующий определенной обоснованности результатов анализа, точности и достоверности оценок состояния объекта.
1.2.
Наиболее распространенным видом проверки результатов анализа является верификация путем использования методов, отличных от первоначально применяемых. Косвенная верификация осуществляется посредством сопоставления результатов анализа и информации, полученной из других источников.
В отдельных случаях разумно параллельное использование нескольких алгоритмов расчета разных показателей, характеризующих один параметр развития
банка (например, сравнительный анализ динамики оценок кредитного риска банка по методике расчета достаточности нормативного капитала, на основе модели
VaR, посредством традиционного коэффициентного анализа портфелей активов),
близость результатов (проявление в динамике новых тенденций развития), полученных при анализе с использованием разного инструментария подтвердит
надежность результирующих показателей, возрастание расхождений между ними
– основание для поиска (выявления) неучтенных факторов влияния на деятельность банка.
Аналогичности - поиск объекта-аналога и сопоставление его свойств с характеристиками исследуемого банка. Данный принцип широко используется в
банковском деле при сравнении анализируемого банка с банком-аналогом либо
банком- эталоном в разрезе масштабов деятельности и качества активов. Применение этого принципа повышает аналитичность результатов анализа: сравнивается опыт работы банков, анализируются причины различия одноименных показателей по разным банкам, разрабатываются мероприятия по достижению параметров банков-аналогов. Важнейшими вопросами сравнительного анализа являются
определение условий рационального использования ресурсов банка и выявление
факторов, вызывающих отклонение от параметров эталонного банка либо банкааналога.
Виды анализа деятельности банка
1.3.
В народном хозяйстве различают финансовый, инвестиционный, операционный, организационный и маркетинговый виды анализа. В банковской деятельности первые три вида (на определенных уровнях анализа) во многих аспектах
могут быть отождествлены в силу специфики работы банка – опосредование денежных потоков.
Финансовый анализ включает в себя:
- выявление источников финансирования и оценку уровня выгоды банка от
их использования, постоянный контроль временной структуры привлеченных и
размещенных средств по всем параметрам их взаимного соответствия (характеристики ликвидности и доходности).
- анализ формирования, распределения и использования прибыли, оценку
ликвидности, рентабельности, платежеспособности и финансовой надежности
банка с точки зрения оптимизации структуры баланса в целях извлечения максимальных выгод (при заданном уровне рисков), текущей рыночной конъюнктуры и
общего финансово-экономического состояния в зоне деятельности банка.
К основным задачам операционного анализа относят: оценку качества банковских продуктов и изучение затрат на их производство.
Посредством инвестиционного анализа аналитики выявляют направления
инвестирования, производят текущую оценку эффективности и рисков произведенных вложений, в том числе портфеля ценных бумаг, решают ряд других задач.
Анализ организации управления (в том числе, оценка управленческих ресурсов и их потенциала; выявление факторов, воздействующих на оперативность
и надежность системы управления банком; оценка функциональной и организационной структуры банка; адаптивность к изменениям среды; оценка влияния
коммуникаций; принципов стимулирования и т.п.). Результаты маркетингового
анализа необходимы при выборе банком деловых партнеров, приоритетных сегментов финансового рынка, оценке конкурентной позиции банка (его преимуществ и недостатков), для выработки и реализации маркетинговой политики (ассортимент услуг, ценообразование, каналы сбыта).
Пример одного из методов маркетингового анализа приведен в табл. 3.
Таблица 3 - Пример SWOT – анализа банка.
Внутренняя среда
Сильные стороны банка
- развитая корреспондентская сеть
- высокая капитализация банка
- применение эффективных информационных технологий
- высокий уровень квалификации персонала
- хорошее качество кредитного портфеля
- развитая филиальная сеть и т.п. и т.д.
Внешняя среда
Благоприятные обстоятельства, использование которых создаст банку преимущества
- высокий уровень поддержки со стороны
основного акционера банка
- возможность использования иностранных
кредитных линий для наращивания объемов
кредитования
- участие в крупных межгосударственных
проектах и т.п.
Слабые стороны банка
- не высокая доля в числе клиентов
предприятий и организаций государственной формы собственности
- низкая доля i-тых банковских услуг
- высокая концентрация кредитного
портфеля по признаку z
- недостаточное качество обслуживания
клиентов
- низкая диверсификация ресурсной базы
- невысокая рентабельность нормативного капитала и др.
Факторы, которые потенциально способны ухудшить положение банка на
рынке
- усиление конкуренции в банковским
секторе
- ухудшение макроэкономической среды и т.п.
Ряд экономистов выделяют управленческий и финансовый анализ банка. Основные отличия управленческого анализа от финансового – ориентация на
внутренних пользователей.
Информационной базой управленческого анализа служат данные бухгалтер-
Финансовый анализ применяется для оценки эффективности, лик-
ского и внесистемного учета, на основе которых раздельно изучают банковские услуги
собственные, клиентские и хозяйственные
операции. Анализ, как правило, проводится
в разрезе структуры управления денежными
потоками (центров ответственности). Периодичность управленческого анализа: ежедневная, подекадная, ежемесячная в разрезе
центров ответственности.
видности и надежности, выявления и
оценки влияния различных факторов на
деятельность. Основной источник информации- бухгалтерская отчетность.
Его периодичность – месяц, квартал,
год.
Можно выделить следующие задачи управленческого анализа:
- анализ выполнения планов и соблюдения нормативов по показателям,
связанным с оказанием услуг клиентам банка, привлечением средств, операционными доходами и хозяйственными расходами;
- расчет рисков и эффективности различных вариантов вложений собственных и привлеченных ресурсов (ценные бумаги, кредитование, развитие той
или иной услуги и т.д.)
- поиск внутренних резервов в сфере финансовой деятельности: уменьшение нерентабельных и малорентабельных активов и уровня рисков размещаемых
средств (оптимизация использования трудовых ресурсов, движение основных
фондов и материальных средств и др).
Классифицируют виды анализа деятельности банка по широкому кругу
признаков В первую очередь различают анализ по элементам управления банком:
целей, задач, принципов, функций, структуры, методов, обеспечения (кадрового,
финансового, материально-технического, информационного). Анализ может осуществляться в разрезах операций, технологий, филиалов, подразделений, исполнителей, центров финансового учета, продуктов, в разрезе клиентов (контрагентов), групп клиентов (контрагентов), проблем, методов и приемов и по другим
признакам. В зависимости от состава анализируемых объектов выделяют полный,
тематический и селективный анализ.
С точки зрения временных характеристик экономический анализ подразделяется на перспективный, оперативный и текущий. Содержание оперативного
анализа глубже и конкретнее, чем текущего анализа. У них различается круг используемых экономических показателей, информационное обеспечение, содержание методик анализа. Деятельность банка по разным временным отрезкам
анализируется в различных плоскостях. Так, при оперативном анализе доминирует цель – управление банковскими рисками, соответствующим образом осуществляется компановка исходных данных, их группировка и используемый инструментарий анализа. Состояние активов, ликвидность обычно изучаются еженедельно. При ежемесячном анализе углубленно исследуется структура активов и
пассивов банка, его прибыльность и рентабельность.
Различают экспресс-анализ и комплексный анализ. Последний охватывает
не только уровень деятельности всего банка как целого, но и внутрибанковский
анализ, изучение деятельности структурных единиц банка. Анализ может быть
автоматизированным и неавтоматизированным; дискретным и непрерывным.
Горизонт использования результатов изучения
Круг пользователей аналитическими данными
Различия между Содержание доступной информационной базы
внешним и внут- Степень конфиденциальности результатов анализа
ренним анализом
Возможность унификации и формализации аналитических алгоритбанка:
мов
1.4 Форма организации аналитических служб коммерческого банка, ее роль
и место в банковском управлении и контроле
Содержание работы банковского аналитика не имеет четко очерченных
границ. К кругу данных специалистов можно отнести любого сотрудника банка, в
деятельности которого доминирует финансовый анализ. Например, работник кредитного отдела, основная функция которого – оценка кредитоспособности клиентов; специалист отдела ценных бумаг, отслеживающий конъюнктуру рынка ценных бумаг и др.
Специалисты планово-аналитических служб банка разрабатывают системы
планов, прогнозов (сценариев) развития банка, анализ финансовой устойчивости
банка. Банковский работник, в функциональные обязанности которого входит выявление, анализ и оценка тенденций взаимосвязей, рисков на любом сегменте
финансового рынка, относится к числу финансовых аналитиков.
Кредитные бухгалтера, это работники бэк-офисных служб, которые осуществляют учет уже заключенных кредитных договоров; кредитные инспектораэто сотрудники фронт-офисов, в круг профессиональных обязанностей которых
входить ряд задач, связанных с восприятием, обработкой и оценкой большого количества разнообразной информации. К единой системе автоматизации кредитования можно подключить и сотрудников юридического отдела, службы экономической безопасности, отдела ценных бумаг. При этом алгоритм взаимодействия
этих специалистов не описан жестко – каждый банк может настроить его по собственному усмотрению, руководствуясь выбранной политикой.
Анализ является функцией не только экономических отделов. Многогранность экономического анализа, необходимость поиска резервов, контроля рисков,
поддержания ликвидности на всех стадиях деятельности и на всех уровнях управления банком требуют строгого распределения обязанностей и ответственности
между структурными подразделениями, специалистами в проведении аналитической работы.
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
Тема 1.
1.
Назовите функции анализа деятельности банков.
2.
Как соотносятся между собой понятия «экономический анализ работы банка» и «финансовый анализ деятельности банка»?
3.
Поясните, чем отличаются друг от друга цели анализа для различных групп пользователей этой информацией.
4.
Какие требования предъявляются к аналитической работе в банке?
5.
Какими методическими принципами следует руководствоваться при
анализе работы банка?
6.
Перечислите основные направления финансового анализа работы
банка.
7.
Назовите основные различия в содержании методик оперативного,
текущего и перспективного анализов.
8.
Поясните содержание этапов финансового анализа работы банка.
Какие результаты ожидает получить специалист на каждом этапе анализа?
Тема 2 Сущность банковских рисков кредитной организации
2.1 Сущность банковских рисков. Задачи анализа банковских рисков
2.2 Методы и приемы анализа банковских рисков
2.3 Методика раннего предупреждения негативных тенденций в банке
2.1 Сущность банковских рисков. Задачи анализа банковских рисков
Банковский бизнес является наиболее рискованным, что обусловлено
сущностью и специфической ролью банков в экономике страны. Все виды проводимых кредитными организациями операций подвержены риску, который
возникает, в первую очередь, в силу неопределенности состояний внешней
среды, а также вследствие вероятности финансовых потерь и/или ухудшения
ликвидности банка при наступлении неблагоприятных событий, связанных с
внутренними факторами, влияющими на деятельность банка.
В международной практике под риском понимается комбинация вероятности наступления события и его последствий для юридического лица.
Банковский риск – это возможность (вероятность) финансовых потерь
и/или ухудшения ликвидности банка вследствие наступления неблагоприятных
событий, связанных с внутренними и/или внешними факторами, влияющими на
деятельность банка. Различают риски внутренние и внешние; общие и специфические; индивидуальные (уровень работника банка), микро- и макро- уровней; риски в основной и вспомогательной деятельности банка; частные и совокупные (комплексные); низкие, умеренные, полные (высокие).
Согласно рекомендациям Базельского комитета по банковскому надзору
к основным рискам относят кредитный, операционный, страновой риск и риск
неперевода средств, рыночный, стратегический риски, риск потери деловой репутации банка ( вероятность возникновения потерь по причине уменьшения
клиентской базы, которое произошло вследствие формирования в обществе
негативного представления о платежеспособности банка и/или качестве его
услуг) риск ликвидности. В свою очередь каждый вид риска представляет собой обобщенную оценку определенной совокупности рисков. Например, операционный риск включает в себя риски технологический и технический; риск неверной организационной структуры банка; риск операции; правовой риск; риск
персонала, управления и неправильных управленческих решений; риск мошенничества; риск форс-мажорных обстоятельств; иные риски.
Непредвиденные неблагоприятные изменения могут касаться объемов,
структуры активов и пассивов, их доходности и стоимости.
Задачи анализа:
выявление рисков, идентификация их видов в разрезе всех
направлений деятельности и всех подразделений банка;
оценка величины риска и суммы предполагаемого ущерба с требуемой точностью; определение пространственных, временных и др. границ
его действия; ранжирование рисков по степени их негативного воздействия;
оценка применяемых методов ограничения воздействия рисков на
операции банка;
измерение уязвимости банка в отношении возникновения убытков
при стрессовых рыночных условиях, включая несоответствие установленных
ключевых параметров тенденциям развития рынка; вычисление рационально
допустимого уровня риска для банка в целом и по каждой отдельной операции;
оценка влияния операций, подверженных риску, на ликвидность и
рентабельность банка;
оценка выполнения экономических нормативов деятельности
банка5;
экономическое обоснование избранного уровня соотношения
прибыльности – риска – ликвидности как банка в целом, так и отдельных операций (групп операций);
оценка направленности и тесноты взаимосвязи основных рисков
банка.
В банках республики целью управления рисками выступает максимизация соотношения риск-доходность в рамках соблюдения: а) пруденциальных
требований безопасного ведения деятельности; б) избранной банком миссии и
стратегии развития бизнеса. Соблюдение этих двух границ всего поля деятельности кредитной организации относится к важнейшим направлениям и финансового и управленческого анализа.
Особенность анализа риска заключается в том, что управление рисками
должно иметь упреждающий характер, управленческие решения, касающиеся
риска деятельности банка, должны быть приняты до начала операции, на которую будет воздействовать данный вид риска, либо в начальной стадии жизненного цикла этой операции, т.е. анализ проводится специалистом на стадии высокой неопределенности.
Различают количественные и качественные оценки риска. Например,
количественные показатели кредитного риска – доля в кредитном портфеле
банка проблемных кредитов; показатель ВАR; риска ликвидности – коэффициенты ликвидности, сумма ликвидных средств в рублях и др.; операционного
риска – количество ошибок, сбоев.
Банками Республики Беларусь создаются реестры (карты) основных
(значимо влияющих на финансовый результат и надежность) рисков.
Идентификация рисков осуществляется посредством методов анализа –
балансовый, экспертный, сценарный и других.
При анализе рисков рассчитываются абсолютные и относительные значения величины возможных потерь посредством построения кривой вероятностей получения определенного уровня прибыли (убытка). Определяется профиль риска. Профиль риска – это сочетание показателей риска банка, основанных на собранной, проанализированной и классифицированной информации, которое характеризует подверженность риску направлений деятельности с
учетом сложившихся приоритетов банка.
2.2 Методы и приемы анализа банковских рисков
Система анализа рисков деятельности банка включает в себя совокупность
методик анализа математического,
статистического, рядов динамики (с
обособлением анализа общей тенденции, циклической и сезонной компонент
Анализ и оценка выполнения экономических нормативов работы банка проводится на основании требований
соответствующих органов надзора.
5
временного ряда, возможностью элиминирования конъюнктурной составляющей, расчетом стохастической компоненты исследуемого ряда для оценки вероятности наступления неблагоприятных событий в кратко и среднесрочном
периоде), экономико-статистические методы анализа, эвристические и экспертные.
Банками Республики Беларусь оценка и анализ отдельных видов риска
проводятся в обязательном порядке по методическим указаниям Национального банка (к примеру, расчет достаточности нормативного капитала, расчет ликвидности баланса банка, крупные риски и др.). Ряд видов риска банки изучают
по своему усмотрению в рамках функционирования внутренней системы контроля за рисками банковской деятельности.
Для оценок рисков широко используются статистические и экспертные
оценки.
Последние наиболее эффективны при экспресс-анализе, в случае
нерепрезентативности исходных данных
и при оценке качественных
параметров источников и объектов риска, которые трудно
количественно
выразить либо к которым вообще не применимы методы вероятностного
анализа (например, инновационные риски, административные).
При статистическом способе вероятность потерь банка рассчитывается
посредством отношения числа случаев наступления конкретного уровня потерь
к общему числу случаев в выборке или Р(х) = m/n.
Далее на основе вычислений ряда вероятностей потерь строят кривую
вероятностей возникновения убытков в разрезе вариантов развития событий
(худший, лучший, наиболее вероятный) банка.
Критериями оценки риска выступают количественные показатели (сумма ожидаемых потерь, размер дисбаланса) и многие коэффициенты (отношение
ожидаемых потерь к доходам банка; удельный вес проблемных активов в валюте баланса; соотношение кредитных портфелей нетто и брутто и др.). К числу важных показателей риска относятся дисперсия распределения исследуемого
процесса и вероятность получения результата, отличного от базисного уровня.
Количественная величина оценки риска зависит от принимаемого аналитиком уровня доверительной вероятности.
На постоянной основе банки выявляют и оценивают существенные риски.
2.3 Методика предупреждения развития негативных тенденций в банке
В сложных экономических условиях, когда велика вероятность реализации стратегического риска банку необходимо отсрочить кризис ликвидности и
платежеспособности по своим обязательствам. В этих целях каждым банком
разрабатываются внутреннее методическое обеспечение данной работы, представляющее совокупность методов ранней диагностики неблагоприятных изменений
Методике раннего предупреждения развития негативных тенденций для
банка является важнейшей составляющей его комплексного анализа.
Подобные методики применяются менеджерами в процессе управления
банком , при дистанционном анализе банками банков –контрагентов и органами надзора всех кредитных организаций.
Цель анализа:
1. выявление реальных проблем деятельности банка на ранней стадии;
2. оценка подверженности банка проблемам для совершенствования (коррекции стратегии и тактики управления) мер оперативного реагирования, которые наиболее адекватны конкретной ситуации.
Основные задачи анализа - оценка качества управления и финансовой
устойчивости, прогноз динамики выявленных негативных тенденций и оценка
их влияния на устойчивость кредитной организации.
Анализ основывается на оперативных аналитических данных, полученных из блоков анализа: мониторинг текущей ситуации, анализ тенденций, анализ
сценариев, стресс-тестирование. На первом этапе извлекается только имеющаяся
релевантная информация - совокупность показателей, значения которых ниже
среднего отраслевого уровня, пруденциальных нормативов, эталонных, индикативных параметров либо других, заданных специалистами граничных параметров. Показатели должны не дублировать, а дополнять друг друга и слабо коррелировать между собой.
Вторично к аналитической и исходной базе данных вышеназванных инструментов прибегают аналитики при необходимости дополнительного углубленного анализа причин сложившейся негативной динамики на этапе экспертной
оценки качества менеджмента банка (его структурного подразделения).
Входящая информация - теоретически любые первичные и аналитические
данные из базы данных банка. На практике достаточен следующий круг показателей:
- сведения из пруденциальной отчетности банка. Например, отчетные данные
формы о размере специальных резервов на покрытие возможных убытков по
активам и операциям, не отраженным на балансе помимо информации о полноте формирования специального резерва на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску, позволяют осуществлять глубокий
коэффициентный анализ качества активов и диагностировать на ранних стадиях
негативные изменения в них;
- в динамике показатели риск-профиля активов банка (анализ структуры
активов и внебалансовых обязательств, взвешенных по риску, структуры основных портфелей банка);
- уровень диверсификации активов; динамика изменения доли активов,
размещенных у контрагентов с низким рейтингом (без рейтинга);
- динамика дисбаланса сроков активов и пассивов;
- экспертные оценки способности банка мобилизовать дополнительн6ый
объем средств в прогнозируемом периоде;
динамических оценок качества менеджмента банка, его способности
адаптироваться к изменениям внешней среды.
Система показателей должна быть свободной от влияния факторов, не
зависящих от деятельности банка. Отдельно создается блок анализа внешней
среды, воздействующей на банк. Изучение проводится по трем направлениям:
осуществляется учет общих для всех банков условий их функционирования (законодательных, нормативных, экономических); для отдельных банков и их групп
выявляются условия, определяющие специфические особенности их положения
на финансовом рынке; оценка деловой среды каждого банка.
Методика анализа состоит из следующих элементов: источники информации; система количественных и качественных показателей; набор приемов и
алгоритмов расчета показателей; форма представления результатов анализа с
учетом типа пользователя.



Непосредственно анализ начинается с выбора критериев оценки системы
показателей и определения приоритетов. В процессе анализа осуществляется
оценка уровня показателя, оценка тенденции и темпов развития, оценка структурных сдвигов за период и др. В том числе проводятся расчет отклонений избранных показателей от эталонных либо минимального (максимального) уровня,
либо среднего значения в целях формирования соизмеримой системы показателей.
Этапы системы раннего предупреждения:
1) графический анализ:
рядов динамики приростов и ускорения изменения количественных показателей качества активов и внебалансовых показателей, отдельных статей убытков банка (объема проблемной кредитной задолженности, сумм списания с баланса проблемных активов за счет созданных по ним резервов либо прибыли банка и т.п.);
основных коэффициентов, характеризующих отрицательные
направления изменения всех видов структурного риска банка (соотношение работающих и неработающих активов, развернутая система показателей ликвидности, падение доходности на единицу ресурсов, не связанное с общей рыночной
динамикой стоимости банковских услуг, базисные темпы прироста просроченных процентных доходов, ускорение темпов прироста заимствований на рынке
МБК и т.п.);
выявление разнонаправленности динамики уровня принятых
банком на себя рисков и величины нормативного капитала, концентрации отдельных портфелей банка не адекватные финансовому результату от данной
стратегии и т.п.
2) сравнительный анализ всех выявленных отрицательных тенденций с
аналогичными показателями по банкам близким по основным параметрам деятельности (сроку существования, объемам операций, размеру
нормативного капитала, специализации и т.п.), банковской системе
страны в целом.
Неустойчивым признается такое состояние банка, при котором на лицо
следующие признаки:
- текущие параметры деятельности свидетельствуют о наличии проблем
(качество активов, ликвидность, доходность, уровень контролируемых рисков);
- анализ выявил тенденции сохранения во времени ряда негативных
состояний и ухудшения отдельных характеристик деятельности банка;
- специальное стресс-тестирование показало, что банк теряет способность
выполнять свои функции.
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
Тема 2.
1. Дайте определение банковского риска.
2. Назовите задачи анализа банковского риска.
3. Что представляет собой профиль риска?
4. Перечислите основные методы и приемы анализа банковских рисков.
5. Раскройте содержание методики предупреждения развития негативных тенденций в банке.
Тема 3. Информационная база анализа банка
3.1 Характеристика информационного обеспечения
3.2 Бухгалтерская отчетность банка
3.3 Статистическая и пруденциальная отчетность банка
3.4 Аналитическая внутрибанковская отчетность
3.1 Характеристика информационного обеспечения
Информационное обеспечение аналитических служб банка состоит из информационных ресурсов и способов их организации. К основным элементам информационного обеспечения относятся: данные аналитического и синтетического
учета; массивы нормативно-справочной информации; должностные и технологические инструкции; система документации; система классификации и кодирования; картотеки и др.
Главными направлениями организации информационного обеспечения являются работа с хранилищем данных, структурирование информации, мониторинг
показателей, т.е. систематический автоматический расчет и проверка значений
ряда данных на предмет нарушения ими заданных ограничений и др.
Количественная информация концентрируется в основном в функциональных подразделениях банка, качественная информация – в специальных аналитических центрах (подразделениях, группах). Общая схема экономического анализа
включает в себя следующие блоки показателей:
характеризующие темпы (скорость) развития исследуемого объекта
(процесса, операции);
отражающие пропорции и сбалансированность развития исследуемого объекта;
оценивающие эффективность и факторы сдерживания (интенсификации) развития изучаемых процессов;
характеризующие эффективность методов управления, организации
и стимулирования;
отражающие развитие филиальной и территориальной сети;
показатели уровня цен на банковские продукты и услуги;
показатели банковских рисков;
показатели ликвидности и др.
В экономической (методической) литературе и на практике в ряде случаев
используются различные методы расчета одних и тех же показателей.
Информационное поле должно обеспечивать сравнимость данных и отвечать требованиям его качественных характеристик: понятность, значимость (с
учетом своевременности), достоверность, консерватизм, полнота, эффективность.
Понятие достоверности включает в себя требование нейтральности информации,
осмотрительности, завершенности, преобладания сущности над формой. Консерватизм означает, что в случаях многозначной оценки актива следует избрать
наименьшую оценку из возможных. Полнота указывает, что информация содержит максимум того, что необходимо и достаточно для проведения анализа. Кроме
этого, следует определить необходимый и достаточный объем выходных данных,
которые следует знать различным группам пользователей в целях соблюдения
банковской тайны для определенной части информации. Эффективность означает, что соотношение затрат при получении информации и выгод от ее использования должно складываться в пользу последних. Кроме этого система показателей
должна отвечать следующим общим условиям: быть свободным от влияния факторов, не зависящих от деятельности банка; характеризовать конечные результаты
деятельности; отражать реальную роль структуры подразделений в достижении
оптимальных конечных результатов деятельности банка.
Отвечающая этим критериям информация сопоставима во времени и пространстве, позволяет выявить тенденции и отклонения, общее и отличия, оценить
кредитные риски банка и извлечь другую полезную информацию.
«Значимость», роль и место каждого показателя, последовательность их
расчета весьма относительны, они зависят от конкретных целей и условий деятельности.
Различают систему внешней и внутренней информации. Содержание
внешних сведений дает возможность оценить рыночную ситуацию. Источником
внешней информации (импорта данных) являются в первую очередь деловые
партнеры и клиенты банка. В информационном обеспечении важное место занимает блок внешних стандартов и нормативов. Их большая часть носит рекомендательный характер (международные стандарты). Нормативы, устанавливаемые
центральным банком для кредитной организации обязательны.
Система внутренних показателей деятельности формируется банками самостоятельно. Основной источник информации – это данные, содержащиеся в
первичных документах, циркулирующих в автоматизированной банковской системе (АБС): бухгалтерская и статистическая отчетность, результаты выборочных
целевых исследований, акты ревизий и проверок, деловые записки и справки.
По каждому направлению анализа ( прибыльность, риски, ликвидность)
формируются локальные системы показателей, отражающие их специфические
особенности. Наибольшую ценность представляет информация, которая позволяет
оценить изменения в финансовом положении банка. Пользователи нуждаются в
этих данных при оценке текущей, финансовой и инвестиционной деятельности
банка в отчетном периоде.
Информационная база складывается из данных различного вида: плановых
и нормативных, внеплановых данных, бухгалтерских и статистических, оперативных, отчетных, учетных, внеучетных. Банк накапливает информацию об продаваемых клиентам услугах, предоставленных им или получаемым от них денежных
ресурсах, о расчетах между банком и его контрагентами за эти ресурсы и услуги.
В анализе используется информация, относящаяся к различным уровням иерархии
управления и разным временным интервалам.
Большую группу отчетов составляют банки в целях контроля коммерческих рисков своей деятельности.
Внутренние показатели и экономические нормативы банковской деятельности подразделяют на следующие группы:
директивные (утверждаемые) руководством банка либо руководством вышестоящего подразделения (управления, департамента);
отчетные;
оценочные (аналитические) показатели и нормативы (в зависимости
от уровня выполнения которых оцениваются конечные результаты деятельности).
По сфере доступности различают информацию открытую и закрытую.
Банковским кодексом, нормативными актами Национального банка, внутрибанковскими положениями определяется информационное поле, доступ к которому
отдельных пользователей ограничен коммерческой (банковской) тайной.
Информационные потоки постоянно оцениваются по критериям полезности, важности, эффективности, точности, отсутствие дублирования. Процесс
фильтрации состоит из:
- анализа данных на достоверность и отсечения недостоверных сведений, а
также не отвечающих шкале важности и пороговым значениям;
- агрегации данных (переход к макроэлементам);
- типологических выборок.
При первоначальной обработке данных объем исходного множества значений уменьшается до относительно небольшого числа статистик при соблюдении
условия отсутствия потерь необходимой для принятия решений информации.
Полученный в результате первичной обработки, очищенный от дублирующей, неточной и неактуальной информации массив и представляет собой «вход»
в систему анализа.
В банках циркулируют следующие потоки информации:
- снизу вверх – для обеспечения руководства среднего и высшего звеньев управления необходимыми и первичными, и агрегированными, и аналитическими сведениями о текущем состоянии банка, принятых рисках и их уровне,
качестве соблюдения границ безопасного и эффективного ведения бизнеса;
- сверху вниз – для доведения до каждого работника банка (в рамках
его компетенции) целей, стратегии, установленных регламентов и процедур деятельности;
- по горизонтали – в целях полноценного информационного обмена
взаимодействующих подразделений банка в процессе выполнения ими своих
функций.
Банковская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих результаты финансовой и хозяйственной деятельности за отчетный период 6.
Банковская отчетность разнообразна и обычно представляет собой пакет
различных форм, например:
- ежемесячная и годовая финансовая отчетность;
- ежемесячная отчетность по данным управленческого учета;
- квартальная и ежемесячная отчетность для руководства, разовая
отчетность по запросам Финансового, Кредитного и других комитетов банка;
- отчеты по рискам;
- отчеты о выполнении бюджета операционных расходов в разрезе
центров затрат (филиалов);
- отчеты о выполнении плана капитальных вложений;
- финансовая отчетность в разрезе филиалов;
- отчеты о работе Казначейства;
- ежемесячный бюллетень финансовой деятельности банка по
местным стандартам;
- прочие формы.
По степени обобщения отчетных данных различают отчеты первичные,
составляемые организациями, и сводные, которые формируют вышестоящие
или материнские организации на основании первичных отчетов. По периодичности составления отчетность бывает промежуточная и годовая. Промежуточная отчетность обеспечивает полезной информацией об активах, обязательМалая В.И., Купрюшина Т.А., Пономарёва Е.С. Бухгалтерский учёт в банках:
Учеб. пособие. Мн.: БГЭУ, 2004. 391 с., см. стр. 21
6
ствах, капитале, доходах, расходах и движении денежных средств банка за соответствующий промежуточный период. Составляется данная отчетность ежедневно, по пятидневкам, по декадам, месяцам, кварталам, полугодиям. Представление и публикация промежуточной финансовой отчетности производится в случаях
и порядке, предусмотренных нормативными актами Национального банка Республики Беларусь, и в других случаях, установленных учредителями (участниками),
иными заинтересованными пользователями.
Годовая отчетность составляется за отчетный год (с 1 января по 31 декабря), этот период является для всех организаций неизменным.
В экономической литературе банковскую отчетность обычно классифицируют по периодичности составления, степени обобщения отчетных данных. По
видам отчетность подразделяется на бухгалтерскую (финансовую), статистическую и пруденциальную, а также внутрибанковскую (управленческую).
3.2 Бухгалтерская (финансовая) отчетность банка
В Законе Республики Беларусь «О бухгалтерском учете и отчетности» приводится следующее определение: бухгалтерская отчетность - система показателей,
отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную
дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период7. Данная
отчетность формируется на информационной основе аналитического и синтетического бухгалтерского учета и подтверждается первичными документами. Отчетность составляется по определенным формам (схемам) и дает представление об
объеме выполненных операций и их целевом характере.
В современной банковской практике используется также термин «финансовая
отчетность». В частности, в национальном стандарте финансовой отчетности (НСФО)
1 для банковской системы Республики Беларусь указано, что финансовая отчетность
составляется для удовлетворения запросов пользователей, предусмотренных законодательством Республики Беларусь, которые не имеют возможности получать
отчетность, соответствующую их конкретным информационным запросам. Целью
составления финансовой отчетности является представление информации о финансовом положении, финансовых результатах деятельности и движении денежных средств банка, полезной для пользователей, предусмотренных законодательством Республики Беларусь8. Финансовая отчетность содержит всю существенную информацию о финансовом состоянии банка на определенную дату, отражает результаты его работы.
Финансовая отчетность, предоставляемая в Национальный банк Республики Беларусь, содержит формы, отвечающие международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).
Закон Республики Беларусь от 18.10.1994 № 3321-XII «О бухгалтерском учете
и отчетности» ( в ред. от 26.12.2007 № 302-3) // Специализированная база справочно-правовой системы “Консультант”.
7
Закон Республики Беларусь от 18.10.1994 № 3321-XII «О бухгалтерском учете
и отчетности» (в ред. от 26.12.2007 № 302-3)// Специализированная база справочно-правовой системы “Консультант”.
8
Следует отметить, что в ряде случаев Национальный банк отождествляет
бухгалтерскую и финансовую отчетность.
Банковская бухгалтерская отчетность служит средством непрерывного
контроля за деятельностью, финансовым положением и изменением в
финансовом положении банка. Используя сформированную в рамках
бухгалтерского учета и представленную в бухгалтерской отчетности
информацию, банки вырабатывают тактику и стратегию финансового развития,
оценивают
возможные
риски
деятельности,
выбирают
наиболее
привлекательные сферы для инвестиций, устойчивых в финансовом отношении
партнеров.
Основные задачи бухгалтерского учета и отчетности определены статьей
4 Закона Республики Беларусь «О бухгалтерском учете и отчетности».
Бухгалтерскую отчетность можно классифицировать по различным
признакам. Классификация приведена в таблице 4.
Таблица 4 - Виды бухгалтерской отчетности
Критерий классификации
Вид бухгалтерской отчетности
1. По периодичности:
годовая; промежуточная;
ежедневная
2. По охвату:
индивидуальная; сводная;
консолидированная
3. По назначению:
публикуемая для широкой общественности; для информационного обеспечения оперативной деятельности банка, для
планирования деятельности
4. В зависимости от
применяемых стандартов составления:
в соответствии с национальными стандартами;
в соответствии с международными стандартами
5. В зависимости от
цели:
для оперативного управления;
для текущего управления;
для перспективного управления
6. По уровню агрегирования информации:
по видам валют;
по типу резидентства;
по территориальному признаку;
в разрезе отдельных видов риска
Бухгалтерская отчетность состоит из балансового отчета, отчета о
прибыли и убытках, других отчетов и разъяснительного материала. Таким
образом, основными формами отчетности являются бухгалтерский баланс и
отчет о прибыли и убытках.
Бухгалтерский баланс – это основной отчетный финансовый документ, в
котором на определенную дату отражено финансовое состояние банка, включая
стоимостные оценки состояния активов, долгов, обязательств и оставшуюся
часть требований акционеров (собственный капитал).
Особенностью
банковского баланса является оперативность, которая выражается в его
ежедневном составлении, что не характерно для других отраслей народного
хозяйства.
Наиболее часто в банковской практике используются ежедневный баланс и баланс в разрезе признаков валют и резидентства.
Ежедневный баланс, формируемый по кодам валют, дает дополнительную информацию для анализа ресурсов банка, а также информацию о его
активах в разрезе отдельных видов иностранных валют.
Наиболее доступной для широких кругов пользователей является годовой бухгалтерский баланс или, так называемый, «расчетный баланс». Этот баланс, входящий в состав годового отчета банка, имеет укрупненную форму построения и предназначен для публикации в открытой печати.
Отчет о прибыли и убытках представляет собой ряд показателей, характеризующих доходы и расходы банка, а также разность между ними – прибыль
или убыток за отчетный период. Отчетным периодом может выступать квартал,
полугодие, год.
Комплект финансовой отчетности банка включает в себя бухгалтерский
баланс, отчет о прибыли и убытках, отчет об изменениях в капитале, отчет о
движении денежных средств, учетную политику и примечания. Кроме того, дополнением к комплекту финансовой отчетности может служить ряд форм, обозначенных в НСФО 30.
3.3 Статистическая и пруденциальная отчетность
Согласно Постановлению Национального банка Республики Беларусь от
31 октября 2001 г. № 288 «Об утверждении правил организации бухгалтерского
учета и отчетности в банках Республики Беларусь» статистическая отчетность
составляется с целью статистического изучения деятельности банков через систему количественных и качественных показателей, измерение и обобщение которых не характерны для бухгалтерского учета9.
Статистическая отчетность предназначена для обобщения и анализа данных о деятельности банков через систему количественных и качественных показателей, измерение и обобщение которых не характерны для бухгалтерского
учета. Данный вид отчетности может быть классифицирован по нескольким
направлениям (рис. 1):
Постановление Совета директоров Национального банка Республики Беларусь от 26.06.2007 № 198 «Об утверждении инструкции о порядке организации бухгалтерского учета и отчетности в Национальном банке и банках Республики Беларусь» (в ред. от 12.05.2009 № 140) // Специализированная база
справочно-правовой системы «Консультант».
9
Статистическая отчетность
Представляемая в органы
статистики
Представляемая в налоговые органы
Представляемая в Министерство финансов
Представляемая в Департамент по ценным бумагам
Представляемая в Национальный банк
Прочая в соответствии с
законодательством
Рис. 1. Статистическая отчетность по направлениям
Статистическая отчетность банков занимает значительный удельный вес
в общей совокупности банковской отчетности. Объемы составляемой банками
отчетности во многом определяются размером государства, уровнем развития
его рыночных сегментов, количеством участников на этих рыночных сегментах.
Кроме того, содержательность статистической информации, представляемой
банками в центральный банк, зависит от общеэкономического состояния страны, степени развития ее банковской сферы, уровня рисков (в наибольшей мере
это касается рисков ликвидности).
Статьей 26 Банковского кодекса Республики Беларусь определено, что
одной из функций Национального банка является установление порядка составления статистической отчетности для банков и небанковских кредитнофинансовых организаций по формам и в сроки, определенные законодательством Республики Беларусь10.
Помимо Национального банка существует ряд других пользователей статистической банковской отчетности.
Национальный банк регулярно публикует статистические данные, формируемые на основе предоставляемых банками и небанковскими кредитнофинансовыми организациями форм отчетности. С этой целью ежемесячно издается Бюллетень банковской статистики.
Основные группы показателей банковской статистики:
- основные денежно-кредитные показатели;
- основные показатели и инструменты денежно-кредитной политики Национального банка Республики Беларусь;
- информация о финансовых рынках;
- отдельные показатели деятельности банков Республики Беларусь;
- отдельные показатели, характеризующие состояние платежной
системы Республики Беларусь;
- международные сравнения.
В разделе, содержащем показатели деятельности банков, приводится инБанковский кодекс Республики Беларусь от 25 октября 2000 г. № 441-3 (в
ред. закона Республики Беларусь от 14.06.2010., №132-3) // Специализированная база справочно-правовой системы “Консультант”.
10
формация, в обобщенном виде характеризующая деятельность банков Республики Беларусь.
В целях осуществления надзора за соблюдением банками обязательных
экономических нормативов и других пруденциальных требований, анализа финансового состояния банков с учетом требований национальных стандартов финансовой отчетности разработана Инструкция о порядке составления и представления банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями
пруденциальной отчетности в Национальный банк Республики Беларусь. Кроме
того, данная инструкция устанавливает порядок составления и представления
пруденциальной отчетности банками в Национальный банк Республики Беларусь с целью осуществления им надзорных функций.
Пруденциальная отчетность представляет собой совокупность сведений о
деятельности банка, соблюдении установленных нормативов безопасного функционирования, полноте и своевременности создания специальных резервов на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе
(условным обязательствам), финансовом состоянии и эффективности работы банка.
В Республике Беларусь сложилась система банковского надзора, в основных
чертах соответствующая мировым стандартам.
В составе отчетности о соблюдении пруденциальных норм банками
представляются ряд форм отчетности, среди которых:
- форма 2801 "Расчет достаточности нормативного капитала";
- форма 2807 " Отчет о размере специальных резервов на покрытие
возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на
балансе ";
- форма 2809 "Расчет ликвидности";
- форма 2815 "Отчет о движении специального резерва на покрытие
возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на
балансе";
- форма 2810 "Сведения о соблюдении норматива максимального
размера кредитного риска по средствам, размещенным в странах,
не входящих в группу "A";
- форма 2820 "Сведения о кредитных рисках по инсайдерам и взаимосвязанным с ними лицам";
- форма 2826 "Отчет о состоянии открытой позиции банка по валютному риску";
- форма 2829 "Отчет о выполнении нормативов безопасного функционирования".
В составе аналитической пруденциальной отчетности банки представляют отчетность по форме 28216 "Отчет об активах и обязательствах, чувствительных к изменению процентной ставки", которая предназначена для анализа
сбалансированности активов и обязательств банка, отраженных на балансовых
счетах, по срокам возможного изменения процентных ставок и оценки количественных параметров риска, который связан с изменением процентных ставок.
Кроме того, Национальный банк в целях осуществления функции надзора и проверки достоверности представляемой отчетности вправе на основании
письменного запроса получать от банка пруденциальную отчетность на любую
дату внутри отчетного периода, а также дополнительную информацию по представленной отчетности.
Пруденциальная отчетность, согласно Постановлению № 172 [35] подразделяется на два вида, что иллюстрирует рисунок 2.
Пруденциальная отчетность
Отчетность о соблюдении
пруденциальных норм,
в том числе:
 отчетность о соблюдении нормативов
безопасного функционирования, установленных для банков;
 отчетность о формировании и использовании специального резерва на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску,
специального резерва под обесценивание ценных бумаг и специального резерва на покрытие возможных убытков
по операциям, не отраженным на балансе (условным обязательствам).
Аналитическая пруденциальная
отчетность,
в том числе:
 отчетность о деятельности
банка;
 отчетность о финансовом состоянии и эффективности работы;
 отчетность о ликвидности и
качестве активов.
Рис. 2. Пруденциальная отчетность
3.4 Аналитическая внутрибанковская отчетность
Внутрибанковскую отчетность иначе можно назвать управленческой отчетностью. Она тесно связана с первичными учетными данными и характеризуется невысоким уровнем обработки. На основании данной отчетности банк
осуществляет мониторинг результатов своей деятельности, производит оценку
эффективности работы бизнес подразделений, изучает динамику развития клиентской базы и решает прочие задачи.
Говоря о внутрибанковской отчетности, необходимо отметить
преобладание в ней в основном абсолютных показателей.
Банк формирует внутрибанковскую отчетность как в разрезе сегментов
клиентов, так и в разрезе банковских продуктов. Данная работа осуществляется
в целом по банку, по бизнес линиям и филиалам (отделениям). Каждый банк
самостоятельно определяет необходимые формы отчетности и объемы
представляемой в них информации.
Основными
пользователями
информации,
содержащейся
во
внутрибанковских отчетных документах, является персонал, осуществляющий
управление различными аспектами деятельности банка. Чаще всего эти данные
используются средним управленческим звеном банка.
Внутрибанковская
отчетность
составляется
с
различной
периодичностью, которая определяется требованиями пользователей.
Например, на ежедневной основе требуется информация для Комитета по
управлению активами и пассивами, Казначейства банка и другим структурным
подразделениям. Так, одной из форм отчетности являются сведения о
привлечении и размещении ресурсов банка. Данную форму условно можно
разделить на три части, в которых отражаются позиции по собственным
средствам банка, позиции по срочным и по текущим ресурсам. Каждый из
разделов представлен перечнем статей, отражающих источники средств банка,
нормативом использования данных средств и направлениями их размещения.
Форма используется Казначейством на ежедневной основе банка для принятия
оперативных решений об изменении объема и структуры как пассивов, так и
активов банка, а также используется для прогнозирования на перспективной
основе денежных потоков в процессе финансового планирования.
В связи с доминирующим положением кредитных операций в общей
совокупности активных операций банка, особый интерес представляют собой
данные внутрибанковской отчетности о состоянии кредитного портфеля банка.
Эта форма отчетности ведется банком в разрезе отдельных контрагентов и
договоров. По каждой из позиций банками приводится обширный перечень
информации о состоянии кредитной заложенности и других сведений о
контрагенте. Внутрибанковские отчеты о кредитном портфеле включают такую
общую информацию, как номер договора, его вид (кредитный, договор
факторинга, лизинга и т.д.), дата открытия и окончания договора.
Особый информационный срез представляют сведения о клиенте:
- наименование клиента;
- тип клиента (мелкий, средний, корпоративный, крупный
корпоративный);
- отрасль деятельности (промышленность, строительство, сельское
хозяйство, транспорт и связь и т.д.);
- страна регистрации клиента;
- учетный номер налогоплательщика.
В ряде банков предусмотрено указание информации о номере лицевого
счета по отдельным кредитным договорам. В банках, имеющих филиальную
сеть, указываются сведения об обособленных структурных подразделениях, на
балансе которых числится данная задолженность.
В отношении задолженности формируется информация о сумме кредита,
предусмотренной договором, и сумме фактически предоставленных средств на
дату составления отчета. Сведения о задолженности на отчетную дату, как
правило, представляются в оригинале валюты и ее эквиваленте в белорусских
рублях. Дополнительно могут быть приведены сведения о способе
предоставления кредита: единовременная выдача, кредитная линия,
возобновляемая кредитная линия, овердрафт.
Для оценки качества кредитной задолженности с точки зрения
своевременности возврата осуществляется детализация задолженности по
основному долгу в разрезе следующих позиций: задолженность всего, в том
числе пролонгированная и просроченная. Кроме того, может осуществляться
детализация задолженности по группам кредитного риска при формировании
специального резерва на покрытие возможных убытков по активам и
внебалансовым обязательствам банка, подверженным кредитному риску.
Особое значение имеет информация о процентах за пользование
кредитными ресурсами банка. Во внутрибанковской отчетности о состоянии
кредитного портфеля обычно указываются:
- сумма начисленных процентов на отчетную дату;
- задолженность по просроченным процентам, числящаяся на
балансовых счетах;
- задолженность по просроченным процентам, вынесенная за баланс.
Кроме этого может указываться информация о процентных ставках не
только по срочной задолженности, но и по пролонгированному и
просроченному долгу.
Описанные выше показатели, содержащиеся во внутрибанковской
отчетности по кредитному портфелю, являются наиболее характерными для
большинства белорусских банков. Однако подобные формы отчетности могут
содержать и различные специфические показатели (табл. 5).
Таблица 5 - Уровни аналитической отчетности банка
По итогам банковского дня в режиме on-line
Уровни
аналитической
отчетности банка
Агрегированная
информация
на
ежедневной (подекадной) основе
Сводная информация (результирующая) за месяц,
квартал, год.
Констатирующие и результирующие
сведения о всех совершенных операциях для
оперативных решений, принимаемых непосредственными исполнителями, низшим и
средним управленческими звеньями банка в
рамках их полномочий
Для среднего и высшего звеньев управления банком
По утвержденным формам финансовой
и статистической отчетности, для руководства
банка, надзорных и контролирующих органов
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
Тема 3.
1. Какие данные относят к элементам информационного обеспечения?
2. Какие системы информации существуют?
3. Назовите критерии оценки информационных потоков.
4. Как могут циркулировать потоки информации?
5. Что представляет собой банковская отчетность?
6. Дайте характеристику роли и значения бухгалтерской отчетности.
7. По каким признакам можно классифицировать бухгалтерскую отчетность?
8. Раскройте сущность и значение пруденциальной отчетности.
9. Назовите цели формирования внутрибанковской отчетности.
10. Кто является пользователем внутрибанковской отчетности?
13. Назовите требования, которые предъявляются к уровню обеспечения аналитической информацией.
14. Поясните, какое влияние на финансовые результаты работы банка
оказывает полнота реализации принципа бухгалтерского учета –
осторожность.
Тема 4 Анализ баланса банка
4.1 Значение и задачи анализа баланса банка
4.2 Методы и приемы анализа баланса банка
4.1 Значение и задачи анализа баланса банка
Бухгалтерский баланс – это основной отчетный финансовый документ, в
котором на определенную дату отражено финансовое состояние банка, включая
стоимостные оценки состояния активов, долгов, обязательств и оставшуюся часть
требований акционеров (собственный капитал).
Прогнозирование банкротства, оценки финансовых активов при проведении фундаментального и технического анализов и ряд других направлений анализа банковской деятельности основываются на бухгалтерских данных.
Данные баланса не только характеризуют результаты деятельности банка,
но и отражают тесноту связи и направленность его взаимодействия с контрагентами, дают информацию об уровнях отдельных операционных рисков и др. В совокупности эти сведения позволяют провести сравнение эффективности деятельности одного банка в разные периоды времени либо сопоставить во времени и
пространстве результаты деятельности группы банков.
Анализу подвергаются сведения об оборотах, составе, структуре, стоимости активов и пассивов банка, доходах и расходах, в том числе в национальной и
иностранной валютах. Балансовая информация сопоставима во времени и пространстве (при соблюдении определенных процедур очистки балансовых данных
от влияния инфляции), позволяет выявить тенденции и отклонения, общее и отличия, оценить кредитные и портфельные риски банка и извлечь другую полезную
информацию.
Анализ начинается с проверки бухгалтерской отчетности по формальным
признакам и по существу. Далее проводится его изучение параллельно по двум
направлениям: первое - анализируется текущее положение банка (состояние ресурсов, надежность, ликвидность и др.) и изменения, происшедшие в текущем
положении за анализируемый период; второе - оценивается результативность деятельности (доходы, расходы, рентабельность, рыночная активность, динамичность развития).
Как правило, анализ протекает в направлении от общего к частному. Последовательно оцениваются совокупные ресурсы кредитной организации, исследуется их состав и структура, анализируются источники образования средств,
оценивается степень их стабильности, определяется уровень операционных рисков и др. Далее все названные этапы анализа повторяются на более низком уровне
(к примеру: анализируется совокупность собственных и привлеченных средств
банка, затем выявляются особенности оборота каждой группы в отдельности, затем в числе привлеченных средств проводится самостоятельный анализ средств
юридических и физических лиц, далее из числа юридических лиц выделяют
группы клиентов по формам собственности и т.д. и т.п.). Другими словами, на основе данных бухгалтерского баланса последовательно строятся взаимосвязанные
аналитические таблицы.
Посредством чтения баланса выявляется место банка в кредитной системе
и его специализация; определяется финансовое состояние и доходность банка;
раскрываются источники собственных и привлеченных средств, оценивается
структура их размещения; степень риска отдельных банковских операций и общий уровень надежности кредитной организации; определяются перспективы
развития деятельности банка.
4.2 Методы и приемы анализа баланса банка
В совокупности методов анализа баланса коммерческого банка выделяют:
1)
Функциональный анализ. Его целью является оценка эффективности банковских операций. Использование функционального анализа позволяет
выявить значимость отдельных операций (групп операций) с точки зрения роста
прибыльности.
2)
Структурный анализ применяется для определения масштабности,
оценки значимости, для выявления тенденций в динамике и внутренней структуре доходов, расходов и прибыли банка, при анализе отдельных банковских процессов и продуктов, выявлении состава и структуры контрагентов кредитной организации. При этом осуществляется вертикальная и горизонтальная оценка активных и пассивных счетов баланса, в том числе в разрезе агрегированных групп.
3)
Операционный анализ (операционно-стоимостной) выявляет и
оценивает доходность, себестоимость и рентабельность конкретных операций
банка. Его цель - определить вклад финансового результата каждой операции в
формирование прибыли банка. Посредством данного анализа банк определяет реальную себестоимость своих услуг, выявляет лучших клиентов, наиболее эффективные каналы сбыта.
Различают анализ предварительный, оперативный, итоговый и перспективный.
В предварительном и оперативном анализах рассчитываются показатели текущей
деятельности для текущего управления банком. Итоговый и перспективный
анализы проводятся реже (месяц, квартал, год). Их цели - оценка эффективности
работы банка, выявление уровня адаптации банка к качественным изменениям
внешней среды, выявления направлений роста доходности
операций при
заданных параметрах ликвидности и коммерческих рисков, на основе этих оценок
– прогноз вариантов развития банка в будущем.
Любой используемый метод анализа дополняется сравнительным внутри- и
межбанковским анализом баланса. Он применяется для определения отклонений
по статьям баланса, а также для выявления их причин и степени влияния этих отклонений на ликвидность баланса и прибыльность банковских операций. Сравнительный анализ обогащает специалистов новым знанием, выступает активным
орудием оптимизации деятельности кредитной организации, выявления новых
направлений ее деятельности.
Анализ бухгалтерской отчетности начинается с ее проверки по формальным признакам и по существу. Далее проводится его изучение параллельно по
двум направлениям: первое - анализируется текущее положение банка (состояние
ресурсов, надежность, ликвидность и др.) и изменения, происшедшие в текущем
положении за анализируемый период; второе - оценивается результативность деятельности (доходы, расходы, рентабельность, рыночная активность, динамичность развития).
По мнению ряда экономистов, результаты деятельности коммерческого
банка в значительной степени определяются внешними, не зависящими от банка,
факторами. К ним относят страновые риски, валютные и др. Поэтому анализом
баланса не завершается, а только начинается комплексное изучение состояния деятельности кредитной организации и оценка ее перспектив развития. На последующих стадиях анализу подвергается вся финансовая и статистическая отчетность11, оцениваются данные внутрибанковских информационных потоков анализируется рыночная ситуация , инвестиционные проекты и др.
Результаты анализа традиционно оформляются группой аналитических
таблиц, к которой в отдельных случаях прилагается краткий текстовой отчет.
Банковская статистическая отчетность очень обширна и обеспечивает аналитиков данными
высокой значимости.
11
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
Тема 4.
1. На основе каких балансов можно: изучить обороты банка по дебету и
кредиту? Выявить операции с нерезидентами? Увидеть сумму нетто-активов банка?
2. Как выявляются при первичном чтении баланса проблемные операции
банка?
3. Какие методы и модели применяются при анализе бухгалтерской отчетности банка?
4. В каких целях используют операционный анализ банка?
Тема 4.1 Анализ пассивов банка
4.1.1 Анализ уставного фонда банка
4.1.2 Анализ собственных средств банка
4.1.3 Анализ балансовых обязательств банка
4.1.4 Анализ привлеченных средств банка
4.1.5 Анализ стабильности привлеченных средств
4.1.6 Анализ заемных средств банка
4.1.1 Анализ уставного фонда банка
Уставный фонд банка является основной составляющей собственных
средств кредитной организации. Ему принадлежит наибольший удельный вес в
собственном капитале. Поэтому важным направлением анализа собственного капитала банка является изучение уставного фонда.
Первичные источники информации для анализа:
ежедневный баланс банка (класс 7 «Собственный капитал банка»;
группа балансовых счетов 666 «Расчеты с учредителями (участниками)» и внебалансовых счетов 9974 «Выкупленные собственные ценные бумаги»);
формы годового отчета банка (в них уставный фонд отражен за
минусом выкупленных банком собственных акций); отчет о движении денежных
средств (статьи отчета: эмиссия акций; выкуп собственных акций; продажа ранее
выкупленных акций; выплата дивидендов);
отчетность банка «Расчет достаточности нормативного капитала»,
в ней отражен зарегистрированный уставный фонд).
Исследуемые закономерности:
1)
соответствие объема и структуры уставного фонда законодательным требованиям;
2)
объем и динамика продажи обыкновенных и привилегированных
акций; обмен акций на долговые обязательства. Создание и увеличение капитала
банков Республики Беларусь в основном осуществляется путем выпуска акций (в
порядке оплаты первичного уставного фонда; продажа акций по договорам куплипродажи; путем капитализации нераспределенной прибыли и дивидендов с распределением соответствующего количества акций среди акционеров);
3)
динамика соотношения денежной и неденежной частей вкладов в
уставный фонд;
4)
состав акционеров банка;
5)
динамика изменения доли уставного фонда в собственном капитале;
6)
эффективность использования уставного фонда банка. В том числе,
проводится анализ его рентабельности, которая рассчитывается как отношение
прибыли к среднему объему уставного фонда; изучается динамика соотношения
среднего объема уставного фонда и средних значений показателей: всего активов;
работающих активов; обязательств банка; обязательств банка по средствам физических лиц и других.
Таблица 6 - Анализ уставного фонда банка
На начало На конец
Показатели
периода
периода
1.Зарегистрированный уставный фонд банка, млрд
р.
2.Собственный капитал банка, млрд р.
3.Удельный вес уставного фонда в сумме собственного капитала, %
4.Активные операции банка (нетто), млрд р.
Изменение
( +, -)
5. Удельный вес уставного фонда в сумме активных операций банка (нетто), %
6. Кредитные вложения банка (за минусом резервов), млрд р.
7. Удельный вес уставного фонда в сумме кредитных вложений (за минусом резервов), %
8. Обязательства банка, млрд р.
9. Удельный вес уставного фонда в сумме обязательств банка, %
10. Привлеченные средства банка, млрд р.
11. Удельный вес уставного фонда в сумме привлеченных средств банка, %
12. Заемные средства банка, млрд р.
13. Удельный вес уставного фонда в сумме заемных средств банка, %
14. Валюта баланса, млрд р.
15. Удельный вес уставного фонда в сумме валюты
баланса, %
4.1.2 Анализ собственных средств банка
Собственный капитал банка состоит из уставного, резервного, фонда
развития банка, других фондов, нераспределенной прибыли прошлых лет и
прибыли текущего (отчетного) года. Менеджеры банка при решении задач
оперативной и текущей деятельности обычно сумму собственного капитала не
рассматривают самостоятельно, а изучают ее как составную часть собственных
средств банка (сумма собственных средств рассчитывается каждым банком
самостоятельно, с включением в их состав различного числа компонент).
Например:
Резервы банка (в том числе: под со- (1)
Собственные = Собственный
средства
капитал банка
банка
+ мнительную задолженность; под
обесценение; на риски и платежи);
амортизация основных средств и
нематериальных активов
Размер собственных средств кредитной организации в первую очередь
зависит от величины уставного фонда, объема и качества кредитного портфеля
банка.
Основными задачами анализа собственных средств (собственного капитала)
банка являются:
1)
оценка состояния и движения капитала банка;
2)
оценка изменений в структуре капитала; анализ источников увеличения капитала банка. Главный внутренний источник прироста собственного
капитала – накопленная прибыль. Основы анализа объема, источников и темпов роста прибыли банка изложены в отдельном разделе пособия;
3)
изучение направлений использования собственных средств банка.
В том числе: а) в какие виды активов (с учетом их ликвидности, доходности,
рискованности) размещен весь объем собственных средств банка; б) направления использования средств резервного фонда, фонда развития и прочих фондов банка (возмещение непокрытых убытков, выявленных по результатам работы банка за отчетный год; восполнение превышения суммы распределенной
прибыли над полученной суммой прибыли; пополнение уставного фонда и др.);.
4)
определение суммы иммобилизации и выявление причин ее возникновения.
Рост иммобилизации отрицательно влияет на доходность банковских
операций, ухудшает значения нормативов достаточности капитала. Поэтому
определение суммы иммобилизации, ее составляющих и оценка ее динамики, а
также разработка мероприятий по сокращению отвлеченных средств способствуют росту доходов и повышению ликвидности банка;
5)
выявление и оценка степени влияния факторов, воздействующих
на качество собственного капитала банка. Объем собственного капитала зависит от ряда факторов: общего уровня странового риска; степени специализации,
качества банковских продуктов, доходности банка, принятым им на себя общим уровнем финансовых рисков, степени устойчивости банка к внешним рискам на денежном рынке и рынке капиталов.
6)
оценка уровня достаточности капитала банка;
7)
изучение рентабельности собственного капитала.
Основными объектами управления собственным капиталом являются его
абсолютная величина (балансовая стоимость капитала и нормативного капитала), соотношение между нормативным капиталом трех уровней, рентабельность
собственного капитала банка. Соответственно эти направления анализа проводятся специалистами банка с наибольшей частотой (на ежедневной, ежедекадной, ежемесячной основе) с использованием классических методов статистического анализа.
Банками рассчитываются объем и структура собственного капитала посредством применения нескольких методов оценки. Результаты каждого анализа
используются различными пользователями с разной целью.
Балансовый метод – в банковской системе Республики Беларусь основной метод расчета собственного капитала (далее СК) кредитной организации
для широкого круга пользователей. Из ежедневного баланса банка:
Балансовая
стоимость
СК
Балансовая стоимость
= требований банка
-
Балансовая стоимость обязательств банка
(2),
где стоимость активов и пассивов банка оценена в балансе по методу, закрепленному на плановый период (обычно один календарный год) Учетной политикой банка.
Метод рыночной стоимости собственного капитала банка. Согласно
международным стандартам бухгалтерского учета собственный капитал банка
представляет собой остаточный интерес в активах банка после вычета обязательств или:
Рыночная
стоимость
СК
Рыночная
стоимость
= требований банка
-
Рыночная стоимость обя- (3)
зательств банка
Рыночная стоимость собственного капитала важна, в первую очередь,
для инвесторов при принятии или пересмотре ими инвестиционных решений.
Проблема получения оценок рыночной стоимости банка с требуемой точностью
является одной из наиболее актуальных в мировой банковской практике.
Рыночная стоимость капитала зависит от доходности банка, от принятого
на себя общего уровня финансовых рисков, от устойчивости банка к внешним
рискам на денежном рынке и на рынке капиталов. Рыночная стоимость
капитала обратно пропорциональна росту процентной ставки: уменьшение
процентной ставки на финансовом рынке имеет следствием увеличение
рыночной стоимости капитала, а рост процентных ставок сокращает ее сумму.
Для оценки потерь капитала банка при изменении процентных ставок на
финансовом рынке применяется широко используемый в банковской системе
Республики Беларусь инструмент измерения риска – модифицированная
дюрация.
Метод расчета нормативного капитала банка. Нормативный капитал
банка (в экономической литературе его также называют регулятивным капиталом) в национальной и международной практике является основной характеристикой надежности кредитной организации. Он представляет собой сумму собственного капитала и приравненных к нему средств, которая способна поглотить фактически сложившиеся и потенциальные риски банка и поддержать темпы его положительного роста.
В основу расчета нормативного капитала банка положены требования
Положения Базельского комитета по банковскому надзору (соглашение «БазельII» и Базель-ΙΙΙ)12.
Полный алгоритм расчета нормативного капитала банка (далее по тексту
НК) раскрыт в Инструкции о нормативах безопасного функционирования для
банков и небанковских финансово-кредитных организаций, утвержденной по«Международная конвергенция оценок капитала и стандартов капитала: Пересмотренные
концептуальные основы» (International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards:
A revised Framework).
12
становлением Правления Национального банка Республики Беларусь № 137 от
28.09.06 г. с изменениями и дополнениями.
НК
=
Основной
капитал
+
Дополнительный ка- - Объемы непокры- (4),
питал
тых рисков
где:
- основной капитал это капитал I уровня;
- дополнительный капитал состоит из капитала II и III уровней;
- в расчет принимается объем дополнительного капитала (т.е. сумма капитала II и III уровней) в размере ≤ сумме нормативного капитала I уровня.
Отметим, что объемы и динамика абсолютных и относительных изменений
капитала I, II и III уровней представляют интерес для аналитиков при оценке
качества капитала банка.
После расчетов структуры и общей суммы собственного и нормативного
капитала банка, специалистами на их основе вычисляется ряд аналитических
показателей, изучение которых помогает в достижении целей анализа. Например:
Таблица
Показатели
Пояснение
Коэффициенты основные
( рассчитываются по средним значениям показателей)
СК / Сумма пассивов13;
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчиСК / Сумма активов;
вость банка. Чем выше значение этих коэффициентов, тем
СК / Привлеченные средства; надежнее, устойчивее банк (до определенной границы,
Уставный фонд / СК;
далее вступает в противоречие с основными функциями
СК / депозиты физических банка).
лиц; и другие структурные
соотношения.
Объем депозитов / СК;
Мультипликаторы капитала14. Данные показатели назыСумма кредитов / СК
вают коэффициентами капитализации (обязательств и
кредитов). Средний объем депозитов определяется как
сумма остатков на счетах до востребования и срочных
обязательств.
Средняя величина акционер- Один из мультипликаторов капитала, коэффициент «левеного капитала / средние акти- реджа15», характеризует объем активов, который может
вы
иметь банк при данном объеме собственного капитала.
(СК + Резервы) / сумма пас- Один из показателей финансовой независимости банка
сивов
(коэффициент автономии)
Чистая прибыль / СК, в %
Общий коэффициент рентабельности (ROE)
Коэффициенты дополнительные
СК / УФ
Коэффициент фондовой капитализации прибыли, примеЗдесь и далее показатель «Собственный капитал» (СК) может быть заменен на показатель
«нормативный капитал» (НК). Целесообразность использования обоих либо одного из них
определяется целью анализа и его информационным обеспечением.
14
Мультипликаторы капитала показывают соотношения между капиталом и какими-либо агрегированными требованиями либо обязательствами банка
15
Левередж – в переводе с английского – рычаг.
13
Сумма иммобилизации /
СК-брутто
няется в методиках дистанционного анализа банков,
например, при рейтинговой оценке надежности банка В.
Кромонова.
Коэффициент иммобилизации, не должен превышать нулевого значения.
4.1.3 Анализ балансовых обязательств банка
Балансовые обязательства (пассивы) банка состоят из обязательств перед
акционерами банка и обязательств перед его клиентами и контрагентами. Традиционно пассивы банка разделяют на две группы: собственный капитал и приравненные к нему статьи привлеченные и заемные средства (в форме консолидированного годового баланса банка Республики Беларусь они названы «Капитал» и «Обязательства»). Соотношение данных групп пассивов банка имеет
важное значение для оценки общего уровня риска работы банка, степени его
надежности.
Собственные ресурсы банка складываются из акционерного капитала и
заработанной банком за весь период его существования прибыли. Привлеченные банком средства формируются в результате проведения пассивных и активно-пассивных операций (в части превышения пассива над активами).
Анализ обязательств банка осуществляется в целях оценки затрат и силы воздействия динамики рыночных процентных ставок на структуру обязательств и себестоимость банковских продуктов; для оценки рисков единовременного снятия денежных средств; выявления степени влияния структуры обязательств на ликвидность банка; для оценки эффективности использования денежных средств и выявления направления наращивания ресурсной базы банка.
Эти цели достигаются посредством решения определенного круга задач
анализа пассивов баланса, в том числе:
оценка степени соответствия фактических показателей деятельности банка (в части формирования его ресурсной базы) законодательным и нормативным требованиям, установленным внутрибанковским ограничением;
оценка влияния объема, динамики развития, состава и структуры
пассивов на уровни риска ликвидности баланса банка и процентного риска
посредством анализа взаимосвязи и степени согласованности пассивных и активных операций;
оценка степени воздействия изменений объема и структуры пассивов на размер чистого процентного дохода банка, балансовую прибыль;
определение степени диверсификации пассивов баланса;
оценка устойчивости пассивов;
выявление ресурсов, наиболее привлекательных (по срокам и
условиям привлечения и изъятия по стоимости) для развития банком активных
операций с определенными качественными характеристиками.
Анализ проводится в следующей последовательности:
1) изучается объем и структура (наличие и состояние) пассивов в
разрезе их источников, сроков, типов контрагентов, отраслевой
принадлежности клиента, видам валют, по резидентству и др признакам;
2) рассчитываются коэффициенты (соотношения, характеризующие
подверженность банка риску) по установленной центральным
банком и/или общепринятой в мировой практике методике, кото-
рые сравниваются с нормативами пруденциального надзора и/или
эталонными значениями показателей. Производится оценка соответствия фактического объема, структуры и качества привлекаемых банком средств проводимым активным операциям и объему
собственного капитала (оценка адекватности капитала)
3) выявляются тенденции изменения во времени объема и структуры
пассивов, производится оценка степени их устойчивости. Рассчитываются удельные веса по каждой группе ресурсов, оценивается
значимость различных источников средств и степень концентрации ресурсов;
4) выявляются внешние и внутренние факторы, оказывающие влияние на наличие, состояние и динамику аккумулируемых банком
средств. Оценивается степень их воздействия;
5) выявляются причины иммобилизации собственных средств банка;
6) изучается объем, состав и структура операционных затрат, себестоимость привлеченных средств банка.
Для различных целей анализа рассчитываются показатели:
Таблица 7 - Показатели, характеризующие пассивы банка
1 Отношение
суммы
Оценка уровня развития клиентской базы
остатков на счетах до
востребования к сумме
обязательств
2 Пi /∑А доходные
Где Пi – i-ая группа привлеченных средств (например, срочные депозиты юридических лиц, сумма
долговых обязательств банка (ценных бумаг))
Высокую аналитическую ценность представляет коэффициентный анализ
посредством расчета широкого круга показателей, например:
 отношение общей суммы обязательств к валюте баланса;
 отношение обязательств банка к сумме рисковых активов;
 отношение привлеченных средств к сумме кредитных вложений.
Динамика данных соотношений характеризует эффективность использования средств.
Вышеперечисленные этапы анализа не равнозначны по важности, трудоемкости и способам решения.
4.1.4 Анализ привлеченных средств банка
Совокупность обязательств коммерческого банка складывается из балансовых обязательств: привлеченных, заемных средств, прочих обязательств (резервов на покрытие сомнительных долгов и др) и внебалансовых (потенциальных)
обязательств. В общем объеме балансовых обязательств основную сумму составляют привлеченные средства. В теории и на практике их часто рассматривают
вместе с заемными ресурсами, объемы которых значительно меньшие.
Привлеченные средства состоят из депозитов физических и юридических
лиц ( до востребования, срочных депозитов, сберегательных вкладов), временно
свободных средств по расчетным операциям. В отдельных случаях срочные депозиты и вклады оформляются банками депозитными и сберегательными сертификатами. Депозитные операции выступают основным элементом банковской дея-
тельности, так как главная функция банков – аккумулирование временно свободных денежных средств общества и перераспределение их в кредитные ресурсы
для субъектов хозяйствования, государства, населения. От объема и качества
привлеченных средств зависит объем и структура активов банка, его прибыльность. Инициатором данных операций выступает вкладчик.
Цель и направления анализа совпадают с основным содержанием изучения
обязательств банка, являясь отдельной стадией его углубления и конкретизации.
Привлеченные ресурсы банка для решения различных задач изучаются с
различной степенью детализации (глубины), но, как правило, в разрезе следующих основных признаков: стабильность, стоимость, срочность; в разрезе инструментов привлечения и клиентов, по характеру операций.
На все источники ресурсов банка оказывает влияние уровень экономического развития республики, состояние внутреннего денежного рынка и рынка
ценных бумаг, уровень инфляции, степень развития зоны деятельности банка,
возможности альтернативных вложений. В то же время каждый источник средств
банка формируется под воздействием ряда специфических факторов. Их выявление и оценка влияния данных процессов на собственный капитал банка и привлеченные ресурсы – необходимый этап анализа сбалансированности структуры источников банковских ресурсов, составная часть оперативного управления пассивами и финансового планирования.
Структура привлеченных средств баланса складывается также под влиянием истории развития банка, продолжительности его работы, организационной
формы, наличия лицензий на отдельные виды деятельности, наличия либо отсутствия специализации в его деятельности.
При планировании депозитной политики банка и анализе хода ее реализации привлеченные средства группируются по видам, срокам, стоимости и ряду
других признаков и рассчитываются следующие показатели:
 темпы роста привлеченных средств;
 коэффициенты использования депозитов;
 удельные веса срочных депозитов в общей сумме аккумулируемых
средств;
 долгосрочных депозитов и депозитов юридических лиц в общем
объеме депозитов;
 соотношение депозитов и кредитов различной длительности;
 предельное значение суммы крупных депозитов.
Дальнейшее углубленное изучение эффективности работы банка в данном
направлении проводится на основе вышеназванной аналитической информации и
по результатам анализа условий и процентных ставок привлечения депозитов, результатам различных маркетинговых исследований степени удовлетворенности
клиентов уровнем обслуживания, качеством банковских продуктов.
Значение анализа состава и структуры привлеченных средств банка заключается в том, что в значительной степени ликвидность, надежность банка, финансовые результаты его работы определяются их объемом и качеством.
Эффективность использования банком привлеченных средств характеризует широкая группа показателей. В том числе, применяются показатели, характеризующие основные структурные соотношения, сложившиеся в банке:
 отношение общей суммы обязательств к валюте баланса;
 отношение привлеченных средств к объему кредитных вложений;
 отношение обязательств банка к сумме рисковых активов.
В общих остатках срочных депозитов определенная часть (мелкие вклады
и депозиты) относительно инертны к рыночным колебаниям процентных ставок, в
то время как крупные депозиты клиентов высокочувствительны к изменениям
этого фактора. В связи с этим из совокупности срочных депозитов выделяют
группу, которой, по оценкам специалистов банка, присущ повышенный риск досрочного снятия средств. Анализ сложившейся доли данных средств и ее динамика в ресурсах позволяет уточнить размер требуемой ликвидности банка.
Суть анализа заключается в сравнении рассчитанных средних стоимостей
отдельных видов ресурсов со средней стоимостью привлеченных ресурсов банка в
целом. В результате сравнительного анализа специалист получает оценки степени
дороговизны (дешевизны) каждого вида привлеченных средств.
Целью количественного анализа является расчет относительных весов и
оценка значимости разных их источников. Структурный анализ относится к способам познания механизма функционирования банка, посредством его использования выявляется возможность воздействия банка на его внутреннее состояние.
Анализ проводится отдельно по средствам в национальной и иностранной валютах за месяц, квартал, год. Такое изучение важно при анализе прибыли, поскольку
расходы по выплате процентов за пользование привлеченными средствами составляют значительную часть затрат банка, и, следовательно, уменьшение доли
более дорогих источников средств позволит увеличить прибыль кредитной организации.
4.1.5 Анализ стабильности привлеченных средств
Стабильность величины остатка средств на счете клиента рассчитывается
на основе анализа амплитуды его колебаний и по продолжительности поддержания его неснижаемой величины. Основные показатели, характеризующие стабильность средств, – дисперсия и среднее квадратическое отклонение от тренда
анализируемого денежного потока.
Вариант последовательности расчета:
1)
Группировка клиентов банка в зависимости от объемов оборота по
счету клиента за установленный временной интервал (месяц, квартал) на группы
клиентов с малыми, средними, большими оборотами. Разделять клиентов на группы можно и по другим признакам, например, по величине остатка на счете. Эффективно использование и многомерных группировок;
2)
Разбиение групп клиентов с большими оборотами на подгруппы по
ряду признаков (например, юридические лица в отраслевом разрезе);
3)
Определяется за исследуемый период для каждой из групп средний
суммарных остаток, минимальное значение суммарного остатка, обороты по поступлению и возврату средств за период и др.;
4)
Рассчитываются коэффициенты. Например, показатель изменчивости остатка по каждой группе, который позволяет оценить стабильность остатка
по амплитуде его колебаний:
К1= Ост.мин/ Ост. ср.
(5)
Показатель К1 характеризует отклонение минимальной величины остатка
от его среднего значения за период. Чем ближе рассматриваемый показатель к
единице, тем остаток стабильнее, т.е. лучше. Данный коэффициент подвержен
сезонным колебаниям, он не применяется при высокой инфляции.
Применяются также коэффициенты оседания поступивших средств,
коэффициенты прилива привлеченных средств в банк, показатель среднего срока
хранения денежных средств в банке и др.;
5)
Выявляются ряды динамики коэффициентов с явно выраженной
циклической (сезонной) составляющей. По совокупности клиентов, на счетах которых остатки средств изменяются сезонно, для банка определяются периоды, когда при неизменном уровне риска единовременного снятия средств со счета банку
можно увеличить объем использования данных ресурсов в срочных активных
операциях, либо необходимо уменьшить использование данных остатков средств.
При анализе ликвидности банка (расчетах мгновенной и текущей ликвидности) применяется особый подход к оценке остатков на текущих (расчетных)
счетах юридических лиц. Из них выделяют две составляющие: сумму обязательств, которая будет безусловно востребована клиентами, и сумму условно постоянного остатка средств.
Если динамический ряд остатков по счетам до востребования неустойчив,
характеризуется высокой изменчивостью, банк вторую составляющую согласно
принципа консервативности не рассчитывает.
Методику расчета условно постоянного остатка банки определяют самостоятельно и утверждают ее локальным нормативным правовым актом о политике в сфере управления и контроля за ликвидностью.
Национальный банк Республики Беларусь рекомендует в расчете учитывать факторы:
- концентрация привлеченных средств до востребования на счетах крупных
клиентов;
- банк самостоятельно определяет группу «крупных» клиентов, исходя из
объема привлеченных средств, размеров банка и других характеристик.
Анализ стабильности привлеченных ресурсов банка (уровня рисков единовременного снятия и ожидаемых поступлений новых депозитов) целесообразно
проводить в разрезе оценка степени зависимости банка от: рынка межбанковских
кредитов, от чувствительности к колебаниям процентных ставок; крупных кредиторов и вкладчиков; клиентов – нерезидентов; риска неисполнения обязательств
по собственным векселям. При этом учитывается, что изменение остатков на счетах банков-корреспондентов (счетах «Лоро») обладает высокой чувствительностью к событиям, отрицательно влияющим на репутацию и имидж банка, к снижению рейтинга кредитной организации; депозиты до востребования характеризуются не высокой чувствительностью к изменениям процентных ставок.
Достигнутый уровень накоплений клиентов банка характеризует
показатель среднего размера депозита (вклада). Изучение колебаний средних
остатков по агрегированным группам дает возможность выявить общую
тенденцию развития, внутринедельные и внутримесячные колебания.
4.1.6 Анализ заемных средств банка
К заемным средствам относятся ресурсы, формируемые посредством реализации собственных долговых ценных бумаг банка, полученные от центрального и коммерческих банков на депозитной и кредитной основе и временная финансовая помощь. Как правило в этих средствах банк нуждается не постоянно, а время от времени.
Цель привлечения заемных ресурсов – поддержка положительного сальдо
на корреспондентском счете в центральном банке в периоды его временного недостатка либо покупка долгосрочных денежных ресурсов для осуществления
операций определенной длительности. Как мы видим, посредством проведения по
своей инициативе покупки заемных средств на рынке межбанковских кредитов, у
центрального банка либо путем эмиссии долговых ценных бумаг коммерческий
банк решает две полярные по срокам задачи: обеспечения себя самыми короткими
и самыми длинными во времени ресурсами для покрытия ими активных операций,
не носящих характер массовых и постоянных.
Недепозитные инструменты привлечения средств включают операции на
межбанковском рынке (кредитные и депозитные), ряд операций с банковскими
облигациями, векселями, депозитными и сберегательными сертификатами. Поскольку все они проводятся по инициативе банка, и как покупатель (кредитов и
депозитов) и как продавец своих долговых обязательств (облигаций, векселей и
сертификатов) банк высоко зависим (с позиции риска ликвидности и процентного
риска) от уровня конкуренции на финансовом рынке, устойчивости занимаемой
им рыночной ниши, репутации и имиджа банка.
Периодичность привлечения заемных средств, их объемы и стоимость зависят от ряда внешних факторов: уровня инфляции и уровня инфляционных ожиданий, степени экономической активности, возможности альтернативных вложений.
Различают качественный и количественный анализ привлеченных и заемных средств. При качественном анализе структуры привлеченных средств банка
определяется их состав. Изучение начинается с выделения отдельных групп
средств в зависимости от источника ресурсов и сроков привлечения, определяются пропорции между счетами, в том числе объем и удельный вес той части привлеченных и заемных средств, которая является реальным ресурсом банка, вложения которых приносит доход. Эти группировки применяются также при количественном анализе структуры привлеченных средств, который, в свою очередь, используется для анализа ликвидности и прибыльности деятельности банка.
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
Тема 4.1.
1. Назовите первичные источники информации для анализа уставного
фонда банка.
2. Какие закономерности исследуют при оценке уставного фонда кредитные организации?
3. Как рассчитать общий объем собственных средств банка?
4. Назовите задачи анализа собственных средств (собственного капитала) банка.
5. Как рассчитываются коэффициенты капитализации банка?
6. Какова цель анализа обязательств банка?
7. Посредством каких показателей можно оценить стоимость привлеченных средств банка?
8. Назовите направления анализа заемных средств банка.
Тема 4.2. Анализ активов банка, его значение
4.2.1. Качество активов банка
4.2.2. Анализ активов и внебалансовых обязательств, подверженных кредитному риску
4.2.3. Анализ кредитных вложений
4.2.4. Оценка качества кредитного портфеля банка
4.2.5. Анализ межбанковских операций
4.2.1 Качество активов банка
В международной практике при дистанционном анализе статистической
оценке подлежит не объем активов, а их количество, т.е. задача анализа заключается в выявлении и оценке проблемных активов по реальной стоимости.
Основная цель анализа активных операций банка - поиск оптимального соотношения между требованиями доходности, рискованности и ликвидности. Для
ее достижения целесообразно анализ активных операций банка осуществлять в
три этапа:
1 этап – общая оценка состояния активов банка с позиций ликвидности, риска и доходности;
2 этап - оценка качества портфелей банка, к примеру, кредитного, инвестиционного либо корпоративного и розничного и т.д.
3 этап - поиск оптимального соотношения между требованиями доходности
и ликвидности – основная цель анализа активных операций банка.
Оценка состояния активов должна осуществляться как ежедневно, в процессе наблюдения за состоянием ликвидности и платежеспособности кредитной
организацией, так и на отчетные даты для эффективного управления банком. Эта
оценка, как правило, не носит изолированный характер, она обязательно включается в процесс анализа баланса банка, выполнения нормативных показателей
ликвидности, а также финансовых результатов деятельности кредитной организации.
Значимость и цель анализа активных операций банка определяют основные
направления первого этапа анализа: количественная и качественная оценка состояния активов банка. Общая оценка состояния активов банка предполагает:
1) анализ состава и структуры активов банка на основе количественной оценки размера и удельного веса отдельных видов активов по
различным классификационным признакам;
2) анализ качественного состава активов банка с позиций ликвидности и сроков размещения;
3) анализ качественного состава активов банка с позиций риска и доходности.
Анализ состава и структуры активов банка по различным классификационным признакам.
В процессе данного анализа необходимо выяснить:
целевой характер размещения активов;
сферы размещения и контрагенты по активным операциям банка.
Алгоритм составления таблицы по составу активов банка аналогичен алгоритму составления годового бухгалтерского баланса для печати. Данная таблица формируется на основе остатков по соответствующим балансовым счетам за
минусом созданных резервов. Такое исключение дает представление о реальной
сумме активов, поскольку учитывает существующие риски, угрожающие финансовому положению банка. Для оценки состояния активов по вышеприведенным
группам обязательно:
даты;
определение состава в динамике, т. е. как минимум на две отчетные
определение структуры состава активов банка, т.е. процентного
содержания отдельных групп активов в их общей сумме.
Оценка состава и структуры активов позволяет определить наиболее
приоритетные для данного банка операции, оценить степень его специализации и
универсальности в области размещения средств. Имеет смысл сравнить полученные данные с показателями структуры активов других банков, средних данных по
банковской системе страны.
Оценка состава и структуры активов в динамике дает возможность судить
о происшедших изменениях с позиций реализации общей стратегии банка, его
кредитной и процентной политики, тенденциях в положении на рынке банковских услуг.
Для определения характера активных операций целесообразно их оценить с
учетом валюты совершаемых операций. Счета в балансе банка отражают операции в иностранной валюте аналогично операциям в национальной валюте, что
облегчает проведение подобного анализа. Анализ состава активов кредитной организации в разрезе используемых валют позволяет определить степень зависимости данного банка от состояния курса различных валют, приоритеты партнеров и клиентов банка.
Для оценки партнеров и клиентов банка по активным операциям следует
определить контрагентов и сферы размещения активных операций банка. Баланс банка позволяет выделить следующие типы контрагентов: банки, небанковские финансовые организации, коммерческие организации, индивидуальные
предприниматели, физические лица, некоммерческие организации, республиканские органы государственного управления.
Необходимо иметь в виду, что определение контрагентов возможно лишь
по тем активам, которые отражают сугубо банковские операции и не связаны с
хозяйственной деятельностью самого банка. Такие операции, как формирование
основных фондов, приобретение товарно-материальных ценностей для нужд банка не могут рассматриваться с позиций контрагента сделки и в общую сумму активных операций банка с контрагентами включаться не должны. Более углубленный анализ, с учетом параметров к счетам IV порядка, позволяет определить отраслевую принадлежность и формы собственности клиентов банка по его основным активным операциям.
Оценка активов банка по контрагентам помогает в определении специализации банка, предотвращении финансовых потерь при излишней ориентации на
наиболее рисковых партнеров. Кроме того, подобная классификация дает представление об основных сферах размещения средств банка: финансовый рынок
банков и небанковских финансовых организаций, сфера обращения коммерческих организаций и индивидуальных предпринимателей и прочее.
Оценка качества активных вложений банка предполагает анализ с позиций их ликвидности и сроков размещения. Под ликвидностью активов понимается их способность использоваться для погашения обязательств банка. В оперативном планировании задача анализа – определение минимально допустимых
значений суммы наличности в кассе банка и суммы средств на корреспондентском счете банка в Национальном банке Республики Беларусь. Ликвидность определяется сбалансированностью активов и пассивов, степенью соответствия сроков
размещения активов и привлеченных средств и другими факторами.
Классификацию активов банка по степени их ликвидности и в зависимости от состава и сроков размещения определяет Национальный банк страны.
При классификации по степени ликвидности можно выделить пять групп активов:
1
Абсолютно ликвидные активы или активы, обладающие 100 процентной ликвидностью от балансовой стоимости - А1. К ним относятся: касса и
приравненные к ним средства; средства в Национальном банке и др.
2
Высоколиквидные активы или активы, обладающие 80 процентной ликвидностью от балансовой стоимости - А2. Включают в свой состав: государственные ценные бумаги Республики Беларусь в иностранной валюте и др.
3
Среднеликвидные активы или активы, обладающие 50 процентной ликвидностью от балансовой стоимости - А3.
4
Неликвидные активы или активы, имеющие нулевую ликвидность
- А4. Эта группа объединяет: просроченные и сомнительные межбанковские кредиты; ценные бумаги, не оплаченные в срок; просроченную кредитную задолженность юридическим и физическим лицам; долевые участия (до 20 % уставного
фонда эмитента); нематериальные активы, здания, сооружения и другие основные
фонды.
5
Активы с избирательной будущей ликвидностью или активы, размещенные на срок - А5. К ним относятся: средства, размещенные на срок в банках
резидентах, банках других стран; ценные бумаги, эмитированные юридическими
лицами; кредитная задолженность юридических и физических лиц; часть прочих
активов. Диапазон колебаний ликвидности активов данной группы очень велик,
что обусловлено их составом, преобладанием кредитов. Ликвидность кредитных
вложений определяется ликвидностью их обеспечения. Так, кредитная задолженность, обеспеченная государственными ценными бумагами обладает 100 % ликвидностью, а обеспеченная залогом недвижимости оценивается как вложение
низко ликвидного характера. Но поскольку все средства данной группы размещены на срок и банк не имеет право истребовать их до истечения определенного периода, он не может их рассматривать как реализуемые на дату классификации
активов по группам, это активы с ликвидностью будущего времени
На основании приведенной классификации активов банка по степени ликвидности необходимо составить таблицу для определения доли каждой группы в
общей сумме активов. Для оценки происходящих изменений, исходя из данных
ежемесячной формы 2809 «Расчет ликвидности», составляется таблица за определенный период.
По завершении классификации активов на 5 групп по степени их ликвидности на основе полученной таблицы можно рассчитать коэффициент степени ликвидности активов – К ЛИКВ. АКТ.
А 1х1,0 + А 2х0,8 + А 3х0,5
К ЛИКВ. АКТ. = ______________________________
(6)
АВ - А5
где: К ЛИКВ. АКТ. – коэффициент ликвидности активов;
А1х1,0 + А2х0,8 + А3х0,5 – сумма активов, взвешенных
ликвидности;
АВ - всего активов по балансу банка;
по
группам
Группа А5 не принимается в расчет, т.к. все средства данной группы размещены на срок и не могут включаться в ликвидные активы мгновенного характера, это активы с ликвидностью в будущем.
Значение коэффициента отражает степень ликвидности активов банка в
прямой зависимости, т.е. чем значение выше, тем выше степень ликвидности активов. Однако необходимо иметь в виду, что высокое значение данного коэффициента не является показателем высокой ликвидности банка. Для оценки ликвидности банка необходимо сопоставление с активов с обязательствами. Данный коэффициент предназначен для оценки только качества активов и ориентируется на
оценку состояния активов с позиций их мгновенной ликвидности.
По пятой группе активов с избирательной ликвидностью анализируются
сроки размещения средств при сопоставлении со сроками выполнения обязательств по пассивным операциям банка. Оценка происходит по следующим периодам: до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, от 6 до 12 месяцев, более
года. Информацию для анализа содержит форма 2809 «Расчет ликвидности». При
превышении активов над пассивами по соответствующим срокам можно утверждать о благоприятной ситуации для банка, а при превышении пассивов над активами - о будущих трудностях при выполнении обязательств банка по причине недостаточного высвобождения размещенных средств. Однако и перспективное
превышение активов над пассивами в определенные сроки не может гарантировать платежеспособность банка, поскольку размещение средств по срокам происходит на очень разных условиях. Такое положение и определяет «избирательность» будущей ликвидности данной группы активов. Однако в целом данная
группа подлежит анализу по срокам погашения обязательств перед банком, т.к.
эти сроки определяют включение активов в расчет ликвидности банка.
С учетом степени участия в оценке ликвидности банка все активы подразделяются на:
активы мгновенной ликвидности;
активы текущей ликвидности;
активы краткосрочной ликвидности;
активы долгосрочной ликвидности;
неликвидные активы.
Активы мгновенной ликвидности включают группы А1, А2, А 3 и часть
прочих активов банка, которые имеют режим до востребования. Все вместе они
представляют собой числитель в расчете коэффициента мгновенной ликвидности
банка, при этом степень ликвидности составляющих группу во внимание не принимается, оценка происходит по балансу.
Активы текущей ликвидности включают все активы мгновенной ликвидности и ту часть активов будущей ликвидности, срок погашения которых должен
наступить в течение месяца. Данная группа активов участвует в расчете коэффициента текущей ликвидности.
Активы краткосрочной ликвидности включают часть активов будущей
ликвидности, срок погашения которых должен наступить в течение года. При расчете коэффициента текущей ликвидности активы краткосрочной ликвидности
корректируются на степень ликвидности.
Активы долгосрочной ликвидности состоят из активов, размещенных на
срок более 12 месяцев, являются частью активов будущей ликвидности.
Неликвидные активы аналогичны по составу и значению группы А4 из
предыдущей классификации.
-
Состав и структуру активов по срокам ликвидности целесообразно представить в
форме таблицы 8.
По материалам данной таблицы можно рассчитать структуру состава активов и оценить происшедшие изменения. Имеет смысл рассчитать соотношение
активов мгновенной ликвидности и активов текущей ликвидности, соотношение
активов текущей ликвидности и активов краткосрочной ликвидности, что позволит оценить их взаимозависимость.
При анализе качества активов кредитной организации рассчитывается соотношение высоко ликвидных и суммарных активов.
Таблица 8 – Оценка активов банка по срокам ликвидности
На начало периода На конец периода
Показатели
сумма
в%
сумма
в%
к итогу
к итогу
1
Активы мгновенной
ликвидности
2 Активы краткосрочной
ликвидности
3 Активы долгосрочной
ликвидности.
100
100
4 Неликвидные активы
5 Итого активов, в т.ч.
Активы текущей ликвидности
Изменение
сумма
В процессе анализа важно не просто рассчитать и определить состав и
структуру активов данного банка, дать их качественную оценку, следует выяснить причины такого состояния и происшедших изменений.
К внешним факторам, влияющим на состояние активных операций банка,
необходимо отнести общее состояние экономики страны, которое отражается в
уровне инфляции, потенциале финансового и фондового рынка, финансовом положении возможных заемщиков банка, действенности процедур банкротства,
наличии благоприятного инвестиционного климата и устойчивого законодательства.
К основным внутренним факторам, влияющим на состояние активных операций банка, можно отнести:
- общее управление банком и управляемость банка, т. е. состояние менеджмента;
профессиональный уровень сотрудников подразделений и служб банка,
отвечающих за проведение активных операций;
- содержание утвержденной кредитная политики банка, ее обоснованность и
реальность;
- содержание утвержденной политики банка в сфере управления его ликвидности;
- содержание процентной политики банка, ее обоснованность и реальность;
- состав и структура ресурсов банка, основные направления депозитной политики банка;
в%
финансовое положение банка, уровень его расходов.
Для анализа доходности (прибыльности) банковской деятельности балансовые требования банка подразделяют на две группы: производительные (Адох активы, приносящие доход) и непроизводительные активы (Ане дох – активы не
приносящие доход). К числу производительных активов относят кредитную задолженность всех клиентов и контрагентов банка, объемы портфелей ценных бумаг и инвестиций. Обычно их группируют по степени доходности (активы высоко
доходные, средней доходности, низкодоходные) и/или по признаку вид дохода
(доходы от кредитных операций, операций с ценными бумагами, инвестиционной
деятельности, валютных операций, прочие доходы). Сумма непроизводительных
активов может быть определена как разность между валютой баланса и объемом
производительных активов. В том числе, к активам, не приносящим доход, относят денежные средства в кассе; основные средства; нематериальные активы; отвлеченные средства за счет прибыли банка и др.
Источниками информации для данного блока анализа являются данные
первичного учета, управленческого учета, бухгалтерская отчетность о прибыли и
убытках.
В качестве одного из показателей эффективности использования активов
применяется соотношение средних остатков по активам, приносящим доход к
средним остаткам по всем активным счетам.
Отдельные показатели, характеризующие доходность активов банка (в расчетах используются средние значения активов):
-
Операционные
Доходы
;
Нетто-активы
Операционные
доходы
Операционные доходы
;
Σадоходные
ΣА доходные, взвешенные с учетом риска
Анализ факторов, воздействующих на доходность активов, осуществляют
с помощью индексных моделей. Например,
Операцион
ные доходы
Операционные
доходы
=
НеттоАктивы
*
ΣА доходные,
взвешенные с
учетом риска
ΣА доходные,
взвешенные с
учетом риска
ΣА доходные
(7)
*
ΣА доходные
Нетто-активы
Первый множитель характеризует доходность работающих активов; второй
– уровень риска, сопутствующий данному уровню доходности; третий – степень
дополнительной нагрузки на работающие активы связанную с поддержкой требуемой ликвидности, с одной стороны, и нормальной банковской маржи, с другой
стороны.
Сбалансированность активов и пассивов банка относится к числу основных
факторов его надежности, платежеспособности и ликвидности. Дисбаланс или
риск возможного разрыва влияет на размер риска ликвидности банка, на уровень
процентного риска, способствует проявлению структурного риска (создания неработающих активов за счет платных пассивов).
4.2.2. Анализ активов и внебалансовых обязательств, подверженных кредитному риску
К активам банка, подверженным кредитному риску, относятся: все виды
кредитов; все средства, размещенные в других банках; факторинг, лизинг; предоставленные по операциям РЕПО средства; подверженные кредитному риску ценные бумаги, которые учитываются по цене приобретения; исполненные обязательства за третьих лиц и иные активы, подверженные кредитному риску. Банками Республики Беларусь для оценки кредитного риска активов используются разные методики и алгоритмы. Основные из них:
1 На уровне банка в целом:
две методики Национального банка Республики Беларусь оценки
кредитного риска (из расчета достаточности нормативного капитала банка и из
расчета размера и движения специальных резервов на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным в балансе);
оценка VaR.
2 На уровне кредитного портфеля банки главным образом используют традиционные статистические методы оценки риска, например, показатели: отношение
проблемных кредитов ко всем кредитам; доля кредитов инсайдерам юридическим
(физическим) лицам в общем кредитном портфеле; доля совокупности крупных
кредитов в кредитном портфеле банка. Оценки кредитного риска, , применяемые
на уровне банка в целом, используются и при анализе портфелей требований банка.
3 На уровне отдельного кредитного продукта:
оценки кредитоспособности кредитополучателя (традиционные,
скоринговые, рейтинговые, андеррайтинг);
оценки окупаемости, эффективности объекта (цели) кредитования;
оценки качества и достаточности залогового обеспечения кредита.
Рассмотрим их подробнее (см. таблицы 9, 10).
Таблица 9 - Группировка активов по степени кредитного риска согласно методике
Национального банка Республики Беларусь расчета достаточности нормативного
капитала банка
Группы
Степень
Сумма активов
Уд. Вес
активов
риска, %
в итого, в %
По балансу
Взвешенных на По балансу
Взвешенных
за минусом
риск (ст.2*ст.3)
за минусом
на
риск
созданного
созданного
(ст.2*ст.3)
резерва
резерва
1
2
3
4
5
6
1 группа
0
2 группа
20
3 группа
35
4 группа
50
5 группа
75
6 группа
100
7 группа
150
ИТОГО
100,0
100,0
По данным приведенной таблицы можно оценить структуру активов по
группам риска.
Источники кредитного риска имеются во всех видах деятельности банка,
операциях балансовых и внебалансовых. Базельский комитет отмечает, что в последнее время увеличивается кредитный риск банков (или риск контрагента), связанный с различными финансовыми инструментами помимо кредитов, включая
акцепты, межбанковские операции, финансирование торговли, валютные операции, финансовые фьючерсы, свопы, акции, опционы, обязательства предоставить
кредит и гарантии, а также расчеты по сделкам.
На регулярной основе банки Республики Беларусь анализируют активы и
условные обязательства по степени их надежности. Результатом анализа выступает классификация активов по пяти группам надежности (риска), на основе которой формируются специальные резервы банка. Критериями надежности активов
выступают оценки способности должника (контрагента) исполнить свои договорные обязательства, оценка качества и достаточности обеспечения, факт наличия и
количество признаков финансовой неустойчивости должника, количества пролонгаций и длительности просроченной задолженности и др.
Таблица 10 - Группировка активов по степени кредитного риска согласно формы
отчетности, предоставляемой Национальному банку Республики Беларусь, №
2807 «Отчет о размере и движении специальных резервов на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе»
Показатели
Сумма задолженности
всего
1
1. Активы, подверженные
кредитному риску, в том
числе по контрагентам:
1.1 юридические лица (кроме
банков)
1.1.1 Активы, за исключением задолженности, включенной в портфели однородных
кредитов.
А)Резиденты, из них:
 республиканские органы
государственного управления и местные исполнительные и распорядительные органы
 сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
 горнодобывающая промышленность
 обрабатывающая промышленность
 производство и распределение электроэнергии,
2
Сумма просроченной задолженности
по группам риска
I II III IV V
3
4
5
6
7
всего
8
до 7
дней
9
по дням просрочки
от 8 от
от
до
31
91
30
до
до
дней 90
180
дней дней
10
11
12
свы
ше
181
дня
13
газа и воды
 строительство
 торговля и ремонт автомобилей, бытовых изделий и предметов личного
пользования
 операции с недвижимым
имуществом, аренда и
предоставление услуг
потребителям
 другие виды деятельности
Б)Нерезиденты
1.1.2 задолженность по микрокредитам, включенная в
портфели однородных кредитов
- наименование портфеля
кредитов
- …
1.2 банки
 резиденты
 нерезиденты
1.3 физические лица
1.3.1 Активы, за исключением задолженности, включенной в портфели однородных
кредитов. Из них:
 на финансирование недвижимости
 на потребительские
нужды
 иная задолженность
1.3.2 задолженность, включенная в портфели однородных кредитов. Из них:
 наименование кредитного портфеля
…
2 Ценные бумаги, подверженные обесцениванию:
 резидентам
 нерезидентам
3 Условные обязательства
3.1 в том числе в отношении
контрагентов:
а) юридических лиц (кроме
банков):
 резидентов
 нерезидентов
б) банков:
 резидентов
 нерезидентов
в) физических лиц
3.2 в том числе по видам
обязательств:
 по предоставлению денежных средств
 гарантийные обязательства
 иные обязательства
Справочно из строки 1:
4 Задолженность юридических лиц, образовавшаяся
в результате финансирования проектов в рамках государственных программ
5 Задолженность юридических лиц, обеспеченная гарантиями Правительства
Республики Беларусь
6 Задолженность юридических лиц, обеспеченная гарантиями местных исполнительных и распорядительных органов
7 Ценные бумаги, подверженные кредитному риску
8 Микрокредиты, не включенные в портфели однородных кредитов
На основе данных вышеприведенных таблиц рассчитывают различные коэффициенты, характеризующие качество активов с позиции риска. Например:
Номер Формула расчета
Пояснение
коэф
фициента
ента
1
2
3
К1
сумма активов взвешенных на риск/ Коэффициент характеризует степень риска
сумма активов по балансу = ΣА· активов банка, увеличение значения этого
%риска / ΣА
показателя свидетельствует о росте риска.
К2
сумма активов без риска/сумма акти- Увеличение значения этого коэффициента
вов по балансу =
свидетельствует об уменьшении риска.
ΣАбез риска / ΣА =
= (ΣА - ΣА· %риска) / ΣА
К3
ΣАбез риска / ΣА· %риска
Это оценка степени осторожности банка в
размещении активов, позволяет выявить
приоритеты кредитной организации в ее
политике размещения средств: агрессивная, умеренная либо консервативная политика работы на рынке.
Это оценка степени неучтенного риска активов банка. Рост значения коэффициента
свидетельствует об увеличении вероятности невосполнимых потерь для банка по
высоко рисковым активным операциям.
К5 и К6 дают представление о степени
учета риска по активным операциям при
создании резервов. Чем выше значение К5
и К6, тем лучше защищен банк от потерь.
К4
(сумма активов, взвешенных на риск
– созданные резервы)/ сумма активов
по балансу =
= (ΣА· %риска -Σ Резервов) / ΣА
К5
Сумма созданных резервов по активным операциям/ сумма активов взвешенных на риск =
Σ Резервов / ΣА· %риска
Σ Резервов по кредитным операциям /
кредитный портфель
Государственные ценные бумаги / ΣА Увеличение во времени доли высоколиквидных государственных ценных бумаг в
требованиях банка – фактор, уменьшающий риски его активов.
К6
К7
Направления анализа активов: анализ состава и движения специальных резервов банка (на покрытие возможных убытков по активам банка, подверженным
кредитному риску; под обесценивание ценных бумаг; по операциям, не отраженным на балансе).
К условным обязательствам относятся подверженные кредитному риску
не отраженные на балансовых счетах банковские обязательства. Например, обязательства банка предоставить денежные средства на возвратной основе (обязательства по финансированию); обязательства банка произвести платежи по гарантийным обязательствам (обязательствам, вытекающим из акцептов, авалей, индоссаментов векселей, обязательства по выданным гарантиям и поручительствам); обязательства, вытекающие из аккредитивов.
В зависимости от уровня кредитного риска выделяют пять групп риск
условныхобязательств. Основные факторы, на основе которых осуществляется
классификация: наличие (отсутствие) права банка отказаться от исполнения
условных обязательств в любой момент времени без предварительного уведомления контрагента; обеспечения условных обязательств; наличие признаков финансовой неустойчивости контрагента и (или) иной негативной информации о способности контрагента исполнить свои обязательства перед банком; наличие (отсутствие) права регресса по обязательствам.
Источниками получения информации о контрагенте по условным обязательствам являются их правоустанавливающие документы, финансовая отчетность, дополнительные сведения (на сайтах в сети Интернет, в средствах массовой информации и др.).
Кредитный риск определяют как вероятность не выполнения кредитополучателем или контрагентом банка свои обязательства в соответствии с оговоренными условиями.
Анализ проводится по трем направлениям:
1) Оценка кредитного риска, связанного с клиентом, гарантом, страховщиком. В том числе:

объективный (финансовых возможностей) – неспособность исполнить свои
обязательства за счет текущих денежных поступлений или за счет продажи
активов;
 субъективный (репутации) – его репутация, ответственность и готовность
выполнить принятые на себя обязательства;
 юридический – недостатки в составлении о оформлении договора.
2) оценка предмета залога, в том числе ликвидность залогового обеспечения; риска обесценения предмета залога; риска гибели (уничтожения) предмета
залога; юридический риск.
3) оценка системного риска, т.е. риска изменений в экономической системе, который может повлиять на финансовое состояние кредитополучателя, на вид
деятельности кредитополучателя (отраслевой риск), форс-мажор.
Оценка величины потерь по операциям, содержащим кредитный риск,
строится
на
основании
статистических
данных
по
неисполнению
соответствующих обязательств. Оценка кредитного риска состоит из оценки
ожидаемых потерь (по операциям, подвергнутым данному риску, банк формирует
резервы) и непредвиденных потерь (весь объем этого риска должен быть покрыт
собственным капиталом банка).
В мировой банковской практике ожидаемые потери рассчитывают как
произведение трех характеристик:
Ожидае
мые
потери
=
Оценка
величины риск- •
позиции в момент дефолта
Уровень потерь от
величины рискпозиции в случае
дофолта
(8)
•
Вероятность дефолта
Анализа финансового состояния кредитополучателя раскрыт в дисциплине
«Организация деятельности банков».
При расчете стоимости под риском дефолта все требования измеряются
как валовые, без учета специальных резервов или частичных списаний.
Для учета градации риска кредиты разделяют на ряд категорий. Банки самостоятельно выбирают способ осуществления градации: по рискам кредитополучателя или контрагента, по рискам, связанным с конкретной сделкой, либо по
тем и другим.
Банки разрабатывают методики оценки риска по отдельным кредитополучателям и контрагентам. Они также анализируют кредитный риск на уровне продукта и портфеля для выявления частной уязвимости или концентрации риска.
Анализ кредитного риска производится с необходимой периодичностью, его результаты сопоставляются с соответствующими лимитами.
4.2.3. Анализ кредитных вложений
Источники информации:
1)
локальные нормативные правовые акты, в которых определены стратегия
управления, политика и процедуры выявления, измерения (оценки), мониторинга
и контроля кредитного риска (включая риск контрагента);
2)
широкий круг сведений, собираемых банками в базе данных, в разрезе
клиентов и контрагентов кредитной организации.
Например, при кредитовании юридических и физических лиц используется
следующая информация:
а) общие сведения о клиенте; сфера деятельности клиента; взаимоотношения клиента с банком; наличие кредитной истории, ее продолжительность и качество; наличие счетов и депозитов в банке; сведения о регулярных поступлениях
средств на счета и об обязательных (регулярных) платежах; наличие кредитов в
других банках; сведения из кредитного бюро;
б) финансовое состояние клиента – оценка финансового состояния (платежеспособности) клиента; скоринговая оценка; внутренний рейтинг банка; кредитный рейтинг, присвоенный международным рейтинговым агентством (его изменение); по физическому лицу - соотношение выдаваемого кредита (всех финансовых обязательств) и месячного дохода должника (семьи), суммы кредита и стоимости объекта кредитования. В процессе анализа рассчитывается группа количественных либо балльных, индексных оценок, отражающих отдельные параметры
текущего состояния деятельности субъекта (деловую активность, ликвидность,
рентабельность и т.п.). Специалисты затрудняются принимать управленческие
решения на основе данной информации, поэтому на практике распространены
различные алгоритмы расчета интегральной оценки всех параметров кредитополучателя и присвоение ему рейтинга;
в) сведения о кредитной операции; данные анализа движимого и недвижимого имущества, иного обеспечения кредита;
г) иные сведения, позволяющие объективно оценить способность должника
исполнить свои договорные обязательства.
3)
Выявление и измерение (оценка) кредитного риска осуществляется на
уровне отдельного актива (должника, группы взаимосвязанных должников), на
уровне отдельных кредитных портфелей (однородных групп активов или видов
деятельности) и на уровне банка (кредитного портфеля) в целом.
Анализируются совокупности количественных и качественных факторов,
позволяющих оценить степень кредитного риска (размер рисков) и качество
управления риском (наличие процедур управления и их адекватная реализация).
При анализе применяются общепринятые математические, статистические (количественные) и экспертные (качественные) методы.
При кредитовании физических лиц для анализа их платежеспособности в
целях эффективной оценки кредитного риска используется следующая информация: сведения, характеризующие личность клиента, его взаимоотношения с банком, доходы и движение денежных средств (совокупный доход семьи), а также
обеспечение кредита.
Накапливаемые в информационной базе данных сведения для
идентификации кредитного риска и оценки его уровня, используют при
осуществлении мониторинга и контроля риска, одним из обязательных элементов
которого является проведение стресс тестов.
Применение подхода на основе внутренних рейтингов позволяет банку использовать собственную оценку кредитоспособности кредитополучателей, которая предполагает оценку вероятности дефолта, потенциального риска и потерь в
случае дефолта, а также остаточного срока погашения.
Способы оценки кредитоспособности клиентов банка: скоринговые
модели, методики определения платежеспособности, андеррайтинг. Рассмотрим
их.
1 Скоринговые модели16 относятся к числу методов экспресс-анализа.
Первые скоринговые модели (оценка в баллах исследуемых характеристик кредитного риска) были разработаны американским экономистом Д. Дюраном.
16
Скоринг – это математико-статистическая модель, позволяющая
вычислить вероятность возврата конкретного кредита в назначенный срок. Ее
информационной базой служат кредитные истории клиентов банка (их
ретроспективный анализ). Эти модели получили распространение при экспресскредитовании, при выпуске банком кредитных пластиковых карточек для оценки
кредитоспособности физических лиц. Практика подтвердила возможность на их
основе эффективно управлять кредитным портфелем.
Их преимущество - скорость вычисления необходимых оценок. При
скоринговом анализе широко применяются качественные характеристики объекта
изучения.
2 Методики определения кредитоспособности клиентов банка.
Каждым банком Республики Беларусь разрабатываются обычно несколько
собственных методик определения кредитоспособности (отдельно по физическим
и юридическим лицам; по краткосрочным и долгосрочным кредитам;
финансовому лизингу;
по межбанковским кредитным операциям и т.п.).
Характерными особенностями этих методик являются использование:
значительного перечня документов для оценки платежеспособности
клиента;
преимущественно количественных показателей; ранжирование
групп показателей, характеризующих какой-либо параметр (например, деловую
активность клиента);
расчет относительных величин и оценок по специальным формулам;
корректирующих коэффициентов (в отдельных случаях – учет мнения экспертов).
В целом,
рассматриваемые методики позволяют специалисту с
достаточной степенью точности оценить степень кредитного риска. Однако, в
будущем финансовое положение кредитополучателя может качественно
измениться, что невозможно учесть в рамках этих методик.
3 Андеррайтинг.
Андеррайтинг является составной частью процесса ипотечного
кредитования. Его цель – оценка вероятности погашения кредита на основе
широкого
круга
качественных
и
количественных
показателей
платежеспособности потенциального клиента.
4.2.4 Оценка качества кредитного портфеля банка
Среди традиционных видов деятельности коммерческих банков предоставление кредитов было и продолжает оставаться главной операцией, обеспечивающей доходность и стабильность его существования. Важность кредитных
операций определяется многими обстоятельствами, среди которых следующие:
преобладание их в активах коммерческих банков, удельный вес
может составлять до 50-70 %;
полученные проценты по кредитным операциям - основной источник доходов коммерческого банка;
кредитные операции - наиболее рисковые и потому наиболее ответственные для репутации банка и его устойчивости, поскольку в составе кредитных ресурсов преобладают привлеченные, а не его собственные средства;
способность обеспечить возврат кредита от заемщика - показатель
профессиональной состоятельности персонала банка и его руководства;
размер, состав и структура кредитных вложений по степени риска и
ликвидности - основа для расчета главных оценочных показателей банка - ликвидности и достаточности капитала.
Качество – это совокупность свойств объекта, которая определяет его способность соответствовать установленным требованиям. Критерии качества кредитного портфеля: финансовое положение кредитополучателя (основная оценка);
характеристика обслуживания долга; обеспеченность кредита; ликвидность и доходность кредита. При оценке качества кредитного портфеля все вышеназванные
характеристики оцениваются только с позиции кредитного риска.
Задачи анализа:
1 оценка соблюдения нормативов, причины изменения значений нормативов, в том числе при соблюдении нормативных значений;
2 оценка диверсифицированности кредитного портфеля банка с учетом
общегосударственных приоритетов развития экономики;
3 оценка уровней кредитного риска и концентрации риска. (Национальный банк Республики Беларусь выделяет следующие основные направления анализа данного риска: отраслевой, страновой риск, концентрация риска в отдельный
банковский продукт, применяемые подходы по оценке риска концентрации по
группе взаимосвязанных должников, сравнительный анализ.)
Изучение начинается с выявления видов взаимосвязей, групп взаимосвязанных должников. Виды экономических взаимосвязей – одна деятельность, проект, объект; поставщик- покупатель; должник-гарант.
Концентрация рисков также возникает при наличии кредитов с одинаковым сроком погашения. Концентрация риска возможна не только при предоставлении кредитов, но и во всех других видах банковской деятельности, которые по
своему характеру связаны с риском контрагента.
4
оценка доходности кредитного портфеля; в том числе, изучение
динамики полной процентной ставки17 за пользование кредитом; анализ
стабильности потока процентных доходов;
5 обоснование уровня оптимизации структуры активов и пассивов по
срокам исполнения обязательств;
6 сравнительный анализ достигнутых количественных и качественных
параметров развития кредитного портфеля банка:
 с параметрами, определенными основными направлениями денежно-кредитной политики Республики Беларусь, Программой развития
банка;
 с соответствующими показателями банков- конкурентов, эталонным
банком (банком-аналогом).
7 изучение структуры и состава обеспеченной, недостаточно обеспеченной и необеспеченной задолженности;
8 анализ состава и движения специальных резервов банка на покрытие
возможных убытков по кредитам банка, подверженным кредитному риску;
9
оценка степени взаимозависимости (взаимообусловленности) и
взаимосвязи кредитного риска с валютным, процентным, операционным и
другими рисками кредитного портфеля.
Решение этих задач состоит из ряда этапов анализа. Например, в банках
Республики Беларусь, которые применяют МСФО 39 «Финансовые инструменты:
Полная процентная ставка включает в себя проценты и плату за пользование кредитом (комиссионные и иные платежи).
17
признание и оценка», анализ кредитного риска по кредитному портфелю юридических лиц включает в себя этапы:
1) оценка индивидуально значимых кредитных операций. Такими операциями признается общая сумма кредитных операций одного должника, если на
отчетную дату она составляет более ХХ процентов от капитала банка. Основными критериями, учитываемыми при оценке риска, обычно избираются кредитный
рейтинг клиента, который рассчитывается по ряду направлений (динамика финансового состояния и др.); достаточность и ликвидность обеспечения (в том числе
оценка динамики его рыночной стоимости); динамика совокупного денежного
потока, который рассчитывается как денежный поток к погашению с учетом вероятности погашения кредита и стоимости залогового обеспечения, и расчет обесценения денежного потока по кредитной операции;
2) дезагрегация кредитного портфеля на группы операций, которые подвержены схожим рискам (в разрезе основных отраслей народного хозяйства;
юридических лиц и частных предпринимателей и т.п.);
3) оценка риска по каждой группе, в том числе анализ движения безнадежных кредитов, их доли в группе;
4) расчет коэффициентов риска кредитного портфеля (к примеру это может быть показатель – отношение субстандартной, сомнительной и безнадежной
задолженности, взвешенных по группам риска, за вычетом сумм резерва, созданным по этим группам, к нормативному капиталу банка).
При анализе кредитной задолженности физических лиц используется широкий круг методов и показателей. Например, рейтинговые (скоринговые) оценки
кредитополучателей; количество и качество обеспечения; анализ возраста просроченной задолженности, метод миграции просроченной задолженности и др.
Рассмотрим метод миграции просроченной задолженности. Он рекомендован
банковским надзорным органом США для банков, не имеющих в кредитном
портфеле существенной доли физических лиц, для прогнозирования потерь по потребительским кредитам. Для анализа используется ретроспективная информация
по банковским кредитным операциям за 3-5 лет в условиях стабильности либо относительной стабильности на данном сегменте финансового рынка. Портфель
кредитной задолженности физических лиц разделяется на группы с однородными
характеристиками в зависимости от типа кредитного продукта (овердрафт по
карт-счету, на финансирование недвижимости и т.п.), вида кредитуемого имущества, количества и качества обеспечения; срока погашения, срока просроченной
задолженности, географического местоположения и других признаков. Далее в
каждой группе кредитной задолженности изучается структура просроченной задолженности и рассчитываются коэффициенты миграции (вероятность дефолта) и
коэффициенты потерь. Коэффициент потерь характеризует потенциальные потери
по группе однородных кредитов.
Вероятность дефолта отражает изменения только в платежеспособности
кредитополучателей без учета экономического состояния страны либо региона.
Изучение кредитных вложений позволяет оценить обоснованность принятой банком кредитной политики и степень ее реализации исходя из фактического состояния кредитного портфеля, выявить наиболее сомнительные и рисковые операции, направления для кредитного менеджмента.
Анализ и оценка кредитной деятельности банка осуществляется в двух
направлениях. Первое направление - определение состава и структуры кредитных вложений банка по различным классификационным признакам, т. е. их коли-
чественная характеристика. Второе - качественная характеристика состава и
структуры кредитных вложений, т.е. оценка кредитного портфеля банка.
Первое направление анализа предполагает определение состава и структуры кредитных вложений по получателям, типам кредитополучателей, их отраслевой принадлежности, субъектам, видам и объектам кредитования, срокам и
характеру задолженности.
Кредитные вложения банка отражаются в 1 и 2 классе "Плана счетов
бухгалтерского учета в банках, расположенных на территории Республики Беларусь", которые соответственно называются "Денежные средства, драгоценные
металлы и межбанковские операции" и "Кредитные операции с клиентами". Информационной базой являются остатки и обороты по счетам этих классов, в том
числе по бухгалтерскому балансу ежедневной формы, а также отчетность, содержащая информацию о кредитных операциях и составе кредитного портфеля.
В зависимости от получателей кредита выделяют две основные группы: клиентские кредиты и межбанковские. Эти две группы существенно различаются между собой по параметрам: степени риска, уровню доходности, порядку
оформления, видам. Различия между ними должны учитываться как в процессе
анализа, его объеме и направленности, так и в оценке показателей.
Субъектами кредитных отношений выступают юридические и физические лица.
По видам кредиты классифицируются на краткосрочные и долгосрочные.
Классификация по видам кредита отражает объекты кредитования. Под
объектом кредитования понимается составная часть совокупности оборотных
или внеоборотных активов, для оплаты которой и заключалась кредитная сделка.
При краткосрочном кредитовании объектом могут выступать какие-либо товары,
производственные запасы, готовая продукция, товары отгруженные и т.п. При
долгосрочном кредитовании объектом кредитования является строительство различных объектов производственного назначения, реконструкция, приобретаемые
машины, оборудование и т.п.
Классификация кредитов по срокам должна отражать периоды, на которые выдается кредит и приходится время его погашения. Деление кредитных
вложений на краткосрочные и долгосрочные отражает лишь предельные сроки
задолженности. В процессе анализа кредитного портфеля целесообразно классифицировать срочную задолженность по следующим группам: до 1 месяца, от 1 до
3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, от 6 до 12 месяцев, более 1 года.
Количественный анализ состава и структуры кредитных вложений осуществляется по выше перечисленным признакам в динамике, т.к. необходимо
определить главные тенденции в размещении кредитных вложений банка. Оценка
кредитных вложений предполагает также изучение движения кредитов с использованием информации не только об остатках задолженности по счетам, но и с
учетом оборотов по ним. Среди таких показателей можно выделить следующие:
1 удельный вес вновь выданных кредитов как отношение выданных кредитов за определенный период к общей сумме кредитных вложений;
2 процент погашения кредитов как отношение суммы погашенных в отчетном периоде кредитов к вновь выданным;
3 соотношение оборотов по выдаче и погашению кредитов, т.е. дебетовых и кредитовых оборотов за определенный период.
Оценка полученных результатов должна дать количественное представление о составе и динамике кредитных вложений. Вместе с тем при рассмотрении
кредитного портфеля обязательно изучение задолженности по качественным признакам, что предполагает второе направление анализа.
Разница между первым и вторым направлением отражает различия между понятиями "кредитные вложения" и "кредитный портфель" банка. В экономической литературе они часто употребляются как синонимы, однако в реальности
имеется неодинаковый подход к оценке кредитных операций. Так, любая классификация остатков кредитной задолженности по балансу банка дает представление
о составе и структуре кредитных вложений, однако их качественная характеристика при этом присутствует не всегда. Подобную оценку кредитных вложений
отражает термин "кредитный портфель банка", который предполагает классификацию кредитных вложений банка по качественным признакам. К таким признакам относятся: виды обеспечения исполнения обязательств по возврату кредита,
соблюдение сроков погашения кредита и др. Строго говоря, как кредитные вложения, так и кредитный портфель есть совокупность остатков по ссудным счетам
на определенную дату. Принципиальное различие между ними заключается не в
наличии разных признаков для классификации при определении состава, а в наличии качественной оценки при любой классификации. Так, группировка кредитов
по отраслевому признаку позволяет судить о сфере вложений и интересов банка,
но, с другой стороны, дает возможность определить наличие дополнительного
риска при работе с убыточными отраслями или при вложениях только в одну отрасль. Как сфера деятельности заемщика и его тип обладают различным риском
для данных экономический условий, так и виды кредита в зависимости от объемов и целей кредитования оцениваются по-разному, что и должно учитываться
при изучении кредитного портфеля банка. Такой подход дает качественную характеристику состава кредитных вложений, позволяет рассматривать кредитный
портфель как результат деятельности коммерческого банка.
На основе качественной характеристики кредитного портфеля можно
дать оценку соблюдения принципов кредитования и степени риска кредитных
операций, перспективах ликвидности данного банка. Состав кредитного портфеля
- основной ориентир разрабатываемой банком кредитной политики. И поэтому у
каждого банка состояние собственного кредитного портфеля должно находится
под постоянным наблюдением. Для его анализа используют как общепринятые
классификации кредитов в соответствии с их качеством, так и разработанные на
их базе показатели и коэффициенты. Общепринятая классификация кредитов в
зависимости от их качества предполагает оценку различных факторов риска и
способы защиты от него.
Главные общепринятые критерии риска определены "Правилами формирования и использования специального резерва на покрытие возможных убытков по активам банка, подверженным кредитному риску", разработанными и
утвержденными Национальным банком. Такими критериями являются: соблюдение сроков кредитования, способность должника вернуть долг и наличие обеспеченности его возврата.
Способность должника вернуть долг определяется путем анализа его
кредитоспособности, рентабельности, стабильности доходов, наличия государственных субсидий и других факторов. В целом по результатам анализа задолженность делится на две группы: без признаков ухудшения финансового состояния должника и с признаками ухудшения финансового состояния должника. К
наиболее очевидным признакам ухудшения финансового состояния можно отнести: наличие у должника убытков за отчетный период, просроченная задолжен-
ность по другим кредитам, несвоевременная уплата процентов по кредитам, рост
дебиторской задолженности.
Кредиты, в зависимости от наличия и качества обеспечения возвратности, подразделяют на три группы: обеспеченные, недостаточно обеспеченные,
необеспеченные.
Для анализа кредитной задолженности и классификации кредитов банки
обычно ведут в кредитном досье по каждому кредитополучателю специальную
таблицу, где приведены сведения о составе всей его задолженности и ее качества
с позиций обеспечения возвратности по отдельным формам, соблюдения сроков
кредитования и отнесения задолженности к вышеперечисленным группам риска.
На основании данных кредитных досье и других первичных материалов составляется таблица классификации активов банка, которая сводит воедино задолженность по всем клиентам и определяет размер каждой группы риска. Классификация активов по группам риска позволяет рассчитать размер необходимого резерва
на покрытие возможных убытков по активам банка, подверженным кредитному
риску.
Совокупность всех вышеперечисленных групп по кредитам на определенную дату есть валовой кредитный портфель банка. Для качественной оценки
кредитного портфеля с учетом кредитного риска используется термин "чистый
кредитный портфель банка", который рассчитывается как разница между валовым кредитным портфелем и суммой созданного резерва на покрытие возможных
убытков.
Наиболее распространенный показатель по оценке кредитного портфеля так называемый "качество кредита" или коэффициент проблемных кредитов.
Он рассчитывается как отношение суммы проблемных кредитов к размеру всей
кредитной задолженности. При значении рассматриваемого коэффициента выше
5 % можно утверждать о наличии у банка сложностей со своевременным погашением задолженности, при этом необходимо рассматривать тенденцию данного показателя в течение года.
Коэффициент степени защиты от риска представляет собой отношение
суммы созданного резерва на покрытие возможных убытков к кредитам. Данный
показатель рассматривается в динамике: уменьшение знаменателя свидетельствует о положительной тенденции.
Коэффициент степени достаточности резерва на случай непогашения
кредитов рассчитывается как отношение созданного резерва к сумме валового
кредитного портфеля. В международной практике его нормативное значение колеблется в пределах 1 - 5%.
Коэффициент безнадежных к погашению кредитов представляет собой отношение списанных сумм из резерва к сумме валового кредитного портфеля. Чем выше значение этого показателя, тем выше доля безперспективных к погашению кредитов.
На возможность взыскания задолженности по проблемным кредитам основное влияние оказывает состав кредитного портфеля по формам исполнения
обязательств. Для оценки степени риска кредитного портфеля в зависимости от
состава и структуры обеспечения необходим анализ всех используемых банком
форм обеспечения. Определение подобного состава кредитного портфеля происходит при расчете достаточности капитала. Методика расчета включает разбивку
межбанковских кредитов и кредитов, выданных юридическим и физическим лицам под разные виды обеспечения, в том числе под залог государственных цен-
ных бумаг, ценных бумаг местных органов управления, под залог имущества, гарантию, поручительство и т.д.
Приведенная классификация позволяет судить о степени риска всего кредитного портфеля. Кредитный портфель, взвешенный на процент риска, определяется как сумма соответствующей задолженности с учетом обеспечения, умноженной на степень риска в процентах и деленной на 100 и представляет собой абсолютную сумму прогнозируемых потерь. Результаты расчета кредитного портфеля, взвешенного на процент риска, целесообразно рассматривать в форме таблицы.
Рассчитанный кредитный портфель с учетом риска за минусом созданного
резерва на покрытие возможных потерь отражает сумму потенциальных потерь
банка.
Сопоставление размера чистого кредитного портфеля и кредитного портфеля, взвешенного на риск, отражает разницу между учтенными факторами риска
при создании резерва и имеющимися в зависимости от форм обеспечения. На основании приведенных данных можно рассчитать размер кредитного портфеля, который не подвержен риску и представляет собой разницу между валовым кредитным портфелем и кредитным портфелем, взвешенным на риск.
Для качественной оценки кредитного портфеля в зависимости от использованных форм обеспечения кредита следует рассчитать различные коэффициенты.
Коэффициент зависимости кредитного риска от форм обеспечения
представляет собой отношение кредитного портфеля, взвешенного на риск, к валовому кредитному портфелю и характеризует значимость форм обеспечения при
определении кредитного риска. Этот показатель рассчитывается в динамике и его
рост отражает увеличение зависимости риска кредитных операций банка от форм
обеспечения.
Коэффициент потенциального кредитного риска определяется соотношением кредитного портфеля, взвешенного на риск, и чистого кредитного портфеля. Рассматриваемый коэффициент дает представление о степени неучтенного
риска кредитных вложений банка. Чем выше значение этого соотношения, тем
выше вероятность невосполнимых потерь для банка по высоко рисковым вложениям.
Коэффициент учета риска рассчитывается как соотношение между суммой созданных резервов и кредитным портфелем, взвешенным на риск. Данный
коэффициент показывает степень зависимости учтенного кредитного риска при
создании резервов от риска по формам обеспечения. Чем выше значение этого
соотношения, тем лучше защищенность банка от потерь.
Коэффициент осторожности кредитных вложений представляет собой
отношение разницы между валовым кредитным портфелем и кредитным портфелем, взвешенным на риск к размеру валового кредитного портфеля. Данный коэффициент характеризует степень осторожности в кредитных вложениях банка.
Оценка состояния и тенденций кредитного портфеля позволяют определить качество кредитной работы банка и степень реализации кредитной политики.
Для оценки качества управления кредитным портфелем используют следующие
показатели:
2) соотношение кредитных вложений и привлеченных средств банка.
Рассчитывать данный показатель можно как с учетом межбанковских кредитов
полученных и выданных, так и без них; на основе средних остатков или по данным на отчетную дату.
3) соотношение кредитных вложений и активов банка. Можно утверждать о перегруженности кредитного портфеля при значении выше 65%. В таком
случае необходима диверсификация излишних кредитных рисков, размещение
ресурсов в других направлениях.
4)
коэффициент опережения как соотношение темпов роста кредитных вложений и темпов роста активов банка. Данный коэффициент показывает,
во сколько раз рост средних остатков кредитных вложений опережает рост совокупных активов. Для оценки работы банка в области управления кредитным
портфелем как активной значение коэффициента должно быть больше 1.
Кредитная политика каждого банка предполагает установление основных
направлений в кредитной деятельности, конкретных показателей, которые бы
позволяли улучшить состояние кредитного портфеля и финансового положения
банка. При этом оценка кредитной политики должна учитывать влияние различных факторов, которые отражают постановку и эффективность организации кредитной работы.
Наиболее полно постановка кредитной работы в банке раскрывается в
подходе к анализу кредитоспособности и финансового состояния кредитополучателей..
4.2.5 Анализ межбанковских операций
Операции между банками аналогичны операциям между банком и другими
его клиентами, например: комиссионно-посреднические операции – конверсионные, открытие и ведение счетов; активные операции – кредитные, лизинговые,
депозитные; пассивные операции - депозитные и кредитные; внебалансовые операции – залог ценных бумаг банка, его активов. Наибольшие объемы и соответственно самые крупные риски связаны с кредитно-депозитными операциями банка на межбанковском рынке.
Межбанковский рынок является крупной составной частью рынка ссудных
капиталов, на котором в качестве продавцов и покупателей временно свободных
финансовых ценностей выступают кредитно-финансовые организации (включая
центральный банк). Поскольку контрагентами выступают банки, каждая операция
для одной из сторон является пассивной (привлечение средств), для другой - активной (размещение ресурсов).
В сравнении с другими активами (пассивами) банка, как правило, средний
размер операций на этом сегменте финансового рынка отличается более крупным
размером и отсутствием обеспечения (бланковые кредиты), что непосредственно
влияет на общий уровень риска работы банка. Характерной чертой этого рыночного сегмента является скорость заключения сделок (в сравнении с кредитными и
депозитными операциями с корпоративными клиентами), ее краткосрочный характер (обычно 1-3 рабочих дня), высокая степень колебаний процентных ставок.
Распространены бессрочные межбанковские договора (с правом востребовать в
любое время с предварительным уведомлением).
Направления анализа межбанковских операций:
1
Анализ рынка межбанковских кредитов (депозитов), в том числе:
характера взаимодействия его участников; операций на рынке МБК
центрального банка и характер его регулирования;
виды используемых финансовых инструментов;
анализ структуры, динамики, волантильности текущих процентных
ставок привлечения и размещения денежных средств:
а) путем отслеживания котировочной информации крупнейших на рынке
кредиторов, кредитополучателей, дилеров;
б) ретроспективный анализ сделок; оценка взаимосвязи процентных ставок
по различным финансовым инструментам; анализ спрэдов (разностей)
между ценовыми индикаторами;
оценка влияния конъюнктуры рынка государственных ценных бумаг
и валютного рынка на процентные ставки по краткосрочным и долгосрочным
МБК;
основные виды возникающих рисков.
Следует отметить, что показатели роста межбанковских кредитов (далее по
тексту МБК) относят к числу индикаторов кризисных ситуаций, так как ретроспективный анализ кредитных кризисов ряда стран выявил прямую зависимость
между прибли
жающимся в условиях общего спада или стагнации производства кризиса кредитной системы и ростом величины и уровня МБК. Поэтому
анализ рынка МБК важен для банка даже в том случае, если им не проводятся регулярно данные операции.
2
Анализ операций банка на межбанковском рынке:
пассивных, в том числе операционно-стоимостной и коэффициентный анализ в разрезе валют сделок; по типу контрагента (центральный банк,
коммерческие банки); по резидентству; по срокам привлечения средств и другим
признакам (см., к примеру, тпаблицу 10.2);
активных, в том числе операционно-стоимостной и коэффициентный анализ аналогичный как и по пассивным операциям банка; а так же по наличию обеспечения (обеспеченные, в том числе в разрезе способов обеспечения, и
необеспеченные операции), активные операции осуществляются банками в приделах лимитов на активные операции с банками контрагентами;
анализ рисков, в том числе странового, системного, кредитного,
ликвидности и др.; анализ движения резервов на покрытие возможных убытков
по межбанковским операциям подверженным кредитному риску.
сравнительный анализ активных и пассивных межбанковских операций по уровню доходности и затратности в разрезе основных направлений использования (работающие, т.е. приносящие доход, и неработающие активы, к
примеру для пополнения остатков на корреспондентских счетах, для покрытия
неликвидных активов); оценка эффективности размещения временно свободных
денежных средств с позиции доходности и оценка эффективности регулирования
собственной избыточной ликвидности.
Таблица 10.2 – Анализ структуры и динамики МБК по типу контрагента ОАО «Х-банк»
Национальный
БанкиНаименование
БанкиВсего
банк республи- резиденстатьи
нерезиденты
МБК
ки Беларусь
ты
01.01.год Т1
87,8
998,4
2137,2
3223,4
Сумма, млн руб.
01.01.год Т2
1361,7
863,0
3237,7
5462,4
01.01.год Т3
2245,1
24,4
12813,6
15083,1
01.01.год Т1
2,7
30,9
66,3
100,0
Структура МБК, в
01.01.год Т2
24,9
15,8
59,3
100,0
%
01.01.год Т3
14,9
0,2
84,9
100,0
Изменения за период Т2-Т1 (+/-)
Изменения за период Т3-Т2 (+/-)
Показатели динамики за
Т2-Т1, в %
Показатели динамики за
Т3-Т2, в %
в млн руб.
1273,9
-135,4
1100,5
2239,0
в%
в млн руб.
22,2
883,4
-15,2
-838,6
-7,03
9575,9
9620,7
в%
Темп роста
-10,0
1550,9
-15,6
86,4
25,7
151,5
169,5
Темп прироста
Темп роста
Темп прироста
1450,9
-13,6
51,5
69,5
164,9
64,9
2,83
-97,2
395,8
295,8
276,1
176,1
3 Дистанционный анализ контрагентов по операциям МБК
Активные межбанковские операции осуществляются с банками, отвечающими
установленным критериям финансовой устойчивости и платежеспособности. На
основе дистанционного анализа контрагента устанавливаются кредитные лимиты
(допустимый объем операций с конкретным контрагентом банка). Это направление анализа рассмотрено в другом вопросе.
Целью формирования портфеля межбанковских кредитов (депозитов) является, в первую очередь, поддержание текущей ликвидности банка, диверсификация активов и, получение доходов от данных операций. В разрезе этих направлений его использования и осуществляется анализ.
Информационной базой внутрибанковского анализа служит ежедневная
отчетность в разрезе валют и резидентства о размещении и привлечении МБК.
Анализ межбанковских кредитов, как правило, осуществляется
параллельно по активным и пассивным статьям баланса банка. Анализ структуры
привлеченных и размещенных межбанковских кредитов проводится по видам
валют в разрезе банков- резидентов и банков- нерезидентов. Изучается
соответствие сроков привлечения и размещения средств; анализируется динамика
процентной маржи. После завершения изучения количественных данных,
рассчитываются коэффициенты рефинансирования. Их анализ дает возможность
получить более обоснованные выводы о состоянии дел по данной группе
операций банка. Коэффициенты рефинансирования представляют собой
процентные либо долевые отношения, в которых делимым выступают
полученные межбанковские кредиты, а делителем: валюта баланса либо
обязательства банка, либо собственный капитал, либо уставный фонд банка.
Рассчитывается также соотношение полученных и выданных МБК, отношение
полученных МБК к кредитам клиентов. Эти показатели характеризуют роль и
место привлеченных межбанковских кредитов в ресурсах кредитной организации.
Оценка кредитных рисков по средствам, размещенным в других банках
осуществляется в зависимости от способности должника (банка-контрагента)
исполнить свои обязательства, наличия пролонгаций и длительности
неисполнения им платежей. Выделяют пять групп риска.
Дополнительно может быть рассмотрена динамика соотношений
полученных МБК и их использования по направлениям: пополнение ликвидных
активов; покрытие неликвидных активов и др.
Показатели стоимости межбанковских кредитов широко применяются
центральными и коммерческими банками, биржами и другими участниками
рынка для решения ряда задач планирования и оперативного управления
финансовыми ресурсами, так как спрос и предложение на эти финансовые
инструменты (и соответственно процентные ставки по ним) практически первыми
реагируют на изменения рыночной конъюнктуры, что дает основания называть
цены МБК «барометром» состояния экономики в целом и текущего состояния
финансового (денежно-кредитного) рынка в частности. В совокупности этих
показателей следует выделить единые базовые индикаторы МБК, например,
объявленные ставки по привлечению (размещению) кредитов, фактические ставки
по предоставлению кредитов (MIBID, MIBOR, MIACR) в разрезе стандартных
сроков кредитования: 1,3,7, 14, 21, 30, 60, 90 суток.
Затем, для полноты оценки деятельности банка на данном рыночном
сегменте за анализируемый период, производится сравнение активных и
пассивных межбанковских операций по уровню доходности и убыточности.
Динамика остатков по пассивным счетам учета межбанковских кредитов при
прочих неизменных условиях свидетельствует о признании банка на рынке.
Одновременно, если их объем значителен для банка, и темпы роста данных
ресурсов выше, чем темпы роста депозитов юридических и физических лиц, это
свидетельствует о тенденции увеличения процентного риска и риска ликвидности.
Внутрибанковский операционно-стоимостной анализ сводится к созданию
технологии определения внутренних издержек банка.
Результаты операционно-стоимостного анализа позволяют руководителю
банка управлять его издержками.
Специалисты относят краткосрочные межбанковские кредиты к группе
нестабильных пассивов, по их мнению, удельный вес межбанковских кредитов не
должен превышать в структуре обязательств банка 20-30%.
В целом на динамику МБК оказывают влияние состояние платежного
оборота, рынка государственных ценных бумаг, валютного рынка, характер
процентной ставки (положительная, отрицательная). Изменения данных факторов
вызывают в структуре МБК рост кредитов краткосрочных и снижение длинных
кредитов, либо наоборот. Так, общей динамике платежного оборота свойственна
определенная цикличность, вызванная годовой цикличностью общественного
производства и внутригодовыми циклами деловой активности субъектов на
финансовом рынке. Сведения о средней стоимости и объемах межбанковских
кредитов в месяце Н можно представить в виде таблицы 11.
Таблица 11 - Сведения о средней стоимости и объемах межбанковских кредитов в
месяце Н
Срок кредита
1 рабочая неделя
сумма
млрд р.
Всего МБК
2 рабочая неделя
ставка
сумма
процен- млрд р.
тов годовых
ставка
процентов
годовых
...
Итого за месяц
сумма
млрд р.
ставка
процентов годовых
в том числе:
до востребования
в течение дня
1 день
2 дня
3 дня
4-7 дней
8-14 дней
15-21 дней
22-30 дней
31-60 дней
свыше 60 дней
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
Тема 4.2.
1. Раскройте содержание первого этапа анализа качества активов банка.
2. Как оценить ликвидность активов банка?
3. Какие коэффициенты характеризуют качество активов с позиции
риска?
4. Как оценить качество кредитного портфеля банка?
5. Назовите направления анализа кредитного риска.
6. Какие источники информации используются при анализе кредитных
вложений?
7. Какие виды экономических взаимосвязей принимаются во внимание
при оценке кредитного риска кредитных вложений банка?
8. Перечислите направления анализа рынка межбанковских кредитов
(депозитов).
Тема 5. Анализ операций с ценными бумагами
5.1 Классификация ценных бумаг, цели их размещения
5.2 Направления анализа операций с ценными бумагами
5.1.
Классификация ценных бумаг, цели их размещения
Операции банка с ценными бумагами отличаются от других операций
разнообразием и значительным разбросом ликвидности, риска и доходности, чем
они важны и интересны для анализа деятельности банка.
В соответствии с Гражданским кодексом Республики Беларусь к ценным
бумагам относятся: государственные облигации, облигации, векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, банковские сберегательные книжки на
предъявителя, коносаменты, акции, приватизационные ценные бумаги и другие
документы, которые законодательством о ценных бумагах отнесены к числу ценных бумаг.
Существует широкий перечень классификаций ценных бумаг по различным признакам. Остановимся на наиболее принципиальных для процесса анализа.
В зависимости от эмитента ценные бумаги подразделяются на государственные и корпоративные. К первым относят ценные бумаги правительств и государственных учреждений (последние включают и ценные бумаги Национального банка страны). Предназначение государственных ценных бумаг в основном
сводится к финансированию расходов бюджета и регулированию денежного обращения. Корпоративные ценные бумаги бывают: местных органов власти, акционерных обществ (корпораций), хозяйственных предприятий, иностранные. Их
назначение состоит, в основном, в привлечении средств для осуществления и
расширения деятельности эмитентов.
Экономическая природа участия ценных бумаг в формировании ресурсов эмитента позволяет различать долевые, долговые и производные ценные бумаги. К долевым ценным бумагам относятся акции, которые отражают ту долю
имущества, которая на нее приходится. Долговыми ценные бумаги предназначены для заимствования средств эмитентом на возвратной и временной основе
(облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты). К производным
ценным бумагам относят финансовые инструменты, в которых фиксируются
промежуточные права партнеров на покупку или продажу ценных бумаг по фиксированной цене (опционы, варранты, фьючерсные контракты).
Выделяют фондовые и коммерческие ценные бумаги. К фондовым относятся акции и облигации, к коммерческими - векселя, чеки и пр. Фондовые ценные бумаги отличаются от коммерческих массовым характером эмиссии.
Все выше перечисленные по различным признакам ценные бумаги используются в банковской деятельности, причем как в пассивных, так и в активных
операциях. В данном разделе рассмотрим лишь анализ активных операций с ценными бумагами, которые предполагают размещение собственных или привлеченных средств в различные виды ценных бумаг. Цель размещения в самом общем
виде может быть следующей:
поддержание ликвидности банка;
получение процентного дохода;
получение дивидендов по акциям;
получение права голоса в управлении акционерным обществом и др.
Реализация этих целей достигается на основе приобретения высоко ликвидных ценных бумаг, коммерческих и учетных операций банка.
Все ценные бумаги, приобретаемые банком с целью получения дохода и
поддержания необходимого размера ликвидности, называются портфелем ценных
бумаг. В состав портфеля ценных бумаг входит инвестиционный портфель, который состоит из вложений в акции и облигации с целью получения дохода в виде
процентов или дивидендов. Различают также торговый портфель ценных бумаг,
которые приобретаются для дальнейшей перепродажи с целью получения дохода
в виде курсовой разницы.
Размещение банком средств в высоко ликвидные ценные бумаги может
осуществляться как за счет собственных, так и за счет привлеченных ресурсов
банка.
Направления анализа операций с ценными бумагами
В методологии исследования рынка ценных бумаг различают два основных
направления: технический и фундаментальный анализ. Технический анализ включает изучение конъюнктуры курсов отдельных видов ценных бумаг в целях прогнозирования их динамики. Предметом изучения фундаментального анализа является приведенная стоимость денежных потоков посредством оценки ставки дисконтирования и прогнозирования ожидаемой величины дивидендов; разницы
между внутренней стоимостью и текущим рыночным курсом ценной бумаги.
Направления анализа:
1)
анализ качества ценных бумаг (по видам, отраслям, регионам, крупнейшим эмитентам и др.);
2)
оценка рисков и доходности вложений в ценные бумаги, их ликвидности в разрезе видов ценных бумаг, отдельных операций с ценными бумагами и
в целом портфеля ценных бумаг;
3)
анализ динамики курсов ценных бумаг. Анализ и прогноз цен (курсов ценных бумаг) необходим при оценке риска и ликвидности фондового рынка.
На движение цен конкретного финансового инструмента оказывает влияние ряд
факторов, специфичных для данного бизнеса.
4)
состояния и динамики развития, оценка конъюнктуры рынка ценных
бумаг в разрезе рынков биржевого и внебиржевого, первичного и вторичного;
5)
состава и структуры участников рынка ценных бумаг: эмитентов,
инвесторов, финансовых и информационных посредников;
6)
состава ценных бумаг, их ликвидности, эмитентов;
7)
инвестиционной и посреднической деятельности.
5.2.
Информационные источники анализа разнообразны: отчетность эмитентов
по ценным бумагам; финансовая отчетность; отчетность фондовых бирж о курсах
ценных бумаг, количестве сделок и объемах оборота; статистические публикации
центральных банков, финансовых органов, ассоциаций профессиональных участников рынка ценных бумаг, рейтинговых агентств, международных кредитнофинансовых институтов и пр. В Бюллетене банковской статистики систематически публикуются данные об объемах размещения и биржевых торгов, приводятся
сведения о средневзвешенной доходности, оборачиваемости и дюрации финансовых продуктов.
Различают финансовый и управленческий анализ ценных бумаг. В ходе финансового анализа изучению подлежат следующие блоки: уставный капитал; доходы и расходы по операциям с ценными бумагами; использование банком собственных средств для приобретения долей (акций) других юридических лиц; уровень риска собственных вексельных обязательств. Управленческий анализ включает в себя два направления. Первое – собственные активные и пассивные операции банка с ценными бумагами (акциями, облигациями, векселями, сертификатами и др.), второе - совокупность клиентских операций с ценными бумагами - посреднических, трастовых, залоговых, депозитарных и т.п.
Качество ценных бумаг определяется посредством проведения их рейтинга
и расчетов, применяемых в международной практике стандартных показателей
качества, на основе оценок ликвидности финансовых продуктов. В основном ис-
пользуются буквенные шкалы для оценки рейтинга в разрезе инвестиционных и
спекулятивных ценных бумаг.
Уровень ликвидности ценных бумаг характеризуют соотношение количества заявок на покупку и продажу; соотношение цен предложения и спроса, показатели оборачиваемости ценных бумаг и др.
По ценным бумагам с фиксированным доходом целесообразно рассчитать
в динамике и изучить ряд спрэдов. Спрэд – это разница в ценах спроса и предложения. Обычно тенденция его увеличения свидетельствует об уменьшении ликвидности рынка, и наоборот. Например, аналитики рассматривают разницу в доходах по финансовым инструментам одного класса с разными сроками погашения; разницу в доходах по ценным бумагам одного срока погашения, но разных
классов. При анализе акций полезно изучить разницу (спрэд) по каждому финансовому инструменту между его верхней и нижней ценами.
Анализ спрэдов позволяет экономически обосновать разумные границы
допустимых рисков для проводимых банком спекулятивных операций, лежит в
основе проводимой кредитной организацией политике хеджирования.
Будущая стоимость денежного потока – сумма наращенных стоимостей
всех элементов денежного потока.
Внутренняя норма доходности (синонимы: внутренняя доходность, внутренняя окупаемость, внутренняя норма прибыли инвестиций) - это уровень доходности, при котором чистая текущая стоимость равна нулю, или другими словами, норма дисконта, при которой величина приведенных эффектов равна приведенным капиталовложениям.
Волатильность – степень разброса возможных значений экономических
показателей вокруг ожидаемого их уровня.
Так как резерв по ценным бумагам формируется для каждого отдельно
приобретенного лота (пакета) ценных бумаг, то и анализ движения и состава данных резервов осуществляется в разрезе лотов. Оценка кредитных рисков по операциям с ценными бумагами зависит от широкого круга факторов.
Факторы классификации ценных бумаг по группам риска
Основной фактор  оценка способности эмитента исполнить свои
обязательства
 состояние финансового рынка в целом и его
сегментов
ровок
пуска ценных бумаг
 состояние биржевых и внебиржевых котиотдельного вы-
 доходность ценных бумаг
Дополнительные факторы  ликвидность ценных бумаг
 капитализация по ценным бумагам
 дюрация ценных бумаг
 индексы и иные показатели
Признаки финансовой неустойчивости должника, гаранта (поручителя), эмитента ценных бумаг, контрагента по условным обязательствам
 отрицательное значение стоимости чистых активов юридического лица (индивидуального предпринимателя), за исклю-




чением юридических лиц и индивидуальных предпринимателей,
применяющих упрощенную систему налогообложения и не ведущих бухгалтерский учет;
наличие списанной банком на внебалансовые счета задолженности;
приостановление, отзыв лицензий на осуществление основной
деятельности;
убыточная деятельность, за исключением документально
подтвержденных случаев плановой убыточности;
наступление обстоятельств непреодолимой силы, позволяющее усомниться в способности юридического лица исполнить
обязательства.
Анализ надежности операций с ценными бумагами завершается их классификацией на пять групп в зависимости от уровня кредитного риска. Оценка уровня риска по ценным бумагам осуществляется на постоянной основе посредством
вынесения мотивированного суждения.
Ожидаемая доходность портфеля представляет собой взвешенную среднюю ожидаемых доходностей его компонентов; показатель риска портфеля и составляющих его ценных бумаг подобным соотношением уже не связаны. Общий
риск измеряется дисперсией возможных исходов относительно ожидаемой доходности этого актива.
Для анализа существенным является подразделение облигаций на две
группы: с правом и без права отзыва с рынка (досрочного погашения).
Оценка облигаций базируется на алгоритмах оценки аннуитетов.18
Ожидаемая общая доходность акций включает в себя ожидаемую дивидендную доходность и доходность капитализированной прибыли.
Банковские аналитики изучают три вида движения цен: долгосрочный
общерыночный тренд, который можно проследить по биржевым индексам;
краткосрочное движение цен вокруг тренда; изменение цен отдельных
финансовых инструментов и в отдельных секторах (сегментах) рынка19. На
движение цен конкретного финансового инструмента оказывает влияние ряд
факторов, специфичных для данного бизнеса.
Коэффициент безопасности сделок равен отношению оборотов, совершенных с ценными бумагами, допущенными к торгам, к сумме всех оборотов компании.
Инвестиционный процесс состоит из пяти этапов:
 выбор инвестиционной политики; анализ рынка ценных бумаг;
 формирование портфеля ценных бумаг;
 пересмотр портфеля ценных бумаг;
 оценка его эффективности (доходности и рисков).
Из вышеназванных пяти два этапа представляют собой непосредственно
совокупности приемов и методов, процедур анализа, а проведение других сопровождается аналитическими процедурами, как составной частью процессов стратегического и тактического управления. К примеру, при формировании портфеля
Аннуитет – денежный поток с равными поступлениями через равные интервалы времени.
Обычно движение цен в секторах рынка однонаправленно общерыночному движению, однако в отдельных отраслях промышленности, отдельных регионах возможны несовпадения.
18
19
ценных бумаг для определения пропорций распределения инвестируемого капитала между активами и для выбора времени операций применяется прогнозирование изменения уровня цен на финансовые инструменты с переменным уровнем
дохода по сравнению с ценами на ценные бумаги с фиксированным доходом.
«Основной задачей анализа ценных бумаг является выявление неверно
оцененных бумаг путем расчета размера ожидаемой прибыли, определения условий ее получения и оценки вероятности реализации данных условий»20
Доходы по ценным бумагам характеризуются размером, сроком их получения и уровнем риска неполучения данных доходов.
Составляющие анализа рынка ценных
бумаг
- изучение состояния дел юридического лицаэмитента финансового инструмента;
- анализ отрасли деятельности эмитента;
- оценка текущего состояния и перспектив развития экономики страны эмитента ценной бумаги.
Чтобы правильно оценить финансовый актив аналитику необходимо выявить важнейшие факторы, рассмотреть каждый из них, оценить степень влияния
факторов на юридическое лицо (эмитента ценных бумаг) и состояние их ценных
бумаг.
Основной метод оценки ценной бумаги – ее сравнительный анализ с другими финансовыми инструментами рынка ценных бумаг и различным числом
комбинаций инвестиций. Например, сравниваются доходности рынка финансового инструмента на первичном рынке (аукционная доходность) и вторичном рынке
(биржевая доходность).
доходность за
период владения
стоимость на конец
= периода владения
стоимость на начало
периода владения
-
1
(9)
Сравнительному анализу подвергаются только сопоставимые варианты,
т.е. те, которые одинаково влияют на уровень портфельного риска и имеют одинаковую ожидаемую доходность.
Ожидаемая
доходность за
период владения
Ожидаемая стоимость
= в конце периода
Текущая стоимость
-
1
(10)
Расчет стоимости ценной бумаги включает в себя оценку ожидаемой стоимости в конце периода владения и расчет ожидаемой доходности за период владения.
Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. ИНВЕСТИЦИИ: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 1998.- ХII,
стр.16.
20
Современная теория формирования портфеля основывается на работах
Гарри Марковица (1952 г.), который считал, что выбор портфеля инвестором
должен основываться на ожидаемой доходности и стандартном отклонении (оно
характеризует меру риска портфеля). На практике используется несколько способов расчета ожидаемой доходности портфеля.
Ожидаемая доходность портфеля определяется как средневзвешенная ожидаемой доходности ценных бумаг, входящих в портфель.
В зарубежной инвестиционной практике ряд используемых методов анализа основывается на модели оценки финансовых активов (Capital Asset Pricing
Model, CAPM). Модель САРМ базируется на предположениях:
оценка инвестиционных портфелей инвесторами строится на ожидаемых доходностях и их стандартных отклонениях за период владения;
одинаковы для всех инвесторов: период вложения, безрисковая процентная ставка; однородны ожидания инвесторов и другие предположения.
В модели САРМ совокупный риск ценной бумаги состоит из рыночного и
нерыночного (собственного) рисков.
Величина рыночного риска зависит от уровня риска рыночного портфеля и
величины коэффициента «бета». Бета-коэффициент – оценка риска вложений в
ценные бумаги, характеризует изменение курса конкретного фондового инструмента по отношению к изменению сводного индекса всего фондового рынка. Этот
коэффициент определяется отношением ковариации бумаги и рыночного портфеля к дисперсии рыночного портфеля. Увеличение значения «бета» сопровождается ростом рыночного риска. Снижению общего риска портфеля способствует увеличение его диверсификации за счет уменьшения собственного риска портфеля
при этом рыночный риск портфеля существенно не меняется (он стремится к своему среднему значению).
Из совокупности рисков, которым подвержены ценные бумаги, в первую
очередь, специалисты уделяют внимание рискам, связанным с ликвидностью и
доходностью данных финансовых инструментов.
Не останавливаясь подробно на классификации рисков по ценным бумагам, отметим главные его составляющие: систематический и несистематический
риски. Последний из названных – это сумма всех видов риска (макро и микроуровней) по конкретной ценной бумаге: валютного, странового, регионального,
отраслевого, юридического лица - эмитента и др. Оценка и анализ несистематического риска - необходимая составляющая часть управления портфелем ценных
бумаг. Систематический риск невозможно понизить и диверсифицировать в процессе управления портфелем, так как он не связан с конкретной ценной бумагой, и
представляет собой вероятность падения рынка ценных бумаг в целом.21
Рыночный портфель выступает универсальным показателем оценки эффективности. Под рыночным портфелем понимается общий для всех инвесторов
портфель рискованных активов. Размер рыночного портфеля определяется как
сумма всех активов, взвешенных в пропорции согласно их рыночным стоимостям.
Другими словами, доля ценной бумаги, включенной в рыночный портфель, равна
отношению ее рыночной стоимости к сумме рыночных стоимостей всех ценных
бумаг.
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
Тема 5
1.
По каким принципам классифицируются ценные бумаги?
См. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общ. ред. А.Г. Грязновой. – М.: «Финансы и
статистика», 2002. – 1168 с.: ил. (стр. 855).
21
2.
Для каких целей используются ценные бумаги в активных операци-
3.
4.
5.
6.
7.
Как формируется портфель ценных бумаг в банке?
Назовите направления анализа операций с ценными бумагами.
Какие виды анализа рынка ценных бумаг различают?
Что понимается под спрэдом применительно к ценным бумагам?
Что включает в себя расчет стоимости ценных бумаг?
ях?
Тема 6. Особенности отдельных направлений банковского анализа
6.1. Анализ клиентской базы, финансового положения клиентов
6.2. Анализ прибыльности операций банка с отдельными клиентами
6.1. Анализ клиентской базы, финансового положения клиентов
Изучение клиентов относится к приоритетным направлениям маркетинговой деятельности банков. Стратегические цели банка в данной области деятельности отражаются в Программе по развитию клиентской базы, которая, как
правило, составляется на год.
Инструкцией по составлению форм финансовой отчетности, предоставляемой банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями в
Национальный банк Республики Беларусь определено, что банки обязаны на
постоянной основе накапливать и систематизировать информацию о связанных
с банком клиентах (учредителях, инсайдерах, работниках банка), в том числе: о
виде операций; суммах активных и пассивных операций, просроченной задолженности по активам, их динамике, процентных ставках, суммах полученных
доходов и произведенных расходах от(по) операциям; суммах отнесения на
убытки по активным операциям за отчетный период и сумма резерва на покрытие убытков. Также банки на постоянной основе обязаны накапливать и систематизировать информацию о концентрации активов, обязательств и внебалансовых статей по группам клиентов в разрезе форм собственности, отраслевой
принадлежности и участию иностранного капитала.
Цели периодического анализа клиентов:
сохранить имеющихся;
выявить приоритетных;
привлечение новых клиентов;
оценить потребности клиентов в банковских услугах;
дать экономическое обоснование изменению процентных ставок
и тарифов для клиента, в том числе оценить необходимость и эффективность
кросс-субсидий22 банковских продуктов и групп клиентов.
Изучение клиентов проводится банком с разной глубиной и разной периодичностью. Анализу подвергаются и количественные и качественные показатели. В первую очередь используются данные первичного банковского бухгалтерского и управленческого учета. Реже проводятся опросы клиентов банка:
сплошные, выборочные, по отдельными целевым сегментам (отраслям, масштабам деятельности и др.). Для этого необходимо осуществлять качественный
анализ внешнего рынка, определить нишу банка, а также возможное предоставление новых операций.
Кросс-субсидия это поддержание уровня цен ниже себестоимости, компенсируя потери от
данной ценовой тактики повышенными тарифами и процентными ставками по другим продуктам.
22
Исследуется динамика привлечения контрагентов и новых клиентов в
разрезе различных групп клиентов и отраслевых сегментов. Сегментация клиентской базы проводится по определенным критериям оценки.
Каждым банком самостоятельно определяются признаки, по которым
осуществляются группировки клиентов. К примеру, для банка, обладающего
развитой филиальной сетью, представляет интерес территориальный разрез
клиентской базы; для банка, работающего в крупном городе, важен анализ
клиентов в отраслевом разрезе. Основные виды применяемых группировок
проводятся по критериям:
масштаб деятельности;
доходность для банка;
крупные, средние и мелкие клиенты;
физические и юридические лица;
VIP- клиенты.
Дополнительно средние и мелкие клиенты могут быть сгруппированы
по отраслевому и территориальному признакам, форме собственности. Отдельно выделяется группа приоритетных клиентов.
По каждой из сформированных групп изучению подвергается широкий
круг показателей. В том числе:
длительность сотрудничества;
показатели удельного веса операций клиента с банком в общей
сумме банковских операций;
ассортимент потребляемых услуг банка;
частота обращения клиента за банковскими услугами;
количество транзакций клиента;
объем потребления клиентом банковских услуг;
доходность операций с клиентом;
перспективы изменения спроса клиента на банковские продукты.
В аналитическое обеспечение данной работы также входит блок оперативного анализа прибыльности работы банка с отдельными клиентами. Эта методика является частью системы оперативного анализа рентабельности банковских операций.
6.2. Анализ прибыльности операций банка с отдельными клиентами
Расчет финансовых результатов работы банка с отдельными клиентами
состоит из следующих этапов:
1) Составление балансов работы банка с отдельным клиентом (по группе
клиентов) (баланс операций клиента).
2) Составление отчета о прибылях и убытках в разрезе групп клиентов и
отдельных клиентов.
3) Клиенты группируются на два класса: нетто- кредиторы банка и неттодебиторы банка. Рассчитывается структура прибыли, приносимой банку
одним клиентом, группой клиентов, классом клиентов.
4) Анализ рентабельности операций банка.
Анализ начинается с этапа составления балансов (на дату и по средним
значениям за период) и отчета о прибыли и убытках. Денежные потоки по
отдельным операциям должны быть отражены в балансе отдельно. По
усмотрению банка баланс может быть составлен в одной или нескольких
валютах.
В динамике изучаются не только показатели остатков по отдельным
статьям активов и пассивов, но и данные об оборотах клиента. Изучение
динамики ежедневных балансовых данных позволяет на ранней стадии выявить
снижение оборотов по счетам группы клиентов, что может явиться
индикатором ухудшения конкурентной позиции банка на финансовом рынке по
параметрам цена и качество банковских услуг.
В балансе разница между суммой активов и пассивов по операциям с
клиентами представляет собой «нетто-позицию средств». Если объем привлеченных средств по операциям с клиентом превышает объемы размещения –
этот клиент относится к числу нетто-кредиторов банка. В случае, когда клиент
в рассматриваемом периоде активно кредитуется в банке, – он входит в группу
нетто-дебиторов кредитной организации. Соответственно большую часть доходов, полученных банком от этих клиентов, составляют процентные доходы от
предоставления кредитов. В расходах доминирует плата за привлечение банком
на рынке межбанковских кредитов нетто-кредиторов и из других источников
для фондирования этому клиенту.
Пример баланса операций банка с клиентом приведен в табл. 12.
Таблица 12 - Баланс операций банка с клиентом, млн р.
Актив
Сумма
Пассив
Сумма
1
2
3
4
Кредиты
Остатки на текущем счете
Депонирование средств для
покупки иностранной валюты по поручению клиента за счет средств банка
Срочные депозиты
Кредитный остаток на картсчете клиента
Нетто-позиция
Итого
Итого
Составление отчета о прибыли и убытках осуществляется в разрезе валют.
К особенностям отчета о прибылях и убытках относится следующее.
В начале группируются прямые доходы и расходы банка по операциям с
клиентами (группой клиентов). К ним относятся: полученные от клиента процентные доходы и комиссии, комиссии за расчетно-кассовое обслуживание, за
покупку-продажу иностранной валюты и ценных бумаг по поручениям клиента, уплаченные клиенту процентные и другие расходы за привлеченные ресурсы и другие операции.
Главные статьи дохода отчета о прибыли и убытках, как правило, составляют доходы от размещения денежных средств клиента в различные активные операции банка.
Далее рассчитываются непрямые доходы и расходы банка, например,
плата за привлечение ресурсов, трансформированных банком в сумму кредита
данному клиенту, стоимость размещения средств в кассе банка. Как правило, в
этом случае специалисты используют общие средние показатели стоимости ресурсов банка, процентной маржи. Базой распределения может быть числен-
ность клиентов, количество операций клиентов, объем клиентских операций,
соотношение прямых доходов или расходов и др.
Прочие операционные расходы считаются условно-постоянными в анализируемом периоде. Теоретически в их число следует включать фонд оплаты
труда персонала:
а) непосредственно работающего с данным клиентом;
б) обслуживающих подразделений банка (например, подразделений:
юридического, программирования и др.) и другие расходы на содержание персонала (командировочные, на подготовку кадров);
в) издержки, связанные с техническим оснащением операций с конкретным клиентом; содержание помещений банка; расходы по эксплуатации земельных участков и помещений, затраты на внешние аудиторские услуги, рекламу, обучение персонала и др.
В целях снижения трудоемкости данных расчетов в банках по результатам отчетного года определяется среднее процентное соотношение прочих операционных расходов к сумме доходов банка, полученных по операциям с клиентом, которое принимается за постоянную величину. В таблице 13 данное соотношение определено в 8 %.
Таблица 13 - Отчет о прибыли и убытках банка по операциям с клиентом N за
период Т, млн р.
Доходы
Расходы
Наименование
Сумма
Наименование
Сумма
1
Проценты по кредитам
Финансовый результат
пассивных операций
Комиссия по гарантиям
2
526,7
активно-
Проценты по остаткам по текущему счету
Проценты по депозитам
Проценты за фондирование
4
-
38,0
314,2
174,5
(526-38,0-14,2)
71,0
Комиссия за расчетно-кассовое обслуживание
Комиссия за обслуживание картсчетов
Комиссия за эквайринг
0,3
Финансовый результат операций,
не связанных с привлечениемразмещением ресурсов
125,5 (71,0 +
0,3+ 0,2+ 54,0)
ИТОГО финансовый результат
3
0,2
54,0
Прочие операционные
расходы
(526,7+125,5)х 0,08
247,8 (174,5+ 125,5- 52,2)
52,2
Собранная и соответствующим образом сгруппированная информация
балансов и отчетов о прибыли и убытках по отдельным клиентам, группам и
классам клиентов, служит основой анализа рентабельности операций банка.
Эффективность работы банка с клиентом (группой клиентов, их общей совокупностью) характеризует отношение потока существующей прибыли
к потоку максимально возможной. Чем ближе рассчитанный коэффициент к
единице, тем эффективнее работа банка по удовлетворению потребностей своих клиентов.
Для анализа рентабельности работы банка с клиентом (группой клиентов) применяется формула:
Рклı = (Д – Р)/ Р (11),
где Д- доходы от предоставленных банковских продуктов;
Р - расходы по производству банковских продуктов.
При оценке клиентской рентабельности депозитных продуктов (Ркл2)
применяется формула:
Ркл2 = Рф/Рср (12),
где Рф - фактические расходы банка по покупке депозита клиента;
Рср – средневзвешенные расходы банка по депозитным продуктам.
Если Ркл2 меньше единицы, то расходы банка по реализованному данному клиенту депозитному продукту ниже, чем для других клиентов; если Ркл2
больше единицы, то расходы на приобретение банком данного ресурса у этого
клиента выше, чем по другим клиентам.
Оценка клиентской рентабельности кредитных продуктов (Ккр) производится по формуле:
Ккр = (Дф –Рк –Рср)/ (Рк+Рср) (13),
где Дф- фактические доходы от предоставления кредитов;
Рк – фактические расходы по производству кредитного продукта;
Рср – средневзвешенные расходы банка по депозитным продуктам.
Рассмотренные подходы к анализу клиентской базы позволяют выработать стратегию в отношении различных групп клиентов и отраслевых сегментов; выявить наиболее ценных клиентов (групп клиентов) банка; используются
в целях оптимизации филиальной сети, при формировании и корректировках
ассортиментной политики банка, дают возможность определить резервы стимулирования сбыта банковских продуктов.
Результаты финансового анализа клиентов банка являются входной информацией в экспертную систему определения объема прибыли банка, которую
он мог бы получить при полном удовлетворении потребностей клиентов в банковских продуктах.
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
Тема 6
1 Назовите цели анализа клиентской базы банка.
2 По каким критериям производится сегментация клиентской базы?
3 Какие показатели используются для изучения клиентов?
4 Этапы анализа прибыльности операций банка с клиентами.
5 Как рассчитать рентабельность работы банка с клиентами?
Тема 7 Анализ доходов и расходов банка, прибыли и рентабельности
7.1 Анализ доходов и расходов банка
7.1.1 Задачи и источники анализа доходов и расходов банка
7.1.2 Анализ состава и структуры доходов и расходов банка
7.1.3 Анализ процентных доходов и расходов банка
7.1.4 Оценка стабильности доходов банка, резервы роста банковских доходов
7.1.5 Анализ состава и структуры расходов банка
7.1.6 Анализ внутренней стоимости банковских операций
7.1 Анализ доходов и расходов банка
7.1.1 Задачи и источники анализа доходов и расходов банка
Доходы банка – денежная сумма, получаемая в результате посреднической
деятельности и реализации услуг за определенный период времени. Общий объем,
динамика и структура доходов банка являются индикаторами эффективности
управления кредитной организацией.
Банки получают доходы по всем видам производимых услуг в форме процента, комиссионного вознаграждения (в фиксированной сумме за период либо за
отдельную операцию, либо в процентах от оборота), положительной курсовой
разницы при продаже ценных бумаг и валютных ценностей.
Расходы банка – денежная сумма совокупности издержек, связанных с
проведением активных и пассивных операций, осуществлением административнохозяйственной деятельности банка в целом, выполнением обязательств перед государственным бюджетом и внебюджетными фондами, формированием резервов
по сомнительным активам, на риски и платежи.
Доходы и расходы банка подразделяются на две группы:
1) процентные доходы и расходы;
2) непроцентные доходы и расходы.
Критерием разделения доходов и расходов банка на процентные и непроцентные является то, что для процентных доходов и расходов характерно:
 расчет их производится пропорционально времени (изо дня в день);
 расчет производится пропорционально сумме действительно полученных ресурсов или предоставленных средств либо обязательств по получению ресурсов или предоставлению средств.
Все другие доходы и расходы банка являются непроцентными.
Доходы и расходы, учитываемые по 8 и 9 классам Плана счетов, классифицируются на 7 групп:
 комиссионные;
 процентные;
 прочие банковские;
 операционные;
 уменьшения резервов, отчисления в резервы;
 поступления по ранее списанным долгам, долги, списанные с баланса;
 налог на прибыль (доходы), отчисления в бюджет.
В процессе анализа состава и структуры банковских доходов (расходов)
определяется удельный вес каждого вида дохода в их общей сумме или соответствующей группе доходов. Анализ проводится в динамике. Далее подробно изучают структуру процентных доходов и расходов банка. Затем анализ доходов
(расходов) углубляется и проводится по видам операций.
Целями расчета доходов и расходов банка являются: контроль за финансовыми результатами работы банка; контроль за экономичностью; определение себестоимости и для калькуляции цен на банковские продукты.
Технологически анализ расходов банка более сложен, чем анализ доходов,
так как доходы формируются в нескольких подразделениях банка, а расходы во
всех; по одной операции банк может иметь несколько видов дохода (например,
процентные доходы, комиссионные и полученные штрафы и пени), для получения
которых банком осуществлено большое число прямых и косвенных затрат на
проведение данной операции, учитываемых на многих счетах 9 класса.
Учет, анализ и контроль доходов и расходов осуществляется банком на
уровне отдельных счетов, клиентов, банковских продуктов, рыночных сегментов.
До начала анализа осуществляется группировка балансовых статей 8 и 9 классов
Плана счетов. Например, доходы подразделяют на: от операционной деятельности; от побочной деятельности; прочие. Расходы группируют на: операционные;
связанные с обеспечением функционирования банка; на покрытие рисков в работе
банка. На следующей ступени анализа расходы классифицируют по видам издержек, по месту возникновения и по объектам.
От глубины оценки финансовых результатов деятельности банка зависят
перспективы конкурентоспособности банка и его место на финансовых рынках.
Задачи анализа:
анализ состава и структуры доходов и расходов банка;
оценка динамики доходов и расходов банка и степени выполнения
плана по ним; анализ устойчивости (стабильности) доходов банка;
определение факторов, воздействующих на структуру доходов и
расходов банка; оценка степени их влияния на изменение уровня доходов (расходов) по операциям банка;
определение потенциальных резервов роста прибыльности банка,
т.е. выявление резервов увеличения доходов и снижения необоснованных расходов;
представление руководству экономически обоснованных рекомендаций по укреплению доходности банка, оптимизации затрат.
В зависимости от цели анализа используются различные исходные данные
(т.е. формируется массив релевантной информации), так как существует ряд
особенностей при формировании себестоимости услуг банка.
Информационная база анализа: данные финансового плана, баланса банка,
отчета о прибыли и убытках, материалы аналитического учета.
Для решения отдельных задач аналитики рассматривают: доходы (расходы) будущих периодов; начисленный доход (расход); просроченный доход; безнадежную задолженность. Начисленный доход - это доход, причитающийся к получению. Просроченный доход – это сумма задолженности клиента (эмитента) по
уплате дохода, который не получен в предусмотренный договором срок. Безнадежная задолженность – это задолженность контрагента банка по уплате дохода,
получение которой невозможно (нереально), либо по которой истек срок исковой
давности.
7.1.2 Анализ состава и структуры доходов и расходов банка
По видам банковских операций различают доходы от: кредитования клиентов, по размещенным депозитам, от операций с ценными бумагами, от инвестиций, от валютных операций, доходы от прочих операций. Данная информация используется в качестве средства мониторинга общей активности на рынке, актив-
ности реализации отдельных банковских услуг. Группы «Прочие банковские доходы» и «Прочие операционные доходы» включают в себя разнородные виды доходов, которые анализируют специалисты с разной периодичностью, по разным
методикам. Например, полученные дивиденды рассматриваются аналитиками
ежегодно; прибыль от перепродажи и прочие доходы по операциям с ценными
бумагами, прибыль от операций по купле-продаже и прочие доходы по операциям на валютном рынке – ежедневно.
Анализ доходов и расходов начинают с определения доли соответствующих групп в общем объеме полученных доходов и произведенных расходов. Динамика и структура доходов и расходов характеризуют активность банка, служат
основой оценки перспектив рентабельности его работы. Оценка степени выполнения плана осуществляется по форме, приведенной в таблице 14.
Сравнительному анализу подвергаются только сопоставимые варианты,
т.е. те, которые одинаково влияют на уровень портфельного риска и имеют одинаковую ожидаемую доходность.
Таблица 14 - Анализ выполнения смет доходов, расходов и прибыли отделения
банка за период с 01.01.20__ по 01.07.20__
Показатели
I.Доходы, всего
1.Процентные
доходы
1.1 по средствам
в НБ
и др. банках
1.2 по кредитам
План
Факт
Отклонения Отклонение
к плану
к факту
предыдущего
года
в
в% в
в%
сумме
сумме
7,499.5 7,592.2 92.6
101.2 3,029.5 166.4
4.908,8 4,974.5 65,7
101.3 2,442.3 196.4
Доля
в общих
доходах
(расходах)
(%)
0.0
0.0
0.0
0.0
4,899.8 4,964.6 64.8
-
0.0
101.3 2,433.0
196,1
-
65.5
65.4
… и т.д.
Сравнительному анализу подвергаются только сопоставимые варианты,
т.е. те, которые одинаково влияют на уровень портфельного риска и имеют одинаковую ожидаемую доходность.
Посредством сравнения средневзвешенной и фактической доходности (себестоимости) активных и пассивных операций оценивается платежная дисциплина клиентов и самого банка, выявляются проблемные участки работы кредитной
организации.
Комиссионные доходы (расходы) банка объединяют результаты деятельности кредитной организации от более широкого круга операций в сравнении с процентными доходами и расходами. Их пооперационный анализ более трудоемок, в
тоже время во многих случаях в общей сумме доходов (расходов) банка эти источники занимают малый удельный вес, как следствие, практики проводят углубленный их анализ за большие временные отрезки, чем процентных доходов и расходов.
Анализ себестоимости банковских услуг проводится с учетом влияния следующих факторов: качество предоставляемых банком услуг; затраты на покрытие
банковских рисков; возможность покрытия затрат по одной операции другими
доходами; налоговая политика банка; плановая себестоимость услуг; цены на аналогичные операции в других банках; иные факторы, которые могут оказать влияние на финансовый результат от проведения операции.
Объем комиссионных издержек зависит от развитости филиальной сети
кредитной организации, от степени развития операций, количественного и качественного состава клиентов банка.
Периодически в отдельных банках страны можно наблюдать значительный рост затрат, связанный с освоением новых банковских продуктов, внедрением прогрессивных банковских технологий. Данные затраты обоснованы, и вызванное ими временное снижение количественных оценок общего финансового
результата деятельности банка по ряду аналитических показателей не может рассматриваться как негативное явление.
Активное внедрение современных информационных технологий способствует разрешению отдельных проблем за счет автоматизации выполнения многих ресурсозатратных процедур.
7.1.3 Анализ процентных доходов и расходов банка
Основной источник доходов банка – процентные доходы. Их классифицируют по характеру операций и виду контрагентов. Аналогично большую часть
операционных затрат банка приходится на процентные расходы. В их число входят процентные расходы в разрезе контрагентов банка по счетам до востребования, по срочным депозитам, по кредитам, финансовому лизингу, по операциям с
ценными бумагами, внебалансовым операциям и прочие затраты на выплату процентов.
Источники информации для анализа: процентная политика банка; Программа развития банка; Политика управления рисками банка; Положение об
управлении процентным риском банка и др.
Сумма получаемого банком дохода, себестоимость его услуг зависят от целей деятельности банка, сложившихся пропорций и соотношений в структуре его
активов и пассивов, качества управления банковскими рисками, расходами и доходами, от применяемых методов поддержания ликвидности кредитной организации.
Общий объем получаемых банком процентных доходов (понесенных процентных расходов), динамика среднего уровня процентной ставки по кредитным
(депозитным) операциям значимо зависимы от макроэкономических факторов,
на которые банк, как правило, не может оказать существенного влияния: (изменения в уровне процентных ставок на финансовом рынке; изменение скорости
обращения финансовых ценностей на рынке; уровень конкуренции на рынке банковских услуг; денежно-кредитная политика в республике, порядок налогообложения, темп инфляции) либо может воздействовать в определенных пределах
(качественная и количественная структура активов и пассивов банка23; порядок
начисления процентов; объем и скорость обращения ресурсов банка).
Сумма начисленных процентов согласно бухгалтерского учета в банках
Республики Беларусь учитывается как процентный доход, то есть на счетах 8
класса Плана счетов, либо не является доходом и признается на соответствующих
Качество и структура активов и пассивов банка в значительной мере предопределены масштабами и
структурой экономического и социального развития региона его деятельности, что формирует
определенный объем спроса на банковские услуги определенного количества потенциальных его клиентов.
23
счетах по учету доходов к получению, либо на внебалансовых счетах по учету
начисленных процентов.
Вероятность получения процентного дохода банки определяют самостоятельно с учетом требований Национального банка Республики Беларусь 24. Если
банк считает, что вероятность получения дохода находится в диапазоне от 70 до
100 %, то она оценивается как безусловная (высокая). Если вероятность исполнения клиентом (эмитентом) своих обязательств находится в диапазоне от 0 до 50
%, то она оценивается как проблемная (низкая). В случае, когда вероятность получения процентного дохода находится в диапазоне от 50 до 70 %, банки вправе
оценить ее как безусловную (высокую) либо как проблемную (низкую). Оценка
данной вероятности проводится на основе факторов: способность клиента (эмитента) исполнить свои обязательства по уплате дохода, исходя из его финансового
состояния и влияния внешней среды (например, ухудшение конъюнктуры сегмента рынка, на котором клиент работает); качество и достаточность обеспечения
своевременного погашения задолженности по уплате дохода; иные факторы.
Уровень доходности финансовых инструментов характеризуют средние
процентные ставки. Различают следующие виды процентных ставок по кредитам
и обязательствам:
- объявленная – установленная в договоре процентная ставка в годовых
процентах;
- полная (кроме межбанковских финансовых инструментов) – рассчитывается как сумма объявленной процентной ставки и ставки платы за пользование
денежными ресурсами, взимаемой (выплачиваемой) банком сверх процентных
доходов (расходов). Например, по конкретному кредиту полная процентная ставка
будет равна номинальной процентной ставке (не в процентном, а в стоимостном
выражении) плюс все сопутствующие расходы кредитополучателя (доходы банка)
на оформление и обслуживание клиента;
- эффективная – она является внутренней нормой доходности финансового инструмента (МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»);
применяется при определении реального относительного дохода.
Полная
Расчетная
Расчетная сумма
Количество дней
процентная
сумма
комиссионных
и
= процентов + иных
ставка за
платежей x в году (360 либо x 100
(14)
весь срок
банку
365 или 366)
пользования
кредитом
Важен сравнительный анализ уровней доходности (себестоимости) операций. Например, при оценке доходов от вложений в кредитные операции и операции с ценными бумагами используются следующие соотношения, которые сравнивают между собой:
Инструкция по признанию в бухгалтерском учете доходов и расходов в Национальном банке Республики
Беларусь и банках Республики Беларусь. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь 30.07.2009 № 125 ( в ред. от 16,09,2011 № 384).
24
1. Средняя кредитная задолжен3. Средний объем вложений в ценность за период
;
ные бумаги за период
Средний размер доходных акСредний размер доходных
;
тивов за период
активов за период
2. Процентные доходы
по кредитам
Всего доходы
; 4. Доход от операций
с ценными бумагами
Всего доходы
Аналогично можно оценить результаты от вложений банка в валютные
операции, от совместной деятельности и др.
Следующая ступень анализа – оценка среднего уровня доходности (себестоимости) каждой подгруппы операций. Например, по кредитным операциям
рассчитываются показатели:
Процентные доходы по кредитам вида N
Средний остаток задолженности по счетам кредитования вида N
Анализ в динамике этих показателей позволяет определить наиболее доходные и самые малоэффективные кредитные операции. При оценке обоснованности увеличения уровня расходов по конкретной группе операций учитывается
степень зависимости банка от ликвидности и конъюнктуры денежного рынка, изменения доли крупных срочных вкладов и депозитов и ряд других факторов, связанных с особенностями клиентской базы банка и стратегией его развития.
Специалисты выявляют причины роста доходности банка по операциям,
приносящим процентные доходы: изменение оборота по выданным кредитам; динамика среднего уровня взимаемой процентной ставки за кредит; увеличение доли кредитов с повышенным риском и кредитов нестандартного качества. Последние два фактора не могут рассматриваться как положительное явление. В определенной части объем и динамика процентных доходов (расходов) банка в полной
мере определяются внутренними факторами: сроки кредитования; размер предоставляемого кредита, качество предоставленного обеспечения своевременного
возврата кредита и др.
Следующим этапом проведения анализа является расчет влияния факторов
на динамику процентных доходов банка. На величину процентных доходов оказывают влияние следующие факторы:
 средняя сумма предоставленных кредитов (размещенных депозитов);
 средняя процентная ставка.
Количественное влияние этих факторов на изменение величины полученных доходов определяется методом абсолютных разниц. Так, динамика величины
доходов в связи с изменением суммы предоставленных кредитов (размещенных
депозитов) рассчитывается по формуле:
Д (К) = (К1 – К0 )* Пр.0 (15),
где:
К1 – средние суммы предоставленных кредитов (размещенных депозитов)
в анализируемом периоде;
К0 - то же в предыдущем периоде;
Пр0 – средняя процентная ставка в предыдущем периоде.
Влияние изменения средней процентной ставки измеряется по формуле:
Д (К) = (Пр.1- Пр.0)* К1 (16),
где:
Пр.1 – средняя процентная ставка в анализируемом периоде;
Пр.0 - то же в предыдущем периоде;
К1 – средние суммы предоставленных кредитов (размещенных депозитов) в
анализируемом периоде.
Аналогично рассчитывается степень отклонения величины полученных
доходов от плана.
Для измерения влияния факторов на изменение суммы полученных доходов можно использовать и метод цепных подстановок. Для этого рассчитывается
условный показатель: полученная сумма процентов при неизменной (плановой)
процентной ставке и фактической величине предоставленных кредитов (размещенных депозитов).
Отдельным блоком анализа является оценка влияния на доходы рисков
банковской деятельности. Расходы банка, связанные с ростом операционных рисков, также находятся в центре анализа на всех уровнях управления банковской
деятельностью.
Цель анализа - оценка текущих результатов работы банка (подразделения
банка) в области управления процентными рисками с точки зрения планируемой
(ожидаемой) и полученной процентной прибыли в размере, позволяющей достичь
(в совокупности с получаемой непроцентной прибылью) запланированной общей
прибыли и уровня рентабельности.
Основные блоки анализа:
 анализ сбалансированности по стоимости, объемам, валютам и срокам структуры активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок, при условии сохранения требуемой ликвидности баланса банка
и запланированной рентабельности;
 сравнительный анализ с банками конкурентами процентных ставок
банка по вновь выданным и вновь привлеченным средствам для оперативного регулирования уровня конкурентоспособности устанавливаемых
банком процентных ставок;
 анализ уровня диверсификации процентных ставок по срокам и видам банковских продуктов с учетом их рисков;
 анализ качества синхронизации изменения процентных ставок с изменением ставки рефинансирования Национального банка Республики Беларусь и ставок на международных финансовых рынках (это направление
анализа дает важную аналитическую информацию для оценки качества
управления процентным риском в банке).
7.1.4 Оценка стабильности доходов банка, резервы роста банковских доходов
В ежедневном балансе банка доходы и расходы отражаются нарастающим
итогом, поэтому до начала анализа стабильности доходов информацию приводят
к сопоставимому виду, формируя ряды динамики доходов, полученных и начисленных на заданных временных отрезках (например, по декадам прошедшего
квартала).
Доходы группируют в зависимости от стабильности источника дохода. К
стабильно доходной деятельности относят традиционные банковские операции.
Доходы по операциям с относительно высоким диапазоном колебаний финансового результата объединяют в группу нестабильных источников дохода. К их числу можно отнести доходы от разовых операций, от переоценки активов, ряд посреднических операций с валютными ценностями и корпоративными ценными
бумагами. Анализ динамики изменения удельного веса в источниках доходов
банка доходов по операциям различной степени стабильности финансового результата дает хорошую аналитическую информацию для принятия управленческих решений.
Важная составляющая анализа – оценка ритмичности темпов роста доходов
и расходов банка. В этих целях используются показатели: дисперсия, среднее
квадратическое отклонение, размах.
Сравнивают темпы роста доходов от основных и не основных видов деятельности. При наличии опережающего роста доходов от не основных видов деятельности банка следует выяснить причины этого положения: выявленная тенденция вызвана ухудшением конъюнктуры депозитно-кредитного рынка, снижением качества управления активными операциями банка либо иными причинами.
Основными резервами роста доходов банка является повышение уровня
доходности кредитных и не кредитных операций; обоснованное увеличение (т.е.
не в ущерб ликвидности банка) доли доходных активов в балансе банка. Выявлению резервов роста непроцентных доходов способствуют периодические маркетинговые исследования для определения новых видов платных услуг и нетрадиционных операций, которые могут быть освоены банком.
Для увеличения совокупных доходов банки стремятся постоянно расширять число обслуживаемых клиентов, ускорить оборот денежных средств. Важные
направления роста – улучшение структуры доходов и рост доли собственных
средств в валюте баланса.
Направления повышения доходности банка:
 перераспределение активов в пользу требований банка, которые
позволяют получать наивысший средний доход;
 повышение уровня доходности кредитных операций;
 разработка новых банковских продуктов, особенно для населения;
 повышение качества обслуживания и постоянная работа банка в
направлении сохранения существующей клиентуры и привлечения новых
клиентов;
 оптимизация тарифов банка и другие направления.
В соответствии с базельскими рекомендациями составная часть прибыли,
на которую традиционно обращается больше всего внимания – это чистый процентный доход (т.е. разница между совокупным процентным доходом и совокупным процентным расходом). Однако, поскольку банки все больше расширяют
свою деятельность, приносящую комиссионные доходы и другие непроцентные
доходы, все больше стали обращать внимание на суммарную чистую прибыль,
включающую процентные и непроцентные доходы и расходы. Непроцентный доход, поступающий от многих видов деятельности, такой, как обслуживание кредита и программы секьюритизации различных активов, может оказаться очень
чувствительным к рыночным процентным ставкам и иметь с ними сложную взаимосвязь.
Кроме того, даже традиционные источники непроцентного дохода, такие,
как плата за обработку транзакций, становятся более чувствительными к процентной ставке. Такая возрастающая чувствительность более широко взглянуть на потенциальное воздействие изменений рыночной процентной ставки на банковскую
прибыль и учитывать это более широкое влияние при оценке прибыли в различных условиях процентной ставки.
7.1.5 Анализ состава и структуры расходов банка
Объем и структура расходов банка формируются в зависимости от круга
выполняемых банком функций и его хозяйственной деятельностью. Рост операционных расходов банка в их общем объеме может быть вызван как изменениями
конъюнктуры финансового рынка, так и ошибками в работе руководства банка.
Причины негативной тенденции выявляются в процессе сравнительного анализа
результатов деятельности рассматриваемого банка с кредитными организациями –
партнерами и конкурентами, работающими на тех же финансовых рынках.
В связи с важным значением при изучении результатов работы банка анализа банковских расходов, подробнее остановимся на их классификации.
В зависимости от функционального возникновения различают операционные (производственные) расходы, вспомогательные (например, амортизационные
отчисления, арендные платежи, почтовые расходы) и административноуправленческие. В кредитной организации выделяют затраты прямые (например,
по привлечению средств, на конвертацию валюты) и косвенные (телеграфные расходы, оплата труда персонала банка, арендные платежи), постоянные и переменные25. По степени регулируемости различают группы издержек26:
а) слабо регулируемые. Например, создание (строительство) расчетнокассового центра, пункта обмена валюты, т.е. затраты на приобретение (строительство) долгосрочных активов;
б) частично регулируемые. Например, расходы на связи с общественностью, рекламу, т.е. затраты, имеющие с определенным лагом корреляционную
связь с результатами деятельности банка;
в) полностью регулируемые - например, основные материалы, трудовые
ресурсы, которые в краткосрочном периоде имеют четкую функциональную взаимосвязь между объемами работ и конечным результатом.
Данная группировка расходов банка зависит от уровня, на котором проводится анализ, и длительности периода анализа. Так, определенный перечень расходов нормируется Головным банком для своих филиалов, т.е. на уровне этих
структурных подразделений ряд затрат являются слабо регулируемыми, в то время как для высшего управленческого звена банка они могут быть отнесены к другим группам классификации по степени регулируемости.
При принятии конкретных управленческих решений руководству банка
важно знать какие выгоды и затраты будут при их реализации. Эта цель анализа
требует, с одной стороны, предварительного уменьшения общей суммы расходов
банка на сумму понесенных издержек (безвозвратных затрат), которые не являются существенными для принятия конкретного управленческого решения (безвозвратные затраты состоят из части производственных расходов и полной суммы
нейтральных расходов, т.е. не связанных с производственным результатом,
например безвозмездные благотворительные взносы), и, с другой стороны, следует учесть альтернативные издержки (упущенную выгоду), т.е. вмененные затраДля временных промежутков разной протяженности будут различны общий объем и структура
постоянных и переменных затрат банка, так как переменные расходы состоят из затрат, сумма
которых зависит от изменения масштабов деятельности банка, а в группу постоянных расходов
входят издержки деятельности, которые не изменяются в течение анализируемого периода.
26
Эту классификацию обычно применяют банки, в которых внедрены основные элементы контроллинга, в частности, выделены центры ответственности.
25
ты. В результате данных расчетов мы получим совокупность расходов, которая,
по нашим оценкам, должна подвергнуться изменению в следствии принимаемого
решения. Эти расходы называются релевантными (существенными). Например,
при оценке финансовых результатов важен анализ сумм полученных (уплаченных) штрафов, пени, неустоек, а для планирования прибыли банка эти данные не
релевантны.
При анализе структуры расходов особое внимание уделяется изучению затрат на обеспечение функционирования деятельности банка.
Управление накладными расходами в банке – задача более сложная, чем у
субъекта хозяйствования, так как в банке трудно с достаточной точностью определить какое влияние на изменение чистого процентного дохода оказывают непроцентные расходы банка.
Количественную характеристику расходов банка завершает коэффициентный анализ обобщающих показателей. Например, отношения суммы всех расходов к количеству обслуживаемых клиентов.
7.1.6 Анализ внутренней стоимости банковских операций
Для коммерческого банка важно изучение возможностей (резервов) получения дополнительной прибыли. Для этого необходимо знать тот минимальный
уровень доходности банка, который позволяет ему покрыть необходимые расходы, не принося прибыли. При расчете минимального уровня доходности банка
используются следующие данные:
 общая сумма расходов банка;
 прочие доходы банка (прочие операционные доходы, доходы, связанные с уменьшением резервов под сомнительную задолженность, поступление по ранее списанным долгам;
 сумма актива баланса (нетто);
 сумма статей актива, не приносящих доходы (касса, недвижимость и
т.д.).
Коэффициент внутренней стоимости банковских услуг рассчитывается как
отношение разницы общих расходов банка и прочих доходов к разнице суммы
активов и суммы активов, не приносящих доход, и умноженное на 100%. Этот
показатель позволяет определить минимально необходимый размер доходной
маржи банка, т.е. разрыв в ставках по активным и пассивным операциям.
Чем ниже коэффициент внутренней стоимости банковских услуг, тем больше возможностей у банка получить высокую прибыль, выдержать ухудшение
конъюнктуры рынка ссудных капиталов, обеспечить больший объем льготных
операций в рамках определенной банком кредитной политики.
Если в общей сумме расходов оставить только административнохозяйственные расходы, то измененный показатель покажет минимально необходимый средний уровень процентов по активным операциям банка.
Изучая внутреннюю стоимость банковских операций, целесообразно проанализировать процентную маржу, которая рассчитывается как разница между
средней процентной ставкой, получаемой по активам, приносящим процентный
доход, и средней ставкой, уплачиваемой по обязательствам банка. Для стабильно
работающего банка значение процентной маржи должно быть положительным.
Для банковской практики, как уже отмечалось, характерно превышение прочих операционных расходов над прочими операционными доходами. Поэтому
имеет смысл определение уровня покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами:
Уп – уровень покрытия непроцентных доходов/непроцентных расходов.
Как свидетельствует зарубежный опыт, для коммерческих банков устанавливаются определенные значения уровня покрытия. Например, для американских
банков значение данного показателя установлено на уровне 50. Это значит, что
уровень непроцентных доходов должен составлять не менее 50% непроцентных
расходов.
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
Тема 6
1. Перечислите направления анализа себестоимости банковских услуг.
2. Раскройте содержание сравнительного анализа уровней доходности операций.
3. Назовите примеры способов оценки влияния на доходы рисков банковской деятельности.
4. По каким признакам классифицируют расходы банка?
5. Как рассчитывается коэффициент внутренней стоимости банковских услуг?
Тема 7.2 Анализ прибыли и рентабельности банка
7.2.1 Анализ различных видов прибыли
7.2.2 Методы анализа прибыли
7.2.3 Анализ распределения чистой прибыли банка
7.2.4 Понятие рентабельности и ее измерение
7.2.1 Анализ различных видов прибыли
Согласно международных стандартов бухгалтерского учета прибыль – это
увеличение номинального денежного капитала за отчетный период. Прибылью
считается только часть повышения цен на активы, которая превышает рост общего уровня цен. Остальная часть повышения рассматривается как корректировка
поддержания капитала, т.е. как часть собственных средств.
Задачи анализа:
оценка степени выполнения финансового плана (плана по прибыли); оценка эффективности проведения банком процентной политики;
изучение источников формирования прибыли, ее состава;
оценка влияния факторов, воздействующих на формирование прибыли банка, в том числе факторный анализ чистого процентного дохода;
обоснование оптимального соотношения для банка отдельных видов
риска и прибыли при конкретных внешних условиях деятельности;
выявление резервов увеличения прибыли и путей их реализации;
изучение причин возникновения убытков и выявление путей их устранения;
анализ направлений использования прибыли.
Экономисты исчисляют различные показатели прибыли, которые характеризуют отдельные стороны финансовых результатов деятельности банка. Рассмотрим основные из них.
Прибыль текущего года (Пбалансовая) рассчитывается как разница между
классом 8 и классом 9 Плана счетов, то есть определяется как разница между совокупными доходами и расходами банка.
Пбалансовая = Доходы – Расходы банка = класс 8 – класс 9 =
=
Фактически
полученные
и
часть
начисленных
доходов
(
-
Расходы фактически
произведенные
и
начисленные, которые
относятся на себестоимость
+
Часть расходов
из
чистой
прибыли
+
Налоги на
прибыль и
из
чистой
прибыли
Как видно из приведенного алгоритма расчета размер балансовой прибыли
банка меньше, чем объем чистой прибыли.
Чистая прибыль банка равна сумме доходов за минусом расходов, относимых на себестоимость, и налогов на прибыль и из чистой прибыли. Она также
может быть определена как разница налогооблагаемой прибыли и налогов на прибыль и из чистой прибыли либо как сумма балансовой прибыли и расходов из
чистой прибыли, учтенных в 9 классе Плана счетов (например, социальные выплаты, премии, обучение персонала, командировочные и представительские расходы, затраты на рекламу, аудиторские услуги, благотворительная помощь и др.)
Прибыль банка до налогообложения (Пналогообл.) может быть рассчитана несколькими способами.
)
(17)
Пналогообл.
=
Пбалансовая
+
=
Доходы
-
Налоги
на
Часть расхоприбыль и из + дов из класса =
чистой при9, не включабыли
емых в себестоимость
Расходы, относимые на себесто- (18)
имость
банковских продуктов
Накопленная прибыль. Согласно Правил составления и представления
годового отчета банками Республики Беларусь она определяется как сумма следующих статей баланса: фонд развития банка, прочие фонды, подтвержденная
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток со знаком «минус») прошлых
лет, прибыль (убыток со знаком «минус») отчетного года, использовано прибыли, подтвержденная нераспределенная прибыль (непокрытый убыток со знаком
«минус») отчетного года.
Денежная прибыль (убыток) до изменения в операционных активах и
обязательствах. Этот показатель отражен в годовом отчете банка о движении денежных средств. При исчислении денежной прибыли (убытка) не принимаются во
внимание доходы (расходы) от операционной деятельности, которые были начислены, но не получены (не выплачены) банком (например, начисленные процентные расходы).
В зависимости от периода, в котором проводится анализ прибыли банка,
последняя подразделяется на следующие виды (табл. 15).
Таблица 15 – Направления анализа прибыли банка
Показатели
Алгоритм расчета
Порядок распределения
1 Прибыль
Класс «Доходы» – класс Через счет «Использова«Расходы»
ние прибыли отчетного
года»
2 Прибыль отчетного Счет «Прибыль (убыток) Через счет «Использовагода (в последний ра- отчетного года»
ние прибыли отчетного
бочий день года)
года»
3 Прибыль в ожидании Счет «Неподтвержден- Через счет «Распределенподтверждения (с пер- ная
нераспределенная ная прибыль в ожидании
вого рабочего дня но- прибыль(непокрытый
подтверждения»
вого года до собрания убыток) прошлого года»
учредителей по итогам
года)
4 Подтвержденная не- Счет «Подтвержденная Через счет
«Подтверраспределенная
при- нераспределенная при- жденная нераспределенбыль прошлых лет
быль(непокрытый убы- ная прибыль (непокрытый
ток) прошлых лет»
убыток) прошлых лет»
Банками рассчитывается прибыль по бизнес линиям; прибыль структурных
подразделений; прибыль от совокупности всех операций с одним клиентом (группой клиентов); прибыль по банковскому продукту, по финансовой операции.
В Республике Беларусь банками рассчитывается прибыль на простую акцию. Это мера оценки результатов работы кредитной организации за ряд периодов. При дистанционном анализе ряд динамики значений этого показателя позволяет оценить дивидендную политику и эффективность управления банком; прогнозировать уровни доходности акций, их рыночную стоимость и др.; в том числе
рассчитывается базовая и разводненная прибыль на акцию. Размер базовой
прибыли определяется объемом чистой прибыли банка, приходящейся на одну
простую акцию в обращении за отчетный период.
Разводненная прибыль показывает, как может уменьшиться прибыль на
одну простую акцию, если события, которые должны произойти в будущем,
наступят в отчетном периоде. Например, банк выпустил облигации с правом в будущем их конвертировать в простые акции. Понятно, что проведение конвертации
облигаций в простые акции в текущем периоде увеличит количество акций, не
оказав влияния на объем прибыли банка, и как следствие величина базовой прибыли на одну акцию сократится. Таким образом, показатель разводненной прибыли на одну акцию дает инвестору прогнозную оценку риска уменьшения базовой
прибыли на акцию в отчетном периоде за счет группы рассмотренных причин.
Основные факторы, сдерживающие рост прибыльности банков – инфляция,
неудовлетворительное качество кредитных портфелей ряда банков, ужесточение
внутриотраслевой конкуренции.
7.2.2 Методы анализа прибыли
Используемые приемы анализа:
группировки аналитических счетов баланса;
анализ динамики объема и структуры показателей (структурный
анализ) с использованием методов сравнения (с планом, прошлыми периодами);
относительных величин (процентов, коэффициентов, индексов);
декомпозиционный анализ и построение факторной модели либо
моделей факторных систем в результате детализации факторных показателей;
факторный анализ, в том числе прием цепных подстановок ( см.
табл.);
прием относительных и абсолютных разниц;
оценка количественного влияния отдельных факторов (табл. 16).
Таблица 16 - Факторный анализ прибыли банка
Показатель
Значение показателя
в долях единицы
1. Изменение размера
прибыли
2. Влияние изменения
величины капитала
на размер изменения
прибыли
3. Влияние изменения
величины использования
активов на размер
изменения прибыли
в процентах
t2-t1
7 819.23
t2-t1
100%
368.89
-8%
535.08
12%
4. Влияние изменения
величины
мультипликатора
капитала на размер
изменения прибыли
5. Влияние изменения
величины прибыльности
на размер изменения прибыли
472.73
11%
3705.1
85%
Анализ прибыли включает в себя следующие виды:
предварительный анализ;
оперативный анализ – ежедневная (ежедекадная) оценка уровня доходов, расходов, фактической доходности работающих активов и стоимости привлеченных ресурсов;
итоговый анализ (месяц, квартал, год) с целью выявления резервов
увеличения прибыльности с учетом рисков, при этом проводят коэффициентный
анализ прибыльности;
перспективный анализ. При его проведении основное внимание
уделяется оценке степени зависимости прибыли от рисков ликвидности, процентного и кредитного.
На объем прибыли банка (налогооблагаемой, чистой, балансовой) прямое
влияние оказывают следующие международные принципы бухгалтерского учета:
осторожности, наращивания доходов и расходов, преемственности входящего баланса.
При проведении факторного анализа процентной прибыли используются
формулы, которые могут включать в себя комбинации различных показателей деятельности банка. Например,
Процентная при- /
быль
Сред=
ние
Араб.
=
Процентная
•
прибыль
Ср.размер СК
• Ср. размер СК (19)
*
Араб
Основные факторы, сдерживающие рост прибыльности банков – инфляция,
неудовлетворительное качество кредитных портфелей ряда банков, ужесточение
внутриотраслевой конкуренции.
С целью изыскания резервов банковской прибыли изучаются факторы,
влияющие на величину прибыли. Сопоставление темпов роста доходов и расходов
банка позволяет оценить, какой из факторов оказал позитивное (негативное) воздействие на динамику прибыли. Расчет количественного влияния их на прирост
прибыли производится по следующим формулам:
а) за счет роста доходов банка (или за счет выполнения (перевыполнения)
плана по доходам):
П (Д) = Д1 – Д0 или П (Д) = Дф – Дпл (20),
где Д1 – доходы, полученные банком в анализируемом периоде;
Д0 – доходы, полученные банком в предыдущем периоде;
Дф – фактически полученные доходы;
Дпл – плановые данные по доходам.
б) за счет динамики расходов банка ( или с точки зрения выполнения плана по расходам):
П (Р) = Р0 – Р1 или П(Р) = Рпл – Рф (21),
где Р0 – расходы, произведенные банком в предыдущем периоде;
Р1 – расходы, произведенные банком в анализируемом периоде;
Рпл- плановые данные по расходам;
Рф – фактически произведенные расходы.
Поэтому к резервам роста банковской прибыли можно отнести все мероприятия, способствующие увеличению доходов и обоснованному росту расходов.
Неоправданные расходы банка должны сокращаться.
7.2.3 Анализ распределения чистой прибыли банка
Результаты этого анализа представляют интерес для трех групп пользователей, у которых разные цели применения данной аналитической информации.
1) Органы банковского надзора, банки-контрагенты, широкая общественность – в первую очередь их интересует устойчивость кредитной организации.
Важный параметр характеристики устойчивости – объемы, динамика, структура
источников, направления распределения балансовой прибыли. (Напоминаем, балансовая прибыль банка представляет собой часть чистой прибыли, но в документах Национального банка Республики Беларусь она называется чистой прибылью).
2) Собственники банка (акционеры) – им важен анализ всей чистой прибыли банка, в том числе объемов, структуры и динамики доли в использованной чистой прибыли расходов на заработную плату, премии, затрат на обучение персонала, командировочные, представительские расходы, затраты на рекламу, благотворительные цели и т.п.
3) Инвесторы банка – для них главный интерес представляют результаты
сравнительного анализа (внутри отраслевого и межотраслевого, территориального
и странового) отдачи от единицы вложенного капитала, объемы и устойчивость
потока получаемых дивидендов.
Интересы общества и государства, функцию защиты которых выполняет
центральный банк (органы банковского надзора), интересы персонала банка и интересы собственников банка в вопросах направления распределения чистой прибыли не совпадают.
Балансовая прибыль банка распределяется по двум направлениям:
- на формирование и пополнение резервного фонда, фонда развития банка,
прочих фондов, на пополнение уставного фонда; создание резервов под предстоящие платежи;
- на выплату дивидендов.
Фонды образуются за счет отчислений от прибыли по установленным нормативам после утверждения общим собранием учредителей банка годовой финансовой отчетности, а также путем авансовых отчислений из прибыли отчетного года.
Примеры распределения прибыли банка по окончании отчетного финансового года.
Вариант 1. Банком получена прибыль.
При ее распределении учитывают финансовые итоги прошлых лет: если на
балансе банка числится убыток прошлых лет, то только после его покрытия при-
былью отчетного года, банк может приступить к распределению оставшейся прибыли.
Вариант 2. Банком заработана прибыль, размер которой меньше суммы
использованной в течение года прибыли.
Образовавшаяся разница, а также операции банка, которые являются обязательными согласно действующего законодательства либо решений собрания
учредителей, могут быть покрыты и распределены только за счет нераспределенной прибыли прошлых лет. При отсутствии (либо недостатке) на балансе банка
нераспределенной прибыли прошлых лет никакие операции распределения прибыли отчетного года не проводятся.
Вариант 3. Банком получен убыток.
В этом случае распределение прибыли отчетного года невозможно.
Кредитные организации республики предоставляют в НБ РБ ежеквартальную отчетность (ф.28212), в которой раскрывается информация об осуществляемых банком расходах за счет прибыли и об использовании прибыли.
7.2.4 Понятие рентабельности и ее измерение
Эффективность любого вида производства обычно оценивается как отношение результата к затратам. Банковское дело – не исключение. Для измерения
рентабельности банка применяют различные коэффициенты, каждый из которых
имеет свои особенности.
Основные показатели рентабельности (прибыльности) представляют собой
отношение прибыли банка к какому-либо параметру его деятельности. Все эти
показатели используются при дистанционном анализе банка. Центральное место в
этом анализе занимает метод сравнения (в пространстве и во времени) рассчитанных коэффициентов по одному банку с оценками, определенными по другим кредитным организациям.
Показатели рентабельности являются исторически первыми коэффициентными характеристиками, на основе которых специалисты-аналитики формировали
оценку деятельности банка, делали комплексные выводы. Система этих показателей наиболее разработана. Комплексный вывод о результатах и перспективах деятельности банка на основе показателей прибыльности делается на основе изучения показателя рентабельности затрат или на основе декомпозиционного анализа
составляющих модели Дюпона (модели прибыли на собственный капитал).
Практики обычно комплексно используют в анализе модели Дюпона, анализ показателей рентабельности затрат, оценки влияния рисков банковской деятельности на величину доходов и расходов.
Основные коэффициенты рентабельности деятельности банка:
1) величина прибыли, деленная на средний за период собственный капитал
банка – в мировой банковской практике главный показатель рентабельности
(ROE);
2) отношение прибыли к среднему за период уставному фонду банка это
обобщающий показатель рентабельности, он характеризует эффективность и целесообразность вложения средств инвестором в банк;
3) прибыльность активов (ROА) является оценкой эффективности управления по размещению активов. Снижение данного коэффициента может быть вызвано экономически необоснованным ростом операционных расходов либо быть
результатом консервативной политики банка на финансовом рынке. Прибыльность активов оценивается так же с позиции достаточности доходов для расширения банковской деятельности.
В рамках анализа прибыльности активов полезно рассмотреть динамику
коэффициента:
Прибыль
Прибыль
=
Средние активы – средние
Средние активы работающие (22)
активы не работающие
Соотношение чистой прибыли и доходов банка (прибыльность доходов,
NPM) относится к числу основных показателей мировой банковской практики.
Снижение коэффициента свидетельствует о росте доли доходов, направляемых
банком на возмещение своих расходов.
Прибыльность
доходов
Прибыль
=
Доходы
=
8 класс- 9 класс
8 класс Плана
счетов
(23)
.
Показатель затратной эффективности равен отношению прибыли до налогообложения к валовому доходу банка. Налоговую эффективность банка характеризует отношение чистой прибыли к прибыли до налогообложения.
Как и все юридические лица банки рассчитывают оценки уровня отдачи
текущих затрат, например:
Прибыль
Расходы
8 класс- 9 класс
9 класс Плана
, (24)
счетов
или отношение прибыли к релевантным расходам, или отношение прибыли к себестоимости.
В рамках внутрибанковского управления рентабельностью работы на регулярной основе рассчитывается и анализируется продуктовая и клиентская рентабельность.
Продуктовая рентабельность характеризует эффективность продажи кредитной организацией определенного банковского продукта или определенного
пакета (набора, корзины) банковских продуктов.
Клиентская рентабельность выявляет эффективность реализации и обслуживания банковских продуктов, предоставляемых определенному клиенту, группе, классу клиентов.
При анализе эффективности работы банка применяют ряд дополнительных показателей. Например:
отношение прибыли к средней численности персонала банка;
доход, приходящийся на единицу средних активов банка и другие.
Показатели рентабельности банка не позволяют в полной мере судить о его
экономическом потенциале и конкурентоспособности. Повышение компонент
прибыльности может свидетельствовать о благоприятном изменении финансовой
конъюнктуры и/или об увеличении риска банка.
Влияние изменения суммы полученной прибыли и суммы произведенных расходов на динамику рентабельности можно рассчитать методом
цепных подстановок.
=
Факторный анализ рентабельности банка. Формула Дюпона
Анализ рентабельности банковской деятельности будет неполным без факторного анализа. Для его проведения необходимо прежде всего определить факторы, оказывающие непосредственное влияние на уровень рентабельности.
Схему факторного анализа рассмотрим на примере обобщающего показателя результативности банковской деятельности – нормы прибыли на капитал (П/К).
На данный показатель непосредственное влияние оказывают:
- прибыльность активов (П/ ср.А) , их «работоспособность» (прямая зависимость);
- коэффициент достаточности капитала (ср. К/ ср.А) (обратная зависимость).
Следовательно, связь анализируемого показателя с факторами на него влияющими, может быть представлена в следующем виде:
П/ср.К = П/ср.А : ср.К/ср.А = П/ср.А * ср.А/ср.К= (25)
С точки зрения определения резервов роста нормы прибыли на капитал, следует отметить, что возможности коэффициента достаточности капитала в данном
вопросе ограничены, так как банк должен формировать достаточную величину
собственных средств, обеспечивающих его платежеспособность. Поэтому резервом увеличения нормы прибыли на капитал остается прибыльность активов. В
свою очередь, прибыльность активов находится в прямой зависимости от доходности активов (Д/ср.А) и доли прибыли в доходах банка (П/Д). Учитывая рассмотренную зависимость, взаимосвязь факторов, влияющих на показатель нормы
прибыли на капитал, можно представить в следующем виде:
П/ср.К = Д/ср.А * П/Д * ср.А/ср.К= ROA*MK (26), где
ROA- рентабельность капитала;ROA=П/ср.А,
МК-мультипликатор капитала; МК=ср.А/ср.К.
Таким образом, на норму прибыли в капитале банка непосредственное влияние указывают следующие факторы (табл. 17).
Таблица 17 – Факторы, влияющие на норму прибыли в капитале банка
Факторы
Условное
Алгоритм расчета
обозначение
1 Уровень доходности активов
(характеризует деятельность банка с
А
Доходы/ср.активы
точки зрения эффективности размещения активов, т.е. возможности создавать
доход)
2 Уровень прибыльности доходов,
(показывает какая часть доходов
В
Прибыль/Доходы
направлена на формирование прибыли)
3 Коэффициент достаточности капитала (показывает зависимость между
С
ср.капитал/ср.активы
качеством активов и величиной собственного капитала банка)
4 Норма прибыли на капитал
R
Прибыль/ср.капитал
Приведем расчет абсолютного прироста прибыльности капитала за счет указанных факторов:
Прирост прибыльности, обусловленный изменением:
1) уровня доходности активов
R(а) = (а1- а0) * в0 * с0; (27)
2) уровня прибыльности доходов
R(в) = а1 * (в1 – в 0) * с0; (28)
3) коэффициента достаточности капитала
R(с) = а1 * в1 * (с1 – с0). (29)
Общий прирост равен:
R = R1 – R0 = R(а) + R(в) + R(с). (30)
Однако следует иметь в виду, что анализируемые показатели реально отражают ситуацию, если определяются на базе средних величин. Поэтому рентабельность, рассчитанная на основе годовых или квартальных балансов лишь
условно характеризует эффективность деятельности банка, так как прибыль показывается нарастающим итогом с начала года, а собственный капитал банка мог
увеличиться только в последнем квартале.
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
Тема 7.
1.
Денежная прибыль (убыток) банка до изменения в операционных
активах и обязательствах по своему объему больше или меньше балансовой прибыли? Чем отличаются алгоритмы их расчета?
2.
Дайте общую характеристику содержанию анализа факторов, оказывающих влияние на величину прибыли банка.
3.
Какие показатели целесообразно изучить акционерам банка, чтобы
удостовериться в том, что управленческий персонал банка прилагает все усилия
для достижения финансовых целей?
Тема 8. Анализ достаточности капитала банка
Различают следующие оценки капитала банка:
- экономический капитал, который представляет собой реально необходимую
банку величину капитала;
- нормативный (регулятивный) капитал, его сущность будет рассмотрена ниже.
Базельский комитет развивает методическое обеспечение определения нормативного капитала в целях максимального сближения величин нормативного и
экономического капитала.
Достаточность капитала рассчитывается для оценки возможности
компенсации банком своих потерь без использования средств вкладчиков. При
этом важно оценить не наличие капитала, а качество процесса управления им,
чтобы спрогнозировать степень устойчивости банка в случае потерь части активов.
Можно выделить два основных подхода к расчету этого параметра:
нормативный капитал банка сопоставляется с различными балансовыми
статьями (суммой обязательств перед кредиторами, всеми активами, доходными или рисковыми активами);
нормативный капитал банка соотносится с рыночной оценкой возможных суммарных потерь банка.
Пруденциальным надзором в Республике Беларусь применяются оба
подхода. Так, на постоянной основе банки рассчитывают достаточность капитала для предоставления крупного кредита, для кредитования инсайдеров
банка, выпуска банковских облигаций и т.п.
Базельским комитетом по банковскому надзору в 2004 году был подписан документ «Международное сближение в области оценки капитала и стандарты капитала: пересмотренная система», практики его называют Базель II или
Новое соглашение по капиталу. Целями разработки данного документа было
содействие надзорным органам в установлении требований к оценке капитала
банка и совершенствование внутрибанковских систем управления рисками.
Минимальные требования к капиталу определяются посредством расчета: части собственного капитала банка, которая реально (с высокой вероятностью) может быть направлена на покрытие банковских рисков; объема совокупного риска деятельности банка (кредитного, рыночного, операционного);
вычисляется соотношение данных величин, которое характеризует адекватность собственного капитала банка характеру осуществляемой им деятельности.
Нормативный (регулятивный) капитал представляет собой оценку
надзорных органов.
Базелем II предложены три способа расчета потребности в капитале для
покрытия операционного риска. Первый – на основе базовых индикаторов.
Размер операционного риска принимается равным средней сумме дохода банка за последние три года ( этот способ расчета операционного риска банка применяется в Республике Беларусь). Второй – стандартизированный подход, когда
вся деятельность банка разбивается на восемь сегментов, доходы от этих видов
деятельности взвешиваются на различные веса риска. Далее определяется среднегодовой доход, размер которого ложится в основу расчета операционного
риска. Третий способ – продвинутый подход основывается на внутрибанковской оценке операционного риска с учетом установленных качественных и количественных критериев.
Основные нормативы, установленные для банков Республики Беларусь:
- минимальный размер уставного фонда – 5 млн евро;
- минимальный размер нормативного капитала для банков, привлекающих
средства населения – 25 млн евро;
- норматив достаточности нормативного капитала- 8%, достаточности основного капитала – 4%.
Достаточность банковского капитала - это основной критерий при
комплексной оценке финансовой устойчивости кредитной организации.
К числу показателей достаточности капитала относится доля
собственного капитала банка в общей сумме пассивов баланса. Его
минимальное соотношение должно быть не менее 10,0%..
В определенной степени финансовую устойчивость работы банка
характеризует следующий коэффициент:
К
Привлеченные средства на
срок
=
Доля собственного капитала банка
х
Доля собственного капитала банка
.
(31)
Активы доходные
Термин «достаточность капитала» отражает общую оценку надежности банка. Он обуславливает зависимость между величиной капитала и
подверженностью банка риску. Отсюда правило: чем выше удельный вес рискованных активов в балансе банка, тем большим должен быть его собственный капитал. Если, например, предоставленные банком кредиты сопряжены с
большим риском, то банку требуется больше капитальных фондов, чем в случае, если бы он проводил более осторожную кредитную политику. Таким образом можно говорить о том, что капитал банка является важнейшим страховым фондом для покрытия претензий в случае банкротства банка и источником финансирования развития банковских операций. В связи с этим банки
стремятся увеличивать свой капитал. Однако, чрезмерная «капитализация»
банка, выпуск излишнего числа акций по сравнению с оптимальной потребностью в собственных средствах не является благом, а наоборот отрицательно
влияет на деятельность банка. Мобилизация денежных ресурсов путем выпуска и размещения акций относительно дорогой и далеко не всегда приемлемый
для банка (с точки зрения контроля) способ финансирования. Как правило, дешевле и выгоднее привлечь средства вкладчиков, чем наращивать собственный
капитал.
В целях поддержания на должном уровне экономической устойчивости
Национальный банк Республики Беларусь ввел показатель (норматив) достаточности капитала.
Полный алгоритм расчета нормативного капитала банка (далее по тексту
НК) раскрыт в Инструкции «О нормативах безопасного функционирования для
банков и небанковских финансово-кредитных организаций», утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь № 137 от
28.09.06 г.(с изм. и дополнениями). Нами он изложен в форме, более удобной
для внутрибанковского факторного анализа изменений в нормативном капитале
банка.
НК
=
Основной
капитал
+
Дополнительный капитал
-
Объемы непокрытых рисков
, (32)
где :
 основной капитал – это капитал I уровня;
 дополнительный капитал состоит из капитала II и III уровней;
 в расчет принимается объем дополнительного капитала (т.е. сумма капитала
II и III уровней) в размере ≤ сумме нормативного капитала I уровня.
Отметим, что объемы и динамика абсолютных и относительных изменений капитала I, II и III уровней представляют интерес для аналитиков при оценке качества собственного капитала банка.
Данную формулу развернем подробнее, что позволит выявить общее и отличие в составляющих структуры собственного (СК) и нормативного капитала
банка.
НК
=
Капитал I
уровня
+
Капитал
II уровня
+
Капитал
III уровня
-
Объемы
непокрытых рисков
=
= [(Δ1СК+ УФ′ - ΣАi) +(Δ2СЌ + ΣПj) + Пm] – [Σ(Аn - Пk) +Аs + UR] (33), где



(Δ1СК+УФ′-ΣАi) – капитал I уровня; Δ1СК – это часть собственного капитала банка, учитываемого в 7 классе Плана счетов, (эмиссионный доход +
фонды и прибыль прошлых лет, подтвержденные аудиторской организацией, кроме фонда дивидендов); УФ′ – зарегистрированный уставных фонд;
ΣАi включает в себя: выкупленные собственные акции; собственные акции банка, переданные ему в залог; убытки текущего года и прошлых лет;
нематериальные активы (по остаточной стоимости); вложения в дочерние
банки, иные дочерние юридические лица; долевые участия, составляющие
20% и более в уставном фонде юридического лица; относящиеся к прошлым
годам просроченные, а также начисленные и неполученные доходы (за минусом созданных по вышеперечисленным пунктам резервов);
(Δ2СЌ + ΣПj) – Капитал II уровня; Δ2СЌ – это часть собственного капитала
банка (в том числе отдельные статьи с поправочными коэффициентами),
учитываемого в 7 классе Плана счетов (прибыль прошлых лет, не подтвержденная аудиторской организацией; прибыль текущего года с учетом использования; фонды, сформированные за счет прибыли, включенной в дополнительный капитал; суммы переоценки основных средств, незавершенного производства и неустановленного оборудования; суммы переоценки
ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи с понижающим коэффициентом 0.7, отрицательные суммы переоценки исключаются в полном объеме; суммы переоценки прочих статей баланса); ΣПj – привлеченный долгосрочный субординированный кредит (заем), который учитывается в размере
≤ 50 % капитала I уровня;
Пm – дополнительный капитал III уровня включает краткосрочный субординированный кредит (заем). Его максимальная величина ограничена:
А)
Краткосрочный субординированный кредит (заем)
≤
250% суммы нормативного капитала I
и II уровней, имеющейся у банка для
покрытия величины рыночных рисков.
≤
Б)
100% величины рыночного риска
где
Сумма
имеющегося у банка =(
НК для покрытия
величины
рыночных рисков
1
уровень
НК
2
+ уровень
НК
)-(
Норматив
достаточности НК
х
Объем операционного
риска + сумма активов
и внебалансовых обязательств, взвешенных
на кредитный риск
где
 Σ(Аn - Пk) +Аs + (UR) – объем непокрытых рисков, где Σ(Аn - Пk) – это иммобилизация - недостаток источников собственных средств на покрытие затрат капитального характера; в том числе Аn – затраты капитального характера (сумма вложений в здания, сооружения, прочие основные средства; основные средства по арендным и лизинговым операциям; капитальные вложения и незавершенное строительство и др.) ; Пk – источники собственных
средств (сумма амортизации собственных основных средств, уставного фон-
, (34)
да, эмиссионного дохода, фондов банка, прибыли (убытков) прошлых лет и
текущего года с учетом использования);
Аs
=
сумма недосозданных
+ ( имущество, + выданные
резервов на
переданное
займы
и
покрытие
банком в
предоставвозможных
довериленный
убытков по
тельное
субордиактивам
и
управление
нированоперациям,
ный кредит
не отражен(займ)
ным на балансе;
сумма
со)
здан; (35)
ных по
ним
резервов на
возможные
потери
UR – превышение объема кредитных рисков на инсайдеров и взаимосвязанных с ними лиц над максимальным размером, установленным Национальным
банком, за вычетом расчетного размера специальных резервов на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе, в соответствующей данному превышению части.
Дополнительный капитал уменьшается на относящиеся к текущему году
просроченные доходы и доходы, начисленные и не полученные в срок свыше 30
дней со дня их начисления. Вычитаемые из расчета указанные просроченные и
начисленные доходы уменьшаются на сумму созданных по ним резервов.
Итак, как видно из алгоритма расчета нормативного капитала, этот
показатель качественно отличается от показателя «собственный капитал банка».
Расчетная величина суммы нормативного капитала складывается под
влиянием значительного числа факторов его уменьшения (например, Σ(Аn - Пk)
+Аs + (UR) ), связанных с направлениями вложений капитала банка и общим
уровнем качества управления капиталом банка. Фактически сложившийся
объем нормативного капитала так же зависит от избранных банком сроков
проведения аудиторской проверки (в основной капитал включаются только
подтвержденные аудиторской организацией данные), от качества, структуры и
динамики активов и пассивов кредитной организации в целом.
После расчетов структуры и общей суммы нормативного капитала банка, специалистами на его основе вычисляются ряд аналитических показателей,
изучение которых помогает в достижении целей анализа.
Методика расчета коэффициента достаточности нормативного капитала
банка в Республике Беларусь
Достаточность
=
нормативного
капитала банка
Нормативный капитал банка
Кредитный риск
Операцион- (36)
ный риск +
рыночный
риск)
где k – число, заданное Национальным банком Республики Беларусь (см. пункт
5 алгоритма расчета достаточности капитала);
+
k
(
Степень
Внебалансовые
Степень
Степень (37)
кредитного + ∑ обязательства
кредитного
риска
Кредитный = Σ( Активы за )
минусом
• риска′
• риска″
• контра
риск
специальных
гента
резервов на
покрытие
возможных
убытков
и
активов торгового
портфеля
где
- активы торгового портфеля вычитаются только в случае, если они учтены в
рыночном риске;
- степень кредитного риска′ принимает значения от 0 до 150%;
- степень кредитного риска″ принимает значения от 0 до 1.
АЛГОРИТМ РАСЧЕТА КОЭФФИЦИЕНТА ДОСТАТОЧНОСТИ НОРМАТИВНОГО КАПИТАЛА
1. Активы группируем по уровням риска.
Пример:
Груп
па
риска
1
1
II
Активы, входящие в данную группу
2
Наличные денежные средства; средства в Национальном банке; средства в центральных банках стран
группы «А», кредиты и депозиты в бел.рублях, обеспеченные гарантиями Правительства РБ; ценные бумаги Правительства, Национального банка в
бел.рублях и др.
Итого
Ценные бумаги Правительства, Национального банка, номинированные в инвалюте; средства в центробанках стран группы «В», банках группы «А»; кредиты и депозиты, обеспеченные залогом ценных бумаг правительства, центробанков стран группы «В»,
банков группы «А», юридических лиц группы «А» и
др.
Всего
Созданный специальный резерв на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску, и резерв под обесценение ценных
бумаг
Сумма по
балансу,
млн
р.
3
Степень
риска,
процентов
Сумма для
расчета
достаточности капитала
(ст.3хст.4)
4
5
0
III
IV
V
Итого (сумма активов второй группы минус созданный резерв)
Кредиты под залог жилья населения, под залог прав
населения на строящееся жилье
Созданный спец. резерв по данным активам
20
Итого (сумма активов третьей группы минус созданный резерв)
Ценные бумаги правительств, центробанков стран
группы «С», банков группы «В», юридических лиц
стран группы «В»; средства в банках РБ; кредиты,
МБК, депозиты, обеспеченные залогом ценных бумаг правительств и Центробанков стран группы «С»,
банков группы «В», банков РБ, юр/лиц группы «В»;
требования к банкам группы «С», срок погашения
которых по договору до 3-х месяцев и др.
Всего
Созданный спец.резерв по данным активам
35
Итого (сумма активов четвертой группы минус созданный резерв)
Требования, включенные в розничный портфель
50
Созданный спец.резерв по данным активам
VI
VII
Итого (сумма активов пятой группы минус созданный резерв)
Ценные бумаги правительств, центробанков стран
группы «D», банков, юр/лиц группы «С»; кредиты,
МБК, депозиты, обеспеченные залогом ценных бумаг правительства, Центробанков стран группы «D»,
банков, юр/лиц группы «С»; кредиты под поручительство ф/лиц; кредиты, МБК, депозиты под залог
имущества; долевые участия до 20% уставного фонда юр/лица; основные средства и др.
Всего
Созданный спец.резерв по данным активам
Итого (сумма активов шестой группы минус созданный резерв)
Ценные бумаги правительств, центробанков стран
группы «Е», банков, юр/лиц группы «D»; средства в
банках группы «D», кредиты юр/лицам группы «D»
и др.
Всего
Созданный спец.резерв по данным активам
Итого (сумма активов седьмой группы минус созданный резерв)
ИТОГО АКТИВОВ, ПОДВЕРЖЕННЫХ КРЕДИТНОМУ РИСКУ
75
100
150
2. Находим взвешенную сумму внебалансовых обязательств.
Пример:
По каждой строке таблицы отражаем произведение: сумма по учету ∙ уровень
риска ∙ степень риска контрагента
Внебалансовые обязатель- Степень риска контрагента, %
ства
20 35
50
75
100
Обязательства с высоким
риском (риск =1)
Обязательства со средним
риском (риск = 0,5)
Обязательства с низким
риском (риск = 0,2)
Итого внебалансовых обя- Х
зательств
Х
Х
Х
Х
150
Итого
строке
по
Х
3. Определяем величину рыночного риска.
Рыночный
риск
Процентный
= риск ( в т.ч.
специальный
и общий)
Фондовый
+ риск ( в т.ч.
специальный
и общий)
+
Валютный
риск
+
Товарный риск
(38)
Примечание: процентный и фондовый риски считаем, если
Объем
(Активов – созданные резервы по активам, подверженным
торгового
кредитному риску, и под обесценение ценных бумаг)

портфеля
5%
или
Объем
торгового
200% Собственного капитала банка
портфеля
3а. Находим сумму процентного риска (общего и специального).
Алгоритм расчета общего процентного риска методом «погашения»:
А) Чистые позиции по долговым обязательствам (ЧПiА(П)) группируем в
разрезе сроков до погашения, умножаем на коэффициент риска и суммируем
внутри каждого временного интервала в разрезе длинных и коротких позиций.
Определяем чистую позицию временного интервала (сумма чистых
длинных взвешенных позиций по интервалу минус сумма чистых коротких
взвешенных позиций по интервалу), отражаем результат в разработочной таблице в столбце 6.
Определяем чистую позицию по зоне как разницу между суммой длинных и суммой коротких позиций зоны (см. табл. 18).
Таблица 18 - Разработочная таблица по каждой валюте
Зона Временной интервал
Вес
ЧПiА(П) по Ст.3
риска, каждому обя- х ст.4
%
зательству
1
1
II
III
2
1 месяц и менее
От 1 до 3 мес.
От 3 до 6 мес.
От 6 до 12 мес.
Итого длинная (короткая) позиция по зоне
От 1 года до 2 лет
От 2 до 3 лет
От 3 до 4 лет
Итого длинная (короткая) позиция по зоне
От 4 до 5 лет
…
Свыше 20 лет
Итого длинная (короткая) позиция по зоне
3
4
5
Взвешенная
ЧП каждого
временного
интервала
6
0
0,2
0,4
0,7
40%
1,25
1,75
2,25
30%
2,75
6,00
30%
Б) Общий процентный риск по каждой валюте равен :
10% минимальной позиции (длинной или короткой) каждого временного
интервала
+
минимальная позиция (длинная или короткая) по каждой зоне умноженная
на риск по зоне (см. разработочную таблицу ст. 3) ; берем их сумму
+
наименьшие величины чистых позиций двух зон, имеющих противоположные признаки позиций, умноженные на 40% (если признаки противоположны между зонами 1 и 2; 2 и 3); умноженные на 150% (если признаки противоположны между 1 и 3 зонами)
+
Общая величина чистой открытой позиции (т.е. разница между суммой
длинных и суммой коротких позиций всех зон)
В) Общий процентный риск по каждой валюте пересчитываем в белорусские
рубли по курсу Национального банка Республики Беларусь на дату расчета (без
учета признака позиции). Суммируем результаты. Данная величина и есть объем общего процентного риска.
Алгоритм расчета общего процентного риска методом «продолжительности»:
Для каждого долгового обязательства рассчитываем коэффициент модифицированной дюрации (см. разработочную табл.) по формуле:
1.
Модифицированная =
дюрация
1
Дюрация
Доходность до погашения, рассчитанная на основе рыночной
стоимости долгового обязательства
+
(39)
где
=
Дюрация
t + поступление денежных средств за пери∑
од t
(1+
Доходность до погашения, рассчитанная на основе рыночной
стоимости долгового обязательства )t
Рыночная стоимость долгового обязательства
(40)
Группируем обязательства по временным интервалам в зависимости от
величины коэффициента дюрации.
3. Определяем возможное изменение стоимости каждого обязательства;
находим их сумму по каждому интервалу времени (длинные и короткие
позиции)
4. Находим чистую позицию по временному интервалу и по зонам.
Разработочная таблица
2.
Зо
на
1
I
II
Временной
тервал
ин- Возмож-
ное изменение
уровня
процентной
ставки
Коэффициент модифицированной дюрации каждого
обязательства
Стоимость
каждого
долгового обязательства
Возможное
изменение
стоимости
каждого обязательства
(ст.3хст.4хст.
5)
Итого изменение
стоимости по каждому интервалу
(длинная/короткая
позиции)
3
4
5
6
7
2
1 мес. и менее
От 1 до 3 мес.
От 3 до 6 мес.
От 6 до 12 мес.
Итого по зоне,
риск зоны-40%
От 1 до 1,9 года
От 1,9 до 2,8 года
От 2,8 до 3,6 лет
Итого по зоне,
риск зоны -30%
1
1
1
1
0,90
0,80
0,75
От 3,6 до4,3 года 0,75
…
…
Свыше 20 лет
0,60
Итого по зоне,
риск зоны- 30%
Общий процентный риск по каждой валюте равен:
III
5% от длинной и короткой позиции каждого временного интервала
+
минимальная позиция (длинная или короткая) по каждой зоне умноженная
на риск по зоне ; берем их сумму
+
наименьшие величины чистых позиций двух зон, имеющих противоположные признаки позиций, умноженные на 40% (если признаки противоположны между зонами 1 и 2; 2 и 3); умноженные на 150% (если признаки противоположны между 1 и 3 зонами)
+
Общая величина чистой открытой позиции (т.е. разница между суммой
длинных и суммой коротких позиций всех зон)
Общий процентный риск:
Общий процентный риск по каждой валюте пересчитываем в белорусские рубли по курсу Национального банка Республики Беларусь на дату расчета (без
учета признака позиции). Суммируем результаты. Данная величина и есть объем общего процентного риска.
Специальный процентный риск
Для расчета величины специального
процнтного риска все чистые длинные и
короткие позиции по долговым обязательствам относятся к нижеперечисленным пяти группам, для которых устанавливаются
соответствующие степени риска.
Группа
1
I группа
Степень
риска
2
0%
Пассивы, входящие в группу
3
долговые обязательства (кроме производных ценных бумаг):
- правительств и (или) центральных (национальных) банков стран
группы «A», номинированные в валюте страны-должника;
- Правительства и (или) Национального банка, номинированные в
белорусских рублях;
- номинированные в валюте страны-должника, полностью гарантированные правительствами и (или) центральными (национальными)
банками стран группы «A», а также Правительством и (или) Национальным банком;
II группа
0.25%
долговыеобязательства (кроме производных ценных бумаг) со сроком до погашения не более 6 месяцев:
 Правительства и (или) Национального банка, номинированные в иностранной валюте;
 правительств и (или) центральных (национальных) банков
стран группы «A», номинированные в валюте, отличной от
валюты страны-должника;
 правительств и (или) центральных банков стран группы «B»,
группы «C»;
 банков, небанковских кредитно-финансовых организаций
Республики Беларусь, местных исполнительных и распорядительных органов Республики Беларусь, номинированные в
белорусских рублях;
 международных финансовых организаций и банков развития;
 номинированные в валюте, отличной от валюты страныдолжника, полностью гарантированные организациями, указанными в абзацах втором – шестом настоящего подпункта,
либо полностью обеспеченные их ценными бумагами;
 банков, иных юридических лиц, местных органов управления и самоуправления стран группы «A»;
 юридических лиц, котировки акций которых включаются в
расчет сводных фондовых индексов: All Ords – Австралия,
ATX – Австрия, BEL20 – Бельгия, TSE35 – Канада, CAC40 –
Франция, DAX – Германия, Nikkei225 – Япония, EOE25 –
Нидерланды, IBEX35 – Испания, OMX – Швеция, SMI –
Швейцария, FTSE100 и FTSEmid-250 – Великобритания,
Dow-Jones и S&P500 – США;
 юридических лиц стран группы «B», группы «C», но имеющих рейтинг не ниже инвестиционного двух рейтинговых
агентств, указанных в главе 1 настоящей Инструкции, либо
имеющих рейтинг не ниже инвестиционного одного из вышеуказанных рейтинговых агентств и любого другого международного рейтингового агентства. В случае снижения
рейтинга юридического лица ниже инвестиционного долговые обязательства следует относить к V степени риска;
III группа
1%

IV группа
1.6%

V группа
8%

долговые обязательства (кроме производных ценных бумаг),
перечисленные в подпункте 35.2 настоящего пункта, со сроком до погашения от 6 до 24 месяцев;
долговые обязательства (кроме производных ценных бумаг),
перечисленные в подпункте 35.2 настоящего пункта, со сроком до погашения свыше 24 месяцев;
иные долговые обязательства.
Взвешенные чистые длинные и короткие позиции в иностранных валютах пересчитываются в белорусские
рубли по официальному курсу белорусского рубля по отношению к соответствующей иностранной валюте на
дату осуществления расчета. Величина специального процентного риска
принимается равной сумме взвешенных позиций по каждой валюте.
3б. Определяем объем фондового риска.
1. Группируем фондовые ценности (ФЦ) по каждой стране и определяем бруттопозиции. Брутто-позиции в иностранных валютах пересчитываются в белорусские
рубли по курсу Национального банка на дату расчета.
2. На основе чистых позиций каждого вида фондовых ценностей по каждой стране
определяем высоколиквидный диверсифицированный портфель фондовых ценностей.
3. Находим величину специального фондового риска как сумму специального риска
по каждому страновому портфелю.
4. В расчет общего фондового риска включаем производные ценные бумаги, базисным активом которых является величина фондового индекса.
5. Находим величину общего фондового риска как сумму общего фондового риска по
каждому страновому портфелю.
Специальный
риск
по
стране
Общий
риск
по
стране
=
(
5%
=
(
Высоколиквидный ди- +
версифицированный
портфель
ФЦ
10%
Чистые
Чистые
длинные - корот) 
позиции
кие поФЦ по
зиции
стране
ФЦ по
стране
Страновой
портфель
ФЦ
10%
) (41)
Чистые
+ позиции

по фон12,5%
довым
индексам
(42)
3в. Вычисляем объем валютного риска.
ВАЛЮТНЫЙ РИСК =  ОВП 0,08
(43) ,
где независимо от признака позиции:
Наибольшая величина из
Наибольшая величина из обобщей длинной или общей + щей длинной или общей ко ОВП =
короткой валютных позироткой позиций в драгоценных
ций
металлах
(44)
Примечание 1: Если ОВП (открытая валютная позиция по каждому виду иностранной валюты или драгоценных металлов)  2,5% собственного капитала, то валютный риск равен нулю.
Примечание 2: Чистая ОВП по каждому виду валюты пересчитывается в белорусские рубли по курсу Национального банка Республики Беларусь на дату расчета.
113
Таблица 19 - Разработочная таблица для определения суммы требований и обязательств
банка в иностранной валюте
Требования банка
Сум Доля, Су Обязательства банка
Су Доля, Сумма
учиты- мм
мм учима
по
ваемая а
а
тыобязаба- в рас- тре
по ваемая тельст
лан- чете, ба- в рас- в
су
%
болан чете,
васу %
ни
й
Активные
счета
Пассивные счета баланбаланса, на котоса, на которых ведется
рых ведется учет
учет соответствующих
соответствующих
100%
операций
100%
операций
Технический счет
Технический счет ОВП
100%
ОВП
100%
Предоставленные
Собственный
капитал
клиенту
активы,
(без привлеченного субесли по договору
100%
ординированного кредипогашение задолта (займа)
100%
женности будет в
др.валюте
Активы II группы
Внебалансовые
обязариска
«Субстан30%
тельства
100%
дартные кредиты»″
Активы III группы
риска,
«Сомни50%
тельные активы» ″
Активы IV группы
риска «Безнадеж100%
ные активы»″
Внебалансовые
100%
требования
″Примечание: по которым не сформирован специальный резерв на покрытие возможных
убытков по активам банка, подверженным кредитному риску, в иностранной валюте.
3г. Находим объем товарного риска.
Алгоритм расчета товарного риска по каждому товару:
1. Определяем сумму длинных и коротких позиций по товару. В расчет включаются производные ценные бумаги (форвардные, фьючерсные, своповые контракты), базисным
активом которых являются товары.
2. Находим чистые позиции (ЧП = позиция длинная минус короткая позиция) по товару;
определяем брутто-позицию по товару как сумму длинной и короткой позиции по товару.
3. Товарный риск по каждому товару = 15% ЧП + 3% брутто-позиции.
4. Объем товарного риска = сумме товарных рисков по каждому товару.
114
5.
Определяем объем операционного риска.
Операционный
риск
=
Валовой доход за три го- 
да
3
0, 15
(45)
6.
Для расчета достаточности нормативного капитала банка, осуществляющего деятельность в первые два года после его государственной регистрации, используем величину:
8,3 • (рыночный риск + операционный риск);
в последующие годы деятельности:
12,5• ( рыночный риск + операционный риск)
Для расчета достаточности основного капитала банка, осуществляющего деятельность
в первые два года после его государственной регистрации, используем величину:
16,7 • (рыночный риск + операционный риск);
в последующие годы деятельности:
25• ( рыночный риск + операционный риск)
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
Тема 8
1. Как рассчитывается взвешенная сумма внебалансовых обязательств?
2. При расчете общего процентного риска методом «погашения» по каждой валюте какие слагаемые входят в алгоритм расчета?
3. Назовите формулу расчета модифицированной дюрации.
4. Сколько групп риска выделяет Национальный банк Республики Беларусь в
своих нормативных документах по специальному процентному риску?
5. От чего зависит объем валютного риска?
6. Как рассчитывается товарный риск банка?
115
Тема 9. Риск-менеджмент ликвидности банка
9.1 Понятие ликвидности банка. Задачи анализа ликвидности банка
9.2 Система показателей ликвидности банка, методики их расчета и анализа.
9.3 Анализ состояния ликвидности с использованием сценариев негативного для
банка развития событий.
9.4 Стресс-тестирование банка (ликвидности, кредитного и процентного рисков)
9.5 Оценка ликвидности баланса банка.
9.1 Понятие ликвидности банка. Задачи анализа ликвидности банка
Ликвидность банковской системы может быть оценена как совокупность
ликвидностей всех входящих в нее банков. Под ликвидностью банка понимают его
способность своевременно выполнять свои обязательства, финансировать расширенное
воспроизводство услуг, поддерживать желаемый уровень рентабельной работы и
конкурентоспособности банка на финансовом рынке.
Основные характеристики ликвидности банка – показатели накопленной и покупной ликвидности. Накопленная ликвидность банка равна суммарной величине высоколиквидных активов. Покупная ликвидность банка представляет собой сумму потенциальных объемов кредитов (депозитов), которые могут быть получены банком в любой
момент, и пролонгации срочных депозитов.
В целом ликвидность банка основывается на ликвидности баланса, включая в себя
данное понятие. При этом, ликвидность баланса не гарантирует достаточную ликвидность
банка.
Ликвидность баланса – это управление активами и пассивами банка в целях
обеспечения их постоянного соответствия по суммам и срокам, которое позволяет на конкретном временном отрезке в полной мере и без дополнительных издержек банка удовлетворить спрос клиентов на деньги и кредиты. В основе многих показателей ликвидности
баланса банка лежат расчеты фактической и требуемой ликвидности.
Фактическая ликвидность – это имеющиеся ликвидные активы для оплаты долговых обязательств в срок погашения или до востребования, в зависимости от обстоятельств.
Требуемая ликвидность – это сумма ликвидных активов, которую необходимо
хранить банку для погашения своих долговых обязательств при наступлении срока возврата средств либо при их востребовании в иные сроки, если последнее допускается договором.
Задачи, стоящие перед коммерческими банками в области ликвидности:
оценка вероятности несвоевременного выполнения банком своих балансовых и внебалансовых обязательств (вероятность наступления неблагоприятной ситуации);
контроль издержек, связанных с поддержанием запаса ликвидности на
должном уровне27;
анализ структурных диспропорций балансов головного банка и филиалов, в
том числе оценка согласованности активов и пассивов банка по срокам погашения;
определение устойчивого запаса ликвидных средств;
расчет объема временно свободных остатков средств в разрезе валют для их
размещения; расчет недостающего размера средств, которые следует привлечь для поддержки ликвидности банка;
оценка степени выполнения нормативных требований центрального банка в
области ликвидности;
27
Подходы к решению этой задачи рассмотрены в гл. ___.
116
оценка степени соответствия фактических значений показателей ликвидности банка установленным руководством банка индикативным показателям и лимитам по
активно-пассивным операциям.
Ликвидность изучается в целях определения ее достаточности для выполнения
всех обязательств банка (как договорных, так и непредусмотренных). Наиболее распространено представление ликвидности типа “запас” или как соотношение фактической и
требуемой ликвидности. Аналитические коэффициенты ликвидности используются во
многих методиках комплексной оценки деятельности банка, в том случае, если исследования осуществляются сторонними организациями (в том числе и органами надзора).
Применяются различные показатели, характеризующие ликвидность банка: коэффициентные соотношения отдельных видов и групп текущих (ликвидных) активов и
пассивов; отношение краткосрочных активов за минусом кредитных обязательств к сумме активов.
При включении показателей ликвидности в системы показателей, в комплексе характеризующих банк, необходимо учитывать ряд обстоятельств, способствующих поддержанию нормативно требуемых или экспертно оптимальных значений “неэффективными” банками. Во-первых, некоторые банки могут существенно ограничивать свою работу на рисковых рынках, особенно в части кредитования юридических лиц, повышая
ликвидность, но отказываясь от одной из основных и наиболее доходных сфер (целей)
деятельности. Во-вторых, банки-банкроты, а также банки, имеющие неблагополучный
кредитный портфель, неликвидные ценные бумаги, могут поддерживать текущую ликвидность постоянно привлекая на рынках ресурсы или стимулировать завышенными процентными ставками депозиты и вклады физических лиц.
В этом смысле, значительный интерес представляет обязательное параллельное
исследование достаточности (адекватности) капитала банка.
В целях минимизации риска должно быть соблюдено равновесие между ликвидными активами и депозитами до востребования; кратко и долгосрочными активами; кредитно-депозитными обязательствами. Особое внимание – несовпадению обязательств и
требований по срокам до востребования и до 7 дней.
Составной частью управления ликвидностью банка является поддержание необходимого уровня остатков на субкорреспондентских счетах филиалов и на корреспондентском счете банка в целом. Реализация данной цели требует ежедневного анализа денежных потоков банка (фактических, прогнозируемых и планируемых).
Стратегические решения по управлению ликвидностью принимаются Правлением
банка, основываясь на приоритетных задачах развития банка, внутренние его возможности, прогнозы развития финансового рынка и общеэкономической ситуации.
Уровень ликвидности банка зависит:
от степени его активности на финансовом рынке;
качества кредитного портфеля банка; оптимизация структуры привлечения
ресурсов по параметрам: стоимость- срок- риск досрочного отзыва.
В банках Республики Беларусь функционируют программно-аналитические комплексы «Управление ликвидностью». К основным функциям данных комплексов относятся:
расчет ликвидной позиции банка и филиалов в реальном режиме времени;
определение ликвидной позиции на кратко, средне и долгосрочную перспективу;
анализ рядов динамики избранных показателей; выявление аналитической
взаимосвязи между показателями; учет влияния изменений внешних и внутренних факторов на ликвидные позиции банка;
планирование структуры баланса;
моделирование различных ситуаций состояния ликвидности при трех вариантах развития событий (обычные условия; кризис ликвидности банка; системный кризис
ликвидности).
117
По мнению Базельского комитета, механизм эффективного управления ликвидностью должен включать в себя:
анализ альтернативных сценариев;
анализ отношений с держателями пассивов и потенциальными покупателями активов;
информационный комплекс измерения, контроля и сообщения о риске ликвидности;
ограничения рисков ликвидности в заданных временных интервалах;
планирование действий в непредвиденных обстоятельствах и др.
9.2 Система показателей ликвидности банка, методики их расчета и анализа
В совокупности показателей, посредством которых проводится оценка и анализ
ликвидности банка, выделяют несколько групп:
1) нормативные показатели, установленные Национальным банком Республики
Беларусь (в настоящее время все они избраны из круга статистических показателей);
2) статистические показатели ликвидности.
Рассмотрим наиболее распространенные коэффициенты, которые входят в ее состав этой группы.
Краткосрочные обязательства, сгруппированные по разделам пассива баланса, на
любой момент должны обеспечиваться наличностью банка и его быстрореализуемыми
активами, отраженными по соответствующим разделам актива. Способность банков погашать свои краткосрочные обязательства, не прибегая к реализации других активов, необходимых для развития их операций может достигаться в основном тремя путями:
за счет использования одних только наиболее ликвидных активов (А1)
(деньги в кассе, отдельные быстро реализуемые ценные бумаги и др.), т.е. исходя из коэффициента абсолютной ликвидности (Ка):
Ка = наиболее ликвидные активы / краткосрочные обязательства банка (46)
Этот коэффициент обычно не превышает 1, поскольку в противном случае, служил
бы свидетельством нерационального использования банком своих ресурсов за счет их
чрезмерного размещения в наличность. Как правило, краткосрочная задолженность банка
не может подлежать погашению в одни и те же сроки, следовательно, в частичное ее покрытие могут включаться предстоящие к поступлению средства;
используя наиболее ликвидные и сравнительно ликвидные активы (А2),
ориентируясь на коэффициент промежуточной ликвидности (Кп):
Кп = (ликвидные и сравнительно ликвидные активы)/ краткосрочные обязательства банка (47)
путем использования всех быстрореализуемых активов, где компонент
анализа А3 определяется как прочие реализуемые активы, не включенные в группы А1 и
А2. Таком образом рассчитывается коэффициент общей (относительной) ликвидности
(Ко):
Ко = (А1 + А2 + А3)/ краткосрочные обязательства банка (48)
Если определенный таким образом коэффициент ликвидности равен 1, значит,
банк теоретически способен выполнить свои обязательства, не прибегая к реализации
других активов. Поэтому динамика данного показателя даже в большей степени, чем его
абсолютная величина, свидетельствует об уровне ликвидности коммерческого банка.
Это классические и наиболее общие показатели ликвидности банка. Наряду с ними
существует множество дополнительных показателей, используемых для более детальной
характеристики уровня ликвидности коммерческих банков. Приведем некоторые из них:
коэффициент отношения быстрореализуемых активов к текущим обязательствам;
118
коэффициент отношения кредитов к депозитам - значение этого соотношения зависит от типа банка, его задач, структуры клиентуры, его ориентации и политики, др.факторов;
доля ликвидных активов в общей сумме активов –это важный показатель,
изучаемый в числе факторов, влияющих на динамику коэффициентов ликвидности.
При оценке сбалансированности активов и пассивов банка во времени рассматриваются коэффициенты:
- текущей ликвидности, который рассчитывается как отношение суммы активов
банка в ликвидной форме к обязательствам банка со сроком исполнения до одного месяца;
- краткосрочной ликвидности, определяемый как соотношение суммы активов
со сроком погашения до 12 месяцев и суммы обязательств банка со сроком исполнения до
12 месяцев;
- долгосрочной (среднесрочной) ликвидности, который равен соотношению активов сроком погашения свыше года (от года до трех лет) и балансовых и отдельных внебалансовых обязательств банка соответствующей срочности;
- генеральный коэффициент ликвидности – отношение ликвидных активов и
защищенного капитала к суммарным обязательствам банка. Показывает обеспеченность
средств, доверенных банку клиентами, ликвидными активами, недвижимостью и ценностями.
Рассмотренные показатели прежде всего призваны выявить причины финансовых
затруднений банка (если таковые имеют место) на основе последовательного анализа
структуры активов и привлеченных ресурсов, служащих основой образования этих активов. Они могут использоваться как порознь, так и в совокупности в зависимости от требуемой глубины анализа.
4. Аналитические показатели.
После расчёта показателей следует произвести оценку степени влияния на них изменения
на них ряда факторов. Например, оценка влияния факторов риска на показатель краткосрочной ликвидности может быть произведена на основе следующей таблицы (см. табл.
20).
Таблица 20 - Оценка влияния факторов риска на показатель краткосрочной ликвидности
по факторам
ФактиСценарный
Отклоне- ДополнительФактор риска
ческий
показатель
краткосрочной
ликвидности
показатель
краткосрочной ликвидности
ние фактического
показателя
от
сценарного
ный
объем
средств,
необходимый
для выполнения
норматива
краткосрочной
ликвидности
млрд р.)
1 Снижение средств на текущих (расчетных) счетах клиентов на 20% в сумме Х млрд. рублей
2 Возврат депозитов юридическим лицам, в размере:
-100 млрд р.
-300 млрд р.
-750 млрд р.
-1000 млрд р.
3 Снижение средств на вкладных (депозитных) счетах клиентов на 20% в сум119
ме Х млрд р.
4 Снижение средств на корреспондентских счетах банков на:
-50% (Х млрд р.)
-100% (Х млрд р.).
5
Возврат
кредитов
банкамкорреспондентским, в размере:
-50% средств (Х млрд р.)
-100% средств (Х млрд р.).
6.Отзыв банками – корреспондентами
средств с корреспондентских счетов и
возврат
кредитов
банкамкорреспондентам в сумме Х млрд р.
7.Снижение средств клиентов на вкладных (депозитных) счетах на 20% и возврат кредитов банкам – корреспондентам на общую сумму Х млрд р.
8.Увеличение проблемной задолженности по активным банковским операциям, подверженным кредитному риску, в
результате неисполнения обязательств
по погашению кредитной задолженности клиентами, подлежащих исполнению в анализируемом периоде, в размере:
-25% (Х млрд р.);
-50% (Х млрд р.);
-100% (Х млрд р.).
9.Необходимость единовременного исполнения обязательств по предоставлению кредитных ресурсов в размере: 5% (Х млрд р.);
-25% (Х млрд р.);
-50% (Х млрд р.).
Анализ мгновенной ликвидности банка.
Главная задача, решаемая казначейством банка в процессе управления операционной деятельностью – управление мгновенной ликвидностью. Оно основывается на
прогнозе ожидаемых в течение дня денежных потоков и минимизации неработающих активов (в рамках требуемого уровня платежеспособности).
Анализ негарантированных поступлений (списаний) – важная составляющая системы управления безналичной ликвидностью. При его проведении применяется эконометрический инструментарий.
При анализе безналичной ликвидности сопоставляются фактические поступления
(списания) с ожидаемыми платежами в целях предсказания до конца рабочего дня объемов возможного оттока (притока) средств, и принятия на основе этого знания решения о
подкреплении корреспондентских счетов (размещении избыточной ликвидности).
Анализ наличной ликвидности (остатков наличных средств в кассах и банкоматах)
включает в себя анализ фактических издержек (инкассации, транзакционных, пересчета и
др.) в целях их минимизации; оценку альтернативных издержек хранения остатков
120
наличности в кассах банка; прогноз негарантированных поступлений и списаний наличных денежных средств. При разработке методики данных направлений аналитической
работы следует учитывать, что на наличную ликвидность влияет большое число факторов, что движение наличных средств носит сезонный характер и что в процессе анализа
необходимо с высокой точностью оценить изменчивость изучаемых денежных потоков в
целях разработки системы лимитов остатков средств в кассах.
9.3 Анализ состояния ликвидности с использованием сценариев негативного для
банка развития событий
Как правило, аналинзируется деятельность банка в области его ликвидности при трех
вариантах развития событий: в условиях обычной деловой активности; в условиях кризиса в банке; в условиях общего кризиса рынка.
Основа оценки развития деятельности банка – использование факторного анализа,
который позволяет выявить непосредственные источники возможного дефицита или избытка ликвидности и определить потоки платежей, за счет которых может быть восстановлен баланс ликвидности. При этом прогнозирование деятельности банка сводится к
оценке вероятности изменения в будущем его отдельных платежных потоков под воздействием прогнозируемых факторов (факторы финансовой сложности отдельных крупных
кредиторов, снижение контрагентами по рынку лимитов кредитования и т.п.).
Выбор величины и периодичности временных интервалов оценки развития банка
производится в зависимости от распределения интенсивности платежных потоков банка
во времени, относительной равномерности платежей внутри выбираемого временного
промежутка и деловых циклов, в которых работает банк.
В основе стратегического управления ликвидностью лежит расчет и анализ матрицы ликвидности.
Достаточность ликвидности банка определяется на основе альтернативных вариантов развития событий. Оценка зависимости банка от ликвидности рынка складывается из
анализа частоты и величины объемов ликвидности, используемой для решения стоящих
перед банком задач.
Кроме анализа базового и альтернативного вариантов, оценивается ситуация на
отдельных временных промежутках, приводящих к наибольшему дефициту ликвидности.
Если этот анализ выявляет неспособность банка погасить дефицит ликвидности обычным
путем, разрабатывается для экстренных случаев план антикризисного управления.
Выбор конкретных решений по управлению ликвидностью зависит от двух факторов – варианта развития событий (базовый или альтернативные) и значения ликвидной
позиции банка (дефицит, излишек или баланс).
Методика анализа риска снижения уровня ликвидности банка.
1)
Оценка соответствия фактических значений обязательных нормативов ликвидности и размеров, принимаемых банком рисков при привлечении и реализации денежных средств. Анализируется изменение фактических значений уровня ликвидности за
три месяца применительно к нормативам и выявляются требования и /или обязательства
банка, которые повлияли на выполнение нормативов ликвидности, и оценивается, какое
воздействие они оказывают на способность банка погасить свои текущие обязательства.
2)
В рамках анализа ликвидности особое внимание уделяется концентрации
кредитного риска (1 кредитополучателя или группы взаимосвязанных кредитополучателей), концентрации депозитов – за 3 месяца.
3)
С точки зрения чувствительности к ситуации на денежном рынке кредиторы
банка подразделяются на следующие категории: кредитные организации; клиенты; физические лица. Выявляется степень зависимости банка от рынка МБК, кредитов Национального банка Республики Беларусь, средств других клиентов, выпущенных собственных
долговых обязательств (по сравнению с предыдущим отчетным периодом).
121
4)
Анализ разрыва в сроках погашения требований и обязательств – это основной метод анализа риска потери ликвидности. При расчете избытка (дефицита) ликвидности по срокам банк анализирует требования/обязательства, повлиявшие на образование
избытка (дефицита) ликвидности и по возможности реструктуризирует их в целях максимизации финансового результата.
При анализе разрывов в сроках погашения требований и обязательств рассчитываются показатели: показатель избытка (дефицита) ликвидности – нарастающим итогом,
определяется как разница между общей суммой активов и обязательств, нарастающих по
срокам погашения. Например за периоды: от «до востребования» до 1 дня включительно;
от «до востребования» до 7 дней; от «до востребования» до 30 дней; от «до востребования» до 90 дней; от «до востребования» до 180 дней; от «до востребования» до 1 года; по всем срокам.
При расчете показателя избытка (дефицита): просроченные обязательства учитываются в обязательствах до востребования; при избытке ликвидности (по определенному
сроку погашения) определяются направления временного вложения средств со сроком,
учитывающим ожидаемый дефицит ликвидности.
В случае отсутствия четко определенных сроков (в договоре предусмотрено право
досрочного изъятия) пери оценке сроков погашения, исходя из принципа консервативности, банк относит сумму таких требований «без срока» к обязательствам «до востребования».
Прогнозирование потоков денежных средств (для учета риска изменения срочности требований и обязательств).
При сопоставлении реального прогноза ликвидности в отличие от прогноза основного балансового отчета, банк определяет вероятность востребования средств, привлеченных на условиях «до востребования» (по данным за 3 месяца), включая сезонные факторы (отпуска, праздники) и экономические факторы. Таким образом, банк распределяет
обязательства по временным диапазонам, исходя из наиболее вероятных сроков их погашения. + корректирует на все предполагаемые внебалансовые позиции на основе графика
будущих поступлений и расходов.
9.4 Стресс-тестирование банка (ликвидности, кредитного и процентного рисков)
В англоязычной экономической литературе под стресс – тестом понимают прогнозирование возможных изменений состояния банка под воздействием оцененных внешних
и внутренних факторов, что позволяет банку рассчитать степень значимости последствий
для его устойчивости в случае наступления тех или иных событий. Таким образом, банк
получает возможность выявить перечень возможных не благоприятных для него событий
и разработать соответствующие мероприятия по поддержанию необходимого уровня качества своей деятельности. Рассматриваются самые неблагоприятные для банка гипотетические ситуации (варианты развития событий в будущем).
Система стресс-тестирования призвана обеспечить банк информацией о том, при
каких условиях стратегия и позиция банка могут быть наиболее уязвимыми. Это знание
помогает лучше согласовать стратегию и тактику банка с особенностями рисков, сопутствующих его деятельности.
Особое внимание уделяется рынкам и финансовым инструментам, по которым
наблюдаются концентрации, так как в стрессовых ситуациях такие позиции могут оказаться более сложными для их ликвидации (компенсирования).
Стресс-тесты помогают выявить потенциальные проблемы в условиях высокой
корреляции между разными рисками (например, кредитным и рыночными рисками).
Анализ проводится в банке на консолидированной основе. Виды стресс-тестов:
простые и сложные.
-резкие изменения в общем уровне и уровне волантиль122
Варианты
стрессовых
сценариев
ности процентных ставок;
-риск изменений кривой доходности;
-изменения во взаимосвязи ключевых рыночных ставок
(т.е. базисный риск);
-изменения ликвидности финансовых рынков.
Стресс-тесты включают:
а) определение возможных событий и будущих изменений на финансовом рынке,
в реальном секторе экономики, которые могут негативно сказаться на банковских рисках
(например, экономические спады, в том числе в разрезе регионов и отраслей);
б) условия, при которых нарушаются ключевые допущения и параметры;
б) оценку способности банка противостоять таким изменениям;
в) план действий руководства в нештатных ситуациях, учитывая определенные
сценарии.
Результаты тестов используются в оперативном управлении банковской деятельностью, при определении и пересмотре политики и лимитов.
Стресс-тестирование ликвидности банка.
Стресс-тестирование ликвидности банка способом запаса – это экспертная оценка
возможного развития ситуации под воздействием различных факторов, так как обычно не
применяется прямая экстраполяция результатов измерения ликвидности; эксперты опираются на свой опыт предвидения изменения конъюнктуры и общего направления движения как всего финансового рынка, так и его отдельных сегментов.
Для понимания профиля риска важно стресс-тестирование допущений, используемых для неликвидных инструментов и для инструментов с неопределенными договорными сроками.
Этапы стресс-тестирования:
1)
определение группы показателей, по значению которых будет оцениваться
состояние ликвидности банка;
2)
экспертное определение перечня возможных изменений в размерах, сроках
и качественных характеристиках требований и обязательств банка;
3)
разработка различных вариантов прогноза динамики активов и пассивов; на
их основе вычисление соответствующих вариантов значений контролируемых показателей и формирование суждения о возможных изменениях состояния ликвидности банка.
Стресс-тестирование процентного риска.
Для измерения своей потенциальной уязвимости при воздействии изменений факторов риска, банки применяют стресс-тестирование по историческому либо гипотетическому сценарию. Его результаты используются для разработки предложений по определению процентных ставок на кратко- и долгосрочную перспективу по привлекаемым и
размещаемым ресурсам.
При стресс - тестировании осуществляется количественный анализ (оценка воздействия на доходы банка одного влияющего фактора - факторный тест; многофакторный
анализ) и качественный анализ.
Посредством количественного анализа оценивают влияние внутренних и внешних
факторов риска. Выявление возможностей банка минимизировать негативные последствия от изменений факторов процентного риска и разработка планов действий в случае
кризисных ситуаций осуществляется на основе качественного анализа. Пример стресс теста процентного риска по фактору риска - изменение объемов и структуры активов и
пассивов приведен в табл. 21.
Таблица 21 - Пример стресс - теста процентного риска за __ квартал __ года по фактору
риска - изменение объемов и структуры активов и пассивов
123
№
№/
пп
Фактор риска
Показатель
фактический
1
1.
1.1.
1.2.
1.3.
1.4.
1.5.
1.6.
1.7.
1.8.
2.
2
Увеличение объемов доходных
активов и платных пассивов на ___ процентов:
Всего в млрд р.:
-доходных активов
-платных пассивов
Процентная ставка (в %)
по:
- активам
- пассивам
Процентный доход (млрд
р.)
Процентный расход (млрд
р.)
Чистый процентный доход
(млрд р.)
Чистая процентная маржа
(в %)
Процентный спрэд (в %)
Уровень процентного риска =
[100 – ЧПМ (сцен.) / ЧПМ
(план)]
Увеличение объема активов,
чувствительных к изменению
процентной ставки, при
одновременном снижении
объема соответствующих
пассивов
Строки 2.1.-2.8. аналогичны строкам
1.1.-1.8.
планируемый
3
Х
4
сценарный
Отклонение
сценарного показателя от:
факПлатиченируского
емого
5
6
7
Х
Х
Х
Х
Х
Х
Х
Х
Х
Х
Х
Х
Х
Х
Х
Х
Х
Х
Х
Х
Оценка
сценарного
уровня
процентного
риска
8
124
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
Тема 9
1. Назовите задачи анализа ликвидности банка.
2. Какие элементы должен включать в себя механизм эффективного
управления ликвидностью по мнению Базельского комитета?
3. Назовите источники анализа безналичной и наличной ликвидности
банка.
4. Раскройте содержание сценарного анализа состояния ликвидности
банка при изучении влияния на ликвидность возможного негативного
направления развития событий (для банка).
5. Продолжите фразу: стресс –тестирование банка способом запаса это …
125
10 Оценка рыночной стоимости банка
10.1 Понятие, цели и задачи оценки стоимости банка
10.2 Виды стоимости и принципы оценки стоимости банка
10.3 Подходы и методы, используемые для оценки стоимости банка в современных условиях.
10.1 Понятие, цели и задачи оценки стоимости банка
Согласно Российским стандартам оценки, «рыночная стоимость - наиболее вероятная цена, по которой компания может быть продана на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величину цены сделки не влияют какие-либо чрезвычайные обстоятельства:
одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона
не обязана принимать исполнение;
стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах;
объект оценки представлен на открытом рынке посредством публичной
оферты, типичной для аналогичных объектов оценки;
цена сделки представляет собой разумное вознаграждение за объект оценки
и принуждения к совершению сделки в отношении сторон сделки с чьей-либо стороны не
было;
платеж за объект оценки выражен в денежной форме»28.
В законодательстве Республики Беларусь под рыночной стоимостью понимается
стоимость, по которой наиболее вероятно продавец объекта оценки согласен его продать,
а покупатель объекта согласен его приобрести. При этом учитываются следующие условия:
стороны сделки обладают достаточной осведомленностью об объекте оценки и рынке объектов-аналогов;
стороны сделки действуют компетентно, расчетливо, добровольно и добросовестно;
объект оценки представлен продавцом в форме публичного предложения на
рынке;
продавец и покупатель имеют достаточное время для выбора варианта совершения сделки;
на продавца не налагается дополнительных обязательств, кроме обязательств передать объект, а на покупателя не налагается дополнительных обязательств,
кроме обязательства принять объект и уплатить за него определенную денежную сумму.29
Рыночная стоимость в Международных стандартах оценки трактуется как расчетная сумма, за которую состоялся бы обмен актива на дату оценки между заинтересованным покупателем и заинтересованным продавцом в результате коммерческой сделки после проведения надлежащего маркетинга, при которой каждая из сторон действовала бы,
будучи хорошо осведомленной, расчетливо и без принуждения.30
Федеральный стандарт оценки: Цель оценки и виды стоимости: приказ Министерства экон. развития и
торговли РФ, 20 июл. 2007 г. N 255//Центр независимой экспертизы и оценки [Электронный ресурс]. – 2010
– Режим доступа: http://ceino.ru/information/fso2.html - Дата доступа: 15.12.2009.
29
Система стандартов оценки. Оценка стоимости объектов гражданских прав. Общие положения: СТБ
52.0.01-2007 // Официальный сайт Гос. комитета по имуществу Респ. Беларусь [Электронный ресурс]. – 2010
–
Режим
доступа:
http://gki.gov.by/info-center/valuation_activities/methodology_valuation/
ebf473b7699f02c9.html - Дата доступа: 11.11.2009.
30
Международные стандарты оценки 2007 / под ред. Микерина Г.И., Артеменкова А.И. – М: РОО, 2009. –
422 с.
28
126
В тех случаях, когда рынок «штучный» либо отсутствует, возможна оценка с позиции соотношения ценностей обменивающихся сторон, то есть с позиции справедливой
стоимости. Это новая база оценки, которая активно осваивается в международной практике.
Итогом этапа постановки задачи и исходными данными для выполнения собственно оценочных работ является сформулированная цель оценки.
Под целью оценки в Республике Беларусь понимается вид сделки или управленческое решение, для которых производится оценка, и другие действия.
Примером типовых задач оценки могут быть:

выявление специфики деятельности кредитной организации и особенностей
его структуры;

сбор, систематизация и анализ количественных и качественных параметров
банка и влияющей на него рыночной среды;

определение факторов, воздействующих на стоимостные показатели банка.
Разница в подходе к оценке банка по сравнению с компаниями нефинансового сектора. К особенностям, которые отличают банк как бизнес от любого другого предприятия,
относят:

выполнение традиционных функций финансового посредника;

жесткий надзор за деятельностью со стороны Национального Банка Республики Беларусь и других госорганов;

малую долю собственных средств в активах. Поэтому ресурсная база или
рыночные позиции имеют едва ли не меньшее влияние на стоимость банка, чем его капитал;

малую долю имущества в активах банка. Принимая во внимание сказанное в
предыдущем пункте, если 15% активов банка имеют плохое качество, то банк автоматически имеет нулевой капитал; если отсутствует 20% или более активов, обязательства банка
могут остаться неисполненными;

невысокую долю операционной прибыли в капитале. С точки зрения владельца банка, прибыль – не только разница текущих доходов и расходов, но и разница
между ценой приобретения банка и ценой его продажи, которая может значительно и существенно превышать текущую операционную прибыль в течение срока инвестирования.
Ориентация на максимизацию стоимости, а не текущего финансового результата в условиях развивающихся рынков более чем оправданна и ведет к невозможности достоверной
оценки стоимости банка на основании его балансовой прибыли;

большое значение нематериальных активов.
В целом, размер стоимости банка будет определяться влиянием следующих факторов:

соотношение спроса и предложения;

уникальность актива;

оценка различного рода рисков, в том числе не связанных с конкретным
бизнесом;

прогнозы и перспективы экономики в целом и банковского рынка в частности;

индивидуальные особенности покупателя;

оценка нематериальных составляющих бизнеса.
10.2
Виды стоимости и принципы оценки стоимости банка
В 2007 году был произведен обширный пересмотр видов стоимости в Международных стандартах оценки (МСО) и стандартах оценки Российской Федерации (далее –
127
ФСО), а также впервые разработаны стандарты оценки в Республике Беларусь (СТБ), где
представлен перечень видов стоимости, используемых в белорусской оценочной практике.
Обобщенно их классификации можно представить следующим образом (см. табл. 22):
Таблица 22 – Классификации видов стоимости в Национальных, Федеральных и Международных стандартах оценки
ФСО
Рыночная
Инвестиционная
Ликвидационная
Кадастровая
МСО
рыночная
инвестиционная
стоимость синергии
справедливая
СТБ
рыночная
инвестиционная
ликвидационная
специальная
Инвестиционная стоимость в МСО представляет стоимость кредитной организации для конкретного инвестора или группы инвесторов при определенных целях инвестирования.31 В отличие от рыночной стоимости, которая отражает ожидаемую выгоду типичного покупателя, инвестиционная стоимость характеризует выгоду каждого конкретного инвестора с учетом его индивидуальных требований к инвестициям и личных мотиваций.
Стоимость синергии – это любая дополнительная стоимость, приданная слиянием двух или более интересов, когда стоимость объединенного интереса стоит больше, чем
сумма первоначальных интересов. Стоимость синергии обычно используется применительно к сделкам слияний и поглощений кредитных организаций.32
Процесс слияния и поглощения банков – это длительная работа, затрагивающая
интересы многих рыночных субъектов и связанная с разрешением конфликтных ситуаций.
Справедливая стоимость как база оценки – цена, которая была бы по разумным
соображениям согласована между двумя определенными сторонами в обмене активами.33
Специальная стоимость, в сущности, представляет собой совмещенные справедливую стоимость и стоимость синергии, которые обозначены в классификации, выделенной в Международных стандартах оценки как стоимости в обмене.
Ликвидационная стоимость будет рассчитываться в случае закрытия банка и продажи его активов по частям.
Третья категория баз оценки в МСО включает установленные законодательством
отдельных государств виды стоимостей, к примеру, которые предписываются при налогообложении, в судебных целях и т.д. Сюда, также можно отнести и другие виды стоимости,
применение которых может потребовать подхода, отличного требований МСО.34
Стандартами Республики Беларусь для этих целей используются следующие стоимости:
 балансовая;
 утилизационная;
 скраповая;
 первоначальная стоимость объекта оценки;
 первоначальная стоимость объекта-аналога;
 стоимость восстановления;
Международные стандарты оценки 2007 / под ред. Микерина Г.И., Артеменкова А.И. – М: РОО, 2009. –
422 с.
32
Международные стандарты оценки 2007 / под ред. Микерина Г.И., Артеменкова А.И. – М: РОО, 2009. –
422 с.
33
Международные стандарты оценки 2007 / под ред. Микерина Г.И., Артеменкова А.И. – М: РОО, 2009. –
422 с.
34
Федеральный стандарт оценки: Цель оценки и виды стоимости: приказ Министерства экон. развития и
торговли РФ, 20 июл. 2007 г. N 255//Центр независимой экспертизы и оценки [Электронный ресурс]. – 2010
– Режим доступа: http://ceino.ru/information/fso2.html - Дата доступа: 15.12.2009.
31
128
 стоимость замещения;
 остаточная стоимость объектов оценки;
 остаточная стоимость объекта-аналога.
Оценка рыночной стоимости бизнеса проводится в соответствии с общепринятыми оценочными принципами. При оценке кредитной организации применяют четыре
группы принципов: отражающие точку зрения пользователя и точку зрения рынка; отражающие взаимоотношение отдельных частей объекта оценки и принцип наиболее эффективного использования объекта оценки.
К группе принципов, отражающих точку зрения пользователя, относятся следующие.
Принцип замещения – принцип оценки, согласно которому инвестор не заплатит
за банковский капитал сумму большую, чем та, за которую может быть приобретен банканалог.
Принцип полезности характеризует способность конкретного объекта оценки
удовлетворять потребности пользователя. ( К примеру, способность приносить доход). И
другие принципы.
В группу принципов, отражающих взаимоотношение отдельных частей объекта
оценки, входят:
принцип сбалансированности - любой организации соответствует оптимальное
сочетание факторов производства, при котором достигается максимальная стоимость объекта оценки;
принцип вклада - включение дополнительных активов в состав банка оправдано,
если прирост стоимости банка превышает затраты на приобретение этих активов. И другие принципы.
Принципы, отражающие точку зрения рынка, включают:
принцип спроса и предложения, т.е. цена кредитной организации оценки определяется соотношением спроса и предложения по банкам-аналогам на рынке.
принцип соответствия - установление соответствия оцениваемого объекта запросам рынка ( по уровню доходности и др.).
принцип конкуренции означает, что при прогнозировании необходимо либо снижать стоимость потока доходов, превышающего рыночную норму, либо увеличивать
фактор риска.
принцип изменения требует учета фактора непостоянства стоимости одного и того
же объекта во времени. Оценка стоимости должна содержать указание о дате оценки, т.е.
о том моменте календарного времени, по состоянию на которое определена стоимость.
принцип наиболее эффективного использования. Из всех вариантов выбирается
вариант наиболее вероятного и разумного использования ресурсов банка, что максимизирует в будущем его стоимость.
10.3 Подходы и методы, используемые для оценки стоимости банка в современных
условиях
Существующие методики определения стоимости бизнеса можно сгруппировать в
три подхода: затратный, доходный, сравнительный.
Все три применяемых подхода различаются по своей направленности, учитываемым факторам стоимости и аспектам финансовой деятельности, а также по исходной информации.
Методы затратного подхода основаны на принципе замещения, согласно которому инвестор не заплатит за банковский капитал сумму большую, чем цена воссоздания
собственности, имеющей аналогичную полезность, располагая при этом временем, достаточным для обоснованного принятия управленческого решения. Суть затратного подхода
состоит в предварительной оценке рыночной стоимости каждого актива баланса банка за
129
вычетом текущей стоимости всех его обязательств. Результат показывает оценочную стоимость банка.
Сравнительный подход определяет стоимость банка на основании сопоставления
с ценой аналогичных объектов на рынке исходя из недавно совершенных публичных сделок.
Среди методов сравнительного подхода традиционно выделяют:
 метод рынка капитала;
 метод сделок;
 метод отраслевых коэффициентов.
Метод рынка капитала или метод компании-аналога основан на рыночных ценах
акций аналогичных компаний, акции которых котируются на фондовом рынке.
Метод сделок, или метод продаж, ориентирован на цены приобретения компаний
в целом либо контрольного пакета акций.
Метод отраслевых коэффициентов предполагает использование рекомендуемых
соотношений между ценой банка и определенными финансовыми параметрами.35
В случае применения доходного подхода на первом плане стоит потенциальная
доходность бизнеса, перспективы его развития. Этот подход основан на предположении,
что сумма, которую готов уплатить потенциальный владелец за банк, определяется на основе прогноза денежных потоков, которые он может рассчитывать получить от банка в
будущем.
Двумя наиболее распространенными методами в рамках доходного подхода являются:
 метод капитализации доходов;
 метод дисконтирования денежных потоков.
Метод капитализации доходов, как правило, применим либо для крупных устойчиво функционирующих банков, либо для небольших кредитных организаций, где отмечаются стабильные темпы роста бизнеса. При наличии неустойчивой динамики доходов
банка используется метод дисконтирования денежных потоков.
Обычно при оценке стоимости бизнеса, в зависимости от поставленных условий,
состояния самого объекта и состояния экономической среды используют сочетание двухтрех методов в рамках различных подходов, наиболее подходящих в данной ситуации, а
затем согласовывают результаты оценки. Считается, что применение нескольких подходов обеспечивает достоверность итогового результата.36
Сегодня ситуация дефицита ликвидности поставила под сомнение все универсальные подходы к оценке бизнеса.
В рамках затратного подхода можно выделить три основных метода, с помощью
которых осуществляется оценка стоимости банков:
- метод чистых активов;
- метод избыточной прибыли;
- метод ликвидационной стоимости.
Метод чистых активов подразумевает определение рыночной стоимости банка,
равной разнице между поэлементной рыночной ценой активов и пассивов.
Сложность и привлекательность метода чистых активов заключается в возможности использования практически всех методов оценки для получения рыночной стоимости
Оценка бизнеса: Учебник для вузов по экон. спец. / А.Г. Грязнова, М.А. [и др.]; под ред.А.Г. Грязновой,
М.А. Федотовой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 736с.
36
Зимин, В.С. Прогнозирование и анализ точности метода дисконтированных денежных потоков / В.С. Зимин, В.Н. Тришин // Имущественные отношения в Российской Федерации. – 2006. – №7. – С.27-35.
Фролова, Н.В. Оценка стоимости компании с использованием модели Эдвардса-Белла-Ольсона / Н. В.
Фролова, Т. Б. Харитонова // Управление большими системами. – 2006. – №14. – С 52-65.
35
130
того или иного актива.37
Метод избыточной прибыли также базируется на исчислении стоимости активов
банка за вычетом обязательств. При этом в его основе лежит допущение о том, что часть
прибыли кредитной организации, превышающей «нормальную» рентабельность материальных активов, производится за счет нематериальных активов.
Исходной предпосылкой для использования метода ликвидационной стоимости
служит банкротство банка либо серьезные сомнения в его способности оставаться действующим. Это приводит к предпочтению оценки активов и обязательств банка по ликвидационной стоимости.
Таким образом, поскольку стоимость финансовых компаний и банков в большей
степени зависит от их способности приносить прибыль, чем от размера используемых активов, результаты, полученные затратным подходом, можно рассматривать в качестве
нижнего предела диапазона значений рыночной стоимости банка как действующего, а
также в случаях споров акционеров, обладающих «правом на ликвидацию».
Сравнительный подход предусматривает использование информации по открытым банкам, акции которых котируются на фондовом рынке.
Результат оценки, полученный с применением сравнительного подхода, в
наибольшей степени отвечает условиям определения рыночной стоимости.38
В период кризиса сравнительный подход на практике становится не реализуемым.
Как уже упоминалось ранее, в рамках этого подхода наиболее часто используются
два метода: метод капитализации доходов и метод дисконтирования денежных потоков.
Метод капитализации доходов предполагает, что в будущем все доходы компании
будут либо одного размера, либо будут иметь постоянную величину среднегодовых темпов роста. Метод применяют для оценки бизнеса крупнейших предприятий-монополистов
с относительно стабильными доходами, устоявшими на рынке сбыта.
Метод дисконтированных денежных потоков учитывает возможность неравномерного изменения доходов в ретроспективном и прогнозном периодах. Он, как и метод
капитализации доходов, основывается на определении текущей стоимости будущих доходов, следовательно, позволяет учесть, и фактор времени, и фактор риска, и конъюнктуру
рынка.
Метод дисконтирования денежных потоков является наиболее часто используемым
в отечественной практике при проведении оценки бизнеса и, в частности, при оценке стоимости банков.
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
Тема 10
1. Что понимается под рыночной стоимостью законодательством
Республики Беларусь?
2. Назовите основные виды стоимости банка.
3. Закончите фразу: при оценке банка применяются четыре группы
принципов …
4. В чем отличие метода сделок от метода отраслевых коэффициентов и метода рынка капиталов?
Тема 11 Рейтинговая оценка деятельности банка, кредитные рейтинги
11.1 Рейтинговый метод анализа в банковской деятельности
11.2 Понятие рейтинга банка, виды рейтингов
11.3 Методики рейтинговых оценок
Быковская, Е. Рыночная стоимость банка: понятие и способы оценки / Е. Быковская // Банковский вестник. – 2007. –№13 (378). – С.32-38.
37
38
Пирсон, А. Набор знаний, необходимых оценщику / А. Пирсон // Вопросы оценки. – 2008. – № 4. – С. 2-8.
131
11.4 Методика рейтингового анализа
11.5 Основные группы методов построения банковских рейтингов
11.1 Рейтинговый метод анализа в банковской деятельности
Рейтинг – это метод сравнительной оценки результатов деятельности на основе
финансовых показателей работы и данных баланса. Его цель – способствовать снижению
коммерческих рисков. Рейтинговые списки служат дополнительным источником информации для пользователей при работе на денежно-кредитном рынке. Слово «рейтинг» латинского происхождения и в переводе означает положение, разряд, ранг.
Как метод анализа рейтинг широко используется банковскими специалистами в
процессе определения границ риска и сравнении различных вариантов кредитования и
инвестирования при оценке: странового риска; качества кредитного портфеля и портфеля
ценных бумаг; платежеспособности кредитополучателя (юридического или физического
лица); кредитный рейтинг отдельной эмиссии эмитента ценной бумаги; результатов работы структурных подразделений банка и комплексной оценке финансового состояния
банка, его сравнения с другими кредитными организациями.
Рейтинги странового риска39 включают рейтинги политического, экономического
рисков, риска перевода и др. Эти показатели позволяют оценить возможные финансовые
потери при изменении платежеспособности стран. Данную информацию банкам предоставляет мировая индустрия рейтинговых услуг: национальные и коммерческие аналитические агентства, службы ведущих экономических журналов (Euromoney, Economist,
Banker и др.), специализированные справочные издания для финансовых и нефинансовых
корпораций, международные банковские институты.
Рейтинговые оценки качества кредитного портфеля и портфеля ценных бумаг используются для облегчения процесса принятия решения о выдаче кредита, для мониторинга активов, в контроллинге. В основу данных методик расчета положены различные
классификации рисков. Для расчета рейтинга качества кредитного портфеля и портфеля
ценных бумаг используются система баллов, номерная система, анализ финансовых коэффициентов клиента и другие подходы.
Сравнительный анализ результатов работы структурных подразделений банка по
внутренним методикам проводят банки с разветвленной филиальной сетью. Основными
критериями для них служат характеристики достигнутого уровня и темпов роста экономического развития, степень охвата клиентской базы.
Таким образом, использование рейтингового метода повышает обоснованность
дифференциации банков-контрагентов, клиентов юридических и физических лиц, эмитентов (на рынке ценных бумаг), структурных подразделений самого банка; является
объективной основой для оценки кредитного, странового и других значимых для банка
рисков.
В методологическом и методическом планах наиболее ответственные и сложные
вопросы, которые следует решить разработчику конкретной методики рейтингового анализа:
обоснование подхода к группировке балансовых счетов для дальнейших
расчетов. Многие экономисты высказывают сомнения о степени адекватности рейтинговой оценки реальному положению банка именно по причине несогласия с методом группировки, например активов по уровню ликвидности;
системность и полнота подбора показателей;
обоснованность выбора граничных значений анализируемых показателей;
обоснованность выбора весовых коэффициентов.
При классификации видов рейтинга на рейтинг кредитополучателя (эмитента) и рейтинг ценных бумаг к
первой группе относят суверенный рейтинг страны, рейтинги отдельных территорий, отдельных финансовых институтов и промышленных корпораций.
39
132
При применении рейтинговых оценок внешних разработчиков следует учитывать,
что:
для пользователей информация о содержании рейтинговых методик отсутствует. Как правило, число и виды используемых показателей, алгоритмы расчета не раскрываются;
в методиках учитываются не все факторы, влияющие на достигнутые уровни финансовых коэффициентов;
подготовка рейтингов продолжительна, информация быстро устаревает, за
период расчета оценок ситуация на рынке может значительно измениться;
публикуются обычно характеристики лучших банков, в то время как их инвесторы и контрагенты нуждаются в информации об банках, теряющих конкурентные
преимущества, вступивших в фазу стагнации, имеющих отдельные проблемы в сферах
доходности, ликвидности, рисков;
возможны расхождения во мнениях разработчиков и пользователей рейтинговых продуктов об обоснованности выбора эталонных значений анализируемых показателей и экспертных весовых коэффициентов.
Результативность оценок складывается из качества исходной информационной базы и знания пользователем особенностей конкретных методик расчетов. В совокупности
это и дает возможность объективно определить место рейтинговых продуктов в системе
количественных показателей банковской деятельности.
От аналитических методов, в которых могут быть использованы рейтинговые показатели, рейтинги отличаются целью анализа и глубиной изучаемых вопросов. Рейтинг, как мы уже подчеркивали, это дистанционная оценка на основе информации доступной внешним пользователям. Цель рейтинга - сравнить банки между собой. Аналитические методики – это инструментарий внутрибанковского управления (за исключением используемых в пруденциальном надзоре). Цель аналитических методик – обеспечение качества и эффективности банковского менеджмента, выявление опасностей и возможностей, оценка рисков.
11.2 Понятие рейтинга банка, виды рейтингов
В совокупности способов анализа деятельности банка особое место занимают
рейтинговые методы, так как они позволяют получить комплексную оценку надежности
банка и являются основным инструментом сравнения банков.
Рейтинги результатов деятельности банков дают дополнительную аналитическую
информацию для оценки тенденций развития банковской системы и финансовых рисков.
В процессе выбора своей стратегии поведения в этой информации нуждаются все участники финансового рынка: банки, их вкладчики и акционеры, биржи, аудиторские фирмы,
государственные органы банковского надзора. Первые расчеты банковских рейтингов в
Республике Беларусь начали осуществляться с 1996 года Национальным банком, Центром
банковских исследований, отдельными коммерческими банками.
Содержание рейтинговой оценки непосредственно зависит от типа разработчика,
цели сравнительного анализа, полноты охвата всех сторон деятельности банка, используемых алгоритмов расчета.
Рейтинги можно классифицировать по следующим признакам:
По типу разработчика это может быть внешняя оценка центрального банка либо
государственного органа надзора за деятельностью банков, а также аналитических
агентств и служб ведущих экономических журналов, банковских объединений 40 и внутренняя оценка самого коммерческого банка.
По своему институциональному составу мировая индустрия рейтинговых услуг состоит из: аналитических
агентств и служб ведущих экономических журналов (Euromoney, Economist, Institutional Investor и др);
40
133
По составу пользователей – пользователями рейтинговой оценки являются: центральный банк, органы государственного надзора за деятельностью банков; профессиональные участники финансового рынка (банки, биржи, аудиторские фирмы, банковские
объединения); непрофессиональные участники (вкладчики, акционеры).
По назначению рейтинговая оценка предназначена для надзора и регулирования
банковской деятельности; для выбора банка-партнера; для управления банком.
По степени открытости рейтинги бывают публикуемые в открытой печати и
конфиденциальные (не публикуемые в открытой печати, а используемые для внутреннего
пользования).
По полноте охвата – это может быть оценка деятельности банка в целом (имидж,
объем операций, надежность) и оценка отдельных сторон деятельности банка (прибыльность, ликвидность, платежеспособность). Оценка отдельных сторон деятельности банка
представляет наибольший интерес для государственных органов надзора и самих банков.
Методики их составления относительно просты. Оценка деятельности банка в целом – это
сложный сегмент рейтинговой системы. Главным видом оценок признается рейтинг
надежности финансового состояния банка, который представляет собой оценку степени
управляемости банковским риском. В данной информации нуждаются все пользователи.
По типу анализа различают экспресс-анализ и развернутый анализ.
По методологии рейтинги бывают: экспертные (объективно-субъективные модели
и субъективно-объективные модели) и бухгалтерские. Различие объективносубъективных и субъективно-объективных моделей обусловлено местом экспертной
оценки в рейтинговом процессе, которая осуществляется до этапа формальноматематического расчета совокупного показателя или после. Бухгалтерский подход исключает этап участия экспертов, строится строго по математико-статистическим методам,
По используемым математическим методам различают рейтинговые оценки, основанные на методах линейного ранжирования, факторного, кластерного анализа и др. На
практике наиболее распространение получили методики рейтинговых оценок, в которых
использованы математические методы линейного ранжирования. Их общий недостаток
заключается в том, что результативные критерии констатируют состояние дел в прошлом.
В то время как высокая динамичность денежно-окредитного рынка увеличивает риски
возможных изменений, пользователи соответственно нуждаются в упреждающей информации. Получить ее позволяют динамические рейтинги, которые строятся на основе факторного и кластерного анализов. Дальнейшее совершенствование рейтинговых методов
анализа деятельности банков будет развиваться в этом направлении.
По подходам к оценке построение рейтинга возможно на основе анализа системы
показателей конкретного банка и сравнения с аналогичными показателями первоклассных банков либо на основе рейтинговой оценки, проводимой надзорными органами.
По типу рейтинга это может быть оценка количественных (объемных) показателей и оценка качественных показателей. Анализ количественных (объемных) показателей
позволяет оценить масштабы развития банка и банковской системы в целом, адекватность
степени роста банковской индустрии потребностям экономики страны (региона). Основные объемные показатели: сумма активов банка, кредитов, депозитов, собственного капитала, прибыли. Оценка деятельности банков на основе качественных показателей называется оценкой надежности банка.
По методу построения различают следующие оценки: номерную, балльную, индексную. Алгоритм, используемый в номерной системе – вначале формируются группы
(сочетания) результирующих значений показателей деятельности банка. На втором этапе
каждой группе присваивается определенное место в рейтинге. Алгоритм, используемый в
национальных аналитических агентств; специализированных справочных изданий для финансовых и нефинансовых корпораций (Международный справочник страновых рисков); международных финансовых организаций.
134
балльной системе – на первом этапе каждому оценочному показателю присваиваются
баллы. Затем, исходя из суммы баллов по кредитным организациям, банки упорядочиваются по мере убывания сводной балльной оценки.
Индексный метод предполагает следующие процедуры. За ряд лет (год) определяются индексы каждого оценочного показателя. Затем экспертно устанавливается доля
влияния индивидуальных индексов на всю совокупность. Далее осуществляется расчет
сводных комбинированных индексов как суммы взвешенных долей индивидуальных индексов. Полученные оценки упорядочиваются в итоговом списке банков. Индексный метод – этот новое направление рейтинговой технологии, его значимость возрастает по мере
усиления конкуренции на рынке банковских услуг.
Кроме того, различают международные и национальные рейтинги, в том числе заключения относительно кредитных рисков составляются в иностранной и национальной
валюте.
Использование рейтинга способствует формированию стандартов открытости и
прозрачности на рынке ссудных капиталов. Рейтинг обеспечивает дифференциацию банков, позволяет идентифицировать своих конкурентов, выявляет наиболее слабых. Для
банков важность оценок определяется: в случае высокого рейтинга – эффективностью использования этой информации в рекламных целях для укрепления и расширения рыночной ниши: в случае ухудшения позиции банка в сравнении с другими – для оперативной
корректировки стратегии поведения.
11.3
Методики рейтинговых оценок
Рейтинговый процесс начинается с предварительного этапа, включающего ряд
важнейших (с позиции конечного результата) процедур. Проводится качественный анализ
банков. Если их совокупность неоднородна, необходима группировка банков (крупные,
средние, мелкие; универсальные специализированные). В странах с еще не сложившимся
рынком ссудных капиталов построение рейтинга обычно начинается с формирования
групп оценочных параметров, характеризующих качественно различные стороны банковской деятельности.
Основные группы параметров для рейтинговых оценок следующие: имидж банка;
надежность; стабильность; кредитоспособность; ликвидность; политика привлечения пассивов; кредиты; акции и ценные бумаги; персоналии банка в прессе; инвестиции; экономическое и территориальное расширение сферы деятельности; политика развития банка;
клиенты и сервис; техническая оснащенность банка.
Это далеко не полный перечень выделяемых в настоящее время основных параметров. Каждый параметр складывается из ряда компонент, которые, в свою очередь,
разбиты на категории. Например, имидж банка. С одной стороны, имидж безусловно отражает внешнюю сторону банковской деятельности, с другой стороны, это характеристика сущности работы кредитной организации, реальный фактор конкурентной борьбы.
Количественной оценке подвергаются следующие компоненты имиджа: культура обслуживания; менеджеры и персонал банка; реклама; имидж банка на рынке финансовых
услуг и др.
Для оценки имиджа, избирается группа компонентов, его характеризующих. Далее
каждый компонент подразделяется на категории. Например, компоненты: «имидж банков
в среде корпоративных клиентов», «имидж банков на рынке финансовых услуг» и т.п.
Второй из названных компонент может состоять из категорий «пластиковые карточки»,
«операции на валютном рынке» и др., поскольку на каждом сегменте финансового рынка
конкретный банк имеет разные объемы операций, структуру операций, качество, стратегия деятельности, что определяет различия в занимаемой нише, накале конкурентной
борьбы, сложившейся репутации. Рейтинговый индекс формируется путем корректировки совокупной информации посредством системы коэффициентов, что позволяет точно соизмерить имидж банка в каждой сфере.
135
- достаточность капитала,
Традиционно в большинстве рейтингов оценивается шесть характеристик:
- качество активов
- ликвидность баланса
- уровень прибыльности активов
- качество банковского менеджмента
- рыночный риск
При расчете рейтинговых оценок широко используются отдельные методы анализа
доходов, ликвидности, платежеспособности банка, качество его кредитного портфеля и
т.п.
Достаточность капитала определяется с позиции возможности покрытия капиталом рисковых активов, так же распространена практика применения показателей достаточности капитала, устанавливаемых органами пруденциального надзора. Сложность
определения группы показателей, характеризующих достаточность капитала, заключается
в том, что важно оценить не наличие капитала, а качество процесса управления им.
Именно последнее и определяет степень устойчивость банка.
Качество активов оценивается по степени их ликвидности и возвратности (для
кредитного портфеля). Определяется воздействие просроченной задолженности (потерянных активов) на надежность банка.
Ликвидность определяется в результате анализа структуры активов и пассивов
банка с позиции ликвидности активов и степени постоянства депозитов и качества управления ими. Дается оценка достаточности ликвидности с точки зрения выполнения текущих, долгосрочных и непредусмотренных обязательств.
Уровень прибыльности активов оценивается посредством пофакторного анализа
соответствующей системы коэффициентов. В целом рентабельность банка рассчитывается с позиции достаточности его доходов для перспектив расширения банковской деятельности.
Качество менеджмента не поддается четким количественным оценкам. Его определяют в основном экспертно, используя балльную систему оценок состояния кадровой
политики, стиля работы, принципов распределения ответственности.
Завершает предварительный этап процедура построения рейтинговых систем. Ее
суть составляют процессы группировки, нормирования или ранжирования отобранных
показателей. В рейтинговых системах используется разное число показателей. Рассмотрим группы наиболее широко применяемых показателей:
Показатели качества активов: доля проблемных кредитов в совокупных активах
банка (в кредитах); отношение списанных за счет резервов убытков по кредиту к сумме
кредитов. Система показателей, характеризующих качество кредитного портфеля, включает: коэффициентные соотношения, в которых делителем выступает общая сумма
предоставленных кредитов, а делимым – отдельные виды кредитов (стандартные, просроченные, пролонгированные и т.п.) или резервы на покрытие убытков по предоставленным кредитам; отношение резервов на покрытие убытков по предоставленным кредитам
к проблемным кредитам.
Система показателей, характеризующих ликвидность банка, включает следующие
обобщающие показатели:
коэффициентные соотношения ликвидных (текущих) активов к различным группам пассивов (вкладам до востребования, сумме всех вкладов, сумме депозитов и полученных банком краткосрочных кредитов и т.п.);
136
коэффициентные соотношения отдельных видов текущих активов и пассивов. К
примеру, отношение средств на счетах Ностро к средствам на счетах Лоро в банке;
отношение краткосрочных активов минус кредитные обязательства к сумме активов.
Основные показатели прибыльности (доходности), применяемые в рейтинговом
анализе, представляют собой совокупность следующих коэффициентов: отношения чистой прибыли (чистого дохода) к общей средней сумме активов, к среднему собственному
капиталу; отношение выплаченных дивидендов к чистой прибыли; отношение чистого
процентного дохода к средним активам банка; налогов к налогооблагаемой прибыли; административно-хозяйственных и прочих расходов к средним активам.
Непосредственно рейтинговый анализ начинается с выбора критериев оценки системы показателей и определения приоритетов. В процессе анализа осуществляется оценка уровня показателя, оценка тенденции и темпов развития, оценка структурных сдвигов
за период и др. В том числе проводятся расчет отклонений рейтинговых показателей от
эталонных41 либо минимального (максимального) уровня, либо среднего значения в целях
формирования соизмеримой системы показателей.
Следующая процедура чисто экспертная – оценивается степень влияния каждого
показателя на группу в целом. В основе методик в большинстве лежат математические
методы линейного ранжирования. Специалисты посредством поправочных (весовых) коэффициентов корректируют сводную оценку по группе. Таким образом, определяется результативный критерий как сумма взвешенных частных соизмеримых показателей.
На последнем этапе в зависимости от значения сводной оценки банки группируются на классы и упорядочиваются в линейном порядке.
Конечным продуктом рейтинговой системы оценок является список, в котором по
определенному признаку (совокупности признаков) располагаются банки. Место банка в
списке обычно упорядочено в зависимости от степени ухудшения оценок: от лучшего к
худшему. Критерий (признак) классификации указывается в названии таблицы: «Рейтинг
прибыльности (ликвидности, платежеспособности) банков», если определялся рейтинг
одной из сторон деятельности банка, или «Рейтинг надежности (имиджа) банка», если дается оценка банка в целом.
11.4 Методика рейтингового анализа
Процедура рейтингового анализа состоит из комплекса последовательных и параллельных частных действий (этапов):
1)
постановка проблемы, определение задач и целей;
2)
разработка рабочего инструментария, получение информации, обработка,
анализ;
3)
формирование основных выводов и оформление результатов исследования.
Этапы методик:
1)
формальный (предварительный анализ валюты баланса, величины капитала;
первичная группировка банков по срокам деятельности, наличию филиальной сети, другим признакам;
2)
математический. На этом этапе определяется количественная характеристика рейтинга;
3)
экспертный. На этом этапе определяется экспертный показатель на основе
всех имеющихся количественных оценок и информации, полученной из других источников.
В качестве эталонных показателей обычно выступают нормы, установленные международными стандартами, в частности Базельским соглашением.
41
137
Условие отбора показателей – отсутствие линейной зависимости друг от друга.
Ограничения на отбор показателей: наличие исходной информации; степень трудоемкости сбора информации (поддержания информационного потока), значимость в конечной
оценке (т.е. введение дополнительной информации незначимо повышает точность результирующей оценки)
Каждому показателю сопоставляется оценка его значимости. Система весов составляется таким образом, что Σ (от í=1 до n) рí = 1., где рí – вес í-го показателя; n – количество показателей; í – номер текущего показателя.
Специалисты используют методы сжатия пространства признаков:
1)
методы оценки значимости признаков, позволяющие сократить первоначальную их совокупность путем отбора из нее признаков, обнаруживающих наиболее
тесную взаимосвязь с моделируемым показателем;
2)
методы выявления скрытых факторов и их связей с выходным показателем.
Основная задача - переход к небольшому числу глобальных факторов, сохранение информации, содержащейся в факторных признаках.
Рейтинговый анализ направлен на интеграцию отдельных количественных и качественных показателей деятельности банка. На его основе каждый банк может получить
рейтинговую оценку (рейтинг) – число, характеризующее в комплексе или прибыльность,
или надежность, или деятельность банка в целом. Рейтинговые оценки, полученные различными банками, позволяют формировать рейтинговые списки или относить банки к
тому или иному классу (категории). Положение банка в списке позволяет делать выводы
о результатах деятельности банка пользователям рейтингов.
11.5 Основные группы методик построения банковских рейтингов
Среди международных банковских рейтингов можно выделить две группы: кредитный рейтинг обязательства, характеризующий вероятность его погашения и кредитный рейтинг банка, характеризующий способность и желание банка своевременно и в
полном объеме выполнять все свои финансовые обязательства без учета их приоритетности, структуры, вида обеспечения.
Можно выделить три основные группы международных кредитных рейтингов банков:
1)
«Лигэл» рейтинги (с индексом от Лигэл 1 – наивысший рейтинг- до Лигэл
5) характеризуют исключительно возможность и наличие источников внешней поддержки банка (поддержка со стороны государства или акционеров).
2)
Индивидуальные (внутристрановые – Intra Country) рейтинги (с индексами
от А до Е и промежуточными градациями А/В, В/С, С/Д и Д/Е) характеризуют общее финансовое состояние банка и наличие адекватной системы защиты от рисков.
3)
Долгосрочные/ краткосрочные рейтинги:
долгосрочные (от ААА до D) характеризуют инвестиционный риск обязательств данного банка;
краткосрочные (А1, А2, А3, В, С, D) характеризуют наличие и достаточность ресурсов банка для своевременного погашения обязательств, оценку вероятности
разорения банка в течение ближайшего года.
Среди наиболее известных международных рейтинговых агенств, оценивающих
риски инвестиционного взаимодействия с банками можно выделить компании “IBCA
Ltd.”, “Moody s Investor Service”, “Standard & Poor s Rating Services» и др. В данных рейтинговых системах особое внимание уделяется оценке следующих видов рисков:
риски, связанные с особенностями обязательств банка (или конкретные обязательства при построении рейтингов долговых обязательств);
риски, связанные с особенностями данного банка;
отраслевые риски;
138
страновые риски (в том числе суверенные риски в системе взаимосвязей
рассматриваемого банка с банковской системой, государственными органами, другими
экономическими субъектами);
суверенные риски в международном аспекте.
В развитых странах существуют также внутренние кредитные рейтинги, не учитывающие международные суверенные риски, т.е. положение своей страны в системе международных политических и экономико-правовых взаимодействий.
Из совокупности существующих методик определения рейтинга можно выделить три группы методик:
1)
Расчетные методики. В качестве локальных характеристик используются
абсолютные или относительные (коэффициентные) показатели деятельности банка без
дополнительной экспертной оценки или нормирования.
2)
Балльные методики. Коэффициентные характеристики и абсолютные показатели оцениваются в баллах или применяется балльная экспертная оценка показателей.
3)
Методики с использованием нормирования данных. Показатели деятельности банка (или их балльные оценки) нормируются, т.е. вычисляется их отклонение от
среднего значения по анализируемой системе банков, от показателей экспертно “оптимального” банка или используется статистическая нормализация.
Можно выделить нормативный, бухгалтерский, экспертный и комбинированный
подходы, а также подход, основанный на графических и статистических методах.
С другой стороны, представляется важным структурировать существующие методики и в зависимости от используемого математического аппарата (варианта свертки):
методики, базирующиеся на экономическом способе свертывания, на разбиении локальных критериев на удовлетворительные и на неудовлетворительные, на последовательном
достижении частных целей, на логическом свертывании, на обобщенном логическом
свертывании, на случайном свертывании.
Нормативный подход к построению банковских рейтингов основан на сопоставлении аналитических коэффициентов, рассчитанных по балансу банка, с нормативными или
экспертно-оптимальными значениями.
В первом случае банк может считаться успешно функционирующим только тогда,
когда его абсолютные и относительные показатели лучше нормативных значений. Экономические нормативы устанавливаются Национальным банком, их несоблюдение свидетельствует о предкризисной ситуации или об управленческих недостатках и может явиться первопричиной экономических санкций, а, следовательно, приведет к невозможности
для банка реализовывать свою миссию и цели деятельности.
Во втором случае показатели деятельности банка сопоставляются с пороговыми
значениями “идеального” банка.
Пороговые значения “идеального” банка не являются обязательными. В связи с
этим удается получить некоторое число показателей банка лучше показателей “идеального” банка и некоторое число показателей хуже соответствующих оптимальных значений.
Дальнейшее ранжирование банков может происходить с помощью унификации данной
системы показателей – превращения ее в набор бинарных характеристик: 0 – если показатель хуже, 1 – если лучше оптимальных значений. В число рассматриваемых локальных
характеристик могут быть также включены нефинансовые, экспертно оцениваемые критерии.
Применение нормативного подхода к определению комплексного показателя (рейтинга) банка имеет , на наш взгляд, следующие недостатки и особенности.
Поскольку анализу подвергается лишь конечное число показателей банка, значимость которых по различным качественным критериям неодинакова, субъективизм в отборе показателей во многом предопределяет результаты анализа. Кроме того, не учитывается противоречивость отдельных локальных показателей.
139
В условиях слабой дифференциации экономических нормативов, ряд банков получает выраженные конкурентные преимущества, а , следовательно, их рейтинговый анализ
с помощью нормативного подхода не позволяет в полной мере выявить недостатки их деятельности.
Экспертный подход базируется на сборе и интерпретации экспертных оценок количественных и качественных параметров деятельности банков. Такие оценки в настоящее время используются в большинстве существующих методик построения рейтинговых
систем. Экспертная оценка дается на основе опыта и квалификации специалистов, использующих доступную информацию.
Например, в методиках-аналогах CAMEL(S) все важнейшие компоненты деятельности банка с учетом нефинансовой информации оцениваются экспертами по пятибалльной шкале: от 1 (хороший) до 5 (неудовлетворительный). Полученные локальные оценки
суммируются и делятся на пять (шесть) для получения сводной оценки.
Таким образом, целесообразность использования экспертного подхода обусловлена отсутствием нормативных значений оцениваемых локальных показателей. Эксперты
оценивают каждый количественный и качественный показатель, учитывая его взаимосвязи, тенденции изменения и внешние воздействия.
Бухгалтерский подход базируется на интерпретации официальной финансовой отчетности банка, на основе которой рассчитывается некоторое число локальных показателей – аналитических коэффициентов. Рейтинговая оценка рассчитывается как взвешенная
сумма (или сумма) локальных показателей или их нормированных балльных оценок (методики EUROMONEY).
Поскольку для расчета рейтинга используются только отчетные данные, бухгалтерские методики наиболее просты и доступны для комплексной оценки деятельности
банка.
Наиболее популярными в настоящее время являются методика рейтинга надежности В. Кромонова, ее аналоги и модификации42.
В качестве критериев надежности Кромонов рассматривает шесть аналитических
коэффициентов:
К1 – генеральный коэффициент надежности (соотношение собственного капитала
и работающих активов);
К2 – коэффициент мгновенной ликвидности (отношение ликвидных активов и обязательств до востребования);
К3 – кросс-коэффициент (отношение суммарных обязательств к работающим активам);
К4 – генеральный коэффициент ликвидности (отношение суммы ликвидных активов, защищенного капитала и средств в фонде обязательных резервов к суммарным обязательствам);
К5 – коэффициент защищенности капитала (отношение защищенного капитала к
собственному капиталу);
К6 – коэффициент фондовой капитализации прибыли (отношение собственного
капитала к уставному фонду).
В качестве банка оптимальной надежности используется банк с коэффициентами
К1=1,К2=1, К3=3, К4=1, К5=1, К6=3. Наибольшую значимость по Кромонову имеет показатель К1- 45 % и далее К2 – 20 %, К3 – 10 %, К4- 15 %, К5 и К6 – по 5 %.
В настоящее время в качестве «текущего индекса надежности» Кромонова используется не просто взвешенная сумма нормированных коэффициентов, а сумма взвешенных
значений логарифмической функции от нормированных коэффициентов.
Методика составления рейтинга // Деньги. – 1995. - № 47-48, С.42; Фетисов Г.Г. Надежность коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки: Автореф. дис. … канд. экон. наук: 08.00.10/ Фин.ак. при Правит. РФ. – М., 1998, с. 23-26.
42
140
Основные недостатки бухгалтерского подхода. Прежде всего, бухгалтерские методики в наибольшей степени подвержены субъективизму как в отборе показателей, определения их значимости (весов), так и при интерпретации результатов в целом, необходимости их соотнесения с реально существующими нормативными ограничениями, правилами учета и оценки активов банка.
Применение бухгалтерского подхода предоставляет возможность оценки исключительно на отчетные даты, ограничивает анализ финансовыми количественными характеристиками.
В связи с этим недостатком, актуальным является применение многоэтапных
«комбинированных» методик, где расчет комплексной оценки (рейтинга) производится
после предварительных «отсечек» заведомо ненадежных банков.
Комбинированный подход к построению рейтингов предполагает использование
бухгалтерской информации, экспертной оценки и включает в себя систему предварительных «отсечек».
Так, например, в методике Кромонова текущий индекс надежности рассчитывается только для банков, прошедших через систему отсечек. Для участия в рейтинге вводятся
отграничения по масштабности и общественной значимости банка (размер собственного
капитала и обязательств до востребования), возрасту (банки, работающие не менее двух
лет). Кроме того, изучаемые банки должны пройти через “фильтр Кромонова”, отсекающего банки, утратившие собственный капитал более чем на некоторое число процентов.
Статистический подход объединяет большую группу методик, часть которых
представляет собой изучение показателей банка относительно средних показателей по
системе ( без построения регрессий), другая часть предполагает нахождение регрессионной зависимости между результирующим показателем (например, прибыль) и напрямую
не связанными с ним показателями, в том числе относительными (количественные методы; графические методы).
Статистических подход, предполагающий построение регрессий, зачастую дополняет результаты применения стандартных методик (бухгалтерских, экспертных). Подход
обусловлен наличием нелинейной зависимости между финансовыми показателями банка
(наличием”фазы насыщения” рынка), в то время как применяемые в анализе коэффициентные характеристики имеют строго линейный характер.
Данную группу методик эффективно применять в периоды устойчивости (или эффективности) банковской системы в целом. В противном случае необходимо дополнительно экспертно определять “аномальные” банки.
Интерпретация результирующих показателей затруднена, поскольку в статистических методиках не учитываются внутренние информационные взаимосвязи и противоречивость между группами показателей- факторов.
Непосредственно рейтинговый анализ начинается с выбора критериев оценки системы показателей. Например, оценка прибыльности производится на основе критериев
сравнительной экономической эффективности. В том числе, на основе критерия « минимум затрат при равном эффекте» либо «минимум эффекта при фиксированных затратах».
Далее определяется результирующий критерий по каждому параметру , т.е. по
каждой группе показателей. Ее находят как сумму частных соизмеримых показателей.
Практиками используются два подхода. Если число показателей не велико, то специалисты-эксперты определяют степень влияния каждого показателя на группу в целом (поправочные коэффициенты). В случае, если в рейтинговой анализе применяется большое
число показателей, охватывающих данные за относительно длительный период времени,
расчеты поправочных коэффициентов производятся в автоматическом режиме с использованием специальных математических методов .
На последней ступени технологического процесса рейтингового анализа рассчитывается комплексная, универсальная характеристика. По данному результирующему критерию банки группируются на классы и упорядочиваются в линейном порядке.
141
Используемые в международной и национальной практике методики оценки деятельности банков различаются количеством исследуемых сторон деятельности кредитных
организаций, количеством анализируемых параметров и показателей, их характеризующих, избранными стандартами (эталонами) оценки, используемыми методами оценки
(статистические, математические и др.).
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
Тема 11
1. Раскройте содержание классификации рейтингов банка.
2. Перечислите основные группы параметров, применяемых
в рейтинговом анализе.
3. Назовите этапы рейтингового анализа.
4. Что лежит в основе нормативного подхода к построению
рейтингов?
142
Примерная тематика курсовых работ
1. Анализ пассивных операций и ресурсов банка.
2. Собственные средства (капитал) банка и проблемы его формирования и их анализ.
3. Анализ собственных и привлеченных ресурсов банка, методика их исчисления,
перспективы развития.
4. Привлеченные ресурсы банка, методика их исчисления и анализ.
5. Анализ привлеченных ресурсов банка и перспективы их развития.
6. Депозитные операции и их роль в привлечении ресурсов банком.
7. Депозитная политика и депозитные операции.
8. Анализ межбанковских кредитов в составе банковских ресурсов.
9. Межбанковский рынок кредитных ресурсов и перспективы его развития.
10. Анализ межбанковских (межфилиальных) кредитных отношений.
11. Отношения банков с физическими лицами по привлечению ресурсов и их анализ.
12. Средства населения в привлеченных источниках банка: состояние и перспективы.
13. Вклады (депозиты) населения, их виды и перспективы развития.
14. Привлечение средств населения банками, проблемы их гарантирования.
15. Привлечение банком средств физических лиц: состояние и перспективы.
16. Практика привлечения средств населения и пути ее совершенствования.
17. Привлечение банками Республики Беларусь средств физических лиц: состояние и
перспективы развития.
18. Анализ срочных депозитов банков и их роли в привлеченных источниках.
19. Срочные депозиты банков, их место в привлеченных ресурсах и перспективы развития.
20. Отношения банков с юридическими лицами по привлечению ресурсов и их анализ.
21. Привлечение ресурсов от юридических лиц: состояние и перспективы.
22. Проблемы привлечения банками средств юридических лиц.
23. Управляемые пассивы, их характеристика и анализ.
24. Проблемы управления пассивами банка
25. Активные операции банка, их экономическая характеристика.
26. Анализ состава и структуры актива баланса банка.
27. Качество активов банка и методы его оценки.
28. Управление активами банка, подверженными кредитному риску.
29. Порядок формирования и использования специального резерва на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску.
30. Порядок формирования и использования специального резерва под обесценивание
ценных бумаг.
31. Порядок формирования и использования специального резерва на покрытие возможных убытков по операциям, не отраженным на балансе.
32. Рыночный риск: порядок оценки и расчета его размера.
33. Операционный риск: мировой и отечественный опыт его оценки.
34. Нормативы ограничения валютного риска, методика их исчисления и анализ.
35. Операции по кредитованию в структуре банковских активов.
36. Кредитный портфель банка, методика его исчисления, проблемы формирования.
37. Кредитный портфель банка, его содержание и классификация по различным экономическим признакам.
38. Анализ кредитного портфеля банка. Система управления кредитным портфелем.
39. Анализ качества кредитного портфеля, показатели его характеризующие.
40. Анализ кредитного портфеля банка, сертификация его качества.
41. Кредитные риски, способы их определения и предотвращения.
42. Нормативы ограничения кредитных рисков, методика их исчисления и анализ.
143
43. Анализ кредитоспособности кредитополучателей, ее роли в организации кредитных отношений.
44. Анализ способов обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору.
45. Залог имущества и имущественных прав как способ обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору.
46. Банковские гарантии и поручительства: практика предоставления и перспективы
развития.
47. Банковские гарантии, их сущность, виды и перспективы развития.
48. Структурирование кредита. Кредитный договор, содержание его основных разделов.
49. Проблемы возвратности кредита в современных условиях.
50. Способы предоставления и погашения кредитов в оборотные активы и их анализ.
51. Анализ отношений банков с юридическими лицами по предоставлению кредитов.
52. Анализ предоставления кредитов юридическим лицам в оборотные активы.
53. Кредит в оборотные активы и перспективы его развития.
54. Анализ кредитования банком юридических лиц.
55. Анализ кредитования оборотных активов предприятий.
56. Кредитование юридических лиц путем открытия кредитных линий.
57. Анализ овердрафтного кредитования юридических лиц.
58. Анализ механизма кредитования и характеристика его отдельных элементов.
59. Отношения банков с юридическими лицами по привлечению ресурсов и предоставлению кредитов.
60. Факторинговые операции: порядок их проведения банком.
61. Пассивные операции банка с ценными бумагами и пути их дальнейшего развития.
62. Анализ привлечения средств банком путем эмиссии ценных бумаг.
63. Операции банка с ценными бумагами, их роль в формировании активов.
64. Активные операции банка с ценными бумагами и пути их дальнейшего развития.
65. Анализ валютных операций коммерческого банка, их роли в формировании активов и пассивов банка.
66. Показатели достаточности нормативного капитала, методика их исчисления, пути
совершенствования
67. Достаточность нормативного капитала банка и способы ее оценки.
68. Нормативы ликвидности банка, методика их исчисления.
69. Анализ мгновенной ликвидности банка, методика исчисления.
70. Анализ текущей ликвидности банка, методика исчисления.
71. Развитие рынка розничных банковских услуг в Республике Беларусь: проблемы и
перспективы.
72. Анализ розничного кредитования: проблемы и перспективы развития в Республике
Беларусь.
73. Анализ значения и порядка формирования банками фонда обязательных резервов.
74. Анализ принципов кредитования и их использования в кредитном процессе.
144
Список рекомендуемой литературы
Основная:
1.
2.
3.
4.
5.
Вешкин, Ю.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учебное пособие для студентов, обучающихся по спец. "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / Ю. Г.
Вешкин, Г. Л. Авагян. - Москва: Магистр, ИНФРА-М, 2011. - 350 с.
Грюнинг Х. В. Анализ банковских рисков : система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском / Х.В. Грюнинг, Б. Брайович. - Москва : Весь Мир, 2007. - 289 с.
Костюченко, Н.С. Анализ кредитных рисков: учебное пособие для студ. вузов, обуч. по спец. "Финансы и кредит" / Н. С. Костюченко; под ред. Г.Н. Белоглазовой. - 2-е изд., перераб. и доп. - СанктПетербург: Скифия, 2010. - 434 с.
Козлова, И.К., Панасенко, Е.М. Практикум «Финансовый анализ деятельности банков», – Мн.:
БГЭУ, 2009.
Оценка финансовой устойчивости кредитной организации: учебник для студентов по спец."Бух.
учет, анализ и аудит", "Финансы и кредит", "Мир. экономика", "Налоги и налогообложение" / О.И.
Лаврушин, под ред. И.Д. Мамоновой. - Москва: КноРус, 2011. - 301 с.
Дополнительная:
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
Банковские риски: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности "Финансы и
кредит" / Л.Н. Красавина, под ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцевой. - 2-е изд., стер. - Москва :
КноРус, 2010. - 231 с.
Банковское дело: кредитная деятельность коммерческого банка: учебное пособие для студентов,
обюучающихся по специальности «Финансы и кредит» / Л.П. Кровенецкая, Е.Б. Тихомирова. – М.:
КноРус, 2009. – 277 с.
Банковское дело: учебник для студентов высших учебных заведений, обучающися по финансовоэкономическим спец. / под ред. Г.Г. Коробовой. - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва : Магистр, 2011.
- 588 с.
Банковский менеджмент: учебник для студентов вузов, обуч. по прогр. "Финансы и кредит" / под
ред. О.И. Лаврушин. - 4-е изд., стер. - Москва: КноРус, 2011. - 553 с.
Батракова, Л.Г. Экономико-статистический анализ кредитных операций коммерческого банка:
Учебное пособие. – М.: Университетская книга, Логос, 2008. – 216 с.
Кабушкин, С.Н. Управление банковским кредитным риском: учеб. пособие/ С.Н. Кабушкин. –
Минск: Новое знание, 2004. – 336 с.
Ларионова Л В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке. - М.; Изд-во «Консалтбанкир», 2003. - 272 с.
Масленченков, Ю.С. Финансовый менеджмент банка: Уч. пособие для вузов.- М.: ЮНИТИ-ДАНА.
2003.- 399 с. (В. Ч)
Масленченков Ю.С, Дубанков Д.II. Экономика банка: Разработка по управлению финансовой деятельностью банка.-М.: БДЦ-пресс. 2002. - 168 с. (В, Ч);
Сазыкин Б.В. Управление операционным риском в коммерческом банке.- М.: Вершина, 2008 – 272
с.
Черкасов В.Е. Банковские операции: финансовый анализ. - M: Изд-во «Консалтбанкир». 2001.
Чекулав М. Риск-менеджмент: управление финансовыми рисками на основе анализа волантильности.- М.: Альпина Паблишер, 2002.- 344 с.
Щербакова , Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности (на основе отчетности, составляемой по
российским и международным стандартам) / Г. Щербакова.- М.: Вершина, 2007.- 464 с.
Дополнительно рекомендуем магистрантам ознакомиться с материалами за последние два года,
опубликованные в журналах: Банковский вестник; Вестник Ассоциации белорусских банков; Банковские услуги; Банковское дело; Аналитический банковский журнал; Банковские технологии; Банки: мировой опыт; Расчеты и операционная работа в коммерческом банке; Управление в кредитной организации; Финансы и кредит; Деньги и кредит.
145