Лекции по курсу

МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА
Текст лекций для студентов, обучающихся по
программе «магистр экономики», специальность
«экономическая теория»
Тема 1. Теория сравнительных преимуществ и ее
расширение
Теория сравнительных преимуществ до сегодняшнего дня считается
фундаментом всех теоретических построений, связанных с международной
специализацией и внешней торговлей. В то же время она, безусловно, не
может быть использована для анализа реальной практики (она никогда для
этого и не была предназначена). Чтобы приспособить данную
теоретическую модель к сложностям реальной действительности, в
современных условиях существует несколько направлений ее расширения.
Но прежде попытаемся собрать вместе все существующие предпосылки
теории Д.Рикардо с тем, чтобы проанализировать, какие из них являются
основой для современных расширений базовой теории. К начальным
предпосылкам относятся следующие:
 Каждая страна имеет фиксированный объем ресурсов и все они
идентичны.
 Факторы производства абсолютно мобильны для альтернативного
использования внутри страны, что означает одинаковые цены на факторы
при альтернативном их использовании.
 Факторы производства совершенно немобильны между странами.
Поэтому цены на факторы различаются в разных странах до начала
торговли.
 Модель основана на трудовой теории стоимости, поэтому
альтернативные стоимости продукции выражаются только трудом; в
производственном процессе как фактор производства используется только
труд; все другие факторы производства представлены вложенным в них
трудом; отношение (произведенная продукция/труд) во всех отраслях
одинаковое, иначе говоря товар требующий двух часов труда стоит в два
раза дороже товара, требующего 1 часа труда.
 Уровень технологий фиксирован в обеих странах, хотя технологии
могут различаться между ними.
 Цены на продукцию постоянны. Например, 1 час труда и
производство единицы товара неизменен вне зависимости от количества
производимого товара. Это означает, что кривая предложения
горизонтальна.
 Существует полная занятость.
 Экономика характеризуется совершенной конкуренцией: ни дин
производитель или потребитель не является достаточно большим, чтобы
повлиять на рынок и поэтому все являются ценополучателями. Все имеют
одинаковый доступ к информации, поэтому вход и выход в отрасль
свободен и все цены соответствуют предельным издержкам.
 Не существует никаких ограничений экономической активности на
внутреннем или внешнем рынках, т.е. нет тарифов и квот.
 Расходы на транспортировку равны 0, как внутри страны, так и за ее
пределами.
 Анализ ограничен двумя странами и двумя товарами.
Возможность использования концепции сравнительных преимуществ
даже для теоретического анализа ограничивается всеми этими
допущениями. Поэтому в результате развития теории первоначальная
модель была дополнена некоторыми усложняющими ее деталями, что
сделало ее более жизненной. Так появилась модель торговли большой и
малой страны, была осуществлена монетизация первоначальной модели,
определено влияние уровня заработной платы и стоимости
транспортировки на возможности и условия торговли, предложена модель
большого числа товаров и большого числа стран. Рассмотрим эти
расширения последовательно.
Исключение из полной специализации: торговля большой и малой
страны. В базовой модели Рикардо, где оба торгующих партнера
приблизительно равны между собой по размерам, каждый торговый
партнер имеет стимулы производить с учетом возможностей мирового
рынка с точки зрения линии производственных возможностей. Однако,
если представить, что одна из стран является «малой», а другая «большой»,
так что «малая» не может повлиять объемом своего предложения на
условия торговли большой страны, то результаты торговли изменяться.
М
М
А
Б
Е
Д
Н
Рисунок 1. Торговля большой и малой стран. В результате условия
торговли меняются только в малой стране. Большая страна получает
возможность только изменить структуру своего потребления.
Н
Как видно из рисунка 1, малая страна настолько мала, что не может
удовлетворить потребности обеих стран. В этой ситуации торговля будет
осуществляться по ценам, которые существовали в большой стране до
начала торговли. Большая страна будет производить оба товара и будет
продолжать потреблять в соответствии с уровнем потребления до начала
торговли согласно линии производственных возможностей, т.к. цены здесь
не изменятся. В этом случае все выгоды от торговли будет иметь малая
страна. Цены большой страны не изменятся.
Монетизация модели Рикардо. Хорошо известно, что базовая модель
Рикардо представляет все соотношения обмена товаров на основе трудовых
затрат и в качестве предпосылки имеет отсутствие денежного обращения.
Введение денег в модель привносит в нее свои особенности и ограничения,
связанные с необходимостью учета не только затрат труда, но и заработной
платы, а также валютного курса. С этими двумя факторами связаны
дополнительные ограничения в определение возможностей торговли для
страны. Монетизация первоначальной модели представлена в таблице 1.
Таблица 1.
ткани
Вино
Заработ. Затраты Цена в
плата, в труда на нациочас (W) един.
нальной
товара валюте
(а)
Англия
1 фунт/ 1 час
1 фунт
час
Португалия 0,6 эску- 2 часа 1,2
до /час
эскудо
Заработ. Затраты Цена в
плата, в труда на нациочас (W) един.
нальной
товара валюте
(а)
1 фунт/ 3 часа 3 фунта
час
0,6 эску- 4 часа 2,4
до /час
эскудо
Предположим, что существует фиксированный уровень обмена фунта
стерлингов на эскудо так, что 1 эск. = 1 фунт. Тогда возможности торговли
будут основываться на разнице цен, имеющих денежное выражение и
представленных в одной валюте. При данном валютном курсе цена ткани в
одной валюте в Англии будет ниже, поэтому согласно теории
сравнительных преимуществ ей выгодно специализироваться и
производить ткани, а вино дешевле в Португалии, поэтому здесь выгоднее
специализироваться и производить вино.
Пределы, которые возникают во внешней торговле на основе
разницы в заработной плате и изменений валютного курса. В
монетизированной модели Рикардо страна будет экспортировать продукт
тогда, когда сможет производить его дешевле, учитывая разницу в
заработной плате и валютных курсах. При этом возникает понятие –
экспортные условия – это стоимостные условия, необходимые стране для
экспорта товара, что можно представить в виде следующего неравенства:
a1j w1 < a2j w2 R , где
(1)
a1j – затраты труда на 1 единицу товара (ткани) в Англии (страна А),
w1 – уровень заработной платы в стране А в фунтах стерлингов,
a2j – затраты труда на 1 единицу товара (ткани) в стране П
(Португалия),
w2 – уровень заработной платы в стране П в эскудо.
R - валютный курс.
Таким образом, экспортные воможности зависят не только от уровня
эффективности труда, но также от уровня заработной платы и валютного
курса. Изменения в уровнях заработной платы и/или в валютном курсе
могут препятствовать торговле, если эти изменения достаточно большие.
Эта взаимосвязь станет еще более очевидной, если переписать экспортные
условия следующим образом:
a1j / a2j < (w2 / w1) R.
(2)
Отсюда
видно,
что
падение
w2
снизит
стоимостную
конкурентоспособноость страны А, в то время как снижение w1 уменьшит
конкурентоспособность страны Б. Аналогично, если фунт будет стоить
больше эскудо, английские товары будут дорожать в Португалии, что
снизит
конкурентоспособность английских тканей и увеличит
конкурентоспособность португальского вина.
Изменения в уровне заработной платы и в валютном курсе могут
повлиять на желание страны экспортировать или импортировать товары.
Так, страна может потерять способность экспортировать, если заработная
плата возрастет до такой степени, что цены в этой стране достигнут (или
превысят) цены в иностранном государстве (после обращения в общую
валюту). Аналогичный процесс может произойти в отношении импорта.
Т.о. существует предел уровня заработной платы – последние значения в
пределе, в рамках которого заработная плата может изменяться без
изменения основы для торговли. Подобным образом определяется и предел
валютного курса.
Для вычисления этих пределов можно использовать экспортные
условия (1) . Заменим < на = и найдем неизвестную заработную платуу в
одной стране, при которой внешняя торговля перестанет быть выгодной
(при этом заработная плата в другой стране, производительность труда в
обеих странах и валютный курс остаются неизменными)
Предположим, необходимо узнать заработную плату в Португалии,
при которой страна потеряет ценовое преимущество перед Англией в
производстве вина. Подставим в выражение (2) данные из приведенный
выше таблицы:
¾ = [w2 / (1)] 1/1
4 w2 = 3
w2 = 0,75 эск.час
Аналогичным образом решается вопрос и о пределе по другому товару.
Оба результата вместе будут составлять предел изменений заработной
платы для каждой страны, в рамках которого внешняя торговля для них
останется выгодной.
Случай со многими товарами. Это расширение позволяет выйти за
пределы одного из основных ограничений теории – о рынке двух товаров.
Предположим, что существует по прежнему две страны (например,
Испания и Португалия), но каждая в условиях самообеспечения производит
6 товаров. Производство каждого характеризуется следующими
результатами:
Страна
Средняя
Зар.плата
Затраты труда на единицу товара (в часах)
вино
Испания 2 пес./час
Германия 3,2 марк./ 3
час
4
ножи
ткань
12
4
6
5
столы пшени сыр
ца
15
5
7
6
2,8
3
Предположим также, что валютный курс составляет 0,8 марки = 1
песете.
В этом случае для Испании экспортными будут товары, по которым a1j
/ a2j < (w2 / w1) R... Все остальные ей будет выгоднее импортировать из
Германии. Если расчитать эти возможности, используя данные таблицы 1 и
таблицы 2, то получим:
ткань
6/5
вино
4/3
пшен.
5/2,8
< (w2 / w1) R.
3,2 / 2 * 0,8
сыр
7/3
столы
15/6
ножи
12/4
Таким образом, приведенный гипотетический пример показывает, что
экспортными товарами для Испании являются ткань, вино и пшеница.
Для многих товаров можно рассмотреть и эффект изменения уровня
заработной платы или валютного курса. Предположим, что уровень
заработной платы возрос в Германии с 3,2 до 4,2 марок за час. Тогда
ткань вино
Пшен. сыр
столы
< (w2 / w1) R. ножи
6/5
4/3
5/2,8
7/3
15/6
4,2 / 2* 0,8
12/4
В результате роста заработной платы в Германии экспортные
возможности Испании увеличились – теперь она в состоянии
экспортировать не три, а пять товаров, Германия же найдет выгодным для
себя вывозить только один товар (ножи).
Предположим теперь, что изменился валютный курс и
составил 1
марка = 1 песета. В этом случае:
ткань
6/5
вино
4/3
< (w2 / w1) R.
3,2 / 2 * 1/1
Пшен.
5/2,8
сыр
7/3
столы
15/6
ножи
12/4
Снижение курса марки, как видно, будет иметь обратный результат –
потенциально увеличится экспорт Германии (4 товара) и сократится ее
импорт (2 товара).
Учет стоимости транспортировки. Чтобы проанализировать
влияние стоимости транспортировки, необходимо условиться о двух
допущениях:
 всю стоимость транспортировки оплачивает импортер;
 стоимость транспортировки измеряется затратами труда, что является
условием трудовой теории стоимости.
Итак, стоимость транспортировки в данной модели добавляется к
затратам труда на производство в стране, откуда товар экспортируется.
Используя предыдущий пример со многими товара и двумя странами,
присоединим стоимость транспортировки ткани, вина и пшеницы к
затратам труда Испании, а сыра, столов и ножей – к затратам труда
Германии. Тогда экспортные условия Испании (страна 1) теперь будут
выглядеть следующим образом
(a1j +tj )/ a2j < (w2 / w1) R ,
а ее импортные условия становятся
(w2 / w1) R < a1j / (a2j + tj ) , где tj – стоимость транспортировки на
единицу продукта, выраженная в часах труда.
Возможность рассчитать стоимость транспортировки позволяет
предположить, что могут быть товары, которые не будут продаваться на
мировом рынке, поскольку стоимость транспортировки делает их более
дорогими, чем местные товары (так называемые неторгуемые товары) для
любой страны, участвующей в международной торговле. Каждый из
подобных товаров производится только для собственного потребления по
причине высокой стоимости транспортировки.
Таким образом, появляется третья категория товаров – «неторгуемые»,
которые не могут участвовать в международной торговле, несмотря на то,
что у стран имеются исходные сравнительные преимущества в их
производстве.
Случай со многими странами. Это – еще одна возможность выйти за
пределы базовых предпосылок. Для этого нужно прежде всего определить
цены самообеспечения (т.е. соотношение обмена одного товара на другой).
страна
Швеция
Германия
Франция
Затраты труда на
производство
1 т рыбы
4 час/т
5 час/т
5 час/т
Затраты труда
на производство
1 т стали
10 час/т
15 час/т
20 час/т
Цена
самообеспечения
1С = 2 ½ Р
1С=3Р
1С=4Р
Возможности для торговли имеются, исходя из цен самообеспечения,
поскольку существует разница во внутренних ценах у возможных торговых
партнеров. Стимулов для торговли больше между теми двумя странами,
которые имеют наибольшую разницу цен самообеспечения – в Швеции и
Франции Равновесные условия торговли установятся где-то между
национальными ценами этих двух стран, т.е.
1С = 2 ½ Р
1С=4Р
В этом случае Швеция имеет сравнительное преимущество в
производстве стали, а Франция – рыбы.
Как же можно решить вопрос в отношении Германии? Будут ли у нее
причины для торговли и каким товаром? Участие Германии будет зависеть
от того, как определяется реальные условия торговли. Возможны три
варианта - реальные условия торговли будут 1) 1С = 3Р; 2) 1С > 3P ; 3) 1C <
3 P. В первом случае Германия не будет торговать, во втором – она будет
участвовать в международной торговле и предметом ее специализации
станет производство стали, в третьем – она также будет участвовать в
международной торговле, но производить будет рыбу.
Делают ли приведенные здесь теоретические возможности расширения
базовой модели Рикардианскую теорию более реалистичной? Ответ может
быть как положительным, так и отрицательным. Безусловно да в том плане,
что теперь понятно, как можно выйти за рамки узкой модели. Но в то же
время и в этом варианте базовая модель остается лишь теоретической
конструкцией, способной лишь определить общие принципы ответа на
вопрос, почему страны торгуют.
Тема 2. Теория факторных пропорций.
1. Основные допущения теории Хекшера-Олина.
Теория Хекшера-Олина до сегодняшнего дня продолжает оставаться
основой
объяснения
причин
существования
сравнительных
преимуществ, несмотря на всю свою условность и ограниченность, а
также неоднократное опровержение в результате эмпирических
проверок.
Проанализируем основные моменты данной модели и попытаемся
выделить сильные и слабые стороны ее выводов с точки зрения
потребностей современной науки.
Основные допущения теории Хекшера-Олина.
1. Имеется две страны, каждая производит два однородных товара
используя два однородных фактора производства. Первоначальное
количество факторов в каждой стране фиксировано и относительно
различно.
2. Технология производства идентична в обеих странах, поэтому
производственные функции одинаковы в обеих странах.
3. Производство характеризуется постоянным эффектом масштаба
для двух товаров в обеих странах.
4. Каждый товар характеризуется собственной интенсивностью
использования факторов, но интенсивность использования факторов в
производстве товаров постоянна для всех уровней цен факторов.
5. Вкусы и предпочтения потребителей одинаковы в обеих
странах.
6. Существует совершенная конкуренция.
7. Факторы абсолютно мобильны внутри страны и не могут
перемещаться между странами.
8. Стоимость транспортировки не учитывается.
9. Отсутствуют политические ограничения движения товаров
между странами.
Различная обеспеченность факторами стран, участвующих во внешней
торговле.
Под различной обеспеченностью стран факторами производства
имеется в виду не абсолютное количественное различие, а
относительное, т.е. различными являются соотношения факторов
производства, имеющихся в каждой стране. Существует два пути
определения относительной обеспеченности факторами: физическое
различие и ценовое различие.
Физическое различие объясняет насыщенность фактора с точки
зрения физических единиц двух факторов, например, труда и капитала,
существующих в каждой стране. Например, страна 1 будет иметь
изобилие капитала, если уровень возможного к использованию
капитала и возможного к использованию труда в ней будет превышать
соответствующий уровень страны П, т.е.
(K/L)1 > (K/L)II.
Таким образом, сравнение относительных количеств никак не
связано с размером страны. Малая страна с небольшим абсолютным
количеством капитала по сравнению с большой страной может
одновременно быть капиталоизбыточной
страной. Возможны
следующие соотношения:
K/L – количество капитала на одного рабочего
K/Land – количество капитала на один га земли
L/Land – количество рабочих на 1 га земли.
Ценовое различие в обеспеченности факторами определяется
относительными ценами капитала и труда, т.е. страна 1 будет
капиталоизбыточной, если
(r/w)1 < (r/w)II ,
т.е. отношение цены капитала к цене труда здесь будет ниже, чем в
стране П. Чем больше относительная избыточность фактора, тем
меньше его относительная цена. В этом заключается связь между
ценовым и физическим различиями. Особенностью ценового
показателя является то, что цена фактора отражает не только
предложение фактора, но и спрос на него. Это не имеет значения до тех
пор, пока предполагаются неизменными и одинаковыми технологии
производства и потребительский спрос на конечную продукцию между
странами. Но если это не так, ценовое различие будет отличаться от
физического. Например, физическая избыточность капитала может
сопровождаться относительно высокой ценой на него в силу
существования хороших инвестиционных возможностей и большого
спроса на капитал.
2. Интенсивность использования фактора в производстве товара
и теория Хекшера-Олина
Интенсивность использования фактора Х в производстве товара Р
означает, что уровень фактора Х в другому фактору У больше, чем
соответствующий уровень в производстве другого товара Н. Например,
производство стали является капиталоинтенсивным по сравнению с
производством ткани, если отношение K/L в производстве стали больше,
чем K/L в производстве ткани.
Но теория Хекшера-Олина допускает не только различную
интенсивность факторов в производстве двух товаров, а также то, что при
всех возможных ценах факторов изокванты, отражающие технологии,
используемые в производстве стали постоянно более ориентированы на ось,
отмечающую капитал, по сравнению с изоквантами, отражающими
производство ткани. Поэтому уровень K/L в производстве стали всегда
будет больше, чем в производстве ткани.
капитал
(K/L)с1
(K/L)с2
{(PL/Pk) или (w/r) }2
(K/L)
тк1
(K/L)с2
{(PL/Pk) или (w/r)}1
{(PL/Pk) или (w/r)}1
труд
Рисунок 1. Связи факторной интенсивности
На рисунке 1 показаны изокванты S0 (производства стали) и С 0
(производства ткани) в двух странах. Производство стали всегда будет
иметь более высокий уровень K/L , чем производство ткани вне
зависимости от уровня цен и поэтому является производством
капиталоинтенсивного продукта (изокванты расположены ближе к оси
капитала). Одна изокванта для двух стран означает одинаковый уровень
технологии.
Сравним уровень K/L для двух товаров, когда труд сравнительно
дешевле - изокоста {(PL/Pk) или (w/r)}1 , и когда труд сравнительно
дешевле - изокоста {(PL/Pk) или (w/r)}2. Уровень K/L ,существующий в
производстве в любой точке изокванты, дан наклоном луча,
проведенного из О через точку производства. Так, в стране 1 при
(PL/Pk)1 производство стали в точке А более капиталоинтенсивно, чем
производство ткани в т.В. Во второй стране при (PL/Pk)2 производство
стали в точке F более капиталоинтенсивно, чем производство ткани в
точке G. Однако интенсивность использования фактора может
изменится, если подорожает капитал или труд и производство стали
станет трудоинтенсивным, а ткани – капиталоинтенсивным.
Теорема Хекшера-Олина. Сделанные вначале главы допущения
позволяют сказать, что линия производственных возможностей (PPF)
будет различаться в двух странах, причиной чего является различная
обеспеченность
факторами
производства.
При
одинаковых
технологиях, постоянной отдаче от масштаба и данной интенсивности
использования факторов между конечными продуктами следует, что
страна, в избытке наделенная капиталомЮ будет способна производить
относительно больше капиталоинтенсивного товара, а страна, в избытке
наделенная трудом, будет способна производить относительно больше
трудоинтенсивного товара
сталь
(Ртк/Рст)1
IC 1,2
PPF 1
PPF 2
(Ртк/Рст)2
ткань
Рисунок 2. При одинаковых технологиях и потребительских предпочтениях
различия в обеспеченности факторами производства являются причинами
различий в ценах в двух странах.
На рисунке 2 показано, что при одинаковых технологиях,
потребительских
предпочтениях
существование
различий
в
обеспеченности факторами производства порождает различия в
соотношении цен в условиях самообеспечения. В стране 1
относительно ниже цены на сталь (капиталоизбыточная страна), что
отражается в более высокой PPF и соответственно линии цены. В
стране П относительно ниже цены на ткань (трудоизбыточная страна),
что показано более низкой PPF.
Связь между относительными ценами факторов и относительными
ценами товаров можно увидеть на основе изокванто-изокостового
анализа , представленного на рисунке 3. MN изокоста страны 1, ее
наклон отражает (w/r)1, сталь производится в точке Х , ткань – в точке
У. Одинаковая стоимость факторов в двух странах представлена
изоквантой S1 для стали и C1 для ткани. Поскольку (w/r)2 меньше (w/r)1 ,
более низкая изокоста представляет страну П (M’N’). Она показывает,
что производители страны П будут находится в точках Q и T и для
страны П C2 единиц ткани будут иметь такую же стоимость, как S1
единиц стали, тогда как для страны 1 C1 единиц (меньшее количество
по сравнению с C2) будет производиться за такую же стоимость, как S1.
Поэтому относительная цена товаров во второй стране (Ртк/Рс)п
меньше относительной цены товаров (Ртк/Рс)1 в первой стране . Таким
образом, более высокое соотношение заработной платы и процента
(w/r)
Ртк/Рс
K
S1
(Ртк/Рс)1
(w/r) 1
X
(w/r) 2

C1
Y
 
Q
(Ртк/Рс)2
C2
T

L
(w/r)2
(w/r)1
(w/r)
Рисунок 3. Относительные цены факторов и относительные цены товаров.
является причиной более высоких относительных цен на ткань в первой
стране по сравнению со второй (см. рис.3)
Теперь становится ясно, что различные относительные цены
факторов определяют различные относительные цены товаров в
условиях автаркии. Это порождает основу для торговли и определяет
специализацию каждой страны. Теорема Хекшера-Олина может быть
сформулирована следующим образом: страна будет производить тот
продукт, в производстве которого
интенсивно используется ее
относительно избыточный фактор; страна будет импортировать тот
продукт, в производстве которого интенсивно используется
относительно дефицитный для нее фактор производства.
Теорема о выравнивании цен на факторы производства.
Теорема Хекшера-Олина показала, что в результате торговли имеет
место выравнивание цен на товары, продаваемые в различных странах,
в результате повышения цены продукта, использующего относительно
избыточный фактор и снижение цены продукта, использующего
относительно дефицитный фактор. Это изменение в ценах конечных
продуктов было применено П.Самуэльсоном к ценам факторов
производства в каждой участвующей во внешней торговле стране (1949
г.)
В результате торговли между страной 1 (капиталоизбыточная) и
страной П (трудоизбыточная) в стране П возрастают цены на ткань и
падают цены на сталь, что означает для производителей необходимость
производить больше ткани и меньше стали: производители движутся
вдоль линии производственных возможностей в сторону увеличения
производства ткани и сокращения производства стали, т.е. происходит
изменение структуры производства. Чтобы это случилось, необходимо
переместить ресурсы из отрасли «сталь» в отрасль «ткань». Но
структура потребляемых ресурсов в отраслях различна. Рассмотрим
последствия этого процесса на примере страны П.
Перемещения ресурсов в производстве от капиталоинтенсивного к
трудоинтенсивному товару приведет в изменению спроса на капитал и
труд (см рис.4) Расширение производства ткани породит рост спроса на
труд в большей степени,т.к. труд – фактор, интенсивно используемый в
этой отрасли. Одновременно сокращение производства стали,
капиталоинтенсивного товара, снизит совокупный спрос на капитал. В
результате произойдет перемещение спроса на этот фактор
производства – цены на капитал снизятся, а цены на труд возрастут.
Pc
PL
S
S
r1
w1
r2
D1
D2
D2
w2
Qc
D1
QL
Рисунок 4. Изменение спроса на факторы производства при осуществлении
внешней торговли и приспособление цен на факторы
На
рисунке
5
изображен
изокосто-изоквантовый
анализ
приспособления производителей к изменению относительных цен на
факторы
производства.
Поскольку
производство
ткани
(трудоинтенсивный товар) расширяется, а производство стали
(капиталоинтенсивный товар) сокращается в стране П, это отразится на
изменении в относительных ценах, что изображено как переход от
(w/r)0 к (w/r)1. Относительное увеличение стоимости труда заставит
производителей
заменить некоторое количество капитала на труд, т.е.
K
продвинуться вдоль производственной изокванты в обеих отраслях. Как
результат этого замещения факторов произойдет увеличение уровня k/L
в обеих отраслях (произойдет перемещение от (k/L)0 к (k/L)1 ).
Особенностью является то, что при увеличении производства ткани
приспособление использования факторов происходит вдоль более
высокой изокванты, а сокращение производства стали сопровождается
приспособлением вдоль более низкой изокванты.
K
(w/r)1
(K/L)1
(K/L)1’
(w/r)0
(K/L)0’
(K/L)0
(w/r)1
(w/r)0
Производство ткани
L
Производство стали
L
Рисунок 5. Приспособление производителей к изменению относительных цен на
факторы производства как результат международной торговли.
Торговля будет расширяться до тех пор, пока цены факторов в
двух странах не выровняются. В условиях равновесия, когда обе страны
имеют одинаковые относительные (и абсолютные) цены товаров,
одинаковые технологии при постоянной отдачи от масштаба,
относительные и абсолютные цены факторов должны выровняться ,
потому что это единственный путь (как показал предшествующий
анализ) , по которому может произойти выравнивание цен товаров.
Этот результат известен как теорема выравнивание цен факторов
производства. Она представляет собой второй важный вклад в анализ
Хекшера-Олина (первым является сама теорема Хекшера-Олина).
В то же время следует отметить, что выравнивания цен на факторы
может и не произойти, если, к примеру, цены на конечные продукты не
выровняются (т.е. факторы удут перемещаться между странами, а
товары, производимые с помощью этих факторов – нет).
Теорема Столпера-Самуэльсона. Третий важный аспект анализа в
рамках теоремы Хекшера-Олина касается распределения доходов в
результате мировой торговли, основанной на взаимосвязях, выявленных
в теории факторных пропорций. Суть этой теоремы состоит в
следующем: при условии полной занятости до и после начала торговли,
увеличение цены избыточного фактора и сокращение цены
дефицитного фактора в результате международной торговли
приведет к увеличению дохода владельцев избыточного фактора и
сокращению доходов владельцев дефицитного фактора. Эта идея была
доказана В.Столпером и П.Самуэльсоном в 1941 году и получила
название теоремы Столпера-Самуэльсона.
Все три проанализированные теоремы в своем единстве
представляют теорию факторных пропорций, которая является основой
современных
представлений
о
причинах
и
результатах
внешнеторгового обмена. Однако в современных условиях эта теория
не может быть в силу существующих в ней ограничений единственным
объяснением
многообразных
процессов,
происходящих
в
международном обмене. Она, также как теория Рикардо, требует
расширений и иных подходов, которые будут представлены в
последующих главах.
Тема 4. Кривые взаимного предложения (offer curve)
как инструмент анализа внешней торговли.
По теории Рикардо и в неоклассической теории торговли
существует утверждение: мировые цены в результате торговли
устанавливаются на определенном уровне. Например, Рикардо
предполагает, что 1В обменивается на 1Т в условиях мировой торговли,
но не исследует факторы, которые определяют этот уровень цен. Также
и в неоклассической традиции дается Рх/Ру, нарисованный на
диаграмме кривой производственных возможностей и кривой
безразличия, и не обращается внимание на причины этого уровня цен. В
данной теме исследуется как мировые цены определяются. Важнейшая
аналитическая концепция, используемая при этом известна как кривая
предложения (или кривая взаимного спроса (reciprocal demand curve),
1. Кривая взаимного предложения страны
Кривая взаимного предложения страны определяет объем экспорта и
импорта, который страна хотела бы продать и купить на мировом рынке
при всех возможных относительных ценах. Необходимо отметить, что
кривая взаимного предложения в действительности есть комбинация
кривой спроса (спроса на импорт) и кривой предложения (предложение
экспорта). Раздвоенная природа кривой отличает ее от всех других
графических интерпретаций экономики. Сама концепция, впервые
высказанная Дж. Миллем, получила графическую интерпретацию у
А.Маршалла и Ф.Эджуорта. На сегодняшний день она является одним из
важнейших инструментов для объяснения международной торговли.
Наибольший вклад в ее развитие внес Д.Мид, разделивший в 1977г.
Нобелевскую премию с Б.Олином за исследование движения капиталов и
мировой торговли.
Рис.1 Торговые треугольники
торговли.
при двух возможных условиях
На рисунке 1 а)при свободной торговле и при условиях торговли
(Рх/Ру)1 страна экспортирует Х1Х2 товарах и импортирует У1У2
товара У. Эта торговая ситуация представлена торговым треугольником
RCP, где RP- экспорт, RC- импорт, CP- условия торговли.
На диаграмме б) представлена внешняя торговля той же страны
при условиях торговли (Рх/Ру)2 с более высокими ценами на Х и более
низкими на У. Страна экспортирует Х3Х4 товара Х и импортирует
У3У4 товара У. Эта ситуация суммируется торговм треугольником
R1C1P1, где R1P1-eэкспорт, R1C1- импорт, C1P1-условия торговли.
Объемы торговли различные в ситуации а) и ситуации б) , т.к.
различны относительные цены товаров (условия торговли). С помощью
кривой взаимного спроса мы суммируем результаты а) и в) на одной
диаграмме (рис.2), которая не будет показывать производство и
потребление, но только количество экспорта и импорта при двух
уровнях цен.
Основное геометрическое отличие двух диаграмм (рис. 1 и рис. 2)
– Рх/Ру представлены различным образом – как нисходящий (рис.1) и
восходящий (рис. 2) луч, однако углы наклона луча Рх/Ру к оси Х
равны и на рисунке 1 и на рисунке 2 – наклон (Рх/Ру)1 к оси Х равно
углу OVC, а (Рх/Ру)2 к оси Х - углу C1V1O1.
При соотношении цен (Рх/Ру)1 ЕХ=ОХ5=Х1Х2; IM=ОУ5=У1У2, а
точка Т корреспондирует с объемом торговли, обозначенным
горизонтальной и вертикальной сторонами треугольника CRP.
При более высоком (Рх/Ру)2 луч из т.О обозначен более высоким,
точка Т1 корреспондирует с горизонтальной и вертикальной сторонами
треугольника C1R1P1.
Так получены 2 точки кривой взаимного спроса, на подобной
основе можно получить 2 другие (Т2’’ T’’’).
Построение кривой основано на определении точек «склонности к
торговле» при различных Рх/Ру. Соединив их получим ОС1 – offer
curve.
Наиболее полезная черта offer curve состоит в том, что с ее
помощью может представить две страны сразу ( нашу страну и ее
торгового партнера).
На рисунке 3 кривая взаимного спроса ОС'' изображает партнера
1-й страны, которая экспортирует товар У, а импортирует товар. Более
низкое Рх/Ру будет соответствовать в этом случае большей склонности
к торговле второй страны, т.к. более низкая цена Х будет
стимулировать больше потреблять Х, а более высокие на У- больше
экспортировать У.
Торговое равновесие достигается при совпадении объемов импорта
и экспорта участвующих в торговле стран, а графически он
лопределяется совмещение на одной диаграмме кривых взаимного
предложения двух партнеров (как на рисунке 4). На нем равновесной
является точка Е, где
Количество ех страны 1 (Охе) = количество im страны 2 (ОХе)
Количество im страны 1 (ОУе) = количество ех страны 2 (ОУе)
Рх/Ру определенные рынком цены, при которых спрос и
предложение Х равны так же как спрос и предложение У.
Рис 4. Торговое равновесие.
Исследуем экономически, почему ТОТе – уровень рыночного
равновесия. Предположим, что мировая цена не на ТОТе, а на более
низком для товара Х уровне ТОТ1 (Х дешевле). При этом уровне цен
страна 1 захочет торговать в точке А, т.е. захочет продать ОХ1 товара
Х и купить ОУ1 товара У, а страна 2 будет находиться в т.В с другим
уровнем экспорта и импорта – их желания не совпадают – недостаток
предложения Х поднимет его цену, а избыток предложения У понижает
его, следовательно перемещаемся с (Рх/Ру)1 к (Рх/Ру)2.
2. Перемещение кривых взаимного предложения
Любая offer curve является «фотографией» какой-либо точки
времени. Однако с течением времени возможны изменения.
Предположим, что после достигнутого равновесия потребители
страны 1 изменили вкусы и решили, что они могли бы потреблять
больше товара У. Поскольку это импортируемый товар, это увеличит
спрос на импорт, т.е. страна 1 будет иметь больше желаний к торговле и
ее offer curve переместится, чтобы отразить это изменение.
Увеличение желания к торговле или увеличение взаимного
предложения в анализе кривых взаимного предложения означает
применительно ко всем возможным условиям торговли, что страна
желает предлагать больше экспорта и потреблять больше импорта (на
кривых безразличия это изменение во вкусах в сторону У означает, что
кривые безразличия переместятся в сторону оси У, поэтому торговый
треугольник
для каждой линии сравнительной цены будет больше).
Рис 5 Перемещение кривой взаимного предложения страны 1.
На рисунке 5 кривая взаимного предложения перемещается по
диагонали вправо от ОС1 к ОС’. Перемещение сопровождается
нанесением точек
«ранее отсутствовавших»
на каждую
потенциальную линию цены ( например т. F’ вместо т.F, G’ вместо G и
т.д.
Аналогично, сокращение желаний к торговле будет отражено в
Рис 6 Перемещение кривой взаимного спроса 2 страны
смещении offer curve внутрь и влево от ОС1 к ОС1’’.
Причины подобных перемещений могут быть различными, но в
целом их можно свести к следующим:
- изменение вкусов в сторону импортных товаров
- увеличение в доходе, что порождает увеличение спроса на
импорт
- увеличение производительности в экспортных производствах 1
страны
Если в стране 2 увеличивается желание к торговле, ее offer curve
ОС,, переместится по диагонали к ОС,,’ что обозначено большим
стремлением к торговле на каждой возможной линии условий торговли.
Например, т.R на ТОТ3 становится т R’,т S на ТОТ2 – S’ и т.д.
Аналогично, уменьшение желания к торговле в стране 2 перемещает
ОС,, по диагонали вниз до ОС,,” .
Когда offer curves смещаются, результирующее равновесие условие
торговли и объем торговли изменяется. Эти изменения отражают тот
факт, что существовавшие рыночные условия изменились.
Иллюстрацией этого является рисунок 7.
Если в стране 1 изменяются вкусы в сторону товара У, ОС
переместится к ОС’. Первоначальная точка равновесия Е на ТОТ е. Но
теперь увеличился спрос на У до У2 и увеличилоcm предложение Х до
Х2.
Однако, в стране 2 изменений не произошло, и она по прежнему
желает Хе и предлагает Уе в соответствии с ТОТ е. Однако, увеличение
спроса на У и увеличение предложения Х приведет к тому, что цены на
У возрастут, а цены Х снизятся – новое соотношение равновесия будет
находиться на новой ТОТ, в т.Е’. Новая линия ТОТ, означает
ухудшение условий торговли для страны 1 и улучшение условий
торговли для страны 2. Объем торговли и по товар Х и по товару У
увеличится.
3. Эластичность и кривая взаимного предложения
Если использовать точную форму offer curve , то можно
анализировать ее в русле общей концепции эластичности. В отличие от
общей эластичности, эластичность кривой взаимного предложения
равна эластичности спроса на импорт вдоль кривой и определяется как
процентное изменение количества импортного спроса, деленное на
процентное изменение в относительной цене импорта (хотя существует
и другое определение). Это определение является аналогом обычного
определения ценовой эластичности спроса. Исключением является то,
что оно определяется на основе относительных цен вместо абсолютных
денежных показателей.
Рис 8. Эластичность спроса на импорт вдоль offer curve
Эластичность импортного спроса кривой взаимного предложения
определяется как расстояние OR деленное на расстояние OS. В
результате в части а) эластичность в т.R показывает, что кривая
эластична, т.к. OR>OS, т.е. OR/OS>1; в части в) offer curve не
эластична, т.к. OR/OS<1; в части с) кривая имеет единичную
эластичность, т.к. OR/OS=1, т.о. offer curve обычно изображается
состоящей из 3-х частей.
Когда страна находится в эластичной части, то это означает , что
данный процент изменений в относительных ценах на импортируемый
товар приведет к большему процентному изменению в количестве
приобретаемого импорта.
Когда страна располагается в неэластичной части, то это означает,
что данный процент изменения в относительных ценах на импорт
приведет к меньшему процентному изменению количества импорта
(рис. 8).
Поскольку экспорт является аналогом общих затрат, форма offer
curve может трактоваться также как эластичность в прямом смысле.
В соответствии с рисунком 9, на участке OV (по кривой взаимного
предложения) изменения в условиях торговли (например, от (Рх/Ру)1 до
(Рх/Ру)2) сопровождаются снижением цен на У. Соответственно страна
1 стремится больше потреблять У. Т.к. спрос на У эластичен, то
склонность к торговле и экспорту возрастает с Х1 до Х2. Направленная
вверх в этой эластичной части offer curve, означает, что снижение цен
на импортные товары сопровождается продажей большего объема
экспорта для приобретения большего импорта (поэтому страна
движется из п.А в п.В).
Если же страна находится в неэластичной части (см.рис. 9), то это
представлено наклоненной назад частью offer curve. Предположим, что
первоначальная относительная цена(Рх/Ру)4 пересекает offer curve в т.F,
а затем возрастает до (Рх/Ру)5 и она пересекает offer curve в точке G.
Это свидетельствует о том, что относительные цены на импорт упали,
поэтому страна стремится приобретать больше импорта (увеличение с
Оу4 до Оу5). Но поскольку спрос неэластичен, страна
склонна
затратить меньше на приобретение У, что в контексте offer curve
означает сократить экспорт, который падает с ОХ4 до ОХ5.
Наконец в случае единичной эластичности в т.V – «водораздел»
между эластичной и неэластичной частями кривой. При очень малом
изменении цен от т.V или при большом изменении цен, если мы имеем
вертикальную offer curve не будет никаких изменений в количестве
экспорт ОХ3. Соответственно не произойдет изменений в затратах на
импорт.
Необычная черта, характерная offer curve, это наклоненная назад
часть этой кривой. Можно дать несколько объяснений экономического
поведения,
соответствующего
этим
различным
показателям
эластичности. Мы коротко представим одно такое объяснение, чтобы
дать лучшее представление о том, что происходит, если условия
торговли изменяются и страна движется вдоль кривой взаимного
спроса. Когда цена Х растет относительно цены У, растет соотношение
Рх/Ру и линия условий торговли становится круче, потребители 1
страны будут стремится измененить их покупки с товара Х на товар
У, т.к. он становится относительно дешевле. Так, в результате, чем
больше Х будет иметься для экспорта, тем менее местные потребители
будут желать потреблять товар Х. Этот эффект замещения служит для
того, чтобы сделать offer curve направленной вверх, т.к. при прочих
равных условиях увеличение цен на Х ассоциируется с ростом
количества экспортируемого Х.
Когда цена Х растет относительно цены У, производители страны
1 будут стремится производить больше Х и меньше У, что определяется
возможностью более высокой доходности в производстве Х по
сравнению с У. Этот производственный эффект усиливает эффект
замещения как только с увеличением производства Х все большее
количество
Х
будет
направляться
на
экспорт.
Поэтому
производственный эффект, при прочих равных условиях, также имеет
тенденцию делать offer curve направленной вверх, когда относительно
более высокие цены на Х стимулируют больший объем экспорта Х.
Наконец, когда цены на товар Х растут относительно цен на товар У,
ясно, что реальный доход страны 1 повышается, т.к. товары, которые она
направляет за границу (Х), дают относительно большую прибыль, тогда как
товары покупаемые за границей стали сравнительно дешевле. В результате
роста реального дохода, что стало следствием изменения относительных
цен, страна 1 будет стремится приобретать больше и товара Х и товара У.
При прочих равных условиях, приобретение товара Х в результате роста
реального дохода сокращает число товаров Х, предназначенных для
экспорта. Поэтому эффект дохода или эффект условий торговли работает в
противоположном направлении по сравнению с эффектом замещения и
эффектом производства.
Когда эффект замены и производства вместе сильнее, чем эффект
дохода, offer curve имеет
направленный вверх наклон или
«нормальный» вид. Однако, если эффект дохода преобладает над двумя
другими, offer curve будет иметь часть с ухудшающимся наклоном или
наклоном назад. Очевидно, если эффект дохода просто соответствует
двум другим эффектам, offer curve будет вертикальной и будет иметь
«единичную эластичность». В конечном счете, форма offer curve –
вопрос эмпирический.
4. Применение эластичности offer curve к условиям торговли и
объему торговли
В данном вопросе обсуждаются две ситуации, когда эластичная
offer curve может быть важна для определения влияния на
экономические явления.
1.Рост в нашей стране и эластичность зарубежного спроса
Предположим, мы должны определить влияние экономического
роста в стране на условия торговли и объемы торговли (см. рис.10).
Рисунок 10.
Предположим, что ОС1 - offer curve нашей страны до начала роста;
ОС,’ – в результате роста. Первоначальные условия торговли – ТОТ1,
точка торгового равновесия Е. Экономический рост делает offer curve
выпуклой, что значит, что рост делает страну более желающей
торговать. Однако, выпуклость offer curve не является необходимым
результатом роста.
В результате перемещения ОС1 в ОС,’ ( т.е. роста) условия
торговли страны 1 ухудшаются, как только она станет предлагать
больше экспорта и предъявлять спрос на больший импорт на мировом
рынке. Но размер падения будет зависеть от эластичности offer curve 2
страны.
- если ОС,, - первоначальная offer curve страны 2, то новая и
старая точка равновесия Е’ и Е находятся в эластичной части offer
curve страны 2 и снижение условий торговли для страны 1 не так
велико. Будет иметь место даже увеличение экспорта с ОХ1 до ОХ2
и импорта с ОУ1 до ОУ2 для страны 1 в результате роста.
- Если offer curve ОС2, старая и новая точка равновесия ( E,
E”) находятся в неэластичной части кривой взаимного предложения
второй страны и ухудшение условий торговли для 1 страны будет
значительным ( с ТОТ1 до ТОТ3). К тому же страна 1 увеличит
экспорт до ОХ3 в обмен на абсолютно сократившийся объем
импорта (ОУ3 вместо ОУ1) по сравнению с ситуацией до начала
роста.
Эта последняя ситуация имеет большое значение среди наименее
развитых стран, т.к. именно их экспорт - это товары первой
необходимости, встречающиеся с неэластичным мировым спросом.
Важным исключением из того, что рост может быть причиной
ухудшения условий торговли страны является ситуация, когда рост
происходит в малой стране, которая не может своими действиями
повлиять на условия торговли. Это значит, что независимо от того,
сколько единиц импортного продукта страна покупает и сколько
продает на мировом рынке, это не оказывает никакого влияния на цены
мирового рынка. Малая страна – «ценовой потребитель» в том же
смысле, что и индивидуальная фирма на рынке совершенной
конкуренции. В контексте offer curve это означает следующее: страна 1
– малая, ее offer curve - ОС,, точка равновесиия Е, условия торговли
ТОТ, (см. рис.11).
Рис. 11 Малая страна в международной торговле
Если offer curve страны 1 передвинется к ОС,’ по причине
экономического роста или другой причине, увеличившей ее желание к
торговле ( или сдвинется вовнутрь), условия торговли останутся теми
же – ТОТ,
Является страна большой или малой – вопрос эмпирический.
Увеличение спроса Эфиопии на импортное оборудование или
увеличение экспортного предложения текстиля Нидерландов не окажут
никакого влияния на ТОТ. Однако некоторые страны, чья площадь или
ВВП малы, могут быть большими в экономическом смысле, т.к. они
имеют влияние на мировые цены важных товаров (например Таиланд –
рис, Колумбия – кофе).
2. Изменение вкусов или рост в зарубежной стране
Рис 12. Перемещение offer curve и эластичность offer curve нашей
страны.
Первоначальная точка равновесия – т.Е. Предположим в зарубежной
стране изменились вкусы в сторону увеличения потребностей в
большем количестве Х , в результате ее offer curve переместилась от
ОСII к ОСII’.
Результаты этого перемещения зависят от эластичности offer curve
нашей страны :
- если ОСI - первоначальная offer curve нашей страны,
условия торговли возрастут с ТОТ1 до ТОТ2. Экспорт нашей страны
увеличится с ОХ1 до ОХ2, а импорт увеличится с ОУ1 до ОУ2;
- если менее эластичная ОСI’ – первоначальная offer curve
нашей страны, то условия торговли возрастут в большей степени –
до ТОТ3, объем экспорта нашей страны увеличится до ОХ3, а объем
импорта до ОУ3;
- если неэластичная offer curve ОС1, условия торговли
возрастут еще больше до ТОТ4, а экспорт страны 1 сократится до
ОХ4.
5. Различные концепции условий торговли:
В теории мировой торговли условия торговли являются одним из
важнейших показателей, характеризующих как состояние, так и
динамические изменения международного торгового обмена.
Существует несколько подходов к определению условий торговли.
1) Товарные или чистые бартерные условия торговли ТОТ
= (Рех/Pim) (соотношение индекса экспортных цен и индекса
импортных цен).
2) Условия торговли по доходу - ТОТу. Этот показатель
более важен и полезен с точки зрения перспектив экономического
развития. Он определяется как произведение условий торговли
товаров и количественного индекса экспорта, т.е.
ТОТу = (Рх/Рм)*Qx или ( Рх*Qх)/Рм
где Qx – количественный индекс экспорта.
ТОТу является, таким образом, индексом выручки, полученной
от всего экспорта ( Рх*Qх), деленным на индекс цен на импорт (Рм).
Рост ТОТу означает, что на каждую физическую единицу экспорта
можно получить больше
единиц импорта, т.е. этот индекс
определяет тенденции в отношении изменения количества, а не
только цен.
3) Условия торговли по единичному фактору. Это попытка
соотнести тенденции импортных цен с ростом производительности
факторов производства (ТОТsf). Показывает, какое количество
импорта
может
быть
получено
на
единицу
роста
производительности в экспортных секторах.
ТОТsf равны произведению условий торговли по продукту и
индекса производительности в экспортных отраслях, т.е.
ТОТsf= (Рх/Рм)*Ох,
где Ох – индекс производительности в экспортных отраслях.
Если показатель ТОТsf увеличивается, то больший объем
импорта может быть приобретен на единицу затрат труда на
производство экспортной продукции.
4) Условия торговли по удвоенному фактору (ТОТdf). Они
определяются как условия торговли по единичному фактору,
деленные на индекс производительности в экспортных индустриях
торгового партнера, т.е.
ТОТdf = (Рх/Рм)*(Ох/Ом),
где Ом – зарубежный индекс производительности по
производству импорта для нашей страны.
Экономическая интерпретация этого показателя: ТОТdf
обозначает, что данный объем услуг факторов производства в нашей
стране в ее экспортных отраслях обменивается на большее
количество услуг факторов производства в экспортных отраслях
страны торгового партнера.
Существуют
эмпирические
трудности
оценки
производительности в нашей стране и за рубежом при
использовании ТОТdf и ТОТsf.
ТЕМА 5. ВЫИГРЫШ ОТ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ В
НЕОКЛАССИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ.
1. БАЗОВАЯ НЕОКЛАССИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ
Проблема результатов внешней обмена стоит уже в теории
сравнительных преимуществ. Однако ее рассмотрение основано на уже
выделенных предпосылках, ограниченность которых сразу становится
очевидным при сопоставлении теории с реальной практикой. Это прежде
всего касается предпосылки постоянных издержек замещения и полной
специализации. Поэтому неоклассическая теория в очередной раз
столкнулась с необходимостью расширения исходных предпосылок, в
результате чего в анализ были включены возрастающие издержки
замещения. Это позволило по новому подойти к решению многих задач,
связанных с причинами и результатами внешнеторговой специализации и
обмена. В данной теме поставлена проблемы выигрыша от внешней
торговли, решение которой позволит более широко взглянуть и на вопрос о
причинах внешнеторгового обмена.
Неоклассический вариант решения задачи о выигрыше от внешней
торговли это фактически соединение теории потребления и теории
производства с целью поиска общего равновесия.
Предпосылки решения задачи:
- Потребители стремятся к максимизации удовлетворения своих
потребностей;
- Рабочие и фирмы стремятся максимизировать результаты
своей производственной активности;
- Существует абсолютная мобильность факторов внутри страны
и невозможно их перемещение в рамках мирового хозяйства;
- Транспортные расходы и политические барьеры отсутствуют;
- Существует совершенная конкуренция.
Рисунок.1 Равновесие производителя в условиях самообеспечения.
На рисунке 1 представлено равновесие производителя,
ориентирующегося только на внутренний рынок.
Оно будет
находиться в точке Е, где линия внутренней цели касается линии
производственных возможностей (PPF). В т. Е Рх/Ру = МСх/МСу, и у
производителя нет никаких стимулов к изменению производства.
В т. А, однако, МСх/МCу< Рх/Ру, а в т. В МСх/МCу>Рх/Ру. Это
означает, что больше прибыли может быть получено в обоих примерах
при движении к т. Е.
Рисунок 2 Общее равновесие в условиях самообеспечения.
Рисунок 2 демонстрирует, каким образом будет определяться
общее равновесие, с учетом производства и потребления. Точка общего
равновесия – Е. Ни производители, ни потребители не могут улучшить
свое положение, т.к. МUx/MUy = Рх/Ру = МСх/МСу.
Теперь обратимся к тем изменениям, которые произойдут в
условиях международного обмена. Необходимо помнить, что открыть
страну для международной торговли означает поставить ее в условия
новых относительных цен.
Рисунок 3. Выигрыш от торговли одной страны.
Равновесие внутреннего рынка с учетом международного обмена
представлено на рисунке 3. В условиях самообеспечения точка самообеспечения –
Е , где Ох и Оу, производство и потребление.
Уровень доходов CL1, цени самообеспечения (Рх/Ру)1. Если
затем страна встретится с мировыми ценами (Рх/Ру)2, причем (Рх/Ру)2>
(Рх/Ру)1, то новая ситуация будет означать, что мировые цены выше на
товар Х и ниже на товар У. Поскольку стоимость Х относительно
стоимости У дома ниже, чем на мировом рынке, страна имеет
сравнительные преимущества по товару Х и сравнительно не выгодное
положение (ущерб) по товару У.
В результате производители, встретив более выгодные цены на Х на
мировом рынке будут увеличивать производство Х, сокращая производство
У, т.к. производство Х более прибыльно, т.е. происходит движение
производства из точки Е в точку Е1. Стимулом увеличения производства Х
и сокращения У при новых ценах является то, что относительный уровень
цен (Рх/Ру)2 превышает предельных издержек (МСх/МСу) в т. Е. Это
стимул будет сохраняться до тех пор, пока равенство между
сравнительными ценами и сравнительными предельными издержками не
возобновится в т. Е1. В т. Е1 производство Х возрастает с Ох1 до Ох2, а
производство У упадет с Оу1 до Оу2.
Потребление. Линия сравнительной цены, проходящая через Е1
является также линией торговли или линией потребительских
возможностей. Поскольку достигнута т. Е1, страна может обменивать
единицы Х на У по новым более предпочтительным ценам (Рх/Ру)2.
Поэтому страна может находиться где-нибудь на этой линии, обменивая Х
на У на мировом рынке. Где будет находиться потребительский выбор? По
теории потребительского выбора – там, где кривая безразличия касается
линии цены. На рис.3 это точка С1. Следовательно, благосостояние
потребителей максимизируется в т. С1 и потребители имеют Ох3 товара Х
и Оу3 товара У.
Точка С1 находится вне PPF, следовательно, мировая торговля
позволяет
потребителям
достичь
уровня,
находящегося
вне
производственных способностей страны и достичь более высокой кривой
безразличия.
Торговая модель суммируется в торговом треугольнике С1E1F. Для
рассматриваемой страны он имеет следующую экономическую
интерпретацию:
Основание этого треугольника – FE1 – представляет экспорт
страны, т.к. FE1 = Х2Х3;
Высота или вертикальная сторона – FC1 – представляет
импорт, т.к. FC1 = Y2Y3
Гипотенуза С1Е1 представляет торговую линию, и ее наклон
определяет уровень мировых цен или условия торговли.
Производственный и потребительский выигрыш от торговли. Иногда
экономисты делят совокупный выигрыш от торговли на две концептуально
различные части: потребительский выигрыш (выигрыш от обмена) и
производственный выигрыш (выигрыш от специализации).
Потребительский выигрыш исходит из того факта, что использование
новых сравнительных цен, даже без изменений в производстве, увеличивает
благосостояние страны, позволяя перемещаться на более высокую кривую
безразличия.
Рисунок 4. Выигрыш от обмена и специализации в торговле.
В условиях самообеспечения внутреннее производство и потребление будут
находиться в т. Е.
С началом торговли, но без каких-либо изменений во внутреннем
производстве, потребители смогут потреблять в соответствии с мировыми
условиями торговли (Рх/Ру)2. Так как сравнительные цены на товар У на
международном уровне меньше, потребители смогут потреблять больше У
и меньше Х, перебираясь из т.Е в т. С. Увеличение благосостояния
представлено разницей между CL1 и CL1’ и является потребительским
выигрышем или выигрышем от обмена.
Имея достаточно времени для приспособления производства,
производители начнут производить больше Х и меньше У, максимизируя
прибыль в т. E’. Увеличение реального дохода будет результатом
специализации на товаре Х, что позволит потребителям достичь CL2 и
точки C’ (происходит перемещение от CL1’ к CL2). Это и определяет
производственный выигрыш или выигрыш от специализации.
Совокупный выигрыш от торговли заключен в движении от т. Е до т.
C’ (с CL1 к CL2).
Торговля при жесткой (неизменной) производственной структуре.
Этот случай помогает понять, зачем необходимо выделение выигрыша
обмена и выигрыша специализации.
Предположим, что производственная модель страны является
совершенно фиксированной, т.е. факторы производства в ней не мобильны
между секторами или факторы являются полностью специфическими для
производств, где они используются. Так, факторы используемые для
производства У не могут перемещаться в производство Х, или наоборот. В
этом случае PPF будет прямоугольной, как на рис.5.
Поскольку факторы фиксированы в определенных отраслях,
производство должно располагаться в т. Р’ вне зависимости от
существующего уровня сравнительных цен.
Рисунок 5. Допущение о немобильности факторов.
В условиях самообеспечения соотношения цен (Рх/Ру)1, точка
потребления Р, наивысший уровень благосостояния S1.
С открытием страны для торговли, страна предстает перед новым
уровнем цен (Рх/Ру)2, означающим, что она имеет сравнительные
преимущества по производству Х. В условиях этих цен потребители
переходят в т. С более высокой кривой безразличия S2, но производство не
изменится. После начала торговли производство Х будет, по-прежнему,
Ох1, но уровень потребления станет другим, соответствующим более
высокой цене Х. Теперь он будет равняться Ох2, т.о. страна будет
экспортировать Х2Х1 товара Х и импортировать У2У1 товара У.
В этом случае не будет производственного выигрыша (выигрыша
специализации), т.к. производство сохранилось на том же уровне. Будет
только выигрыш от обмена (потребительский выигрыш), т.к. возможность
потреблять товары по другим сравнительным ценам передвинуло общество
на более высокий уровень благосостояния. Таким образом, общий выигрыш
от торговли по сравнению с самообеспечением все-таки будет, но он будет
состоять только из потребительского выигрыша.
Значение этих допущений. Нереалистично ожидать, что страны не
изменят производство, однако справедливо то, что мобильность между
отраслями меньше в коротком периоде по сравнению с долгосрочным. К
тому же предпосылка о специфических факторах очень правдоподобна, т.к.
все отрасли имеют в большей или меньшей степени специфические
факторы, любой фактор в силу своей большей или меньшей степени
является специфическим. В то же время, подобный анализ позволяет
увидеть, что даже при ограниченной возможности перемещения ресурсов в
краткосрочном периоде страны все же увеличивают свое благосостояние.
Этот вывод может быть применен к некоторым развивающимся странам, в
которых ресурсы с трудом могут вытесняться из одних отраслей и
поглощаться другими.
2. Минимум условий для торговли
Основой для торговли, как было показано выше, является разница в
сравнительных ценах в двух странах. Необходимо определить условия, при
которых разница в ценах самообеспечения будет существовать. Если эти
условия незначительны, то и выигрыш от торговли будет очень
ограниченным, а торговая теория не уместна. Если они достаточно широки
и могут генерировать подобные различия в сравнительных ценах,
потенциальный выигрыш от торговли существует.
С теоретической точки зрения, существуют два основных источника
различий в сравнительных ценах между двумя странами:
различия в условиях предложения;
различия в условиях спроса.
Рассмотреть оба источника по очереди, предполагая, что другой при
этом остается неизменным.
Торговля между странами с одинаковыми линиями производственных
возможностей (PPF). Этот случай не рассматривается в классическом
анализе. По Рикардо, если условия производства были одинаковыми у
торговых партнеров по всем продуктам (идентичные PPF), у них не было
бы стимулов к торговле т.к. не было бы выигрыша от торговли.
В неоклассической теории две страны с одинаковыми условиями
производства могут иметь выигрыш от торговли. Эту ситуацию
иллюстрирует рис.6.
Рисунок 6. Торговля между двумя странами с одинаковыми PPF и различными
условиями спроса.
Различные вкусы в двух странах показаны разными картами кривых
безразличия. Предположим, что страна I имеет более сильные
предпочтения по товару У. Эти предпочтения выражены кривыми S1 и S2,
которые расположены ближе к оси У. Страна II имеет сравнительные
предпочтения по товару Х и ее кривые W1 и W2 расположены близко к оси
Х..
Равновесие в условиях самообеспечения – в т. Е (1 страна) и в т. е (II
страна), уровень цен самообеспечения (Рх/Ру)1 (I страна) и (Рх/Ру) (II
страна).
(Рх/Ру)1< (Рх/Ру)2 поэтому I страна имеет сравнительные
преимущества по товару Х, а II страна – по товару У.
В результате торговли производство перемещается в т. E’ и е’.
Потребление в I стране перемещается из т. Е в т. С’, во II стране – в т. с’.
Результатом начала торговли для двух стран является достижение
более высокого уровня благосостояния. I
страна достигает кривой
безразличия S2, а вторая – W2.
Таким образом, неоклассическая модель показывает возможность
получения странами выгод от торговли даже в том случае, когда условия
производства
оказываются
одинаковыми,
различаются
лишь
характеристики спроса. Классическая модель в этом случае ответила бы на
вопрос о возможности торговли отрицательно, т.к. мировой уровень цен
будет таким же как и в условиях самообеспечения и поэтому нет условий
торговли (рис.7).
Рисунок 7. Отсутствие причин для торговли в классической модели
Торговля между странами с одинаковыми условиями спроса.
Возможна ситуация, что в двух странах будут одинаковые потребительские
предпочтения, но условия производства будут различаться. Причинами
этих различий могут стать:
использование различных технологий при таком же
сравнительном (относительном) количестве двух факторов;
существование похожих технологий, но соотношение
пригодных к использованию факторов при этом будет различно;
различия
и в технологиях, и соотношении пригодных
факторов.
Поскольку у стран одинаковые условия спроса, можно использовать
одну общую карту кривых безразличия (рис.8). Различия в
производственных условиях являются основой различий в уровнях цен в
условиях самообеспечения. В этих условиях страна I, более эффективно
производит Х, например, в т. Е, поэтому Х здесь сравнительно дешевле.
Аналогично страна II, имеющая технологические преимущества по товару
У в условиях самообеспечения производит и потребляет больше этого
товара (она находится в точке е), данный товар здесь дешевле.
Относительные цены в условиях самообеспечения различны, т.е.
(Px/Py)1 < (Px/Py)2
Рисунок 8. Торговля между странами с идентичными
потребностями и различной производственной структурой.
Выигрыш от международной торговли будет состоять в следующем: по
международным условиям торговли (Px/Py)3, которые находятся между
ценами автаркии (самообеспечения), страна I будет расширять
производство Х и сокращать производство У, продвигаясь в т. Е’.
Аналогично страна II будет увеличивать производство У, сокращать
производство Х, перемещаясь из е в точку е’. Одновременно потребители
обеих стран смогут перейти на более высокую кривую безразличия. И
каждая страна в силу этого столкнется с ростом благосостояния по
сравнению с ситуацией самообеспечения.
В начале анализа были сделаны некоторые допущения, которые
облегчили и упростили модель. Однако для приближения ее к реальному
миру необходимо проанализировать влияние нескольких из сделанных
допущений на результаты, полученные неоклассической теорией.
Таковы основные выводы неоклассического анализа о причинах и
результатах внешнеторгового обмена. И в завершении этого вопроса
хочется вернуться к допущениям данной теории. Важное допущение
состоит в том, что факторы производства могут быстро и без каких-либо
затрат перемещаться вдоль PPF вместе с ростом торговых возможностей.
Но на практике это не всегда можно сделать одновременно с изменением
цен. Напротив, движение к мировой торговле может сопровождаться
движением вовнутрь PPF в виде неиспользуемых рабочих и оборудования.
В ряде случаев для решения этой проблемы нужна помощь правительства в
виде специальных программ торгового регулирования.
Полная занятость – другая исходная предпосылка и исходный
пункт всей микроэкономики. В микроэкономике предполагается, что
вопрос с безработицей уже решен с помощью эффективной финансовой или
монетарной политики. Основываясь на этой предпосылке, микроэкономика
рассматривает вопросы эффективности и благосостояния. Однако в
результате внешнеторговой специализации возможно наступление
безработицы по причине высвобождения работников из одних отраслей и
неготовности растущих отраслей принять новую рабочую силу. Это
приводит в краткосрочном периоде к снижению уровня жизни и снижению
благосостояния. Поэтому данная проблема также должна стать вопросом,
предполагающим государственное вмешательство.
Тема 6. Торговая политика в условиях совершенной
конкуренции
1. Роль государства в международной торговле
Усиление
вмешательства
государства
в
регулирование
международной торговли обусловлено необходимостью расширения
внешнеэкономических функций предприятий и их зависимостью, как и
экономики в целом, от масштабов интернационализации и кооперации
производства, от состояния внешних рынков, разнообразия мер
регулирования в отдельных странах.
Государственное регулирование международной торговли может
быть односторонним, двусторонним и многосторонними. В
зависимости
от
масштабов
вмешательства
государства
в
международную торговлю различают протекционистскую торговую
политику и политику свободной торговли.
Свобода торговли – политика минимального государственного
вмешательства во внешнюю торговлю, которая развивается на основе
свободных рыночных сил спроса и предложения [15, с. 199].
Протекционизм – государственная политика защиты внутреннего
рынка от иностранной конкуренции путем использования тарифных и
нетарифных методов регулирования [15, с. 199].
Дилемма, что лучше – протекционизм, который уменьшает
присутствие иностранных конкурентов на национальном рынке и в
силу
этого
дает
возможность
развиваться
национальной
промышленности, или свобода торговли, которая позволяет напрямую
сравнивать национальные издержки с международными не только на
мировом, но и на национальном рынке - предмет многовекового спора
среди экономистов и политиков. В различные периоды истории
внешнеторговая практика склонялась то в одну, то в другую сторону,
никогда, не принимая ни одну из экстремальных форм. В 50-60-е годы
прошлого века для международной экономики был характерен отход от
протекционизма в сторону большей либерализации и свободы внешней
торговли. С начала 70-х годов проявилась обратная тенденция – страны
стали отгораживаться друг от друга все более изощренными и особенно
нетарифными барьерами, защищая свой внутренний рынок от
иностранной конкуренции.
Современный открытый протекционизм концентрируется в
относительно узких областях. В отношениях развитых стран между
собой – это области сельского хозяйства, текстиля, одежды и стали. В
торговле развивающихся стран между собой – это товары
традиционного экспорта.
Развитие протекционистских тенденций позволяет выделить
несколько форм протекционизма:
- селективный протекционизм – направлен против отдельных
стран или отдельных товаров;
- отраслевой протекционизм – защищает определенные отрасли
(например, сельское хозяйство);
- коллективный протекционизм – проводится объединениями
стран в отношении стран, в них не входящих;
- скрытый протекционизм
–
осуществляется методами
внутренней экономической политики;
- традиционный – используются в качестве барьеров входа на
национальный рынок тарифные методы, в современных
условиях ориентация на традиционный протекционизм
ограничена
международными
правовыми
стандартами,
зафиксированными требованиями ВТО;
- новый протекционизм, или нетарифные барьеры – предполагает
использование в качестве ограничителей иностранного
присутствия широкий спектр средств, включая квоты,
«добровольные экспортные ограничения», требования к
стандартам качества, охраны окружающей среды и т.п.
Ограничения на внешнюю торговлю имеют как прямые, так и
косвенные последствия для процесса перераспределения ресурсов [27,
с. 15].
Прямые издержки протекционизма связаны с нарушениями в
распределении производственных ресурсов и снижении уровня
благосостояния потребителей в результате несоответствия между
ценами внутреннего и внешнего рынков. В моделях частичного
равновесия такие прямые издержки оцениваются в среднем в 1-2 %
ВВП в год. Но при учете потенциального воздействия эти воздействия
на рыночную структуру эти издержки оказываются больше [27, с. 9]. В
некоторых случаях протекционизм связан с неконкурентной системой
ценообразования. В ряде стран протекционизм на практике выражается
в выходе на защищенный рынок неоправданно большого числа фирм,
что не позволяет достичь оптимальных размеров производства на
предприятиях. Более того, благодаря возможности использования в
некоторых отраслях возрастающей отдачи от масштаба, преимущества,
порождаемые либерализацией, становятся значительнее.
К
косвенным
издержкам
относятся
обусловленные
протекционизмом затраты ресурсов на непроизводительные, но
приносящие доход, виды деятельности (контрабанда, уклонение от
уплаты тарифов, лоббирование, создание с целью получения лицензий
избыточных производственных мощностей) [27, c. 10]. В странах, где
действуют сильные внешнеторговые ограничения, издержки, связанные
с получением "незаработанных" доходов достигают значительных
размеров.
Косвенные
издержки,
обусловленные
валютными
ограничениями и действием нетарифных барьеров, значительны,
потому что процесс распределения ресурсов осуществляется
государственными органами, исходя не столько из соображений
максимальной эффективности, сколько из их субъективного отношения
к проблеме. Высокий уровень тарифов способствует развитию
контрабанды и лоббирования.
Как правило в результате действия протекционистских
ограничений цены внутреннего рынка оторваны от системы мировых
цен, что препятствует адекватной реакции производства на изменение
относительных цен. Во многих случаях протекционизм изолирует
экономику от достижений научно-технического прогресса, что
значительно снижает конкурентоспособность.
Тем не менее в современных теориях внешней торговли
рассматривается ряд ситуаций, когда протекционистская защита или
субсидирование вновь созданных крупных национальных предприятий
является экономически целесообразным.
Проведение стратегической внешнеторговой политики имеет
смысл в условиях олигополистической рыночной конкуренции, когда
небольшое число предприятий получает сверхприбыль или ренту. В
условиях такого рынка стратегическая политика (применение
импортных тарифов или экспортных субсидий) позволяет укрепить
положение отечественных предприятий по сравнению с иностранными
и создать им условия для получения большей доли создаваемой в
отрасли сверхприбыли. Получение национальными предприятиями
достаточной прибыли за счет применения тарифов и субсидий
перевешивает сопряженные с этим издержки. Такое перераспределение
прибыли может в принципе служить обоснованием проведения
активной внешнеторговой политики.
Проведение протекционистской политики оправдано также в
ситуации, когда имеют место внешние экономии на масштабе как
следствие конкурентных преимуществ, получаемых страной в
результате комплексного развития отрасли и сопряженных с нею
производств. Разновидностью внешних экономий является динамично
возрастающая доходность как результат накопления знаний. При этом
затраты на единицу продукции уменьшаются с ростом количества
продукции, которую отрасль произвела с момента своего
возникновения. Поскольку внешняя экономия как в динамичной, так и в
текущей форме может закрепить исходное лидерство какой-либо
страны в данной отрасли, то свободная торговля ведет к снижению
благосостояния в странах, позже начавших производство в данной
отрасли. Это является теоретическим оправданием протекционистской
защиты до того момента, пока новые отрасли не окрепнут и не
приобретут необходимых навыков для равной конкурентной борьбы.
Однако на практике реализация стратегической внешнеторговой
политики связана с определенными трудностями. Во-первых,
государство должно правильно выделить отрасли целенаправленного
воздействия. Для этого необходимо выявить рынки, на которых
необходимо получить сверхприбыль (ренту). Даже когда удается
выделить соответствующие отрасли с достаточной степенью точности,
правильно выбрать меры экономической политики по поддержке
отечественных предприятий трудно. Чтобы обеспечит с помощью
стратегической внешнеторговой политики рост национального
благосостояния, государство должно иметь точное представление о
природе стратегических взаимоотношений между отечественными и
иностранными предприятиями, что нереально.
И наконец, при использовании стратегической внешнеторговой
политики к этой политике могут прибегнуть и торговые партнеры
страны, что будет иметь негативные последствия для всех.
Государственная поддержка конкурентоспособности национальных
крупных предприятий может рикошетом ударить по характеру
внешнеэкономических связей и привести к торговым войнам.
Таким образом, теоретики внешней торговли, разрабатывающие
аргументы в пользу стратегической внешнеторговой политики, весьма
скептически относятся к возможностям ее применения [38, с. 44]. В то
же время знание основных закономерностей развития внешнеторговой
политики и подходов к оценке ее результатов помогает практике
правильно ориентироваться и определять наиболее перспективные
направления специализации и формы международного сотрудничества.
2. Таможенный тариф как инструмент торговой политики
Таможенный тариф в зависимости
определяться следующим образом:
от
контекста
может
- инструмент
торговой
политики
и
государственного
регулирования
внутреннего
рынка
страны
при
его
взаимодействии с мировым рынком;
- свод ставок таможенных пошлин, применяемых к товарам,
перемещаемым
через
таможенную
границу,
систематизированным в соответствии с товарной номенклатурой
внешнеэкономической деятельности (ТН ВЭД);
- конкретная ставка таможенной пошлины, подлежащей уплате
при вывозе или ввозе определенного товара на таможенную
территорию страны (т.е. понятие таможенного тарифа совпадает
с понятием таможенной пошлины).
Под товаром обычно подразумевается любое имущество,
перемещаемое через границу.
Таможенная пошлина платеж, взимаемый таможенными
органами при ввозе товаров на таможенную территорию государства
или вывозе товара с этой территории и являющийся неотъемлемым
условием такого ввоза или вывоза (согласно ст. 18, пункт 19
Таможенного Кодекса Российской Федерации).
Таможенные пошлины выполняют три основные функции:
- фискальную, которая относится и к импортным, и к экспортным
пошлинам, так как они являются одной из статей
государственного бюджета;
- протекционистскую (защитную), которая относится к
импортным пошлинам, с помощью которых государство
ограждает местных производителей от нежелательной
иностранной конкуренции;
- балансировочную, которая относится к экспортным пошлинам,
установленным с целью предотвращения нежелательного
экспорта товаров, внутренние цены которых ниже мировых.
Классификация таможенных пошлин
По способу взимания:
- адвалорные - начисляются в процентах к таможенной стоимости
облагаемых товаров;
- специфические - начисляются в установленном размере за
единицу облагаемых товаров;
- комбинированные - сочетают оба названных вида таможенного
обложения.
Адвалорные пошлины применяются обычно при обложении
товаров, которые имеют различные качественные характеристики в
рамках одной товарной группы. По адвалорным ставкам обычно
облагаются сырье, продовольствие, по специфическим ставкам -
готовые изделия. Сильная сторона адвалорных пошлин – они
поддерживают одинаковый уровень защиты внутреннего рынка
независимо от колебания цен на товар. Колебания лишь отражаются на
доходах бюджета. С увеличением цен доходы бюджета возрастают, а с
понижением – уменьшаются. Слабой стороной адвалорных пошлин
является то, что применение адвалорных таможенных пошлин связано с
необходимостью определения таможенной стоимости товара для целей
обложения пошлиной. Так как факторов, которые влияют на колебание
цены, достаточно много (обменный курс, процентная ставка и др.),
имеет место субъективная оценка таможенной стоимости, а
следовательно, появляется возможность для злоупотреблений.
Специфические
пошлины
обычно
вводятся
на
стандартизированные товары и имеют преимущество в простоте
применения и исключении возможности для злоупотреблений. Однако
уровень таможенной защиты с помощью специфических пошлин
сильно зависит от колебания цен на товары. Поэтому, если импортные
цены возрастают, уровень защиты внутреннего рынка с помощью
специфического тарифа падает. Однако, во время экономического спада
и падения импортных цен специфический тариф увеличивает уровень
защиты национальных производителей.
По объекту обложения:
- импортные – пошлины, которые вводятся на импортные товары
при выпуске их для свободного обращения на внутреннем рынке
страны. Применяются большинством стран для защиты
национальных производителей от иностранной конкуренции;
- экспортные - пошлины, которые вводятся на экспортные товары
при их вывозе за пределы таможенной территории государства.
Применяются довольно редко при условии больших различий в
уровне внутренних регулируемых цен и свободных цен
мирового рынка на отдельные товары, и преследуют цель
сократить экспорт и в то же время пополнить государственный
бюджет;
- транзитные – пошлины, которые вводятся на товары,
перевозимые транзитом через территорию данной страны.
Применяются редко и используются как средство торговой
войны.
По характеру:
- сезонные – пошлины, которые применяются для оперативного
регулирования международной торговли продукцией сезонного
характера, в частности, сельскохозяйственной. Срок действия
таких пошлин не превышает нескольких месяцев в году, при
этом на этот период действие обычного таможенного тарифа
приостанавливается;
- антидемпинговые – пошлины, которые применяются в случаях
ввоза на таможенную территорию страны товаров по цене более
низкой, чем их нормальная стоимость в экспортирующей стране,
если такой импорт наносит ущерб или угрожает нанесением
материального
ущерба
отечественным
производителям
подобных товаров либо препятствует организации или
расширению производства подобных товаров;
- компенсационные – пошлины, которые применяются в случаях
ввоза на таможенную территорию страны товаров, при
производстве или вывозе которых прямо или косвенно
использовались субсидии, если их импорт наносит ущерб или
угрожает нанесением материального ущерба отечественным
производителям подобных товаров либо препятствует
организации или расширению производства подобных товаров.
Специальные пошлины могут применяться в двух случаях: как
защитная мера, если товары ввозятся на таможенную территорию
страны в количестве и на условиях, наносящих или угрожающих
нанести ущерб отечественным производителям подобных или
непосредственно конкурирующих товаров, и как ответная мера на
дискриминационные и иные действия, ущемляющие интересы страны
со стороны других государств или их союзов.
Следует отметить, что применение особых видов пошлин довольно
затруднительно, т.к. требует предварительного и сложного
расследования, осуществляемого по инициативе государственных
органов управления страны. Введение особой пошлины обычно
становится крайним средством, к которому прибегают страны, когда
все остальные способы урегулирования торговых разногласий
исчерпаны.
По происхождению:
- автономные – пошлины, которые вводятся на основании
односторонних решений органов государственной власти
страны;
- конвенционные (договорные) – пошлины, устанавливаемые на
базе двустороннего или многостороннего соглашения
(например, ГАТТ или соглашения о таможенном союзе);
- преференциальные – пошлины, имеющие более низкие ставки
по сравнению с обычно действующим таможенным тарифом,
которые вводятся на основе многосторонних соглашений на
товары, происходящие из развивающихся стран. Цель таких
пошлин – поддержать экономическое развитие таких стран за
счет расширения их экспорта.
По типам ставок:
- постоянные – таможенный тариф, ставки которого
единовременно установлены органами государственной власти и
не могут изменяться в зависимости от обстоятельств.
- переменные - таможенный тариф, ставки которого могут
изменяться в установленных органами государственной власти
случаях (при изменении цен, уровня государственных
субсидий). Применяются достаточно редко.
По способу исчисления:
- номинальные – тарифные ставки, указанные в таможенном
тарифе. Дают общее представление об уровне таможенного
обложения, которому страна подвергает свой импорт или
экспорт;
- эффективные – реальный уровень ставок таможенных пошлин,
рассчитанных с учетом уровня пошлин на импортные узлы и
детали этих товаров.
Пошлина накладывается на таможенную стоимость товара, которая
определяется в соответствии с законодательством страны.
Таможенная стоимость товара – нормальная складывающая на
открытом рынке между независимым продавцом и покупателем цена
товара, по которой он может быть продан в стране назначения в момент
подачи таможенной декларации [1]. Таможенная стоимость товаров,
импортируемых в США, исчисляется на базе цены ФОБ (цены, по
которой они продаются в стране отправки). Таможенная стоимость
товара в западноевропейских странах оценивается на базе цены СИФ
(цены, которая включает помимо цены самого товара также стоимость
его страхования и транспортировки до порта назначения.
В соответствии с таможенным законом Российской Федерации,
введенным с 1 июля 1993 г., таможенный тариф Российской Федерации
основывается на принятой в международной практике системе
квалификации товаров. Таможенной территорией считается территория,
над которой Российская Федерация исключительной юрисдикцией в
отношении таможенного дела, таможенной стоимостью - стоимость
товаров, определяемая декларантом самостоятельно, которая заявляется
таможенному органу при перемещении товара
через границу
Российской Федерации и используемая для целей обложения товара
таможенной пошлиной, внешнеэкономической и таможенной
статистики и применения иных мер государственного регулирования
торгово-экономических отношений, связанных со стоимостью товаров,
включая осуществление валютного контроля внешнеторговых сделок и
расчетов банков по ним. Основным методом определения таможенной
стоимости считается метод по цене сделки с ввозимым товаром . Этот
метод определяет таможенную стоимость как величину, равную цене
сделки, фактически уплаченной и подлежащей уплате экспортером с
дополнительным включением компонентов, ранее не учтенных в цене:
а) расходы по доставке товара до аэропорта, порта или иного места
ввоза на таможенную территорию (транспортные, страховые,
погрузочно-разгрузочные);
б) расходы, понесенные покупателем (комиссионные и брокерские
вознаграждения, стоимость упаковки и другой тары);
в) часть стоимости материалов, сырья, полуфабрикатов и услуг,
предоставленных покупателем;
г) лицензионные и иные платежи за использование интеллектуальной
собственности;
д) часть прямого или косвенного дохода продавца от последующих
продаж, передачи или использования импортируемых товаров на
российском рынке.
Так как в подавляющем большинстве стран таможенные тарифы
вводятся на импорт с целью повышения импортных товаров и защиты
тем самым внутреннего рынка. Поэтому основной акцент в работе
сделан на анализ импортных тарифов, их воздействия на экономику и
уровень доходов. При этом с точки зрения международной экономики
очень важно рассматривать не форму тарифа в каждом конкретном
случае, а общий уровень защиты страны.
Расчет ставки специфического тарифа:
Внутреннюю цену импортного товара после обложения
специфическим тарифом можно представить как сумму цены, по
которой товар импортируется, и ставки тарифа.
PD=PI+ts,
(1)
Следовательно, специфический тариф равен
ts= PD -PI,
(2),
где PD – внутренняя цена товара;
PD - уровень средней внутренней цены товара, который требуется
поддерживать;
PI – импортная цена, по которой товар ввозится в страну;
ts – ставка специфического тарифа;
Внутреннюю цену импортного товара после обложения его
адвалорным тарифом можно рассчитать по формуле
PD=PI(1+tav),
(3)
следовательно, адвалорный тариф равен
t av 
PD  PI
,
PI
(4),
где tav – ставка адвалорного тарифа;
Специфический тариф можно представить в виде адвалорного,
если выразить его в процентах от стоимости единицы импортируемого
товара.
Так как тарифные ставки дифференцированы по товарам, то важно
знать значение не номинального уровня тарифной защиты, а
эффективного.
Эффективная ставка тарифа – реальный уровень таможенного
обложения импортных товаров, рассчитанный с учетом пошлин,
взимаемых с импорта промежуточных товаров.
Действительный уровень таможенной защиты можно рассчитать
по формуле:
te 
tn  AX * t I
,
1 A
(5),
где te – эффективный уровень таможенной защиты;
tn – номинальная ставка тарифа на конечную продукцию;
tI - номинальная ставка тарифа на импортированные части и
компоненты;
А – доля стоимости импортированных компонентов в стоимости
конечного продукта.
Проанализируем, как изменяется уровень таможенной защиты в
зависимости от изменений ставок тарифа на импортные товары:
- если в производстве конечной продукции не используются
импортные компоненты (А=0), эффективный уровень
таможенной защиты равен номинальному;
- если ставка таможенного тарифа на конечную продукцию и на
импортные компоненты одинакова, то эффективный уровень
таможенной защиты равен номинальному;
- если ставка таможенного тарифа на конечную продукцию
больше, чем ставка тарифа на импортные компоненты, тогда
эффективная ставка на конечный товар больше номинальной;
- ставка эффективного уровня таможенного тарифа возрастает по
мере увеличения доли импортных компонентов в конечной
продукции (А);
- ставка эффективного уровня таможенного тарифа падает по
мере роста тарифа на импортные компоненты;
- номинальная ставка тарифа может быть только положительной,
эффективная ставка может быть как положительной, так и
отрицательной в случае, если тариф на импортные компоненты
значительно превосходит тариф на конечную продукцию.
Структура тарифов многих стран обеспечивает защиту
национальных производителей готовой продукции. Для защиты
национальных производителей готовой продукции и стимулирования
ввоза сырья и полуфабрикатов используется тарифная эскалация -
повышение уровня таможенного обложения по мере роста степени их
обработки. Чем выше процентный рост ставки тарифа по мере
продвижения от сырья к готовой продукции, тем выше степень защиты
производителей готовой продукции от внешней конкуренции. Такая
политика практикуется многими развитыми странами.
Экономические последствия введения тарифа многообразны: он
воздействует на производство, потребление, товарооборот и благосостояние
страны, которая вводит тариф, и ее партнеров на торговле. Таможенные
тарифы чаще всего снижают благосостояние каждой из торгующих стран, в
том числе и той, которая является их инициатором.
Как правило, к цели, достигнутой с помощью учреждения тарифов,
можно прийти другим путем, причем с лучшими результатами.
Отклонения от политики свободной торговли оправданы в случаях:
- если страна способна оказывать влияние на мировые цены,
можно найти такой уровень ставки тарифа, который принесет ей
чистый выигрыш;
- когда в экономике страны существуют внутренние
неразрешимые проблемы, введение тарифа может оказаться
порой полезнее, чем экономическая пассивность;
- когда защищаемая отрасль характеризуется внешними
экономиями на масштабе и для получения ею конкурентных
преимуществ необходимо накопление опыта, которые
происходит с течением времени;
- когда в стране возникают отдельные чисто внешнеторговые
проблемы, введение таможенных тарифов иногда является
эффективнее любых других экономических мероприятий.
3. Влияние тарифа на экономику малой страны
Большинство стран мира являются малыми с точки зрения
международной экономики, так как изменение спроса с их стороны на
импортные товары не приводит к изменению мировых цен на них.
Рассмотрим случай малой страны. На рис. 1 показан эффект введения
тарифа в малой стране. Исходная ситуация характеризуется кривыми
спроса D и предложения S и мировой ценой РM. В этих условиях
возникает ситуация дефицита. Потребители смогли бы по мировой цене
приобрести у отечественных производителей только Q1 данного товара.
Остальной неудовлетворенный платежеспособный спрос населения
страна могла бы покрыть только за счет импорта Q1Q2.
Страна вводит специфический тариф на импорт в сумме t за
единицу импортируемого товара. Результатом введения тарифа будет
рост цены с РM до Рt. При этом в случае малой страны внутренняя цена
повысится, а мировая цена сохранится на прежнем уровне. Это
означает, что условия торговли страны не изменяются.
Рисунок 1
Эффект введения тарифа в малой стране
S
E
Pt
PM
a
b
c
t
d
e
D
Q1
Q2
Q3
Q4
Введение тарифа повлечет за собой следующие последствия:
1. Общий объем спроса сократится на Q3Q4. Сокращение спроса с Q4
до Q3 произойдет за счет потребителей, которые по возросшей цене
не смогут покупать данный товар.
2. С увеличением цены внутреннее производство товара,
конкурирующего с импортным, возрастет на Q1Q2.
3. Объем импорта сократится с Q1Q4. до Q2Q3. Объем импорта
изменится в результате увеличения внутреннего производства и
сокращения внутреннего потребления. Возникает эффект
потребления, который можно измерить площадью d. В данном
случае площадь d – потери.
4. Изменится благосостояние потребителей. Излишек потребителей
сократится на сумму, соответствующую площадям фигур а, b, с и
d.
5. Государство
получит
дополнительный
доход,
равный
произведению ставки тарифа на объем импорта (площадь
прямоугольника с). В результате обложения импорта пошлиной
возникает эффект доходов.
6. Повысится
уровень
благосостояния
отечественных
производителей продукции, конкурирующей с импортной.
Излишек производителей возрастет на сумму, соответствующую
площади фигуры а. Вычисляется как разность между
дополнительной прибылью, получаемой производителями в
результате импортного тарифа, и его дополнительными
издержками на производство дополнительного количества товара.
Возникает эффект передела.
В целом в результате обложения импорта тарифом в случае малой
страны возникают следующие эффекты:
- эффект доходов (площадь с)- представляет собой потерю для
потребителей, так как их доходы изымаются государством в
доход бюджета;
- эффект передела (площадь а), который представляет собой
перераспределение доходов от потребителей к производителям
продукции, конкурирующей с импортом;
- эффект потребления (площадь d)– это потери, которые
возникают в результате того, что потребители из-за введения
тарифа не могут приобретать товар по более низкой цене;
- эффект защиты (площадь b)– показывает экономические
потери страны, возникающие в результате необходимости
внутреннего производства под защитой тарифа дополнительного
количества товаров при более высоких издержках. По мере того
как растет защита внутреннего рынка с помощью тарифов, все
большее количество ресурсов, не предназначенных для
производства данного товара, задействуется для его
производства. Это приводит к более высоким издержкам
производства по сравнению с теми, которые страна понесла бы,
покупая товар по более низкой цене у иностранного поставщика.
Эффект защиты возникает в результате того, что более
эффективные в производстве иностранные товары замещаются
на внутреннем рынке менее эффективными в производстве
местными товарами. Потери экономики представлены площадью
треугольника b.
Введение тарифа на благосостояние страны окажет общее влияние,
равное сумме выигрышей и потерь потребителей, производителей и
государства. Таким образом, для страны введение тарифа принесет
чистый ущерб в размере, равном сумме площадей треугольников b и d.
На практике введение тарифа на продукцию данной отрасли всегда
сказывается на положении дел в смежных отраслях, равно как доходы
данной отрасли всегда складываются под влиянием тарифов, введенных
в других отраслях. Тем не менее, приведенный анализ действия
импортного тарифа в целом правильно отражает негативное его
влияние на уровень благосостояния общества.
4. Влияние тарифа на экономику большой страны
Наряду с малыми странами в мире существует небольшое число
так называемых "больших стран". Страна считается большой, если
изменение внутреннего спроса на импорт влияет на уровень мировой
цены.
Рисунок 2.
Эффект введения тарифа в случае большой страны.
P
Страна В
Страна А
SB
SA
E
PB+t
t ab c d
PM
e
PB
DB
q
E'
q4 q3
DA
q2 q1
Q1
Q2
Q3
Q4
Q
На рис. 2 показан эффект введения тарифа применительно к
большой стране. Исходные посылки рассматриваемой модели те же
самые, что и в предыдущем случае. В международной торговле
принимают участие две страны, производящие и потребляющие один и
тот же товар. По вертикальной оси будем откладывать цены, а по
горизонтальной — объемы выпуска одного и того же товара для стран
А и B. При этом увеличение объема производства для страны А на этом
рисунке показано, как обычно — слева направо, а для страны В —
налево от нуля. Поэтому кривые спроса и предложения для страны А
будут иметь обычный вид, а для страны В они поменяются местами:
линия SB будет иметь отрицательный наклон, тогда как линия DB —
положительный. В этом и состоит особенность данного рисунка,
которую нужно иметь в виду в ходе анализа.
В условиях отсутствия международной торговли равновесие на
внутренних рынках двух стран складывается при разных равновесных
ценах. Соотношение точек Е и E', которые характеризуют состояние
равновесия на рынках стран А и В, свидетельствует, что в стране А
уровень равновесной цены на один и тот же товар выше, чем в стране В.
Разница в уровнях внутренних равновесных цен предопределяет
направление движения товарных потоков с началом установления
торговых отношений: страна А начнет импортировать товар из страны
В. В ходе международной торговли установится новое равновесное
состояние, для которого характерно:
1) наличие единой мировой цены PM;
2) равенство импорта страны А экспорту страны В, т. е. Q4 Q1=q1q4
Допустим, что страна А вводит специфический тариф t,
установленный в твердой сумме с единицы массы или объема импорта.
Введение тарифа отразится на цене товара. Новая равновесная цена
страны А будет превышать цену страны В на сумму тарифа. При этом,
однако, в стране А цена снизится, а в стране В возрастет. В условиях
торгового ограничения страна А уменьшит импорт в сравнении с тем,
что страна В могла бы экспортировать по мировой цене РM.
Новая цена в стране В составит РB, а в стране А — РB+t. При этих
ценах будут выполняться следующие условия:
1) импорт страны А будет равен экспорту страны В, т. е Q3Q2=q2q3;
2) цена страны А будет превышать цену страны В на сумму тарифа t.
Эффект введения тарифа сводится к следующему:
1) общий спрос сократится с Q4 до Q3;
2) внутреннее производство вырастет с Q1 до Q2;
3) объем импорта уменьшится с Q4Q1 до Q3Q2;
4) дополнительный доход государства составит сумму,
соответствующую площади фигуры (с + e);
5) излишек потребителей уменьшится;
6) излишек производителей увеличится.
В результате обложения импорта тарифом в случае большой
страны возникают следующие эффекты:
- эффект защиты (площадь b) – приводит к потерям в результате
меньшей
экономической
эффективности
внутреннего
производства по сравнению с зарубежным;
- эффект потребления (площадь d) – приводит к потерям в
результате сокращения внутреннего потребления.
Основное различие воздействия тарифа на экономику большой и
малой страны заключается в оценке перераспределительного эффекта
дохода. Он равен произведению объема импорта после введения тарифа
на размер импортной пошлины. Так как иностранный производитель,
столкнувшись в большой стране с импортным тарифом, вынужден
снизить свои цены, улучшая условия торговли в большой стране,
внутренние цены в большой стране в результате введения импортного
тарифа вырастут на величину меньшую, чем размер самого тарифа.
Эффект дохода в случае большой страны распадается на две
части:
- эффект внутренних доходов;
- эффект условий торговли.
Эффект внутренних доходов (площадь с) – перераспределение
доходов от местных потребителей в бюджет большой страны; эффект
условий торговли (площадь e) – перераспределение доходов от
иностранных производителей в бюджет большой страны.
Введение импортного тарифа большой страной привело к
сокращению ею объема импорта товара, что повлияло на падение
мировой цены до уровня PB. Тем самым эффект условий торговли в
размере PMPB входит в общий эффект дохода за счет иностранного
производителя-поставщика товара. А эффект внутренних доходов,
который входит в общий эффект дохода за счет перераспределения
средств от потребителя государству, составляет PMPB+t на каждую
единицу товара, что меньше, чем размер таможенной пошлины. В
совокупности эти два эффекта по стоимости равны импортной
пошлине. При этом эффект внутренних доходов ложиться на плечи
местных потребителей, а эффект условий торговли – иностранного
производителя.
В случае большой страны разница в ценах зависит от
эластичности спроса и предложения в странах А и В. Здесь возможны
два крайних случая:
1). Если кривая предложения SB характеризуется совершенной
эластичностью и имеет вид горизонтальной линии. В этой ситуации
цена страны В не отреагирует на введение тарифа в стране А, а цена
страны А вырастет на всю сумму тарифа. Следовательно, страна А в
этой ситуации будет малой страной, а условия торговли останутся
неизменными.
2). Если кривая предложения SB совершенно неэластична, т. е.
имеет вид вертикальной линии, а внутренний спрос на данный товар
равен нулю. Последнее предположение, на первый взгляд, может
показаться нереалистичным. Однако такие факты встречаются в
практике государств-экспортеров из числа развивающихся стран. Эта
ситуация представлена на рис. 3.
Рисунок 3.
Ситуация совершенно неэластичного экспорта
Страна В
P
Страна А
SB
E
PM
PB
DB
q
SA
t
e
E'
q1
DA
Q1
Q2
Q
Кривая SB представлена вертикальной линией. В условиях
свободной торговли по мировой цене РM импорт страны А равен Q1Q2.
Когда страна А вводит специфический тариф, цена товара у ее
торгового партнера уменьшается на сумму тарифа t и составляет PB. В
стране А цена товара остается неизменной. Производители страны В не
заинтересованы в сокращении экспорта, когда цена падает. Так как цена
товара в стране не изменилась, импорт этой страны не реагирует на
введение тарифа.
Доход от введенного тарифа, получаемой страной А (площадь
прямоугольника e), уплачивают производители страны В, чей экспорт
сокращается на размер этого дохода. Такое явление получило название
"уплата налога иностранцами" и означает, что с введением тарифа
условия торговли для страны В ухудшаются, а для страны А
улучшаются.
Таким образом, в случае большой страны импортный тариф может
оказать положительное влияние на экономику через эффект условий
торговли (площадь e). Однако, эффект защиты и эффект потребления
(площади b и d) – потери для экономики страны. Поэтому чтобы
оценить, какое влияние оказывает на экономику введение тарифа,
необходимо сравнить выигрыши и потери, которые возникают в
результате введения импортного тарифа:
- если e>b+d, то экономическая ситуация в стране в результате
введения тарифа улучшается;
- если e=b+d, то экономическая ситуация в стране в результате
введения тарифа не изменяется;
- если e<b+d, то экономическая ситуация в стране в результате
введения тарифа ухудшается.
Таким образом, в стране в результате введения тарифа возникает
несколько экономических эффектов. Эффекты дохода и передела
являются перераспределительными эффектами импортного тарифа и
представляют собой перемещение доходов от одних субъектов
экономической деятельности к другим и не ведут к потерям для
экономики в целом. Эффекты защиты и потребления в совокупности
представляют потери экономики от введения тарифа. В случае малой
страны введения импортного тарифа не может изменить мировые цены
и улучшить условия торговли настолько, чтобы компенсировать
негативное влияние тарифа на экономику. Тариф либо
перераспределяет доходы внутри экономики, либо ведет к прямым
экономическим потерям. Никакого положительного эффекта не
возникает.
В случае большой страны возникают аналогичные экономические
эффекты, однако исключением является эффект дохода, который
распадается на эффект внутренних расходов и эффект условий
торговли. Импортный тариф оказывает положительное воздействие на
экономику большой страны, если эффект условий торговли в
стоимостном выражении больше, чем сумма потерь, которые
возникают в результате меньшей эффективности внутреннего
производства по сравнению с мировым и сокращения внутреннего
потребления товара .
5. Специфические случаи тарифной политики
Оптимальный тариф. Большая страна, вводя тариф и оказывая
воздействие на уровень мировой цены, за счет улучшения своих условий
торговли может получить одностороннее преимущество и повысить
уровень общественного благосостояния. Однако и в этом случае
положительный экономический эффект возникнет, если прибыль от
улучшений условий торговли перекроет потери, возникающие из-за
необходимости увеличивать менее эффективное производство
товаров и из-за сокращения внутреннего потребления. Очень высокая
ставка тарифа может перекрыть импорт, сделав экспорт товара для
иностранного производителя в эту страну невыгодным. В связи с этим
возникает проблема нахождения оптимального уровня импортного
тарифа.
Оптимальная ставка тарифа – уровень тарифа, обеспечивающий
максимизацию уровня национального экономического благосостояния.
Суть проблемы заключается в том, что таможенная пошлина
может: быть установлена в достаточно широком диапазоне: от нулевого
значения, обеспечивающего полную свободу торговли, до такого
уровня, когда тариф начинает носить запретительный характер и ввоз
товаров в страну прекращается. На рис. 4. показано, что при t=0
благосостояние страны находится на уровне U1, а при запретительном
тарифе tp оно падает до U3:
Рисунок 4. Оптимальный тариф
U
U2
E
U1
U3
t0
tp
Оптимальный Запретительный
тариф
тариф
t
Ставка тарифа
Оптимальной считается такая тарифная ставка t0, при которой
предельная выгода от улучшения условий торговли точно равна
предельной эффективности потерь от введения тарифа, возникающих в
результате сокращения внутреннего потребления и наращивания
малоэффективного собственного производства товаров. Благосостояние
страны при тарифе t0 возрастает до уровня U2, т. е. максимизируется.
Следовательно, оптимальный уровень тарифа всегда имеет
положительное значение (t0>0), но он меньше запретительного тарифа
(t0<tp).
Концепция так называемого оптимального тарифа довольно часто
используется сторонниками политики протекционизма. Однако речь
идет о сравнительно небольших суммах в масштабах большой страны,
так как на практике ставка оптимального тарифа относительно
невелика. Экономический выигрыш большой страны от введения
оптимального тарифа может быстро исчезнуть, если за границей будут
приняты ответные меры в виде повышения тарифов у торговых
партнеров. Поэтому существующая ныне международная правовая
система исключает возможность принятия односторонних мер по
изменению существующих тарифов.
Экспортный тариф. Экспортные пошлины обычно вводятся на
экспортные товары при вывозе их за пределы таможенной
территории государства. В большинстве развитых стран экспортный
тариф не применяется или запрещен законом. Он применяется в
основном развивающимися странами. Основными функциями
экспортного тарифа являются:
- фискальная – сбор денег в доход государственного бюджета.
- балансировочная – применяется в случае больших различий в
уровне внутренних регулируемых цен и свободных цен
мирового рынка.
Адвалорный экспортный тариф вычисляется по формуле:
tav 
Pe  Pd
Pd
(6),
где Pd – внутренняя цена товара;
Pe –экспортная (мировая) цена, по которой товар продается на
международном рынке;
tav – ставка адвалорного тарифа.
Рассмотрим влияние экспортной пошлины на экономику малой
страны (рис. 5).
В результате введения экспортного тарифа покупатели
выигрывают сегмент а, потому что цена, по которой они приобретают
товар, снижается. Государство через экспортную пошлину
перераспределяет в свою пользу от производителей сегмент с, равный
произведению размера экспорта на ставку тарифа. Сегменты (b+d)
представляют собой чистые потери производителей. В результате
обложения экспорта тарифом возникают перераспределительные
эффекты (эффект дохода и эффект передела) и эффекты потери
(защитный эффект и эффект потребления).
Рисунок 5.
Влияние экспортной пошлины на экономику малой страны
P
Sd
PM
PM+t
t
a
b
c
d
E
Pd
Dd
Q1
Q2
Q3
Q4
В случае большой страны эффективность такой торговой политики
зависит от оптимального уровня экспортной пошлины. Доход от роста
мировых цен на экспортный товар должен перекрывать чистые
внутренние потери, возникающие в результате введения экспортной
пошлины. Крайним случаем экспортной пошлины является эмбарго
(запрет) экспорта. Частным случаем является экспортный картель или
иное объединение экспортеров. Они ставят задачу создания эффекта
большой страны за счет монопольного положения на рынке
определенного товара и одновременного введения пошлин на его
экспорт.
Противники тарифов подчеркивают, что они в большинстве
случаев снижают уровень благосостояния страны и во всех случаях –
ведут к торговым войнам, увеличивают торговое бремя на потребителей
и сокращают занятость. Сторонники тарифов обосновывают их
введение необходимостью защиты молодых отраслей национальной
промышленности, стимулирования отечественного производства,
увеличения доходов бюджета и защиты национальной безопасности.
Тема 7. Причины и результаты внешней торговли в
условиях несовершенной конкуренции
1.Модель международной торговли в условиях эффекта масштаба и
монополистической конкуренции П. Кругмана.
Эта модель соединяет две черты, противопоставляемые в традиционных
моделях: экономию на масштабе и монополистическую конкуренцию.
Экономия на масштабе. В модели труд предполагается как
единственный фактор производства (вслед за классической предпосылкой).
Эффект масштаба представлен следующим равенством
Li = a + bQi.
Оно устанавливает взаимосвязь между использованием труда и
производством определенного уровня продукции.
Li – количество труда, необходимого для некоторой фирмы i;
а – постоянное, технологически определенное число;
Q – уровень производства
b – определяет предельную связь между уровнем производства и
количеством необходимого труда.
Рост объема производства (например, удвоение) потребует меньшего,
чем в два раза увеличения труда, т.е. существует эффект масштаба. В модели
Рикадро, ориентированной на постоянство эффекта масштаба, подобное
равенство выглядит следующим образом:
Li = bQi.
Монополистическая конкуренция . Данная модель основана на
следующих предпосылках: существует дифференциация продукта; рынок
характеризуется легкостью входа и выхода; В долгосрочном периоде имеет
место нулевая экономическая прибыль.
Для начала П.Кругман устанавливает взаимосвязь между эластичностью
спроса по цене (еD), ценой продукта и предельным доходом:
P = MR * (еD / еD +1)
Одной из предпосылок Кругмана является то, что с увеличением
количества потребляемых товаров спрос по цене будет менее эластичным.
Поэтому выражение в дроби еD / еD +1 будет расти, что в свою очередь
приведет к росту цен. Графически это выглядит следующим образом (рис. 1) .
На горизонтальной оси – потребление какого-либо товара средним
репрезентативным потребителем, на вертикальной – отношение цены товара к
уровню заработной платы P/W.
Линия РР отражает снижающуюся эластичность спроса в результате
роста потребления, которая была отмечена выше. Таким образом
устанавливается взаимосвязь цены товара с предельными затратами (МС).
Если фирма находится в условиях равновесия, максимизирующего прибыль,
т.е. MR=MC, тогда
P = MС * (еD / еD +1).
Если выражение в скобке растет (в результате снижения эластичности еD
и постоянства МС) максимизация прибыли диктует повышение цены.
Поэтому отношение P/W растет с ростом потребления, а РР направлена вверх.
Во всех точках, находящихся выше или ниже РР, фирма не находится в
условиях максимизации прибыли.
P/W
Z
P
P
Z
B
Среднедушевое потребление, с
Рисунок 1. Основные взаимосвязи в модели
Кругмана
На рисунке 1 на горизонтальной оси отмечается потребление (с) какоголибо товара средним репрезентативным потребителем, на вертикальной –
отношение цены товара к уровню заработной платы. Кривая РР отражает
снижающуюся эластичность спроса с ростом потребления, которая была
отмечена выше, т.е. устанавливает взаимосвязь цены товара и предельных
затрат (МС).
Кривая ZZ отражает, что экономическая прибыль в долгосрочном
периоде равна 0, т.е. TR-TC = 0 (TR – общий доход, TC- общие издержки).
Если TC это общие затраты труда , т.е. TC = (a+bQ)*W, а TR – общая выручка
, так что TR = P*Q, то
PQ - (a+bQ)W = 0
Преобразовав это выражение, получаем
P/W = b + (a/Q).
(1)
Если принять, что Q – общий выпуск равен произведению всей рабочей
силы LTстраны на среднедушевое потребление c, т.е.
Q = LT * c
то выражение (1) можно переписать следующим образом:
P/W = b + (a/(LTc)). (2)
Это выражение дает нам второе взаимодействие между P/W и с,
обозначенное на рисунке 1 нисходящей ZZ. Экономический смысл этой
кривой в следующем: с ростом потребления растет выпуск и это приводит к
экономии от масштаба, что снижает затраты на единицу товара и приводит к
снижению цен и в конечном итоге делает экономическую прибыль равной 0.
При увеличении LT кривая ZZ смещается вниз и влево, поэтому каждый
возросший уровень среднедушевого потребления c сочетается с более низким
значением отношения цены к заработной плате P/W в равенстве 2.
Пусть весь проведенный анализ касается страны 1, но имеется еще страна
2, которая абсолютно идентична стране 2 по вкусам, обеспеченности
факторами производства и доходу. В соответствии с классической теорией
торговли в этих условиях нет возможности для торговли. Однако П.Кругман,
принимая во внимание возможность экономиина масштабе утверждает, что
если начнется торговля, то произойдет увеличение размеров рынка для
каждой фирмы каждой страны, участвующей в этой торговле, что станет
причиной снижения средних затрат на единицу продукции. То есть участие в
торговле аналогично увеличению потребляющему населению и рабочей силе
в предыдущем анализе. В этом случае кривая ZZ переместится в положение
Z’Z’ как на рисунке 2.
Основные результаты расширения рынка состоят в следующем:
1. Происходит падение как следствие реализации эффекта масштаба. Это
означает рост покупательной способности заработной платы и реального
дохода.
Одновременно снижается потребление (среднедушевое потребление
каждого товара). Но одновременно, и это видно из равенства Кругмана,
общий выпуск (и соответственно потребление) каждого товара возрастает.
Это становится очевидным, если преобразовать равенство (1) для кривой ZZ
P/W
Z
P
Z’
E
E’
Z
Z’
Среднедушевое потребление, с
Рисунок 2. Результаты расширения рынка
2. :
P/W = b + (a/Q), отсюда
a/Q = P/W – b, отсюда
Q = a/ ((P/W) – b).
Если а и b - постоянные величины, падение P/W будет означать рост Q
В итоге повышение реальной заработной платы и рост совокупного
выпуска каждого товара приводит к тому, что каждая страна выигрывает от
торговли.
Таким образом, экономия на масштабе может быть причиной
внешнеторгового обмена.
2. Эффект масштаба: внутриотраслевая и межотраслевая торговля
Выделяют внешнюю и внутреннюю экономию на масштабе.
Внешняя экономия достигается при сокращении средних затрат на
единицу продукции в результате расширения всей отрасли в целом.
Например, если первоначально в отрасли существовало 10 фирм,
производящих 100 ед. продукции, а затем в этой отрасли появилось 20 фирм,
каждая их которых также будет производить по 100 ед. продукции, но при
этом снизятся средние издержки на единицу продукции, то в этом случае
можно говорить о существовании внешней экономии. Средний размер фирмы
при этом не меняется. Возникновение внешней экономии никак не влияет на
структуру рынка, которая характеризуется большим количеством мелких
фирм, поэтому рыночные условия приближаются к условиям совершенной
конкуренции.
Внутренняя экономия достигается в результате сокращения средних
издержек на единицу продукции как следствие роста отдельной фирмы.
Если опять обратиться к примеру, то пусть первоначальные условия
будут теми же – в отрасли 10 фирм, каждая производит 100 ед.
продукции. Пусть впоследствии число фирм сократилось в 2 раза и при
этом объем выпуска в отрасли в целом не изменился (т.е. каждая фирма
производит теперь по 200 ед. продукта). В то же время средние
издержки на единицу снизились. В условиях внутренней экономии
происходит изменение структуры рынка – преобладают крупные фирмы,
каждая из которых претендует на лидирующее положение, что ведет к
рынку несовершенной конкуренции. В науке внутренней экономии
уделяется значительно больше внимания, чем внешней. Можно
выделить две причины этого: 1) внутреннюю экономию легче
обнаружить; 2) теоретические модели, созданные на основе внутренней
экономии выглядят более просто и их легче исследовать.
Экономию на масштабе порождает возможность сокращения
постоянных
издержек
на
единицу
продукции
в
линейной
производственной функции, поскольку чем больше выпуск, тем они
меньше. Так, функция издержек фирмы
C = F + c * X , где
C – общие издержки
F – постоянные издержки
с – предельные издержки
X – физический объем производства
Средние издержки на единицу выпуска будут определяться
следующим образом:
AC = C / X = (F+c*X) /X = F/X + c
(1)
Средние издержки снижаются по мере роста Х, т.к. постоянные
издержки распределяются на больший объем выпуска.
Теперь дополним выводы о возможности естественной монополии
теорией монополистической конкуренции и соединим две модели с
возможностью внешнеторгового обмена. Эти две модели связывает идея
расширения размеров рынка в результате внешнеторгового обмена. Если
отрасль характеризуется эффектом масштаба, ее развитие при
дифференциации товара сдерживается узостью рынка. Внешний рынок
предоставляет возможность преодолеть это через специализация на узком
круге продуктов. Результатами такой ориентации будут 1) расширение
размеров рынка, 2) реализация эффекта масштаба, 3) увеличение
разнообразия товаров для потребителя. В этом случае меняются и причины
внешнеторгового обмена, ими становятся уже не обеспеченность
ресурсами и технологиями.
Для доказательства этого необходимо использовать модель
монополистической конкуренции и показать, как расширение рынка в
модели монополистической конкуренции ведет к снижению цен и
улучшению потребительского выбора.
Предпосылки модели:
- спрос на продукцию фирмы возрастает а) с ростом спроса на
данном рынке; б) с ростом цен у конкурентов.
- объем продаж фирмы сокращается а) с увеличением числа фирм в
отрасли; б) с ростом цен на ее товар.
Исходя из данных предпосылок, спрос на продукцию данной фирмы
описывается уравнением
X = S*[1/n – b*(P – P’), где
(2)
X – объем продаж фирмы
S - объем продаж отрасли в целом,
n - число фирм в отрасли
P – цена на товар фирмы
P’ – средняя цена на товар фирм-конкурентов.
Это уравнение имеет следующую трактовку: если у всех фирм будет
одна цена, доля каждой на рынке будет равна 1/ n. Фирма с более высокой
ценой будет иметь меньшую долю рынка, а фирма с более низкой ценой –
большую долю. Уравнение (2) можно переписать следующим образом:
X = S/n – S * b * (P – P’); если P = P’
X=S/n
(3)
Если уравнение 3 подставить в уравнение 1, то получим
AC = n ( F / S) + c
(4)
Уравнение 4 является исходным для определения зависимости
средних издержек, а соответственно и цены от числа фирм.: средние
издержки в отрасли растут с ростом числа фирм. Уравнения 3 и 4
позволяют дополнить этот вывод - рост объема рынка S приводит к
снижению средних издержек и увеличивает объем продаж каждой фирмы
при любом числе фирм n. В результате реализуются внутренние экономии
на масштабе. Эти выводы суммированы в графическом варианте на
рисунке 3 в виде кривой СС.
Цена Р
Р
AC 3
С
P1
Е
P2,AC2
AC 1
P3
Р
С
n1
n2
n3
Число фирм n
Рисунок 3. Равновесие на рынке с монополистической конкуренцией. Число фирм и цены Р
определяются двумя взаимозависимостями. С одной стороны, чем больше фирм n, тем сильнее
конкуренция и ниже цены. Эта зависимость отражена линией РР. С другой стороны, чем больше
число фирм, тем меньше объем выпуска и тем выше средние издержки каждой фирмы. Эта
зависимость показана линией СС. Если цена выше средних издержек, фирмы будут стремится
проникнуть на рынок, если ниже – уйти с него. Равновесие будет определяться пересечением РР и
СС.
Кривая РР отражает зависимость цены от числа фирм. Ее уравнение
выглядит следующим образом
P = c + 1 / (b * n),
S – размер рынка , не входит в это уравнение. Оно доказывает, что чем
больше фирм в отрасли, тем ниже цены у каждой из них. Поэтому кривая
РР на рисунке 3 является убывающей.
Поскольку размер рынка не влияет на цену, но влияет на средние
издержки, то кривые СС и РР будут вести себя по-разному с ростом размера
рынка: кривая СС будет снижаться, а кривая РР останется без изменений
(рисунок 4).
Цена Р
С1
Р
С2
1
P1
2
P2
С1
Р
С2
n1
n2
Число фирм n
Рисунок 4. Эффект от расширения рынка заключается в том, что это позволяет каждой фирме при
прочих равных условиях увеличивать выпуск продукции и снижать издержки. Это отражено
сдвигом кривой СС 1 в положение СС 2.
Результатом является одновременный рост числа фирм (а значит расширение выбора товаров,
предлагаемых ими) и снижение цен
Результаты внешнеторгового обмена в условиях монополистической
конкуренции и эффекта масштаба заключаются в следующем: а) происходит
рост суммарных продаж, б) снижение средних издержек; в) снижение цен;
г)увеличение ассортимента продукции.
Выявление эффекта масштаба как причины внешнеторговой
специализации ставит очень важный вопрос – какова взаимосвязь экономий
на масштабе как причин внешней торговли и сравнительных преимуществ.
Если основой внешней торговли страны является экономия на масштабе,
то для нее будет характерна внутриотраслевая специализация на производстве
дифференцированного продукта. Подобная торговля возможна даже тогда,
когда страны имеют одинаковое соотношение факторов, но их фирмы
выпускают
различные
дифференцированные
товары.
Направления
внутриотраслевого обмена непредсказуемы: нельзя сказать, какие именно
товары будет производить каждая страна. Поэтому внутриотраслевая торговля
всегда будет иметь элемент непредсказуемости и случайности.
В случае специализации на основе наличия сравнительных преимуществ
торговля является межотраслевой. Направления торговли и предмет
специализации зависят от обеспеченности стран факторами производства или
технологиями.
Роль обоих видов обмена зависит от того, насколько похожи друг на
друга обе страны. Если соотношения факторов сходны, то будет преобладать
внутриотраслевой обмен на основе экономии на масштабе. Если различия в
обеспеченности факторами велики, то основой внешней торговли станет
межотраслевая специализация и обмен на основе сравнительных
преимущества.
В чем же состоят результаты внутриотраслевого обмена? Прежде всего
он дает дополнительные выгоды от внешней торговли помимо выгод от
сравнительных преимуществ. Эти выгоды связаны с расширением структуры
рынка, возможностями сократить число производимых в стране товаров и
увеличить число потребляемых товаров. Экономия на масштабе приводит к
росту производительности в стране и позволяет снизить издержки на
производство единицы продукции. Важны и общие результаты
внутриотраслевой специализации, которые выражаются в социальной
эффективности и влиянии на благосостояние страны в целом. При ориентации
на сравнительные преимущества многие социальные группы проигрывают ( в
результате необходимости переориентировать специализацию своих факторов
производства). Выигрыш для всей экономики возможен только в
долгосрочном
плане.
Обратная
ситуация
обнаруживается
при
внутриотраслевом обмене. Негативное влияние внешней торговли на
распределение доходов будет в этом случае очень малым и от нее может
выиграть каждый.
В каких условиях и для каких стран возможна внутриотраслевая
торговля? Это достаточно сложный вопрос, требующий комплексного
дополнительного анализа. Сейчас же следует отметить лишь общие
тенденции, характерные для этого рода специализации.
Во-первых, торгующие страны должны иметь схожее сочетание факторов
производства, приблизительно одинаковый уровень их развития и близкие
показатели уровня квалификации рабочей силы.
Во-вторых, отрасли, в которых происходит внутриотраслевая
специализация, должны характеризоваться экономией на масштабе и
производить дифференцированный продукт.
В-третьих, страны-партнеры должны иметь примерно одинаковый
уровень экономического развития: выгоды таких стран от торговли будут тем
сильнее, чем сильнее проявляется экономия на масштабе и дифференциация
продуктов.
В-четвертых, обмениваемыми товарами должны быть сложная
промышленная продукция, а не сырье или продукция традиционных отраслей.
Все выделенные условия позволяют сделать вывод, что внутриотраслевая
специализация это определенный уровень развития как экономики в целом,
так и внешнеторгового обмена. И она более благоприятна и менее болезненна,
по сравнению с межотраслевой специализацией. Именно поэтому результаты
внешней торговли между промышленно развитыми странами не ведут к
серьезным последствиям для распределения доходов. Поэтому такого рода
специализация легче получает политическую поддержку в общества. Но она
вряд ли возможна между развивающимися странами.
Остановимся на особенностях внешней торговли в условиях внешней
экономии на масштабе, которая предполагает, что причиной снижения
средних издержек может стать увеличение отрасли в целом, концентрация
производства отрасли в одном географическим районе. Это приводит к
снижению транспортных издержек, расширяет спрос на специализированную
рабочую силу, создает полноценный рынок специальных услуг. На этой
основе можно объяснить причины специализации ряда стран на товарах, по
которым они не имеют очевидных преимуществ в ресурсах, например,
Швейцарии – на часах, Италии – на керамической плитке и т.п.
Внешняя торговля, основанная на внешней экономии на масштабе, имеет
несколько отличий: а) внешняя экономия не приводит к несовершенной
конкуренции, поскольку размер производящих фирм может оставаться
небольшим; б) торговля в условиях внешней экономии не обязательно должна
быть взаимовыгодной для всех стран-участниц, на определенных этапах
развития такая торговля может приводить к снижению национального
благосостояния; в) при наличии внешней экономии более низкие издержки
будет иметь страна, где выше объем производства в данной отрасли; г)
внешняя экономия закрепляет направления межотраслевой специализации, и
при этом преимущество получают страны, которые исходно были крупными
производителями какого-то продукта. Преимущества первоначальных
производителей представлены на рисунке 5.
Предположим, что две страны обладают ресурсами по производства
одного и того же товара (например, часов), причем страна 1 вступила на
мировой рынок раньше страны 2. В то же время кривая издержек страны 2
АС 2 расположена ниже, чем страны 1 (АС 1), на основании чего можно
предположить, что часы, произведенные страной 2, заполнят рынок. Однако
это не так. Поскольку страна 1 первой начала производство, поэтому
исторически исходное равновесие мирового рынка установилось в точке 1 при
цене Р 1 и количестве произведенных часов К 1. В это время выпуск страны 2
был близок к 0 (страна только начинала осваивать производство данного
продукта) и при этом издержки каждой фирмы на единицу продукта
составляли С 0. Это было выше исходного уровня цен Р 1, сложившегося на
рынке в тот момент. Поэтому именно страна 1 так и останется основным
контролером рынка данного товара.
Цена, издержки на
единицу продукции
С0
1
АС
страны 1
Р1
2
АС страны 2
Спрос
Количество произведенных
и проданных часов
Рисунок 5. Внешняя экономия на масштабе и специализация. АС – средний
издержки производства, Спрос – мировой спрос, который может быть
удовлетворен любой страной, С0 – первоначальный уровень издержек на
единицу продукции.
Отсюда очевидно, какую роль при внешних экономиях играет
историческая случайность. Подобные экономии могут воспроизводить
направления торговли, находящиеся в прямом противоречии со
сравнительными преимуществами.
Для мировой экономики может быть разумным вариантом концентрация
каких-то отраслей в немногих странах – это способствует появлению внешней
экономии на масштабе и повышению эффективности использования ресурсов.
Однако благосостояние отдельных стран при этом может ухудшиться.
Обратимся к рисунку 6 и рассмотрим эту ситуацию подробнее, тем более, что
за ней следуют очень важные выводы относительно внешнеторговой
политики.
Предположим, что страна 1 из прошлого примера способна
удовлетворить мировой спрос на часы при цене Р 1. Но эта цена ниже той,
которая устроила бы производителя страны 2 на начальном этапе развития его
производства, т.е. на этом этапе он будет иметь издержки производства более
высокие, чем сложившийся уже уровень мировой цены. Это блокирует любое
производство в стране 2 при существовании свободной торговли и заставляет
эту страну импортировать часы из страны 1. Если же страна 2 будет
проводить политику закрытой экономики, то местные потребители смогут
Цена, издержки
С0
Р1
Р2
1
2
АС страны 1
АС страны 2
Спрос мировой
Спрос страны 2
Количество часов
Рисунок 6. Внешняя экономия и потери от торговли
покупать более дешевые часы местного производства. Политика же
свободной торговли приводит к тому, что им приходится покупать более
дорогие товары импортного производства. Этот пример демонстрирует
ситуацию, когда участие во внешней торговле ухудшает благосостояние
страны. Поэтому в данном случае имеется смысл в защите производителей
страны 2 от внешней конкуренции.
Разновидностью внешних экономий является динамично возрастающая
доходность. Она представляет собой результат накопления знаний. Например,
фирма, накопив опыт, добивается роста эффективности производства. Затем
этот опыт распространяется на отрасль в целом, повышая ее эффективность.
При обычной внешней экономии результат зависит от текущего объема
выпуска отрасли в целом. Эффект от накопления опыта зависит от того,
сколько продукции отрасль произвела за все время своего существования, т.е.
от накопленного объема производства. При этом затраты на единицу
продукции уменьшаются с ростом количества продукции, которую отрасль
произвела с момента своего возникновения. Таково рода соотношения
описываются кривой обучения, которая связывает затраты на единицу
продукции с накопленным объемом производства. Когда издержки снижаются
с ростом не текущего, а накопленного объема производства, принято говорить
о динамично возрастающей доходности. Внешняя экономия в динамичной
форме может закреплять исходное лидерство какой-либо страны в данной
отрасли.
На рисунке 7 представлена ситуация динамично возрастающей
доходности. L – кривая обучения страны, раньше появившейся на рынке; L*кривая обучения страны, у которой издержки производства в целом
потенциально ниже, но она пришла на рынок позже и в результате имеет
меньше производственного опыта. Если к моменту начала ее деятельности
средние издержки на единицу продукции составят С 1, это будет меньше, чем
стартовый уровень издержек С 0* для второй страны. Динамичная экономия
на масштабе потенциально может служить оправданием для протекционизма.
Издержки на единицу
С 0*
С1
L
L*
Накопленный
производства
объем
Рисунок 7. Динамично возрастающая доходность и внешняя
экономия во внешней торговле.
Но в то же время следует отметить, что в ситуации внешней экономии на
масштабе (как в текущей, так и в динамичной форме) легче теоретически
доказать необходимость протекционизма, чем убедиться на практике в его
необходимости. На практике довольно сложно определить наличие внешних
экономий. Это приводит все-таки к такому выводу, что лучше не торопиться с
введением протекционистской политики.
Для оценки прогрессивности и оптимальности внешнеторговой
специализации бывает необходимо определить степень развития
внутриотраслевой торговли. Для этого используется специальный показатель
– индекс внутриотраслевой торговли. Он измеряется как по отношению к
стране в целом, так и по отношению к группе отраслей. Этот показатель
является
полезным,
поскольку
позволяет
обозначить
развитие
внутриотраслевой торговли (ВОТ) в течение времени или сравнить различные
страны в определенный момент времени.
Этот показатель выглядит
следующим образом:
I = 1 – (Z \Xi – Mi\) / [Z (Xi + Mi)]
(1)
Здесь под i предполагается определенная категория товара, X – экспорт,
M – импорт, Z – сумма всех категорий товара, /Xi – Mi/ обозначен
абсолютный объем, показывающий разницу экспорта и импорта в какой-либо
категории товаров; (Xi + Mi) – обозначает сумму экспорта и импорта в данной
товарной категории.
Существует два варианта расчета индекса внутриотраслевой торговли. В
варианте (1) расчет осуществляется в случае сбалансированной торговли,
когда общий объем экспорта по всем категориям товаров равен общему
объему импорта по всем категориям товарам.
Для несбалансированной торговли (когда общий объем экспорта по всем
категориям товаров не равен общему объему импорта) необходимо сумму
экспорта и импорта в каждой товарной группе обратить в процентное
выражение по отношению ко всему экспорту и импорту. Тогда показатель
индекса ВОТ будет выглядеть следующим образом:
I = 1 – (Z \Xi/X – Mi/M\) / [Z (Xi/X + Mi/M)]
При использовании показателя ВОТ следует иметь в виду следующие его
особенности: его использование затруднено в связи с тем, что получаются
разные значения в зависимости от размера отрасли или товарной группы. Чем
шире масштаб отрасли, тем выше значение ВОТ и больше вероятность того,
что страна будет экспортировать одни дифференцированные продукты, а
импортировать другие, т.е. развивать преимущественно внутриотраслевую
торговлю. В то же время показатель ВОТ имеет большое значение при
определении различий во внутриотраслевой торговле отдельных отраслей и
для выявления происходящих со временем изменений во внутриотраслевой
торговле в пределах одной отрасли.
Тема 9: Механизм адаптации цен в условиях гибкого и
фиксированного валютного курса.
1.Методы регулирования экономики с целью достижения
макроэкономического равновесия в условиях открытой экономики.
Макроэкономическая теория открытой экономики рассматривает
различные методы изменения платежного баланса в целях преодоления
нарушения внешнего равновесия:
а) автоматическая адаптация (рыночная) – посредством цен и
доходов;
б) различные типы политики адаптации;
в) монетарный и портфельный подходы к платежному балансу.
Анализ автоматической адаптации и государственной политики
адаптации представляет собой традиционный, основанный на
кейнсианской макроэкономической теории подход к анализу
макроэкономического регулирования. Монетарный и портфельный
подходы, напротив, представляют альтернативу макроэкономического
анализа. Все три подхода анализируются в данном курсе.
В традиционной макроэкономической теории все существующие
методы корректировки с целью достижения макроэкономического
равновесия в условиях открытой экономической системы (что находит
выражение в стабильном платежного баланса и нестабильности
валютного курса) условно делятся на две группы:
1)автоматические – они включены в сам рыночный процесс. Это
означает, что механизм автоматической адаптации приводится в
действие самим нарушением равновесия платежного баланса без
действия правительства, и действует до тех пор, пока не будет
ликвидировано это неравновесие. Он включается в действие сразу при
нарушении равновесия и продолжает действовать (если этому не
препятствовать) пока неравновесие не ликвидировано.
2)сознательно проводившие в жизнь путем государственной
политики – цель: корректировка нарушений равновесия платежного
баланса. В случае их проведения государственное вмешательство
начинается через определенное время, так как для выявления
нарушений, определения и одобрения соответствующей политики
необходимо время.
В этой и следующих двух темах рассмотрены механизмы
автоматической адаптации и их особенности при системе
фиксированного и плавающего валютного курса. В теме 11 будут
изложены основные подходы к анализу политики государственного
регулирования.
Механизмы автоматической адаптации можно условно разделить на три
группы:
1)механизм автоматической ценовой адаптации; он основан на
изменении цен в странах с дефицитом платежного баланса и действует в
зависимости от системы валютного курса.
2)механизм автоматической адаптации доходов - основан на
изменении в национальном доходе.
3)механизм автоматической адаптации в денежной сфере.
Механизм автоматической ценовой адаптации представляет собой
“классический вариант” механизма адаптации, который основывается
на том, что автоматические изменения цен приводят к приспособлению
платежного баланса.
Механизм автоматической адаптации дохода представляет собой
применение кейнсианской экономической теории к открытой
экономике.
2. Адаптация цен в условиях гибких валютных курсов
а) Процесс адаптации. Рассмотрим, как происходит процесс
восстановления рыночного равновесия (адаптация) с помощью
механизма изменения цен. В качестве примера условимся о следующем:
существует только две страны (например, США и Великобритания;
между ними происходит лишь обмен товарами и нет потоков капитала;
кривая спроса и предложения валюты отражает только торговлю
товарами и услугами (см. рис. 1).
Курс
(долл/
фунт)
S1
E1
4.00
3.60
3.20
2.80
2.40
2.00
S
E
C
A
F
B
децифит
D
D1
8
10
12
кол-во фунтов (млн.)
Рисунок 1.
На рисунке представлены кривые спроса на фунты стерлингов и
предложения фунтов, их взаимодействие определяет равновесный курс
£ в долларах. На рисунке представлены два варианта кривых спроса и
предложения £ в США при первоначально существовавшем валютном
курсе 1£ =2$ – оба показывают на существование дефицита платежного
баланса в размере АВ.
1 вариант – DS; 2 вариант – D’ S’ Рассмотрим отличия каждого
варианта.
1 вариант – для установления состояния равновесия требуется
обесценивание доллара на 20% - курс £ при этом увеличивается с
R=2$/£ до R=2,40$/£ – дефицит будет полностью ликвидирован.
2 вариант – для восстановления равновесия необходима более
значительная девальвация (при курсе 2,40 дефицит сокращается, но не
исчезает) – на 100%. При этом R возрастает до $4/£ – точка Е’
Таким образом, для определения размеров обесценивания национальной
валюты для достижения состояния равновесия важно определить, какова
эластичность кривых спроса и предложения иностранной валюты в стране.
В некоторых случаях форма D и S могут быть такими, что обесценивание
реально увеличит, а не уменьшит дефицит платежного баланса.
б) Выведение кривой спроса и предложения иностранной валюты .
Кривая спроса выводится из кривой спроса на импорт товаров в
США из Великобритании (см.рис.2).
Цена единицы импорта, в фунтах
Sm
G
1,25
B’
J
1,0
0,9
E
H
0,8
Dm
Dm’
10
11
12
объем импорта, в единицах импорта
Рисунок 2.
Dm – кривая спроса на импорт США из Великобритании, цены даны
в £; начальный валютный курс R=$2/£1; Sm – кривая предложения
импорта. Точка равновесия В’ , где Pm=2$/£1, Qим=12 млн. Отсюда спрос
на фунты=12 млн в год. Это соответствует точке В на рисунке 1
Предположим, что далее $ обесценивается на 20%, теперь
R=$2,40/1£, при этом Sm не меняется, а Dm смещается вниз на 20%( Dm’
). Причина этого смещения в том, что при этом же объеме спроса в 12
млн. единиц импорта цена импорта в £ должна сократиться с P m=£1 до
Pm=0,8 ( так как на 20% был обесценен доллар), чтобы долларовая цена
не изменилась. Но при этой цене Pm= £0,8 предложение Sm будет
другим ( то есть Великобритания сместиться вниз по Sm). Равновесие
нарушено. Для США при цене выше £0,8 спрос на импорт сократиться.
Поэтому в новом равновесии в точке Е цена импорта =£0,9, а объем
спроса Qm=11 млн. единиц импорта. Спрос на £ = 9,9 млн(≈10)
соответствует точке Е рисунок 1.
Dm
не параллельна Dm’ , так как смещение происходит на
постоянный процент (20%), в точке В’ оно =£ 0,20 (от цены £ 1,0), а в
точке G £ 0,25 (от цены 1,25).
Таким образом спрос на £ в США падает с £12 млн при курсе
R=$2/£1 до 10 млн при R=2,40$/1£. Это соответствует перемещению из
точки В в точку Е на кривой D, рисунок 1. Влияние эластичности:
- исключительный случай, когда Dm абсолютно неэластична,
количество £ на которое предъявлен спрос США после
обесценивания остается тем же, что и раньше, так как смещение
вниз оставляет размер спроса неизменным;
- при меньшей эластичности Dm снижение спроса на £ будет
меньшим и в точке Р=0,9 равновесие не будет достигнуто. В этом
случае 20% девальвация $ может быть представлена
перемещением из точки В в точку F на рисунке 1.
Выведение кривой предложения иностранной валюты.
Выводится из кривой предложения экспорта США. Dx – спрос
Великобритании на экспорт США в £ при R=$2/£1. Sx – предложение
экспорта США в £ при R=$2/£1. Их соотношение определяет цену единицы
экспорта в £ Рx=£2, объём Qx=4 млн., то есть количество заработанной
США валюты=£8 млн. (точка А’ рисунка 3 соответствует точке А рисунка
1).
Цена единицы экспорта в фунтах
L
Sx
2,5
Sx’
A’
2,0
1,8
E’
1,6
Dx
4
Рисунок 3.
5,5
7
предложение экспорта в Великобритании,в
млн.единиц
В результате девальвации или обесценивания на 20% курс изменится до
R=$2,40/£1, Dx не меняется, а Sx смещается вниз на 20% в положение Sx’.
Причина этого в том, что теперь США могут экспортировать 4 млн. ед. при
более низкой цене, так как £ стал дороже и для получения той же
долларовой массы выручки можно снизить цену единицы экспорта Рx=1,6£,
то есть на 20% ниже. Но при всех ценах ниже £2 за единицу экспорта спрос
Великобритании будет больше 4млн., поэтому Великобритания будет
двигаться вниз по Dx, а США вверх по Sx’ до новой точки равновесия Е’, где
Рx=1,8£, Qx=5,5млн.
Sx’ не параллельна Sx, так как смещение происходит на постоянный
%.
Таким образом, количество фунтов, заработанных США равно 9,9
млн. (1,8×5,5 ≈10 млн. £), точка Е’ соответствует точке Е рисунка 1.
Девальвация снизила цены в фунтах и увеличила объем экспорта в
США , тем самым увеличило предложение фунтов.
Влияние эластичности. Изменение количества фунтов, предлагаемых
США, зависит от ценовой эластичности кривой Dx на отрезке между
точками А’ и Е’. Так как объем экспорта увеличивается в большей
степени, чем сокращается цена экспорта (Px ) в %, то кривая Dx
является эластичной и количество фунтов, предлагаемых США,
увеличивается. Если Dx менее эластична, то та же 20% девальвация
могла бы вызвать перемещение из точки А в точку С (рисунок 1) и для
достижения равновесия необходимо было бы обесценить валюту в еще
большей степени, а это будет означать, что ее количество, предлагаемое
США, уменьшится.
При единичной эластичности девальвация или обесценение не
вызывают никакого уменьшения в количестве предлагаемых США
фунтов и поэтому Dx проходила бы вертикально или была бы
абсолютно неэластична (то же справедливо, если бы Sx проходила
вертикально, так что обесценение или девальвация доллара не вызвали
бы никаких смещений Sx ).
Если кривая Dx неэластична по цене, то девальвация (обесценивание)
приводит к сокращению количества £, предлагаемых США, так как
кривая предложения фунтов будет иметь отрицательный наклон.
3. Влияние обесценивания или девальвации на внутренние цены
Если результаты обесценивания и девальвации рассматривать в
ценах, выраженных в иностранной валюте, то преследуется цель:
выявить их влияние на платежный баланс. Если в национальной
валюте, то
выявляется их влияние
на внутренние цены, на
внутреннюю экономику и условия торговли.
Обесценивание национальной валюты приводит к поощрению
импортозамещения и экспорта.
Рассмотрим возможные результаты обесценивания или девальвации
доллара по отношению к США (то есть происходящие изменения будут
рассматриваться в долларах США)
Изменение цен на импорт
Рассмотрим рисунок 4. Здесь Sm’ – предложение импорта из
Великобритании при курсе R=$2/ £1,
точка В’ является точкой
равновесия при цене Pm=$2; Q=12 млн. Dm’ – спрос США на импорт.
После девальвации доллара на 20% Sm смещается вверх на 20% в
положение Sm”, курс при этом меняется на R=$2,40/ £1.
Цена единицы импорта, в долларах
2,50
2,25
Sm”
E’
Sm’
2.00
B’
Dm’
10
11
12
объем импорта, в единицах
Рисунок 4.
Причина этого : каждый доллар, который теперь экспортеры
Великобритании зарабатывают в США, на 20% дешевле ( это похоже
на 20% налог на каждую единицу товара из Великобритании).
Sm”
не параллельна Sm’, так как смещение происходит на
постоянный процент. Dm’ не меняется. При Dm’, Sm’’ цена единицы
импорта 2,25, а объем импорта – 11 млн. единиц (Pm=$2.25, Sm’’ Qm=11
млн.), что соответствует точке равновесия Е’
СЛЕДОВАТЕЛЬНО, ЦЕНА ИМПОРТА США В ДОЛЛАРАХ
ПОВЫШАЕТСЯ НА 12,5% В РЕЗУЛЬТАТЕ 20% ОБЕСЦЕНИВАНИЯ
ДОЛЛАРА.
ИЗМЕНЕНИЕ ЦЕН НА ЭКСПОРТ.
Рассмотрим рисунок 5. На нем показаны те изменения, которые
произойдут в результате девальвации доллара с ценами на экспорт ,
выраженными в долларах.
Цена экспорта в долларах
Sx’
E’
4,5
4
A’
Dx”
Dx’
4
5,5
Qx (объем экспорта, млн.ед.)
Рисунок 5
Dx’ – спрос Великобритании на экспорт США при R=$2/1£
Sx’ – предложение экспорта при тех же условиях
точка А’- точка равновесия, где цена экспорта Px=$4, а объем Qx=4
млн. ед.
После девальвации на 20% R=$2,40/1£, Dm смещается вверх на 20%
(т.Dm”). Причина этого заключается в том, что каждый фунт теперь на
20% дороже в долларах, что похоже на 20% субсидию на каждую
единицу экспорта США для покупателей Великобритании.
Dx’ и Dx” не параллельны , так как смещение происходит на
постоянный процент. Sx’ не изменяется
В результате девальвации происходит смещение линии спроса. При
Dx” и Sx’ точка равновесия Е’ при Px=$4,50, Qx=5,5 млн.ед. Таким
образом, цена экспорта США в долларах повышается от $4 до $4,50, то
есть на 12,5% в результате 20% снижения курса $.
Результаты:
1/ Повышение долларовых цен на заменители импорта и экспорт
необходимо для увеличения а) производства товаров, не учитываемых в
международной торговле; б) производства
импортозаменяющих
товаров; в) производства товаров на экспорт
2/ Однако повышение долларовых цен также сокращает
преимущества в ценах, полученные в результате обесценивания;
обесценивание носит инфляционный характер .В результате, чем
больше величина девальвации, тем менее она подходит как метод
исправления дефицита платежного баланса.
Эластичность спроса и предложения импорта и экспорта страны
является рациональным показателем легкости перевода внутренних
резервов из производства товаров, не участвующих в торговле, в
производство товаров, участвующих в торговле, в результате
девальвации, а также показателем того, насколько инфляционным по
своему характеру будет этот перевод ресурсов.
Влияние ценовых изменений на условия торговли страны. Поскольку
в результате девальвации( обесценивания) меняется ( повышаются)
цены в национальной валюте, УТ могут улучшиться, ухудшиться или
остаться без изменения, в зависимости от того, увеличилась ли цена
экспорта в большей или меньшей степени ( или так же) по сравнению с
импортной ценой.
Пример с рисунка 2 и рисунка 3
Курс доллара R уменьшается на 20%. До обесценивания P x= £2,
Pm=£1, Px/Pm=2/1=2, то есть 200%
После обесценивания Px=£1,8, Pm=£0,9, Px/Pm=1,8/0,9=2, то есть
200%,
Таким образом, условия торговли не изменились
Этот же пример можно рассмотреть и в долларах - результат тот же.
Как практический пример можно привести ситуацию с развитой
страной, которая начинает добывать и использовать внутренний
природный ресурс, который ранее импортировала ( Великобритания с
1976г. добывает нефть в Северном море). В результате валютный курс
страны может настолько увеличится (валюта подорожает), что это
вызовет потерю страной международной конкурентоспособности в ее
традиционном промышленном секторе и она далее может столкнуться с
деиндустриализацией. Примером этого является так называемая
Голландская болезнь (удорожание голландского гульдена как следствие
роста импортозамещающего сектора; в результате произошла
относительная потеря конкурентоспособности в традиционном
промышленном секторе, все это произошло вскоре после открытия
голландских месторождений природного газа).
4. Стабильность рынков иностранной валюты
Понятия. Стабильный рынок иностранной валюты существует тогда,
когда любое отклонение от равновесного курса вызывает
автоматические силы, которые возвращают валютный курс снова к
равновесному уровню.
Нестабильный рынок иностранной валюты означает, что любое
отклонение от равновесия уводит валютный курс все дальше от
равновесного уровня.
Стабильность существует тогда, когда кривая предложения
иностранной валюты имеет положительный наклон (рис. 6) или, в
случае отрицательного наклона имеет меньшую эластичность
(проходит более круто ), чем кривая спроса на иностранную валюту
(рис. 7).
Нестабильность существует, если кривая предложения имеет
отрицательный наклон и более эластична, чем кривая предложения
(рис.8) .
Курс
(долл/
фунт)
N
2.80
2.40
2.00
R
E
A
S
B
D
D1
8
10
12
кол-во фунтов (млн.)
Рисунок 6.
На рисунке 6 курс равновесия R равнов.=$2,4/£1, объем спроса
равен объему предложения фунтов, т.е.
D=S=10 млн., точка Е равновесие
Если R=$2/£1, то возникает избыточный спрос на £ (дефицит
платежного баланса США ), равный £4 млн. (АВ), это автоматически
подтолкнет валютный курс к повышению и возвращению к
равновесному уровню. Если R=$2,8/£1, то возникает избыточное
предложение £ (положительное сальдо платежного баланса)= £4 млн.
(NR), это автоматически сместит валютный курс вниз к равновесному
уровню.
На рисунке 7 также представлена ситуация стабильного валютного
рынка.
Курс
(долл/
фунт)
N
2.80
2.40
2.00
Т
E
A
B
S
D
D1
8
Рисунок 7.
10
12
кол-во фунтов (млн.)
Линия спроса D – та же самая, линия предложения S – имеет
отрицательный наклон и менее эластична, чем D. Курс равновесия R
равнов.=$2,4/£1 ( точка Е), где спрос равен предложению
D=S=10
млн.
Если R=$2/£1, то возникнет избыточный спрос, который
автоматически подталкивает курс вверх к равновесному уровню.
Если R=$2,8/£1, то возникнет избыточное предложение, которое
автоматически подталкивает курс вниз.
Курс
(долл/
фунт)
N
2.80
2.40
2.00
R
S
E
A
B
D
D1
8
10
12
кол-во фунтов (млн.)
Рисунок 8.
На рисунке 8 представлен нестабильный валютный рынок. Линия
предложения здесь S имеет отрицательный наклон и более эластична,
чем линия спроса D. Первоначальный курс равновесия R
равнов.=$2,40/£1, точка равновесия спроса и предложения фунтов
стерлингов – точка Е.
Если R=$2,0/£1 ( и при любом R ниже равновесного ) возникает
избыточное предложение, которое подталкивает валютный курс к
дальнейшему понижению и уводит его от R=$2,4/£1.
Если R=$2,8/£1 (и любой другой курс выше равновесного уровня), то
возникает избыточный спрос, который автоматически подталкивает
валютный курс к дальнейшему повышению и отклонению от
равновесия.
При нестабильном валютном рынке система гибкого валютного
курса скорее усиливает, чем ослабляет нарушение равновесия
платежного баланса. В этом случае для устранения или сокращения
дефицита платежного баланса требуется удорожание, а не девальвация
валюты страны, имеющей дефицит – поэтому при выборе политики
решающим моментом является определение стабильности или
нестабильности рынка иностранной валюты и выявление эластичности
D и S.
Теперь мы представляем, насколько важно знать конфигурацию
линии спроса на иностранную валюту D и линию предложения S на
рынке иностранной валюты и определить их эластичность. Но на
практике это сделать трудно. Можно лишь предположить стабильность
или нестабильность данного рынка иностранной валюты и вывести
эластичность спроса и предложения иностранной валюты из спроса и
предложения импорта и экспорта, для чего используется условие
Маршалла-Лернера.
Условие Маршалла-Лернера подсказывает нам, является ли рынок
иностранной валюты стабильным или нестабильным. Предположим,
что обе кривые предложения импорта и экспорта Sm и Sx имеют
абсолютную эластичность, то есть горизонтальны. Тогда условие
Маршалла-Лернера определяет следующее: рынок иностранной валюты
является стабильным, если сумма коэффициентов ценовой
эластичности спроса на импорт (Dm) и спроса на экспорт (Dx) (взятых
по абсолютной величине) больше, чем 1. Если сумма коэффициентов
эластичности Dm и Dx меньше 1, то рынок иностранной валюты
является нестабильным, а если =1, то любые изменения валютного
курса не приведут к каким-либо изменениям платежного баланса.
Тема 10. Механизм автоматической адаптации дохода.
Приводимый ниже анализ является применением кейнсианской модели
к открытой экономике.
Предпосылки модели (традиционные для кейнсианской модели)
заключаются в следующем:
 цены неизменны ( в отличие от предыдущей темы);
 доход изменяется и приводит к приспособлению платежного
баланса;
 страна использует систему фиксированного валютного курса;
 все цены, заработные платы и процентные ставки неизменны;
 существует неполная занятость.
1. Равновесие национального дохода в закрытой экономике.
а) Определение равновесного национального дохода.
В закрытой экономике национальный доход Y=C(Y)+I, где
C - желаемый или запланированный поток потребления;
I - желаемые или запланированные расходы на инвестиции.
I является экзогенной величиной (независимой от Y), т.е.
инвестиции не изменяются в зависимости от уровня национального
дохода.
C= a + bY, где:
а – определенная начальная величина потребления при доходе,
равном 0;
b- MPC (доля прироста потребления в приросте дохода ∆С/∆Y).
С является функцией от У ( С(У)), т.е. потребление зависит от
уровня национального дохода: с ростом дохода У возрастает и
желаемое потребление С.
Отношение прироста потребления к приросту дохода составляет
предельную склонность к потреблению (MPC). Так как потребители
сберегают часть своего дохода, то прирост потребления оказывается
меньше, чем прирост дохода, поэтому MPC < 1.
Графически определение национального дохода представлено на
рисунке 1. Функция потребления представлена прямой линией С(У).
Когда доход равен 0 потребление равно 100 ( страна живет за счет
прошлых сбережений). Далее потребление возрастает с ростом дохода,
но медленнее, чем доход: например отрезок АБ- рост дохода на 600 ед.,
этому соответствует увеличение потребления на 450 ед. (отр. БС). Т.о.
MPC=∆C/∆Y=450/600=3/4 или 0,75. Уравнение этой линейной функции
потребления С= 100+0,75У, где 100 – это начальное значение функции,
а 0,75 – наклон графика.
Если к функции потребления С(У) добавить предполагаемые
инвестиционные расходы, равные 150 на каждом уровне дохода,
получаем функцию общих расходов С(Y)+I. График этой функции
пересекает линию 45° ( она измеряет равные отрезки на вертикальных и
горизонтальных осях) в точке Е, поэтому в этой точке величина
потребления и инвестиций (C(Y)+I) равна полученному доходу
(У)=1000.
Как происходит адаптация (автоматическое регулирование): если
УЕ>1000, то желаемые расходы меньше уровня производства,
следовательно в фирмах накапливаются незапланированные запасы
нереализованной продукции и фирмы сокращают производство. Если
УЕ,<1000, то желаемые расходы больше производства, следовательно в
фирмах не хватает запасов и производство увеличивается. Т. о.
равновесный уровень национального дохода У Е=1000 стабилен в том
смысле, что при любом другом уровне желаемые расходы либо
превышают, либо меньше дохода.
Рис.1
Нижняя часть графика – сбережения – взаимосвязь между
сбережениями и инвестициями и национальным доходом. I –экзогенная
величина , не зависит от уровня дохода. I=150. Сбережения S – это
функция дохода и S(Y)= Y- C(Y).
Определим начальную точку для S: Y=0, C=100, поэтому S(Y)=0100= -100
Если У=400, то S(Y)=400-(100+0,75*400)=0 - точка А.
Если У=1000, то S(Y)=1000-(100+0,75*1000)=150 – точка Е.
С ростом дохода растут и сбережения. ∆S/∆Y – предельная
склонность к сбережению (MPS). Например, с ростом дохода с 400
до1000 (на 600) сбережения увеличиваются на 150 (∆S) – см. нижнюю
часть графика. MPS=∆S/∆Y=1/4.
Т.к. любое изменение дохода всегда связано с изменением
потребления ∆С плюс изменение сбережений ∆S, то MPS+ MPC=1, а
MPS=1-MPC. В нашем примере ¾ (MPC)+1/4 (MPS)=1.
На нижней части графика при уровне дохода=1000 желаемые
инвестиции =150 ( инъекции в систему) равны желаемым сбережениям
( утечка из системы).
Инвестиции – увеличивают общие расходы, стимулируют
производство – следовательно вливания ( инъекции) в систему.
Сбережения – полученный, но не израсходованный доход –
следовательно утечка из системы.
Равновесному уровню дохода соответствует равенство S=I.
Механизм адаптации: при Y>1000 будет наблюдаться избыток
сбережений, что представляет собой незапланированные инвестиции в
запасы. Следовательно производство и доход вернутся в точку Е. При
Y<1000
–
избыток
инвестиций
или
непредусмотренное,
незапланированное сокращение инвестиций в запасы. Доход и
производство возрастут до точки Е.
b) Мультипликатор в закрытой экономике.
Предположим, что I увеличивается на 100 и I′=250, следовательно
функция совокупных расходов возрастает на 100 от C(Y) +I до C(Y)+I′.
Теперь точка равновесия - Е′, а равновесный уровень дохода - У′=1400.
В нижней части графика происходит соответствующие изменения I,
следовательно I′=2500, УЕ′=1400.
Исходная первоначальная точка равновесия Е в нижней части
графика.
С ростом I до I′=250 ( при этом I′ ,будет >S) У начинает возрастать.
Рост У вызывает пост S. Это продолжается до тех пор, пока У не
увеличится в достаточной мере, чтобы вызванный этим рост S достиг
нового уровня I′. Чтобы это произошло, У должен возрасти на 400, в
новой точке равновесия Е′ УЕ′=1400.
Итак, в результате увеличения I на 100 У увеличивается на 400, что
приводит к росту S также на 100, следовательно достигается новая
точка равновесия.
∆I=∆S= MPS*∆Y
Отсюда ∆У=1/MPS * ∆I
Прирост дохода зависит от прироста инвестиций на величину
мультипликатора 1/MPS-K.
Вывод: в закрытой экономике кейнсианский мультипликатор
инвестиций (К) – обратная величина от предельной склонности к
сбережению или обратная величина от (1-MPC). А так как MPS всегда
0<MPS<1, то мультипликатор К>1.
В нашем примере MPS=1/4, К=4, отсюда ∆У=4*100=400.
Почему доходы растут быстрее инвестиций? При росте
инвестиций производители расширяют производство, нанимают
большее количество работников, увеличивается капитал и т.д.
Следовательно доход, полученный в результате производства равен
стоимости произведенной продукции. В результате рост
инвестиционных расходов на 100 ведет к увеличению дохода на 100.
Но:
 получатель этих 100 единиц дохода тратит ¾
(MPC) на
потребление. Т.о. с ростом дохода на 100 затраты на потребление
возрастают на 75. Это ведет к дальнейшему росту производства и
порождает дополнительный доход в 75 единиц.
 Новое прибавление дохода влечет увеличение потребления на
56,25 единиц (0,75*75).
 На каждом шаге доход возрастает на все меньшую величину: в
конце наступает момент, когда прирост дохода становится
равным 0. Т.о. сумма всех приростов дохода (100+75+56,25 и т.д.)
составит 400 единиц и УЕ=1000 возрастет до УЕ′=1400,
дополнительные сбережения увеличатся на 100 и составят
S=I′=250. На этом процесс завершится.
2.
Равновесие национального дохода в малой открытой
экономике.
а) Функция импорта.
М(У) – устанавливает связь между импортом страны и национальным
доходом. Примерный график функции импорта – рисунок 2.
Рисунок 2.
При У=0, М=150 и возрастает с ростом У. Когда доход равен 0, страна
покупает 150 единиц импорта на деньги, занятые за границей или за счет
своих международных резервов.
С ростом У растет и М.
Отношение прироста импорта (∆М) к связанному с ним приросту
дохода (∆У) – предельная склонность к импорту (MPM).
Например, на рисунке 2 движение из точки G в H означает
увеличение М с 300 до 450. Начальный доход при этом возрос с 1000 до
2000, поэтому MPM=∆M/∆Y=150/1000=0.15. MPM равна наклону М(У)
и постоянна.
Средняя склонность к импорту – APM =M/Y – уменьшается с
ростом дохода ( если график функции импорта имеет положительное
значение точки пересечения с вертикальной осью (на рисунке 2 точка,
которой соответствует значение 150 имеет положительный знак)).
В точке G APM=300/1000=0.3, в т. H APM=450/2000=0.225
Отношение MPM/APM называется эластичностью импорта по
доходу (nY).
nY= изменение импорта в процентах/ изменение дохода в
процентах=
(∆М*100/М)
/(∆У*100/У)
=
(∆М/М)/(∆У/У)
=
(∆М/∆У)/(М/У) = MPM/APM
nY при движении из точки G в точку H равен
(150/1000)/(300/1000)=0,5
Фактическое значение АРМ, МРМ и эластичности импорта для
некоторых стран: США, как большая страна с богатыми ресурсами,
меньше зависит от внешней торговли и следовательно имеет меньшие
APM и MPM, чем другие страны.
США
Великобритания
Германия
APM
0,095
0,121
0,178
MPM
0,184
0,304
0,334
nY
1,94
2,51
1,88
б) Алгебраическое определение равновесия национального дохода в
малой открытой экономике.
Рассмотрим через расширение анализа для закрытой экономики.
В открытой экономике экспорт, подобно инвестициям, является
инъекцией в поток доходов страны и, следовательно, стимулирует
производство. Импорт, подобно сбережениям, является утечкой из
потока доходов, а следовательно является полученным, но не
использованным на цели внутреннего производства доходом.
Экспорт – экзогенная величина, не зависит от уровня доходов ( как
I), поэтому на графике функция экспорта – горизонтальная прямая.
Объяснение: экспорт страны – это импорт ее торгового партнера.
Он как таковой зависит не от уровня национального дохода
экспортирующей страны, а от уровня торгового дохода страны –
торгового партнера.
Импорт – это функция дохода.
Условия равновесия национального дохода в малой открытой
экономике связывают утечки и инъекции и записываются следующим
образом:
I+X=S+M
(1)
Это условие не подразумевает равновесия торгового и платежного
баланса X=M. Только если S=1 будет соблюдаться равенство X=M и
торговый баланс будет равновесным.
Преобразования.
1. Измененное условие равновесия:
X-M=S-1
(2)
Это указывает, что при равновесном уровне национального дохода
страна могла бы иметь положительное сальдо торгового баланса (чистые
инъекции из заграницы) равное превышению сбережений над внутренними
инвестициями ( чистые внутренние утечки).
С другой стороны дефицит торгового баланса при равновесном уровне
национального дохода равен превышению внутренних инвестиций над
сбережениями.
2. Перенесем I из правой части уравнения в левую:
I+(X-M)=S
(3)
Выражение (X-M) – это чистые иностранные инвестиции, т.к. излишек
экспорта равен накоплению иностранных активов, покрывающих этот
излишек. Поэтому уравнение (3) указывает, что при равновесном
национальном доходе сумма внутренних инвестиций и чистых
иностранных инвестиций равна внутренним сбережениям. Если M>X, это
выражение
(X-M)<0 и поэтому внутренние инвестиции превышают
внутренние сбережения на величину, равную чистым иностранным
десинвестициям (т.е. на величину снижения иностранных инвестиций в
страну).
в) Графическое определение равновесного уровня национального
дохода.
Верхняя часть рис.3 – определение равновесного уровня
национального дохода на основе уравнения (1). Нижняя часть – на основе
уравнения (2).
Экспорт экзогенен и равен 300, равновесный уровень УЕ = 1000, I как и
в закрытой экономике = 150.
В верхней части функция I+X=150+300=450. Функция S(Y)+M(Y)
получается в результате вертикального сложения функции импорта (рис.2)
и функции сбережений (рис.1).
Например, S= -100, M=150, Y=0; S+M= -100+150=50
S=150, M=300, Y=1000; S+M=150+300=450
При этом наклон S(Y)+M(Y) равен MPS (наклон функции
сбережения)+MPM
(наклон
функции
импорта),
т.е.
наклон
S(Y)+M(Y)=MPS+MPM=0.25+0.15=0.40
Равновесный национальный доход составляет УЕ=1000 и определяется
пересечением (I+X) и S(Y)+M(Y) ( точка Е в верхней части), т.е. равновесие
определяется условием I+X=S+M; 450=450; инъекции = утечкам. При этом
I=S=150 (точка J), поэтому X=M=300 (отрезок EJ).
Механизм автоматической адаптации. УЕ устойчив, и если I+X не
равно S+M, экономика будет автоматически тяготеть к УЕ.
Рис.3
Определение национального дохода в малой открытой
экономике.
Рисунок 3.
Иллюстрация уравнения (2) X-M=S-1.
X-M. В нижней части X=300, M=150 при У=0. Функция X-M(Y)
убывает, т.к. мы вычитаем из постоянной X все возрастающую М (с ростом
У). Т.о. с ростом У торговый баланс ухудшается.
S-1. При У=0, S= -100, I=150 функция S-1= -100-150= -250 возрастает,
так как от возрастающей с ростом доходов S(Y) мы отнимаем постоянную
I.
Точка пересечения этих двух функций (X-M) и (S-I) – точка
равновесного уровня национального дохода УЕ=1000.
Преимущество использования нижней части рис.3 – из него могут быть
получены данные о состоянии торгового баланса. Т.к. точка пересечения
функций (X-M) и (S-I) находится на горизонтальной оси, то при УЕ=1000
X-M=S-1=0.
Т.о. торговый баланс находится в равновесии при равновесном уровне
национального дохода. На основе этого можно проводить анализ, как
нарушения (автономные изменения) экспорта или инвестиций влияют на
уровень национального дохода и как функционирует механизм
автоматической адаптации дохода.
Рисунок 4.
г) Мультипликатор внешней торговли.
I+X=S+M
(1)
Если происходят автономные изменения I или X нарушается
равновесный уровень национального дохода страны. Это изменение
равновесного уровня влечет изменение величины сбережений и импорта до
тех пор, пока сумма изменений S и M не сравняется с суммой изменений I и
X, т.е.
∆I+∆X=∆S+∆M
(4)
Изменения в сбережениях и импорте при изменении дохода
определяются уравнениями: ∆S=MPS*∆Y, ∆M=MPM*∆Y
Подставляя эти уравнения в (4) для ∆S и ∆M получим:
∆I+∆X= MPS*∆Y+MPM*∆Y
∆I+∆X=MPS+MPM*∆Y
∆Y=1/(MPS+MPM) * (∆I+∆X)
K=1/(MPS+MPM) – мультипликатор внешней торговли.
Пример: исходные цифры с рисунка 3, исходная точка равновесия – Е,
экзогенный рост экспорта = ∆X=200, X′=300+200=500. Это приведет к
следующему:
K′=1/(MPS+MPM)=1/(0.25+0.15)=1/0.40=2.5
∆Y=∆X*K=200*2.5=500
YE′=YE+∆Y=1000+500=1500
∆S=MPS*∆Y=0.25*500=125
∆M=MPM*∆Y=0.15*500=75. ∆S+∆M=125+75=200.
Т.о. при YE′ наблюдается следующее равновесие:
изменения в инъекциях = изменениям в утечках
∆I+∆X = ∆S+∆M
0+200=125+75
При новом равновесном уровне национального дохода У Е′=1500
экспорт на каждом этапе превышает импорт на 125 единиц. Это означает,
что автоматическое изменение дохода влечет за собой возрастание импорта
на меньшую величину, чем автономное возрастание экспорта, и поэтому
происходит неполное приспособление платежного баланса.
Мультипликатор внешней торговли К′=2,5 оказался меньше, чем
соответствующий мультипликатор закрытой экономики К=4. Причина: в
открытой экономике происходит утечка отечественного дохода в
сбережения
и
импорт.
Это
фундаментальный
результат
в
макроэкономической теории открытой экономики.
Это можно проследить на графике.
I. Увеличение равновесного национального дохода.
В верхней части новая I+X′ пересекает не изменившуюся S(Y)+M(Y) в
точке Е′. При этом УЕ′=1500, X′=500 ( отрезок E′L), M=375 (E′K), X′-M=125
(KL).
В нижней части – тот же результат: новая линия функции X′-M(Y)
пересекает не изменившийся график функции S(Y)-I, YE′=1500,
положительное сальдо торгового баланса X′-M=125.
Чем меньше сумма MPS+MPM, тем более полого проходит график
функции S(Y)+M(Y) в верхней части и тем большим является
мультипликатор внешней торговли, а также прирост дохода для данного
автономного увеличения инвестиций и экспорта.
При увеличении X Y возрастает, а I остается без изменений.
(Аналогично для роста I).
Предположим, что вместо X возросли I на 200 единиц, тогда:
∆I+∆X = ∆S+∆M
200+0 = 125+75
В этом случае страна столкнется с дефицитом торгового баланса,
равным величине возрастания импорта. Графически это можно показать
путем смещения вниз графика функции (S(Y)- I) на 200 единиц так, чтобы
он пересек не изменившийся график функции (X-M(Y)) в точке Е″, которая
определит УЕ″=1500 и X-M=75.
Рисунок 5.
II. Снижение равновесного уровня на У.
Если при исходной точке равновесия Е в нижней части произойдет
автономное увеличение сбережений на 200 ( ∆S=200), можно было бы
сместить график функции S(Y)-I вверх на 200 и определить в новой
равновесной точке Е* У*=500 и положительное сальдо (X-M)=75.
Рисунок 6.
Если происходит автономное увеличение импорта на 200, то
смешается график функции X-M(Y) вниз на 200, определяя точку
равновесия Е**, где У**=500, а внешнеторговый дефицит
X-M=125.
Снижение равновесного уровня национального дохода происходит, т.к.
импорт замещает внутреннее производство.
Рисунок 7.
Тема 11. Взаимодействие механизмов автоматической
адаптации цен, доходов и денежной массы
1. Механизм автоматической адаптации доходов с учетом
большой страны (последствия иностранного влияния)
Используем двухстрановую модель.
Предположим, в Стране 1 происходит автономное увеличение
экспорта как следствие равноценного автономного увеличения импорта
Страны 2.
Если это автономное увеличение импорта Страны 2 заменит ее
внутреннее производство, то национальный доход V2 в Стране 2
сократится. Это приведет к сокращению импорта Страны 2, что тем
самым частично сведет на нет первоначальное автономное увеличение
экспорта Страны 1. В этом заключаются последствия иностранного
влияния на Страну 1, которые частично нейтрализуют первоначальное
автономное увеличение ее экспорта.
В результате внешнеторговый мультипликатор для Страны 1 с
учетом последствий иностранного влияния будет меньше, чем
соответствующий внешнеторговый мультипликатор без учета
последствий иностранного влияния, и торговый баланс не улучшится
так, как первоначально предполагалось.
Доказательство.
Предположим, автономное увеличение экспорта Страны 1 целиком
направленно на замещение внутреннего производства Страны 2. Тогда
внешнеторговый мультипликатор Страны 1 с учетом последствий
иностранного влияния при автономном увеличении экспорта будет
рассчитываться по формуле:
k' ' 
Y1

X 1
1
MPS1
MPS1  MPM 1  MPM 2
MPS 2
(1)
Индексы 1 и 2 относятся к Стране 1 и Стране 2. Подставим в эту
формулу конкретные данные: для Страны 1 те же, что были в
предыдущей теме: MPS1=0.25; MPM1=0.15; для Страны 2 - MPS2=0.2;
MPM2=0.1, тогда:
k'' 
Y1

X 1
1
0,25  0,15  0,10
0,25
0,20

1
 1,90
0,525
А результат предыдущего примера из темы 10 k’=2,5 – без учета
иностранного влияния.
Таким образом, при первоначальном автономном увеличении
экспорта в Страну 1 на 200 единиц равновесный уровень ее
национального дохода повысился на 200*1,90=380. Это соответствует
точке Е’ на рисунке 3, тема 10.
Отсюда:
Y1)*(MPM1)=380*0.15=57
SY1)*(MPS1)=380*0.25=95
Подставив эти значения в Y1+X1=S1+m1 получим:
+X1=+75=152 Т.е. чистый прирост Х1, с учетом последствий
иностранного влияния равен 152, т.к. М составляет 57, то
положительное сальдо торгового баланса 152-57=95.
Предположим теперь, что происходит автономное увеличение
инвестиций страны 1. Исходная ситуация та же, точка равновесия Е в
нижней части рис. 3 (тема 10). Если произойдет автономное увеличение
инвестиций в стране 1 (I1), следовательно, увеличивается ее
национальный доход (Y1), следовательно, повышается ее импорт (M1),
отсюда в стране 1 появится дефицит торгового баланса (т. Е”, тема 10).
Если нет последствий иностранного влияния, то этим все и закончится.
Но если оно существует, то увеличение М1 будет равно увеличению Х2
страны 2, это приведет к возрастанию Y2 и М2. В результате
возрастание М2 происходит одновременно с увеличением Х1, что
несколько снижает первоначальный дефицит торгового баланса страны
1.
Внешнеторговый мультипликатор страны 1 в этом случае k* (при
автономном увеличении инвестиций с учетом иностранного влияния)
k* 
Y1

I 1
1
MPM 2
MPS 2
MPS1
MPS1  MPM 1  MPM 2
MPS 2

(2)
Подставляя числовые значения, получим: k* = 2,86
Т. о. k*>k’>k”
0,10
1
Y
1,50
0,20
k*  1 

 2,86
I 1
0,525
0,525
Автономный рост I1на 200, ведет за собой рост Y1 на 200*2,86=572
Y1)*(MPM1)=572*0,15=85,8
SY1)*(MPS1)=572*0,25=143
Подставим это значение в уравнение 1+X1=S1+m1,
200+X1=143+85,8=228,8 Следовательно, рост Х1 будет равен 28,8
Дефицит торгового баланса 85,8(X1)= – 75 (х – m), что
соответствует точке E” на рисунке 3. Т. е. иностранное влияние
уменьшило как положительное сальдо, так и дефицит торгового
баланса.
Теперь предположим, что произошло автономное увеличение
инвестиций в стране 2. А исходное положение то же, что и в
предыдущей ситуации. Тогда мультипликатор k** будет равен
k ** 
Y1

I 2
MPM 2
MPS 2
MPS 1
MPS 1  MPM 1  MPM 2
MPS 2

(3)
2. Совместное действие механизмов автоматической
адаптации цен и доходов – подход абсорбции
Предварительное замечание: поскольку действие механизма цен
зависит от ценовой эластичности спроса на ее импорт и экспорт, метод
корректировки дефицита назван подходом эластичности. Действие
этого механизма предполагает, что обесценивание стимулирует
национальный экспорт и препятствует импорту (тем самый способствуя
импортозамещающему
производству),
отсюда
увеличение
производства и реального дохода страны, следовательно, увеличивается
импорт, который сводит на нет положительное сальдо торгового
баланса.
Но если в стране, испытывающей дефицит, уже наблюдается
полная занятость, то производство не может расширяться. В этом
случае обесценивание устранит или сократит дефицит только при
условии, что сократится реальная внутренняя абсорбция (т.е. расходы)
- или с помощью автоматического механизма;
- или с помощью бюджетно-налоговой и кредитно-денежной
политики
Если внутренняя абсорбция не сокращена, то девальвация
приведет к росту цен, что полностью нейтрализует сравнительное
преимущество, получаемое в результате обесценивания.
Если обесценивание национальной валюты пройдет в условиях
дефицита, то график функции Х-М
сместится вверх (т.к. Х возрастает, а М
убывает). Если при этом страна
функционирует в условиях неполной
занятости (и выполняется условие Маршала –Лернера об эластичности
>1), то торговый баланс страны улучшается. При этом улучшение
торгового баланса происходит в меньшей степени, чем перемещается
график функции Х-М, т.к. рост внутреннего производства вызывает и
увеличение импорта, что отчасти нейтрализует первоначальное
улучшение торгового баланса.
Но если страна находилась в состоянии полной занятости, то
обесценивание ведет к внутренней инфляции, которая затем смещает
график функции вновь вниз. В этом случае некоторое улучшение
торгового баланса страны, оказавшейся в условиях дефицита,
произойдет (т.е. график Х-М не переместится в свое первоначальное
положение), если каким-либо способом не будет сокращена внутренняя
абсорбция этой страны.
Этот анализ впервые произвел Александер и назвал подходом
абсорбции.
Доказательство
За основу взято тождество:
Y=C+I+(X-M)
C – потребление
I – внутренние инвестиции
Х-М – иностранные инвестиции или торговый баланс
Если внутреннюю абсорбцию обозначить А=С+I, сальдо торгового
баланса – В , то
Y=A+B, тогда Y-A=B
Отсюда разница между внутренним производством или доходом (Y) и
внутренней абсорбцией (А) равна сальдо торгового баланса
Для улучшения торгового баланса необходимо, чтобы Y возрос , а
А сократилась. Если страна в условиях полной занятости или реальный
доход не может увеличиться, обесценение национальной валюты может
оказаться эффективным только если сократится внутренняя адсорбция
(А)
или автоматически
или в результате сдерживания при бюджетно-налоговой и
кредитно-денежной политике
Как можно сократить адсорбцию:
обесценение национальной валюты перераспределяет доход с
з/п на прибыль (люди, получающие прибыль, имеют более высокую
предельную склонность к сбережению, чем те, кто получает з/п)
рост цен в результате обесценения уменьшает покупательную
способность реальных запасов денег на руках у населения. Для
восстановления покупательной способности реальных запасов
наличности население должно сократить расходы на потребление
рост цен переводит людей в категорию, облагаемую более
высокими налогами, что также ведет к сокращению потребления.
Т. к. невозможно определить скорость и степень автоматического
воздействия этих механизмов, может понадобиться сдерживающая
бюджетно-налоговая и кредитно-денежная политика для адекватного
сокращения абсорбции
Разница между подходами эластичности и абсорбции заключается в
следующем:
- подход с позиции эластичности подчеркивает сторону спроса,
предполагая, что в экономике происходит спад, который позволяет
удовлетворить
дополнительный
спрос
на
экспорт
и
импортозамещающую продукцию;
- подход адсорбции подчеркивает сторону предложения и косвенно
предполагает адекватный спрос на экспорт и заменители импорта в
стране.
Эти два подхода одинаково важны и оба должны быть приняты во
внимание при определении политики регулирования.
3. Синтез механизмов автоматической адаптации
а) денежная адаптация
б) синтез механизмов
а) Механизм денежной адаптации можно представить следующим
образом:
если курс валюты недостаточно гибок (т.е. если он не полностью
свободно плавающий), то дефицит торгового баланса ведет к сокращению
предложения денег в стране, т.к. избыточный спрос на иностранную валюту
удовлетворяется путем обмена запасов национальных денежных единиц на
иностранную валюту в ЦБ. Эта потеря банковских валютных резервов ведет
к сокращению предложения денег на величину, кратную дефициту
торгового баланса. Если сокращение денег в стране не стерилизовано, (т.е.
не сведено на нет), то это приведет к повышению процентных ставок в
стране с дефицитом.
Увеличение процентных ставок 1) препятствует внутренним
инвестициям
и
сокращает
национальный
доход
(через
мультипликационный эффект), следовательно, уменьшает импорт и
дефицит торгового баланса;
2) привлекает иностранный капитал, помогая стране таким образом
уменьшить свой дефицит.
Все это будет способствовать сокращению предложения денег и
национального дохода, которое ведет к снижению цен в стране с
дефицитом торгового баланса, отсюда торговый баланс улучшиться
Противоположная картина будет наблюдаться в стране с
положительным сальдо платежного баланса.
Это приспособление, основанное на автоматической адаптации,
лучше всего разработано в теоретическом плане и непосредственно
осуществлялось в западных странах в условиях фиксированного
валютного курса, хотя осуществляется и в условиях других типов
валютной системы. Оно само по себе могло бы устранить торговый
дефицит и безработицу, но в долгосрочной перспективе
б) Синтез механизмов автоматической адаптации (цен, доходов и
денежной адаптации).
Действие ценового механизма в условиях различных систем
валютного курса:
-при свободном плавающем курсе и стабильном рынке
иностранной валюты – валюта страны обесценивается до тех пор, пока
не исчезнет дефицит (т.е. действие механизма полное)
-при управляемом плавании – оно ограничено, финансовые органы,
как правило, не позволяют валюте полностью обесцениваться до
ликвидации дефицита
-при
фиксированном
валютном курсе
–
возможности
использования ценового механизма очень малы и большая часть
приспособлений осуществляется другими методами.
Одновременное действие механизма цен и доходов проявляется в
следующем:
-обесценение национальной валюты стимулирует производство и
доход в стране, имеющей дефицит платежного баланса, что влечет рост
импорта и это ослабляет первоначальное улучшение торгового баланса,
которое происходит в результате обесценения.
Если это происходит в условиях свободно плавающего валютного
курса, то подобные результаты означали бы , что необходимо более
крупное обесценивание для устранения дефицита.
Одновременное действие всех трех механизмов (денежного, цен и
доходов).
При любой системе, кроме свободного плавающего курса, дефицит
платежного баланса ведет к сокращению предложения денег, что в
свою очередь ведет к увеличению процентных ставок, следовательно, к
снижению внутренних инвестиций и дохода, отсюда падение импорта и
сокращение
дефицита.
Рост
процентных
ставок
привлекает
иностранный капитал, помогая покрыть дефицит, далее происходит
падение цен по сравнению со странами, где есть положительное сальдо,
и, в итоге, улучшение торгового баланса.
Возможности
использования
каждого
метода
зависят
от
существующей в стране системы валютного курса.
При фиксированном валютном курсе – применяется в большей
степени денежная адаптация
При свободном плавающем валютном курсе – экономика слабо
зависит от неравновесного платежного баланса и большая часть
приспособления платежного баланса осуществляется через изменение
валютного курса и ценовой механизм.
Главным условием успешного действия всех трех механизмов
является необходимость предоставления рынку времени и
возможностей для полной реализации всей последовательной цепочки
действий, которые были указаны выше, так как приспособление
платежного баланса должно быть более или менее полным даже в
условиях системы фиксированного валютного курса
Однако механизмы автоматической адаптации имеют серьезные
недостатки, иногда правительствам не хватает выдержки для того,
чтобы автоматический механизм проявился полностью, Иногда
общество требует быстрых изменений сложившейся ситуации, а
реальные рыночные процессы тормозят эти изменения и т.п. Поэтому
некоторые страны часто пытаются преодолеть отставание рыночного
саморегулирования путем использования политики регулирования.
4. Недостатки автоматической адаптации
Можно говорить об 1) отрицательных последствиях рыночной
адаптации и о 2) недостатках в рамках самих механизмов.
1) отрицательные последствия
– недостатки системы свободного плавающего валютного курса –
беспорядочное колебание процентных ставок, что препятствует потоку
международной торговли и приводит к большим потерям;
– при управляемом плавании беспорядочного колебания можно
избежать, но национальная валюта может быть сознательно
недооценена для стимулирования национальной экономики (политика
«сделай нищим своего соседа»);
– девальвация может дестабилизировать международные потоки
капитала, к тому же эта система ставок вынуждает страну практически
полностью полагаться на денежную адаптацию.
2) недостатки в рамках самих механизмов
– страна, столкнувшаяся с автономным увеличением импорта,
вынужденно идет на сокращение национального дохода для
уменьшения торгового баланса;
– страна, столкнувшаяся с автономным увеличением экспорта,
вынуждена согласиться с инфляцией для ликвидации положительного
сальдо;
– при использовании денежной адаптации страна пассивно
позволяет изменяться денежному предложению и тем самым отказаться
от использования кредитно-денежной политики для достижения более
важной цели – полной занятости при отсутствии инфляции.
В результате на практике осуществляется коррекция неравновесия
платежного баланса средствами государственного регулирования..
Тема 4. Макроэкономическая теория в условиях
открытой экономики: политика регулирования
Основной целью макроэкономической политики регулирования
является достижение внутреннего и внешнего равновесия. Остановимся
на этих основополагающих понятиях
Внутреннее равновесие предполагает равновесие товарного и
денежного рынка одновременно с полной занятостью (естественная
безработица безработицы не более 3-4 % в год - т.н. фрикционная
безработица, возникающая в процессе перемены мест работы и
добровольная) и темпами инфляции не более 2-3 % в год.
Внешнее равновесие предполагает равновесие платежного баланса
страны (или желаемое временное отклонение от него в виде
положительного сальдо, что страна использует для пополнения своих
международных резервов).
В целом страны считают приоритетом внутреннее, а не внешнее
равновесие, но иногда вынуждены сменить приоритет, если
сталкиваются с серьезными и продолжительными нарушениями
внешнего равновесия. В современных условиях проблемы внешнего
равновесия становятся все более значительными, что заставляет многие
страны пересматривать традиционную точку зрения относительно
приоритета внутреннего равновесия.
Для достижения внутреннего и внешнего равновесия страны могут
использовать следующие направления экономической политики:
Политика изменения расходов: включает и бюджетно-налоговую и
кредитно-денежную политики.
Бюджетно-налоговая
политика
предполагает
изменение
государственных расходов, налогов. Она , в свою очередь, может быть:
а) стимулирующей – увеличение государственных расходов и/или
сокращение налогов
приводит к расширению внутреннего
производства и национального дохода путем мультипликационного
эффекта (также как в случае роста внутренних инвестиций или
экспорта); одновременно происходит рост импорта (величина которого
зависит от предельной склонности к импорту MPM).
б)
сдерживающей,
при
которой
происходит
сокращение
государственных расходов и/или рост налогов, снижение внутреннего
производства и национального дохода и падение импорта.
Кредитно-денежная политика связана с изменением предложения
денег в стране, что влияет на процентные ставки. Она может быть двух
видов:
а) политика дешевых денег или мягкая политика: рост
предложения денег приводит к падению процентных ставок, что в
свою очередь вызывает рост уровня инвестиций и национального
дохода (мультипликационный эффект) и повышение импорта. В то
же
время
понижение
процентной
ставки может вызвать
краткосрочный отток капитала и сокращение притока капитала;
б) политика дорогих денег или жесткая политика: снижение
предложения денег в стране и повышение процентной ставки
препятствует росту инвестиций, национального дохода и импорта и в
результате может привести к краткосрочному притоку капитала или
снижению оттока капитала.
Политика переключения расходов: осуществляется через изменение
валютного курса, т.е. де- или ревальвацию.
а) девальвация переключает расходы с приобретения иностранных
товаров на приобретение отечественных и может использоваться для
ликвидации или сокращения дефицита платежного баланса. Однако она
увеличивает внутреннее производство и это вызывает рост импорта,
который отчасти сводит на нет первоначальное улучшение торгового
баланса.
б) ревальвация переключает расходы с приобретения отечественных на
приобретение иностранных товаров и может способствовать ликвидации
или сокращению положительного сальдо платежного баланса. Она также
сокращает внутреннее производство, а значит
сокращает доход, в
результате сокращается импорт, что отчасти сводит на нет воздействие
ревальвации.
Прямой контроль: состоит из тарифов квот и других ограничений на
международную торговлю и движение капитала. Он также представляет
собой политику переключения расходов, но может быть направлен на
решение
специфических
проблем
платежного
баланса
(в
противоположность де- и ревальвации, которые представляют общую
политику и применяются для решения всех проблем одновременно).
Прямой контроль может осуществляться в форме контроля над ценами и
заработной платой – для предотвращения инфляции, когда другие
направления политики оказываются неудачными.
Любая страна время от времени сталкивается с проблемой выбора
политики. Ее решение должно основываться на следующих двух
принципах:
1) (принцип Тинбергена) Стране требуется такое же количество
эффективных направлений политики, как и количество имеющихся
независимых целей (2 цели – 2 политики и т.п.). Иногда политика,
нацеленная на одну конкретную цель, поможет приблизиться и к другой,
например:
стимулирующая бюджетно-налоговая политика
направлена на
ликвидацию безработицы (1), одновременно она сократит положительное
сальдо платежного баланса или увеличит дефицит (2).
2) (разработан Манделлом) – принцип эффективной рыночной
классификации: важно, чтобы каждое направление политики сочеталось с
другими и направлялось на достижение такой цели, по отношению к
которой оно будет наиболее эффективным.
1. Достижение внутреннего и внешнего равновесия при
осуществлении политики изменения расходов и переключения
расходов. Диаграмма Свона .
Допущения:
- отсутствует движение капитала (т.е. торговый баланс = платежный
баланс);
- цели не изменяются до тех пор, пока совокупный спрос не начинает
превышать уровень выпуска при полной занятости.
Рассмотрим рисунок 1, на котором представлена диаграмма Свона.
С ее помощью можно проанализировать процесс достижения
внутреннего и внешнего равновесия при осуществлении политики
изменения расходов и переключения расходов.
- Вертикальная ось R измеряет валютный курс. Рост R происходит
в результате девальвации, снижение R – ревальвации.
- Горизонтальная ось измеряет реальные внутренние расходы
или абсорбцию (D=I+C+G), где I – инвестиции, C –
потребление, G – государственные расходы.
Кривая ЕЕ представляет собой различные сочетания валютных
курсов и реальных внутренних расходов для достижения внешнего
равновесия. Она имеет положительный наклон, т.к. более высокое R (в
результате девальвации) улучшит торговый баланс (если выполнено
условие Маршалла - Лернера), что уравновешивается возрастанием
внутренних расходов (D), чтобы вызвать достаточный рост импорта для
сохранения внешнего равновесия (например, R2 меняется на R3; чтобы
сохранить внешнее равновесие в точке S1 нужно увеличить абсорбцию
с D2 до
D3).
Кривая YY представляет собой различные сочетания валютных
курсов и внутренней абсорбции, которые ведут к внутреннему
равновесию (т.е. полная занятость и отсутствие инфляции). Она имеет
отрицательный наклон – т.к. более низкая R (ревальвация) ухудшает
торговый баланс, сокращает внутренние расходы, поэтому для
сохранения внутреннего равновесия необходимо увеличение реальных
внутренних расходов (например, движение с точки F до точки S).
Одновременное внутреннее и внешнее равновесие достигается в
точке F (пересечение двух кривых).
Все точки выше ЕЕ соответствуют положительному сальдо, ниже –
отрицательному сальдо платежного баланса.
Все точки выше YY означают инфляцию, ниже – безработицу.
R

I Положит.
сальдо безраб.
II положит. сальдо
инфляция
ЕЕ
 J’
R3
Валютный курс
 C”
R2
N

III Дефицит
Инфляция
F
F
 C’
R1

C

H
J
IV
Дефицит Безработица
Д1
Д2
Д3
Внутренние расходы, абсорбция
УУ
Д
Диаграмма Свона, рис. 1
С помощью диаграммы определим сочетания политики изменения
расходов (бюджетно-налоговая и кредитно-денежная) и политики
переключения расходов (изменение валютного курса), которые
требуются, чтобы попасть в точку F.
Например:
- исходная точка С (дефицит и безработица). Чтобы достичь F
необходимо как увеличить абсорбцию, так и повысить R
(провести девальвацию). Если использовать только рост R, то
будет осуществлен переход в точку С1 (внешнее равновесие),
где будем иметь безработицу, если R еще повысить до
достижения точки С’’ – будет достигнуто внутреннее
равновесие при положительном сальдо торгового баланса.
- Аналогичные результаты будут, если будет увеличиваться
только абсорбция (например, движение из точки Н в точку F).
Движение из точки С и точки Н в точку F могут показаться
одинаковыми. Однако хотя С и Н находятся в одной зоне, точка С
требует увеличение внутренней абсорбции, а точка Н – снижения ее для
достижения равновесия.
Только, если страна находится в точках типа N, можно
использовать какое-то одно направление политики.
Таким образом, из диаграммы Свона следует вывод: для достижения
одновременного внутреннего и внешнего равновесия необходимо сочетание
политики.
При фиксированном валютном курсе это большая проблема, ведь
тогда фактическое использование политики переключения доходов
невозможно, в результате у стран оставалась только политика
изменения расходов для достижения внутреннего и внешнего
равновесия.
Сложилась теоретическая проблема, пока Манделл не показал как
использовать бюджетно-налоговую политику для достижения
внутреннего равновесия, а кредитно-денежную – для достижения
внешнего. Т.е. теоретически даже без осуществления политики
переключения расходов можно достичь одновременно внутреннее и
внешнее равновесие.
2. Равновесие на товарном, денежном рынках и платежного
баланса
В качестве исходных здесь принимаются допущения предыдущего
вопроса, но снимается допущение на движение капитала.
В этом вопросе только описывается аппарат исследования,
использовав который можно говорить о политике достижения
одновременного
внутреннего
и
внешнего
равновесия
при
фиксированном валютном курсе (т.е. не используя изменение
валютного курса).
Кривые IS, LM,FE показывают различные сочетания процентных
ставок и национального дохода, при которых товарный рынок (IS),
денежный рынок (LM) и платежный баланс (FE) находятся в
равновесии (рисунок 2).
Кривая IS имеет отрицательный наклон, т.к. при более низких
процентных ставках существуют более высокие инвестиции и более
высокий уровень национального дохода (более высокие сбережения и
импорт) для того, чтобы величина спроса на товары и услуги оставалась
равной их предложению.
Кривая LM имеет положительный наклон, т.к. более высокий
уровень процентных ставок (и более низкий уровень спроса на
спекулятивные деньги) должен соответствовать более высокому
уровню дохода (и более значительному спросу на деньги для сделок).
Кривая FE имеет положительный наклон, т.к. более высокий
уровень национального дохода (и импорта) требует более высоких
процентных ставок (и притока капитала), чтобы страна сохраняла
равновесие своего платежного баланса.
Точка Е – равновесие всех, где r=10% и YE=1000.
% ставка
Y
FE
F

 Z
16
14
LM
E

10
T
5
IS
0
УЕ=1000 УF=1500
нац. доход
Рис. 2. Равновесие на товарном и денежном рынках и платежного
баланса
Выведение кривой FE.
Кривая FE показывает различные сочетания процентной ставки r и
национального дохода Y, при которых платежный баланс будет
находиться в равновесии.
Кривая FE показывает различные сочетания % r и Y, при которых
платежный баланс будет находится в состоянии равновесия.
r
16
F3 

F
IV
I
E3

E

10
У
0
+75
УЕ =1000
0
УF =1500
150

Е2
III
0

Е1
II
F2 
-75
F1
3. Бюджетно-налоговая и кредитно-денежная политика для
достижения
внутреннего
и
внешнего
равновесия
при
фиксированном валютном курсе (т.е. не происходит девальвации или
ревальвации, кривая FE остается неизменной!).
а) в случае внешнего равновесия и безработицы
FE
R
LM’
F
16
LM
Z
E
10
IS’
T
5
IS
500
УЕ =1000
УF =1500
У
Рис. 4
Пусть первоначально в точке Е наблюдается внутренняя
безработица и внешнее равновесие. Для достижения полной занятости и
повышения уровня национального дохода необходимо проводить
стимулирующую
бюджетно-налоговую
политику
(рост
государственных расходов и снижение налогов) . Это увеличит частное
потребление и в результате
кривая IS сместиться вправо, т.к.
при каждом более высоком уровне равновесия на товарном рынке
установится более высокий уровень национального дохода. Это должно
сопровождаться жесткой кредитно-денежной политикой, что сместит
кривую LM влево, что означает, что при каждом уровне процентной
ставки необходимо увеличение национального дохода для того, чтобы
поглотить рост предложения денег.
Почему новая точка равновесия будет находится именно в точке
F?
Варианты:
1) Страна могла бы достичь уровня YF при полной занятости,
проводя политику дешевых денег – LM переместилась бы вправо до
пересечения с неизменной IS в точку Т. Но в точке Т процентная ставка
r=5% соответствует дефициту торгового баланса, который
сопровождался бы оттоком капитала и в конечном итоге привел к еще
большему дефициту платежного баланса.
2) Страна могла бы достичь уровня YF, проводя только
стимулирующую бюджетно-налоговую политику. В этом случае
новая IS сдвинулась бы вправо до пересечения с неизменной LM в точке Z.
Но в точке Z дефицит торгового баланса сопровождался бы недостаточным
увеличением притока капитала, т.к. r в точке Z  r в точке F, в результате
существовал бы дефицит платежного баланса.
Поэтому для достижения внутреннего и внешнего равновесия
необходимо сочетание стимулирующей бюджетно-налоговой и жесткой
кредитно-денежной политики, в результате это равновесие будет в точке F,
где r =16%, YF=1500.
б) в случае внешнего дефицита и безработицы (рисунок 5).
Начальная ситуация: IS-LM пересекаются в точке Е, но FE через нее не
проходит, т.е. внутренняя экономика находится в равновесии (с
безработицей) при r=10%, YE=1000 и одновременно имеет дефицит
платежного баланса, т.к. точка В находится левее точки Е, т.е. для
поддержания внешнего равновесия требуется Y=700 при r=10%. Вместо
этого YE=1000,
у страны дефицит =  Y * MPM. Пусть
MPM=0,15,
 Y=300, т.к. 1000-700=300.
Тогда дефицит=300х0,15=45.
Для достижения внешнего равновесия при YE=1000, r должна была бы
быть=13% (т. В1), тогда приток капитала увеличился бы на 45 для
приведения платежного баланса в равновесие.
Из точки Е страна может достичь уровня YF=1500 в условиях полной
занятости и внешнего равновесия, проводя одновременно:
- стимулирующую бюджетно-налоговую политику, которая смещает
IS вправо до IS1
R
FE
LM’
F


Z
18

B
10
 B’

E
LM
IS’
IS
УЕ = 1000
Рис.5
УF = 1500
Y
- жесткую кредитно-денежную политику, которая смещает LM влево
до LM1. В результате IS1 и LM1 пересекут неизменную FE в точке F
при r=18% и YF=1500. В этом случае r повысится до 18%, т.е.
больше чем в варианте а).
Значение анализа с фиксированным валютным курсом:
В настоящее время страны ЕС стремятся поддерживать
фиксированный валютный курс, многие развивающиеся страны фиксируют
или привязывают свои валюты, промышленно развитые страны
осуществляют поддержку своих валютных курсов путем стимулирования
движения международного капитала. Таким образом, в мировом хозяйстве
встречается множество проявлений элементов системы фиксированного
валютного курса, что делает важным изучение особенносте2й
государственного регулирования.
в) при абсолютной эластичности движения капитала
R
LM
LM’
E’

12.5
10
7.5
E

F

FE

E”
IS’
IS
УE =1000
УF =1500
У
Рис.6
Первоначально все три рынка находятся в равновесии, но
международное движение капитала абсолютно эластично (поэтому FE
горизонтальна при r=10%, преобладающей на мировом рынке). Этому
условию особенно соответствуют малые страны Западной Европы, где в
результате развития эффективных и скоростных средств связи и сообщения,
рынки капитала высокоинтегрированы посредством рынка евровалюты.
В этом крайнем случае страна может достичь уровня YF (при полной
занятости) при равновесии платежного баланса путем проведения
соответствующей бюджетно-налоговой политики и без использования
какой-либо кредитно-денежной политики, которая будет полностью
неэффективной.
В точке Е страна проводит стимулирующую бюджетно-налоговую
политику и происходит смещение IS в
IS1 так, что она пересекает
горизонтальную FE в точке F при YF=1500. При этом IS1пересечется с
неизменной LM в точке Е1 – это указывает на тенденцию повышения r до
12,5%. Но т.к. международное движение капитала является абсолютно
эластичным при r=10% происходит приток капитала из-за границы,
который увеличивает предложение денег в стране (т.к. иностранная валюта
обменивается на национальную) и кривая LM смещается в положение LM1.
В результате точкой равновесия будет F – одновременно внутреннее и
внешнее.
Если бы вместо бюджетно-налоговой проводилась только кредитноденежная политика, например, мягкая, то LM переместилась в LM1, при
этом состояние внутреннего равновесия в точке Е’’ показывало r=7,5%. Это
вызвало бы отток капитала, который уменьшил бы предложение денег до
первоначального уровня и вернул LM в первоначальное положение.
Если бы страна колебалась стерилизовать или свести на нет влияние
этого оттока капитала на предложение денег, то она скоро исчерпала бы все
свои резервы иностранной валюты, а отток капитала продолжался бы до тех
пор, пока предложение денег в стране не снизилось.
4. Модель IS-LM-FE при плавающем валютном курсе
а) Как может быть достигнуто равновесие на всех трех рынках при
проведении кредитно-денежной политики в условиях совершения гибкого
валютного курса? Ситуация представлена на рисунке 7.
Первоначально точка Е – внутреннее и внешнее равновесие при
существовании безработицы.
Можно использовать мягкую кредитно-денежную политику, которая
смещает LM вправо до LM1 так, чтобы пересечься с кривой IS в точке Т,
при YF=1500, r=5%.
Т.к. точка Т находится справа от FE, страна имеет внешний дефицит
(т.к. Y выше, а r ниже, чем в точке Е). В результате при существовании
гибкого валютного курса валюта страны обесценится и это сдвинет FE
вправо.
Обесценивание улучшит торговый баланс страны (при выполнении
условия Маршалла - Лернера) и кривая IS также смещается вправо.
Обесценивание также приводит к росту внутренних денег и
увеличению спроса на деньги для сделок и смещает LM1 влево (т.к.
сокращает предложение реальных денег).
R
FE
LM
Z
FE’
LM”
E

10
9
F’

LM’
T
5
IS’
IS
УЕ=1000
УЕ’=1400 УF =1500
У
Рис.7
Равновесие на всех трех рынках будет восстановлено в точке F1, в
которой YE=1400, r=9%.
Этот процесс может быть повторен при дальнейшем проведении
мягкой кредитно-денежной политики до тех пор, пока все три рынка не
придут в равновесие при уровне Y соответствующем полной занятости.
Таким образом, теперь кривая FE также смещается.
б) Аналогичный анализ может быть проведен, если в целях достичь
уровень Y=полной занятости будет использоваться стимулирующая
бюджетно-налоговая политика. В этом случае IS сместится вправо, так что
пересечет неизменную LM в точке Z. Т.к. точка Z находится справа от
кривой FE , то в стране существует дефицит платежного баланса,
национальная валюта обесценится и FE переместится в FE1, и т.д. пока все
три кривые не пересекутся в точке F1.
Разница вариантов а) и б) состоит в следующем: если страна начинает
с мягкой кредитно-денежной политики, а не стимулирующей бюджетноналоговой, она в конце окажется на более низком проценте r, что является
стимулом для долгосрочного роста.
При существовании гибкого валютного курса используется политика
изменения расходов (кредитно-денежная или бюджетно-налоговая) для
достижения внутреннего равновесия это обязательно приведет к
необходимости изменения валютного курса или политике переключения
расходов, чтобы одновременно достичь и внешнее равновесие.
5. Синтез направлений политики и изменение цен.
Почему для достижения внутреннего равновесия используется
бюджетно-налоговая, а внешнего – кредитно-денежная политика?
Для ответа на этот вопрос рассмотрим классификацию эффективного
рынка и проанализируем возможности синтеза направлений политики
(рисунок 8).
Горизонтальной осью OG представлена стимулирующая бюджетноналоговая политика (снижение налогов или увеличение государственных
расходов).
Вертикальная ось OR отражает проведение жесткой кредитноденежная политика (рост процентов и снижения предложения денег).
Линия IB представляет различные состояния бюджетно-налоговой и
кредитно-денежной политики, которые приводят к внутреннему
равновесию (т.е. полная занятость + стабильные цены).
У нее положительный наклон, т.к. стимулирующая бюджетноналоговая политика должна быть уравновешена достаточно жесткой
кредитно-денежной политикой, чтобы поддержать уровень внутреннего
равновесия.
Например, первоначальное положение – точка F, затем страна
перемещается в точку A путем роста правительственных расходов. Это
создает избыточный совокупный спрос и приводит к инфляции спроса.
Избежать этого можно скорректировав эту политику с помощью кредитноденежного регулирования и повысив процентную ставку – в результате
страна перемещается в точкуА1 на IB.
R
Кредитно-денежная политика
(процентная ставка)
I
Безработ.
положит. сальдо
rE
IB
A’
A
 A”
A
F

C1’
IV Безработ.
дефицит
III
Инфл. дефицит
GE
Бюдж.-налог. политика
(гос. расходы)
O
Рис.8.
EB
C2 
 
C C1
 C2’
II Инфл. полож.
сальдо
G
Но если в результате кредитно-денежной политики процентная ставка
установится выше точки А1, то это не только ликвидирует инфляцию,
порожденную ростом правительственных расходов, но и приведет к
безработице.
Таким образом, при перемещении вправо и вниз от IB получаем
инфляцию, влево и вверх – безработицу.
Линия EB (тоже имеет положительный наклон) – показывает
различные сочетания бюджетно-налоговой и кредитно-денежной политики,
которые приводят к внешнему равновесию.
Пусть исходная точка F, затем проводится стимулирующая бюджетноналоговая политика благодаря чему уровень национального дохода и
расходы возрастают - происходит перемещение в точку А. Это приводит к
дефициту (ухудшению) торгового баланса. Это должно быть уравновешено
жесткой кредитно-денежной политикой : повышается процентная ставка r ,
в результате увеличиваетсям приток капитала и страна сохраняет внешнее
равновесие, перемещаясь точку А’’.
Таким образом, при перемещении вправо и вниз наблюдается внешний
дефицит, влево и вверх – внешнее положительное сальдо.
Только точка F дает одновременно внутреннее и внешнее равновесие.
Пересечение IB и EB определяет 4 зоны внутреннего и внешнего
неравновесия, которые представлены на рисунке.
Линия EB более пологая, чем IB – всегда, когда краткосрочное
международное движение капитала реагирует на различия в процентных
ставках между странами.
Бюджетно-налоговая политика может и не привести к росту
процентной ставки. Например, стимулирующая бюджетно-налоговая
политика повышает национальный доход, в результате возрастает спрос на
деньги для сделок. Если предложение денег увеличивается в достаточной
мере, чтобы удовлетворить возросший спрос, то процентная ставка остается
без изменений. А сама кредитно-денежная политика предполагает
изменение предложения денег и процентной ставки. Процентная ставка
влияет на уровень инвестиций и национального дохода, а также на
международное движение капитала.
Вывод: кредитно-денежная политика более эффективна, чем
бюджетно-налоговая для внешнего равновесия. Поэтому линия EB – более
пологая.
Следуя принципу классификации эффективного рынка, необходимо
направить кредитно-денежную политику на достижение внешнего
равновесия, а бюджетно-налоговую – внутреннего. Если наоборот – страна
будет отдаляться от внутреннего и внешнего равновесия.
Например, первоначально находимся в точке С (IV зона, безработица и
дефицит).
- Если использовать сдерживающую бюджетно-налоговую политику
для ликвидации внешнеторгового дефицита, то мы переместимся в
точку С1’ на EB, а затем использовать мягкую кредитно-денежную
политику для достижения внутреннего равновесия и устранения
безработицы – то оказываемся в точке C2’ на IB – т.е. удаляемся от
точки F.
- Если будем использовать стимулирующую бюджетно-налоговую
политику для устранения безработицы, то окажемся в точке С 1 на
IB, а затем жесткую кредитно-денежную политику, чтобы достичь
точки С2 на EB, т.е. приблизились бы к точке F.
Чем выше степень реакции краткосрочного международного
движения капитала на различия в процентных ставках между странами, тем
более полого проходит линия EB относительно IB.
И наоборот, если краткосрочное международное движение капитала
совершенно не реагирует на различия в процентных ставках, линия EB
имеет тот же наклон как и линии IB и они совпадут. В этом случае,
разделение бюджетно-налоговой и кредитно-денежной политики не могло
бы служить какой-либо полезной цели. Страна не могла бы достичь
одновременно внутреннего и внешнего равновесия без изменения
национального валютного курса.
Оценка синтеза направлений политики.
Существует несколько критических замечаний о возможности
использования бюджетно-налоговой политики для внутреннего и кредитноденежной – для внешнего равновесия в условиях фиксированного
валютного курса.
1. Краткосрочное движение капитала может реагировать совсем не так,
как предполагал Манделл, или его реакция может оказаться не столь
продолжительной,
или
беспорядочной.
Некоторые
экономисты
утверждают, что использование кредитно-денежной политики позволяет
стране финансировать свой внешний дефицит только в краткосрочном
периоде, если только страна не продолжит ужесточение своей кредитноденежной политики. Возможно, что для приспособления в долгосрочном
периоде потребуется изменение валютного курса.
2. Существуют различного рода запаздывания (распознавания, выбора
политики проведения ее на практике) – требуется время для достижения
результата описанного на рис.8. Поэтому схема 8 слишком упрощена.
3. В рассуждениях к рис.8 существовало допущение о неизменных
ценах. Если его снять (в современном мире цены начинают расти задолго
до того, как достигнуто состояние полной занятости), вступает в действие
зависимость кривой Филлипса, как обратная зависимость между нормами
безработицы и темпом инфляции. В этом случае в экономике, не достигшей
состояния полной занятости, имеются, по крайней мере, 3 цели:
- полная занятость;
- стабильные цены;
- равновесие платежного баланса.
Таким образом, чтобы их достичь, необходимо 3 направления
политики:
- бюджетно-налоговой, для достижения полной занятости;
- кредитно-денежной, для достижения стабильных цен, с высокими
процентами;
- изменение валютного курса для достижения внешнего равновесия.
В исключительных случаях правительство может установить прямой
контроль для достижения одной из целей.
В качестве 4-й цели правительство может преследовать экономический
рост, для которого нужны низкие долгосрочные процентные ставки. В этом
случае можно попытатся изменить зависимость, которая обычно
устанавливается между краткосрочными и долгосрочными процентами:
удержать долгосрочные проценты на низком уровне, а краткосрочным
позволить повышаться (например, осуществить продажу казначейских
векселей на открытом рынке, чтобы понизилась их цена и повысились
краткосрочные проценты; и покупку долгосрочных облигаций, чтобы
повысилась их цена и понизились проценты).
В реальном мире правительства все же отдают приоритет внутреннему
равновесию, используя бюджетно-налоговую и кредитно-денежную
политику, а внешнего равновесия достигать с помощью валютного курса
(после 1971г.).
6. Прямой контроль.
Прямой контроль как направление государственного регулирования
включает:
- внешнеторговый – направлен на торговые потоки, является менее
важным, менее приемлемый для достижения внетреннего и
внешнего равновесия;
- финансовый или валютный – ограничен на международном
движении капитала и множественных валютных курсах, он является
более важным;
- в форме контроля за ценами и заработной платой – для ограничения
внутренней инфляции.
ТЕМА 12.МОНЕТАРНЫЙ И ПОРТФЕЛЬНЫЙ ПОДХОДЫ К
ВАЛЮТНОМУ КУРСУ И ПЛАТЕЖНОМУ БАЛАНСУ.
1. Монетарный и портфельный подход к валютному курсу.
Существующий в рамках кейнсианской теории подход к валютному
курсу получил название подхода с позиции эластичности. Ему
противостоит монетарный подход, характерный для неоклассической
традиции и в 70-80-е годы ставший одной из важнейших основ
экономического анализа. Различия двух подходов кратко можно определить
следующим образом:
- подход с позиции эластичности предполагает, что обменный курс
определяется потоком денежный средств в результате торговли
товарами и услугами;
- монетарный подход – обменный курсы определяются в процессе
выравнивания (балансировки) общего спроса и предложения
национальной валюты в каждой страны
Пусть предложение денег (Мд) в каждой стране определяется экзогенно
(независимо) финансовыми органами страны. А спрос на деньги
зависит от уровня реального дохода, общего уровня цен и процентной
ставки, т.е.
Мs (Y, P, r) При этом данная зависимость прямая по отношению к
доходу и уровню цен, т.е. чем выше Y и P, тем больше Ms.Но по
отношению к уровню процентной ставки она обратная, т.е. чем выше r,
тем больше альтернативные издержки хранения денег (наличные или
беспроцентные депозиты) вместо приносящих процент активов
(облигаций), т.о. чем больше r, тем меньше Ms.
При данном уровне Y и P процентная ставка r определяется
пересечением кривых спроса и предложения денег.
P
Ms
r
Y
Предположим, что рынок иностранной. валюты находится в
равновесии
(т.е.
существует
паритет
процентных
ставок:
положительная разница процентных ставок в пользу какого-либо
иностранного финансового центра равна форвардной скидке с
иностранной валюты.
Затем финансовые органы данной страны (напр. США) увеличивают
предложение денег - пусть на 10%, а в другой стране (Великобритания)
ничего не меняется. Как среагируют рынки?
Товарный рынок - среагирует в долгосрочной перспективе в
соответствии с теорией РРР - общий уровень цен в США возрастет на
10%, а курс доллара повысится (т.е. доллар обесценится 10% (напр. с
R=2.0 до R=2.20)
Но это произойдет медленно и растянуто.
Финансовый рынок. Отреагирует немедленно. Снижение r в США сразу
приведет к увеличению потока американских инвестиций в
Великобританию, а это в свою очередь приведет к обесцениванию
доллара – например на 16%, т.е. больше ожидаемого в будущем
обесценивания доллара («перелет» обменного курса).
В целом последовательность событий будет следующая:
Ms  на10 %  r   отток капитала  обесценивание доллара на 16%
 в долгосрочном периоде цены в США повысятся на 10%  доллар
подорожает на 6%  возврат к долгосрочному равновесному
обесцениванию в 10%.
Почему происходит “перелет” и почему доллар затем
“возвращается”?
Ответ на этот вопрос можно получить с помощью теории
покрытого процентного арбитража:
Снижение процентной ставки r в США создает положительную
разницу в процентных ставках в пользу Великобритании, которая
превышает величину форвардной скидки с фунта стерлингов.
В результате при покрытом процентном арбитраже происходит
увеличение потока инвестиций из США в Великобританию, т.к.
инвесторы покупают фунты на рынке спот (для увеличения своих
инвестиций в Великобританию , т.к. они стали более привлекательны
из-за высокой процентной ставки) и одновременно продают фунты на
форвардном рынке (чтобы покрыть свой валютный риск). Таким
образом спрос на фунты увеличивается на рынке спот, а спрос на
доллары увеличивается на форвардном рынке) т.е. форвардный курс
фунта снижается. Это означает, что рынок находится в ожидании
обесценивания фунта и удорожании доллара в будущем!
Единственным способом для $ обесцениться немедленно, а затем
подорожать, и, в итоге, обесцениться 10% в долгосрочном периоде
является немедленное обесценивание на более, чем 10% (“перелет”), а
затем постепенное удорожание, чтобы устранить “перелет”.
Валютный курс
2.32
2.20
2.00
Время
t0
Рисунок 1.
Портфельный подход к определению валютного курса (портфель
финансовых активов). Этот подход появился в экономической теории
относительно недавно в результате того, что монетарный подход
содержит определенный недостатки:
1) не может объяснить изменения валютного курса в течение
периода существования плавающего валютного курса;
2) преувеличивает роль денег и преуменьшает роль торговли в
определении валютного курса, особенно в долгосрочной
перспективе;
3) предполагает, что внутренние и иностранные финансовые активы
являются совершенными заменителями (например, облигации),
но это не так.
В результате в современных условиях в основном предпочитается
модель портфеля финансовых активов торгового баланса, или модель
рынков капитала, где валютный курс определяется уравновешиванием
спроса и предложения финансовых активов (запаса) в стране. Необходимо
учитывать при этом и торговый баланс.Если рассматривать предыдущий
пример, то с точки зрения портфельного подхода увеличение Ms приведет к
снижению процентной ставки r, это, в свою очередь, будет способствовать
сдвигу спроса от внутренних облигаций к внутренней валюте и
иностранным облигациям, что приведет к немедленному обесцениванию
национальной валюты. Обесценивание будет со временем стимулировать
экспорт страны и препятствовать ее импорту - возникает положительное
сальдо торгового баланса и удорожание национальной валюты.
Удорожание национальной валюты
частично сводит на нет ее
первоначальное обесценивание - так объясняется “перелет” в
обесценивание, но в отличии от монетарного подхода здесь со всей
определенностью учитывается роль торговли в процессе адаптации в
долгосрочном периоде.
2. Монетарный подход к платежному балансу при фиксированном
валютном курсе.
а) внешние причины нарушения платежного баланса и его
регулирование.
Монетарная теория основывается на следующем:
Спрос (Md) на номинальные денежные остатки прямо
пропорционален уровню номинального национального дохода и
стабилен в долгосрочном периоде.
Это видно из следующего уравнения:
MV=P*Q (уравнение обмена)
MV-скорость обращения денег
P-общий индекс цен
Q-реальный объем продукции
Если / V = к, а Q=Y , тогда Md = к* P*Y, где (1)
Md-объем спроса на номинальные денежные остатки
к - желаемое соотношение номинальных денежных остатков и
номинального национального дохода
P - уровень внутренних цен
Y - реальный объем продукции
PY-номинальный национальный доход или объем производства
(ВВП). Это предполагает ситуацию полной занятости или тенденцию к
ней в длительном периоде. При постоянной к Md является стабильной
и положительной функцией от уровня внутренних цен и реального
национального дохода.
Md(P,Y)0
Например, если ВВП=PY=1 млрд.долл., а V = 5 (т.е. к =1/ V =1/5), то
Md = 1/5PY = (1/5)* (1 млрд. долл.)=200 млн. долл.
Одновременно Md зависит от r, но находится в обратной зависимости.
(Ms) Предложение денег в стране: Ms=m(D+F), где (2)
m-денежный мультипликатор
D-внутренний компонент денежной базы
F-внешний компонент денежной базы
D(внутренний компонент) представляет собой внутренний кредит,
созданный финансовыми органами или внутренними активами,
обеспечивающими предложение денег в стране.
F(внешний компонент)-международные резервы страны, которые могут
увеличиваться или уменьшаться через положительное или
отрицательное сальдо платежного баланса.
(D+F) - “денежная база” страны или “деньги повышенной
эффективности”. При системе частичных банковских резервов (она
существует сегодня) каждый новый доллар D или F дает прирост
денежного предложения на сумму кратную 1 доллару, это и есть m в
уравнении (2). Например,
1) коммерческий банк получил вклад в сумме 1 доллара  это дает
ему возможность ссужать (т.е. создавать депозит до
востребования для заемщика) $ 0.80, если резервное требование
(LRR), установленное законом, 20%;
2) заемщик получив ссуду в $0.80, обычно использует ее для
платежей и эти средства поступают как депозит в другой банк.
Этот банк также отдаст 80% этой суммы ($0.64) при сохранении
20% в качестве резерва ($0.16);
3) Процесс продолжается до тех пор, пока первоначальный вклад в
1$ не станет резервной базой суммы $1+$0.80+$0.64…..=$5 в
депозитах до востребования (они являются частью совокупного
предложения денег в стране).
Сумма $5 является результатом деления первоначальной суммы $1
на LRR (20%)
$1:0.2 = $5 = m
Но т.к. в реальности много различных утечек и существует избыток
резервов, поэтому реальный мультипликатор будет меньше.
Поэтому постоянная m в реальности отсутствует.
Равновесие Md и Ms. Если увеличится Md (например в результате
роста ВВП) – Ms может быть увеличена за счет внутренней денежной
базы (D), либо за счет притока международных резервов, либо через
положительное сальдо платежного баланса (F).
Если увеличение Ms произойдет при возрастании внутреннего
компонента денежной базы D, а Md останется неизменным, это
приведет к оттоку денег из страны и уменьшению F.
Таким образом, положительное сальдо платежного баланса стран
возникает из излишка спроса на деньги, не покрытого приростом
внутреннего компонента денежной базы;
Дефицит платежного баланса является результатом избытка
предложения денег, который не устранен действиями финансовых
органов, но скорректирован оттоком резервов.
Пример ВНП стран возросло с $1 млрд. до $1.1 млрд., к = 1,
То Md при этом возрастет c $200 млн. до $220 млн.
(1.1 млрд.* 1/5)
Если при этом D будет постоянной, то должно возрасти F
(положительное сальдо платежного баланса) - при m = 5, F должно
увеличиться на 4 млн., в результате денежное предложение Ms
возрастет на 20 млн. (4 млн.* 5 m)=20 млн. Рост F может возникнуть как
за счет положительного сальдо текущих операций, так и движения
капиталов.
С др. стороны излишек Ms приведет к оттоку денежных резервов
достаточному для устранения избытка предложения денег в стране.
Выводы:
1) активное сальдо платежного баланса это результат избытка Md,
который не покрывается финансовыми органами страны; дефицит
платежного баланса это результат излишка Ms, который финансовые
органы не ликвидируют и не корректируют.
2) И активное сальдо, и дефицит временны и самоустраняются в
долгосрочном периоде, т.е. после ликвидации избытка спроса или
предложения денег в стране через приток или отток резервов.
3. Монетарный подход при гибких валютных курсах.
Два основных отличия от фиксированных валютных курсов.
1) В этом случае неравновесие платежного баланса немедленно
корректируется автоматическими изменениями валютного курса
без участия международного потока денег или резервов. Поэтому
сохраняется
у страны доминирующий
контроль
над
предложением денег и денежной политикой.
Приспособление является результатом изменения внутренних цен,
которые сопровождают изменение валютного курса.
Например дефицит платежного баланса приводит к обесценивание
валюты страны, что вызывает рост цен. Это приводит к росту
спроса на деньги, что поглощает излишек предложения над спросом
денег и устраняет дефицит.
Наоборот, активное сальдо приводит к повышению стоимости
валюты, вслед за чем происходит снижение внутренних цен, снижение
спроса на деньги и устранение активного сальдо.
Валютный курс зависит от следующего:
Ms K*Y*
R=-------------------
Ms* K Y
т.е. от темпа роста предложения денег и реального дохода страны
относительно роста предложения денег и реального дохода в другой
стране.
Если страна будет иметь более быстрый рост денег по отношению к
росту реального дохода, то это приведет к инфляции, девальвацияи
валюты (или снижениею ее курса)
И наоборот.
2) При гибких валютных курсах страна в большей степени
отгорожена от излишка денег в другой стране.
Страны с чрезмерным ростом количества денег и обесценивающейся
валютой передают сегодня инфляцию главным образом через
возросший импорт (т.е. через обычный кейнсианский мультипликатор
внешней торговли), а не прямо через экспорт денег и резервов. Это
зависит от экономических спадов в мировой экономике и структурных
условий за границей и требуется некоторое время, чтобы это случилось.
Обеспечение системы управляемого плавания
1) При ней часть дефицита платежного баланса автоматически
корректируется за счет обесценивания валюты страны, а часть - за
счет потерь международных резервов. В результате дефицит
платежного баланса воздействует на предложение денег и
внутренняя денежная политика теряет некоторую эффективность.
2) Инфляционная и дефляционная кредитно-денежная политика,
проводимая в других странах, оказывает влияние на предложение
денег в данной стране (как при фиксированных валютных курсах)
хотя и в меньшей степени.
4) Портфельный подход к платежному балансу и динамика
валютных курсов.
В рамках этого подхода исходят из того, что деньги - только один
фактор в спектре финансовых активов, которые предпочитают держать
резиденты данной страны.
Простейший портфель резидента включает в себя
- деньги (их держать не рискованно, но они не приносят доход);
- отечественные облигации
- иностранные облигации в иностранной валюте
Побудительный мотив их иметь заключается в возможности получить
доход в виде процента, который они приносят. Но с ними связан и риск
неуплаты дохода, возникающих в результате колебаний их рыночной
стоимости с течением времени.
Поэтому альтернативные издержки хранения денег представляют собой
недополученный доход от облигаций.
С ростом процентной ставки r уменьшается желание держать
деньги.
В каждом конкретном случае резиденты хранят свои финансовые
богатства:
-в деньгах, чтобы платить по сделкам (трансакциональный спрос на
деньги)
-в облигациях - для получения дохода.
Соотношение деньги / национальные облигации / иностранные
облигации зависит
а) от личных предпочтений
б) от размера процентной ставки r – чем выше r, тем меньшую сумму
денег желают иметь резиденты (т.е. они будут экономить на
использовании денег).
Иностранные облигации несут дополнительный риск, связанный с
возможностью обесценивания иностранной валюты, при этом могут
возникнуть потери, связанные с переводом иностранных средств в
отечественную валюту. Но в то же время наличие иностранных
облигаций позволяет разделить риски, вызванные всякого рода
нарушениями, такими, как понижение дохода в одной стране, что в то
же время вероятно не произойдет в другой стране.
Таким образом, финансовый портфель может включать деньги (для
осуществления деловых операций), отечественные облигации (в целях
получения дохода), иностранные облигации (для получения дохода и
разделения риска). Соотношение зависит от:
-вкусов и предпочтений;
-размеров богатства резидента;
-процентных ставок r в нашей стране и процентных ставок r* в
иностранном государстве;
-ожидания относительной будущей стоимости иностранной валюты;
-темпов инфляции внутри страны и за границей.
Изменения в любом из указанных факторов приведут кизменению
состава портфеля для достижения нового желаемого равновесия.
Например:
- увеличение процентной ставки внутри страны I (r) приведет к
увеличению спроса на отечественные. облигации, снизению спроса на
деньги и иностранные облигации.
- увеличение процентной ставки в иностранном государстве I* (r*)
приводит к увеличению спроса на иностранные облигации, снижению
спроса на деньги и отечественные облигации
- рост богатства W (Y) увеличивает спрос на деньги, ин. Облигпции и
национальные облигации..
Равновесие на каждом финансовом рынке возможно тогда, когда объем
спроса на каждый финансовый актив равен его предложению.
Математическая модель портфельного подхода к платежному балансу
Базовые уравнения: (1) M=a (i, i*) W
(2) D=b (i, i*) W
(3) RF=c (i, i*) W
(4) W=M+D+RF
денежные остатки
нац. облигации
ин. облигации
где М-объем спроса на денежные остатки у резидентов, D-спрос на
внутренние облигации, R-валютный курс (определен как цена единици
национальной валюты в иностранной валюте), RF-спрос на
иностранные облигации, выраженный в иностранной валюте, Wбогатство, i-процентная ставка в стране, i*-процентная ставка за
рубежом.
Уравнения (1), (2), (3) представляют объемы спроса на денежные
остатки, национальные и иностранные облигации со стороны
резидентов, которые являются функциями внутренней процентной
ставки и иностранной процентной ставки и равны конкретной доле
богатства.
Сумма a+b+c=1, т.е. совокупному богатству страны W = M+D+RF, т.е.
все виды финансовых активов представляют собой фиксированные
доли богатства W. И при этом существует зависимость от i и i*
(процентной ставки в нашей стране и за рубежом).
Денежные остатки M  обратно пропорциональны i, i*
Спрос на национальные облигации D  прямо пропорционален i,
обратно пропорционален i*
Спрос на иностранные облигации RF  прямо пропорционален i*,
обратно пропорционален i
Рост i увеличивает D, но снижает M и RF
Рост i* увеличивает RF, но снижает M и D
Рост сбережений увеличивает богатство W с течением времени, а
увеличение W приводит к увеличению спроса на все виды финансовых
активов ( M, D, F).
Равновесие на каждом финансовом рынке возникает когда спрос на
каждый финансовый актив равен его предложению. Допуская, что
равновесие существует, решаем уравнение (4) для RF:
(5) RF=W – M - D=W - a(i,i*) W - b(i,i*) W=(1 – a - b) W = C (i,i*) W
(6) R = (c (i,i*) W) / F
Т.о. валютный курс прямо пропорционален процентной ставке за
рубежом (i*)
и национальному богатству (W) и обратно
пропорционален процентной ставке в нашей стране (i) и спросу на
иностранный облигации (F).
То есть, рост богатства W в результате увеличения сбережений
увеличит спрос на все три финансовых актива, но, т.к. страна
обменивает свою валюту на иностранную для покупки большего
количества иностранных облигаций, валютный курс будет возрастать
(т.о. валюта страны обесцениваться).
Аналогично: рост i* увеличение покупок иностранных облигаций.
облигацийR растет (т.о. валюта страны обесценивается).
С другой стороны увеличение предложения F (иностранных облигаций)
понизит их цену и уменьшит богатство местных резидентов. Когда это
происходит, резиденты уменьшают свои финансовые запасы всех
финансовых активов, в т.ч. и иностранных облигаций. Так как иностранные
облигации (выраженные в иностранной валюте) сбрасываются так же как
иностранная валюто, то валюта нашей страны дорожает (т.е. R падает).
Если процентная ставка в нашей стране i растет, то резиденты страна
продают иностранные облигации F и на валютном рынке обменивает ин.
валюту на национальную, то R падает (валюта страны дорожает).
Недостатки портфельного подхода.
1) эта модель отвлечена от детерминанты реального дохода
2) не использует торговые потоки
3) не учитывает роли ожиданий
Эту модель, однако, можно совершенствовать гораздо легче, чем
монетарный подход, чтобы преодолеть ее недостатки.