МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE

МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
Утверждаю
Первый проректор –
проректор по учебной работе
И.Н. Захаров
"_____" _____________200___г.
РАБОЧАЯ УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА
По дисциплине МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ
ОТНОШЕНИЯ
Специальности: ФИНАНСЫ И КРЕДИТ
Специализации: БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
I. Целевая установка и организационно-методические
указания
Цель подготовки. Изучение закономерностей развития и форм организации мировой
валютной системы, экономических категорий и основных принципов международных валютных
отношений, правил, традиций, обычаев и практики международных финансово-кредитных
операций.
Задачи дисциплины состоит в том, чтобы дать студентам теоретические знания, необходимые
для работы в сфере международных экономических отношений. В результате изучения
слушатели должны быть подготовлены к самостоятельной активной и творческой
профессиональной деятельности в данной области. Конкретные задачи – освоить понятийный
аппарат, основополагающие категории международных валютно-кредитных отношений –
валютная система, валютная политика, валютный рынок, платежный баланс, международный
кредит. Изучить эволюцию мировой и европейской валютной систем, принципы
функционирования валютного рынка и формирования валютного курса. Освоить формы
международных расчетов, виды операций купли-продажи иностранной валюты, факторы
валютного риска и способы его оценки. Понимать перспективы и проблемы развития мировой
валютной системы и ее компонентов в начале третьего тысячелетия, принципы современной
организации валютно-финансовых отношений в Российской Федерации.
Место курса в профессиональной подготовке выпускника. Предметом дисциплины являются
международные валютные и кредитные отношения в их развитии и взаимодействии. Это
самостоятельный раздел экономической науки, связанный с изучением экономических
отношений и функционированием денег и кредита в мировой экономике. Курс связан с другими
экономическими дисциплинами, в которых изучаются денежные, кредитные, банковские
международные экономические и финансовые отношения.
Студенты, изучающие дисциплину должны
ЗНАТЬ:







Экономические категории международных валютно-кредитных и финансовых отношений.
Этапы эволюции мировой и европейской валютных систем.
Принципы функционирования валютного рынка и формирования валютного курса.
Особенности различных видов конверсионных валютных операций.
Достоинства и недостатки использования конкретной формы международных расчетов.
Международные меры борьбы с противодействием легализацией «грязных» денег и
финансированием терроризма.
Особенности валютной системы и валютной политики Российской Федерации.
УМЕТЬ:


Дать прогноз тенденции валютного курса.
Рассчитать валютный риск.
1
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE


Оценить состояние национальной экономики по платежному балансу страны
Определить возможность проведения данной валютной операции в
Федерации.
БЫТЬ ОЗНАКОМЛЕНЫ:
Российской

Институциональной структурой международных валютно-кредитных отношений –
важнейшими международными организациями.
 Перспективами развития мировой валютной системы.
 Основными нормативно-правовыми актами, регулирующими валютные операции и
отношения в России.
Структура дисциплины. Дисциплина состоит из двенадцати тем. В первой теме
рассматриваются базовые понятия валютных отношений, роль золота в международных
валютных отношениях. Вторая тема посвящена эволюции мировой валютной и европейской
валюной системы. В третьей теме рассматривается платежный баланс страны, его структура,
правила составления, факторы на него влияющие, а также способы анализа платежного
баланса. В четвертой теме изучается валютный рынок и валютный курс. Пятая тема – Валютная
политика, изучаются формы валютной политики. Шестая тема посвящена конверсионным
операциям на валютном рынке - сделкам спот, форвардным операциям, валютным свопам,
фьючерсам, опционам. В седьмой теме рассматривается валютный риск, методы его
страхования и расчета. В теме международные расчеты (восьмая) рассматриваются валютнофинансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок, механизм корреспондентских
отношений, а также формы международных расчетов – банковский перевод, международное
инкассо, аккредитив. Тема девять посвящена международному кредиту, рынку ссудных
капиталов, евровалют. Среди международных финансовых организаций в теме десять основное
внимание уделяется Международный валютному фонду, группе Всемирного банка,
Региональным банкам развития, Европейскому центральному банку, Банку международных
расчетов, Группе ФАТФ. Перспективы и проблемы развития мировой валютной системы и ее
компонентов в начале третьего тысячелетия рассматриваются в одиннадцатой теме, среди них информационные технологии в международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых
операциях, международные меры борьбы с легализацией «грязных» денег и финансированием
терроризма. Заключительная, двенадцатая тема, посвящена особенностям валютной системы и
валютного рынка в России.
На лекциях преподаватель делает упор на общий теоретический аспект изучаемой
дисциплины. Детальное рассмотрение вопросов, их практическое применение изучается в ходе
семинарских занятий. Студентам предстоит самостоятельно ознакомиться с законодательными
актами РФ и нормативными актами Банка России по вопросам валютных отношений. Поэтому
студентам следует быть готовым самостоятельно работать с нормативной и справочной
литературой.
Методические рекомендации преподавателям.
Дисциплина «Организация деятельности коммерческого банка» преподается в 9 семестре для
студентов очного обучения.
Бюджет времени, отводимый на изучение дисциплины составляет ___ часа .
Из них:
Аудиторная работа – 48 часов:


лекции – 32 часа;
практические занятия – 16 часов.
Самостоятельная работа – ___ часов:


контролируемая самостоятельная работа – ___ часов;
неконтролируемая самостоятельная работа – ___ часа.
Все учебно-методические материалы, необходимые для успешного усвоения студентами
учебного материала представлены в электронном учебно-методическом комплексе дисциплины,
доступ к которому возможен с любого компьютера подключенного к локальной вычислительной
сети МБИ. Все лекционные занятия по дисциплине сопровождаются мультимедийными
презентациями.
2
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
В ходе учебного процесса применяется система контрольных мероприятий, способствующая
повышению эффективности и качества всех видов учебных занятий, включая и
самостоятельную работу. Система предполагает вовлечение в активное обсуждение изучаемых
вопросов на семинарах, выполнение заданий в малых группах на практических занятиях с
текущей проверкой ее результатов, тестирование.
Экзамен по дисциплине проводится по контрольным вопросам, разработанным кафедрой и
включенным в рабочую программу. Из контрольных вопросов формируются билеты. Форма
экзамена – устные ответы на вопросы, включенные в билет.
Методические рекомендации студентам.
Учебная деятельность студента регламентируется комплектом методических материалов,
разработанных на кафедре для обеспечения дисциплины.
II. Распределение учебного времени
См. материалы кафедры.
III. Содержание разделов и тем
Структура дисциплины предусматривает разделение по темам.
Тема № 01. Валютные отношения как форма экономических отношений.
Понятие валютных отношений и валютной системы. Международные валютные отношения.
Валютная система, национальная валютная система, мировая валютная система. Валюта,
национальная валюта, иностранная валюта. Классификация валют. Конвертируемость валюты,
свободно конвертируемая валюта. Резервная валюта. Евровалюта. Золотой паритет, валютный
паритет.
Роль золота в международных валютных отношениях. Монетизация золота. Демонетизация
золота, ее причины. Роль золота в современной валютной сфере.
Международная валютная ликвидность, ее компоненты. Международная денежная единица.
Тема № 02. Валютные системы.
Эволюция мировой валютной системы. Парижская валютная система (1867г.), структурные
принципы. Золотомонетный стандарт. Кризис первой мировой валютной системы 1914-1920гг.
Валютные ограничения Генуэзская валютная система (1922 г.), структурные принципы.
Золотодевизный стандарт. Мировой валютный кризис 1929-1933гг. Девальвация валют.
Бреттонвудская система (1944г.), структурные принципы. Кризис бреттонвудской системы 19671976гг., причины, формы проявления, особенности. Ямайская валютная система (1976г.),
структурные принципы. Формирование многовалютного стандарта, утрата долларом
монопольной роли. Специальные права заимствования (СДР).
Европейская валютная система. Европейское объединение угля и стали (ЕОУС), 1951г.
Римский договор 1957г., создание Европейского экономического сообщества (ЕЭС).
Европейская валютная система (ЕВС), 1979г. ЭКЮ. «Европейская валютная змея».
Маастрихский договор (1991г.) о создании Европейского союза (ЕС). Евро. ЕС сегодня.
Тема № 03. Платежный баланс
Понятие Платежного баланса. Принципы построения платежного баланса, принцип двойной
записи, принцип равновесия. Структура, счет текущих операций, счет операций с капиталом и
финансовыми инструментами, статья «ошибки и пропуски». Правила составления. Операции,
отражаемые по кредиту (плюс). Операции, отражаемые по дебету (минус).
Анализ платежного баланса. Квоты. Внешнеторговый оборот. Сальдо торгового баланса.
Темпы роста. Анализ счета текущих операций. Анализ счета движения капитала. Анализ статьи
«ошибки и пропуски».
Факторы, влияющие на платежный баланс. Балансировка. Финансирование. Платежный
баланс Российской Федерации.
3
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
Тема № 04 Валютный рынок
Сущность валютного рынка, функции, виды валютных рынков. Субъекты (участники)
валютного рынка с правовой точки зрения, с точки зрения цели участников, с точки зрения
экономических институтов.
Понятие валютного курса, функции, виды.
структурные, конъюнктурные, ограничивающие.
Факторы,
влияющие
на
валютный
курс,
Внутренний валютный рынок Российской Федерации. Порядок установления валютного курса
Банком России.
Тема № 05. Валютная политика.
Цели валютной политики. Задачи валютной политики. Валютное законодательство.
Структурная и текущая валютная политика. Формы валютной политики, дисконтная (учетная),
девизная
(валютная
интервенции),
диверсификация
валютных
резервов,
валютные
ограничения, девальвация и ревальвация. Эффективность форм валютной политики.
Регулирование и контроль валютных операций. Регламентация. Ограничение. Запрещение.
Классификация валютных ограничений. Направления валютных ограничений. Валютный
контроль. Теории валютных ограничений.
Тема № 06. Валютные операции.
Кассовые (наличные) сделки. Сделки тод, том, спот. Правила проведения кассовых
операций. Курсы покупки и продажи. Спрэд.
Форвардные операции. Поставочные и расчетные форварды. Репорт. Депорт. Премия.
Дисконт. Выигрыш покупателя (проигрыш продавца). Проигрыш покупателя (выигрыш
продавца). Сравнительная характеристика простых форвардов (аутрайт) и фьючерсов.
Валютные свопы. Понятие, цена сделки, область применения. Валютные репо. Понятие, цена
сделки, область применения. Валютные свопы и валютные репо в управлении ликвидностью.
Валютные опционы. Подписчики. Держатели. Опционы на покупку (кол). Опционы на
продажу (пут). Форвардная цена валюты (страйк). Дисконт. Премия. Цена опциона. Результаты,
получаемые сторонами кол-опциона. Результаты, получаемые сторонами пут-опциона.
Европейские, американские, ОТС опционы.
Тема № 07. Валютные риски.
Понятие. Виды валютных рисков. Методы страхования валютных рисков.
Расчет и оценка валютных рисков. Валютная позиция. Чистая позиция. Совокупная позиция.
Балансовая позиция. Внебалансовая позиция. Длинная позиция. Короткая позиция. Открытая
валютная позиция (ОВП). Балансирующая позиция. Операции, влияющие на ОВП. Порядок
расчета ОВП. Установление лимитов ОВП.
Тема № 08. Международные расчеты.
Механизм корреспондентских отношений. Установление
Корреспондентские счета. Счет Лоро. Счет Ностро.
корреспондентских отношений.
Валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок. Коммерческие
документы. Финансовые документы. Формы международных расчетов.
Банковский перевод. Три способа возмещения банку выплачиваемых сумм – зачисление на
счет Лоро, списание средств со счета Ностро, зачисление на счет Ностро в третьем банке.
Аккредитив. Понятие аккредитива. Стороны аккредитива. Исполнение аккредитива.
Авизование и подтверждение. Возмещения банку выплачиваемых сумм (рамбурсирование).
Отзывные и безотзывные аккредитивы. Трасферабельные аккредитивы. Документы по
аккредитиву.
Инкассо. Понятие инкассо. Стороны инкассовой операции. Исполнение инкассо. Документы
против платежа (D/P) и документы против акцепта (D/A). Документарное инкассо. Чистое
инкассо. Документы по инкассо.
4
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
Тема № 09. Международный кредит.
Понятие международного кредита, его принципы, функции. Роль международного кредита в
развитии экономики. Формы международного кредита. Фирменный (коммерческий) кредит.
Банковские кредиты, финансовые, акцептные, акцептно-рамбурсные. Брокерский кредит.
Кредит по компенсационным сделкам. Совместное финансирование. Международный
консорциальный (синдицированный) кредит. Проектное финансирование. Венчурное (рисковое)
финансирование. Секьюритизация. Лизинг. Факторинг. Форфейтинг.
Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита. Валюта кредита и
платежа. Сумма (лимит) кредита. Срок международного кредита. Стоимость кредита.
Обеспечение.
Тема № 10. Международные валютно-кредитные и финансовые организации.
Международный валютный фонд (МВФ). Официальные цели. Структура органов управления.
Капитал и заемные ресурсы. Кредитные механизмы МВФ. Роль МВФ в регулировании
международных валютно-кредитных отношений.
Группа Всемирного банка (ВБ). Международный банк реконструкции и развития (МБРР),
структура, ресурсы, кредитная политика. Международная ассоциация развития (МАР).
Международная финансовая корпорация (МФК). Многостороннее агентство гарантирования
инвестиций (МАГИ). Международный центр по урегулированию инвестиционных споров
(МЦУИС).
Региональные банки развития. Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР),
структура, ресурсы, кредитно-инвестиционая политика. Международные региональные банки
развития (МРБР – Межамериканский, Африканский, Азиатский), принципы и цели создания,
различия и общие черты, ресурсы, распределение кредитов.
Европейский центральный банк. Структура, цели и задачи, принципы функционирования.
Банк международных расчетов. Создание, структура, функции.
Тема № 11. Перспективы и проблемы развития мировой валютной системы и ее
компонентов в начале третьего тысячелетия.
Информационные технологии в международных валютных, расчетных и кредитнофинансовых операциях. Электронный перевод средств (правовое руководство ЮНСИТРАЛ).
Всемирная межбанковская телекоммуникационная система (СВИФТ). Европейская система
расчетов (ТАРГЕТ). Национальные системы межбанковских телекоммуникаций. Международная
валютная диллинговая и информационная система( Рейтер). Международная система
управления рисками (СТРИМ). Международная система передачи документации (ЕДИФАКТ).
Международные меры борьбы с легализацией «грязных» денег и финансированием
терроризма. Понятие, источники, опасность «грязных» денег. Коллективные меры борьбы.
Рекомендации Совета Европы 1980г. Конвенция против незаконного распространения
наркотиков и психотропных средств, 1988г. Декларация базельского комитета о
предотвращении использования банковской системы в целях отмывания денег, 1988г. Создание
ФАТФ, 1989г. рекомендации ФАТФ. Волфсбергские принципы, 2000г.
Тема № 12. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения в
России.
Валютная система России. Валютный рынок в России. Правила проведения валютных
операций в России. Ограничения валютных операций между резидентами и нерезидентами.
Резервирование, специальный счет, обязательная продажа. Ограничение валютных операций
между резидентами. Открытие и режим валютных счетов в банках за пределами РФ.
IV. Экзаменационные вопросы
1. Понятие валюты, валютных операций, международных валютно-кредитных отношений.
2. Роль золота в МВКО. Международная валютная ликвидность. Специальные права
заимствования (СДР).
3. Характерные черты и кризис Парижской валютной системы (1867г.). Международная
торговая палата.
5
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
4. Характерные черты и кризис Генуэзской валютной системы (1922г.). Банк
международных расчетов.
5. Характерные
черты
и
кризис
Бреттонвудской
валютной
системы
(1944г.).
Международный валютный фонд.
6. Характерные черты и перспективы развития Ямайской валютной системы (1976г.).
Группа Всемирного банка.
7. Развитие и современное состояние Европейской валютной системы. Европейский
центральный банк.
8. Платежный баланс: определение, принципы составления, структура.
9. Платежный баланс: анализ и методы его регулирования.
10.Валютный рынок: понятие, функции, классификация, участники и их цели.
11.Валютный курс, его виды и факторы, оказывающие влияние на него. Порядок
установления официального валютного курса Банком России.
12.Фиксированный и плавающий валютный курс. Регулирование валютного курса.
13.Валютная политика, ее виды. Различные подходы к оценке необходимости валютного
регулирования и валютного контроля.
14.Инструменты валютной политики. Валютные ограничения.
15.Особенности валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации.
16.Виды сделок на валютном рынке.
17.Кассовые и срочные валютные сделки.
18.Валютные фьючерсы, свопы, репо.
19.Валютные опционы.
20.Открытая валютная позиция, ее сущность, операции, влияющие на нее.
21.Международные корреспондентские отношения банков. СВИФТ.
22.Формы международных расчетов. Риски, возникающие при проведении международных
расчетов.
23.Международный банковский перевод.
24.Международное инкассо.
25.Международный аккредитив, его виды.
26.Расчеты при международном аккредитиве.
27.Международный кредит: функции и формы. Инструменты и формы кредита в
международной торговле.
28.Роль международных организаций в сфере международного кредита.
29.Принципы ФАТФ по противодействию отмывания доходов, полученных преступным
путем. Противодействие отмывания доходов, полученных преступным путем, в
банковском секторе (Волфсбергские принципы).
30.Международные валютно-кредитные отношения в Российской Федерации.
V. Литература
Основная:
1. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник /Под ред. Л.Н.
Красавиной. – Издание 3-е, М.: Финансы и статистика, 2005.
2. Шмырева А.И., Колесников В.И., Климов А.Ю. Международные валютно-кредитные
отношения. – СПб: Питер, 2001.
Дополнительная:
1. Ачаркан В.В. Валютные курсы в экономике современного капитализма. – М.:
Международные отношения, 1986.
2. Ачкасов А.И. Типы валютных операций и другие виды сделок на международных рынках.
– М.: АО “Консалтбанкир”, 1995.
3. Баринов Э.А., Хмыз О.В. Рынки: валютные и ценных бумаг. – М.: Экзамен, 2001.
4. Барышников А.С. Валютные операции и валютные риски: Учебное пособие. – СПб.: Издво СПбУЭФ, 1995.
5. Богданов О.С. Валютная система современного капитализма. – М.: 1976.
6. Борисов С.М. Золото в экономике современного капитализма. – М., 1984.
7. Буренин А.Н. Рынки производных финансовых инструментов. – М.: ИНФРА-М, 1996.
8. Гилберт М. В поисках единой валютной системы. – М.: Прогресс, 1984.
9. Горбунов С.В. Международный валютный фонд. – М.: Международные отношения, 1988.
10.Ильясов В.А. Инфляция, валюта и роль золота в мировой экономике. – М., 1995.
6
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
11.Кассель. Инфляция и валютный курс. - М.: Эльф-Пресс, 1995.
12.Казакевич В.М. Валютный кризис и новые международные активы – М.: Финансы, 1979.
13.Королев Ж. Валютные отношения капитализма. – М.: Наука,1988.
14.Красавина Л.Н. Современный валютный кризис. – М.: 1975.
15.Наговицин Л.Т., Иванов В.В, Валютный курс. Факторы. Динамика. Прогнозирование. –
М.: ИНФРА, 1995.
16.Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок: тенденции и инструменты. – М.: Экзамен,
2000.
17.Федоров Б.Г. Современные валютно-кредитные рынки. – М.: Финансы и статистика,
1989.
18.Федоров М.В. Валюта, валютные системы и валютные курсы. – М., 1995.
19.Цимайло А.В. Платежный баланс и валютный курс. – М.: Наука. 1991.
20.Максимо В. Этот изменчивый обменный курс: Сборник статей: Пер. с англ. – М.: Дело,
2001.
21.Энг, Фрэнсис А. Лис, Лоуренс Дж. Мауер. Мировые финансы: Пер. с англ. – М.: ДеКА,
1998.
22.Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения /Пер. с
фр. - М., 1994.
23.Рэдхэд К.Ю, Хьюс С. Управление финансовыми рисками /Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М,
1996.
24.Перар Ж. Управление международными денежными потоками. – М.: Финансы и
статистика, 1998.
25.Хэррис Дж.М. Международные финансы. – М.: Филинъ, 1996.
Ресурсы Интернет:
http:// www.cbr.ru Банк России
http://www.asiandevbank.org/ Азиатский банк развития
http://www.bis.org/ Банк международных расчетов
http://www.ebrd.com/ Европейский банк реконструкции и развития
http://www.eib.org/ Европейский инвестиционный банк
http://www.ecb.int/ Европейский центральный банк
http://www.iadb.org/ Межамериканский банк развития
http://www.ifc.org/ Международная финансовая корпорация
http://www.imf.org/ Международный валютный фонд
http://www.worldbank.org/ Мировой банк
http://www.iaisweb.org/ Международная Ассоциация органов страхового надзора
http://www.oecd.org/ Организация экономического сотрудничества и развития
http://www.fibv.com/ Международная федерация бирж
http://www.auver.ru/ Ассоциация участников вексельного рынка (АУВЕР)
http://www.azipi.ru/ Ассоциация защиты информационных прав инвесторов (АЗИПИ)
http://www.asv.org.ru/ Государственная корпорация "Агентство по страхованию вкладов"
http://www.attf.lu/ Агентство по обмену финансовыми технологиями (АОФТ, Люксембург)
http://www.swift.ru/ Российская Национальная Ассоциация S.W.I.F.T. (РОССВИФТ)
http:// www.finnews.ru Агентство ФинНьюс
http:// www.finmarket.ru ФИНМАРКЕТ – информационное агентство
http:// www.finansmag.ru сайт журнала «Финанс»
7
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
Информационные агентства и порталы http:// www.interfax.ru, http:// www.prime-tass.ru,
http:// www.akm.ru, http:// www.rbc.ru
http:// www.abnews.ru, http:// www.lenta.ru, http:// www.gazeta.ru
8